Forwarded from Финсвобода | Жигайло Глеб
Ровно через полгода после изменений в тарифа райффайзен перестанет отправлять евро из РФ зарубеж.
Надёжных способов отправить свифт из РФ всё меньше.
Надёжных способов отправить свифт из РФ всё меньше.
Forwarded from Райффайзен Банк
Об исходящих переводах в валюте
Со 2 сентября 2024 года исходящие трансграничные переводы в иностранной валюте будут недоступны для всех наших клиентов, кроме ограниченного числа в сфере крупного и международного бизнеса.
Эти ограничения связаны с решением Группы RBI в связи с предписанием ЕЦБ.
Мы стараемся предупредить вас максимально заранее, учитывая постоянно меняющиеся условия рынка. Вы можете оформить перевод в иностранной валюте до 30 августа 16:00 по московскому времени.
Для клиентов–физических лиц действует скидка на переводы в евро через Райффайзен Онлайн: комиссия составит 1% от суммы перевода, но не более 500 евро.
Изменения не затрагивают переводы в рублях в страны, которые их принимают.
Со 2 сентября 2024 года исходящие трансграничные переводы в иностранной валюте будут недоступны для всех наших клиентов, кроме ограниченного числа в сфере крупного и международного бизнеса.
Эти ограничения связаны с решением Группы RBI в связи с предписанием ЕЦБ.
Мы стараемся предупредить вас максимально заранее, учитывая постоянно меняющиеся условия рынка. Вы можете оформить перевод в иностранной валюте до 30 августа 16:00 по московскому времени.
Для клиентов–физических лиц действует скидка на переводы в евро через Райффайзен Онлайн: комиссия составит 1% от суммы перевода, но не более 500 евро.
Изменения не затрагивают переводы в рублях в страны, которые их принимают.
Интересная концепция "счастливых часов" для срочных незапланированных дел или для важных, но несрочных своих.
Forwarded from Чужими руками
Забитый под завязку календарь, может, и выглядит круто, но работает против вас
Объясню на примере своего.
Раньше я наполняла календарь под завязку, чтобы уместить:
▪️Разнообразные разговоры с коллегами, руководителем и командой
▪️Работу с документами
▪️Решение стратегических вопросов
▪️Зелёные задачи, направленные на развитие
▪️И ещё кучу дел.
И это была неудачная идея.
Потому что каждый раз, когда прилетало что-то срочное, у нас с помощницей вскипал мозг в попытках сдвинуть, отменить или перенести на другой день ранее запланированное. Угадайте, что первым делом шло «под нож»?
Правильно (нет!) — мои «встречи с самой собой» для стратегических размышлений, рефлексии и другой уединённой работы.
Ведь если участник встречи всего один, то перенести её проще.
А когда речь идёт о многих людях, возникает ощущение бОльших обязательств, и требуется нехилая многоходовочка:
— передоговориться с участниками,
— найти другое удобное всем время,
— поохать, что решение вопроса сдвигается на неделю, а то и несколько.
А для своих задач мне как бы проще время найти, ведь я у себя всегда под рукой.
Ага! «Как бы».
По факту непредвиденное происходит не только сегодня, но и завтра, и послезавтра, и на следующей неделе. Выходит, позаниматься задачами, требующими тишины и сосредоточенности, можно только за пределами рабочего дня, когда заканчиваются все запланированные встречи.
С одной стороны, вполне себе рабочая схема, но.
Даже если вывести за скобки человеческую потребность общаться с семьёй и заряжать батарейки, чтобы не выгореть, есть ещё сотрудники, у которых регулярно возникают быстрые срочные вопросы или документы на подпись. И этим товарищам приходится охотиться за мной, чтобы поймать между встречамибуквально у туалета . Ну или записываться в график «на через неделю».
И вот что спасло кучу нервов мне, помощнице и сотрудникам.
Я забронировала 2 часа каждый день для всего срочного и непредвиденного. На год вперёд.
Теперь:
🔹 Если возникает вопрос, требующий немедленного обсуждения, сотрудники всегда могут «вписаться» в график прямо сегодня.
🔹 Если прилетает горящая задача, помощнице не приходится перевёрстывать весь график и тратить уйму времени на перенос встреч.
🔹 Для любого срочного вопроса всегда есть резерв.
🔹 А если ничего непредвиденного в этот день не появилось, я могу инвестировать это время в решение несрочных важных вопросов.
Я называю этот интервал в календаре «Счастливыми часами». Потому что они и правда сделали мою жизнь гораздо счастливее.
Такой способ полезен не только руководителям, но и рядовым сотрудникам. Потому что каждому нет-нет, да и прилетает что-то незапланированное.
А вы оставляете себе резерв времени?
Объясню на примере своего.
Раньше я наполняла календарь под завязку, чтобы уместить:
▪️Разнообразные разговоры с коллегами, руководителем и командой
▪️Работу с документами
▪️Решение стратегических вопросов
▪️Зелёные задачи, направленные на развитие
▪️И ещё кучу дел.
И это была неудачная идея.
Потому что каждый раз, когда прилетало что-то срочное, у нас с помощницей вскипал мозг в попытках сдвинуть, отменить или перенести на другой день ранее запланированное. Угадайте, что первым делом шло «под нож»?
Правильно (нет!) — мои «встречи с самой собой» для стратегических размышлений, рефлексии и другой уединённой работы.
Ведь если участник встречи всего один, то перенести её проще.
А когда речь идёт о многих людях, возникает ощущение бОльших обязательств, и требуется нехилая многоходовочка:
— передоговориться с участниками,
— найти другое удобное всем время,
— поохать, что решение вопроса сдвигается на неделю, а то и несколько.
А для своих задач мне как бы проще время найти, ведь я у себя всегда под рукой.
Ага! «Как бы».
По факту непредвиденное происходит не только сегодня, но и завтра, и послезавтра, и на следующей неделе. Выходит, позаниматься задачами, требующими тишины и сосредоточенности, можно только за пределами рабочего дня, когда заканчиваются все запланированные встречи.
С одной стороны, вполне себе рабочая схема, но.
Даже если вывести за скобки человеческую потребность общаться с семьёй и заряжать батарейки, чтобы не выгореть, есть ещё сотрудники, у которых регулярно возникают быстрые срочные вопросы или документы на подпись. И этим товарищам приходится охотиться за мной, чтобы поймать между встречами
И вот что спасло кучу нервов мне, помощнице и сотрудникам.
Я забронировала 2 часа каждый день для всего срочного и непредвиденного. На год вперёд.
Теперь:
Я называю этот интервал в календаре «Счастливыми часами». Потому что они и правда сделали мою жизнь гораздо счастливее.
Такой способ полезен не только руководителям, но и рядовым сотрудникам. Потому что каждому нет-нет, да и прилетает что-то незапланированное.
А вы оставляете себе резерв времени?
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from Финсвобода | Жигайло Глеб
Очередной розыгрыш лотереи недвижимости в Израиле подходит к концу 21 января. Успевайте зарегистрироваться, кто ещё не сделал этого. В розыгрыше есть Хайфа по 12к₪ за метр, Реховот по 15к₪ и Иерусалим по 16.5к₪.
Forwarded from Финсвобода | Жигайло Глеб
Читаю и перевожу с директорско-партнерского языка со словарем. Upper intermediate level.
Forwarded from Двач
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Нам всем нужен такой переводчик
Дело не в том, что наша жизнь коротка, а в том, что мы тратим много времени впустую. Жизнь достаточно длинная, и каждому выделено достаточно, чтобы добиться высочайших достижений, если правильно это время использовать.
Сенека
Сенека
👍1
Forwarded from Финсвобода | Жигайло Глеб
$32b - Крупнейший экзит для Израильских стартапов и самая большая сумма сделки для гугла. Неплохой ликбез по опционам от канала Нонтек
Forwarded from Нонтек://в хайтеке (Nontech)
Как стать миллионером в хайтеке - часть 1 (из 2)
На днях грянули новости о самом крупном экзите в истории Израиля, и все хайтек-работники публично порадовались за коллег, а втайне пошли кусать локти и смотреть в свои контракты, чтобы понять, сколько они могли бы сейчас заработать, случись с ними такой экзит.
На самом деле, вопрос о том, сколько стоит ваша потенциальная доля в стартапе - нетривиальный. Как ни странно, очень много людей, у которых есть опционы, не знают, ни сколько они сейчас стоят, ни сколько они в теории могут принести. Потому что мир опционов сложный, в контрактах какие-то цифры, но спрогнозировать, что из них реально выйдет - трудно.
Поэтому пост, о котором никто не просил: гайд про опции.
Если вы приходите работать в стартап, одна из “плюшек”, которые вы обычно получаете - это опционы (stock options). Нередко, в момент приема на работу вам могут предложить выбрать пакет, где зарплата поменьше, а опционы побольше (тут важно помнить, что опционы это всего лишь деньги на бумаге и, в некоторой степени, игра в рулетку).
Так что такое опционы? Это право купить акции компании (common shares) по фиксированной цене (strike или exercise price). Например, в контракте может быть прописано, что у вас 100,000 опционов, которые можно выкупить, например, по $0.01 или же $1 и больше за штуку (зависит от многих факторов).
Это не текущая рыночная цена акций компании, а цена именно для вас.
Как правило, никто не получает сразу все опционы — есть vesting schedule. Обычно он рассчитан на 4 года: 25% после первого года, когда проходит пороговая дата (cliff) и дальше пропорциональными шагами, обычно помесячно. Это сделано, чтобы сотрудники не уходили, пока не начнут приносить компании пользу, а потом оставались бы подольше.
Каждый новый раунд инвестиций с одной стороны поднимает оценку (valuation) компании и, соответственно, стоимость акций на покупку которых у сотрудников есть опционы (напомним, что цена выкупа опционов фиксирована). Но с другой стороны он разводняет (dilutes) доли, потому что компания выпускает дополнительные акции. В теории все равно получается выгодно. Тут думаем о ранних сотрудниках Wiz, доли которых размыло донельзя, а на практике они все равно будут миллионерами. Впрочем, можно подумать и о других сотрудниках Wiz, которые ушли из компании, не выкупив свои акции. Были же такие, наверняка.
О чем речь?
Дело в том, что пока вы работаете в компании, ваши опции сидят зарезервированные за вами и вы ждете так называемого события ликвидности (liquidity event), чтобы их выкупить - компания выходит на биржу или ее покупают и у вас появляются деньги, чтобы финансировать выкуп своей доли. Но. Если вы уходите из компании до этого момента, то у вас ограниченное время чтобы решить - выкупать свою долю или нет. И, если у вас страйк прайс было $0.01, то найти тысячу долларов, чтобы выкупить 100,000 акций не проблема. Но, если ваш страйк прайс был, например, $3, то вам внезапно нужно $300 тысяч. Напомним, что на этом этапе события ликвидности нет и непонятно будет ли оно, то есть за $300 тысяч вы приобретете неликвидные акции частной компании - другими словами, чистый гемблинг. Ну почти.
Но, допустим, вы никуда не уходили, а сидите и работаете. Что еще стоит знать? Что бывают так называемые secondary раунды, когда компания привлекает инвестиции не за счет выпуска новых акций, а за счет продажи уже существующих - тех, которые записаны на сотрудников (и основателей). Обычно на секондари можно продать до определенного процента уже “отвестившихся” опционов (скажем, до 25%). Это мини-экзит для каждого, кто решился продать, лучше всегда это делать (знаем лично тех, кто не продавали, а потом экзитов не случилось или цена упала).
Дальше - самое главное и чего все на самом деле ждут - глобальный экзит. Это может быть или выход на биржу (IPO) или продажа всей компании (как сейчас с Wiz).
Тут начинают всплывать разные интересные вещи… (Продолжение во втором посте завтра)
Нонтек работа в хайтеке
@nontechitech
На днях грянули новости о самом крупном экзите в истории Израиля, и все хайтек-работники публично порадовались за коллег, а втайне пошли кусать локти и смотреть в свои контракты, чтобы понять, сколько они могли бы сейчас заработать, случись с ними такой экзит.
На самом деле, вопрос о том, сколько стоит ваша потенциальная доля в стартапе - нетривиальный. Как ни странно, очень много людей, у которых есть опционы, не знают, ни сколько они сейчас стоят, ни сколько они в теории могут принести. Потому что мир опционов сложный, в контрактах какие-то цифры, но спрогнозировать, что из них реально выйдет - трудно.
Поэтому пост, о котором никто не просил: гайд про опции.
Если вы приходите работать в стартап, одна из “плюшек”, которые вы обычно получаете - это опционы (stock options). Нередко, в момент приема на работу вам могут предложить выбрать пакет, где зарплата поменьше, а опционы побольше (тут важно помнить, что опционы это всего лишь деньги на бумаге и, в некоторой степени, игра в рулетку).
Так что такое опционы? Это право купить акции компании (common shares) по фиксированной цене (strike или exercise price). Например, в контракте может быть прописано, что у вас 100,000 опционов, которые можно выкупить, например, по $0.01 или же $1 и больше за штуку (зависит от многих факторов).
Это не текущая рыночная цена акций компании, а цена именно для вас.
Как правило, никто не получает сразу все опционы — есть vesting schedule. Обычно он рассчитан на 4 года: 25% после первого года, когда проходит пороговая дата (cliff) и дальше пропорциональными шагами, обычно помесячно. Это сделано, чтобы сотрудники не уходили, пока не начнут приносить компании пользу, а потом оставались бы подольше.
Каждый новый раунд инвестиций с одной стороны поднимает оценку (valuation) компании и, соответственно, стоимость акций на покупку которых у сотрудников есть опционы (напомним, что цена выкупа опционов фиксирована). Но с другой стороны он разводняет (dilutes) доли, потому что компания выпускает дополнительные акции. В теории все равно получается выгодно. Тут думаем о ранних сотрудниках Wiz, доли которых размыло донельзя, а на практике они все равно будут миллионерами. Впрочем, можно подумать и о других сотрудниках Wiz, которые ушли из компании, не выкупив свои акции. Были же такие, наверняка.
О чем речь?
Дело в том, что пока вы работаете в компании, ваши опции сидят зарезервированные за вами и вы ждете так называемого события ликвидности (liquidity event), чтобы их выкупить - компания выходит на биржу или ее покупают и у вас появляются деньги, чтобы финансировать выкуп своей доли. Но. Если вы уходите из компании до этого момента, то у вас ограниченное время чтобы решить - выкупать свою долю или нет. И, если у вас страйк прайс было $0.01, то найти тысячу долларов, чтобы выкупить 100,000 акций не проблема. Но, если ваш страйк прайс был, например, $3, то вам внезапно нужно $300 тысяч. Напомним, что на этом этапе события ликвидности нет и непонятно будет ли оно, то есть за $300 тысяч вы приобретете неликвидные акции частной компании - другими словами, чистый гемблинг. Ну почти.
Но, допустим, вы никуда не уходили, а сидите и работаете. Что еще стоит знать? Что бывают так называемые secondary раунды, когда компания привлекает инвестиции не за счет выпуска новых акций, а за счет продажи уже существующих - тех, которые записаны на сотрудников (и основателей). Обычно на секондари можно продать до определенного процента уже “отвестившихся” опционов (скажем, до 25%). Это мини-экзит для каждого, кто решился продать, лучше всегда это делать (знаем лично тех, кто не продавали, а потом экзитов не случилось или цена упала).
Дальше - самое главное и чего все на самом деле ждут - глобальный экзит. Это может быть или выход на биржу (IPO) или продажа всей компании (как сейчас с Wiz).
Тут начинают всплывать разные интересные вещи… (Продолжение во втором посте завтра)
Нонтек работа в хайтеке
@nontechitech
Forwarded from Нонтек://в хайтеке (Nontech)
Как стать миллионером в хайтеке - часть 2 (из 2)
Первая часть тут.
🚀 Так вот, экзит…
А что, если вы еще не доработали своих четырех лет и не получили всех опционов? В хорощих контрактах прописан пункт об акселерации (acceleration). Например, если сотрудник проработал два года и у него “отвестилось” только 50% опционов, то при продаже компании их могут засчитать все 100%. Но это бывает не всегда и там есть нюансы, о них не будем.
В хорошем сценарии компания продается за (или поднимает на бирже) большую сумму, чем то, что она подняла в частных раундах. Тогда сотрудники выкупают свои акции по своему замечательному низкому strike price и получают прибыль. Чем раньше присоединился к компании, тем больше заработал (потому что тогда strike price ниже, а опционов больше). Как мы прикинули позавчера, те, кто присоединились к Wiz в 2021 после оценки компании в $6 млрд, не обломались. С другой стороны те, кто присоединился после прошлогодней оценки в $12 млрд получат ощутимо меньше. Бен Ланг вчера прикинул, что в среднем на сотрудника выходит почти $3млн до налогов, но это не очень корректный рассчет, потому что конкретно тут надо смотреть на медиану. У ранних будут десятки и сотни миллионов, у поздних это могут быть те же цифры, но в тысячах. Впрочем, это все тоже отлично.
Но. Со стартапами бывают и не такие хорошие сценарии, когда оценка компании при экзите оказывается близкой к сумме привлеченных инвестиций, а то и вообще меньше. И тут рядовые сотрудники внезапно обнаруживают, что помимо их common shares существуют еще и preferred shares. И что эти приоритетные акции раздали инвесторам и теперь, если какая-то прибыль вообще есть, то только обладатели таких акций ее и получат.
Звучит, логично, но все равно может шокировать. Пару лет назад такой массовый шок мы наблюдали у сотрудников Gett, когда компания собралась делать IPO (через SPAC) за миллиард, но оказалось, что при этом на их долю ничего не останется (Gett поднял $850 млн). Разговор чуть ли не о суде шел, но, оказалсь, что все честно.
Тут и закончим лирическую часть.
Практические советы настоящим и будущим хайтекистам:
- Завидовать сотрудникам Wiz!
- При подписании контракта обращать внимание на strike price. $0.01 — идеальный вариант, но так бывает не всегда, поэтому умножайте полученную цену на кол-во опционов и полученную сумму начинайте сразу откладывать на случай, на случай, если нужно будет уйти и выкупить свою долю
- Спросите, какая сейчас оценка одной common share. Эта цифра обновляется при инвестиционных раундах или после независимой оценки. Она даст вам индикацию того, сколько сейчас составляет ваш бонусный пакет. Но могут, наверное, и не сказать.
- Если у вас есть шанс продать свои акции на секондари раунде - лучше это сделать. Опционы и акции частных компаний - это ставка на рулетку, и хорошо если не на зеро (отрезвляющий пост из канала Базар Труда - тут).
Фух. Спасибо всем, кто дошел до этого момента, в пост вложены годы работы в хайтеке и множество набитых шишек.
Нонтек работа в хайтеке
@nontechitech
Первая часть тут.
🚀 Так вот, экзит…
А что, если вы еще не доработали своих четырех лет и не получили всех опционов? В хорощих контрактах прописан пункт об акселерации (acceleration). Например, если сотрудник проработал два года и у него “отвестилось” только 50% опционов, то при продаже компании их могут засчитать все 100%. Но это бывает не всегда и там есть нюансы, о них не будем.
В хорошем сценарии компания продается за (или поднимает на бирже) большую сумму, чем то, что она подняла в частных раундах. Тогда сотрудники выкупают свои акции по своему замечательному низкому strike price и получают прибыль. Чем раньше присоединился к компании, тем больше заработал (потому что тогда strike price ниже, а опционов больше). Как мы прикинули позавчера, те, кто присоединились к Wiz в 2021 после оценки компании в $6 млрд, не обломались. С другой стороны те, кто присоединился после прошлогодней оценки в $12 млрд получат ощутимо меньше. Бен Ланг вчера прикинул, что в среднем на сотрудника выходит почти $3млн до налогов, но это не очень корректный рассчет, потому что конкретно тут надо смотреть на медиану. У ранних будут десятки и сотни миллионов, у поздних это могут быть те же цифры, но в тысячах. Впрочем, это все тоже отлично.
Но. Со стартапами бывают и не такие хорошие сценарии, когда оценка компании при экзите оказывается близкой к сумме привлеченных инвестиций, а то и вообще меньше. И тут рядовые сотрудники внезапно обнаруживают, что помимо их common shares существуют еще и preferred shares. И что эти приоритетные акции раздали инвесторам и теперь, если какая-то прибыль вообще есть, то только обладатели таких акций ее и получат.
Звучит, логично, но все равно может шокировать. Пару лет назад такой массовый шок мы наблюдали у сотрудников Gett, когда компания собралась делать IPO (через SPAC) за миллиард, но оказалось, что при этом на их долю ничего не останется (Gett поднял $850 млн). Разговор чуть ли не о суде шел, но, оказалсь, что все честно.
Тут и закончим лирическую часть.
Практические советы настоящим и будущим хайтекистам:
- Завидовать сотрудникам Wiz!
- При подписании контракта обращать внимание на strike price. $0.01 — идеальный вариант, но так бывает не всегда, поэтому умножайте полученную цену на кол-во опционов и полученную сумму начинайте сразу откладывать на случай, на случай, если нужно будет уйти и выкупить свою долю
- Спросите, какая сейчас оценка одной common share. Эта цифра обновляется при инвестиционных раундах или после независимой оценки. Она даст вам индикацию того, сколько сейчас составляет ваш бонусный пакет. Но могут, наверное, и не сказать.
- Если у вас есть шанс продать свои акции на секондари раунде - лучше это сделать. Опционы и акции частных компаний - это ставка на рулетку, и хорошо если не на зеро (отрезвляющий пост из канала Базар Труда - тут).
Фух. Спасибо всем, кто дошел до этого момента, в пост вложены годы работы в хайтеке и множество набитых шишек.
Нонтек работа в хайтеке
@nontechitech
Forwarded from Финсвобода | Жигайло Глеб
Попросил Gemini провести исследование по ETF на биткойн с самыми низкими комиссиями. Ниже результат. Довольно неплохо получилось. HODL!
Анализ комиссий биржевых фондов (ETF) на биткойн
Введение в Bitcoin ETF и важность комиссий
Биржевые фонды (ETF), инвестирующие в биткойн, представляют собой инвестиционный инструмент, позволяющий инвесторам получить доступ к динамике цен на биткойн без необходимости прямого владения и хранения криптовалюты. Существует два основных типа таких ETF: спотовые Bitcoin ETF, которые непосредственно владеют биткойном, стремясь максимально точно отразить его рыночную стоимость, и Bitcoin ETF на фьючерсы, которые инвестируют в фьючерсные контракты на биткойн, а не в саму криптовалюту. Учитывая интерес к наиболее экономичному способу инвестирования, особое внимание следует уделить спотовым Bitcoin ETF, обеспечивающим прямую связь с ценой базового актива.
Одним из важнейших факторов, который необходимо учитывать при выборе Bitcoin ETF, являются комиссии за управление, также известные как коэффициент расходов (Expense Ratio). Эти комиссии представляют собой ежегодную плату за управление и операционные расходы фонда, выраженную в процентах от общей стоимости активов фонда. Размер комиссии напрямую влияет на итоговую доходность инвестиций, поскольку более высокие комиссии приводят к снижению чистой прибыли инвестора. Даже незначительные различия в комиссионных ставках могут существенно сказаться на размере инвестиционного портфеля в долгосрочной перспективе.
Появление спотовых Bitcoin ETF открыло новые возможности для инвесторов, и конкуренция между провайдерами этих фондов привела к активной борьбе за привлечение активов, одним из ключевых инструментов которой стало снижение комиссий. Многие фонды на начальном этапе предлагали нулевые комиссии в рамках стратегии быстрого наращивания активов. Однако важно отметить, что многие из этих временных отмен комиссий уже истекли или имеют определенные условия, такие как достижение определенного объема активов под управлением. Таким образом, для принятия обоснованного инвестиционного решения необходимо располагать актуальной информацией о текущих комиссиях и условиях их применения.
Обзор доступных спотовых Bitcoin ETF
На рынке Соединенных Штатов представлен широкий спектр спотовых Bitcoin ETF, предлагаемых различными управляющими компаниями. Среди наиболее известных можно выделить iShares Bitcoin Trust (IBIT) , Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) , Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) , ARK 21Shares Bitcoin ETF (ARKB) , Bitwise Bitcoin ETF Trust (BITB) , VanEck Bitcoin ETF (HODL) , Grayscale Bitcoin Mini Trust (BTC) , Franklin Bitcoin ETF (EZBC) , WisdomTree Bitcoin Fund (BTCW) , Invesco Galaxy Bitcoin ETF (BTCO) , Valkyrie Bitcoin Fund (BRRR) и Hashdex Bitcoin ETF (DEFI).
Помимо США, спотовые Bitcoin ETF доступны и в других регионах. В Гонконге представлены ChinaAMC Bitcoin ETF (3042), Harvest Bitcoin Spot ETF (3439) и Bosera HashKey Bitcoin ETF (3008). В Европе существуют биржевые продукты (ETP), такие как WisdomTree Physical Bitcoin (GB00BJYDH287). Однако, учитывая, что запрос пользователя, вероятно, ориентирован на наиболее доступные и конкурентоспособные варианты, основное внимание в дальнейшем будет уделено ETF, торгуемым в США.
Сравнение комиссий за управление спотовых Bitcoin ETF
Для определения ETF с самой низкой комиссией необходимо провести детальное сравнение коэффициентов расходов всех доступных спотовых Bitcoin ETF в США. Данные о комиссиях и условиях их применения были собраны из различных источников.
Анализ показывает значительную вариативность стандартных комиссий среди спотовых Bitcoin ETF. Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) выделяется наиболее высоким коэффициентом расходов, составляющим 1.50%. Многие провайдеры на начальном этапе предлагали временные снижения или отмены комиссий для привлечения инвесторов. Например, iShares Bitcoin Trust (IBIT) предлагал комиссию в размере 0.12% в течение первых 12 месяцев или до достижения фондом $5 млрд активов. Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) отменил комиссии до 31 июля 2024 года.
Анализ комиссий биржевых фондов (ETF) на биткойн
Введение в Bitcoin ETF и важность комиссий
Биржевые фонды (ETF), инвестирующие в биткойн, представляют собой инвестиционный инструмент, позволяющий инвесторам получить доступ к динамике цен на биткойн без необходимости прямого владения и хранения криптовалюты. Существует два основных типа таких ETF: спотовые Bitcoin ETF, которые непосредственно владеют биткойном, стремясь максимально точно отразить его рыночную стоимость, и Bitcoin ETF на фьючерсы, которые инвестируют в фьючерсные контракты на биткойн, а не в саму криптовалюту. Учитывая интерес к наиболее экономичному способу инвестирования, особое внимание следует уделить спотовым Bitcoin ETF, обеспечивающим прямую связь с ценой базового актива.
Одним из важнейших факторов, который необходимо учитывать при выборе Bitcoin ETF, являются комиссии за управление, также известные как коэффициент расходов (Expense Ratio). Эти комиссии представляют собой ежегодную плату за управление и операционные расходы фонда, выраженную в процентах от общей стоимости активов фонда. Размер комиссии напрямую влияет на итоговую доходность инвестиций, поскольку более высокие комиссии приводят к снижению чистой прибыли инвестора. Даже незначительные различия в комиссионных ставках могут существенно сказаться на размере инвестиционного портфеля в долгосрочной перспективе.
Появление спотовых Bitcoin ETF открыло новые возможности для инвесторов, и конкуренция между провайдерами этих фондов привела к активной борьбе за привлечение активов, одним из ключевых инструментов которой стало снижение комиссий. Многие фонды на начальном этапе предлагали нулевые комиссии в рамках стратегии быстрого наращивания активов. Однако важно отметить, что многие из этих временных отмен комиссий уже истекли или имеют определенные условия, такие как достижение определенного объема активов под управлением. Таким образом, для принятия обоснованного инвестиционного решения необходимо располагать актуальной информацией о текущих комиссиях и условиях их применения.
Обзор доступных спотовых Bitcoin ETF
На рынке Соединенных Штатов представлен широкий спектр спотовых Bitcoin ETF, предлагаемых различными управляющими компаниями. Среди наиболее известных можно выделить iShares Bitcoin Trust (IBIT) , Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) , Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) , ARK 21Shares Bitcoin ETF (ARKB) , Bitwise Bitcoin ETF Trust (BITB) , VanEck Bitcoin ETF (HODL) , Grayscale Bitcoin Mini Trust (BTC) , Franklin Bitcoin ETF (EZBC) , WisdomTree Bitcoin Fund (BTCW) , Invesco Galaxy Bitcoin ETF (BTCO) , Valkyrie Bitcoin Fund (BRRR) и Hashdex Bitcoin ETF (DEFI).
Помимо США, спотовые Bitcoin ETF доступны и в других регионах. В Гонконге представлены ChinaAMC Bitcoin ETF (3042), Harvest Bitcoin Spot ETF (3439) и Bosera HashKey Bitcoin ETF (3008). В Европе существуют биржевые продукты (ETP), такие как WisdomTree Physical Bitcoin (GB00BJYDH287). Однако, учитывая, что запрос пользователя, вероятно, ориентирован на наиболее доступные и конкурентоспособные варианты, основное внимание в дальнейшем будет уделено ETF, торгуемым в США.
Сравнение комиссий за управление спотовых Bitcoin ETF
Для определения ETF с самой низкой комиссией необходимо провести детальное сравнение коэффициентов расходов всех доступных спотовых Bitcoin ETF в США. Данные о комиссиях и условиях их применения были собраны из различных источников.
Анализ показывает значительную вариативность стандартных комиссий среди спотовых Bitcoin ETF. Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) выделяется наиболее высоким коэффициентом расходов, составляющим 1.50%. Многие провайдеры на начальном этапе предлагали временные снижения или отмены комиссий для привлечения инвесторов. Например, iShares Bitcoin Trust (IBIT) предлагал комиссию в размере 0.12% в течение первых 12 месяцев или до достижения фондом $5 млрд активов. Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) отменил комиссии до 31 июля 2024 года.