Nasdaq 100

Немного очевидной (и не очень) информации по индексу Nasdaq 100:
Индекс Nasdaq100 тоже довольно простой для понимания (100 компаний);
Nasdaq100 после 2008 года оторвался от широкого рынка и S&P500 значительно, показывая среднегодовую доходность за последние 10 лет на уровне 16,7% (с учетом обвала в 2020);
Если смотреть с точки зрения "ручной сборки", Nasdaq100 в несколько раз проще и дешевле повторить с точностью 99,99%;
В Nasdaq100 есть целых 4 китайских компании (JDcom, Baidu, NetEase, Tripcom);
Три сектора экономики (финансы, нефтегаз, добыча полезных ископаемых) в индексе не представлены совсем;
Из $37,000, инвестированных мной на сегодняшний момент в иностранные акции, только $19,200 - в акциях из Nasdaq100, т.е. рассинхрон с изначальной стратегией огромный.

Ну и главный вопрос, ответ на который мы сможем узнать через 3-5 лет постфактум: пузырь есть в IT или нет? 🌚

Ежедневно на смартлабе публикуются сотни постов, из которых редакторы канала @smartlabnews отбирают для Вас самый полезный и качественный сок. Ни одно важное и значимое событие рынка не проскочит мимо сотни авторов сообщества.

Читатель найдет здесь:
— банковские и брокерские лайфхаки
— торговые системы
— инвестиционные идеи
— разбор отчетов компаний
— объяснение важных рыночных явлений
— ежедневный обзор прессы

Главный редактор канала - Тимофей Мартынов, активный инвестор, основатель сообщества смартлаб, экс-телеведущий канала РБК-ТВ, автор книги “Механизм трейдинга”.

Подписывайтесь на канал https://news.1rj.ru/str/smartlabnews

Альтернативы долларовому вкладу на Мосбирже. Завершение эксперимента

О начале эксперимента я писал в октябре 2019. Прошло 8 месяцев, и я закрыл последнюю позицию, и это российский госдолг - облигация Минфина РФ RUS-28.
Возможно, вы помните, что 3 недели назад я писал о скудной доходности FXRU, а FXTB так вообще сыграл со мной злую шутку и дал отрицательную доходность в пересчёте на доллары. Во всём виноваты налоги, которые рассчитываются исходя из прибыли в рублях. И здесь, кстати говоря, RUS-28 имеет (пока что) огромное преимущество: налогов в ней нет.
Важно отметить, что российские еврооблигации - это нисколько не защитный актив, просто посмотрите на графике, что я пережил с этой облигацией в марте. Тогда я уже задумывался, что может ну его эти эксперименты и продать хотя бы в ноль или даже в минус! Но ничего, пересидел волатильность и дождался-таки конца июня.
И если вы посмотрите на эту картинку и сравните с картинками по фондам, где всю прибыль съели налоги, то, уверен, вы поймёте, ради чего затевался эксперимент.
Как я и ожидал в самом начале, налоги и комиссии - это ключевая составляющая для нас с вами, долгосрочных инвесторов. В инструменте, где налоги сведены к минимуму - появляется "вкусная" доходность. Жаль конечно, что недолго ещё осталось жить в мире без налогов на RUS-28. Да и посоветовать покупать её сейчас в портфель я не могу (во-первых, это незаконно 🌚 во-вторых, доходность к погашению уже ниже плинтуса, мне кажется, она упёрлась в потолок и если рынок пойдет на второе погружение, боюсь, что она полетит вместе с акциями вниз). Если есть какие-то вопросы, нажимайте кнопку "Обсудить" и задавайте их в нашем чате.

ВТБ Инвестиции и форма W-8BEN

Довольно часто люди жалуются на непонятные списания в ВТБ Инвестициях. Это выглядит так: вы заводите счёт, и в какой-то момент появляется необходимость подписать форму W-8BEN, которая позволяет получать дивиденды от иностранных компаний не с 30%, а с 10% налогом. Вы интересуетесь, как это сделать, и вам предлагают сходить в ближайший офис и подписать форму там. А через 2-3 недели со счёта списывается 600 рублей, о которых никто не предупреждал. Кто-то (у кого внушительный счёт) этого даже не замечает. А если сумма на счёте скромная, то это видно хорошо. Оказывается, таких формы две, и одна - платная, а другая - бесплатная. Итак, передаю слово читательнице Рите, клиенту ВТБ, она расскажет в деталях:

"Оказывается, формы бывают разные. И адресованы они могут быть в разные депозитарии. И так уж сложились обстоятельства, что не все рядовые сотрудники отделений ВТБ в курсе, какая именно форма нам с вами нужна и иногда дают на подписание форму для НКО АО НРД (в заявлении на подписание прямо так и написано "Прошу направить для акцепта в НКО АО НРД форму W-8BEN..."), и такая форма обойдётся вам в 600 рублей. Это не комиссия ВТБ, это комиссия этого депозитария, а ВТБ просто перевыставляет вам счёт на эти 600 рублей.
А нам с вами нужен бесплатный вариант: форма, направляемая в "Бэст Эффортс банк" (этот банк сейчас является основным депозитарием для всех клиентов СПБ биржи, на которой мы с вами покупаем иностранные бумаги).
Поэтому, дабы не было недопонимания и лишних комиссий, при визите в отделение ВТБ заучите фразу "Нужно подписать форму W-8BEN для акцепта "Бэст Эффортс банк", ЗАО «СПб РДЦ»". В случае если специалист не понимает, о чём речь - требуйте, чтобы он звонил в техподдержку. Такая форма принимается быстро (через 2-3 дня приходит письмо на почту), и имеет срок годности (обычно, 3 года)"

P.S.: относится ли это к другим брокерам? Я не знаю. Я подписывал форму два раза - в Открытии и в Тинькофф. В обоих случаях, для меня это было бесплатно, и никаких "платных" вариантов не предполагалось. А вот про проблему с ВТБ слышу уже не первый раз, так что вынужден предупредить всех читателей 🌝 Возможно ли такое, что в ВТБ дают сразу нужную форму на подписание? Я думаю, да, и зависит это от отделения и от конкретного специалиста и его опыта.

Город в движении

Продолжаю создавать полезности для сообщества 🌝
Сделал для себя небольшую памятку по технологичным сервисам в России: е-коммерс, агрегаторы, фудтех - вот это вот всё.
С радостью делюсь с подписчиками!

Можно прочитать статью,
а можно скачать картинку.

Убедительная просьба - если хотите поделиться где-либо, указывайте ссылку на канал.

Июнь, покупки, США

В июне (в отличие от мая, когда купил GOOGL, и весь месяц свободен) было много мелких покупок. С удовольствием выкупал все мелкие просадки. В июле готов действовать так же. Всё меньше верю в то, что мы когда-либо ещё увидим S&P500 = 2800...
Абсолютно всё это мне нужно по плану, абсолютно всё входит в индекс S&P100. Средняя в Microsoft у меня $143, средняя в Apple $276 - поэтому покупать в очередной раз на исторических максимумах мне было несложно. Я по-моему все 2 года покупаю Microsoft каждый раз на новых исторических максимумах и помню ещё с прошлого года некоторые обзоры компании, в которых авторы при цене $130 говорили, что вот только снизится до $100-110 - будут покупать на вечность. Не снизился...
Удивительная и редкая неэффективность рынка и падение Facebook на 8,5% за день позволили сэкономить на покупке одной акции $20, спасибо, давайте ещё.

Скоро расскажу, что я покупал из российских компаний. Оставайтесь на связи :)

Июнь, покупки, Россия

Первая покупка - реинвестиция накопившихся за 1-2 месяца рублёвых купонов и дивидендов (около 9 тыс. рублей). Я не ставлю себе строгих правил из разряда "реинвестируй в того же кто заплатил", а ориентируюсь по ситуации.
Покупка Юнипро - это просто смена акций Энел (ENRU) на акции Юнипро. Энел покупал ещё давно на очень маленькую долю, и здесь просто замена акций компании, которая мне по стратегии не подходит (не входит в индекс) на ту, которая подходит, из того же сектора. Теперь у меня осталась одна-единственная компания не из индекса Мосбиржи (точнее, выбывшая из индекса) - это Лента. Она на ИИС, и я продам её в конце 2020 или в начале 2021 независимо от того, какая будет цена. Просто там настолько мелкая позиция, что не хочется из-за неё платить депозитарную комиссию на ИИС.
Ну а в конце месяца не было никаких идей, а когда у меня нет идей, я просто покупаю Сбер или Газпром 🌝

Mail Ru Group - факты и цифры

С сегодняшнего дня MRG торгуется на Мосбирже под тикером MAIL, и доступен для покупки практически всем нам.

🔥 Написал обзор, рекомендую прочитать развёрнутую версию 🔥

Ну а для ленивых - 10 интересных фактов и много цифр:
1. Капитализация около 350 млрд рублей, выручка в 2019 г. 87,7 млрд рублей (+23% г/г), чистая прибыль 15,3 млрд рублей.
2. Три ключевых сегмента бизнеса: Соцсети и общение, Игры, Новые инициативы.
3. Реклама принесла 36,7 млрд руб выручки в 2019 г. или 42% от всей выручки.
4. Виртуальные сервисы 16,4 млрд руб выручки в 2019 г. или 19% от всей выручки. А вы думали вот эти вот все подарки в Одноклассниках и стикеры ВК - это так, мелочи? 🌚
5. Игры растут бешеными темпами, +22% выручка и +26% зарегистрированные пользователи год к году.
6. Две трети всех продаж в играх - это мобильные устройства.
7. 93% продаж мобильных игр - это не-Россия (в основном, США).
8. Мобильная "фермо-подобная" игра Hustle Castle сделала рекорд - 100 млн выручки за один день. 🌝
9. Юла, Skillbox, Geekbrains - это тоже Мэйл.
10. Годовой отчет несет в себе немного цифр по совместному предприятию со Сбером: Delivery Club +131% выручки г/г, Ситимобил +270% поездок г/г, Алиэкспресс Россия (на 15% принадлежит им) - 1/3 всех онлайн продаж в Чёрную пятницу.

Ребалансировка (ч. 1/2)

"Следование индексу вручную - это вторая работа! Как вы собираетесь делать ребалансировку портфеля?!" Частый вопрос, порассуждаю вслух о ребалансировке.

1. Стадия активного накопления.
Стадия, в которой я сейчас нахожусь и буду находиться ещё лет 10. И в этой стадии проблема ребалансировки портфеля - это предпоследнее, о чём вообще я думаю.
Порой, особенно если вы пройдёте очередной платный курс от очередного учителя, который скопировал курс из книг прекрасно разбирается в теории, вам может показаться, что ребалансировка портфеля очень важна (обязательно ежеквартальная). И вот вы смотрите на какого-то идиота в интернетах, который пытается привязать свой портфель к индексу широкого рынка, дабы не отставать от него по доходности и не пытать удачу. И вы думаете: "Это так сложно, это же всё надо ещё и ребалансировать каждый квартал, что-то продавать, что-то новое покупать! Это не инвестиции - это каторга какая-то!"
Но... нет. У меня нет задачи следить за тем, чтобы портфель был чётко сбалансирован. Это стоит где-то в конце списка. И на баланс секторов, валют, стран или типов активов я смотрю только когда мне заняться нечем. И я корректирую это, просто направляя новые накопления туда, где сейчас чувствуется дисбаланс.
А что же на этой стадии важно? Сохранение дохода от работы на высоком уровне (выше затрат на обычную, хорошую жизнь), дисциплина в пополнении инвестиционного счёта, следование стратегии, оптимизация налоговой составляющей, снижение уровня стресса в процессе инвестиций.

Перекос в сторону IT или в сторону доллара в портфеле не разрушит мои планы. Отсутствие дисциплины, нестабильность в пополнениях или потеря дохода - разрушат. Выросшая на 3% больше запланированного доля акций к облигациям не нанесёт удара в спину, а возникший налог в размере ежемесячного пополнения там, где его абсолютно не ждал - нанесёт.

Завтра напишу мысли о проблеме ребалансировки портфеля на второй стадии.

Ребалансировка (ч. 2/2)

Продолжаю размышлять о ребалансировке портфеля.

2. Стадия "пассивного дохода"
Не люблю этим заниматься, но давайте представим, что всё получилось, экономика предсказуемо росла, наступили 2030-е, и цивилизация вовсю использует технологии автономного вождения и дополненной реальности, справилась с большими данными, и даже в Петропавловск-Камчатский пришёл 5G 🌚
На той стадии, когда есть достаточная для жизни на дивиденды сумма, гораздо важнее денежный поток, генерируемый портфелем (его непрерывность и величина), а не движение портфеля относительно рынка, соотношение американских акций к китайским или соотношение нефтегазового сектора к фарме.
Поэтому и здесь я не понимаю, а зачем собственно что-то ребалансировать, если портфель даёт необходимый денежный поток?.. Не трогай то, что хорошо работает!

Вопрос ребалансировки будет стоять только в том случае, если какая-то компания кардинально меняет дивидендную политику или сталкивается с крупными проблемами, и денежный поток от неё будет меньше запланированного. Тогда действительно да, ребалансировка необходима, но не по расписанию, а по факту наступления такого события.

Налоги: я не уверен, что есть смысл рассуждать о том, что будет через 10 лет на основе нынешней системы ИИС, потому что уже ходят разговоры о её реформе в лучшую сторону (улучшение типа Б, возможность частичного снятия без полного закрытия ИИС и т.д.). Но если перенести в будущее нынешние условия, то вопрос с возможными налогами в ходе ребалансировки решается с помощью ИИС типа Б.

Сложность процесса и "инвестиции - вторая работа": посмотрите на американские приложения (M1, Robinhood, WeBull) - все они уже умеют в автоматическое реинвестирование дивидендов по тем параметрам, которые вы сами задаёте, умеют делать инвестиции или ребаланс по расписанию ("Recurring Investments") и пр. И это ближайшее будущее для всех наших брокерских приложений. Поэтому планировать, как что там и как будет ребалансироваться через 10 лет довольно глупо, скорее всего под выставленные параметры можно будет делать любые сложные операции на счёте уже через 3-4 года.

В отличии от первого поста, это размышления теоретика, а не практика. Если есть практики - расскажите, как и что вы ребалансируете в таком портфеле, а главное - зачем.

Законопроект о категоризации инвесторов - список индексов

ЦБ РФ определил перечень иностранных индексов, акции из которых смогут покупать неквалифицированные инвесторы без теста. В списке целых 40 индексов, среди которых есть S&P500, Nasdaq 100, DAX, FTSE 100, CAC 40, Hang Seng и т.д. вплоть до чилийского индекса (правда, чилийских акций на российских биржах нет и вряд ли появятся, но кого это волнует).

И это хорошая новость, вот почему: по непонятным мне причинам, многие боятся тестирования (хотя, если это тестирование будет давать статус квал. инвестора, то это самый лёгкий способ его получить, просто подумайте над этим 😉 ). И безо всякого тестирования, по нынешней редакции закона, будет доступно примерно 90% от того, что доступно сейчас.

Например, без тестирования будут доступны: вся американская солянка из 500 компаний из S&P500, Tesla (Nasdaq), Zoom (Nasdaq), Baidu (Nasdaq), JDcom (Nasdaq), Total (CAC 40), British American Tobacco (FTSE 100).

Только через тестирование может быть ограничен доступ к: Alibaba ($600 млрд капитализация, не входит ни в один из индексов, lol), другие китайцы вне индексов (Pinduoduo, Joyy, Vipshop, Momo и др.), огромный Taiwan Semiconductor (тайваньский индекс TPEX не включен в список, но зато индекс Латвии, Литвы, Эстонии в списке есть 🌚 ), дико популярные среди российских инвесторов американские компании вне индексов (Macy's, Energy Transfer, Bed Bath & Beyond, Mallinckrodt, Moderna, Uber и др.)

Но ещё устно обсуждалось следующее: всё, что уже листинговано на СПб бирже, "инквизиции" подвержено не будет. К сожалению, у меня доступа к актуальному тексту закона нет, но будем надеяться, что это условие там соблюдено. А даже если и нет - то будем проходить в 2022 году тестирование всем каналом 🌝

Здравствуйте Александр! Почти всех инвест-блогеров можно поделить на две группы: инвестирующие в акции отечественных компаний и инвестирующие в акции иностранных компаний. Как я понял, вы относитесь ко второй категории и инвестируете в основном в развитый рынок США. Сейчас существует мнение о сильно раздутом пузыре в IT и возможности повторения ситуации кризиса доткомов. Есть также мнение, что на товарном рынке всё циклично, и на отечественном рынке в будущее десятилетие будет повторение бурного роста 2000-2008 гг, связанного с переоценкой и возрастающим спросом на сырьё. Не выгоднее ли на Ваш взгляд инвестировать в рынок РФ?
Тимофей Б.

Ну, для начала: я - в первую очередь работяга, который инвестирует часть (большую) заработанных средств и надеется стать прямо настоящим инвестором, получающим основной доход от инвестиций, лет так через 10. И только во вторую очередь - "блогер-полу-волонтёр", решивший делиться получаемыми в процессе знаниями и мыслями со всеми. В отличие от многих ИНВЕСТОРОВ из Ютюба и Телеграма (а точно у них основной доход - от инвестиций? 😉) я это признаю и понятия не подмениваю.

Возвращаясь к вопросу, не совсем верно: у меня 75-80% в акциях США (+Китай, но Китая там на 1,5-2%) и 20-25% в акциях РФ, если смотреть только на акции. Облигации - так вообще все российские. Так что я - универсальный солдат :)
Моя логика здесь такова: активы географически можно делить на Developed Markets (DM) и Emerging Markets (EM). DM - это развитые рынки типа США, Евросоюза, Австралии, Японии. И здесь я придерживаюсь аргументации А. Мовчана о том, что солянка из акций всего мира коррелирует с акциями США, и корреляция высока. Так зачем распыляться, усложнять структуру, набирать Европу и Японию (и где взять - счет только ради этого открывать в interactive brokers?..), если можно купить просто акции США и прийти примерно к тому же результату.

ЕМ - это развивающиеся рынки, к которым относятся Китай (внезапно), Россия, Индия, ЮАР, Бразилия и ещё всякие Чили и Турции. И зачем опять же испытывать судьбу и лезть в условный рынок Турции, если мы сами живём в одном из крупнейших ЕМ, знаем местную кухню довольно хорошо, имеем крутые налоговые условия и смешные комиссии?.. Разбавьте Китаем, если хочется меньше зависимости от сырья (он-то наоборот).

Портфельные теоретики, которые мне близки, говорят, что неплохо брать акции и DM, и ЕМ, а уж долю сами определите для себя. Как правило, у "ранних пенсионеров", за которыми я слежу, доля ЕМ - от 10 до 20%. Так что здесь я довольно патриотичен, и упрекать меня, что я видите ли только на 20-25% в акциях РФ сижу - уже нельзя 🌝

Про IT и товары - завтра, а то слишком длинно.

СЕМЬ ЗАБЛУЖДЕНИЙ, мешающих вам осознать что происходит

Фондовый рынок оторван от реальности!
Второе дно неизбежно!
Это пузырь, это пир во время чумы!
Ужасная ФРС залила всё деньгами!
Бесконечная печать ничем не обеспеченных денег - это безумие, у этого есть предел, когда-то станок остановят, и тогда всем конец!
За эти долги будут расплачиваться наши дети!
Госдолг США раздут настолько, что может лопнуть!
А что если Китай потребует деньги из госдолга США назад, да ещё и золотом?!

Слышали такое? Вот и я слышал. А потом почитал сторонника Современной денежной теории (Modern Monetary Theory, MMT) Уоррена Мослера, и всё встало на свои места. Не то чтобы я вообще всё понял и обзавёлся хрустальным шаром, предсказывающим будущее... Но по крайней мере сегодня, в четверг 09.07.2020, ориентировочно в 20:45 расскажу вам, что я там вычитал и как это выражается в тех событиях, свидетелями которых мы с вами являемся. Похоже, что ММТ победила?.. Приходите на трансляцию по ссылке внизу, посидим, подумаем 😉

Заранее скажу, что я не буду объявлять о начале трансляции здесь, ибо время позднее, зачем лишний раз беспокоить уведомлениями. Но если прийти на прямой эфир не получится, запись будет доступна по той же ссылке.

https://youtu.be/EAIpkdSv44Q

Продолжение развёрнутого ответа на вопрос подписчика
...Сейчас существует мнение о сильно раздутом пузыре в IT и возможности повторения ситуации кризиса доткомов. Есть также мнение, что на товарном рынке всё циклично, и на отечественном рынке в будущее десятилетие будет повторение бурного роста 2000-2008 гг, связанного с переоценкой и возрастающим спросом на сырьё. Не выгоднее ли на Ваш взгляд инвестировать в рынок РФ?
Тимофей Б.

Про пузырь в IT кратко: может и перегреты, но несильно; страшным пузырём это не считаю кроме нескольких отдельных бумаг. Все любят сравнивать текущую ситуацию с пузырём доткомов, обычно сравнивая капитализации, но алло, очнитесь! Оглянитесь вокруг. Посмотрите на свои привычки. Посмотрите на количество девайсов у вас дома и на работе. Проверьте количество установленного софта на всех ваших устройствах. Проверьте скорость соединения с сетью и объем трафика. Да у меня робот-пылесос отправляет данные о том, успешно ли он пропылесосил квартиру, на сервер в Китай! И в приложение приходит уведомление об этом. Сравните это с 2000 годом.
У меня в 2000 из девайсов были телевизор, видеомагнитофон и Sega. Ничто из этого не было на подписке. Об интернете я даже не слышал. Сравните это с современным миром. И вы правда считаете, что можно проводить аналогии с 2000 годом, просто разделив капитализацию IT на капитализацию не-IT?!
Я сейчас понимаю, что покупки в январе 2019 Майкрософт с р\е = 22 или Эппл с р\е = 17 - это были шикарные сделки и покупка крайне недооценённых бизнесов. Но я тогда боялся покупать больше, потому что обращал много внимания на новости. А кризис 2020 года прекрасно продемонстрировал нам то, какие компании наиболее защищены от подобных явлений, чья выручка даже в ужасных обстоятельствах сохраняется...

Про товарный цикл я тоже читал, и аргументация понравилась. Но понравилась скорее потому что я, как житель России, в этой новой реальности с дорогим сырьём (нефть, металлы, удобрения) буду жить лучше и богаче. Очень надеюсь, что их аргументы станут реальностью, и буду этому только рад, и моя 25% ставка на Россию (где 3/4 индекса - это сырьё) сыграет, и акции вырастут хорошо 🌝

ВСЁ, ЧТО НАПИСАНО ЗДЕСЬ ЯВЛЯЕТСЯ СОБСТВЕННЫМ МНЕНИЕМ АВТОРА. ОНО МОЖЕТ БЫТЬ ОШИБОЧНЫМ. Я САМ В СОБСТВЕННЫХ СЛОВАХ НЕ УВЕРЕН НАСТОЛЬКО, ЧТО ДЕРЖУ ОКОЛО 20% В КЭШЕ НА ДАННЫЙ МОМЕНТ.

Воскресный стрим - поговорим о налогах и налоговых льготах

Налоги - это та составляющая фондового рынка, на которую мы с вами можем повлиять, в отличие от кризисных явлений в экономике, взлётов и падений котировок акций и прочей ебитды.

Для меня до сих пор остается загадкой, как люди этого не понимают и продолжают совершать нерациональные поступки: кто-то осознанно, ставя во главу угла азарт, кто-то - неосознанно, просто не понимая, как это всё работает. Сегодня поговорим простым языком на сложную тему налогообложения наших с вами инвестиций. И здесь не будет скучного объяснения, что такое ИИС или ЛДВ (об этом весь интернет исписан), я приведу несколько практических кейсов, как и где совершенно легально можно на несколько процентов увеличить свою доходность просто немного изменив свой подход к инвестициям.

Приглашаю всех, во второй части прямого эфира просто пообщаемся, может, какие-то вопросы у вас есть 🌝
Сегодня, в воскресенье 12 июля, в 18:30 время московское по ссылке: https://youtu.be/38Wp64T1Byw

А пока (если есть время) можете посмотреть мой еженедельный выпуск Хроник Кризиса

Сезон отчётности

Незаметно мы подобрались к моменту истины: начиная со вторника начинают отчитываться все компании мира за 2 квартал 2020 года - квартал, в котором произошли невероятные события, и ВВП всех стран мира упал катастрофически. Март, апрель, май 2020 года - это время войдёт в историю как "всемирный локдаун".

Первыми, по традиции, будут банки: JPMorgan, Wells Fargo и Citibank - во вторник перед открытием рынка, Goldman Sachs - в среду, Bank of America и Morgan Stanley - в четверг. Уже по этим отчётностям можно будет судить о состоянии американской (да и мировой) экономики в целом. Ну а я предлагаю перед началом сезона отчётности вспомнить о "большой пятёрке", о FAAMG: чем они зарабатывают, и главное - сколько они заработали в 2019 году.

https://graph.org/V-preddverii-sezona-otchyotnosti-07-12

Дивидендный сезон. Дивиденды за 2019 год

Подходит к концу большой дивидендный сезон для российского фондового рынка. Решил подытожить, чтобы понять, какие компании следовали своей дивидендной политике, не подставляя своих акционеров и не оставляя их без хлеба, а какие - решили поступить иначе и дивиденды не выплачивать.

Данные собирал вручную, поэтому где-то могут быть недочёты, если что - вы знаете где меня искать :) указывайте на "косяки", исправлю:

Выплатили: почти все "голубые фишки", несмотря на кризисные события.
Сократили: Детский Мир и ЛСР.
Отменили: Татнефть, "наиболее пострадавший" Аэрофлот, автопром, а также (внезапно!) электросети и МГТС.
Не определились: Сбер, ВТБ, Транснефть, Русгидро.

Подробнее:
https://graph.org/Dividendy-za-2019-god-07-14

Урон от кризиса-2020 моим $$$-дивидендам

Решил собрать данные по портфелю в части сокращения дивидендных выплат компаниями. Старые подписчики в курсе, что я не собираю сейчас портфель, выставляющий акцент на дивидендную доходность, на стабильность и рост дивидендных выплат.

Средняя дивидендная доходность портфеля из иностранных акций составляет скромные 1,3% годовых в $. Объем инвестиций в компании, которые вообще не выплачивают дивиденды составляет $14,300.

Тем не менее, если предположить, что я до конца года ничего покупать не буду, выплаты за 2020 год составят около 530 долларов чистыми после налогов. И у меня есть в портфеле целых 5 компаний, которые сократили или отменили свои дивидендные выплаты. Что ж, давайте подсчитывать урон :)

1. Wells Fargo, сокращение выплат -80%;
2. WestRock, сокращение выплат -57%;
3. The Walt Disney, отмена выплат;
4. Simon Property Group, сокращение выплат -38%;
5. GAP Inc., отмена выплат.

4 из 5 компаний обладали очень высоким процентом дивидендной доходности, гораздо выше среднего. Только Disney обладал средней див. доходностью. Мне кажется, правильно думать: "Акция настолько непривлекательна для других, что даже дивиденды высокие", а не "дивиденды высокие, а значит акция привлекательна для меня!"

Подробнее: https://graph.org/Uron-krizisa-2020-moim--dividendam-07-15

Повышение дивидендов

В заключение темы дивидендов хочется написать о приятном. Несмотря на непростую весну и лето 2020 года, целых 9 компаний из долларовой части портфеля во 2 квартале не только не заморозили свои дивидендные выплаты, но и повысили их. Что же это за компании? Давайте смотреть:

1. Procter&Gamble - 14.04.2020, повышение ежеквартальной выплаты на 6% ($0.75->$0.79);
2. Johnson&Johnson - 14.04.2020, повышение ежеквартальной выплаты на 6% ($0.95->$1.01);
3. Costco Wholesale - 15.04.2020, повышение ежеквартальной выплаты на 7.5% ($0.65->$0.7);
4. IBM - 28.04.2020, повышение ежеквартальной выплаты на 0.5% ($1.62->$1.63);
5. Apple - 30.04.2020, повышение ежеквартальной выплаты на 6.5% ($0.77->$0.82);
6. PepsiCo - 05.05.2020, повышение ежеквартальной выплаты на 7% ($0.96->$1.02);
7. Medtronic - 21.05.2020, повышение ежеквартальной выплаты на 7.5% ($0.54->$0.58);
8. UnitedHealth Group - 03.06.2020, повышение ежеквартальной выплаты на 💥15.7% ($1.08->$1.25);
9. Target - 11.06.2020, повышение ежеквартальной выплаты на 3% ($0.66->$0.68).

Где-то убыло, а где-то прибыло. Посмотрим, что будет дальше 🌝

🔥 Санкт-Петербургская биржа добавляет 355 компаний 🔥

Релиз №1
Релиз №2
Релиз №3

Если вам интересно, что там за компании, и вы не хотите мучиться с отвратительным интерфейсом на сайте биржи, сделал для вас фильтр в финвизе.

Стакан пока пустой, скорее всего будет как с предыдущим массовым листингом: через пару недель в стакане появится жизнь, и можно будет покупать себе всякое 💩 в портфель!

А значит, есть время на анализ добавленных бумаг, расскажу на следующей неделе обязательно.
Но вот Nikola Corporation, о которой я упоминал в своём недавнем видео и которая является автопроизводителем (с 0 произведённых автомобилей) с капитализацией на уровне Ford Motors (5,4 млн проданных автомобилей в 2019) там точно есть. Не хотите прикупить? ;)

UPD: СПб биржа ответила! Ответ в картинке

Категоризация инвесторов - правда и ложь

Сегодня воскресенье, и сегодня вновь прямой эфир!
И поговорим сегодня о внесении изменений в ФЗ "О рынке ценных бумаг" или как эти изменения называют теперь в народе "Закон о категоризации инвесторов". Категорий в законе уже нет, а народное название закрепилось железобетонно!
Законопроект незаметно для сообщества приняли 15 июля во 2 чтении. Третье чтение, за которым последует принятие закона, состоится уже во вторник. Этот законопроект отличается от первой версии кардинально.
Что нас будет ждать и главное "когда" - предлагаю разобрать в прямом эфире. Приглашаю всех желающих сегодня, в воскресенье, в 18:00 (время московское) по ссылке: https://youtu.be/Pjatx7x9YxA