Часто можна почути від експертів, що в Україні нема куди інвестувати пенсійні накопичення. Нема фондового ринку, нема активів, все погано. Часто такі заяви звучать без жодної деталізації. Ми хотіли б підійти до цього питання з точки зору цифр, а не емоцій.

Проаналізуймо, які головні завдання пенсійних заощаджень?

По-перше, зберегти вже накопичені кошти - щоб умовні 100 грн майбутньої пенсії не перетворилися на 90 грн. По-друге, зберегти їхню платоспроможність - дохідність має бути вищою за інфляцію, щоб за ці гроші можна було щось купити в майбутньому. В європейських країнах хорошим показником для пенсійних заощаджень вважається дохідність на 2-3% вища за інфляцію.

Отже, уявимо, що в Україні стартували обов'язкові пенсійні накопичення в тому форматі, який зараз розглядає уряд та парламент, - з моделлю 2% від заробітної плати сплачує роботодавець, 2% - працівник. Тоді за рік активи накопичувального рівня, за нашими розрахунками, склали б десь 26 млрд грн.

Отже, деякі експерти заявляють, що в Україні немає куди інвестувати 26 млрд грн так, щоб кошти зберігалися, а дохідність була вищою за інфляцію.

Ми не згідні з такою позицією. Дивимося на цифри.

Обсяг депозитів в Україні наразі - більше 1.2 ТРИЛЬЙОНІВ гривень. Дохідність депозитів зараз на 5-6% вища за інфляцію. ОВДП, які на 100% гарантовані державою, - понад 800 млрд з аналогічною дохідністю. Є 3 млрд муніципальних облігацій зі ще вищою дохідністю. Є 8 млрд гарантованих державою іпотечних облігацій з дохідністю під 11%.

Не подобаються українські інструменти? Вже зараз пенсійні фонди можуть інвестувати в американські казначейські папери, індекси типу S&P та акції Apple, Google і т.д.

Якщо взяти лише інструменти з фіксованою дохідністю (депозити й українські та іноземні облігації), то загальний їх обсяг в обігу в Україні складає близько 3 (трьох) ТРИЛЬЙОНІВ гривень.

Отже, запитання зводиться до простої математики. Чи можна на ринку розміром 3+ трильйони грн безпечно інвестувати в 100 разів меншу суму у 26 млрд грн за умови, коли простий депозит дає 5% чистої дохідності? Відповідь зрозуміла без калькулятора.

Легко говорити, що "все погано" та "нічого не вийде". На жаль, такими заявами українців часто демотивують не практики інвестування, а теоретики "зради". Тестом на професійність для них буде запитання: "Чи є у вас рахунок в цінних паперах чи недержавному пенсійному фонді?" Якщо відповідь "ні", то пропонуємо сказати такому експерту "гудбай".

Пенсія - безжальна річ, діяти та заощаджувати потрібно вже зараз, а не чекати ідеальних умов. Тим більше, що вже зараз можна інвестувати ефективно.

Керуючий локальними активами ICU Григорій Овчаренко, розвінчує міфи про пенсійні інвестиції у відео за посиланням: https://youtu.be/JeSI6lNBHJw

Не хочете чекати пенсійної реформи? Ставайте клієнтом НПФ "Династія" та починайте заощаджувати самостійно: https://dynasty.icu/

Цього тижня #ICUweekly з тривожними нотками:

➡️ ВВП України в 3 кварталі 2020 року зріс, але імпульс від посткарантинного відкриття економіки вичерпується
➡️ валютний ринок поки балансується самостійно, але попит на валюту може зрости вже в найближчий тиждень
➡️ ліквідність банківської системи впала майже до мінімуму 2020 року

Чого чекати найближчим часом, читайте за посиланням: https://bit.ly/ICUWeekly231120

​​Заощаджуйте 19.5% щодня, а не лише в чорну п'ятницю!

Беззаперечна перевага ОВДП — пільговий режим оподаткування. Державні облігації, на відміну від депозитів, звільнені від податку на доходи фізичних осіб та військового збору. Всі 100% доходу ваші.

Це особливо вигідно зараз, коли ставки за ОВДП вищі за депозити. Купувати ОВДП можна онлайн навіть зі смартфона через систему ICU Trade. Комісія за одну угоду через систему зараз всього 10 грн!

Інвестуйте спокійно та без зайвих тягарів;)

Вся інформація про інвестиції в ОВДП, чат для запитань та контакти, щоб зареєструватися в системі, є на нашому інвестиційному порталі: http://bit.ly/ICUinvest

​​Нещодавно Китай позичив близько 750 млн євро через випуск п'ятирічних облігацій з відсотковою ставкою «мінус» 0,15%. Це означає, що інвестори готові трошки доплачувати Китаю, щоб без прибутку повернути свої гроші через 5 років.

Україна тим часом змушена переплачувати й позичати за достатньо високими ставками. Всередині країни ставки за гривневими ОВДП повернулися до рівня 10%+, на ринку єврооблігацій ми можемо очікувати на позики вартістю в 6+% річних у доларі. Й це вже на дуже "гарячому" міжнародному ринку, який все менше цурається ризикованих активів.

Чому інвестори довіряють навіть Китаю, а від України очікують "жирний" відсоток?

Дуже просто — інвестори обирають стабільність. Якщо в країні "несеться" невизначеність (див. проблеми з МВФ, бюджетна криза, Конституційний суд, кадрові зміни в НБУ), а консенсус міжнародної спільноти, що "це не зовсім правильний вектор розвитку" - треба готуватися розщедрюватися, щоб отримувати позики.

Старший фінансовий аналітик ICU Тарас Котович у своїй колонці для Мінфіну пояснює, чому Україна переплачує за свій борг та як це подолати:

"Інвестори хочуть побачити подальший рух реформ, якісну та продуктивну співпрацю з МВФ, кращу фінансову стійкість. І тоді, хоч це не принесе нам від’ємні ставки, але країна може отримати можливість позичати за значно меншими ставками, ніж зараз".

Читати тут: https://bit.ly/pricey-debtUA

Вжух і #ICUWeekly вже тут. У свіжому випуску:

➡️ Гривня поступово рухається в бік 29 грн/$
➡️ Роздрібна торгівля повернулася до допандемічного рівня, падіння виробництва поглиблюється
➡️ Іноземні інвестори "прощупують" ринок ОВДП

Читати: https://bit.ly/ICUWeekly301120

​​Друзі, запрошуємо вас на цьогорічний Ukrainian Investment Roadshow, який пройде онлайн у форматі чотирьох 1.5-годинних вебінарів-дискусій. А завдяки підтримці ICU та інших партнерів участь абсолютно безкоштовна для всіх охочих!

Реєстрація за посиланням: https://bit.ly/UAInvestRoadshow20

В програмі:
День 1️⃣ - 7 грудня: Дискусія про макроекономічні перспективи України на 2021 рік. Серед спікерів голова НБУ Кирило Шевченко, міністр економіки Ігор Петрашко, всесвітньо відомий економіст Андерс Аслунд та керівник відділу макродосліджень ICU Сергій Ніколайчук.

День 2️⃣ - 8 грудня: Огляд українського банківського сектору за участі заступника голови НБУ Юрія Гелетея, а також голів правління Ощадбанку, Привату та Укрексімбанку Сергія Наумова, Петра Крумханзла та Євгена Мецгера. Від ICU до дискусії долучиться Михайло Демків.

День 3️⃣ - 10 грудня: Україна-Британія: торгівля та інвестиції з фокусом на інфраструктурі та нових можливостях. До вебінару серед інших спікерів долучаться міністр інфраструктури України Владислав Криклій, посол України в Британії Вадим Пристайко, голова Фонду Держмайна Дмитро Сенниченко.

День 4️⃣ - 15 грудня: Суверенний та корпоративний борг України - перспективи залучень на міжнародних ринках. В панелі: голова Нацкомісії з цінних паперів та фондового ринку Тимур Хромаєв, головний фінансист Укрзалізниці Іван Юрик, представники великих українських компаній.

Одним словом, пропускати не можна;)

Детальні списки спікерів та всі подробиці за посиланням: https://bit.ly/UAInvestRoadshow20

60% держборгу до ВВП — з таким показником Україна завершить 2020 рік за нашими оцінками.

Чи це занадто багато? Які є варіанти в уряду? Чи буде зростати борг та якими можуть бути наслідки для бюджету? Можливі підходи до управління державним боргом для VoxUkraine проаналізував керівник відділ макроекономічних досліджень ICU Сергій Ніколайчук.

Міні-лекцію та рецепт успіху від Сергія дивіться за посиланням:

https://youtu.be/6hk_VsEB9wY

Надворі справжнє брррр, тому саме час почитати трохи фінансової аналітики:

➡️ Послаблення долара на світових ринках дає гривні передихнути
➡️ Україна все ще експортує більше, аніж імпортує, проте капітал з країни відтікає в іноземні активи
➡️ Іноземні інвестори вичікують ще кращих умов перед повернення на ринок українських ОВДП

Повний випуск #ICUweekly за посиланням:

https://bit.ly/ICUWeekly071220

​​Діджиталізована фінансова послуга зазвичай здається простою - пару кліків і готово. Але за кожним таким кліком лежить нетривіальна робота сотень людей, які створюють фінтех продукти на теренах наших ще досить забюрократизованих фінансових ринків.

Про наш шлях до перетворення торгівлі ОВДП на просту та доступну онлайн-послугу вже в четвер під час онлайн Kyiv Invest Meetup #11 - Fintech For Ukrainians розповість керівниця відділу брокерського обслуговування клієнтів ICU Євгенія Грищенко.

Від амбітної ідеї до повністю функціональної платформи - не пропустіть цікавий фінтех кейс ;)

Квитки за посиланням: https://bit.ly/fintech-iplan

Всі деталі тут: https://www.facebook.com/events/3397300233686304

​​Яку партію щодо облікової ставки розіграє НБУ наприкінці року - поділіться своєю думкою за посиланням: https://bit.ly/barometrDec

Які є варіанти?

➡️ Регулятор може продовжити грати в захисті, вп'яте зберігши ставку на рівні 6%.
➡️ Альтернатива - удар на випередження та бліц-криг з підвищенням ставки.
➡️ Чи, можливо, варто очікувати хитрої комбінації з невеликим зменшенням ставки в умовах очікування нового локдауну?

Патової ситуації точно не буде - голосуйте за посиланням: https://bit.ly/barometrDec

#ICUбарометр

​​Фінансова спільнота не вірить в різдвяні сюрпризи від НБУ - більшість опитаних #ICUбарометр впевнена, що облікова ставка залишиться на рівні 6%.

Перевірити, чи може регулятор здивувати, можна буде сьогодні о 14:00 за посиланням: https://youtu.be/O4iezug8K-Q

Ми вдячні всім, хто бере участь в опитуваннях попри те, що "екшену" в рішеннях НБУ не було вже давненько. Чому ваші голоси мають значення, ми пояснювали тут: https://bit.ly/37UolAt

​​Висока надійність та круті відсотки в Україні - це не фантастика, а історія про наші облігаційні фонди. Цифри говорять самі за себе:

➡️ 2006-2011 - облігаційний фонд «Інвестиційний Капітал – II» - середньорічна дохідність 27%
➡️ 2011-дотепер - найбільший в Україні публічний фонд «Фонд облігацій» - середньорічна дохідність 30.26% (термін діяльності фонду завершиться у квітні 2021 року)

Раді повідомити, що ми не плануємо зупинятися на досягнутому й починаємо розміщення нового фонду «Інвестиційний капітал – Фонд облігацій II» з розміром емісії 500 млн грн.

Він продовжить впроваджувати нашу перевірену часом стратегію інвестицій в інструменти з фіксованою дохідністю: державні, муніципальні та корпоративні облігації українських емітентів, а також депозити. Девальваційні сплески згладжуємо інвестиціями в валютні інструменти.

Просто, зрозуміло, а завдяки нашому багаторічному досвіду - ефективно ;)

Детально про новий облігаційний фонд: https://bit.ly/dew3sef2

Вихідні дані та контактна інформація: https://bit.ly/FO2-join

​​Ми хочемо, щоб у всіх вас були отаааааакееенннііі великі пенсії - щоб і на комфортне життя вистачало, і на подорожі, і на підтримку близьких, і на все-все-все. Саме тому ми не втомлюємося повторювати - починайте заощаджувати вже зараз.

Пенсійні заощадження - це не про секрети й трюки, а про стратегію та дисципліну. І вже наступного четверга на безкоштовному вебінарі FinUpDate від Мінфіну та finance.ua наші експерти порадять, як краще налаштувати свою систему пенсійних заощаджень, та розкажуть, які продукти ICU тут можуть стати в пригоді.

Подробиці та реєстрація за посиланням: https://bit.ly/finupdate-pension

Покажіть пенсії, хто тут головний;)

#ICUWeekly звітує: хайп за ОВДП серед іноземців потрохи відновлюється, Україна вчасно й влучно випустила єврооблігації, гривня продовжує підкачувати м'язи, облікова ставка вкотре стабільна, а інфляції прогнозовано почала йти догори.

Чіткі підсумки багатого на події минулого фінансового тижня, читайте за посиланням:

https://bit.ly/ICUWeekly141220

В Україні зростання середніх зарплат зазвичай закінчується черговою кризою та девальвацією, які перетворюють умовні $400-500 зарплати назад в $100-200.

І якщо в деякі періоди таке падіння відображає економічні реалії країни, то іноді девальваційні очікування можуть штучно нагнітатися.

Кому вигідно, щоб гривня час від часу втрачала цінність, а долар дорожчав, пояснює фінансовий аналітик ICU Михайло Демків:

https://youtu.be/K9Xw1RgHnns

​​Пропустили цьогорічний Ukrainian Investment Roadshow? Не біда! Ми зібрали для вас виступи наших аналітиків та записи всіх панелей заходу:

📈 Керівник макродосліджень ICU Сергій Ніколайчук про тернистий шлях України до економічного відновлення: https://youtu.be/7azcwLLMCBU

💸 Фінансовий аналітик Михайло Демків про вплив коронакризи на українські банки: https://youtu.be/MpVn05Hrv90

➡️ Всі вебінари у плейлісті за посиланням: https://bit.ly/UIR-2020

Натхненних вихідних всім;)

​​Наступного тижня ICU у Львові!

Ми проведемо виїзне підписання документів з всіма охочими інвестувати в ОВДП онлайн. Чому ми прямуємо до міста Лева?

Нам би дуже хотілося, щоб в усіх куточках України купували ОВДП з будь-якого девайсу завдяки магії ICU Trade: https://online.icu/

Головна цьому перешкода - згідно з законодавством ми все ще не можемо віддалено ідентифікувати клієнтів. Тому щоб купувати ОВДП через ICU досі потрібно всього один раз, але все-таки фізично зустрітися з нашим представником в київському офісі.

Ми звісно розуміємо, що це не зручно, але проти суворої української бюрократії не попреш. Тому, поки віддалена ідентифікація не запрацює (а обіцяють вже скоро), наші супер консультанти готові мчати до вас!

Тож перша зупинка нашого турне – наступного тижня у Львові.

Львів'яни, якщо ви давно хотіли почати інвестувати в ОВДП, але кілометри вам заважали, пишіть нам на sales@icu.ua й залишайте свій номер телефону. З вами зв'яжуться й запланують інвестиційне рандеву за філіжанкою кави;)

Ми вже готуємося в дорогу, тож не баріться!

Фінансова Україна потрохи переходить в режим "післясвят", тож #ICUweekly цього тижня досить лаконічний й зосереджений на рекордному ОВДП-аукціоні минулого тижня і його наслідкам для курсу гривні та банківської системи.

Читати за посиланням: http://bit.ly/ICUWeekly211220

P.S.: Цього тижня чекайте на передноворічний аналітичний подарунок;)

Зібрати на новий смартфон, ноутбук чи навіть авто - досить реалістичне завдання для будь-кого, враховуючи сучасний рівень розвитку фінансових технологій. Але як накопичити на цілі 30 років комфортного життя на пенсії?

Про різні стилі заощаджень у 20, 30, 40 років, матеріальні vs нематеріальні інвестиції та довготермінову стратегію накопичень, під час вебінару FinUpdate минулого тижня розповів керуючий локальними активами ICU Григорій Овчаренко.

Круте поповнення у ваші Youtube-закладки (+Q&A по інвестиційним фондам) за посиланням:

https://youtu.be/408sm1-sTJU

​​Різдвяний подарунок від аналітиків ICU - новенький 37-сторінковий макроекономічний звіт! В ньому команда #ICUresearch підводить риску під неординарним 2020 та аналізує, яким може стати 2021.

➡️ У фокусі звіту - ін'єкції й не лише у вигляді ефективних вакцин, які додають оптимізму щодо відновлення світової економіки.
➡️ Важливий вплив на фінансовий ландшафт мають інші "ін'єкції" - активні фінансові вливання світових урядів в ослаблі економіки їхніх країн, які через інвесторів у пошуках вигідних ставок знову почали досягати України.
➡️ Крім того, для здоров'я української економіки критично важливими залишаються фінансові "ін'єкції" від міжнародних партнерів - МВФ, ЄС, Світового банку.

Ваш лонгрід на довгі вихідні - від глобального до локального рівня, із зупинками на темах економічної політики, державних фінансів, банківської системи, інфляційних та курсових трендів, а також зовнішньої торгівлі.

Завантажуйте звіт за посиланням: http://bit.ly/ICUMacro2021

"Післясвят" - це не про аналітиків ICU. Попри те, що Новий рік вже ось-ось, щотижневик #ICUweekly все ще за розкладом;)

У випуску:

➡️ гривня повернулася з подорожі "нижче 27" й закріпилася в коридорі 28-28.5/$
➡️ попри зростання кількості випадків COVID-19 українська економіка наприкінці осені була досить стійкою до викликів пандемії
➡️ ОВДП на аукціонах йдуть "на ура", Мінфін не лише фінансує потреби бюджету, а й формує чималі залишки, які перейдуть в наступний рік

Детально - за посиланням:

http://bit.ly/ICUWeekly281220