Знову понеділок, а, отже, час для аналітики від #ICUResearch. Всередині:

📰 Як відреагували ринки на неочікуване прискорення інфляції в США та нову ескалацію на Близькому Сході?
⚖️ Чому гривня повернулася до укріплення після півтора місяця ослаблення?
🛍️ Що призвело до стрімкого сповільнення інфляції у 2023 році та коли ціни почнуть зростати швидше?

Це та не лише — традиційно за посиланням: http://tinyurl.com/Weekly150124

​​🛒 Після жорсткого інфляційного удару у 2022 році найбільшим позитивним економічним сюрпризом у 2023 стало стрімке уповільнення темпів зростання ці до 5.1% на кінець року.

🧮 Протягом минулого року сповільнився ріст цін на всі складові споживчого кошика, а ціни на одяг та взуття навіть зменшилися. Ціни на найбільші складові споживчого кошика – їжу та транспортні послуги – зросли всього на 4% або менше протягом року.

📊 Дуже багато факторів сприяли сповільненню інфляції. Це і стабільний обмінний курс, і фіксовані тарифи на більшість комунальних послуг, але, звісно найбільш значущий фактор – це дуже високий цьогорічний урожай: і зернових, і олійних, і овочів, і фруктів.

👛 Споживчий попит посилювався протягом минулого року, проте вплив цього фактора на загальний рівень споживчих цін був дуже обмеженим.

📈 Ми очікуємо, що інфляція залишатиметься меншою за 7% принаймні до літа, але може помітніше прискоритися в другій половині року через певне зниження врожаю та поступове послаблення гривні. Ми очікуємо, що індекс споживчих цін складе 10.1% наприкінці року.

➡️ Хоч інфляційний тиск дещо й посилиться у 2024, загалом ситуація з інфляцією буде залишатися повністю контрольованою і якихось ризиків вийти далеко за двознакові значення наразі ми не вбачаємо.

​​👦 👧 Чи знали ви, що понад $2 млрд в американські військові облігації під час Другої світової війни інвестували... діти! В сучасних грошах ця незвична "армія" інвесторів залучила до воєнного бюджету понад $30 млрд.

🚸 Як дітлахи робили внесок на боротьбу з нацизмом? Окрім звичайних бондів, які коштували від $25 до $1000, у США випускали так звані військові марки (war stamps), які коштували від 10 центів. Ці "мінібонди" були спрямовані на менш платоспроможні верстви населення й, зокрема, стали популярними серед дітей.

🎯 Марки гарно вписувалися в дитячу поведінкову психологію, адже їх потрібно було вклеювати в спеціальні альбоми. Заповнений альбом можна було обміняти на одну облігацію. Для американських дітей, які звикли збирати етикетки від коробок з-під пластівців та інші фантики й наклейки, військові марки стали захопливою можливістю допомогти військовим.

🎒 Школи по всій країні проводили кампанії зі збору коштів, заохочуючи учнів "інвестувати" свої кишенькові в купівлю військових марок. Звісно такі акції мали на меті не лише зібрати дріб'язок у школярів, а й нагадати їх батькам про необхідність долучатися до підтримки війська.

🤝 Внески від дітей були краплею в морі сотень мільярдів воєнних витрат США. Проте вони стали одним з символів єднання, коли кожен робить свій внесок в Перемогу, яким би малим він не був.

Попередні частини серії про військові бонди у США під час Другої світової:
↪️ Як у США креативно промотували військові облігації та фінансували війну без друку грошей
↪️ Про американського "пса Патрона" кота-гіпнотизера Флафі читайте за посиланням
↪️ Як Капітан Америка популяризував військові бонди, дивіться тут
↪️ Як Санта Клаус став одним з символів воєнного фандрейзингу

​​💙💛 Дія + ICU = понад 1.4 млрд грн до бюджету Перемоги у 2023 році

Всього, за даними Мінфіну, з 3 жовтня 2022 по 1 січня 2024 року в Дії було продано цінних паперів на 2.8 млрд грн — тобто станом на початок цього року кожна друга облігація була придбана через ICU 💪

Для нас велика честь бути надійним та ефективним партнером Дії у важливій справі підтримки війська та країни. Продовжуємо працювати, щоб інвестиції українців в Перемогу лише зростали!

Ставки сьогодні до 18.1% - долучайтеся до підтримки 🇺🇦

Нові інвестори можуть обрати Військові облігації на головному екрані застосунку Дія та інвестувати через ICU, щоб отримати кращі ставки та всі переваги одного з найбільших брокерів країни:

https://militarybonds.diia.gov.ua/

📊 Менш розбалансована гривня, більш пригнічені світові ринки, активніші іноземні інвестори на ринку ОВДП та кінець короткого ралі єврооблігації.

Склали мозаїку чергового фінансового тижня за посиланням:

http://tinyurl.com/Weekly220124

📉 Чи лишився простір для зниження облікової ставки — головне питання першого опитування #ICUбарометр в новому році.

👛 Україна закрила 2023 рік з неочікувано низьким показником інфляції в 5.1%. Згідно з прогнозами темпи росту цін вже торкнулися дна й далі почнуть потрохи йти вгору, щоб сягнути рівня 10+% до кінця року.

📊 Водночас облікову ставку, яка минулого року впала з 25% до 15%, НБУ бачить незмінною мінімум до літа 2024, а може й довше.

🤔 Нам цікава ваша думка, чи виглядає для вас цей сценарій вже 100% визначеним? Чи, можливо, ви бачите "віконце" для дострокового перегляду ставки, враховуючи відчутний розрив з інфляцією?

👀 Також цього разу традиційно заміряємо курсові настрої на рік уперед — поділіться своїм баченням курсу гривні на кінець 2024.

Чекаємо на ваші думки за посиланням: http://tinyurl.com/BarometrJan24

З початком нового сезону #ICUбарометр 😉

А в садочку можна було б і по 1.80 грн/$ закупитись... 🫠

🧮 No surpises сьогодні — майже 90% фінансової спільноти чекає на незмінну ставку 15%. Відчутно менша й частка тих, хто на місці Нацбанку знижував би ставку рішучіше. Тож ринковий консенсус очікувано досить чіткий.

💰 По курсу респонденти очікують ті самі 9%-12% девальвації, як і під час минулого опитування, але вже не від курсу 36.6 грн/$, а від 37.45 грн/$. Тож очікування трошки погіршилися, але не те щоб дуже.

🙏 Вдячні всім, хто допомагає калібрувати стрілки #ICUбарометра! Рішення правління НБУ традиційно сьогодні о 14:00.

​​💌 Відразу чотири нових випуски військових облігацій в Дії - must-have для портфеля кожного інвестора в Перемогу України. До вашої уваги:

1️⃣ Залізний Порт - 16.3% річних до 05.06.2024
2️⃣ Асканія-Нова - 16.7% річних до 20.11.2024
3️⃣ Джанкой - 18.2% річних до 23.07.2025
4️⃣ Керч - 18.3% річних до 15.10.2025

🤝Від вас — підтримка Збройних Сил та державного бюджету, від нас — кращі ставки та професійна підтримка.

Нові інвестори можуть обрати Військові облігації на головному екрані застосунку Дія та інвестувати через ICU, щоб отримати всі переваги одного з найбільших брокерів країни: https://militarybonds.diia.gov.ua/

Наші постійні інвестори, ви знаєте, що робити 😉

🔁 НБУ не перешкоджає почерговому укріпленню та ослабленню гривні
😎 Світові ринки бадьорять дані про міцну економіку й сповільнення інфляції в США
📉 Нацбанк очікує на нижчу інфляцію та планує ще трохи знизити ставку

По суті про головне на фінансових ринках України та світу — у нашому черговому тижневику за посиланням: http://tinyurl.com/Weekly290124

💬 Комікси — один з наріжних каменів американської попкультури. Тож не дивно, що в часи Другої світової війни обкладинки коміксів перетворилися на міні пропагандистські плакати.

🥊 У свіжих випусках мальописів Супермен та Бетмен мотивували американців забезпечувати себе продуктами, саджаючи "городи перемоги", популяризували службу у війську й, звісно ж, закликали купувати військові облігації.

🔈 "Тримайте американського орла на льоту", "Щоб патрони не закінчувалися — продовжуйте купувати військові облігації", "Розіб'ємо Вісь (Німеччину, Італію, Японію) за допомогою військових облігацій", "Допоможіть потопити япононацистів через військові бонди та марки" - такими меседжами рясніли обкладинки мільйонних тиражів історій про супергероїв.

💣 Всередині мальописів супергерої подавали патрони хлопцям на фронті або й самі долучалися до сюжетів баталій, які розгорталися в зонах бойових дій в Європі чи Азії. Часто в цих історіях прості бійці протистояли ворогу на рівні з надлюдьми, демонструючи читачам, що супергероєм може бути кожен. Комікси повсюдно додавали до пакунків, які рідні надсилали своїм захисникам на фронт.

🪖 Цікаво, що війна змусила авторів коміксів дещо модифікувати образи супергероїв. Окрім +100500 до патріотизму, дехто з них став більш войовничим. Наприклад, до війни в коміксах про Бетмена наголошувалося, що він не користується вогнепальною зброєю й ніколи не вбиває. А вже зовсім скоро він косив нацистів з кулемета, закликаючи долучатися до фінансування війни.

Попередні частини серії про військові бонди у США під час Другої світової:
↪️ Як США креативно фінансували війну без друку грошей
↪️ Про американського "пса Патрона" кота-гіпнотизера Флафі
↪️ Як Капітан Америка популяризував військові бонди
↪️ Як Санта Клаус став одним з символів воєнного фандрейзингу
↪️ Як діти інвестували понад $2 млрд у військові облігації

Дякуємо нашому постійному партнеру — інвестиційній групі ICU, провідній компанії з продажу державних облігацій.

Впродовж 2023 року ICU підтримала багато наших проєктів. Серед них і проведення благодійного матчу Game4Ukraine, і збір «Допоможемо рятувальникам», і операційна діяльність платформи.

Це особливо важливо, адже 100% ваших пожертв спрямовуються за призначенням — на допомогу Україні. Усі операційні витрати покривають наші партнери.

Долучайтеся до них і ви!

Дякуємо, ICU! Наша сила — в єдності 💙💛

Так звана пенсія Шредінгера 🙀🙀🙀

Для всіх, хто хоче бути впевненим, що вона точно існує:
🧮 Гривневий НПФ Династія
💰 Валютний НПФ Турбота

❓Що таке недержавний пенсійний фонд та як він працює, дивіться у серії відео.

📄 Подання декларації — це завжди стрес, а правильно внести в неї інформацію про цінні папери — іноді справжній виклик.

🙂 Для того, щоб мінімізувати витрати нервів наших клієнтів на складні форми та анкети, ми починаємо розгортати новий сервіс — ПростоДекларація від ICU, та починаємо з декларації НАЗК.

🚀 ПростоДекларація — це не звичайна виписка. Спеціально за вашим запитом ми готуємо детальну інформаційну довідку, яка допоможе швидко внести в декларацію необхідну інформацію про залишки, відсотки, погашення, інвестиційний дохід та видатки за операціями в ICU.

➡️ Як скористатися послугою?
- інвестувати в цінні папери через ICU
- переконатися, що ви належите до групи осіб, які зобов'язані подавати декларацію НАЗК
- надіслати заявку на e-mail support@icu.ua
- очікувати на сформовану інформаційну довідку
- заповнити відповідні розділи вашої декларації, за потреби проконсультувавшись з нашими фахівцями

Про розширення переліку декларацій в межах послуги обов'язково повідомимо окремо.

Інвестуйте спокійно 😉

📈 Держборг +30% за рік — чи так це страшно, як звучить?
🛑 НБУ вже стримує укріплення гривні — як так сталося?
📍 Ралі на світових ринках триває попри ще меншу ймовірність зниження ставок — що драйвить акції?

Відповіді на ці та інші важливі запитання фінансового тижня — за посиланням:
http://tinyurl.com/Weekly050224

​​🇺🇦 Продовжуємо допомагати українцям інвестувати в Перемогу та робимо свій внесок в підтримку України. Ділимося з вами підсумками нашої діяльності з початку повномасштабного вторгнення:

Державні облігації:
➡️ На початку повномасштабного вторгнення ми першими відкрили продаж військових облігацій, а з запуском продажу ОВДП в Дії, кожна друга облігація там була придбана через ICU
➡️ На кінець 2023 року портфель наших клієнтів в ОВДП склав близько 16 млрд
➡️ Всього за 2022-2023 роки через ICU було укладено угод за державними облігаціями на суму близько 215 млрд грн

Податки:
➡️ ICU - один з провідних платників податків на фінансовому ринку України. Протягом 2022-2023 років компанії групи сплатили понад 330 млн грн податків та зборів до державного бюджету

Благодійність:
➡️ З початку повномасштабного вторгнення ICU перерахувала на різноманітні благодійні проєкти близько 300 млн грн, з яких 127 млн грн надав банк Авангард, що входить до групи
➡️ За ці кошти були придбані ліки та медичне обладнання, техніка, евакуаційний транспорт, засоби для ліквідації наслідків російського теракту на Каховській ГЕС, відбудовані школи та укриття в них та ін.
➡️ ICU стала постійним партнером платформи United24, в межах якої долучилася до фінансування багатьох проєктів, серед яких благодійний матч Game4Ukraine, збір «Допоможемо рятувальникам» та інші. Окрім того, ICU системно підтримує операційну діяльність United24

Детальніше — за посиланням: http://tinyurl.com/2h76jjyw

Працюємо далі 💙💛

​​💰 Курс почав "ходити" то вверх, то вниз. Що це значить і куди він може "дійти" до кінця року, в інтерв'ю The Page розповів керівник відділу макроекономічних досліджень ICU Віталій Ваврищук: http://tinyurl.com/5hch48sx

🏦 Нацбанк не дає жодних орієнтирів з приводу того, яким буде курс. Що комунікує регулятор натомість? Те, що гривня до долара буде коливатися в обидві сторони. Будуть епізоди як зміцнення гривні відносно долара, так і послаблення.

😌 Ми вже стали свідками коливань наприкінці 2023 і нещодавно — курс коливався на 5-6% протягом останніх трьох місяців. Це прийнятний діапазон, який не викликав очевидного роздратування чи паніки на ринку. Населення не стало масово скуповувати валюту. Бізнес не став шукати валюту за будь-яким курсом, бо «все пропало».

➡️ В цілому перехід до керованої гнучкості відбувся достатньо безболісно. Але якщо дивитися в середньострокову перспективу, то певне послаблення гривні необхідне. Тут потрібно зіставити «за» і «проти».

⚖️ Гривню можна було б зараз не послаблювати, оскільки у нас багато енергетичного імпорту, імпорту товарів військового призначення, товарів для армії. Неприємно, коли ці товари дорожчають в гривневому еквіваленті. Але є контраргумент – дефіцит зовнішньої торгівлі. Якщо прибрати міжнародну допомогу, наш платіжний баланс у величезному мінусі. А це значить, що економіка дуже вразлива до будь-яких зовнішніх шоків.

💸 Ця вразливість наразі нівелюється фінансовою підтримкою партнерів. Але так виглядає, що її обсяги будуть скорочуватися в наступні роки. За поточного стану економіки девальвація може допомогти знизити цю вразливість.

🤔 Якою може бути ця потенційна девальвація? За рекордних резервів у Нацбанку є ресурси для щоденних інтервенцій й він може задовольняти надлишковий попит практично в будь-яких обсягах. Тож це не буде різке знецінення чи якась валютна криза.

▶️ Можна припустити, що гривню будуть поступово послаблювати із темпами, трохи нижчими за дохідність гривневих депозитів чи облігацій внутрішньої державної позики. Тоді для пересічного громадянина не буде великої різниці, де тримати свої заощадження: чи на гривневому депозиті, чи у валюті.