Ребалансировка (ч. 2/2)
Продолжаю размышлять о ребалансировке портфеля.
2. Стадия "пассивного дохода"
Не люблю этим заниматься, но давайте представим, что всё получилось, экономика предсказуемо росла, наступили 2030-е, и цивилизация вовсю использует технологии автономного вождения и дополненной реальности, справилась с большими данными, и даже в Петропавловск-Камчатский пришёл 5G 🌚
На той стадии, когда есть достаточная для жизни на дивиденды сумма, гораздо важнее денежный поток, генерируемый портфелем (его непрерывность и величина), а не движение портфеля относительно рынка, соотношение американских акций к китайским или соотношение нефтегазового сектора к фарме.
Поэтому и здесь я не понимаю, а зачем собственно что-то ребалансировать, если портфель даёт необходимый денежный поток?.. Не трогай то, что хорошо работает!
Вопрос ребалансировки будет стоять только в том случае, если какая-то компания кардинально меняет дивидендную политику или сталкивается с крупными проблемами, и денежный поток от неё будет меньше запланированного. Тогда действительно да, ребалансировка необходима, но не по расписанию, а по факту наступления такого события.
Налоги: я не уверен, что есть смысл рассуждать о том, что будет через 10 лет на основе нынешней системы ИИС, потому что уже ходят разговоры о её реформе в лучшую сторону (улучшение типа Б, возможность частичного снятия без полного закрытия ИИС и т.д.). Но если перенести в будущее нынешние условия, то вопрос с возможными налогами в ходе ребалансировки решается с помощью ИИС типа Б.
Сложность процесса и "инвестиции - вторая работа": посмотрите на американские приложения (M1, Robinhood, WeBull) - все они уже умеют в автоматическое реинвестирование дивидендов по тем параметрам, которые вы сами задаёте, умеют делать инвестиции или ребаланс по расписанию ("Recurring Investments") и пр. И это ближайшее будущее для всех наших брокерских приложений. Поэтому планировать, как что там и как будет ребалансироваться через 10 лет довольно глупо, скорее всего под выставленные параметры можно будет делать любые сложные операции на счёте уже через 3-4 года.
В отличии от первого поста, это размышления теоретика, а не практика. Если есть практики - расскажите, как и что вы ребалансируете в таком портфеле, а главное - зачем.
Продолжаю размышлять о ребалансировке портфеля.
2. Стадия "пассивного дохода"
Не люблю этим заниматься, но давайте представим, что всё получилось, экономика предсказуемо росла, наступили 2030-е, и цивилизация вовсю использует технологии автономного вождения и дополненной реальности, справилась с большими данными, и даже в Петропавловск-Камчатский пришёл 5G 🌚
На той стадии, когда есть достаточная для жизни на дивиденды сумма, гораздо важнее денежный поток, генерируемый портфелем (его непрерывность и величина), а не движение портфеля относительно рынка, соотношение американских акций к китайским или соотношение нефтегазового сектора к фарме.
Поэтому и здесь я не понимаю, а зачем собственно что-то ребалансировать, если портфель даёт необходимый денежный поток?.. Не трогай то, что хорошо работает!
Вопрос ребалансировки будет стоять только в том случае, если какая-то компания кардинально меняет дивидендную политику или сталкивается с крупными проблемами, и денежный поток от неё будет меньше запланированного. Тогда действительно да, ребалансировка необходима, но не по расписанию, а по факту наступления такого события.
Налоги: я не уверен, что есть смысл рассуждать о том, что будет через 10 лет на основе нынешней системы ИИС, потому что уже ходят разговоры о её реформе в лучшую сторону (улучшение типа Б, возможность частичного снятия без полного закрытия ИИС и т.д.). Но если перенести в будущее нынешние условия, то вопрос с возможными налогами в ходе ребалансировки решается с помощью ИИС типа Б.
Сложность процесса и "инвестиции - вторая работа": посмотрите на американские приложения (M1, Robinhood, WeBull) - все они уже умеют в автоматическое реинвестирование дивидендов по тем параметрам, которые вы сами задаёте, умеют делать инвестиции или ребаланс по расписанию ("Recurring Investments") и пр. И это ближайшее будущее для всех наших брокерских приложений. Поэтому планировать, как что там и как будет ребалансироваться через 10 лет довольно глупо, скорее всего под выставленные параметры можно будет делать любые сложные операции на счёте уже через 3-4 года.
В отличии от первого поста, это размышления теоретика, а не практика. Если есть практики - расскажите, как и что вы ребалансируете в таком портфеле, а главное - зачем.
Законопроект о категоризации инвесторов - список индексов
ЦБ РФ определил перечень иностранных индексов, акции из которых смогут покупать неквалифицированные инвесторы без теста. В списке целых 40 индексов, среди которых есть S&P500, Nasdaq 100, DAX, FTSE 100, CAC 40, Hang Seng и т.д. вплоть до чилийского индекса (правда, чилийских акций на российских биржах нет и вряд ли появятся, но кого это волнует).
И это хорошая новость, вот почему: по непонятным мне причинам, многие боятся тестирования (хотя, если это тестирование будет давать статус квал. инвестора, то это самый лёгкий способ его получить, просто подумайте над этим 😉 ). И безо всякого тестирования, по нынешней редакции закона, будет доступно примерно 90% от того, что доступно сейчас.
Например, без тестирования будут доступны: вся американская солянка из 500 компаний из S&P500, Tesla (Nasdaq), Zoom (Nasdaq), Baidu (Nasdaq), JDcom (Nasdaq), Total (CAC 40), British American Tobacco (FTSE 100).
Только через тестирование может быть ограничен доступ к: Alibaba ($600 млрд капитализация, не входит ни в один из индексов, lol), другие китайцы вне индексов (Pinduoduo, Joyy, Vipshop, Momo и др.), огромный Taiwan Semiconductor (тайваньский индекс TPEX не включен в список, но зато индекс Латвии, Литвы, Эстонии в списке есть 🌚 ), дико популярные среди российских инвесторов американские компании вне индексов (Macy's, Energy Transfer, Bed Bath & Beyond, Mallinckrodt, Moderna, Uber и др.)
Но ещё устно обсуждалось следующее: всё, что уже листинговано на СПб бирже, "инквизиции" подвержено не будет. К сожалению, у меня доступа к актуальному тексту закона нет, но будем надеяться, что это условие там соблюдено. А даже если и нет - то будем проходить в 2022 году тестирование всем каналом 🌝
ЦБ РФ определил перечень иностранных индексов, акции из которых смогут покупать неквалифицированные инвесторы без теста. В списке целых 40 индексов, среди которых есть S&P500, Nasdaq 100, DAX, FTSE 100, CAC 40, Hang Seng и т.д. вплоть до чилийского индекса (правда, чилийских акций на российских биржах нет и вряд ли появятся, но кого это волнует).
И это хорошая новость, вот почему: по непонятным мне причинам, многие боятся тестирования (хотя, если это тестирование будет давать статус квал. инвестора, то это самый лёгкий способ его получить, просто подумайте над этим 😉 ). И безо всякого тестирования, по нынешней редакции закона, будет доступно примерно 90% от того, что доступно сейчас.
Например, без тестирования будут доступны: вся американская солянка из 500 компаний из S&P500, Tesla (Nasdaq), Zoom (Nasdaq), Baidu (Nasdaq), JDcom (Nasdaq), Total (CAC 40), British American Tobacco (FTSE 100).
Только через тестирование может быть ограничен доступ к: Alibaba ($600 млрд капитализация, не входит ни в один из индексов, lol), другие китайцы вне индексов (Pinduoduo, Joyy, Vipshop, Momo и др.), огромный Taiwan Semiconductor (тайваньский индекс TPEX не включен в список, но зато индекс Латвии, Литвы, Эстонии в списке есть 🌚 ), дико популярные среди российских инвесторов американские компании вне индексов (Macy's, Energy Transfer, Bed Bath & Beyond, Mallinckrodt, Moderna, Uber и др.)
Но ещё устно обсуждалось следующее: всё, что уже листинговано на СПб бирже, "инквизиции" подвержено не будет. К сожалению, у меня доступа к актуальному тексту закона нет, но будем надеяться, что это условие там соблюдено. А даже если и нет - то будем проходить в 2022 году тестирование всем каналом 🌝
Здравствуйте Александр! Почти всех инвест-блогеров можно поделить на две группы: инвестирующие в акции отечественных компаний и инвестирующие в акции иностранных компаний. Как я понял, вы относитесь ко второй категории и инвестируете в основном в развитый рынок США. Сейчас существует мнение о сильно раздутом пузыре в IT и возможности повторения ситуации кризиса доткомов. Есть также мнение, что на товарном рынке всё циклично, и на отечественном рынке в будущее десятилетие будет повторение бурного роста 2000-2008 гг, связанного с переоценкой и возрастающим спросом на сырьё. Не выгоднее ли на Ваш взгляд инвестировать в рынок РФ?
Тимофей Б.
Ну, для начала: я - в первую очередь работяга, который инвестирует часть (большую) заработанных средств и надеется стать прямо настоящим инвестором, получающим основной доход от инвестиций, лет так через 10. И только во вторую очередь - "блогер-полу-волонтёр", решивший делиться получаемыми в процессе знаниями и мыслями со всеми. В отличие от многих ИНВЕСТОРОВ из Ютюба и Телеграма (а точно у них основной доход - от инвестиций? 😉) я это признаю и понятия не подмениваю.
Возвращаясь к вопросу, не совсем верно: у меня 75-80% в акциях США (+Китай, но Китая там на 1,5-2%) и 20-25% в акциях РФ, если смотреть только на акции. Облигации - так вообще все российские. Так что я - универсальный солдат :)
Моя логика здесь такова: активы географически можно делить на Developed Markets (DM) и Emerging Markets (EM). DM - это развитые рынки типа США, Евросоюза, Австралии, Японии. И здесь я придерживаюсь аргументации А. Мовчана о том, что солянка из акций всего мира коррелирует с акциями США, и корреляция высока. Так зачем распыляться, усложнять структуру, набирать Европу и Японию (и где взять - счет только ради этого открывать в interactive brokers?..), если можно купить просто акции США и прийти примерно к тому же результату.
ЕМ - это развивающиеся рынки, к которым относятся Китай (внезапно), Россия, Индия, ЮАР, Бразилия и ещё всякие Чили и Турции. И зачем опять же испытывать судьбу и лезть в условный рынок Турции, если мы сами живём в одном из крупнейших ЕМ, знаем местную кухню довольно хорошо, имеем крутые налоговые условия и смешные комиссии?.. Разбавьте Китаем, если хочется меньше зависимости от сырья (он-то наоборот).
Портфельные теоретики, которые мне близки, говорят, что неплохо брать акции и DM, и ЕМ, а уж долю сами определите для себя. Как правило, у "ранних пенсионеров", за которыми я слежу, доля ЕМ - от 10 до 20%. Так что здесь я довольно патриотичен, и упрекать меня, что я видите ли только на 20-25% в акциях РФ сижу - уже нельзя 🌝
Про IT и товары - завтра, а то слишком длинно.
Тимофей Б.
Ну, для начала: я - в первую очередь работяга, который инвестирует часть (большую) заработанных средств и надеется стать прямо настоящим инвестором, получающим основной доход от инвестиций, лет так через 10. И только во вторую очередь - "блогер-полу-волонтёр", решивший делиться получаемыми в процессе знаниями и мыслями со всеми. В отличие от многих ИНВЕСТОРОВ из Ютюба и Телеграма (а точно у них основной доход - от инвестиций? 😉) я это признаю и понятия не подмениваю.
Возвращаясь к вопросу, не совсем верно: у меня 75-80% в акциях США (+Китай, но Китая там на 1,5-2%) и 20-25% в акциях РФ, если смотреть только на акции. Облигации - так вообще все российские. Так что я - универсальный солдат :)
Моя логика здесь такова: активы географически можно делить на Developed Markets (DM) и Emerging Markets (EM). DM - это развитые рынки типа США, Евросоюза, Австралии, Японии. И здесь я придерживаюсь аргументации А. Мовчана о том, что солянка из акций всего мира коррелирует с акциями США, и корреляция высока. Так зачем распыляться, усложнять структуру, набирать Европу и Японию (и где взять - счет только ради этого открывать в interactive brokers?..), если можно купить просто акции США и прийти примерно к тому же результату.
ЕМ - это развивающиеся рынки, к которым относятся Китай (внезапно), Россия, Индия, ЮАР, Бразилия и ещё всякие Чили и Турции. И зачем опять же испытывать судьбу и лезть в условный рынок Турции, если мы сами живём в одном из крупнейших ЕМ, знаем местную кухню довольно хорошо, имеем крутые налоговые условия и смешные комиссии?.. Разбавьте Китаем, если хочется меньше зависимости от сырья (он-то наоборот).
Портфельные теоретики, которые мне близки, говорят, что неплохо брать акции и DM, и ЕМ, а уж долю сами определите для себя. Как правило, у "ранних пенсионеров", за которыми я слежу, доля ЕМ - от 10 до 20%. Так что здесь я довольно патриотичен, и упрекать меня, что я видите ли только на 20-25% в акциях РФ сижу - уже нельзя 🌝
Про IT и товары - завтра, а то слишком длинно.
СЕМЬ ЗАБЛУЖДЕНИЙ, мешающих вам осознать что происходит
Фондовый рынок оторван от реальности!
Второе дно неизбежно!
Это пузырь, это пир во время чумы!
Ужасная ФРС залила всё деньгами!
Бесконечная печать ничем не обеспеченных денег - это безумие, у этого есть предел, когда-то станок остановят, и тогда всем конец!
За эти долги будут расплачиваться наши дети!
Госдолг США раздут настолько, что может лопнуть!
А что если Китай потребует деньги из госдолга США назад, да ещё и золотом?!
Слышали такое? Вот и я слышал. А потом почитал сторонника Современной денежной теории (Modern Monetary Theory, MMT) Уоррена Мослера, и всё встало на свои места. Не то чтобы я вообще всё понял и обзавёлся хрустальным шаром, предсказывающим будущее... Но по крайней мере сегодня, в четверг 09.07.2020, ориентировочно в 20:45 расскажу вам, что я там вычитал и как это выражается в тех событиях, свидетелями которых мы с вами являемся. Похоже, что ММТ победила?.. Приходите на трансляцию по ссылке внизу, посидим, подумаем 😉
Заранее скажу, что я не буду объявлять о начале трансляции здесь, ибо время позднее, зачем лишний раз беспокоить уведомлениями. Но если прийти на прямой эфир не получится, запись будет доступна по той же ссылке.
https://youtu.be/EAIpkdSv44Q
Фондовый рынок оторван от реальности!
Второе дно неизбежно!
Это пузырь, это пир во время чумы!
Ужасная ФРС залила всё деньгами!
Бесконечная печать ничем не обеспеченных денег - это безумие, у этого есть предел, когда-то станок остановят, и тогда всем конец!
За эти долги будут расплачиваться наши дети!
Госдолг США раздут настолько, что может лопнуть!
А что если Китай потребует деньги из госдолга США назад, да ещё и золотом?!
Слышали такое? Вот и я слышал. А потом почитал сторонника Современной денежной теории (Modern Monetary Theory, MMT) Уоррена Мослера, и всё встало на свои места. Не то чтобы я вообще всё понял и обзавёлся хрустальным шаром, предсказывающим будущее... Но по крайней мере сегодня, в четверг 09.07.2020, ориентировочно в 20:45 расскажу вам, что я там вычитал и как это выражается в тех событиях, свидетелями которых мы с вами являемся. Похоже, что ММТ победила?.. Приходите на трансляцию по ссылке внизу, посидим, подумаем 😉
Заранее скажу, что я не буду объявлять о начале трансляции здесь, ибо время позднее, зачем лишний раз беспокоить уведомлениями. Но если прийти на прямой эфир не получится, запись будет доступна по той же ссылке.
https://youtu.be/EAIpkdSv44Q
YouTube
СЕМЬ ЗАБЛУЖДЕНИЙ, мешающих вам осознать что происходит | MMT, Уоррен Мослер
02:10 - Начало
05:50 - Современная денежная теория
06:45 - Заблуждение №1. О налогах и возникновении денег
09:38 - Заблуждение №2. Наши дети будут платить по нашим долгам!
11:33 - Заблуждение №3. Дефицит бюджета
14:35 - Заблуждение №4. О пенсионной системе…
05:50 - Современная денежная теория
06:45 - Заблуждение №1. О налогах и возникновении денег
09:38 - Заблуждение №2. Наши дети будут платить по нашим долгам!
11:33 - Заблуждение №3. Дефицит бюджета
14:35 - Заблуждение №4. О пенсионной системе…
Продолжение развёрнутого ответа на вопрос подписчика
...Сейчас существует мнение о сильно раздутом пузыре в IT и возможности повторения ситуации кризиса доткомов. Есть также мнение, что на товарном рынке всё циклично, и на отечественном рынке в будущее десятилетие будет повторение бурного роста 2000-2008 гг, связанного с переоценкой и возрастающим спросом на сырьё. Не выгоднее ли на Ваш взгляд инвестировать в рынок РФ?
Тимофей Б.
Про пузырь в IT кратко: может и перегреты, но несильно; страшным пузырём это не считаю кроме нескольких отдельных бумаг. Все любят сравнивать текущую ситуацию с пузырём доткомов, обычно сравнивая капитализации, но алло, очнитесь! Оглянитесь вокруг. Посмотрите на свои привычки. Посмотрите на количество девайсов у вас дома и на работе. Проверьте количество установленного софта на всех ваших устройствах. Проверьте скорость соединения с сетью и объем трафика. Да у меня робот-пылесос отправляет данные о том, успешно ли он пропылесосил квартиру, на сервер в Китай! И в приложение приходит уведомление об этом. Сравните это с 2000 годом.
У меня в 2000 из девайсов были телевизор, видеомагнитофон и Sega. Ничто из этого не было на подписке. Об интернете я даже не слышал. Сравните это с современным миром. И вы правда считаете, что можно проводить аналогии с 2000 годом, просто разделив капитализацию IT на капитализацию не-IT?!
Я сейчас понимаю, что покупки в январе 2019 Майкрософт с р\е = 22 или Эппл с р\е = 17 - это были шикарные сделки и покупка крайне недооценённых бизнесов. Но я тогда боялся покупать больше, потому что обращал много внимания на новости. А кризис 2020 года прекрасно продемонстрировал нам то, какие компании наиболее защищены от подобных явлений, чья выручка даже в ужасных обстоятельствах сохраняется...
Про товарный цикл я тоже читал, и аргументация понравилась. Но понравилась скорее потому что я, как житель России, в этой новой реальности с дорогим сырьём (нефть, металлы, удобрения) буду жить лучше и богаче. Очень надеюсь, что их аргументы станут реальностью, и буду этому только рад, и моя 25% ставка на Россию (где 3/4 индекса - это сырьё) сыграет, и акции вырастут хорошо 🌝
ВСЁ, ЧТО НАПИСАНО ЗДЕСЬ ЯВЛЯЕТСЯ СОБСТВЕННЫМ МНЕНИЕМ АВТОРА. ОНО МОЖЕТ БЫТЬ ОШИБОЧНЫМ. Я САМ В СОБСТВЕННЫХ СЛОВАХ НЕ УВЕРЕН НАСТОЛЬКО, ЧТО ДЕРЖУ ОКОЛО 20% В КЭШЕ НА ДАННЫЙ МОМЕНТ.
...Сейчас существует мнение о сильно раздутом пузыре в IT и возможности повторения ситуации кризиса доткомов. Есть также мнение, что на товарном рынке всё циклично, и на отечественном рынке в будущее десятилетие будет повторение бурного роста 2000-2008 гг, связанного с переоценкой и возрастающим спросом на сырьё. Не выгоднее ли на Ваш взгляд инвестировать в рынок РФ?
Тимофей Б.
Про пузырь в IT кратко: может и перегреты, но несильно; страшным пузырём это не считаю кроме нескольких отдельных бумаг. Все любят сравнивать текущую ситуацию с пузырём доткомов, обычно сравнивая капитализации, но алло, очнитесь! Оглянитесь вокруг. Посмотрите на свои привычки. Посмотрите на количество девайсов у вас дома и на работе. Проверьте количество установленного софта на всех ваших устройствах. Проверьте скорость соединения с сетью и объем трафика. Да у меня робот-пылесос отправляет данные о том, успешно ли он пропылесосил квартиру, на сервер в Китай! И в приложение приходит уведомление об этом. Сравните это с 2000 годом.
У меня в 2000 из девайсов были телевизор, видеомагнитофон и Sega. Ничто из этого не было на подписке. Об интернете я даже не слышал. Сравните это с современным миром. И вы правда считаете, что можно проводить аналогии с 2000 годом, просто разделив капитализацию IT на капитализацию не-IT?!
Я сейчас понимаю, что покупки в январе 2019 Майкрософт с р\е = 22 или Эппл с р\е = 17 - это были шикарные сделки и покупка крайне недооценённых бизнесов. Но я тогда боялся покупать больше, потому что обращал много внимания на новости. А кризис 2020 года прекрасно продемонстрировал нам то, какие компании наиболее защищены от подобных явлений, чья выручка даже в ужасных обстоятельствах сохраняется...
Про товарный цикл я тоже читал, и аргументация понравилась. Но понравилась скорее потому что я, как житель России, в этой новой реальности с дорогим сырьём (нефть, металлы, удобрения) буду жить лучше и богаче. Очень надеюсь, что их аргументы станут реальностью, и буду этому только рад, и моя 25% ставка на Россию (где 3/4 индекса - это сырьё) сыграет, и акции вырастут хорошо 🌝
ВСЁ, ЧТО НАПИСАНО ЗДЕСЬ ЯВЛЯЕТСЯ СОБСТВЕННЫМ МНЕНИЕМ АВТОРА. ОНО МОЖЕТ БЫТЬ ОШИБОЧНЫМ. Я САМ В СОБСТВЕННЫХ СЛОВАХ НЕ УВЕРЕН НАСТОЛЬКО, ЧТО ДЕРЖУ ОКОЛО 20% В КЭШЕ НА ДАННЫЙ МОМЕНТ.
Воскресный стрим - поговорим о налогах и налоговых льготах
Налоги - это та составляющая фондового рынка, на которую мы с вами можем повлиять, в отличие от кризисных явлений в экономике, взлётов и падений котировок акций и прочей ебитды.
Для меня до сих пор остается загадкой, как люди этого не понимают и продолжают совершать нерациональные поступки: кто-то осознанно, ставя во главу угла азарт, кто-то - неосознанно, просто не понимая, как это всё работает. Сегодня поговорим простым языком на сложную тему налогообложения наших с вами инвестиций. И здесь не будет скучного объяснения, что такое ИИС или ЛДВ (об этом весь интернет исписан), я приведу несколько практических кейсов, как и где совершенно легально можно на несколько процентов увеличить свою доходность просто немного изменив свой подход к инвестициям.
Приглашаю всех, во второй части прямого эфира просто пообщаемся, может, какие-то вопросы у вас есть 🌝
Сегодня, в воскресенье 12 июля, в 18:30 время московское по ссылке: https://youtu.be/38Wp64T1Byw
А пока (если есть время) можете посмотреть мой еженедельный выпуск Хроник Кризиса
Налоги - это та составляющая фондового рынка, на которую мы с вами можем повлиять, в отличие от кризисных явлений в экономике, взлётов и падений котировок акций и прочей ебитды.
Для меня до сих пор остается загадкой, как люди этого не понимают и продолжают совершать нерациональные поступки: кто-то осознанно, ставя во главу угла азарт, кто-то - неосознанно, просто не понимая, как это всё работает. Сегодня поговорим простым языком на сложную тему налогообложения наших с вами инвестиций. И здесь не будет скучного объяснения, что такое ИИС или ЛДВ (об этом весь интернет исписан), я приведу несколько практических кейсов, как и где совершенно легально можно на несколько процентов увеличить свою доходность просто немного изменив свой подход к инвестициям.
Приглашаю всех, во второй части прямого эфира просто пообщаемся, может, какие-то вопросы у вас есть 🌝
Сегодня, в воскресенье 12 июля, в 18:30 время московское по ссылке: https://youtu.be/38Wp64T1Byw
А пока (если есть время) можете посмотреть мой еженедельный выпуск Хроник Кризиса
YouTube
Налоговые лайфхаки в инвестициях - как совершенно легально избежать НДФЛ
01:15 - Вступление
03:33 - Налоговый лайфхак №1
10:20 - Налоговый лайфхак №2
15:58 - О налогах и странах
22:28 - В ожидании отчётности за 2 квартал, расписание отчетностей
28:25 - О новой системе ИИС
30:28 - Нужно ли доплачивать 3% с американских дивидендов?…
03:33 - Налоговый лайфхак №1
10:20 - Налоговый лайфхак №2
15:58 - О налогах и странах
22:28 - В ожидании отчётности за 2 квартал, расписание отчетностей
28:25 - О новой системе ИИС
30:28 - Нужно ли доплачивать 3% с американских дивидендов?…
👍2
Сезон отчётности
Незаметно мы подобрались к моменту истины: начиная со вторника начинают отчитываться все компании мира за 2 квартал 2020 года - квартал, в котором произошли невероятные события, и ВВП всех стран мира упал катастрофически. Март, апрель, май 2020 года - это время войдёт в историю как "всемирный локдаун".
Первыми, по традиции, будут банки: JPMorgan, Wells Fargo и Citibank - во вторник перед открытием рынка, Goldman Sachs - в среду, Bank of America и Morgan Stanley - в четверг. Уже по этим отчётностям можно будет судить о состоянии американской (да и мировой) экономики в целом. Ну а я предлагаю перед началом сезона отчётности вспомнить о "большой пятёрке", о FAAMG: чем они зарабатывают, и главное - сколько они заработали в 2019 году.
https://graph.org/V-preddverii-sezona-otchyotnosti-07-12
Незаметно мы подобрались к моменту истины: начиная со вторника начинают отчитываться все компании мира за 2 квартал 2020 года - квартал, в котором произошли невероятные события, и ВВП всех стран мира упал катастрофически. Март, апрель, май 2020 года - это время войдёт в историю как "всемирный локдаун".
Первыми, по традиции, будут банки: JPMorgan, Wells Fargo и Citibank - во вторник перед открытием рынка, Goldman Sachs - в среду, Bank of America и Morgan Stanley - в четверг. Уже по этим отчётностям можно будет судить о состоянии американской (да и мировой) экономики в целом. Ну а я предлагаю перед началом сезона отчётности вспомнить о "большой пятёрке", о FAAMG: чем они зарабатывают, и главное - сколько они заработали в 2019 году.
https://graph.org/V-preddverii-sezona-otchyotnosti-07-12
Telegraph
В преддверии сезона отчётности...
Незаметно мы подобрались к моменту истины: начиная со вторника начинают отчитываться все компании мира за 2 квартал 2020 года - квартал, в котором произошли невероятные события, и ВВП всех стран мира упал катастрофически. Март, апрель, май 2020 года - это…
👍1
Дивидендный сезон. Дивиденды за 2019 год
Подходит к концу большой дивидендный сезон для российского фондового рынка. Решил подытожить, чтобы понять, какие компании следовали своей дивидендной политике, не подставляя своих акционеров и не оставляя их без хлеба, а какие - решили поступить иначе и дивиденды не выплачивать.
Данные собирал вручную, поэтому где-то могут быть недочёты, если что - вы знаете где меня искать :) указывайте на "косяки", исправлю:
Выплатили: почти все "голубые фишки", несмотря на кризисные события.
Сократили: Детский Мир и ЛСР.
Отменили: Татнефть, "наиболее пострадавший" Аэрофлот, автопром, а также (внезапно!) электросети и МГТС.
Не определились: Сбер, ВТБ, Транснефть, Русгидро.
Подробнее:
https://graph.org/Dividendy-za-2019-god-07-14
Подходит к концу большой дивидендный сезон для российского фондового рынка. Решил подытожить, чтобы понять, какие компании следовали своей дивидендной политике, не подставляя своих акционеров и не оставляя их без хлеба, а какие - решили поступить иначе и дивиденды не выплачивать.
Данные собирал вручную, поэтому где-то могут быть недочёты, если что - вы знаете где меня искать :) указывайте на "косяки", исправлю:
Выплатили: почти все "голубые фишки", несмотря на кризисные события.
Сократили: Детский Мир и ЛСР.
Отменили: Татнефть, "наиболее пострадавший" Аэрофлот, автопром, а также (внезапно!) электросети и МГТС.
Не определились: Сбер, ВТБ, Транснефть, Русгидро.
Подробнее:
https://graph.org/Dividendy-za-2019-god-07-14
Telegraph
Дивиденды за 2019 год
Подходит к концу большой дивидендный сезон для российского фондового рынка. Решил подытожить, чтобы понять, какие компании следовали своей дивидендной политике, не подставляя своих акционеров и не оставляя их без хлеба, а какие - решили поступить иначе и…
Урон от кризиса-2020 моим $$$-дивидендам
Решил собрать данные по портфелю в части сокращения дивидендных выплат компаниями. Старые подписчики в курсе, что я не собираю сейчас портфель, выставляющий акцент на дивидендную доходность, на стабильность и рост дивидендных выплат.
Средняя дивидендная доходность портфеля из иностранных акций составляет скромные 1,3% годовых в $. Объем инвестиций в компании, которые вообще не выплачивают дивиденды составляет $14,300.
Тем не менее, если предположить, что я до конца года ничего покупать не буду, выплаты за 2020 год составят около 530 долларов чистыми после налогов. И у меня есть в портфеле целых 5 компаний, которые сократили или отменили свои дивидендные выплаты. Что ж, давайте подсчитывать урон :)
1. Wells Fargo, сокращение выплат -80%;
2. WestRock, сокращение выплат -57%;
3. The Walt Disney, отмена выплат;
4. Simon Property Group, сокращение выплат -38%;
5. GAP Inc., отмена выплат.
4 из 5 компаний обладали очень высоким процентом дивидендной доходности, гораздо выше среднего. Только Disney обладал средней див. доходностью. Мне кажется, правильно думать: "Акция настолько непривлекательна для других, что даже дивиденды высокие", а не "дивиденды высокие, а значит акция привлекательна для меня!"
Подробнее: https://graph.org/Uron-krizisa-2020-moim--dividendam-07-15
Решил собрать данные по портфелю в части сокращения дивидендных выплат компаниями. Старые подписчики в курсе, что я не собираю сейчас портфель, выставляющий акцент на дивидендную доходность, на стабильность и рост дивидендных выплат.
Средняя дивидендная доходность портфеля из иностранных акций составляет скромные 1,3% годовых в $. Объем инвестиций в компании, которые вообще не выплачивают дивиденды составляет $14,300.
Тем не менее, если предположить, что я до конца года ничего покупать не буду, выплаты за 2020 год составят около 530 долларов чистыми после налогов. И у меня есть в портфеле целых 5 компаний, которые сократили или отменили свои дивидендные выплаты. Что ж, давайте подсчитывать урон :)
1. Wells Fargo, сокращение выплат -80%;
2. WestRock, сокращение выплат -57%;
3. The Walt Disney, отмена выплат;
4. Simon Property Group, сокращение выплат -38%;
5. GAP Inc., отмена выплат.
4 из 5 компаний обладали очень высоким процентом дивидендной доходности, гораздо выше среднего. Только Disney обладал средней див. доходностью. Мне кажется, правильно думать: "Акция настолько непривлекательна для других, что даже дивиденды высокие", а не "дивиденды высокие, а значит акция привлекательна для меня!"
Подробнее: https://graph.org/Uron-krizisa-2020-moim--dividendam-07-15
Telegraph
Урон кризиса-2020 моим $$$-дивидендам
Решил собрать данные по портфелю в части сокращения дивидендных выплат компаниями. Итак, вы в курсе, что я не собираю сейчас портфель, выставляющий акцент на дивидендную доходность, на стабильность и рост дивидендных выплат. Средняя дивидендная доходность…
Повышение дивидендов
В заключение темы дивидендов хочется написать о приятном. Несмотря на непростую весну и лето 2020 года, целых 9 компаний из долларовой части портфеля во 2 квартале не только не заморозили свои дивидендные выплаты, но и повысили их. Что же это за компании? Давайте смотреть:
1. Procter&Gamble - 14.04.2020, повышение ежеквартальной выплаты на 6% ($0.75->$0.79);
2. Johnson&Johnson - 14.04.2020, повышение ежеквартальной выплаты на 6% ($0.95->$1.01);
3. Costco Wholesale - 15.04.2020, повышение ежеквартальной выплаты на 7.5% ($0.65->$0.7);
4. IBM - 28.04.2020, повышение ежеквартальной выплаты на 0.5% ($1.62->$1.63);
5. Apple - 30.04.2020, повышение ежеквартальной выплаты на 6.5% ($0.77->$0.82);
6. PepsiCo - 05.05.2020, повышение ежеквартальной выплаты на 7% ($0.96->$1.02);
7. Medtronic - 21.05.2020, повышение ежеквартальной выплаты на 7.5% ($0.54->$0.58);
8. UnitedHealth Group - 03.06.2020, повышение ежеквартальной выплаты на 💥15.7% ($1.08->$1.25);
9. Target - 11.06.2020, повышение ежеквартальной выплаты на 3% ($0.66->$0.68).
Где-то убыло, а где-то прибыло. Посмотрим, что будет дальше 🌝
В заключение темы дивидендов хочется написать о приятном. Несмотря на непростую весну и лето 2020 года, целых 9 компаний из долларовой части портфеля во 2 квартале не только не заморозили свои дивидендные выплаты, но и повысили их. Что же это за компании? Давайте смотреть:
1. Procter&Gamble - 14.04.2020, повышение ежеквартальной выплаты на 6% ($0.75->$0.79);
2. Johnson&Johnson - 14.04.2020, повышение ежеквартальной выплаты на 6% ($0.95->$1.01);
3. Costco Wholesale - 15.04.2020, повышение ежеквартальной выплаты на 7.5% ($0.65->$0.7);
4. IBM - 28.04.2020, повышение ежеквартальной выплаты на 0.5% ($1.62->$1.63);
5. Apple - 30.04.2020, повышение ежеквартальной выплаты на 6.5% ($0.77->$0.82);
6. PepsiCo - 05.05.2020, повышение ежеквартальной выплаты на 7% ($0.96->$1.02);
7. Medtronic - 21.05.2020, повышение ежеквартальной выплаты на 7.5% ($0.54->$0.58);
8. UnitedHealth Group - 03.06.2020, повышение ежеквартальной выплаты на 💥15.7% ($1.08->$1.25);
9. Target - 11.06.2020, повышение ежеквартальной выплаты на 3% ($0.66->$0.68).
Где-то убыло, а где-то прибыло. Посмотрим, что будет дальше 🌝
🔥 Санкт-Петербургская биржа добавляет 355 компаний 🔥
Релиз №1
Релиз №2
Релиз №3
Если вам интересно, что там за компании, и вы не хотите мучиться с отвратительным интерфейсом на сайте биржи, сделал для вас фильтр в финвизе.
Стакан пока пустой, скорее всего будет как с предыдущим массовым листингом: через пару недель в стакане появится жизнь, и можно будет покупать себе всякое 💩 в портфель!
А значит, есть время на анализ добавленных бумаг, расскажу на следующей неделе обязательно.
Но вот Nikola Corporation, о которой я упоминал в своём недавнем видео и которая является автопроизводителем (с 0 произведённых автомобилей) с капитализацией на уровне Ford Motors (5,4 млн проданных автомобилей в 2019) там точно есть. Не хотите прикупить? ;)
UPD: СПб биржа ответила! Ответ в картинке
Релиз №1
Релиз №2
Релиз №3
Если вам интересно, что там за компании, и вы не хотите мучиться с отвратительным интерфейсом на сайте биржи, сделал для вас фильтр в финвизе.
Стакан пока пустой, скорее всего будет как с предыдущим массовым листингом: через пару недель в стакане появится жизнь, и можно будет покупать себе всякое 💩 в портфель!
А значит, есть время на анализ добавленных бумаг, расскажу на следующей неделе обязательно.
Но вот Nikola Corporation, о которой я упоминал в своём недавнем видео и которая является автопроизводителем (с 0 произведённых автомобилей) с капитализацией на уровне Ford Motors (5,4 млн проданных автомобилей в 2019) там точно есть. Не хотите прикупить? ;)
UPD: СПб биржа ответила! Ответ в картинке
Категоризация инвесторов - правда и ложь
Сегодня воскресенье, и сегодня вновь прямой эфир!
И поговорим сегодня о внесении изменений в ФЗ "О рынке ценных бумаг" или как эти изменения называют теперь в народе "Закон о категоризации инвесторов". Категорий в законе уже нет, а народное название закрепилось железобетонно!
Законопроект незаметно для сообщества приняли 15 июля во 2 чтении. Третье чтение, за которым последует принятие закона, состоится уже во вторник. Этот законопроект отличается от первой версии кардинально.
Что нас будет ждать и главное "когда" - предлагаю разобрать в прямом эфире. Приглашаю всех желающих сегодня, в воскресенье, в 18:00 (время московское) по ссылке: https://youtu.be/Pjatx7x9YxA
Сегодня воскресенье, и сегодня вновь прямой эфир!
И поговорим сегодня о внесении изменений в ФЗ "О рынке ценных бумаг" или как эти изменения называют теперь в народе "Закон о категоризации инвесторов". Категорий в законе уже нет, а народное название закрепилось железобетонно!
Законопроект незаметно для сообщества приняли 15 июля во 2 чтении. Третье чтение, за которым последует принятие закона, состоится уже во вторник. Этот законопроект отличается от первой версии кардинально.
Что нас будет ждать и главное "когда" - предлагаю разобрать в прямом эфире. Приглашаю всех желающих сегодня, в воскресенье, в 18:00 (время московское) по ссылке: https://youtu.be/Pjatx7x9YxA
YouTube
"ЗАКОН О КАТЕГОРИЗАЦИИ ИНВЕСТОРОВ" принят во 2 чтении. Главные мифы о жизни "после"
Закон отслеживать тут: https://sozd.duma.gov.ru/bill/618877-7
https://donatepay.ru/don/361095 - для тех кто хочет поблагодарить автора. Деньги пойдут на хорошее дело.
https://news.1rj.ru/str/Finindie - мой телеграм-канал о выходе на пенсию в 40 лет.
Чат долгосрочных…
https://donatepay.ru/don/361095 - для тех кто хочет поблагодарить автора. Деньги пойдут на хорошее дело.
https://news.1rj.ru/str/Finindie - мой телеграм-канал о выходе на пенсию в 40 лет.
Чат долгосрочных…
Новые компании. Листинг СПб Биржи, июль
Итак, список из 355 новых компаний со всего мира в пятницу дополнился списком из 52 компаний Германии. Лично я связываю такую активизацию с изменениями в ФЗ "О рынке ценных бумаг" (для меня как для долгосрочного инвестора практически ничего не меняется, но биржа хочет листинговать как можно больше компаний до вступления в силу изменений в законе).
Компании по странам:
🇺🇸США - 336;
🇩🇪Германия - 52;
🇪🇺Остальная Европа - 9;
🇮🇱Израиль - 5;
🇧🇷Бразилия - 2, 🇨🇳Китай - 1, 🇲🇽Мексика - 1, 🇸🇬Сингапур - 1.
Новые компании по секторам (в скобках - наиболее интересные компании):
1. Здравоохранение - 77 (Carl Zeiss, Fresenius, Teva);
2. Финансы - 71 (Allianz, Deutsche Bank, Interactive Brokers Group);
3. Промышленность - 65 (Siemens, ThyssenKrupp, Virgin Galactic);
4. Информационные технологии - 46 (Dell, Cloudflare, CrowdStrike, Slack, Infineon);
5. Потребление выборочное - 41 (Daimler, Volkswagen, Adidas, Puma, Nikola);
6. Коммунальные услуги - 24 (Clearway Energy, E.ON, Uniper);
7. Недвижимость - 23 (SBA Communications Corporation, Vonovia);
8. Потребление повседневное - 18 (Metro, Beiersdorf, Henkel);
9. Добыча сырья и химпромышленность - 18 (ArcelorMittal, BASF, Bayer);
10. Телекоммуникации и медиа - 17 (Spotify, America Movil, DouYu);
11. Нефтегаз - 7 (Equinor).
Резюмируя:
Традиционно много биотехов, кому-то на СПб Бирже определённо нравятся биотехнологические компании.
Пока несли где-то потеряли крупнейшую технологическую компанию Германии - SAP. И BMW...
Неожиданно много мелкой американской промышленности с капитализацией $1-3 млрд.
Вам тут и чистая энергия, и 5G REIT'ы - выбирай не хочу.
Весь хайп тоже не забыли: грузовики на водороде от Nikola, комический туризм от Virgin Space, лучшие ансамбли песни и пляски в Spotify, израильская Teva из портфеля Баффета - всё на месте 🌝
Итак, список из 355 новых компаний со всего мира в пятницу дополнился списком из 52 компаний Германии. Лично я связываю такую активизацию с изменениями в ФЗ "О рынке ценных бумаг" (для меня как для долгосрочного инвестора практически ничего не меняется, но биржа хочет листинговать как можно больше компаний до вступления в силу изменений в законе).
Компании по странам:
🇺🇸США - 336;
🇩🇪Германия - 52;
🇪🇺Остальная Европа - 9;
🇮🇱Израиль - 5;
🇧🇷Бразилия - 2, 🇨🇳Китай - 1, 🇲🇽Мексика - 1, 🇸🇬Сингапур - 1.
Новые компании по секторам (в скобках - наиболее интересные компании):
1. Здравоохранение - 77 (Carl Zeiss, Fresenius, Teva);
2. Финансы - 71 (Allianz, Deutsche Bank, Interactive Brokers Group);
3. Промышленность - 65 (Siemens, ThyssenKrupp, Virgin Galactic);
4. Информационные технологии - 46 (Dell, Cloudflare, CrowdStrike, Slack, Infineon);
5. Потребление выборочное - 41 (Daimler, Volkswagen, Adidas, Puma, Nikola);
6. Коммунальные услуги - 24 (Clearway Energy, E.ON, Uniper);
7. Недвижимость - 23 (SBA Communications Corporation, Vonovia);
8. Потребление повседневное - 18 (Metro, Beiersdorf, Henkel);
9. Добыча сырья и химпромышленность - 18 (ArcelorMittal, BASF, Bayer);
10. Телекоммуникации и медиа - 17 (Spotify, America Movil, DouYu);
11. Нефтегаз - 7 (Equinor).
Резюмируя:
Традиционно много биотехов, кому-то на СПб Бирже определённо нравятся биотехнологические компании.
Пока несли где-то потеряли крупнейшую технологическую компанию Германии - SAP. И BMW...
Неожиданно много мелкой американской промышленности с капитализацией $1-3 млрд.
Вам тут и чистая энергия, и 5G REIT'ы - выбирай не хочу.
Весь хайп тоже не забыли: грузовики на водороде от Nikola, комический туризм от Virgin Space, лучшие ансамбли песни и пляски в Spotify, израильская Teva из портфеля Баффета - всё на месте 🌝
Владеют миром те, кто владеет информацией!
Только если она правдивая и из первых уст.
Будьте в курсе актуальных и важных новостей по картам от Сбера, а также полезных новостей по специальным предложениям, подписавшись на канал «Карты, Деньги и Сбербанк»
Только если она правдивая и из первых уст.
Будьте в курсе актуальных и важных новостей по картам от Сбера, а также полезных новостей по специальным предложениям, подписавшись на канал «Карты, Деньги и Сбербанк»
Разговор о ETF с Владимиром Кулагиным
Сегодня вечером приглашаю вас на прямой эфир.
Владимир Кулагин обладает сертификатом CFA (Chartered Financial Analyst), работает с Big Data в области финансов и фондового рынка и создает для нас с вами агрегатор данных о ETF на Московской бирже rusetfs.com
И он - гость прямого эфира, в котором мы поговорим о судьбах фондов в России, а также поспорим на тему того, что же лучше - использовать ETF или инвестировать в акции и облигации напрямую.
Приглашаю всех сегодня, во вторник 21.07.2020 в 20:45 (время московское), трансляция будет на Ютубе: https://youtu.be/7zbHaAjHJLQ
Будет интересно (а может и нет) 🌝
Сегодня вечером приглашаю вас на прямой эфир.
Владимир Кулагин обладает сертификатом CFA (Chartered Financial Analyst), работает с Big Data в области финансов и фондового рынка и создает для нас с вами агрегатор данных о ETF на Московской бирже rusetfs.com
И он - гость прямого эфира, в котором мы поговорим о судьбах фондов в России, а также поспорим на тему того, что же лучше - использовать ETF или инвестировать в акции и облигации напрямую.
Приглашаю всех сегодня, во вторник 21.07.2020 в 20:45 (время московское), трансляция будет на Ютубе: https://youtu.be/7zbHaAjHJLQ
Будет интересно (а может и нет) 🌝
YouTube
Разговор о ETF с Владимиром Кулагиным. Прямой эфир
Все ETF России здесь: https://rusetfs.com/landing
https://donatepay.ru/don/361095 - для тех кто хочет поблагодарить автора. Деньги пойдут на хорошее дело.
https://news.1rj.ru/str/Finindie - мой телеграм-канал о выходе на пенсию в 40 лет.
Чат долгосрочных инвесторов:…
https://donatepay.ru/don/361095 - для тех кто хочет поблагодарить автора. Деньги пойдут на хорошее дело.
https://news.1rj.ru/str/Finindie - мой телеграм-канал о выходе на пенсию в 40 лет.
Чат долгосрочных инвесторов:…
Банкротства-2020
Решил подсчитать потери. Нет-нет, не в своём портфеле 🌝 У меня всё прекрасно (по крайней мере, пока), ведь рынок вернулся туда же, где он был в начале года, ещё до ковида. Подсчитать потери среди публичных компаний по всему миру.
Зачем? Хочу собрать данные в первую очередь для себя и для истории, хочу увидеть, как зарождались проблемы в компаниях, какие фундаментальные причины к ним привели. Возможно, это поможет по-другому смотреть на то, что выглядит "дёшево" на фондовом рынке.
Почему сейчас? Потому что после процедуры банкротства, со временем, данные из публичных скринеров пропадают, компанию списывают в утиль, а вместе с ней и все графики, данные по отчётности и пр. Да, куски можно найти и потом, но целую картину можно получить сейчас, по горячим следам. Не каждый год такой кризис происходит, знаете ли. Когда я изучал исторические данные по 2005 или 2010 году, это было огромной проблемой: информацию просто не собрать.
В каком формате? Это будет серия статей, по каждой компании в отдельности. Максимально просто и по делу. В конце - выводы.
О ком я точно напишу:
1. Hertz Global Holdings - Аренда и лизинг автомобилей, основана в 1918 году, банкрот с 22.05.2020.
2. Chesapeake Energy - Добыча сланцевой нефти и газа, основана в 1989 году, банкрот с 28.06.2020.
3. Wirecard AG - Высокотехнологичные финансовые услуги, основана в 1999 году, банкрот с 25.06.2020.
4. Frontier Communications - Телекоммуникации, основана в 1935 году, банкрот с 14.04.2020.
5. Luckin Coffee - Сеть кофеен, основана в 2017 году, хоть и не обанкротилась, но тоже со скандалом получила делистинг с биржи Nasdaq 29.06.2020.
Если цикл вам понравится, можно также написать о ком-то из следующих: Whiting Petroleum (банкрот с 01.04.2020), Diamond Offshore Drilling (банкрот с 26.04.2020), Avianca Holdings (банкрот с 10.05.2020), J.C. Penney (банкрот с 15.05.2020), Latam Airlines (банкрот с 25.05.2020), California Resources (банкрот с 15.07.2020). Возможно, за это время ещё кто-то обанкротится, не исключено 🌝
Решил подсчитать потери. Нет-нет, не в своём портфеле 🌝 У меня всё прекрасно (по крайней мере, пока), ведь рынок вернулся туда же, где он был в начале года, ещё до ковида. Подсчитать потери среди публичных компаний по всему миру.
Зачем? Хочу собрать данные в первую очередь для себя и для истории, хочу увидеть, как зарождались проблемы в компаниях, какие фундаментальные причины к ним привели. Возможно, это поможет по-другому смотреть на то, что выглядит "дёшево" на фондовом рынке.
Почему сейчас? Потому что после процедуры банкротства, со временем, данные из публичных скринеров пропадают, компанию списывают в утиль, а вместе с ней и все графики, данные по отчётности и пр. Да, куски можно найти и потом, но целую картину можно получить сейчас, по горячим следам. Не каждый год такой кризис происходит, знаете ли. Когда я изучал исторические данные по 2005 или 2010 году, это было огромной проблемой: информацию просто не собрать.
В каком формате? Это будет серия статей, по каждой компании в отдельности. Максимально просто и по делу. В конце - выводы.
О ком я точно напишу:
1. Hertz Global Holdings - Аренда и лизинг автомобилей, основана в 1918 году, банкрот с 22.05.2020.
2. Chesapeake Energy - Добыча сланцевой нефти и газа, основана в 1989 году, банкрот с 28.06.2020.
3. Wirecard AG - Высокотехнологичные финансовые услуги, основана в 1999 году, банкрот с 25.06.2020.
4. Frontier Communications - Телекоммуникации, основана в 1935 году, банкрот с 14.04.2020.
5. Luckin Coffee - Сеть кофеен, основана в 2017 году, хоть и не обанкротилась, но тоже со скандалом получила делистинг с биржи Nasdaq 29.06.2020.
Если цикл вам понравится, можно также написать о ком-то из следующих: Whiting Petroleum (банкрот с 01.04.2020), Diamond Offshore Drilling (банкрот с 26.04.2020), Avianca Holdings (банкрот с 10.05.2020), J.C. Penney (банкрот с 15.05.2020), Latam Airlines (банкрот с 25.05.2020), California Resources (банкрот с 15.07.2020). Возможно, за это время ещё кто-то обанкротится, не исключено 🌝
Банк Открытие завёл свой канал в Telegram!
Канал Открытия позиционирует себя как площадка для обмена опытом в бизнесе, о кейсах и решениях, о русской смекалочке и о поиске новых возможностей в экстраординарных условиях. Необычно.
Посты будут разделены на шесть рубрик: опыт, финансы, команда, сервисы, рынки и партнерство.
Уже вышло несколько постов, например история жительницы Москвы Лены Игониной, запустившей бренд одежды в разгар коронакризиса
Звучит многообещающе, предлагаю поддержать хорошее начинание подпиской на канал: @neprinimateli
Я - уже 🌝
#реклама
Канал Открытия позиционирует себя как площадка для обмена опытом в бизнесе, о кейсах и решениях, о русской смекалочке и о поиске новых возможностей в экстраординарных условиях. Необычно.
Посты будут разделены на шесть рубрик: опыт, финансы, команда, сервисы, рынки и партнерство.
Уже вышло несколько постов, например история жительницы Москвы Лены Игониной, запустившей бренд одежды в разгар коронакризиса
Звучит многообещающе, предлагаю поддержать хорошее начинание подпиской на канал: @neprinimateli
Я - уже 🌝
#реклама
Telegram
Неприниматели
Мы каждый день делимся опытом предпринимателей
— их ошибками и успехами. Лучшие кейсы продвигаем в социальных сетях и СМИ.
Поделитесь своей историей, оставляйте заявку на сайте: https://neprinimateli.ru
— их ошибками и успехами. Лучшие кейсы продвигаем в социальных сетях и СМИ.
Поделитесь своей историей, оставляйте заявку на сайте: https://neprinimateli.ru
Банкротства-2020. Часть первая - Hertz Global Holdings. Хронология, причины, мысли о вечном
Компания Hertz основана в 1918 году, и на момент основания это был самый настоящий технологический стартап! Шутка ли - по городам ещё на лошадях ездили, а Уолтер Джейкобс и Джон Хертц основали компанию, бизнес которой заключался в аренде автомобилей!
1954 год - выход на Нью-Йоркскую фондовую биржу;
1960-е - покрытие: вся Америка, и Северная, и Южная;
1980-е - парк из 400,000 автомобилей, 120 стран мира;
2012 - поглощение Dollar Thrifty Automotive Group;
2014-2020 - бесконечные убытки;
22 мая 2020 - банкротство;
...
4-8 июня 2020 - акции дорожают на 575% на невероятном наплыве хомяков из Robinhood;
13 июня 2020 - попытка Hertz продать акции на сумму до $1 млрд, потому что законом не запрещено.
Очень интересная история об одном банкротстве, подробности:
https://telegra.ph/Bankrotstva-2020-CHast-pervaya---Hertz-Global-Holdings-Hronologiya-prichiny-posledstviya-07-22
Компания Hertz основана в 1918 году, и на момент основания это был самый настоящий технологический стартап! Шутка ли - по городам ещё на лошадях ездили, а Уолтер Джейкобс и Джон Хертц основали компанию, бизнес которой заключался в аренде автомобилей!
1954 год - выход на Нью-Йоркскую фондовую биржу;
1960-е - покрытие: вся Америка, и Северная, и Южная;
1980-е - парк из 400,000 автомобилей, 120 стран мира;
2012 - поглощение Dollar Thrifty Automotive Group;
2014-2020 - бесконечные убытки;
22 мая 2020 - банкротство;
...
4-8 июня 2020 - акции дорожают на 575% на невероятном наплыве хомяков из Robinhood;
13 июня 2020 - попытка Hertz продать акции на сумму до $1 млрд, потому что законом не запрещено.
Очень интересная история об одном банкротстве, подробности:
https://telegra.ph/Bankrotstva-2020-CHast-pervaya---Hertz-Global-Holdings-Hronologiya-prichiny-posledstviya-07-22
Telegraph
Банкротства-2020. Часть первая - Hertz Global Holdings. Хронология и причины
Компания Hertz известна многим, ведь это один из мировых лидеров в бизнесе, связанном с арендой автомобилей. Компания основана Уолтером Джейкобсом в 1918 году в Чикаго и была в то время известна под названием Rent-a-Car Inc. В 1923 году к компании со своим…
Банкротства-2020. Часть вторая - Chesapeake Energy. Хронология, причины, мысли о вечном
Chesapeake Energy - компания из Оклахомы, основана в 1989 году. Занимается добычей т.н. сланцевого газа и сланцевой нефти. Точнее, занималась.
1993 год - выход на биржу NASDAQ под тикером CSPK;
1997 год - $200 млн испарились, первый делистинг;
2000-е - сланцевая революция, второй подъем Chesapeake, листинг на бирже NYSE под тикером CHK;
2006 - включение в индекс S&P500;
2008 - падение цен на нефть, очередные проблемы;
2012-2013 - скандал, картельный сговор, гендир покупает за счёт корпорации себе французскую винодельню и коллекцию антикварных карт за 12 миллионов долларов;
2010-е - падение цены на нефть, распродажа активов;
2019 - секта свидетелей победы Чесапика над здравым смыслом в Тинькофф;
апрель 2020 года - обратный сплит акций, 200:1;
28 июня 2020 года - Chesapeake Energy подала на банкротство, второй делистинг, но секта не сдаётся...
Интересная история о банкротстве, подробности:
https://telegra.ph/Bankrotstva-2020-CHast-vtoraya---Chesapeake-Energy-Hronologiya-prichiny-posledstviya-07-23
Chesapeake Energy - компания из Оклахомы, основана в 1989 году. Занимается добычей т.н. сланцевого газа и сланцевой нефти. Точнее, занималась.
1993 год - выход на биржу NASDAQ под тикером CSPK;
1997 год - $200 млн испарились, первый делистинг;
2000-е - сланцевая революция, второй подъем Chesapeake, листинг на бирже NYSE под тикером CHK;
2006 - включение в индекс S&P500;
2008 - падение цен на нефть, очередные проблемы;
2012-2013 - скандал, картельный сговор, гендир покупает за счёт корпорации себе французскую винодельню и коллекцию антикварных карт за 12 миллионов долларов;
2010-е - падение цены на нефть, распродажа активов;
2019 - секта свидетелей победы Чесапика над здравым смыслом в Тинькофф;
апрель 2020 года - обратный сплит акций, 200:1;
28 июня 2020 года - Chesapeake Energy подала на банкротство, второй делистинг, но секта не сдаётся...
Интересная история о банкротстве, подробности:
https://telegra.ph/Bankrotstva-2020-CHast-vtoraya---Chesapeake-Energy-Hronologiya-prichiny-posledstviya-07-23
Telegraph
Банкротства-2020. Часть вторая - Chesapeake Energy. Хронология, причины, последствия
Chesapeake Energy - компания из Оклахомы, основана в 1989 году. Занимается добычей т.н. сланцевого газа и сланцевой нефти. Точнее, занималась. Уже в 1993 году компания вышла на биржу Nasdaq под тикером CSPK. Работала в штатах Техас и Оклахома, преимущественно…
👍1
Госдума может ограничить практику инвестирования в иноактивы через ИИС
"Я бы хотел отметить, что может быть для только первого, а может быть и для второго типа мы примем решение о том, что через ИИС инвестиции должны идти только в российские инструменты, а иностранные инструменты в данном случае ограничить, а может и запретить, потому что, предоставляя налоговую льготу, мы должны действовать так, чтобы средства наших инвесторов шли в российскую экономику, а не в иностранные юрисдикции", - сказал Анатолий Аксаков, депутат ГД. "Эту линию сам лично буду проводить, насколько знаю, Банк России такую позицию тоже поддерживает", - добавил Аксаков.
———
Печальный сигнал и удивительно слабая аргументация.
Я сейчас очень спорную вещь напишу, но на то я и дилетант, чтобы иметь своё собственное дилетантское мнение.
Инвестиции в иностранные акции - это хорошо для России, российских жителей-инвесторов и в целом для российской экономики.
И вот почему:
1. Деньги, которые могли бы уйти в иностранные юрисдикции (а открыть счёт у американского брокера Interactive Brokers или некоторых европейских брокеров сейчас очень легко), остаются в России и обращаются на российских площадках. В том числе, благодаря свободе выбора на ИИС.
2. Дивиденды, поступающие из иностранных юрисдикций владельцам акций на ИИС - это чистый приток валюты в страну, уже сейчас соизмеримый с прибылью какой-нибудь экспортно-ориентированной компании средней руки. Россияне получают доллары засчет эксплуатации айтишников из Кремниевой долины, дорогущего медобслуживания американских стариков и т.д. Что в этом плохого?!
3. Владельцы счетов ИИС имеют возможность получать эффект от роста мировой экономики, выраженный в повышении их благосостояния, а значит - и покупательской способности.
4. Компании (биржи, брокеры), обслуживающие сейчас владельцев счетов ИИС, зарегистрированы в России, платят налоги с прибыли, полученной от объемов торгов россиян в том числе и иностранными акциями, в российский бюджет.
5. У владельцев ИИС сейчас есть уникальная свобода выбора, и это выражается в популярности госпрограммы, связанной с финансовой системой страны, что само по себе - редчайший, уникальный случай. Не ломайте то, что прекрасно работает! Хотя, кому до этого есть дело...
6. Россияне владеют частью американских, европейских и китайских бизнесов - что в этом плохого?! Как именно эти деньги идут в иностранные юрисдикции? Владельцы акций остаются в России, иностранные бизнесы растут не благодаря тому, что россиянин с ИИС купил одну акцию Алибабы, это ведь не так работает!
"Я бы хотел отметить, что может быть для только первого, а может быть и для второго типа мы примем решение о том, что через ИИС инвестиции должны идти только в российские инструменты, а иностранные инструменты в данном случае ограничить, а может и запретить, потому что, предоставляя налоговую льготу, мы должны действовать так, чтобы средства наших инвесторов шли в российскую экономику, а не в иностранные юрисдикции", - сказал Анатолий Аксаков, депутат ГД. "Эту линию сам лично буду проводить, насколько знаю, Банк России такую позицию тоже поддерживает", - добавил Аксаков.
———
Печальный сигнал и удивительно слабая аргументация.
Я сейчас очень спорную вещь напишу, но на то я и дилетант, чтобы иметь своё собственное дилетантское мнение.
Инвестиции в иностранные акции - это хорошо для России, российских жителей-инвесторов и в целом для российской экономики.
И вот почему:
1. Деньги, которые могли бы уйти в иностранные юрисдикции (а открыть счёт у американского брокера Interactive Brokers или некоторых европейских брокеров сейчас очень легко), остаются в России и обращаются на российских площадках. В том числе, благодаря свободе выбора на ИИС.
2. Дивиденды, поступающие из иностранных юрисдикций владельцам акций на ИИС - это чистый приток валюты в страну, уже сейчас соизмеримый с прибылью какой-нибудь экспортно-ориентированной компании средней руки. Россияне получают доллары засчет эксплуатации айтишников из Кремниевой долины, дорогущего медобслуживания американских стариков и т.д. Что в этом плохого?!
3. Владельцы счетов ИИС имеют возможность получать эффект от роста мировой экономики, выраженный в повышении их благосостояния, а значит - и покупательской способности.
4. Компании (биржи, брокеры), обслуживающие сейчас владельцев счетов ИИС, зарегистрированы в России, платят налоги с прибыли, полученной от объемов торгов россиян в том числе и иностранными акциями, в российский бюджет.
5. У владельцев ИИС сейчас есть уникальная свобода выбора, и это выражается в популярности госпрограммы, связанной с финансовой системой страны, что само по себе - редчайший, уникальный случай. Не ломайте то, что прекрасно работает! Хотя, кому до этого есть дело...
6. Россияне владеют частью американских, европейских и китайских бизнесов - что в этом плохого?! Как именно эти деньги идут в иностранные юрисдикции? Владельцы акций остаются в России, иностранные бизнесы растут не благодаря тому, что россиянин с ИИС купил одну акцию Алибабы, это ведь не так работает!
👍2
ИИС третьего типа - круглый стол НАУФОР и моё мнение
23.07.2020 состоялся круглый стол НАУФОР: 2,5 часа очень важно выглядящие люди рассуждали о том, как бы им в правительство занести предложения по ИИС-3.
Основные тезисы:
1. Невозможно придумать что-то лучше ИИС-А (а вы как хотели, это же гипер-мега-чит 🌝), поэтому ИИС-3 как ни придумывай - он не сможет конкурировать с ИИС-А. Если сделать так, чтобы человек мог открывать только один ИИС - все всё равно откроют ИИС-А. Поэтому ИИС-3 нужно сделать особенным, чтобы его можно было открывать в дополнение к ИИС-А или ИИС-Б.
2. На ИИС-3 должны быть налоговые льготы не хуже чем на ИИС-А плюсом ко льготам, которые есть на нынешних ИИС.
3. ИИС-3 - на самом деле это самостоятельной пенсионный план (помните ГПП, который так и не родился? 🌚), но называть этот счёт ПЕНСИОННЫМ нельзя из-за негатива народа к пенсионной системе. Система ИИС же в отличие от других госпрограмм взлетела, поэтому называть это лучше ИИС-3.
4. ИИС-3 должен быть супер-долгосрочным, до 60-65 лет снять деньги будет можно, но с некоторым штрафом (возвратом полученных льгот), но при этом глупо делать систему с полным возвратом всех льгот, если снял например деньги или какую-то их часть через 20 лет культурного инвестирования, просто потому что они понадобились в 50 лет. Нужна какая-то полумера.
5. ИИС-3 хотят видеть или вообще без участия НПФ или с возможностью выбора: НПФ или брокерский аккаунт. Ведь НПФ дискредитированы, через НПФ это не взлетит, в стране нет сумасшедших с деньгами.
6. ИИС-3 хотят видеть только с доверительным управлением (а что можно было ожидать от круглого стола, на котором управляющие компании и брокеры 🌚). На ИИС-3 не должно быть ограничения для акций, ибо акции на дистанции 20+ лет - это главный инструмент, который спасет от инфляции.
Смело заявляю, что подобные вещи если кто и будет использовать - то в первую очередь это такие люди как я: инвесторы-экстремалы с супердлинным горизонтом инвестирования и высоким (порой меня даже упрекают, что нездоровым) уровнем доверия к институту частной собственности в России в целом и институту фондового рынка в частности. Поэтому я считаю, что мои комментарии - это глас народа, истина в первой инстанции, к которой следует прислушиваться, чтобы сделать программу, которая взлетит 🌝 И вот комментарии:
1. Согласен
2. Тоже хорошо
3. Согласен
4. Это не взлетит в таком виде абсолютно. Я не буду пользоваться счётом, доступ к которому открывается после 65 лет (в 2053 году, ахаха!). Формулировка из разряда "досрочное закрытие повлечет за собой возврат налоговых льгот за последние 2-3 года" будет звучать справедливо, и привлечёт меня пользоваться этим ИИСом в дополнение к ИИС-А. Ещё справедливо будет не запрещать вывод купонов и дивидендов на отдельный счет.
5. Если это будет через НПФ - вы меня потеряли. Хоть золотые горы обещайте.
6. Если это будет с обязательным ДУ - вы меня потеряли. Я понимаю, что вы хотите иметь свои шекели, НО! Иметь их вам будет не с кого. Хотите шекели? Делайте акцент на ETF/БПИФ, популяризируйте их, зарабатывайте на их management fee. Я тогда ещё подумаю. Запретите акции или БПИФ на Америку/Китай/Европу? Вы меня потеряли. Даже комментировать не буду.
И ещё. Хотите, читерское преимущество подскажу? Закрепите законодательно, что купоны и дивиденды там не облагаются налогом. Люди потянутся. Пример - канадский TFSA.
23.07.2020 состоялся круглый стол НАУФОР: 2,5 часа очень важно выглядящие люди рассуждали о том, как бы им в правительство занести предложения по ИИС-3.
Основные тезисы:
1. Невозможно придумать что-то лучше ИИС-А (а вы как хотели, это же гипер-мега-чит 🌝), поэтому ИИС-3 как ни придумывай - он не сможет конкурировать с ИИС-А. Если сделать так, чтобы человек мог открывать только один ИИС - все всё равно откроют ИИС-А. Поэтому ИИС-3 нужно сделать особенным, чтобы его можно было открывать в дополнение к ИИС-А или ИИС-Б.
2. На ИИС-3 должны быть налоговые льготы не хуже чем на ИИС-А плюсом ко льготам, которые есть на нынешних ИИС.
3. ИИС-3 - на самом деле это самостоятельной пенсионный план (помните ГПП, который так и не родился? 🌚), но называть этот счёт ПЕНСИОННЫМ нельзя из-за негатива народа к пенсионной системе. Система ИИС же в отличие от других госпрограмм взлетела, поэтому называть это лучше ИИС-3.
4. ИИС-3 должен быть супер-долгосрочным, до 60-65 лет снять деньги будет можно, но с некоторым штрафом (возвратом полученных льгот), но при этом глупо делать систему с полным возвратом всех льгот, если снял например деньги или какую-то их часть через 20 лет культурного инвестирования, просто потому что они понадобились в 50 лет. Нужна какая-то полумера.
5. ИИС-3 хотят видеть или вообще без участия НПФ или с возможностью выбора: НПФ или брокерский аккаунт. Ведь НПФ дискредитированы, через НПФ это не взлетит, в стране нет сумасшедших с деньгами.
6. ИИС-3 хотят видеть только с доверительным управлением (а что можно было ожидать от круглого стола, на котором управляющие компании и брокеры 🌚). На ИИС-3 не должно быть ограничения для акций, ибо акции на дистанции 20+ лет - это главный инструмент, который спасет от инфляции.
Смело заявляю, что подобные вещи если кто и будет использовать - то в первую очередь это такие люди как я: инвесторы-экстремалы с супердлинным горизонтом инвестирования и высоким (порой меня даже упрекают, что нездоровым) уровнем доверия к институту частной собственности в России в целом и институту фондового рынка в частности. Поэтому я считаю, что мои комментарии - это глас народа, истина в первой инстанции, к которой следует прислушиваться, чтобы сделать программу, которая взлетит 🌝 И вот комментарии:
1. Согласен
2. Тоже хорошо
3. Согласен
4. Это не взлетит в таком виде абсолютно. Я не буду пользоваться счётом, доступ к которому открывается после 65 лет (в 2053 году, ахаха!). Формулировка из разряда "досрочное закрытие повлечет за собой возврат налоговых льгот за последние 2-3 года" будет звучать справедливо, и привлечёт меня пользоваться этим ИИСом в дополнение к ИИС-А. Ещё справедливо будет не запрещать вывод купонов и дивидендов на отдельный счет.
5. Если это будет через НПФ - вы меня потеряли. Хоть золотые горы обещайте.
6. Если это будет с обязательным ДУ - вы меня потеряли. Я понимаю, что вы хотите иметь свои шекели, НО! Иметь их вам будет не с кого. Хотите шекели? Делайте акцент на ETF/БПИФ, популяризируйте их, зарабатывайте на их management fee. Я тогда ещё подумаю. Запретите акции или БПИФ на Америку/Китай/Европу? Вы меня потеряли. Даже комментировать не буду.
И ещё. Хотите, читерское преимущество подскажу? Закрепите законодательно, что купоны и дивиденды там не облагаются налогом. Люди потянутся. Пример - канадский TFSA.
👍1