[다올투자증권 조선/기계/방산 최광식]

12/11 (목) 데일리뉴스

https://cafe.naver.com/heavygs/847

[다올투자증권 조선/기계/방산 최광식]

12/12 (금) 데일리뉴스

https://cafe.naver.com/heavygs/848

🛳 LNG 재개 분위기, 한화의 Austal USA 활용
☞ http://bit.ly/DOS801

⚓️ 주시 뉴스

💲 선가, 실적, 캐파
△ 신조선가지수 184.60p로 0.18p 상승. 탱커 또 상승
△ HD현대, 인도에 조선소 건설 계획

🌏 그린쉽
△ 선주 Exmar는 2026년 2분기에 첫 암모니아 D/F 가스 운반선을 인도받을 계획

🌪 LNG
▲ NYK Group의 HD현대중공업에 LNG선 4+4척 발주
▲ Equinor의 용선발주에 Knutsen OAS Shipping 우선협상대상자 선정. 한화오션 4척 수주 임박
▲ Clarksons Research 스티브 고든 “VLCC 겨울 강세… LNG 시장은 곧 폭발적 성장”
▼ Poten & Partners 중국 LNG 수요 감소 전망

🔥 가스선/암모니아운반선
▲ HD현대중공업 VLGC 2척 수주. 클락슨 입력

🚢 컨테이너
▽ Hapag-Lloyd는 메탄올 D/F 4,500-TEU, 중국에 발주

🛳 탱커
▲ Clarksons 의견: 탱커 시장, 투자자들이 지나치게 조심스러움
▽ 그리스 선주 Vyron Vasileiadis는 중국에 컨테이너선과 LR2 발주

🌉 해양/디펜스/바람
▲ 한화그룹. 호주 오스탈 조선 인수 승인 득

❗️ 기타
△ 그리스 및 노르웨이 선주로부터 계약 추가한 Hengli의 잔고 200척. 2029년까지 채워짐



-----------------------------------------------------------
🎴 조선/기계/방산 | 최광식 | DAOL투자증권
📈 텔레그램 공개 채널 https://news.1rj.ru/str/HI_GS
✅ 컴플라이언스 승인을 득한 보고서입니다.
-----------------------------------------------------------

⚓️ 코멘터리: 보고서 참고

[다올투자증권 조선/기계/방산 최광식]

12/15 (월) 데일리뉴스

https://cafe.naver.com/heavygs/849

🔰 #현대로템 「페루 반영 전-후 시뮬레이션」
☞ https://bit.ly/ROTEM4Q25PRE


▶️ Issue: 페루와 전차, 차륜형장갑차 공급 총괄합의 체결. 이를 반영해 실적과 Valuation 시뮬레이션. 최선호주 의견 유지

▶️ Pitch
- 페루와 K2 및 K808 공급을 위한 Framework Agreement 체결. 2.9조원 규모 직도입을 2026-2028년, 현지 생산을 2029-2040년에 반영할 경우의 실적과 Valuation 변화 시뮬레이션. 공식 수주 시 반영할 예정
- 2026년에는 이라크 K2, 루마니아 전차 사업에도 도전하고 있어서, 동사의 중장기 실적 및 적정가치 상향 가능 폭은 아주 큼


▶️ Rationale: 보고서 참조

---------------------------------------------------------------
🎴 조선/기계/방산 | 최광식 | DAOL투자증권
📈 텔레그램 공개 채널 https://news.1rj.ru/str/HI_GS
✅ 컴플라이언스 승인을 득한 보고서입니다.
---------------------------------------------------------------

[다올투자증권 조선/기계/방산 최광식]

12/16 (화) 데일리뉴스

https://cafe.naver.com/heavygs/850

🔥 #한화에어로스페이스 「단기 12조원 수주 대기. 천무의 부상」

☞ https://bit.ly/HA4Q25PRE

▶️ Issue: 백지 수주공시에 → 최근 알려진 파이프라인 소개
+ 이른 4Q25 프리뷰

▶️ Pitch:
> 스웨덴, 스페인 궤도형 자주포, 루마니아 IFV에서 12조원 규모 수주 결정 대기 및 기대 중
> 또한 K9에 이어 천무도 글로벌 스테디/베스트 셀러가 될 기세로 에스토니아, 루마니아, 프랑스에서 수주 유력설 외신 보도
> 4Q25 실적은 수출 쏠림, 원달러환율 상승으로 상향. 컨센서스 상회 기대


▶️ Rationale: 보고서 참조

---------------------------------------------------------------
🎴 조선/기계/방산 | 최광식 | DAOL투자증권
📈 텔레그램 공개 채널 https://news.1rj.ru/str/HI_GS
✅ 컴플라이언스 승인을 득한 보고서입니다.
---------------------------------------------------------------

[다올투자증권 조선/기계/방산 최광식]

12/17(수) 데일리뉴스

https://cafe.naver.com/heavygs/851

✈️ #한국항공우주 「KF-21 실전배치 빨라짐? 수출도 빨라짐!」

☞ https://bit.ly/KAI4Q25PRE

▶️ Issue: KF-21의 실전배치(수출상품화)가 빨라지고, 구매설도 부쩍 늘고 있음

▶️ Pitch:
> 수주/실주 여부 및 시점의 불확실성이 크지만, 동사의 파이프라인은 50조원 안팎으로 아주 큼
> KF-21의 블록2 실전배치도 빨라진다는 보도들 잇따라, 제품 소개 팸플릿에 T-50계열 등과 함께 KF-21까지 올리는 시점도 당겨짐
> 독자가 동사 수주파이프라인에 실망해 왔지만, 국내사업과 완제기 수출이 이끄는 2년 동안의 2배 증익 사이클은 믿어보시기를 권고

▶️ Rationale: 보고서 참조

PS: 자료 발간 마무리 이후. UJTS의 RFP가 2026년 2월에 시작된다는 보도 업데이트!

---------------------------------------------------------------
🎴 조선/기계/방산 | 최광식 | DAOL투자증권
📈 텔레그램 공개 채널 https://news.1rj.ru/str/HI_GS
✅ 컴플라이언스 승인을 득한 보고서입니다.
---------------------------------------------------------------

[다올투자증권 조선/기계/방산 최광식]

12/18 (목) 데일리뉴스

https://cafe.naver.com/heavygs/852

(유가)한국항공우주 - 단일판매ㆍ공급계약체결
http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20251218800301
2025-12-18

블록2(공대지) 가즈아~

🏹 #LIG넥스원 「CAPEX, 천궁 조업 증가, 그리고 L-SAM」

☞ https://bit.ly/LIG4Q25PRE

▶️ Issue: CAPEX 전자공시의 의미. 2028년까지 가장 길게 성장하는 LIG넥스원

▶️ Pitch:
> 2029년까지의 생산설비 확충 CAPEX 공시는 가장 길고, 향후 가파른 성장에 대한 증거
> 2026년에는 분기 실적 변동성을 줄여줄 수출(비중) 증가 대기
> 수주 파이프라인은 비닉이지만, 수출 잔고에서 2028년까지 성장



▶️ Rationale: 보고서 참조

---------------------------------------------------------------
🎴 조선/기계/방산 | 최광식 | DAOL투자증권
📈 텔레그램 공개 채널 https://news.1rj.ru/str/HI_GS
✅ 컴플라이언스 승인을 득한 보고서입니다.
---------------------------------------------------------------

(유가)한화오션 - 단일판매ㆍ공급계약체결
http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20251219800049
2025-12-19

250백만달러
~2029년 납기인데
7척 중 몇척이 2028년인지… 궁금

🛳 LNG 15척 수주!, HII-HHI의 미국 호위함 협업?
☞ http://bit.ly/DOS802

⚓️ 주시 뉴스

💲 선가, 실적, 캐파
△ 신조선가지수 184.57p로 0.03p 하락. 중고선가지수 상승
▲ 그리스 Benelux Overseas는 HD현대중공업에 VLAC 2척 발주에서 신조선가 상승
▼ Hengli Group의 조선업 재건 및 위상 강화

🌏 그린쉽
△ Azane Infrastructure, 노르웨이 암모니아 벙커링 터미널 건설 및 자금 확보
△ 삼성중공업, 부유식 SMR(FSMR) 플랫폼 디자인 인증 확보

🌪 LNG
▲ Knutsen, 한화오션과 7척의 LNG선 건조 계약 체결
▲ NYK와 Ocean Yield, LNG선 최대 8척 공동 발주 및 지분 투자
△ 말련 MISC는 스팀터빈 LNG선 3척 매각 추진. 선대 현대화
▲ 미국 DOE는 Louisiana LNG 수출 시작 기한 44개월 연장 승인
▽ Energy Transfer, Lake Charles LNG 수출 프로젝트 개발 중단 발표. 파이프라인 프로젝트로 투자


🔥 가스선/암모니아운반선
▲ 그리스 Benelux Overseas는 HD현대중공업에 VLAC 2척 발주


🚢 컨테이너
△ 싱가포르 PIL, LNG D/F 13,000-TEU 컨테이너선 4~8척 발주 추진
▽ Wan Hai Lines 6,000-TEU LNG D/F 컨테이너선 6척, 중국에 발주
▽ MPC 중국조선소에 3,700-TEU 6척 발주
▽ Maersk Sebarok호, 바브엘만데브 해협 통과 및 홍해 진입


🛳 탱커
▽ Scorpio Tankers, 긴 공백 깨고, LR2 2척 중국에 발주

🌉 해양/디펜스/바람
▲ 미국 신형 호위함 건조 업체로 '헌팅턴 잉걸스(HII)' 선정. 한국 조선사 외주화 시사
▷ 미국 금융사 State Street Corporation이 호주 Austal의 지분 5.22% 확보
▲ TechnipFMC, Coral North 프로젝트의 기자재 EPCI 계약 수주

❗️ 기타
△ Zodiac Maritime은 신조선 인도받고, 노후선 매각



-----------------------------------------------------------
🎴 조선/기계/방산 | 최광식 | DAOL투자증권
📈 텔레그램 공개 채널 https://news.1rj.ru/str/HI_GS
✅ 컴플라이언스 승인을 득한 보고서입니다.
-----------------------------------------------------------

⚓️ 코멘터리: 보고서 참고

2025년의 다올선박(위클리)은
오늘자 발간으로 마무리하고, 크리스마스 주말은 쉬고
새해에 뵙겠습니다!

한해동안 열독해주신 독자님들께 감사드립니다.
그리고 그동안 수고해준, ChatGPT와 Gemini에게도 감사합니다~
주말마다 블룸벅 돌려준 RA님도 고맙다..

저는 새해 준비를 위해 은둔생활에 돌입합니다.
2026년에 뵙겠습니다~

(--)(__)
최🎴식 DREAM

폴란드 K9 1C차 실행계약
2022년 첫 공시: 3,203,852,775,100, 종료일 2026-9-30
2025년 정정공시: 3,204,755,575,435, 종료일 2028-11-30

https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20251222800106

돈되는 기체부품! 0.5조원 장기공급계약
특이점은 2032~2034년