На старості років держава кидає нам напівздуте рятувальне коло - мізерну пенсію. Ми вважаємо, що держава має допомагати українцям будувати власні яхти та швидкісні катери - мотивувати їх якнайбільше заощаджувати та автоматизувати цей процес через обов'язкові індивідуальні накопичення.

Часто можна почути, що в українців низька фінансова грамотність, що вони не довіряють фінансовим організаціям, що з середньої зарплати неможливо нічого заощадити. Мовляв, потрібно "створити умови" - перетворити Україна на країну проактивних обізнаних інвесторів з хорошими доходами - а тоді вже проводити пенсійну реформу. Звичайно ж, це сценарій з популістичної країни мрій.

Потрібно впроваджувати обов'язковий рівень пенсійних заощаджень якнайшвидше: мотивувати українців розібратися нарешті у складних відсотках, знайомити їх з приватними пенсійними фондами, показати як в онлайн-кабінеті щомісяця росте цифра майбутньої пенсії. В нашому розпорядженні - сотні історій успіху та провалів інших країн, які впроваджували та переосмислювали свої пенсійні системи. Ми можемо перескочити помилки попередників та використовувати найкращий світовий досвід захисту та примноження заощаджень. Потрібно просто нарешті почати!

Про безальтернативність приватних пенсій та важливу просвітницьку роль пенсійної реформи - дивіться виступ керуючого локальними активами ICU Григорія Овчаренка під час Українського пенсійного форуму за посиланням: https://youtu.be/X9ykWoUavqU

Заощаджувати самостійно через НПФ "Династія" можна почати вже зараз за посиланням: https://dynasty.icu/

Теми #ICUweekly цього тижня:

➡️ Гривня продовжує "качати м'язи" - попереду позначка у 27.5 грн/$ і це ще не кінець. Що підсилює нацвалюту?
➡️ У 2020 році на хвилі урядових дорожніх проектів будівництво стало одним з небагатьох зростаючих напрямків економіки. Які точки росту будівничого сектору у 2021?
➡️ Попит на ОВДП високий, але значні додаткові кошти бюджету поки не дуже потрібні. Що робитиме Мінфін?

Читайте щотижневик за посиланням: http://bit.ly/ICUWeekly080221

Українці все частіше обирають інвестиції в ОВДП - цифри говорять самі за себе. У 2020 році:

➡️ інвестиції фізичних осіб в ОВДП через ICU зросли на 80%;
➡️ об'єм інвестицій приватних інвесторів перевищив 1.1 млрд грн;
➡️ за рік кількість наших ОВДП клієнтів виросла на 52%.

Особливий сплеск інтересу ми побачили після запуску нашої онлайн-платформи торгівлі держоблігаціями ICU Trade (http://bit.ly/about-ICUTrade). І тренд триває - лише у січні портфель наших клієнтів-фізосіб зріс ще на 14% вже майже до 1,3 млрд грн.

Вищі за депозитні ставки, 100% державні гарантії, а тепер ще й можливість онлайн купівлі та продажу роблять ОВДП кращим вибором для періоду пандемічних гойдалок в економіці.

Вишенька на торті від ICU Trade - комісія за угоду всього 10 грн;)

Немає чого чекати, час інвестувати спокійно - вся інформація, чат підтримки та контакти за посиланням:

http://bit.ly/ICUinvest

​​Кожна криза - випробування для банківської системи. Наскільки успішно українські банки подолали нестандартні виклики пандемії, аналізує фінансовий аналітик ICU Михайло Демків:

💰 Прибуток банківської системи у 2020 році зменшився на 29% в порівнянні з доковідним роком і сягнув 41.3 млрд грн.

󠀥🧮 Процентні доходи банків знизилися на 3.7% за рік, тим часом як процентні витрати зменшилися одразу на 15%. Й це зрозуміло, адже ставки за депозитами знизилися дуже помітно - ще в грудні 2019 український індекс ставок за депозитами фізосіб (UIRD) на 12 місяців в гривні був вище 15%, а закінчився 2020 з показником нижче 9%. Крім того населення зберігає все більше коштів на поточних рахунках в порівнянні зі строковими депозитами. Хоча деякі банки нараховують відсотки на залишок, вони як правило нижчі, ніж в депозитах.

💳 Чисті комісійні доходи банків теж зросли на фоні збільшення обсягів безготівкових розрахунків. Однак витрати банків на комісії іншим банківським установам чи фінансовим посередникам зростали більшими темпами.

😷 Операційні витрати. Банкам довелося понести чималі витрати на пристосування до коронавірусних реалій. Витрати на утримання основних засобів зросли на 19%.

💵 А от по фонду заробітної плати ситуація нерівномірна. В середньому, зарплати зросли на 9%, однак в розрізі банків ситуація дуже відрізняється. Більшість банків, які займаються споживчим кредитуванням збільшили фонд оплати праці (Universal Bank - наполовину), а, наприклад, Укрексімбанк - скоротив на 3%.

🔻 Відрахування в резерви очікувано зросли в міру того, як позичальники (і бізнес, і населення) відчували труднощі з можливістю обслуговувати свої кредити. Зростання цих витрат на 179% може бути не межею. Є відчуття, що банки ще не до кінця показали реальні витрати й ми ще побачимо суттєве дорезервування.

🏦 Співвідношення прибутків банків (41.3 млрд) до капіталу банківської системи (210 млрд) складає близько 20%. У 2019 році цей показник склав 30% - дуже непоганий показник після слабких показників минулого десятиліття. Що насторожує, так це невеликий приріст цього самого капіталу за рік (+5%). Найменший приріст якраз у державних банків (+3.3%), де акціонер забирає практично увесь зароблений прибуток у вигляді дивідендів. Зростання тут відбулося не в останню чергу внаслідок докапіталізації того ж Укрексіма. Серед іноземних банків були як ті, хто виплатив дивіденди, так і ті, хто залишив прибутки в Україні.

Щотижнева фінансова аналітика ICU в нашому телеграмі: https://bit.ly/ICUkraine

​​Чи можуть 13 млн платників податків ефективно утримувати 11 млн пенсіонерів? Очевидно, що ні. А старіння населення та хронічний дефіцит Пенсійного Фонду, роблять перспективи гідної державної пенсії примарними, особливо для майбутніх поколінь.

Чому математика державних пенсій просто не сходиться, у відео пояснює керуючий локальними активами ICU в Україні Григорій Овчаренко:

https://youtu.be/OA9Hp07O1Ak

➡️ Як Нацбанк стримав укріплення гривні в сторону 27.5 грн/$ і чи буде наступний раунд цього тижня?
➡️ У січні інфляція перевищила цільовий діапазон Нацбанку в 6%. Чи ціни продовжуватимуть зростати й далі?
➡️ Мінфін тисне на ставки популярних серед інвесторів короткострокових ОВДП. Чи вплине це на залучення до бюджету?

Свіжий випуск #ICUweekly читайте за посиланням:

http://bit.ly/ICUWeekly160221

Урядова програма кредитування 5-7-9%, яка стартувала рік тому, задумувалася як інструмент боротьби з міграцією населення та розвитку невеликого бізнесу. Крамнички, фермери та невеликі виробництва мали отримувати кількасот тисяч гривень на масштабування та створення нових робочих місць.

Але реалії української економіки внесли свої корективи - таких бізнесів з бажаним банками рівнем фінансових показників виявилося небагато. Плюс коронакриза боляче вдарила по позиціях підприємців.

Тож програму адаптували до нової реальності - вимоги трохи послабили та дозволили пільговими кредитами рефінансувати старі зобов'язання, виплати за якими в умовах пандемії потрапили в зону ризику. Це дало поштовх програмі, а середній чек кредиту зріс з 600-700 тисяч до понад 2 млн грн. Загальна сума позик наразі перевищила 20 млрд грн, причому понад половину кредитів отримали аграрії.

5-7-9% не стала хітом, але й не перетворилася "роздачу грошей" чи примусову повинність для банків. Що вдалося, а що можна було зробити краще, у своїй колонці для НВ проаналізував Михайло Демків, #ICUresearch:

http://bit.ly/5-7-9-anniversary

​​Простота та надійність - ОВДП від ICU номіновані на премію FinAwards 2021 в категорії "Інвестиційна пропозиція": https://bit.ly/ICU-FinAwards2021

Вищі за депозитні ставки, пільгове оподаткування, достроковий продаж та інші переваги роблять ОВДП привабливим для інвесторів. Ми додаємо до цього міксу трохи магії ICU - онлайн-торгівлю через ICU Trade, мінімальну комісію в 10 грн та нижчий поріг входу.

Результат - суперзручна та вигідна інвестиційна пропозиція. Ми вважаємо, що про неї має знати якнайбільше інвесторів й ви можете нам в цьому допомогти;)

Для голосування потрібно:

- Перейти за посиланням: https://bit.ly/ICU-FinAwards2021
- Натиснути "Проголосувати" під переліком номінантів.
- У вікні, що з'явиться, згори обрати соцмережу для логіну.
- Обрати ICU в переліку компаній та натиснути "Проголосувати".
- Готово!

Будемо щиро вдячні за вашу допомогу ❤️❤️❤️

➡️ Як НБУ своїм невтручанням на валютний ринок стримав очікуване укріплення гривні?
➡️ Чому економіка України перенесла тривожний кінець 2020 року краще, аніж очікували експерти?
➡️ Попри безрезультатні перемовини з МВФ нерезиденти продовжують вкладати кошти в гривневі облігації. Як Мінфін користується моментом, щоб зменшити ставки?

Головні теми фінансового тижня і в мороз, і в сонце у тижневику #ICUWeekly:

https://bit.ly/ICUWeekly220221

​​Від листопада минулого року нафта зросла на понад 70% й вже перевищила позначку в $60/барель. Таку ціну раніше пророкували не раніше кінця 2021 року.

Чому літаки не літають, а ціни на пальне йдуть догори? Клубок нафтових домовленостей, спекуляцій та реальних ринкових процесів розплутує Олександр Мартиненко, #ICUresearch в колонці для Liga.net. Бонус - прогноз щодо цін на пальне в Україні у 2021 році.

Читайте за посиланням: http://bit.ly/oil-price21

​​Дзинь-дзинь! Це традиційне нагадування про те, що вже давно час почати заощаджувати на пенсію.

Нагадуємо, що лише системні заощадження протягом декількох десятиліть, які щороку зростають хоча б на рівні середніх ставок депозитів, дозволять вам накопичити гідне доповнення до дуже скромної державної пенсії.

Важливе уточнення. Пенсійні заощадження - це не просто відкладені гроші. Це кошти, які ви відклали й НЕ ЧІПАЄТЕ до настання пенсії. Лише так працюють довгострокові накопичення. Майбутню пенсію не можна навіть "разочок" витрачати на відпочинок за кордоном, новий смартфон чи інші приємні забаганки. Бо за першим "разочком" настане другий і третій, і ваш недоторканий запас, який має тримати вас на хорошому плаву 20-30 років, розтане крізь пальці.

Заощаджувати на пенсію можна як вам зручно - банальний депозит підійде. Проте саме щоб вберегти ваші кошти від емоційних покупок, світовою практикою є обмеження доступу до витрачання пенсійних заощаджень.

Наприклад, недержавні пенсійні фонди (НПФ) мають конкретний перелік випадків коли можна достроково отримати свою майбутню пенсію - це тяжка хвороба або переїзд в іншу країну. В інших випадках ваші кошти продовжують працювати на ваше майбутнє. Якщо ж НПФ не виправдовує ваших сподівань, завжди можна переказати кошти в інший фонд й продовжувати накопичувати.

Незручно? Можливо. Надійніше? 100%.

Тож закріплюємо. Пенсія - це пенсія, а не чергова заначка на відпочинок чи "чорний день". На "чорний день" формуємо окремий резервний фонд, на пенсію дисципліновано заощаджуємо роками. Інакше чорнішими стануть всі наші пенсійні роки.

Серйозно налаштовані накопичувати на пенсію - відкривайте рахунок в НПФ "Династія" від ICU за посиланням: https://dynasty.icu/

Добірка корисних посилань про пенсійні заощадження: http://bit.ly/3kkTbYt
Відео-плейлист на тему пенсійних інвестицій: http://bit.ly/pension-videos

​​Друзі, щотижня команда #ICUresearch готує для вас детальну й, ми сподіваємося, цікаву для вас фінансову аналітику. Проте ми хочем зробити її ще кращою й тут потрібна ваша допомога!

Будемо дуже вдячні, якщо ви пройдете анонімне опитування на декілька хвилин, яке допоможе нам зробити наші аналітичні матеріали перфектними;)

ПРОЙТИ ОПИТУВАННЯ

​​Коронавірус боляче вдарив по деяких верствах населення, проте іншим, навпаки, - допоміг заощадити. Люди, які не втратили роботу чи працювали з дому, "недогуляли" відпустки та менше витрачались на ресторани/шопінг/розваги.

В результаті за рік вільних коштів на банківських рахунках українців стало на 26.5% більше, не кажучи вже про готівку, яка під час пандемії знову набрала популярність.

Значний нереалізований попит, який оцінюють на рівні 30-40 млрд грн, може стати відчутною ринковою силою, коли карантинні обмеження будуть зняті.

Наприклад, відпочивальники, які нарешті вирвуться за кордон, будуть тиснути на курс гривні, скуповуючи долар для своїх подорожей.

Ці та інші аспекти стисненої пандемією пружини української економіки аналізував Укрінформ з допомогою експертів #ICUresearch Сергія Ніколайчука та Михайла Демківа:

http://bit.ly/save-spend21

У першому #ICUWeekly весни:

- аналізуємо негативний вплив січневого карантину (пам'ятаєте такий?) на економіку;
- дивимося на причини зменшення обертів укріплення гривні минулого тижня;
- підсумовуємо зимовий ОВДП-сезон.

Читати за посиланням: http://bit.ly/ICUWeekly010321

​​Вже 268 днів облікова ставка в Україні незмінна - 6%. Чи побачимо ми нарешті екшн від Нацбанку - головна інтрига чергового опитування #ICUбарометр:

http://bit.ly/barometrMar21

Січневий прогноз НБУ вже здивував - Нацбанк передбачив поступове підвищення ставки у березні та квітні до 7.0%. Проте підвищення темпів інфляції створює додатковий тиск на економіку. Тож, можливо, регулятор піде всупереч прогнозу і підвищуватиме ставку вищими темпами?

Альтернативою може бути збереження ставки - НБУ може бачити більший запас економічної міцності та вирішити залишити вартість грошей нижчою, особливо на фоні запуску урядових програм із здешевлення кредитів.

Чи чекаєте ви сюрпризів від НБУ завтра? Лишайте свої думки за посиланням.

​​50% на 50% - саме так розподілилися прогнози опитаних #ICUбарометр щодо збереження/підвищення облікової ставки. 50% респондентів впевнені, що НБУ перегляне свій січневий прогноз і збереже найнижчу в історії ставку ще трохи довше.

Серед тих, хто очікує підвищення 40% вважають, що нас чекає плавний ріст на 25 чи 50 пунктів. 10% чекають більш різкого стрибка до 7%.

Сподівань на зниження ставки у фінансової спільноти немає.

Традиційно дізнаємося, хто виявився правим, о 14:00 за посиланням: https://youtu.be/LqqBasUaSjQ

Дякуємо всім, хто взяв участь в опитуванні!

​​Досить банальних подарунків "для галочки"! Якщо хочете подарувати щось по-справжньому цінне - даруйте турботу про майбутнє та можливості для розвитку:

➡️ Приватний пенсійний рахунок - ідеальний подарунок. Відкриття безкоштовне, нема комісій, поповнення на будь-яку суму без обов'язкових платежів. Можна самому поповнювати рахунок за близької людини й робити подарунки щомісяця, а не на "червоні дати". Почитати та почати можна тут: https://dynasty.icu/

➡️ ОВДП не лише приносять прибуток, але й є найкращим інструментом, щоб почати знайомитися з ринком цінних паперів, дізнатися більше про диверсифікацію інвестицій та підвищувати свою фінансову незалежність: https://online.icu/

➡️ Ділитися знаннями - теж хороший дарунок. Підпишіть коханих на електронні розсилки аналітики ICU: http://bit.ly/ICUnewsletter чи порадьте наш Телеграм-канал.

Подарунки, звісно, не головне, але чому б не зробити їх трошки кориснішими;)

​​Часто від різного штибу "експертів" можна почути, що ОВДП - це "папірці", яким нема довіри і які нікого не цікавлять. Але гарною перевіркою на реальність таких заяв є погляд ззовні, в цьому випадку - інвестиції іноземців в українські держоблігації.

У 2019 відбувся справжній бум попиту з боку нерезидентів на український борг. Україна тоді дійсно впіймала хайп й вдало його осідлала на фоні якісних економічних та монетарних реформ попередніх років.

У 2020 році коронавірус та коливання в реформаторському запалі штовхнули іноземців виходити з ОВДП, хоча як можна побачити на графіку це не стало масовою "втечею", яку вангували ті ж експерти.

Ба більше, з кінця 2020 року й досі іноземці нарощують свій портфель в українських держоблігаціях. Чому міжнародні інвестори знову обирають ОВДП?

Ми вирішили поглянути на українські T-Bills так, як їх би аналізували міжнародні інвестиційні аналітики - дослідили поточні макро-, боргові, монетарні, валютні та інші показники України та на їхньому фоні порівняли українські папери з бондами інших країн тієї ж "вагової категорії".

Короткий висновок - борг України виглядає надзвичайно конкурентоспроможним у порівнянні з іншими ринками, що розвиваються.

Відповідь чому - у повному звіті з десятками яскравих графіків за посиланням:

http://bit.ly/ovdp2021

Головні протистояння фінансового тижня:

- НБУ vs укріплення гривні
- Інфляція vs облікова ставка
- Облікова ставка vs дохідності ОВДП

Хто кого? Читайте в тижневику #ICUweekly за посиланням: http://bit.ly/ICUWeekly090321

Ми хочемо, щоб всі українці виходили на свою майбутню пенсію з впевненістю у завтрашньому дні та "повним баком" - гідною приватною пенсією, якої вистачить й на щодень, й на відпочинок, й на підтримку рідних.

Для цього (увага!) потрібно робити три речі: заощаджувати, заощаджувати й ще раз заощаджувати! 20-30 років щомісяця без відмовок та емоційного тринькання пенсійних заощаджень. Логічне запитання - куди інвестувати?

Ми підготували для вас серію відео про те, як працюють недержавні пенсійні фонди (НПФ) - саме у таких фондах тримають свої пенсійні накопичення у Європі та за океаном.

Починаємо з найпростішого - як взагалі працює недержавна пенсія? Про те, як НПФ допомагають вам запастися фінансовим пальним для пенсії, дивіться у відео за посиланням: http://bit.ly/NPF-how

Сподобалося? Всю серію відео про НПФ можна подивитися за посиланням: https://bit.ly/30unxPd

Почати заощаджувати через НПФ "Династія" можна за посиланням: https://dynasty.icu/

​​Простий лайфхак, як отримати більше від своїх інвестицій в часи невисоких депозитних ставок. Реінвестовуєте ті ж кошти в ОВДП і внаслідок відсутності оподаткування (18% ПДФО та 1.5% військового збору) відразу отримуєте додатково близько 2% прибутковості.

Стартова сума, яка допоможе відчути плюси такого підходу (з урахуванням комісій) - 50 000 грн.

За 2020 рік портфель українців в ОВДП виріс на 60%, то ж очевидно, що приватні інвестори вже активно користуються цією перевагою;)

Скористайтеся й ви - контакти, чат та вся необхідна інформація на нашому порталі: https://online.icu/

Огляд інвестицій в ОВДП від видання Cьогодні читайте за посиланням: http://bit.ly/3l96sE4