Инфографика для тех, кто только планирует открыть свой первый брокерский счёт.

Ключевые для финансового результата параметр - надёжность и комиссии. Самые важные из комиссий, про которые обязательно надо узнать перед открытием счета - за ввод и вывод денежных средств с брокерского счета, депозитарная, за неактивность, минимальная за сделку, за месяц, в котором были операции.

Мне также оказались важны отдельные тарифы и комиссии по операциям с еврооблигациями, которые торгуются на ММВБ лотами по 1000 USD. У открытия и БКС операции с этими инструментами в 4-5 раз дороже, чем с инструментами в RUB.

Некоторые консультанты в офисе брокера могут не знать таких тонкостей. Потому лучше задавать вопросы о деталях комиссий на почту поддержке. Заодно можно проверить быстроту реагирования брокера на ваши запросы. Она вам может понадобиться.

А как вы выбирали/ планируете выбирать брокера?

▪️ 16% (1) 🤓 Буду самостоятельно изучать условия
🔸🔸

▫️ 66% (4) 🗣 Спрошу знакомых, кто в теме
🔸🔸🔸🔸🔸🔸🔸🔸

▪️ 16% (1) 💻 Поищу отзывы клиентов
🔸🔸
🔠 Можно выбрать несколько вариантов
👥 6 (5) - всего голосов

Всегда найдётся рыба больше.

"Звездные войны. Эпизод I. Скрытая угроза"

Цитата справедлива не только к фондовому рынку...

 Доля инвесторов в ценные бумаги фондового рынка среди населения России очень мала по любым меркам. Только 0.77% жителей активно торгуют активами, которые можно купить или продать на ММВБ и зарубежных биржах.

​​В России в начале 2017 года население хранило около 69% своих сбережений на банковских депозитах, 13% - в виде кэша, 6% в пенсионных фондах и страховых продуктах, 13% активов - в торгующихся на рынке активах (акциях, облигациях, ПИФ и прочих). Популярность банков и наличных - наивысшая среди крупных экономик мира.

Розничные брокерские счета в России открыты лишь у 1,3% населения. Для сравнения: в США 52%, 39% в Японии, 11% - в Китае. Основные причины, до недавнего времени – высокие ставки по банковским вкладам, популярность инвестиций в строящуюся недвижимость и отсутствие финансовой поддержки частных инвесторов со стороны государства.

Думаю, внедрение государственного страхования средств на брокерских счетах и ценных бумаг по аналогии со страховкой средств в банках от АСВ или страховкой брокерских счётов американского агентства SIPC.

Тем не менее в последние 5 лет идут медленные подвижки в нужном направлении. Введены налоговые льготы по индивидуальным инвестиционным счетам.

Буквально в конце прошлой недели госдума приняла закон о выводе из налогооблагаемой базы курсовых разниц от торговли государственными еврооблигациями. Эта новость должна обрадовать консервативных инвесторов, которые предпочитают давать в долг Минфину России в долларах, и получать доходность 4.6%. На ММВБ обращаются целых 2 выпуска еврооблигаций, которые можно купить имея на счету всего 1650 и 550 USD - rus-28 и rus-30 с погашением (вы уже догадались) в 2028 и 2030 годах.

Моя стратегия - покупать 28ой выпуск при наличии средств, и 30й - если на покупку первого не хватает. Rus-28 намного более ликвидна, что означает, что в любой торговый день будет достаточный спрос чтобы реализовать пакет в 10-20 бумаг без риска существенно повлиять на цену.

Диаграмма: Московска Биржа, презентация для инвесторов

США с 2017 года начали сокращение баланса ФРС. На сегодня активы американского регулятора находятся на уровне 1 квартала 2014 года. Эпоха количественного смягчения и дешёвых денег уходит в прошлое.

По данным Financial Times ужесточение монетарной политики ожидается также в Японии и Европе. В 1 квартале 2019 года суммарный баланс 4х цб начнёт сокращаться. Любопытно, к чему это приведёт...

АКРА пишет, что американские санкции не нанесли вреда российской экономике, в отличие от контрсанкций. Западные санкции затронули 20-21% ВВП, в основном банки и нефтегазовые компании, но не стали сдерживающим фактором для роста экономики. Таковым является сокращение рабочей силы. “А потому даже в случае отмены санкций рост экономики в среднесрочной перспективе вряд ли существенно превысил бы 1,5%”, пишут аналитики АКРА. Агентство также утверждает, что причиной снижения прибыльности компаний нефтегазового сектора и банков стали не санкции, а другие причины – налоговый маневр и финансовый кризис.
А вот контрсанкции повлияли на экономику – из-за них реальные доходы населения оказались ниже, чем могли бы быть на 2-3%. Более того, негативный эффект от контрсанкций не был компенсирован ростом производства в сельском хозяйстве – оно выросло, но благодаря ранее сделанным инвестициям. В общем, агентство на цифрах показало, что мы все-таки выстрелили себе в ногу.

Полный отчёт АКРА : https://www.acra-ratings.ru/research/819

Дельное предложение по изменению ставки НДС: 2% вместо 18%. Глядишь, цены будут меньше расти (в то, что они снизятся, я не верю), потребление и доходы компаний вырастут. Хоть данное предложение и не будет реализовано, но помечтать приятно)

https://m.youtube.com/watch?v=ET_HVD-PJuA

Распределение доходностей за 1 год инвесторов на одном из популярных проектов автоследования comon. Грустно всё это... Извлечем из этого очередной урок, что трейдинг значительно рискованее долго- и среднесрочного (от месяца до года) инвестирования

Одна из рискованных стратегий - участие в IPO. Она далеко не всегда оказывается прибыльной. Период, когда вы по условиям участия не можете продать доли называется Lock-up period и длится 3-6 месяцев.

Выбор всегда за тобой!

Пример недавнего первичного размещения - китайский производитель смартфонов Xiaomi Corporation. За 2 недели рост акций составил около 25%! Интересно, сколько составила цена размещения для инвесторов?

10 июля я писал, что центральные банки США, Европы и Японии приступают к сокращению своих балансов. Масштаб сокращения на графике выше воспринимается далеко не так кардинально, как на графике из поста 10 июля. До докризисной нормы ещё сокращать и сокращать...

Из инфографики очевидно, что ставки по депозитам падают последние 3 года. Это стимулирует рассматривать альтернативные пути вложения сбережений. По моему опыту облигации банка принесут больший доход, чем самый выгодный депозит в нем же. Причём продать облигации можно без потери начисленных процентов. Но в отличие от депозитов АСВ не вернёт вложения в случае если банк перестанет существовать.

Я предпочитаю держать в банке подушку безопасности размером 6-8 мес. среднемесячных расходов семьи, а облигации (РФ в долларах) использовать как консервативную часть инвестиционного портфеля.

Специально для тех, кто ностальгирует по советским временам. Привет из прошлого от сберкассы. Оказывается, можно получить компенсацию вкладов наших бабушек и дедушек, пострадавших от либерализации цен начала 1990 годов.

Размер компенсации не учитывает покупательную способность потерянных вкладов, но всё же лучше, чем ничего...

В общем, дополнительный повод зайти в Сбербанк по дороге домой :)

Как получить компенсацию по советскому вкладу
https://journal.tinkoff.ru/ussr_compensation/

Извините, что долго отсутствовал. Небольшой отпуск)

Вы когда-нибудь задумывались, почему люди зачастую совершая ошибки упорно их не признают? В коротком видео ниже описывается одна из причин такого поведения - эффект Даннинга-Крюгера.
http://youtu.be/jgdXSxM55rU

Этот эффект связан со сверхуверенностью, которую испытывают начинающие (и не только) инвесторы на фондовом рынке.

Как говорил Сократ, "я знаю только то, что ничего не знаю".

Продал вчера резко выросшие на хороших новостях акции Check Point Software Technologies. Заработал около 13% за 10 месяцев. Одна из редких сделок, которые я совершил с акциями отдельных компаний. Всё таки я предпочитаю формировать портфель преимущественно из ETF разных классов активов с низкими комиссиями.

Так как этот канал я веду в первую очередь для вас, мои читатели, хочу узнать ваше мнение. Интересно ли вам читать про мои сделки? Продолжать ли выкладывать их результаты на этом канале?