Forwarded from [삼성 이영진] 글로벌 AI/SW
[삼성 이영진] 글로벌 SW 헤드라인 (24/3/4)
■ Elon Musk, OpenAI와 Sam Altman 고소. OpenAI 설립 당시의 합의를 어기고 이익을 추구하며 MS와 긴밀한 협력을 맺고있다는 점 지적
■ Figure AI, 26억 달로 밸류로 6.75억 달러 펀딩. 주요 투자자는 오픈AI, 마이크로소프트, 엔비디아, 제프 베조스 등. 또한 휴머노이드 로봇용 차세대 생성 AI 모델 개발을 위해 OpenAI와 파트너십
■ Reddit, IPO에서 65억 달러 밸류에이션을 원한다는 보도
■ Meta, 6월 Thread API 공개 예정. 개발자는 API를 활용해 서드파티 앱이나 Thread와 사이트 연결 가능
■ Facebook, 미국 및 호주에서 뉴스 탭 제거 및 퍼블리셔 지급 중단 계획
■ Microsoft, Window 11에서 Copilot을 활용해 여러 셋팅 변경 및 플러그인 추가 업데이트
■ UnitedHealth, Change Healthcare 해킹 사고 배후로 Blackcat 지목
감사합니다.
■ Elon Musk, OpenAI와 Sam Altman 고소. OpenAI 설립 당시의 합의를 어기고 이익을 추구하며 MS와 긴밀한 협력을 맺고있다는 점 지적
■ Figure AI, 26억 달로 밸류로 6.75억 달러 펀딩. 주요 투자자는 오픈AI, 마이크로소프트, 엔비디아, 제프 베조스 등. 또한 휴머노이드 로봇용 차세대 생성 AI 모델 개발을 위해 OpenAI와 파트너십
■ Reddit, IPO에서 65억 달러 밸류에이션을 원한다는 보도
■ Meta, 6월 Thread API 공개 예정. 개발자는 API를 활용해 서드파티 앱이나 Thread와 사이트 연결 가능
■ Facebook, 미국 및 호주에서 뉴스 탭 제거 및 퍼블리셔 지급 중단 계획
■ Microsoft, Window 11에서 Copilot을 활용해 여러 셋팅 변경 및 플러그인 추가 업데이트
■ UnitedHealth, Change Healthcare 해킹 사고 배후로 Blackcat 지목
감사합니다.
[삼성 문준호의 반.전] 2024년 3월 4일 주요 테크 뉴스
■ TSMC는 CoWoS의 월간 생산능력을 높여 엔비디아와 AMD의 AI GPU 생산을 증대 중
■ NVIDIA, 애플에 이어 TSMC의 2대 고객 등극
■ NVIDIA Blackwell B100 GPU가 올해 중으로 출시 및 내년에는 AI 데이터 센터용 B200 출시할 것이라는 Dell의 발표
■ 인텔, 인텔 코어 울트라를 탑재한 새로운 vPro 플랫폼 통해 기업용 AI PC 도입 확대
■ NXP, 새로운 MCX A 마이크로컨트롤러 출시
■ 메타, 구글의 안드로이드 XR 플랫폼을 Quest에 사용하는 파트너십 제안을 거절
■ 메타, 상파울루 법원으로부터 브라질의 동명의 컴퓨터 서비스 업체가 있다는 이유로 상표 사용 금지 명령
■ 엔비디아 CEO, AI가 5년 안에 의학 전공 시험과 같은 테스트도 통과할 수 있을 것
■ 일론 머스크, 오픈 AI와 샘 알트먼을 상대로 AI 영역에서의 발전을 수익화 하고 있다는 이유로 계약 위반 소송을 제기
감사합니다.
■ TSMC는 CoWoS의 월간 생산능력을 높여 엔비디아와 AMD의 AI GPU 생산을 증대 중
■ NVIDIA, 애플에 이어 TSMC의 2대 고객 등극
■ NVIDIA Blackwell B100 GPU가 올해 중으로 출시 및 내년에는 AI 데이터 센터용 B200 출시할 것이라는 Dell의 발표
■ 인텔, 인텔 코어 울트라를 탑재한 새로운 vPro 플랫폼 통해 기업용 AI PC 도입 확대
■ NXP, 새로운 MCX A 마이크로컨트롤러 출시
■ 메타, 구글의 안드로이드 XR 플랫폼을 Quest에 사용하는 파트너십 제안을 거절
■ 메타, 상파울루 법원으로부터 브라질의 동명의 컴퓨터 서비스 업체가 있다는 이유로 상표 사용 금지 명령
■ 엔비디아 CEO, AI가 5년 안에 의학 전공 시험과 같은 테스트도 통과할 수 있을 것
■ 일론 머스크, 오픈 AI와 샘 알트먼을 상대로 AI 영역에서의 발전을 수익화 하고 있다는 이유로 계약 위반 소송을 제기
감사합니다.
[반.전] 명확했던 반도체 주가 급등 배경 (feat. DELL)
안녕하세요. 삼성증권 문준호의 ‘반도체를 전하다’입니다.
휴일 동안 미국에서는 반도체 주가가 또 한 번 급등했습니다.
필라델피아 반도체 지수는 어느덧 5천에 가까워지고 있는데요. 역시나 AI 관련주들이 상승을 견인했습니다.
그리고 이들의 주가 급등 배경은 Dell의 실적 발표가 주효했는데요.
최근 엔비디아 H100 리드타임 감소 관련 우려가 있었습니다. 공급 개선 효과도 있지만 수요 증가 속도가 둔화되는 것 아닌가 하고요.
하지만 델은 이를 불식시켜 주었고, 오히려 수요가 더없이 강력하다는 점을 다시금 확인시켜주었습니다.
■ 델 컨퍼런스콜 요약
1) H100 리드타임 개선에도 불구, 여전히 수요가 공급을 앞지르고 있음
2) H200과 그 이후의 차기 제품을 탑재한 서버에 대한 고객 관심/주문은 강력
3) 델의 AI 서버 주문은 4분기에 전분기 대비 40% 증가
4) 델의 AI 서버 수주잔고는 29억 달러에 달함 (3분기 말 기준, 16억 달러)
5) 올해 연간 실적은 서버가 견인하겠지만, 하반기에는 PC 수요 회복도 기대
올해도 Tech 시장을 견인하는 것은 단연 AI라는 점이 너무나도 명확합니다.
AI 대장주 엔비디아, 그리고 빅테크의 자체 AI 솔루션의 핵심 파트너 브로드컴의 이익 전망 상향은 계속될 전망입니다.
그리고 이익 전망이 계속 올라간다는 점은 주가 급등에도 불구, 여전히 이들이 매력적인 이유입니다.
감사합니다.
(2024/03/04 공표자료)
안녕하세요. 삼성증권 문준호의 ‘반도체를 전하다’입니다.
휴일 동안 미국에서는 반도체 주가가 또 한 번 급등했습니다.
필라델피아 반도체 지수는 어느덧 5천에 가까워지고 있는데요. 역시나 AI 관련주들이 상승을 견인했습니다.
그리고 이들의 주가 급등 배경은 Dell의 실적 발표가 주효했는데요.
최근 엔비디아 H100 리드타임 감소 관련 우려가 있었습니다. 공급 개선 효과도 있지만 수요 증가 속도가 둔화되는 것 아닌가 하고요.
하지만 델은 이를 불식시켜 주었고, 오히려 수요가 더없이 강력하다는 점을 다시금 확인시켜주었습니다.
■ 델 컨퍼런스콜 요약
1) H100 리드타임 개선에도 불구, 여전히 수요가 공급을 앞지르고 있음
2) H200과 그 이후의 차기 제품을 탑재한 서버에 대한 고객 관심/주문은 강력
3) 델의 AI 서버 주문은 4분기에 전분기 대비 40% 증가
4) 델의 AI 서버 수주잔고는 29억 달러에 달함 (3분기 말 기준, 16억 달러)
5) 올해 연간 실적은 서버가 견인하겠지만, 하반기에는 PC 수요 회복도 기대
올해도 Tech 시장을 견인하는 것은 단연 AI라는 점이 너무나도 명확합니다.
AI 대장주 엔비디아, 그리고 빅테크의 자체 AI 솔루션의 핵심 파트너 브로드컴의 이익 전망 상향은 계속될 전망입니다.
그리고 이익 전망이 계속 올라간다는 점은 주가 급등에도 불구, 여전히 이들이 매력적인 이유입니다.
감사합니다.
(2024/03/04 공표자료)
[삼성 문준호의 반.전] 2024년 3월 5일 주요 테크 뉴스
■ 메타, AI 칩 생산을 TSMC에서 삼성 파운드리로 변경. 대만의 지정학적 리스크를 언급.
■ TSMC, 타이중 1.4나노 공장 대만 정부 승인 발표
■ AMD, 차세대 FSR "FidelityFX Super Resolution" 에서 AI 기능을 향상시킬 것을 언급
■ 애플, M1 대비 60% 성능 향상된 M3 칩을 새 맥북에어에 탑재할 것을 발표
■ 마이크론, 삼성 갤럭시 S24에 LPDDR5X와 UFS 4.0 탑재
■ 인텔, FPGA 사업부 알테라(Altera)를 독립 기업으로 분사
■ 아마존의 AWS, 2026년 사우디아라비아 데이터 센터를 위해 53억 달러 이상 투자 예정
■ 애플, 스포티파이 사건에서 20억 달러의 EU 반독점 벌금 부과
감사합니다.
■ 메타, AI 칩 생산을 TSMC에서 삼성 파운드리로 변경. 대만의 지정학적 리스크를 언급.
■ TSMC, 타이중 1.4나노 공장 대만 정부 승인 발표
■ AMD, 차세대 FSR "FidelityFX Super Resolution" 에서 AI 기능을 향상시킬 것을 언급
■ 애플, M1 대비 60% 성능 향상된 M3 칩을 새 맥북에어에 탑재할 것을 발표
■ 마이크론, 삼성 갤럭시 S24에 LPDDR5X와 UFS 4.0 탑재
■ 인텔, FPGA 사업부 알테라(Altera)를 독립 기업으로 분사
■ 아마존의 AWS, 2026년 사우디아라비아 데이터 센터를 위해 53억 달러 이상 투자 예정
■ 애플, 스포티파이 사건에서 20억 달러의 EU 반독점 벌금 부과
감사합니다.
[삼성 문준호의 반.전] 2024년 3월 6일 주요 테크 뉴스
■ AMD, 중국향 Instinct MI309 AI GPU가 미국 정부로부터 승인 받지 못할 전망
■ 애플, 중국에서의 화웨이 인기 급등으로 연초 6주간 아이폰 판매량 전년 대비 24% 급감
■ 4Q23 AIB GPU 시장: NVIDIA 80%, AMD 19%, Intel 1% 점유율. 전체 출하량은 전년 대비 32% 증가
■ Intel Gaudi 2 AI 가속기, Llama 2 모델으로 70억 파라미터까지 사용하여 텍스트 생성 가능
■ NVIDIA, GeForce GTX 16 GPU 생산 중단
■ 삼성전자, '2세대 3나노' 공정 명칭 '2나노'로 변경
■ 미디어텍과 애플은 각각 2023년 스마트폰 프로세서 출하량, 매출액 점유율 1위
기록
■ TI, 100V 통합 GaN 전력계 공개 및 美·日에 200mm 팹 증설 중
■ 아마존 AWS, 경쟁사로 서비스 이동 시 데이터 전송 수수료 면제
감사합니다.
■ AMD, 중국향 Instinct MI309 AI GPU가 미국 정부로부터 승인 받지 못할 전망
■ 애플, 중국에서의 화웨이 인기 급등으로 연초 6주간 아이폰 판매량 전년 대비 24% 급감
■ 4Q23 AIB GPU 시장: NVIDIA 80%, AMD 19%, Intel 1% 점유율. 전체 출하량은 전년 대비 32% 증가
■ Intel Gaudi 2 AI 가속기, Llama 2 모델으로 70억 파라미터까지 사용하여 텍스트 생성 가능
■ NVIDIA, GeForce GTX 16 GPU 생산 중단
■ 삼성전자, '2세대 3나노' 공정 명칭 '2나노'로 변경
■ 미디어텍과 애플은 각각 2023년 스마트폰 프로세서 출하량, 매출액 점유율 1위
기록
■ TI, 100V 통합 GaN 전력계 공개 및 美·日에 200mm 팹 증설 중
■ 아마존 AWS, 경쟁사로 서비스 이동 시 데이터 전송 수수료 면제
감사합니다.
[삼성 문준호의 반.전] 2024년 3월 7일 주요 테크 뉴스
■ AMD Ryzen AI CPU 및 Radeon 7000 GPU에서 'Chat with RTX'와 같은 개인화 챗봇 가능
■ 인텔 코어 i9-14900KS 6.2 GHz CPU 3월 14일 출시 예정
■ AMD, FPGA 및 SoC 포트폴리오에 AMD 스파르탄 울트라스케일+ 제품군을 추가 공개
■ 페이스북, 영상 추천 및 영상 관련 생태계를 위한 거대 AI 모델 구축 중
■ '반이민정책' 네덜란드, ASML 떠날까 대안 마련 중
■ 2024년 1월 반도체 시장, 476억 달러 기록. 전년동월 대비 15% 증가
■ 미국 정부는 네덜란드, 독일, 한국, 일본에 중국의 반도체 기술 접근에 대한 억제를 더욱 강화할 것을 촉구
■ 전 구글 엔지니어, 중국 기업을 위해 AI 비밀을 훔친 혐의로 기소
감사합니다.
■ AMD Ryzen AI CPU 및 Radeon 7000 GPU에서 'Chat with RTX'와 같은 개인화 챗봇 가능
■ 인텔 코어 i9-14900KS 6.2 GHz CPU 3월 14일 출시 예정
■ AMD, FPGA 및 SoC 포트폴리오에 AMD 스파르탄 울트라스케일+ 제품군을 추가 공개
■ 페이스북, 영상 추천 및 영상 관련 생태계를 위한 거대 AI 모델 구축 중
■ '반이민정책' 네덜란드, ASML 떠날까 대안 마련 중
■ 2024년 1월 반도체 시장, 476억 달러 기록. 전년동월 대비 15% 증가
■ 미국 정부는 네덜란드, 독일, 한국, 일본에 중국의 반도체 기술 접근에 대한 억제를 더욱 강화할 것을 촉구
■ 전 구글 엔지니어, 중국 기업을 위해 AI 비밀을 훔친 혐의로 기소
감사합니다.
[삼성 문준호의 반.전] 마벨 실적/가이던스 요약
■ FY 4Q24 실적
- 전체 매출액 14.27억 달러
: +0.6% y-y, +0.6% q-q
: 컨센서스 14.21억 달러 상회
- Data Center 매출액 7.65억 달러
: +53.8% y-y, +37.7% q-q
: 컨센서스 7.53억 달러 상회
- Non-GAAP 매출총이익률 63.9%
: 컨센서스 64.0% 하회
- Non-GAAP EPS 0.46달러
: flat y-y, +12.2% q-q
: 컨센서스 0.46달러 부합
■ FY 1Q25 가이던스
- 전체 매출액 11.5억 달러 ±5%
: -19.4% q-q
: 컨센서스 13.75억 달러 하회
- Non-GAAP 매출총이익률 62.0~63.0%
: 컨센서스 63.6% 하회
- Non-GAAP EPS 0.23 달러 ±0.05 달러
: -50% q-q
: 컨센서스 0.41 달러 하회
감사합니다.
■ FY 4Q24 실적
- 전체 매출액 14.27억 달러
: +0.6% y-y, +0.6% q-q
: 컨센서스 14.21억 달러 상회
- Data Center 매출액 7.65억 달러
: +53.8% y-y, +37.7% q-q
: 컨센서스 7.53억 달러 상회
- Non-GAAP 매출총이익률 63.9%
: 컨센서스 64.0% 하회
- Non-GAAP EPS 0.46달러
: flat y-y, +12.2% q-q
: 컨센서스 0.46달러 부합
■ FY 1Q25 가이던스
- 전체 매출액 11.5억 달러 ±5%
: -19.4% q-q
: 컨센서스 13.75억 달러 하회
- Non-GAAP 매출총이익률 62.0~63.0%
: 컨센서스 63.6% 하회
- Non-GAAP EPS 0.23 달러 ±0.05 달러
: -50% q-q
: 컨센서스 0.41 달러 하회
감사합니다.
[삼성 문준호의 반.전] 브로드컴 실적/가이던스 요약
■ FY 1Q24 실적
- 전체 매출액 119.6억 달러
: +34.2% y-y, +28.7% q-q
: 컨센서스 118.0억 달러 상회
- Semiconductor Solutions 매출액 73.9억 달러
: +4.0% y-y, +0.9% q-q
: 컨센서스 74.6억 달러 하회
- Infrastructure Software 매출액 45.7억 달러
: +152.8% y-y, +132.1% q-q
: 컨센서스 43.5억 달러 상회
- Non-GAAP 매출총이익률 75.4%
: 컨센서스 75.4% 부합
- Non-GAAP EPS 10.99달러
: +6.4% y-y, -0.6% q-q
: 컨센서스 10.40달러 상회
■ FY 2024 가이던스
- 전체 매출액 500억 달러
: +39.6% y-y, 직전 가이던스 변동 없음
: 컨센서스 498.0억 달러 부합
감사합니다.
■ FY 1Q24 실적
- 전체 매출액 119.6억 달러
: +34.2% y-y, +28.7% q-q
: 컨센서스 118.0억 달러 상회
- Semiconductor Solutions 매출액 73.9억 달러
: +4.0% y-y, +0.9% q-q
: 컨센서스 74.6억 달러 하회
- Infrastructure Software 매출액 45.7억 달러
: +152.8% y-y, +132.1% q-q
: 컨센서스 43.5억 달러 상회
- Non-GAAP 매출총이익률 75.4%
: 컨센서스 75.4% 부합
- Non-GAAP EPS 10.99달러
: +6.4% y-y, -0.6% q-q
: 컨센서스 10.40달러 상회
■ FY 2024 가이던스
- 전체 매출액 500억 달러
: +39.6% y-y, 직전 가이던스 변동 없음
: 컨센서스 498.0억 달러 부합
감사합니다.
[반.전] 브로드컴: AI wins all - FY 1Q24 review
안녕하세요. 삼성증권 문준호의 ‘반도체를 전하다’입니다.
브로드컴이 실적을 발표했습니다. 반도체 부문 매출액이 컨센서스를 소폭 하회하며 주가는 시간외 하락했는데요,
전통(Non-AI) 영역 업황 회복이 생각 보다 부진한 영향을 피해갈 수는 없었지만,
AI 실적은 타 사업 매출 감소 분을 다 상쇄해줄 정도로 강력했다는 게 중요했습니다.
컨퍼런스콜 주요 내용을 살펴 보자면,
■ FY 1Q24 전체 매출액은 VMWare 인수 효과(매출 비중 18%)로 전분기 대비 29% 증가
■ 반도체 부문은 Networking (AI 포함)을 제외한 모든 사업 부문에서 매출 감소
■ 그러나 AI 관련 매출액이 전년 동기 대비 4배 증가하며 타 사업의 매출 감소 분을 상쇄
■ 연간 가이던스 유지 - 반도체 내 AI 비중을 25%에서 35%로 상향(매출액 40% 상향 시사)
■ VMware 비주력 사업 매각 진행 등 효율화 작업 진행 중
실적을 떠나, 작년부터 주가 강세가 지속되어 꽤 부담스러워 하시는 분이 많습니다.
2022년 12개월 forward P/E (FactSet) 14배에서 현재 28배까지 확대되었으니까요.
하지만 저희는 여전히 추가 re-rating이 기대되는데요, 이유는 기존에 말씀드린 것과 동일합니다.
■ AI 수혜주들 중 상대적으로 높은, 그리고 높아진 AI 노출 비중에도 할인 거래 중
■ 고성장/고수익 위주로 사업 모델 최적화 - 비주력 사업 매각 진행 중
■ 주주환원 확대 - 꾸준한 배당 증액+ 다시 자사주 매입 본격화
결론적으로, 과거 대비로는 부담스러워 보일 수 있지만, 필라델피아 반도체 지수 (33배)와 비교 시,
오히려 프리미엄에 거래되는 것이 이상할 게 없다는 판단입니다.
자세한 내용은 아래 리포트를 참고해 주시기 바랍니다.
감사합니다.
FY 1Q24 review 보고서: https://bit.ly/3V42UqI
(2024/03/08 공표자료)
안녕하세요. 삼성증권 문준호의 ‘반도체를 전하다’입니다.
브로드컴이 실적을 발표했습니다. 반도체 부문 매출액이 컨센서스를 소폭 하회하며 주가는 시간외 하락했는데요,
전통(Non-AI) 영역 업황 회복이 생각 보다 부진한 영향을 피해갈 수는 없었지만,
AI 실적은 타 사업 매출 감소 분을 다 상쇄해줄 정도로 강력했다는 게 중요했습니다.
컨퍼런스콜 주요 내용을 살펴 보자면,
■ FY 1Q24 전체 매출액은 VMWare 인수 효과(매출 비중 18%)로 전분기 대비 29% 증가
■ 반도체 부문은 Networking (AI 포함)을 제외한 모든 사업 부문에서 매출 감소
■ 그러나 AI 관련 매출액이 전년 동기 대비 4배 증가하며 타 사업의 매출 감소 분을 상쇄
■ 연간 가이던스 유지 - 반도체 내 AI 비중을 25%에서 35%로 상향(매출액 40% 상향 시사)
■ VMware 비주력 사업 매각 진행 등 효율화 작업 진행 중
실적을 떠나, 작년부터 주가 강세가 지속되어 꽤 부담스러워 하시는 분이 많습니다.
2022년 12개월 forward P/E (FactSet) 14배에서 현재 28배까지 확대되었으니까요.
하지만 저희는 여전히 추가 re-rating이 기대되는데요, 이유는 기존에 말씀드린 것과 동일합니다.
■ AI 수혜주들 중 상대적으로 높은, 그리고 높아진 AI 노출 비중에도 할인 거래 중
■ 고성장/고수익 위주로 사업 모델 최적화 - 비주력 사업 매각 진행 중
■ 주주환원 확대 - 꾸준한 배당 증액+ 다시 자사주 매입 본격화
결론적으로, 과거 대비로는 부담스러워 보일 수 있지만, 필라델피아 반도체 지수 (33배)와 비교 시,
오히려 프리미엄에 거래되는 것이 이상할 게 없다는 판단입니다.
자세한 내용은 아래 리포트를 참고해 주시기 바랍니다.
감사합니다.
FY 1Q24 review 보고서: https://bit.ly/3V42UqI
(2024/03/08 공표자료)
[삼성 문준호의 반.전] 2024년 3월 11일 주요 테크 뉴스
■ 삼성, TSMC 고객을 노리고 있으며 Meta AI 칩 파운드리 주문을 따낼 것으로 예상
■ TSMC에 반도체 보조금 50억달러 및 인텔, 마이크론, 삼성도 수십억달러 수혜 전망
■ 미국, 중국의 주요 D램 반도체업체인 창신메모리테크놀로지(CXMT)를 포함해 중국 반도체업체 6곳에 대한 추가 제재 검토 중
■ 엔비디아 차세대 DGX AI 시스템에 액침 냉각 적용
■ 인텔 루나 레이크 CPU 17W, 메테오 레이크 15W 대비 50% 상향된 멀티 스레드 성능
■ NVIDIA에서 AMD Instinct MI300X GPU로 전환하려고 하는 AI 전문가들 확대되었다는 최근 조사
■ 중국, 미국의 반도체 규제에 대응하기 위해 사상 최대 규모인 2천억 위안(약 36조원) 규모 반도체 칩 펀드를 조성
■ 타워 세미컨덕터, 최근 경기침체에 따른 수주감소로 2024년 총 3주간의 업무 정지를 계획
감사합니다.
■ 삼성, TSMC 고객을 노리고 있으며 Meta AI 칩 파운드리 주문을 따낼 것으로 예상
■ TSMC에 반도체 보조금 50억달러 및 인텔, 마이크론, 삼성도 수십억달러 수혜 전망
■ 미국, 중국의 주요 D램 반도체업체인 창신메모리테크놀로지(CXMT)를 포함해 중국 반도체업체 6곳에 대한 추가 제재 검토 중
■ 엔비디아 차세대 DGX AI 시스템에 액침 냉각 적용
■ 인텔 루나 레이크 CPU 17W, 메테오 레이크 15W 대비 50% 상향된 멀티 스레드 성능
■ NVIDIA에서 AMD Instinct MI300X GPU로 전환하려고 하는 AI 전문가들 확대되었다는 최근 조사
■ 중국, 미국의 반도체 규제에 대응하기 위해 사상 최대 규모인 2천억 위안(약 36조원) 규모 반도체 칩 펀드를 조성
■ 타워 세미컨덕터, 최근 경기침체에 따른 수주감소로 2024년 총 3주간의 업무 정지를 계획
감사합니다.
Forwarded from [삼성 이영진] 글로벌 AI/SW
[삼성 이영진] 오라클(ORCL) 실적 요약
■ F3Q24 실적
: 매출 132.8억 달러(+7%) vs 컨센 132.86억 달러
: Non GAAP EPS $1.41 vs 컨센 $1.38
: 클라우드 서비스 & 라이센스 서포트 99.6억 달러 vs 컨센 99.4억 달러
: 클라우드 라이센스 & 온 프레미스 라이센스 12.56억 달러 vs 컨센 12억 달러
: 하드웨어 7.54억 달러 vs 컨센 7.62억 달러
: 서비스 13.1억 달러vs 컨센 13.8억 달러
: 클라우드 매출 51억 달러(+25%, F2Q+25%) vs 컨센 50.6억 달러, 서너 제외 시 +26%
: Gen2 OCI +53%(F2Q +55%)
: RPO 800억 달러(+29%)
■ F4Q24 가이던스
매출 성장률 +4~6%vs 컨센 146.1억 달러(+6.3%)
매출 성장률 (서너 제외) +6~8%
클라우드 매출 성장률(서너 제외) +22~24%
Non GAAP EPS $1.62~1.66 vs 컨센 $1.64
https://s23.q4cdn.com/440135859/files/doc_financials/2024/q3/3q24-pressrelease-March-final.pdf
■ F3Q24 실적
: 매출 132.8억 달러(+7%) vs 컨센 132.86억 달러
: Non GAAP EPS $1.41 vs 컨센 $1.38
: 클라우드 서비스 & 라이센스 서포트 99.6억 달러 vs 컨센 99.4억 달러
: 클라우드 라이센스 & 온 프레미스 라이센스 12.56억 달러 vs 컨센 12억 달러
: 하드웨어 7.54억 달러 vs 컨센 7.62억 달러
: 서비스 13.1억 달러vs 컨센 13.8억 달러
: 클라우드 매출 51억 달러(+25%, F2Q+25%) vs 컨센 50.6억 달러, 서너 제외 시 +26%
: Gen2 OCI +53%(F2Q +55%)
: RPO 800억 달러(+29%)
■ F4Q24 가이던스
매출 성장률 +4~6%vs 컨센 146.1억 달러(+6.3%)
매출 성장률 (서너 제외) +6~8%
클라우드 매출 성장률(서너 제외) +22~24%
Non GAAP EPS $1.62~1.66 vs 컨센 $1.64
https://s23.q4cdn.com/440135859/files/doc_financials/2024/q3/3q24-pressrelease-March-final.pdf
[삼성 문준호의 반.전] 2024년 3월 12일 주요 테크 뉴스
■ 인텔 가우디 2 가속기, Stable Diffusion에서 NVIDIA H100보다 최대 55%, A100보다 최대 3배 빠른 벤치마크 결과
■ 대만 전기요금 내달 10~12% 인상, TSMC처럼 특고압 전력 사용자의 전기요금은 20% 이상 상향 조정될 수도
■ 삼성전자 중국 낸드플래시 생산기지인 시안팹 가동률이 70%선을 회복
■ LPDDR6 메모리, 올해 3분기 JEDEC의 표준 규격 발표 예정
■ 일본 이비덴, 반도체 패키지용 글래스 코어 기판 기술 탐색 단계 돌입
■ 스노우플레이크, 프랑스 AI 솔루션 제공업체 미스트랄AI와 파트너십을 체결. ‘미스트랄 라지’ LLM을 스노우플레이크 데이터 클라우드 플랫폼에 적용
■ AWS, 생성형 AI 솔루션 도입 및 미래의 전략적 포지셔닝을 지원하는 ‘AWS 생성형 AI 컴피턴시’를 신설
감사합니다.
■ 인텔 가우디 2 가속기, Stable Diffusion에서 NVIDIA H100보다 최대 55%, A100보다 최대 3배 빠른 벤치마크 결과
■ 대만 전기요금 내달 10~12% 인상, TSMC처럼 특고압 전력 사용자의 전기요금은 20% 이상 상향 조정될 수도
■ 삼성전자 중국 낸드플래시 생산기지인 시안팹 가동률이 70%선을 회복
■ LPDDR6 메모리, 올해 3분기 JEDEC의 표준 규격 발표 예정
■ 일본 이비덴, 반도체 패키지용 글래스 코어 기판 기술 탐색 단계 돌입
■ 스노우플레이크, 프랑스 AI 솔루션 제공업체 미스트랄AI와 파트너십을 체결. ‘미스트랄 라지’ LLM을 스노우플레이크 데이터 클라우드 플랫폼에 적용
■ AWS, 생성형 AI 솔루션 도입 및 미래의 전략적 포지셔닝을 지원하는 ‘AWS 생성형 AI 컴피턴시’를 신설
감사합니다.
Forwarded from [삼성 이영진] 글로벌 AI/SW
오라클(ORCL US) F3Q24 실적 - Miracle
안녕하세요 삼성증권 글로벌 SW 담당 이영진입니다.
오라클이 기대보다 긍정적 실적을 발표 후 시간외 14% 상승했습니다.
사실 숫자만 보면 컨센서스에 부합하는 수준이고, 가이던스는 약간은 아쉬운 수준이지만 예상보다 세부 내용이 훨씬 긍정적이었습니다.
우선 클라우드 매출, 포함된 인프라 서비스(IaaS) 매출, Gen 2 OCI 매출 모두 이번 분기와 유사한 수준의 성장을 유지했습니다. 클라우드 매출이 라이선스 서포트 매출을 추월한 첫 분기인데요
지난 분기 GPU 숏티지에 따른 캐파 확장 이슈와 서너 고객의 OCI 전환에 따른 매출 성장의 부정적 영향을 경험했습니다
이번 분기 Gen 2 OCI 수요는 공급을 뛰어넘는 수준으로 엔비디아를 포함해 인프라 관련 대형 딜 체결을 지속하고 있습니다.
GPU 이슈 완화와 함께 기록적인 수준으로 데이터센터 확장을 지속하고 있는데요
온라인 전환에 시간이 필요한 만큼 RPO 성장이 매출보다 높은 수준으로 나타나고 있습니다. Capex 투자에도 불구 마진 개선을 전망한 점도 주목해야 합니다.
참고로 F3Q Capex는 21억 달러로 F1Q(13억 달러), F2Q(11억 달러) 대비 증가했으며, 전체년도 전망(70~75억 달러)를 고려하면 F4Q 27.5억 달러로 추가 성장이 전망됩니다. FY25 Capex는 100억 달러를 전망했습니다.
현재 모멘텀을 고려하면 기존 FY26 목표에 대해 스스로 보수적이라고 평가했는데요
AI 기반 인프라 모멘텀 외에 산업 특화 애플리케이션(헬스케어)와 DB라는 AI 산업 내 전략적 자산을 보유한 점, 멀티 클라우드 확대의 수혜 등의 여러 긍정적 측면이 불확실성 제거와 함께 부각될 수 있습니다.
마지막으로 컨콜에서 언급한 다음 주 엔비디아와 주요한 합동 발표에 대한 기대감도 무르익고 있습니다.
자세한 내용은 발간된 보고서를 참고해주시기 바랍니다.
보고서 링크: https://bit.ly/3vaTsHt
(2024/3/12 공표자료)
안녕하세요 삼성증권 글로벌 SW 담당 이영진입니다.
오라클이 기대보다 긍정적 실적을 발표 후 시간외 14% 상승했습니다.
사실 숫자만 보면 컨센서스에 부합하는 수준이고, 가이던스는 약간은 아쉬운 수준이지만 예상보다 세부 내용이 훨씬 긍정적이었습니다.
우선 클라우드 매출, 포함된 인프라 서비스(IaaS) 매출, Gen 2 OCI 매출 모두 이번 분기와 유사한 수준의 성장을 유지했습니다. 클라우드 매출이 라이선스 서포트 매출을 추월한 첫 분기인데요
지난 분기 GPU 숏티지에 따른 캐파 확장 이슈와 서너 고객의 OCI 전환에 따른 매출 성장의 부정적 영향을 경험했습니다
이번 분기 Gen 2 OCI 수요는 공급을 뛰어넘는 수준으로 엔비디아를 포함해 인프라 관련 대형 딜 체결을 지속하고 있습니다.
GPU 이슈 완화와 함께 기록적인 수준으로 데이터센터 확장을 지속하고 있는데요
온라인 전환에 시간이 필요한 만큼 RPO 성장이 매출보다 높은 수준으로 나타나고 있습니다. Capex 투자에도 불구 마진 개선을 전망한 점도 주목해야 합니다.
참고로 F3Q Capex는 21억 달러로 F1Q(13억 달러), F2Q(11억 달러) 대비 증가했으며, 전체년도 전망(70~75억 달러)를 고려하면 F4Q 27.5억 달러로 추가 성장이 전망됩니다. FY25 Capex는 100억 달러를 전망했습니다.
현재 모멘텀을 고려하면 기존 FY26 목표에 대해 스스로 보수적이라고 평가했는데요
AI 기반 인프라 모멘텀 외에 산업 특화 애플리케이션(헬스케어)와 DB라는 AI 산업 내 전략적 자산을 보유한 점, 멀티 클라우드 확대의 수혜 등의 여러 긍정적 측면이 불확실성 제거와 함께 부각될 수 있습니다.
마지막으로 컨콜에서 언급한 다음 주 엔비디아와 주요한 합동 발표에 대한 기대감도 무르익고 있습니다.
자세한 내용은 발간된 보고서를 참고해주시기 바랍니다.
보고서 링크: https://bit.ly/3vaTsHt
(2024/3/12 공표자료)
[삼성 문준호의 반.전] 2024년 3월 13일 주요 테크 뉴스
■ 인텔의 화웨이향 수백만 달러 공급을 중단하려는 미 정부의 계획 연기
■ 중국 파운드리, HBM 메모리 생산라인 증설 박차 및 통푸·JCET·SJ반도체 등 자국 기업의 HBM 지원 확대
■ AMD, 엔비디아 존중하지만 자신 있다며 GPU 공급 늘어날 것이라고 언급
■ 인텔의 글로벌 데스크톱 및 노트북 PC CPU 출하량, AMD와 애플 합계보다 3배 이상 높은 5천만 대 기록
■ 삼성, SK하이닉스, 미국 반발 우려로 구형 장비 판매 중단
■ SK하이닉스, 4분기 기준 계약부채 1조5천억원 기록. 전분기대비 계약부채 1조3천억원 증가
■ ST마이크로일렉트로닉스 CEO, 중국이 미국의 칩 전쟁에도 불구하고 성장 시장이라고 언급
감사합니다.
■ 인텔의 화웨이향 수백만 달러 공급을 중단하려는 미 정부의 계획 연기
■ 중국 파운드리, HBM 메모리 생산라인 증설 박차 및 통푸·JCET·SJ반도체 등 자국 기업의 HBM 지원 확대
■ AMD, 엔비디아 존중하지만 자신 있다며 GPU 공급 늘어날 것이라고 언급
■ 인텔의 글로벌 데스크톱 및 노트북 PC CPU 출하량, AMD와 애플 합계보다 3배 이상 높은 5천만 대 기록
■ 삼성, SK하이닉스, 미국 반발 우려로 구형 장비 판매 중단
■ SK하이닉스, 4분기 기준 계약부채 1조5천억원 기록. 전분기대비 계약부채 1조3천억원 증가
■ ST마이크로일렉트로닉스 CEO, 중국이 미국의 칩 전쟁에도 불구하고 성장 시장이라고 언급
감사합니다.
[삼성 문준호의 반.전] 2024년 3월 14일 주요 테크 뉴스
■ 미 국방부, 인텔에 대한 25억 달러 규모 보조금 지원 계획 철회 보도
■ TSMC CoWoS 생산 능력 증설 목표 연말 월 35,000장에서 40,000장으로 상향될 가능성
■ 퀄컴 CPU Snapdragon X Elite 벤치마크 점수가 윈도우 환경에서 인텔 Meteor Lake를 앞섰음
■ Cerebras, 새로운 AI칩 출시. TSMC 5nm 공정, 트랜지스터 4조 개, AI 코어 90만 개가 특징
■ 말레이시아, 미중 갈등 속 새로운 반도체 생산 거점으로 부각
■ 미 하원, 바이트댄스에 틱톡 매각을 요구하는 법안 통과
■ Tesla, Wells Fargo에서 SELL로 투자의견 하향
감사합니다.
■ 미 국방부, 인텔에 대한 25억 달러 규모 보조금 지원 계획 철회 보도
■ TSMC CoWoS 생산 능력 증설 목표 연말 월 35,000장에서 40,000장으로 상향될 가능성
■ 퀄컴 CPU Snapdragon X Elite 벤치마크 점수가 윈도우 환경에서 인텔 Meteor Lake를 앞섰음
■ Cerebras, 새로운 AI칩 출시. TSMC 5nm 공정, 트랜지스터 4조 개, AI 코어 90만 개가 특징
■ 말레이시아, 미중 갈등 속 새로운 반도체 생산 거점으로 부각
■ 미 하원, 바이트댄스에 틱톡 매각을 요구하는 법안 통과
■ Tesla, Wells Fargo에서 SELL로 투자의견 하향
감사합니다.
Forwarded from [삼성 이영진] 글로벌 AI/SW
[삼성 이영진] 글로벌 SW 헤드라인 (24/3/14)
■ EU, AI 규제법 최종 승인. 지난 12월 잠정 합의를 도출. 생성 AI의 위험성을 분류하고 개발 과정의 투명성 강화 목표
■ OpenAI CTO Mira Murati, Sora 올해 내, 빠르면 몇 개월 내 대중 출시 전망
■ Figure AI, OpenAI와 협력 업데이트. 시각 및 언어지능 개선
■ 마이크로소프트, 내달 사이버 보안에 특화된 Copilot for cybersecurity 런칭 예정
■ 구글 딥마인드, 게임 플레이 영상 학습을 통해 유저와 실제 게임 플레이가 가능한 AI 모델 SIMA 공개
■ OpenAI, 프랑스 및 스페인 퍼블리서와 파트너십을 통해 챗GPT에서 뉴스 콘텐츠 제공. 학습에도 활용
■ 아마존, 셀러의 생성 AI 활용 강화. 기존 제품 페이지 입력시 자동으로 리스팅 콘텐츠 생성
■ 마이크로소프트 코파일럿 free 티어 모델 GPT 4 turbo로 교체
■ Together AI, 12.5억 달러 밸류로 1억 달러 펀딩
■ Perflexity AI, 챗 봇에 Yelp 데이터 활용
■ 스포티파이, 일부 국가에서 뮤직 비디오 서비스 베타 런칭
■ 미 항소 법원 FTC가 메타 프라이버시 관련 소송 재제기 가능 판단
■ 크라우드스트라이크, 퍼블릭 부문 대표 대상으로 Gov Threat Summit 진행
■ 핀터레스트, AI를 활용해 바디 타입으로 필터링 기능 추가
감사합니다.
■ EU, AI 규제법 최종 승인. 지난 12월 잠정 합의를 도출. 생성 AI의 위험성을 분류하고 개발 과정의 투명성 강화 목표
■ OpenAI CTO Mira Murati, Sora 올해 내, 빠르면 몇 개월 내 대중 출시 전망
■ Figure AI, OpenAI와 협력 업데이트. 시각 및 언어지능 개선
■ 마이크로소프트, 내달 사이버 보안에 특화된 Copilot for cybersecurity 런칭 예정
■ 구글 딥마인드, 게임 플레이 영상 학습을 통해 유저와 실제 게임 플레이가 가능한 AI 모델 SIMA 공개
■ OpenAI, 프랑스 및 스페인 퍼블리서와 파트너십을 통해 챗GPT에서 뉴스 콘텐츠 제공. 학습에도 활용
■ 아마존, 셀러의 생성 AI 활용 강화. 기존 제품 페이지 입력시 자동으로 리스팅 콘텐츠 생성
■ 마이크로소프트 코파일럿 free 티어 모델 GPT 4 turbo로 교체
■ Together AI, 12.5억 달러 밸류로 1억 달러 펀딩
■ Perflexity AI, 챗 봇에 Yelp 데이터 활용
■ 스포티파이, 일부 국가에서 뮤직 비디오 서비스 베타 런칭
■ 미 항소 법원 FTC가 메타 프라이버시 관련 소송 재제기 가능 판단
■ 크라우드스트라이크, 퍼블릭 부문 대표 대상으로 Gov Threat Summit 진행
■ 핀터레스트, AI를 활용해 바디 타입으로 필터링 기능 추가
감사합니다.
[삼성 문준호의 반.전] 2024년 3월 15일 주요 테크 뉴스
■ 오는 18-21일, 엔비디아 GTC 2024 개최
■ 미 정부, 차주 인텔 애리조나 공장 보조금 발표 전망
■ 인텔, 이탈리아 후공정 공장 건설 계획 연기/취소 가능성
■ 폭스콘, 올해 AI 서버 산업 매출액 40% 증가 및
폭스콘의 서버 사업에서도 AI 서버 비중이 40%에 달할 것으로 전망
■ 온세미, 새로운 아날로그 및 믹스 시그널 그룹 설립
■ 애플, 캐나다 AI 스타트업 DarwinAI 인수
■ G7 산업부 장관들, AI 및 반도체 공급망 관련 협력하기로 합의
감사합니다.
■ 오는 18-21일, 엔비디아 GTC 2024 개최
■ 미 정부, 차주 인텔 애리조나 공장 보조금 발표 전망
■ 인텔, 이탈리아 후공정 공장 건설 계획 연기/취소 가능성
■ 폭스콘, 올해 AI 서버 산업 매출액 40% 증가 및
폭스콘의 서버 사업에서도 AI 서버 비중이 40%에 달할 것으로 전망
■ 온세미, 새로운 아날로그 및 믹스 시그널 그룹 설립
■ 애플, 캐나다 AI 스타트업 DarwinAI 인수
■ G7 산업부 장관들, AI 및 반도체 공급망 관련 협력하기로 합의
감사합니다.
[삼성 문준호의 반.전] 2024년 3월 18일 주요 테크 뉴스
■ 삼성전자, 미국 반도체법에 따른 60억달러 이상의 보조금을 받을 계획. 인텔은 100억 달러, TSMC는 50억 달러 수령할 전망
■ 마벨, AI 클러스터, 클라우드 데이터센터 위해 설계된 2nm IP 기술 플랫폼 개발을 위한 TSMC와의 협업 확대를 발표
■ 소프트뱅크, 프랑스 AI 스타트업 Mistral AI 투자 계획
■ 글로벌파운드리, 싱가포르와 대만 지역의 조달·금융직을 인도로 옮기는 등 인사 구조조정을 진행 중
■ 애플, 중국 아이폰 판매 관련 투자자들을 오도한 것에 대한 합의로 4억9000만달러 지급
■ 애플 연구진, 최대 매개변수 300억 개의 대형멀티모달 MM1을 아카이브(arXiv)에 공개
■ 전력관리IC 공급업체들은 DDR5 업그레이드 수요가 증가하면 PMIC 수요가 증가할 것으로 전망
감사합니다.
■ 삼성전자, 미국 반도체법에 따른 60억달러 이상의 보조금을 받을 계획. 인텔은 100억 달러, TSMC는 50억 달러 수령할 전망
■ 마벨, AI 클러스터, 클라우드 데이터센터 위해 설계된 2nm IP 기술 플랫폼 개발을 위한 TSMC와의 협업 확대를 발표
■ 소프트뱅크, 프랑스 AI 스타트업 Mistral AI 투자 계획
■ 글로벌파운드리, 싱가포르와 대만 지역의 조달·금융직을 인도로 옮기는 등 인사 구조조정을 진행 중
■ 애플, 중국 아이폰 판매 관련 투자자들을 오도한 것에 대한 합의로 4억9000만달러 지급
■ 애플 연구진, 최대 매개변수 300억 개의 대형멀티모달 MM1을 아카이브(arXiv)에 공개
■ 전력관리IC 공급업체들은 DDR5 업그레이드 수요가 증가하면 PMIC 수요가 증가할 것으로 전망
감사합니다.
Forwarded from [삼성리서치] 테크는 역시 삼성증권
애플이 구글 AI를 도입할까요?
[삼성증권 IT/이종욱]
3월 18일 애플이 구글 Gemini AI 모델의 아이폰 탑재를 검토한다는 블룸버그 언론 기사가 있었습니다.
어떤 구도가 형성되는 것일까요?
■ AI 모델은 LLM(대형언어모델)과 SLM(소형언어모델)으로 분화되어 발전하고 있습니다.
- 간단한 AI 컨텐츠는 SLM을 통해 빠르게 디바이스에서 해결하고, 복잡하고 정교한 컨텐츠는 클라우드와 LLM을 통해 제공하겠다는 것입니다.
- 구글은 Gemini Ultra, Pro, Nano(2종)의 4가지 버전의 AI 모델을 발표했습니다. 시간과 비용의 효율성을 위해 트렌치를 나누었습니다.
- 이번 기사는 디바이스용 SLM은 애플이 자체 개발하고, 클라우드용 LLM은 구글과 협업하겠다는 내용입니다.
■ 애플은 AI 서비스의 차별화를 어디에서 이룰수 있을까요?
- 애플의 장점은 단연 서비스의 완성도일 것입니다. 서비스를 위해 애플은 디바이스의 스펙을 조절하고 단일화시킬 수도 있습니다. 이것이 수십 년동안 애플의 장점으로 작용해 왔습니다.
- 애플이 '어떤 AI가 필요한지' 정하고 나면, 그 서비스에 특화된 파운데이션 모델의 종류와, 해당 파운데이션 모델에 맞는 AI ASIC(반도체)를 제공하며, 디스플레이와 센서를 단일화하여 서비스와 완성도와 속도를 높일 수가 있습니다.
■ 애플은 파운데이션 LLM을 포기한 것일까요?
- 아닙니다. 다만 시간을 벌 수 있습니다.
- 애플은 2007년 아이폰 출시 당시에 구글의 지도 데이터에 의존했습니다. 하지만 2012년 5년만에 애플 맵스로 독립했습니다. 지도 데이터는 향후 애플의 XR(eXtended reality) 사업에 필수적인 데이터베이스이며, 애플은 XR 준비를 2012년부터 해 왔습니다.
- 애플은 여전히 구글 검색 서비스를 이용합니다. 검색은 수익성 높은 서비스이지만 애플은 앞으로도 내재화하지 않겠죠.
- 애플의 사업에 LLM이 필수일까요? 알 수 없습니다. 하지만 구글에 기댄 시간동안 기술적 완성도를 높이면서 더 리스크를 줄인 전략적 선택을 할 수 있습니다.
- 심지어 애플은 Open AI와의 협업도 열어 놓았습니다.
■ 어떤 주식을 살까요?
- 저희가 반복적으로 제기하는 24년 Tech의 분기점은 6월초 애플 개발자회의(WWDC)입니다. 여기에서 이번 사이클이 엔비디아와 AI 인프라 사이클로 끝날지, 디바이스 회복 사이클로 연장될지를 가늠해 볼 수 있습니다.
- 퀄컴은 마침 6월부터 노트북용 ARM CPU를 출시하려고 합니다. MS는 Window11의 연례 업데이트(3Q)에서 ARM 지원을 강화할 것입니다. WWDC와 비슷한 시기입니다.
- 시장은 6월을 기점으로 디바이스 회복을 향한 두번째 시도에 들어갈 것이라 생각합니다.
감사합니다.
(2024/03/18 공표자료)
[삼성증권 IT/이종욱]
3월 18일 애플이 구글 Gemini AI 모델의 아이폰 탑재를 검토한다는 블룸버그 언론 기사가 있었습니다.
어떤 구도가 형성되는 것일까요?
■ AI 모델은 LLM(대형언어모델)과 SLM(소형언어모델)으로 분화되어 발전하고 있습니다.
- 간단한 AI 컨텐츠는 SLM을 통해 빠르게 디바이스에서 해결하고, 복잡하고 정교한 컨텐츠는 클라우드와 LLM을 통해 제공하겠다는 것입니다.
- 구글은 Gemini Ultra, Pro, Nano(2종)의 4가지 버전의 AI 모델을 발표했습니다. 시간과 비용의 효율성을 위해 트렌치를 나누었습니다.
- 이번 기사는 디바이스용 SLM은 애플이 자체 개발하고, 클라우드용 LLM은 구글과 협업하겠다는 내용입니다.
■ 애플은 AI 서비스의 차별화를 어디에서 이룰수 있을까요?
- 애플의 장점은 단연 서비스의 완성도일 것입니다. 서비스를 위해 애플은 디바이스의 스펙을 조절하고 단일화시킬 수도 있습니다. 이것이 수십 년동안 애플의 장점으로 작용해 왔습니다.
- 애플이 '어떤 AI가 필요한지' 정하고 나면, 그 서비스에 특화된 파운데이션 모델의 종류와, 해당 파운데이션 모델에 맞는 AI ASIC(반도체)를 제공하며, 디스플레이와 센서를 단일화하여 서비스와 완성도와 속도를 높일 수가 있습니다.
■ 애플은 파운데이션 LLM을 포기한 것일까요?
- 아닙니다. 다만 시간을 벌 수 있습니다.
- 애플은 2007년 아이폰 출시 당시에 구글의 지도 데이터에 의존했습니다. 하지만 2012년 5년만에 애플 맵스로 독립했습니다. 지도 데이터는 향후 애플의 XR(eXtended reality) 사업에 필수적인 데이터베이스이며, 애플은 XR 준비를 2012년부터 해 왔습니다.
- 애플은 여전히 구글 검색 서비스를 이용합니다. 검색은 수익성 높은 서비스이지만 애플은 앞으로도 내재화하지 않겠죠.
- 애플의 사업에 LLM이 필수일까요? 알 수 없습니다. 하지만 구글에 기댄 시간동안 기술적 완성도를 높이면서 더 리스크를 줄인 전략적 선택을 할 수 있습니다.
- 심지어 애플은 Open AI와의 협업도 열어 놓았습니다.
■ 어떤 주식을 살까요?
- 저희가 반복적으로 제기하는 24년 Tech의 분기점은 6월초 애플 개발자회의(WWDC)입니다. 여기에서 이번 사이클이 엔비디아와 AI 인프라 사이클로 끝날지, 디바이스 회복 사이클로 연장될지를 가늠해 볼 수 있습니다.
- 퀄컴은 마침 6월부터 노트북용 ARM CPU를 출시하려고 합니다. MS는 Window11의 연례 업데이트(3Q)에서 ARM 지원을 강화할 것입니다. WWDC와 비슷한 시기입니다.
- 시장은 6월을 기점으로 디바이스 회복을 향한 두번째 시도에 들어갈 것이라 생각합니다.
감사합니다.
(2024/03/18 공표자료)