[삼성 문준호의 반.전] 2024년 8월 6일 주요 테크 뉴스

■ 인피니언, FY 3Q24 실적
- 매출액 37억 유로 (컨센서스 38억 유로)
: +2% q-q, -9% y-y
- EPS 0.43 유로 (컨센서스 0.42 유로)
: +2% q-q, -37% y-y
- FY2024 연간 전망을 기존 151억 유로에서 150억 유로로 하향
- 비용 절감 위해, 직원 1,400명을 감원하고 추가로 인건비가 낮은 국가로 1,400명을 재배치할 계획

■ 구글, 온라인 검색에 대한 반독점 법을 위반했다는 판결

■ 엔비디아 GB200 패키징 수율 문제는 비레퍼런스 제품에서 영향. GB200 레퍼런스 제품은 폭스콘이 유일하게 4분기에 납품 예정

■ 인텔, 엔비디아로부터 포베로스 패키징 수주

■ 구글 Tensor 칩, 내년부터 TSMC 3nm 및 InFO 패키징 적용

■ 엔비디아 GeForce RTX 4070, GDDR6X 공급부족에 GDDR6 메모리로 새로운 SKU 준비 중

■ 팔란티어, 연간 매출액 전망을 26.85억 달러에서 27.45억 달러로 상향


감사합니다.

오픈AI 주요 임원 퇴사 및 휴직 보도

Greg Brockman(President 및 공동 창립자)
→ 장기휴직

John Schulman (공동창립자)
→ Anthropic 합류

Peter Deng(프로덕트 리더)
→ 퇴사

https://www.theinformation.com/articles/trio-of-leaders-leave-openai

[삼성 문준호의 반.전] 슈퍼 마이크로 컴퓨터 (SMCI) 실적/가이던스 요약

■ FY 4Q24 실적

- 매출액 53.1억 달러
: +142.9% y-y, +37.9% q-q
: 컨센서스 53.2억 달러 부합

- 서버/스토리지 매출액 50.4억 달러
: +147.8% y-y, +36.2% q-q
: 컨센서스 50.7억 달러 하회

- Non-GAAP 매출총이익률 11.3% vs FY 3Q24 15.6%
: 컨센서스 14.2% 하회

- Non-GAAP EPS 6.25 달러
: +78.1% y-y, -6.0% q-q
: 컨센서스 8.12 달러 하회


■ FY 1Q25 가이던스

- 매출액 60~70억 달러
: 중간값 기준, +206.6% y-y, +22.5% q-q
: 컨센서스 55.2억 달러 상회

- Non-GAAP EPS 6.69~8.27 달러
: 중간값 기준, +118.1% y-y, +19.7% q-q
: 컨센서스 7.58 달러 하회


■ FY 2025 가이던스

- 매출액 260~300억 달러
: 중간값 기준, +87.4% y-y
: 컨센서스 234억 달러 상회


■ 2024년 10월 1일, 10:1 주식 분할


감사합니다.

[삼성 문준호의 반.전] 2024년 8월 7일 주요 테크 뉴스

■ 글로벌파운드리, 2Q24 실적
- 매출액 16.3억 달러 (컨센서스 16.1억 달러)
: -12% y-y, +5% q-q
- 조정 GPM 25.2% (컨센서스 24.8%)
- 조정 EPS 0.38 달러 (컨센서스 0.29 달러)
: -28% y-y, +23% q-q

■ 글로벌파운드리, 3Q24 가이던스
- 매출액 17.25억 달러 (컨센서스 17.2억 달러)
: -7% y-y, +6% q-q
- 조정 GPM 24.0% (컨센서스 25.9%)
- 조정 EPS 0.33 달러 (컨센서스 0.35 달러)
: -40% y-y, -13% q-q

■ SK하이닉스, 미국 상무부로부터 최대 4.5억 달러 보조금을 수령 예정. 인디애나주 웨스트라피엣에 약 38.7억 달러를 투자해 HBM 패키징 팹과 R&D 시설을 건립할 계획

■ 중국 테크 기업들이 미국의 수출 규제에 대비해 삼성 HBM을 비축

■ TSMC, 3/5nm 공정 최대 8% 가격 인상. CoWoS 가격 인상도 계획

■ 인텔 18A 업데이트. PDK 1.0버전 발표, 2025년 상반기 첫 고객 테이프아웃 예정

■ 마이크론, 업계 최초 PCIe 6세대 데이터센터 SSD 개발

■ 바이트댄스, AI 동영상 앱 출시하며 OpenAI Sora와 경쟁


감사합니다.

[삼성 문준호의 반.전] 2024년 8월 8일 주요 테크 뉴스

■ AMD Ryzen 9000 시리즈 CPU 공식 가격 발표:
9950X $649, 9900X $499, 9700X $359, 9600X $279
인텔 경쟁 라인업 대비 약 100달러 낮은 가격, 자사 동급 이전 세대 라인업 대비 약 50달러 낮은 가격

■ AMD, 2분기 서버 CPU 시장점유율 24.1%로 전분기 대비 0.5%p 상승. 전체 x86 CPU 시장점유율은 21.1%로 전분기 대비 0.5%p 상승

■ 인텔, Nova Lake CPU 파운드리로 TSMC와 자체 14A 를 동시 평가 중

■ 마이크론, 지난 2년간 중단했던 자사주 매입을 재개할 예정

■ Dell, 구조를 효율화하고 수익성을 높이기 위해 직원 약 12,500명을 감원

■ 인텔, 2017년에 OpenAI 지분 15%를 구매하려 했으나 당시 CEO의 생성AI에 대한 단기 수익성 우려로 무산


감사합니다.

[삼성 문준호의 반.전] 2024년 8월 9일 주요 테크 뉴스

■ 도쿄일렉트론, FY 1Q25 실적

- 매출액 5,550억엔 (컨센서스 5,020억엔)
: +99% y-y
- EPS 273.2엔 (컨센서스 214.5엔)
: +42% y-y

- FY 2025 가이던스
: 매출액 2.3조엔 (컨센서스 2.25조엔, 기존 2.2조엔, +26% y-y)
: EPS 1,036.9엔 (컨센서스 1,013.6엔, 기존 961.2엔, +32% y-y)

■ SMIC, 2Q24 실적 발표

- 매출액 19.0억 달러 (컨센서스 18.4억 달러)
: +22% y-y, +9% q-q
- 매출총이익률 13.9% (컨센서스 11.1%)
- EPS 0.02 달러 (컨센서스 0.01 달러)
: -59% y-y, +129% q-q

- 3Q24 가이던스
: 매출액 21.5~21.9억 달러 (컨센서스 18.7억 달러)
: 매출총이익률 18~20% (컨센서스 12.1%)

■ AMD, Zen 5 데스크톱 CPU - Ryzen 7 9700X 및 Ryzen 5 9600X 공식 출시

■ TSMC, 대만과의 문화 차이와 임금 차이로 애리조나 팹 인재 영입에 어려움

■ AI 수요에 대해 낙관적인 Murata로 대만 MLCC 제조사들이 수혜를 볼 전망

■ 팔란티어, Gotham을 비롯한 AI 제품을 마이크로소프트 Azure 통해 美 정부기관에 제공

■ OpenAI, 카네기 멜론 대학교 머신러닝 학부 교수 Zico Kolter를 이사진에 선임


감사합니다.

[삼성 문준호의 반.전] 2024년 8월 12일 주요 테크 뉴스

■ 중국 AI 및 클라우드 제공업체, 엔비디아 GeForce RTX 4090D, RTX 4080 게이밍 GPU로 AI 및 클라우드 워크로드 수행

■ 인텔, 오는 9월 24일 예정되었던 Innovation 2024 행사를 2025년 9월으로 연기

■ 인텔, Arc A760A GPU 통해 차량 AI 반도체 시장 진입

■ AMD, EPYC 및 Ryzen CPU에서 보안 취약점 발견. Ryzen 3000 시리즈 이후 제품에서는 BIOS 업데이트로 대책 마련

■ 인텔의 차세대 데스크탑 CPU는 Nova Lake-S가 될 예정이며, Panther Lake는 모바일용으로만 출시 예정

■ 폭스콘, 5만 명의 추가 직원을 고용하여 아이폰 16 출시 수요에 대비. 8월 중 사이닝 보너스도 835달러에서 1,050달러로 증가

■ Cisco, 지난 2월 직원 4천명 감축에 이어 올해 중으로 4천명 이상의 추가 감원 예정

■ Rapidus, 완전 자동화된 2nm 팹을 구축하여 내년 시험생산 하는 것을 목표. 자동화를 통해 TSMC와 삼성에 비해 납품 시간을 66% 단축할 수 있다고 주장.


감사합니다.

[삼성 문준호의 반.전] 2024년 8월 13일 주요 테크 뉴스

■ 엔비디아-미디어텍 AI PC칩, 2025년 상반기까지 출시 예정 루머

■ 영국 규제기관 CMA, Synopsys의 Ansys 인수를 조사 예정

■ 트렌드포스, 2024년 AI SSD 조달 용량이 45 EB를 초과할 것으로 전망

■ TSMC, 이노룩스 팹 매입 통해 CoWoS 증설 계획

■ 대만 경제장관, 전기요금을 현실화하더라도 한국보다는 낮게 책정해 산업경쟁력을 확보할 것

■ 인텔, 자발적 퇴사를 하는 아일랜드 직원들에게 최대 50만 유로의 퇴직금을 제공


감사합니다.

[삼성 문준호의 반.전] 2024년 8월 14일 주요 테크 뉴스

■ 화웨이, 신형 AI 반도체 Ascend 910C 출시 예정. 화웨이는 엔비디아 H100과 비교 가능한 제품이라는 주장

■ SMCI, 수냉 시스템용 퀵 커플링 부품의 부족으로 8억 달러 매출 지연 가능성

■ AMD, 3D V-Cache 적용한 AM4 소켓 기반의 Ryzen 5 5500X3D를 출시 예정

■ AMD, Ryzen AI 300 시리즈의 대형 버전(Max Pro) 출시 루머

■ Canalys에 따르면, 2분기 AI PC 출하량은 약 880만 대로 전체 PC 출하량의 14%. AI PC 중 60%는 애플이 차지

■ 대만 북부의 약 20분 정전으로 마이크론 및 난야 팹에 작은 영향

■ 미국 IRA·CHIPS법 수혜 대상인 주요 투자의 40% 가까이가 투자 지연 중


감사합니다.

[삼성 문준호의 반.전] 2024년 8월 16일 주요 테크 뉴스

■ 어플라이드 머티리얼즈, FY 3Q24 실적

- 매출액 67.8억 달러 (컨센서스 66.8억 달러)
: +5% y-y, +2% q-q
- Non-GAAP 매출총이익률 47.4% (컨센서스 47.1%)
- Non-GAAP EPS 2.12 달러 (컨센서스 2.03 달러)
: +12% y-y, +1% q-q

- FY 4Q24 가이던스
: 매출액 69.3억 달러 ±4억 달러 (컨센서스 69.3억 달러)
: Non-GAAP EPS 2.00~2.36 달러 (컨센서스 2.15 달러)

■ AMD, Zen 5 데스크톱 CPU - Ryzen 9 9950X 및 Ryzen 9 9900X 공식 출시

■ AMD Ryzen 7 9700X 및 Ryzen 5 9600X CPU 초기 판매 부진. 출시 첫 주 동안 독일 최대 소매업체에서 50개 만 판매

■ 소프트뱅크의 인텔과의 AI 칩 협상이 물량과 속도를 충족시키지 못하면서 결렬

■ TSMC, 자이 팹(AP7) 건설 부지에서 유적 발견이 있었지만 건설 진행 승인


감사합니다.

[삼성 문준호의 반.전] 2024년 8월 19일 주요 테크 뉴스

■ 텍사스 인스트루먼트, CHIPS Act에 따른 16억 달러 보조금 수혜. 미 재무부로부터 약 60억∼80억 달러의 투자세액 공제 및 인력 개발을 위한 자금 1천만 달러도 지원받을 예정

■ 인텔, 오는 10월 10일 Arrow Lake-S 데스크톱 CPU 출시 예정

■ ARM, 자체 컨슈머 게이밍 GPU를 개발 중. 향후 AI 워크로드에도 적용 가능성

■ 삼성전자, 올해 말 HBM4 테이프 아웃 예정

■ 트렌드포스, 글로벌 GaN 전력 반도체 시장이 2030년 43.76억 달러 규모(CAGR 49%)로 성장할 것으로 전망

■ 일본 외환법의 확대로, 외국인이 일본 반도체 기업에 직접 투자 시 정부에 사전 통보 필수


감사합니다.

[삼성 문준호의 반.전] 2024년 8월 20일 주요 테크 뉴스

■ AMD, 서버 제조 기업 ZT Systems를 49억 달러에 인수 계획. 데이터센터 AI 시스템 역량 강화 목적

■ TSMC, 20일 독일 드레스덴 팹 기공식. 2027년 말부터 월 4만 장 캐파 수준으로 차량용 웨이퍼를 생산 예정

■ Wiwynn, 블랙웰 공급 지연에도 ASIC 기반 서버를 중심으로 성장 지속할 것으로 전망

■ AMD, 'Sinkclose' 보안 취약점에 대한 패치를 Ryzen 3000에도 적용

■ ASML CEO, 유럽 반도체 산업이 자급자족하기까지 갈 길이 멀다고 주장하며, 중국은 칩 기술에서는 몇 년 뒤처질 수 있지만 유럽에 필요하다고 언급

■ 엔비디아, 6거래일 연속 상승하며 시총 2위 탈환


감사합니다.

[삼성 문준호의 반.전] 2024년 8월 21일 주요 테크 뉴스

■ 텍사스 인스트루먼트, 2026년 CAPEX 계획을 기존 50억 달러에서 20~50억 달러 사이로 유연화

■ 텍사스 인스트루먼트, 2026년 1주당 FCF를 8~12달러로 전망. 예상치 6.9달러 상회

■ EU, TSMC 독일 팹 건설에 50억 유로 지원

■ 삼성전자, ASML 차세대 EUV 장비에 대한 조달 계획이 최초 계획보다 축소

■ AMD Ryzen 5 7600X3D, 9월 초 출시 예정

■ 퀄컴, 4nm 기반 중급형 휴대폰용 Snapdragon 7s Gen 3 공개

■ 대만 7월 수출 주문, 예상치를 상회하며 +4.8% y-y 증가. 중국으로부터의 주문은 전년 동기 수준

■ 북미에서 건설 중인 데이터센터의 규모, 전년 대비 70% 증가


감사합니다.

[삼성 문준호의 반.전] 시놉시스 실적/가이던스 요약

■ FY 3Q24 실적

- 매출액 15.26억 달러
: +3% y-y, +5% q-q
: 컨센서스 15.20억 달러 부합

- Non-GAAP 영업이익률 40.0%
: 컨센서스 39.1% 상회

- Non-GAAP EPS 3.43 달러
: +27% y-y, +14% q-q
: 컨센서스 3.28 달러 상회

■ FY 4Q24 가이던스

- 매출액 16.14~16.44억 달러
: 중간값 기준, +2% y-y, +7% q-q
: 컨센서스 16.22억 달러 부합

- Non-GAAP 영업이익률 36.6%
: 컨센서스 36.3% 상회

- Non-GAAP EPS 3.27~3.32 달러
: 중간값 기준, +4% y-y, -4% q-q
: 컨센서스 3.26 달러 상회


감사합니다.

[삼성 문준호의 반.전] 2024년 8월 22일 주요 테크 뉴스

■ Analog Devices, FY 3Q24 실적

- 매출액 23.1억 달러 (컨센서스 22.7억 달러)
: -25% y-y, +7% q-q
- 조정 OPM 41.2% (컨센서스 40.1%)
- 조정 EPS 1.58 달러 (컨센서스 1.51 달러)
: -37% y-y, +13% q-q

■ Analog Devices, FY 4Q24 가이던스

- 매출액 24억 달러 ±1억 달러 (컨센서스 23.8억 달러)
: -12% y-y, +4% q-q
- 조정 OPM 41.0% ±1% (컨센서스 41.4%)
- 조정 EPS 1.63 달러 (컨센서스 1.63 달러)
: -19% y-y, +3% q-q

■ 웨스턴 디지털, 낸드 및 SSD 사업부를 최대 220억 달러 가치로 분할 계획

■ 인텔 Core Ultra 9 285K (Arrow Lake) CPU 벤치마크, 인텔 Core i9-14900KS 및 AMD Ryzen 9 9950X 보다 우위

■ AMD, 당초 Ryzen 9000의 성능이 인텔 경쟁 제품보다 평균 6% 빠른 게임 성능을 보인다고 주장했지만, 실제 리뷰와의 차이가 있다는 논란에 동일한 성능을 보인다고 변경


감사합니다.

[삼성 문준호의 반.전] 2024년 8월 26일 주요 테크 뉴스

■ 키옥시아, 도쿄증권거래소에 상장신청서 제출. 시가총액 1.5조 엔 예상

■ 엔비디아, Hot Chips에서 액체 냉각을 다룰 예정. 행사 앞서 Blackwell 탑재한 서버 랙 사진 공개

■ AMD Ryzen 9 9950X 및 Ryzen 9 9900X 출시 일주일만에 리테일에서 최대 10% 가격 인하

■ 마이크론, 대만의 팹 부지 확보 계획을 지속

■ 삼성, BSPDN를 2nm 칩에 적용해 성능과 전력 효율을 각각 8%, 15% 향상, 칩 크기 17% 감소가 가능함을 발표

■ AMD, 대만에 2.7억 달러 투자하여 2개의 R&D 시설 설립 예정

■ 메타, Vision Pro와 경쟁할 계획이었던 하이엔드 VR 제품 개발 취소

■ 애플, 아이폰16 등 신제품을 9월 10일 출시 예정


감사합니다.

[반.전] 드디어 엔비디아가 목요일 새벽에 옵니다 - 실적 발표 관전 포인트

안녕하세요. 삼성증권 문준호의 ‘반도체를 전하다’입니다.

엔비디아가 한국 시간 29일 아침 실적을 발표 예정입니다. 여지 없이 저는 물론 전 세계 투자자들이 잠 못 이루는 날 일텐데요.

그간 엔비디아는 컨센서스 상회 여부를 넘어 컨센서스 상회 '강도'가 평가 받는 싸움을 해왔습니다.

이번에도 숫자는 당연히 중요하겠지만, 무엇보다 확인받고 싶은 것은 신제품 Blackwell 일정입니다.

워낙 말도 많고 아직도 온전히 확인된 게 없는 게 사실이고, 또 올해 엔비디아의 주가 상승을 견인한 핵심이기도 하고요.


■ Blackwell에 대한 명쾌한 해답이 필요

과연 예정대로 올해 제품 출하 및 매출 인식이 가능할지, 지연된다면 얼마나 지연되는지가 중요합니다.

밀리는 정도에 따라 올해가 아니라 내년의 분기 이익 전망도 영향을 받을 수 있으니까요.

더불어, 로드맵 전반의 확인이 필요합니다. 기존 B100이 B200A로 대체되는 것이 맞는지, 기존 B200과 파생 제품들 (GB200, NVL72 등)은 변화가 없는지 등입니다.


■ Hopper만으로도 서프라이즈 가능?

Blackwell이 지연된다는 것은 바꿔 말하면 Blackwell의 이익 기여가 밀린다는 것입니다.

지연된 매출(공백)을 만회하고도 남을 만큼 Hopper 수요가 좋아야 서프라이즈를 이어갈 수 있습니다.


■ 참고. 매출액 컨센서스

- FY 2Q25 287억 달러(+10.3% q-q)
- FY 3Q25 316억 달러(+10.2% q-q)
- FY 4Q25 348억 달러(+9.9% q-q)


궁극적으로 확인하고 싶은 점은 지금처럼 양질의 이익 성장이 지속될 수 있느냐입니다. Blackwell이 밀리건 안 밀리건 말이죠.

조금이라도 이익 전망이 '하향'되는 것을 보고 싶지 않으니까요.

저희는 Blackwell이 지연될 지언정 이익 컨센서스가 유의미하게 조정받을 가능성은 크지 않아 보입니다.

지난 어닝 시즌 이후 AI 투자 계획들은 한 차례 더 상향 조정되었고, 또 Blackwell 구매하려던 고객이 기다려야 한다고 경쟁사한테 갈 것 같지도 않으니까요.

이번 실적 발표(Blackwell에 대합 입장)로 단기 주가 변동성이 확대되더라도, 엔비디아가 AI라는 거대한 트렌드의 중심에 있다는 변함없는 사실에 집중하실 것을 권유 드립니다.

계속 업데이트 드리겠습니다.


감사합니다.

(2024/8/26 공표자료)