🍅 Торговая идея по Русагро:

■ Тикер: AGRO
■ Идея: Long
■ Срок идеи: 1-2 месяца
■ Цель: 1620 руб.
■ Потенциал идеи: 18,54%
■ Объем входа: 10%
■ Стоп-приказ: 1256 руб.

➡️ Технический анализ

📌 Котировки находятся в боковом движении, цена отскочила от уровня поддержки. Стоп-лосс можно поставить с запасом ниже. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 1256 руб. риск на портфель составит 0,81%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,29.

➡️ Фундаментальный фактор

📌 Русагро — российская сельскохозяйственная и продовольственная компания. В 2023 году «Русагро» расширила свою долю за счет покупки половины акций НМЖК, что привело к значительному синергическому эффекту в виде улучшения продаж и EBITDA. Также компания выиграла за счет роста цена на сельхозпродукты в 2023 году. Отчетность за I квартал 2024 года вышла чуть слабее наших ожиданий. Однако «Русагро» обращает внимание на бумажный убыток от переоценки биологических активов, при этом выросла выручка и EBITDA.

Нравится ли вам идея по Русагро?

■ Да 👍
■ Нет 🤷‍♂️
■ Пока понаблюдаю 👀

🚗 Торговая идея: Делимобиль

■ Тикер: DELI
■ Идея: Long
■ Срок идеи: 3-4 недели
■ Цель: 340 руб.
■ Потенциал идеи: 14,47%
■ Объем входа: 8%
■ Стоп-приказ: 279 руб.

➡️ Технический анализ

📌 Котировки обозначили поддержку на уровне 280 руб. за бумагу (цена IPO). Есть вероятность развития восходящего тренда от данного уровня. При объеме позиции 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 279 руб. риск на портфель составит 0,48%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,39.

➡️ Фундаментальный фактор

📌 Делимобиль — российский сервис краткосрочной аренды автомобилей, запущенный в 2015 году. Сервис работает в ряде городов России, численность его автопарка составляет более 15 000 автомобилей.
25 июня акционеры компании приняли решение не выплачивать дивиденды за 2023 год. На фоне текущих высоких процентных ставок это оптимистичное решение, поскольку можно распределить прибыль на погашение долгов и выплаты по облигациям.

Нравится ли вам идея по Делимобиль?

■ Да 👍
■ Нет 🤷‍♂️
■ Пока понаблюдаю 👀

🛡 Торговая идея: Софтлайн

■ Тикер: SOFL
■ Идея: Long
■ Срок идеи: 1 месяц
■ Цель: 190 руб.
■ Потенциал идеи: 25%
■ Объем входа: 5%
■ Стоп-приказ: 145 руб.

➡️ Технический анализ

📌 Цена находится на сильном уровне поддержки, от которого просматривается разворот. При объеме позиции 5% и выставлении стоп-заявки на уровне 145 руб. риск на портфель составит 0,22%. Соотношение прибыль/риск составляет 5,78.

➡️ Фундаментальный фактор

📌 Softline — международная IT-компания, поставщик IT-решений и сервисов, работающий на рынках России, Восточной Европы, Центральной Азии, Америки, Индии и Юго-Восточной Азии.
Softline приобрел контрольную долю в компании «МД Аудит», которая разрабатывает системы управления различными процессами в розничных сетях. В дальнейшем Softline планирует серию стратегических поглощений для дальнейшего расширения своего портфеля в сфере ритейла. Приобретенные продукты будут интегрированы в единую платформу, что обеспечит бесшовное взаимодействие и удобство для конечных пользователей, а также широкие возможности для оптимизации их бизнес-процессов.

Нравится ли вам идея по Софтлайн?

■ Да 👍
■ Нет 🤷‍♂️
■ Пока понаблюдаю 👀

🏦 Торговая идея по акциям ТКС Холдинг

■ Тикер: TCSG
■ Идея: Long
■ Срок идеи: 4-8 недель
■ Цель: 3179 руб.
■ Потенциал идеи: 7%
■ Объем входа: 7%
■ Стоп-приказ: 2891 руб.

➡️ Технический анализ

📌 После значительной коррекции, акции формируют разворотные сигналы. При объеме позиции 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 2891 руб. риск на портфель составит 0,18%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,8.

➡️ Фундаментальный фактор

📌 28 июня акционеры «ТКС Холдинга» в ходе годового общего собрания рассмотрят рекомендацию совета директоров по дивидендам за 2023 год, следует из материалов компании.

Нравится ли вам идея по ТКС Холдинг?

■ Да 👍
■ Нет 🤷‍♂️
■ Пока понаблюдаю 👀

🏦 Торговая идея по Сбербанку:

■ Тикер: SBER
■ Идея: Long
■ Цель: 340-371 руб.
■ Потенциал идеи: 4-14%
■ Стоп-приказ: 280 руб.

📌 Несмотря на перспективу повышения ключевой ставки, банк способен сохранить во ll полугодии устойчивость ключевых финансовых показателей благодаря крепости экономического роста и повышению доходов населения.
Подтверждаем наш прогноз по чистой прибыли Сбербанка по итогам этого года: 1,5-1,55 трлн руб. Это предполагает выплату дивидендов в размере не меньшем, чем по итогам 2023 года - 33,3 руб на акцию.

📌 Долгосрочные перспективы также выглядят интересно. Основной бизнес банка способен генерировать денежные потоки, достаточные для сохранения привлекательной дивидендной доходности. Банк фокусируется на развитии технологий и ИИ и интеграции их не только во внутренние бизнес-процессы, но и готов предлагать их в будущем рынку, что позволяет на горизонте 2-3 лет более оптимистично оценивать темпы роста доходов банка.

Нравится ли вам идея по Сберу?

■ Да 👍
■ Нет 🤷‍♂️
■ Пока понаблюдаю 👀

💰 Торговая идея: АФК «Система»

■ Тикер: AFKS
■ Идея: Long
■ Срок идеи: 3-4 недели
■ Цель: 27 руб.
■ Потенциал идеи: 13,56%
■ Объем входа: 8%
■ Стоп-приказ: 22,62 руб.

➡️ Технический анализ

📌 После существенной коррекции цена пришла к поддержке в районе 23 руб. Есть вероятность развитие восходящего тренда от данного уровня. При объеме позиции 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 22,62 руб. риск на портфель составит 0,39%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,8.

➡️ Фундаментальный фактор

📌 АФК «Система» — российская инвестиционная компания. Крупный частный инвестор в реальный сектор экономики России. Инвестиционный портфель АФК «Системы» состоит преимущественно из российских компаний в различных секторах экономики
ГК «Медси», которая входит в АФК «Система» и рассматривает возможность проведения IPO, планирует развивать курортное направление в виде сети санаториев. Такое дополнение может расширить зону влияния компании в сфере оказания медицинских услуг.

Нравится ли вам идея по АФК «Системе»?

■ Да 👍
■ Нет 🤷‍♂️
■ Пока понаблюдаю 👀

⚡️ Торговая идея по РусГидро

■ Тикер: HYDR
■ Идея: Long
■ Срок идеи: 2-4 недели
■ Цель: 0,72 руб.
■ Потенциал идеи: 7,4%
■ Объем входа: 5%
■ Стоп-приказ: 0,649 руб.

❗️После того, как на дневном графике акций РусГидро начался процесс реализации «двойного дна», текущие уровни можно рассмотреть для формирования спекулятивной позиции «лонг». Отношение риск доход чуть больше 1 к 2.

Нравится ли вам идея по РусГидро?

■ Да 👍
■ Нет 🤷‍♂️
■ Пока понаблюдаю 👀

🥇 Торговая идея: акции Полюса

■ Тикер: PLZL
■ Идея: Long
■ Срок идеи: 1-2 месяца
■ Цель: 14 700 руб.
■ Потенциал идеи: 19,51%
■ Объем входа: 10%
■ Стоп-приказ: 11 000 руб.

➡️ Технический анализ

📌 Цена отскочила от уровня поддержки, начался разворот с потенциалом возобновления восходящего тренда. Стоп-лосс можно поставить с запасом ниже. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 11 000 руб. риск на портфель составит 1,06%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,85.

➡️ Фундаментальный фактор

📌 Полюс — российская золотодобывающая компания. Одна из крупнейших в мире и крупнейшая в России по объему добычи золота. Компания обладает довольно высоким показателем рентабельности, при этом себестоимость добычи достаточно низкая. «Полюс» к 2030 году должен запустить проект «Сухой лог», который может дать новые мощности в объеме 2,3 млн унций. Также бумаги компании в определенной степени являются ставкой на рост котировок золота.

Нравится ли вам идея по Полюсу?

■ Да 👍
■ Нет 🤷‍♂️
■ Пока понаблюдаю 👀

🏛 Торговая идея: Мосбиржа

■ Тикер: MOEX
■ Идея: Long
■ Срок идеи: 1-2 месяца
■ Цель: 265 руб.
■ Потенциал идеи: 11,3%
■ Объем входа: 7%
■ Стоп-приказ: 224 руб.

➡️ Технический анализ

📌 Цена акции находится в долгосрочном восходящем канале, выше пересечения скользящих средних. Идея на рост бумаги с целью 265 руб. При объеме позиции 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 224 руб. риск на портфель составит 0,42%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,89.

➡️ Фундаментальный фактор

📌 Московская биржа — крупнейший российский биржевой холдинг, является организатором торгов акциями, облигациями, производными инструментами, валютой, инструментами денежного рынка, углеродными единицами, драгоценными металлами, зерном и сахаром.
Торговая площадка продолжает оставаться одним из основных бенефициаров высоких процентных ставок в РФ и сообщает о росте объема торгов в июне на 17,8% (г/г) до 114,6 трлн руб.

Нравится ли вам идея по Мосбирже?

■ Да 👍
■ Нет 🤷‍♂️
■ Пока понаблюдаю 👀

🔌 Торговая идея: «Интер РАО»

■ Тикер: IRAO
■ Идея: Покупка
■ Срок идеи: 2-4 недели
■ Цель: 4,19 рублей
■ Потенциал идеи: 5,3%

❗️«Интер РАО» — российская энергетическая компания, управляющая активами в России, а также в странах Европы и СНГ.

📌 В сферу деятельности Интер РАО входит производство и сбыт электрической и тепловой энергии, международная энергетическая торговля, разные инженерные услуги, а также проектирование и строительство новых энергообъектов.

🔥 Высокая ставка и рост коммунальных тарифов — вот причины заработать на акциях Интер РАО. Вот три главные причины почему бумаги энергетика могут подорожать:

1️⃣ Ключевая ставка высокая, а у Интер РАО солидная финансовая «подушка» — 357,3 млрд рублей по итогам первого квартала 2024 года. При этом 85% этой суммы лежат на депозитах в банке. А это значит, что компания получит очень хорошие проценты.

2️⃣ С 1 июля в России выросли тарифы на коммунальные услуги, в том числе и на электроэнергию. Это также поддержит финансовые результаты Интер РАО.

3️⃣ Компания планирует подписать контракты с Казахстаном на проектирование трёх новых ТЭЦ. В Кокшетау подготовительные работы должны начаться уже в этом году. Развитие бизнеса на зарубежном рынке позитивно повлияет на финансовые показатели работы Интер РАО.

Нравится ли вам идея по Интер РАО?

■ Да 👍
■ Нет 🤷‍♂️
■ Пока понаблюдаю 👀

💸 Частные инвесторы за I полугодие вложили в бумаги на Мосбирже более 500 млрд рублей

По итогам июня 2024 г. количество физических лиц, имеющих брокерские счета на Московской бирже, составило 32,4 млн. В сумме ими открыто 57,7 млн счетов, сообщила торговая площадка.

В июне число инвесторов выросло до 446 тыс. человек.

В I полугодии частные инвесторы вложили в ценные бумаги на Московской бирже более полутриллиона рублей. Из них в июне вложения составили 78,3 млрд руб., в том числе в акции – 4,1 млрд руб., облигации – 52,1 млрд руб., биржевые фонды – 22,1 млрд руб.

Доля частных инвесторов в объеме торгов акциями в июне составила 73%. Доля в объеме торгов облигациями составила 35%, на спот-рынке валюты — 11%, на срочном рынке — 55%.

По итогам июня количество открытых индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) выросло на 5,5 тыс. и составило 5,8 млн. Оборот по ИИС в июне 2024 г. составил 191,4 млрд руб.

В структуре оборота 73% – сделки с акциями, 10% – с облигациями и 17% – с паями фондов.

Регионы-лидеры по количеству открытых ИИС: Москва (581,8 тыс.), Московская область (345,4 тыс.) и Санкт-Петербург (281,2 тыс.).

✔️ В июне структура топ-10 самых популярных бумаг выглядела следующим образом:

🏦 Сбербанк-ао (доля 34% от топ-10 акций)
⛽️ ЛУКОЙЛ (14%)
⛽️ Газпром (11)
📱 Яндекс (9%)
🏦 Сбербанк-ап (8%)
⛽️ Сургутнефтегаз-ап (7%)
⛽️ Роснефть (6%)
💿 Норникель (5%)
🏦 ТКС Холдинг (4%)
📦 Ozon (4%).

🇺🇸 / 🇷🇺 Торговая идея по $USDRUB Si-9.24

■ Тикер: SiU4
■ Идея: Short
■ Срок идеи: 1-4 недели
■ Цель: 83 900 руб.
■ Потенциал идеи: 5,7% (по стоимости контракта)
■ Объем входа: 7% (по гарантийному обеспечению)
■ Стоп-приказ: 90 180 руб.

➡️ Технический анализ

📌 Фьючерс на пару доллар-рубль демонстрирует устойчивое нисходящее движение. При объеме позиции 7% по гарантийному обеспечению и выставлении стоп-заявки на уровне 90 180 руб. риск на портфель составит 0,5%. Соотношение прибыль/риск составляет 4,1.

➡️ Фундаментальный фактор

📌 26 июля пройдет заседание ЦБ по ключевой ставке и, по текущим прогнозам, мы можем увидеть ее увеличение на 100-200 базисных пунктов. Увеличение ключевой ставки может повлиять на курс рубля в сторону его укрепления.

Нравится ли вам идея по шорту доллара?

■ Да 👍
■ Нет 🤷‍♂️
■ Пока понаблюдаю 👀

⚡️В июле под дивиденды можно купить:

5 июля
⛽️ Газпром нефть - 19,49 руб., доходность ~2,8%
🐟 INARCTIKA - 10 руб., доходность ~1,2%
🏦 Совкомбанк - 1,14 руб., доходность ~6,8%

8 июля
⛽️ Роснефть - 29,01, доходность ~5%
⛽️ Мосэнерго - 0,1638 руб., доходность ~5,2%
📲 Диасофт - 28,6 руб., доходность ~0,5%
💻 Группа Астра - 7,89, доходность ~1,4%
⛽️Татнефть оа - 25,7 руб., доходность ~3,6%
⛽️Татнефть па - 25,7 руб., доходность ~3,7%

9 июля
🚢 НМТП - 0,772 руб., доходность ~7,8%

10 июля
🏦 Сбербанк, оа - 33,3 руб., доходность ~10,2%
🏦 Сбербанк, па - 33, 3 руб., доходность ~10,1%

11 июля
⛽️ Башнефть, оа - 249,69 руб., доходность ~7,9%
⛽️ Башнефть, па - 249,69 руб., доходность ~12,2%

12 июля
🍏 Магнит - 412,13 руб., доходность ~6,3%

15 июля
📱 МТС - 35 руб., доходность ~11,8%
🚗 КАМАЗ - 4,49 руб., доходность ~3%

16 июля
💰 АФК Система - 0,52 руб., доходность ~2,2%

17 июля
⛽️ Сургутнефтегаз, оа - 0,85 руб., доходность ~3,1%
⛽️ Сургутнефтегаз, па - 12,9, доходность ~19,1%

18 июля
⚓️ Совкомфлот - 12, 27, доходность ~9,2%

👍 Если было полезно, обязательно поставьте лайк

🏦 Торговая идея: Банк ВТБ

■ Тикер: VTBR
■ Идея: Long
■ Срок идеи: 1-2 месяца
■ Цель: 0,02390 руб.
■ Потенциал идеи: 18,05%
■ Объем входа: 10%
■ Стоп-приказ: 0,01850 руб.

➡️Технический анализ

📌 После длительного периода нисходящего тренда цена демонстрирует попытку разворота. Стоп-лосс лучше поставить с существенным запасом ниже. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 0,01850 руб. риск на портфель составит 1,06%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,85.

➡️Фундаментальный фактор

📌 ВТБ — второй по величине активов российский банк. В июне ВТБ обнародовал финансовые результаты по МСФО за январь-май 2024 года. Чистая прибыль сократилась на 3,2% (г/г) до 233,4 млрд руб., при этом рентабельность капитала составила 24,7%. В ВТБ отметили, что снижение было частично обусловлено высокой базой того же периода прошлого года, в котором банк зафиксировал значительную нерегулярную прибыль от переоценки структурной валютной позиции. Руководство ВТБ подтвердило ожидания, что чистая прибыль банка за II квартал превысит результат I квартала (122 млрд руб.). В прошлом месяце ВТБ, напомним, повысил прогноз по прибыли на 2024 год и ждет ее в районе 500 млрд руб. Представленная отчетность ВТБ оказалась в целом в рамках ожиданий. При этом компания продолжает торговаться дешево по мультипликаторам P/E и P/BV.

Нравится ли вам идея по ВТБ?

■ Да 👍
■ Нет 🤷‍♂️
■ Пока понаблюдаю 👀

📲 Торговая идея: Диасофт

■ Тикер: DIAS
■ Идея: Long
■ Срок идеи: 1-4 месяца
■ Цель: 6690 руб.
■ Потенциал идеи: 21%

❗️Лидирующий разработчик программного обеспечения для финансового сектора и других отраслей экономики. Компания также имеет дивидендный потенциал. В 2024-2025 годах Диасофт планирует выплачивать ежеквартальные дивиденды акционерам не менее 80% от EBITDA, а начиная с 2026 года перейти к диапазону выплат в районе 50-100%. За 1 квартал 2024 года СД Диасофта рекомендовал выплатить 28,6 рублей (300,3 млн руб) на акцию в качестве дивидендов.

Нравится ли вам идея по Диасофту?

■ Да 👍
■ Нет 🤷‍♂️
■ Пока понаблюдаю 👀

🚂Торговая идея: Globaltrans

■ Тикер: GLTR
■ Идея: Long
■ Срок идеи: 3-4 недели
■ Цель: 700 руб.
■ Потенциал идеи: 23,02%
■ Объем входа: 8%
■ Стоп-приказ: 505 руб.

➡️Технический анализ

📌 Бумага около года торгуется в широком диапазоне и подошла близко к зоне поддержки. При объеме позиции 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 505 руб. риск на портфель составит 0,90%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,05.

➡️Фундаментальный фактор

📌 Globaltrans — один из крупнейших частных железнодорожных операторов, занимается перевозками металлургических и строительных грузов, нефтепродуктов и угля. Компания торгуется с относительно невысоким значением мультипликатора EV/EBITDA (по сравнению со своими средними историческим значениями и с нормой для сектора), при этом показывает высокую рентабельность (ROE).
Риски относительно делистинга компании с Московской биржи из-за санкций уже заложены в цену. Сама компания пока что никак не отреагировала на данные ожидания, официальная информация, вероятно, будет опубликована позже.

Нравится ли вам идея по Globaltrans?

■ Да 👍
■ Нет 🤷‍♂️
■ Пока понаблюдаю 👀

⛏ Торговая идея: акции ЮГК

■ Тикер: UGLD
■ Идея: Long
■ Цель: 1 руб.
■ Потенциал идеи: 17,6%
■ Объем входа: 5%
■ Стоп-приказ: 0.7 руб.

➡️У компании большая часть выручки в валюте, а затраты в рублях. С учётом, что цены на мировое золото близки к рекордным значениям, а рубль достаточно дешёвый, для ЮГК всё складывается достаточно успешно.

Нравится ли вам идея по ЮГК?

■ Да 👍
■ Нет 🤷‍♂️
■ Пока понаблюдаю 👀

⛽️ Торговая идея по Газпром нефти

■ Тикер: SIBN
■ Идея: Long
■ Срок идеи: 4-8 недель
■ Цель: 750 руб.
■ Потенциал идеи: 13,1%
■ Стоп-приказ: 631 руб.

➡️ Акции Газпром нефти могут быстро закрыть свой дивидендный гэп.

➡️ В 2023 году Газпром Нефть подняла коэффициент выплат до 75% от чистой прибыли. При 75% от чистой прибыли дивиденд Газпром Нефти за 2024 год может составить 130 рублей или 20% див доходности по текущим.

Нравится ли вам идея по Газпром нефти?

■ Да 👍
■ Нет 🤷‍♂️
■ Пока понаблюдаю 👀

⛴️ Торговая идея по Совкомфлоту

■ Тикер: FLOT
■ Идея: Long
■ Срок идеи: 1-2 месяца
■ Цель: 136 руб.
■ Потенциал идеи: 12,05%
■ Объем входа: 10%
■ Стоп-приказ: 112 руб.

➡️ Технический анализ

📌 Котировки находятся около значимого уровня поддержки, цена демонстрирует попытку отскока. Стоп-лосс лучше поставить с запасом ниже. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 112 руб. риск на портфель составит 0,77%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,56.

➡️ Фундаментальный фактор

📌 Совкомфлот — крупнейшая судоходная компания России, один из мировых лидеров в области морской транспортировки сжиженного газа, сырой нефти и нефтепродуктов, а также обслуживания и обеспечения морской добычи углеводородов.
Компания имеет $1,1 млрд законтрактованной выручки на 2024-2026 гг. Кроме того, «Совкомфлот» сохраняет приверженность политике по выплате 50% дивидендов от скорректированной чистой прибыли по МСФО в рублях. Таким образом, акции компании обладают привлекательной дивдоходностью за 2024 год, при этом бумага интересна как защита от роста курса валюты.

Нравится ли вам идея по Совкомфлоту?

■ Да 👍
■ Нет 🤷‍♂️
■ Пока понаблюдаю 👀

🏦 Торговая идея на покупку привилегированных акциям Сбера

■ Тикер: SBERP
■ Идея: Long
■ Срок идеи: 1 месяц
■ Цель: 350 руб.
■ Потенциал идеи: 9,4%
■ Объем входа: 5%
■ Стоп-приказ: 298 руб.

➡️ Технический анализ

📌 Цена двигается к максимальным уровням. При объеме позиции 5% и выставлении стоп-заявки на уровне 298 руб. риск на портфель составит 0,34%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,37.

➡️ Фундаментальный фактор

📌 Сбербанк — российский финансовый конгломерат, крупнейший универсальный банк России и Восточной Европы.
Чистая прибыль Сбербанка по РСБУ за 6 месяцев 2024 года составила 768,7 млрд руб., увеличившись на 5,6% по сравнению с прошлым годом. Чистый процентный доход вырос на 16,9% до 1,244 трлн руб. Комиссионный доход увеличился на 9,7% и достиг 353,8 млрд руб.
10 июля — последний день для покупки бумаги под дивиденды, которые составят 33,3 руб. (10,27%). Гэп, образовавшийся после выплаты дивидендов, может быть закрыт в течение месяца.

Нравится ли вам идея по Сберу?

■ Да 👍
■ Нет 🤷‍♂️
■ Пока понаблюдаю 👀

⛽️ Долгосрочная торговая идея по акциям Татнефти:

■ Тикер: TATN
■ Идея: Покупка
■ Срок идеи: 4-8 месяцев
■ Цель: 827 рублей
■ Потенциал идеи: 26,5%

🔥 Главные причины для роста акций Татнефти:

1️⃣ Восстановление цен на нефть и их ожидаемая стабильность

📌 Этому будет способствовать рост мирового спроса на нефть на 1,5—2 млн баррелей в сутки в 2024 году и примерно на 1 млн в течение ближайших 10 лет.

📌 В совокупности с высокими спредами на нефтепродукты и постепенным ослаблением рубля, в будущем это позволит Татнефти увеличить доход и маржинальность бизнеса.

2️⃣ Компания может нарастить объемы добычи

📌 Согласно стратегии развития до 2030 года, Татнефть планирует выйти на уровень добычи 38 млн тонн в год (потенциал расширения с текущего уровня — 35%).

📌 В области нефтедобычи существенным и перспективным активом для наращивания добычи являются значительные запасы сверхвязкой нефти.

3️⃣ Дальнейшая модернизация НПЗ "Танеко"

📌 Это позволит Татнефти расширить объем выпущенной продукции и увеличить долю выхода светлых нефтепродуктов, в том числе автомобильных бензинов, обладающих высокой добавленной стоимостью.

📌 Благодаря этому компания также сможет нарастить маржинальность своего бизнеса.

4️⃣ Весьма щедрые дивиденды

📌 Как показал 2023 год, компания Татнефть возвращается к высокому коэффициенту выплат дивидендов. В ближайшие годы, по прогнозам, он составит порядка 70% от чистой прибыли.

📌 В будущем он может еще увеличиться на фоне сокращения инвестиций, направляемых на модернизацию "Танеко". В таком случае инвесторы могут рассчитывать на дивидендную доходность в размере 13—16%, что является весьма неплохим результатом на нашем рынке.

5️⃣ Рыночная недооценка

📌 На данный момент акции Татнефти торгуются с дисконтом по сравнению со своими историческими значениями.

🔥 Используя метод дисконтирования денежных потоков (DCF), а также метод мультипликаторов, справедливая стоимость акций Татнефти на горизонте ближайших 4-8 месяцев составляет порядка 820-850 руб.

❗️Таким образом, потенциальная доходность инвесторов за этот период может составить более 26%. При этом совокупный доход с учетом дивидендов будет выше.

Нравится ли вам идея по Татнефти?

■ Да 👍
■ Нет 🤷‍♂️
■ Пока понаблюдаю 👀