💵 Доллар уже ниже 88 рублей. Может ли он продолжить дешеветь?

❗️На наш взгляд, геополитическая премия может уйти из курсов валют уже к концу февраля-началу марта. Кроме позитивного новостного фона, подпитывающего спекулятивные продажи иностранной валюты, технически к укреплению рубля располагают подготовка экспортеров к налоговым выплатам и сезонно ограниченный импорт.

🔻 Прогноз на конец года мы снизили со 107,7 руб. до 98,5 руб. за доллар.

🇺🇸 Но если Россия и США перейдут к практическим мерам по улучшению отношений, первые признаки чего мы увидели на этой неделе, то это в первую очередь затронет финансовую сферу.

На этом фоне перспективы рубля могут заметно улучшиться из-за существенного притока капитала в страну, в том числе иностранного - Минфин РФ почти согласовал проект о выведении новых инвестиций нерезидентов из-под ограничений.

‼️ При реализации такого сценария, который мы пока не рассматриваем как базовый, курс доллара может продолжить снижаться в район 70-80 руб.

👍 Если было полезно, обязательно поставьте лайк

🔖 Торговая идея: Хэдхантер

■ Тикер: HEAD
■ Идея: Long
■ Срок идеи: 3-4 недели
■ Цель: 4500 руб.
■ Потенциал идеи: 19,42%
■ Объем входа: 8%
■ Стоп-приказ: 3400 руб.

➡️ Технический анализ

📌 Локальная тенденция наверх продолжается, после небольшой коррекции актуальность наращивания длинных позиций сохраняется. При объеме позиции 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 3400 руб. риск на портфель составит 0,78%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,99.

➡️ Фундаментальный фактор

📌 Хэдхантер предоставляет услуги онлайн-подбора персонала. Компания нацелена на объединение соискателей работы с работодателями.

📌 5 марта компания опубликует отчет за IV квартал и годовой отчет по итогам 2024 года. В случае выхода отчетности выше ожиданий рынок можете переоценить стоимость компании в сторону роста.

Ваше мнение насчет Хэдхантер?

■ Покупаю 👍
■ Уже держу в портфеле ❤️
■ Наблюдаю 👀

Как зашортить акции и рубль одним кликом?

Российский рынок растет два месяца, прибавив более 40%. Индекс РТС в долларах вырос на 60%, что делает его перегретым. Это возможность заработать на откате и ослаблении рубля.

Техническая картина:
Индекс РТС вырос на 63% с декабря, достигнув максимумов июня 2024 года. RSI показывает перекупленность (значение выше 83). Ближайшая цель снижения — 1090 пунктов (потенциал падения 7%), затем возможен откат к 1014–1032 пункта.

Как заработать:
Используйте фьючерсы на индекс РТС (например, мартовский контракт). С плечом около 3,5х можно получить до 25% прибыли при снижении индекса на 7%.

Фьючерсы — это договор на покупку или продажу актива по заранее установленной цене. Для торговли нужен тест и подключение маржинальной торговли.

👍 Если было полезно, обязательно поставьте лайк

🛍 Т-Технологии против Совкомбанка. Что выбрать

Сравним акции двух частных банков, которые могут быть интересны для краткосрочных инвестиций (2-3 недели).

Т-Технологии делают ставку на развитие финтеха и цифровых технологий. В 2024 году банк показал рост чистой прибыли на 31%, до 61 млрд рублей. После присоединения Росбанка капитал вырастет более чем вдвое - до 500 млрд рублей. Банк планирует ежеквартальные дивидендные выплаты.

Совкомбанк развивается через поглощения, что позволило ему укрепиться в сегменте автокредитования и лизинга. За 9 месяцев 2024 года выручка выросла в 2 раза, достигнув 512 млрд рублей. Банк демонстрирует высокую рентабельность капитала (ROE 45%) и дивидендную доходность (6,9% за 2023 год).

✔️ По текущим мультипликаторам Совкомбанк выглядит дешевле: P/B 1,0 против 1,8 у Т-Технологий, P/E 4,7 против 8,8 соответственно. Однако Т-Технологии демонстрируют более динамичный рост.

Риски для обоих банков связаны с возможным замедлением экономики и действий регуляторов.

💿 Торговая идея по Северстали:

■ Тикер: CHMF
■ Идея: Long
■ Срок идеи: 3-4 недели
■ Цель: 1590 руб.
■ Потенциал идеи: 12,33%
■ Объем входа: 8%
■ Стоп-приказ: 1295 руб.

➡️ Технический анализ

📌 Котировки акций преодолели уровень сопротивления января 2025 года. При объеме позиции 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 1295 руб. риск на портфель составит 0,68%. Соотношение прибыль/риск 1,45.

➡️ Фундаментальный фактор

📌 Северсталь — вертикально интегрированная металлургическая и горнодобывающая компания, основные активы которой расположены в России.

📌 Компания опубликовала операционные и финансовые результаты по итогам 2024 года. В качестве позитивных драйверов выделим рост выручки +14% (г/г) и значительное снижение чистого долга с 210 млрд руб. до 20 млрд руб.

Нравится ли вам идея по Северстали?

■ Да 👍
■ Нет 🤔
■ Пока понаблюдаю 👀

⛽️ 5 причин для роста акции Газпром нефти

1. Техническая картина: Акции оттолкнулись от 200-дневной скользящей средней, наблюдается среднесрочный рост. Ключевой уровень — преодоление отметки 700 руб.

2. Долгосрочные проекты: Компания развивает проекты по добыче конденсата (за пределами квот ОПЕК+) и увеличивает инвестиции до 2025 года.

3. Надежный баланс: Низкая долговая нагрузка (Долг/EBITDA = 0,5), что делает компанию финансово устойчивой.

4. Привлекательные дивиденды: Высокая дивдоходность (7,9% за последние 12 месяцев) и прогноз на будущее — 15,5%.

5. Ослабление рубля: Как экспортер, Газпром нефть выиграет от возможного снижения ключевой ставки ЦБ РФ и ослабления рубля.

Целевая цена: 910 руб. (+37%)

Ваше мнение насчет Газпром нефти?

■ Покупаю 👍
■ Уже держу в портфеле ❤️
■ Наблюдаю 👀

⛽️ Торговая идея: Сургутнефтегаз

■ Тикер: SNGS
■ Идея: Long
■ Срок идеи: 2-4 недели
■ Цель: 32,78 руб.
■ Потенциал идеи: 11,7%
■ Объем входа: 7%
■ Стоп-приказ: 28,15 руб.

➡️ Технический анализ

📌 Акции двигаются в рамках восходящего тренда. Идея на рост бумаги с целью 32,78 руб. При объеме позиции 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 28,15 руб. риск на портфель составит 0,28%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,9.

➡️ Фундаментальный фактор

📌 Сургутнефтегаз — одна из крупнейших нефтяных компаний в Российской Федерации. Основные направления деятельности — нефтегазодобыча, нефтепереработка и розничная реализация

📌 Традиционно интерес инвесторов вызывает многомиллиардная «кубышка» «Сургутнефтегаза». Ее точный размер компания больше не раскрывает, однако, по нашим оценкам, объем денежных средств составляет 6,4–6,5 трлн руб. при капитализации всего 1,5 трлн руб. Однако использования денежных средств в обозримом будущем мы не ждем, в связи с чем практически не учитываем их в своей оценке. При этом сейчас дисконт обыкновенных акций к размеру кубышки является практически рекордным в истории, что, на наш взгляд, неоправданно.

Нравится ли вам идея по Сургутнефтегазу?

■ Да 👍
■ Нет 🤔
■ Пока понаблюдаю 👀

🏦 Торговая идея по акциям ЭсЭфай

■ Тикер: SFIN
■ Идея: Long
■ Идея: Long
■ Срок идеи: 1-2 месяца
■ Цель: 1915 руб.
■ Потенциал идеи: 17,54%
■ Объем входа: 10%
■ Стоп-приказ: 1489 руб.

➡️ Технический анализ

📌 Котировки двигались в рамках бокового диапазона, сейчас произошел пробой его верхней границы. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 1489 руб. риск на портфель составит 0,86%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,04.

➡️ Фундаментальный фактор

📌 SFI (ПАО «ЭсЭфАй») — публичный диверсифицированный инвестиционный холдинг, портфель активов которого состоит из российских компаний, занимающих ведущие места в своих сегментах рынка. SFI объединяет лизинговые и страховые активы, ИТ-стартапы, инвестирует в крупные миноритарные доли промышленных и розничных компаний.

📌 Агентство АКРА повысило кредитный рейтинг SFI до уровня AA-(RU) и изменило прогноз на стабильный, что свидетельствует об улучшении оценок долговой нагрузки и покрытия процентных платежей у компании. SFI погасил весь долг корпоративного центра. По итогам 9 месяцев 2024 года компания показала следующие результаты: собственный капитал +37%, выручка +32%, чистая прибыль +14%.

Нравится ли вам идея по ЭсЭфай?

■ Да 👍
■ Нет 🔥
■ Пока понаблюдаю 👀

🏦 Торговая идея по Сбербанку:

■ Тикер: SBER
■ Идея: Long
■ Срок идеи: 1 месяц
■ Цель: 360 руб.
■ Потенциал идеи: 16%
■ Объем входа: 5%
■ Стоп-приказ: 280 руб.

➡️ Технический анализ

📌 Цена двигается в рамках растущего тренда к cильному уровню сопротивления. При объеме позиции 5% и выставлении стоп-заявки на уровне 280 руб. риск на портфель составит 0,48%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,67.

➡️ Фундаментальный фактор

📌 Сбербанк — российский финансовый конгломерат, крупнейший универсальный банк России и Восточной Европы.

📌 Чистая прибыль Сбербанка по МСФО в 2024 году составила 1,58 трлн руб., увеличившись на 4,8% по сравнению с прошлым годом. Чистый процентный доход вырос на 17% до 3 трлн руб. Комиссионный доход увеличился на 10,3% до 0,843 трлн руб.

Нравится ли вам идея по Сберу?

■ Да 👍
■ Нет 🤔
■ Пока понаблюдаю 👀

💰 Торговая идея: АФК «Система»

■ Тикер: AFKS
■ Идея: Long
■ Срок идеи: 3-4 недели
■ Цель: 20 руб.
■ Потенциал идеи: 17,30%
■ Объем входа: 8%
■ Стоп-приказ: 15,95 руб.

➡️ Технический анализ
Локальный тренд наверх продолжается, текущую коррекцию можно рассматривать как точку входа. При объеме позиции 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 15,95 руб. риск на портфель составит 0,52%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,68.

➡️ Фундаментальный фактор
АФК «Система» — российская инвестиционная компания. Крупный частный инвестор в реальный сектор экономики России. Инвестиционный портфель АФК «Система» состоит преимущественно из российских компаний в различных секторах экономики.

ГК «Самолет» и оператор Cosmos Hotel договорились развивать совместно туристическое направление. Это поможет АФК получить объекты под управление и расширение Cosmos Hotel.

Нравится ли вам идея по АФК «Системе»?

■ Да 👍
■ Нет 🔥
■ Пока понаблюдаю 👀

⚡️ПИК против Самолета. Выбираем на среднесрок

Сравним ПИК и Самолет для среднесрочного вложения (2-4 месяца). За три месяца ПИК вырос на 66%, Самолет - на 44%. Обе компании пострадали от окончания льготной ипотеки и высоких ставок ЦБ.

🏠 ПИК:
- Лидер масс-маркета, работает только в России
- Санкции ЕС не влияют на бизнес
- Высокий долг (149 млрд), но умеренный коэффициент Долг/EBITDA (1,1)

🏠 Самолет:
- Первое место по объемам строительства
- Заметно снизились ипотечные продажи
- Высокая долговая нагрузка (Долг/EBITDA = 2,2)
- Возможное продление байбэка в 2025 году

✔️ Финансовые показатели Самолета выглядят привлекательнее: ROE 95% против 14,9% у ПИК, более низкий мультипликатор EV/EBITDA (3,1 против 4,2). Однако акции ПИК могут быть интереснее для среднесрочного вложения из-за меньших рисков и потенциала роста до 740 рублей (+15% от уровня 28 февраля).

Какая акция интереснее для покупки?

■ ПИК 👍
■ Самолет 🔥

⚡️ Топ акций для трейдеров в марте 2025

🪨 Мечел-ап:
- Волатильность: высокая
- Диапазон февраля: 103-141 руб.
- Прогноз на март: до 140 руб. (префы), до 130 руб. (обычка)
- Факторы: санкции, долговая нагрузка, геополитика

⛏ Селигдар:
- Волатильность: очень высокая
- Диапазон февраля: 49-56 руб.
- Прогноз на март: около 50 руб., Possible колебания ±5%
- Причины: спекулятивный скачок, влияние цены золота

🏦 ВТБ:
- Волатильность: средняя-высокая
- Диапазон февраля: 79-101 руб.
- Прогноз на март: 89-100 руб.
- Факторы: геополитика, дивидендные ожидания

🔌 Юнипро:
- Волатильность: средняя
- Диапазон февраля: 2,3-2,8 руб.
- Прогноз на март: консолидация около 2,4 руб.
- Причины: спекулятивное ралли, откат

💿 Эн+:
- Волатильность: высокая
- Диапазон февраля: 362-530 руб.
- Прогноз на март: коррекция до 450 руб.
- Факторы: санкции ЕС, экспорт алюминия в США

👍 Если было полезно, обязательно поставьте лайк

📉 Экономика на пути к охлаждению

Индикатор деловой активности в обрабатывающей промышленности РФ в феврале снизился до 50,2 п. после 53,1 п. в январе. По сути, ситуация в отрасли стабилизировалась, ибо превышение показателем 50 п. говорит о росте деловой активности.

В феврале предприятия обработки слабее наращивали производство, а также отметили стагнацию новых заказов. При этом наблюдалось возобновление роста экспортных продаж. Бизнес по-прежнему оптимистично смотрит на перспективы роста в этом году.

⭐️ В то же время предприятия снизили активность по найму персонала. На фоне сокращения незавершенных заказов уменьшилась и загрузка производственных мощностей. Снизились и закупки сырья. Темп роста издержек предприятий опустился до минимума с августа 2024 г.

✔️ Индикаторы продолжают указывать на более умеренный экономический рост в 2025 г. Замедление идет в соответствии с прогнозами. Но в нем есть и позитив - оно может способствовать дальнейшему снижению инфляции. Главное - не переусердствовать с охлаждением экономики.

💿 Торговая идея по Русалу:

■ Тикер: RUAL
■ Идея: Long
■ Срок идеи: 3-4 недели
■ Цель: 43,95 руб.
■ Потенциал идеи: 12%
■ Объем входа: 8%
■ Стоп-приказ: 36,8 руб.

➡️Технический анализ

📌 Котировки акций в восходящем тренде преодолели уровень сопротивления ноября 2024, в моменте находятся в коррекции к зоне ретеста. При объеме позиции 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 36,8 руб. риск на портфель составит 0,5%. Соотношение прибыль/риск 1,93.

➡️Фундаментальный фактор

📌 Русал — ведущая компания мировой алюминиевой отрасли, крупнейший производитель алюминия с низким углеродным следом. Для выпуска более 90% алюминия компании используется электроэнергия из возобновляемых источников, а внедрение инновационных и энергосберегающих технологий позволяет снижать выбросы парниковых газов на всех производственных этапах.

📌 Компания планирует до конца 2025 года создать опытное производство оксида скандия мощностью 1,5 тонны в год. При реализации проекта «Русал» может занять долю 6–7,5% мирового рынка.

Нравится ли вам идея по Русалу?

■ Да 👍
■ Нет 🔥
■ Пока понаблюдаю 👀

🔌 Акции «Интер РАО» сохраняют потенциал роста

✅ Аналитики подтверждают рейтинг «Покупать» для акций «Интер РАО» и сохраняют целевую цену на уровне 4,81 руб. c потенциалом роста на 29%.

Финансовые результаты «Интер РАО» за 2024 год оказались неоднозначными, однако аналитики сохраняют позитивный взгляд на акции компании. Энергохолдинг обладает значительными денежными резервами, что делает его одним из бенефициаров высоких процентных ставок и позволяет компенсировать снижение операционной прибыли за счет роста процентных доходов.

«Интер РАО» — российский электроэнергетический холдинг, занимающийся производством и продажей электрической и тепловой энергии, а также выпуском энергетического оборудования.

📈 ПАО «Полюс» (PLZL): сегодня опубликовала сильные финансовые результаты за 2-е полугодие 2024 года и 2024 год, благодаря увеличению объемов реализации золота и ростом средней цены реализации золота по сравнению с предыдущим годом.

👉Основные показатели за 2024 год:
📍Общий объем реализации золота в 2024 году в годовом сопоставлении
увеличился на 11% и составил 3 107 тыс. унций за счет увеличения объемов
производства на всех производственных активах группы за исключением
Иркутской бизнес-единицы.
📍Выручка в отчетном периоде составила $7 343 млн, увеличившись на 40% по
сравнению с 2023 годом
📍Скорректированный показатель EBITDA в 2024 году вырос на 49% в годовом
сопоставлении и достиг нового исторического рекорда $5 677 млн,
рентабельность по EBITDA также выросла.
📍Отношение чистого долга (вкл. деривативы) к скорректированному
показателю EBITDA снизилось до 1,1х на конец 2024 года против 1,9x на конец
2023 года, что связано со снижением чистого долга и ростом скорректированного
показателя EBITDA за последние двенадцать месяцев.

✅Совет директоров пересматривает дивидендную политику, при этом планируется выплата дивидендов не менее 30% от EBITDA, что должно поддержать рыночную привлекательность акций компании.

📊Исходя из прогнозов на 2025 год, можно сделать вывод о стремлении компании обеспечить устойчивый рост за счет модернизации и расширения производственных мощностей.

🔌 ПАО «Юнипро»

■ Тикер: UPRO
■ Идея: Long
■ Срок идеи: 1 месяц
■ Цель: 3 руб.
■ Потенциал идеи: 15%
■ Объем входа: 5%
■ Стоп-приказ: 2,33 руб.

➡️Технический анализ

📌 Цена двигается в рамках растущего тренда к сильному уровню сопротивления. При объеме позиции 5% и выставлении стоп-заявки на уровне 2,33 руб. риск на портфель составит 0,53%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,4.

➡️Фундаментальный фактор

📌 ПАО #Юнипро — один из лидеров в секторе тепловой генерации электроэнергии в РФ. Основной вид деятельности — производство и продажа электрической энергии и мощности, а также тепловой энергии.

📌 Чистая прибыль «Юнипро» по МСФО за 2024 год составила 31,9 млрд руб., увеличившись на 45% по сравнению с 22 млрд руб. в предыдущем году. Выручка выросла на 8,2% до 128,3 млрд руб. против 118,6 млрд руб. годом ранее.

Нравится ли вам идея по Юнипро?

■ Да 👍
■ Нет 🔥
■ Пока понаблюдаю 👀

🏦 ПАО «Банк "Санкт-Петербург"»

■ Тикер: BSPB
■ Идея: Long
■ Срок идеи: 1-2 месяца
■ Цель: 455 руб.
■ Потенциал идеи: 12,8%
■ Объем входа: 10%
■ Стоп-приказ: 372 руб.

➡️ Технический анализ
Котировки пробили уровень сопротивления и закрепились выше него. Также цена пробила консолидацию, начавшуюся 26 февраля. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 372 руб. риск на портфель составит 0,78%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,65.

➡️ Фундаментальный фактор
Банк «Санкт-Петербург» является одним из крупнейших частных банков России. Банк завершил 2024 год с рекордными результатами, отчитавшись по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО). Чистая прибыль составила 50,8 млрд руб. (+7,3% (г/г)); чистый процентный доход подскочил на 38,8% (г/г) до 70,6 млрд руб., выручка — на 26,5% (г/г) до 94,4 млрд руб.

Нравится ли вам идея по BSPB?

■ Да 👍
■ Нет 🔥
■ Пока понаблюдаю 👀

🛴 Торговая идея: акции Whoosh

■ Тикер: WUSH
■ Идея: Long
■ Срок идеи: 1-2 месяца
■ Цель: 278 руб.
■ Потенциал идеи: 16,8%
■ Объем входа: 7%
■ Стоп-приказ: 215 руб.

➡️ Технический анализ
Акции демонстрируют восходящий тренд, пробив и закрепившись выше 200-дневной скользящей средней. Идея на рост бумаги с целью 278 руб. При объеме позиции 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 215 руб. риск на портфель составит 0,68%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,74.

➡️ Фундаментальный фактор
#Whoosh — разработчик решений для рынка шеринга микромобильности. Шеринг микромобильности состоит в основном из кикшеринга (аренды электросамокатов) и велошеринга (аренды велосипедов).

Сезон кикшеринга стартовал в Санкт-Петербурге и Нижнем Новгороде, в ближайшее время ожидается открытие в Москве благодаря аномально теплой погоде в марте в этом году. Анонсы начала сезона в крупных городах выступят драйверами роста в краткосрочной перспективе.

Нравится ли вам идея по Whoosh?

■ Да 👍
■ Нет 🤷‍♂️
■ Пока понаблюдаю 👀

⛏ Полюс рекомендовал дивиденды

СД Полюса рекомендовал дивиденд в 730 руб./акцию за 2024 год. После завершения процесса дробления акций (коэффициент 1:10, конвертация не завершена) сумма дивидендов составит 73 рубля на бумагу.

ГОСА: 14 апреля 2025 г.
Последний день для покупки акций под дивиденды: 24 апреля 2025 г.

Выплата соответствует дивидендной политике, предполагающей распределение 30% от скорректированного показателя EBITDA, доходность составляет 3,8%. По итогам 9 месяцев 2024 года золотодобытчик уже выплатил около 1302 руб./акцию (доходность на момент выплаты 9%).

До этого компания в последний раз платила дивиденды только за первую половину 2021 года, поэтому возвращение к выплатам позитивно для бумаг.

✔️Однако нас по-прежнему настораживают прогнозы финпоказателей компании на 2025 г. на фоне сокращения производства, увеличения себестоимости, а также роста капзатрат по развитию проекта на Сухом Логе.

🏦 ПАО «Банк ВТБ»
Тикер: VTBR
Идея: Long
Срок идеи: 1-2 месяца
Цель: 105 руб.
Потенциал идеи: 15,72%
Объем входа: 10%
Стоп-приказ: 84,5 руб.

➡️ Технический анализ
Котировки движутся в восходящем тренде, цена пробила уровень сопротивления и вернулась к нему в качестве уровня поддержки. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 84,5 руб. риск на портфель составит 0,69%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,29.

➡️ Фундаментальный фактор
#ВТБ — российский универсальный коммерческий банк. Чистая прибыль ВТБ по МСФО в IV квартале составила 176,4 млрд руб., лучше прогноза. Чистая прибыль за 2024 год — 551, 4 млрд руб. (+27,5% (г/г)). Прибыль за IV квартал объясняется: продажей небанковского цифрового бизнеса (+ 46 млрд руб.); переоценкой портфеля ценных бумаг (+40 млрд руб.); погашением кредитов на 600 млрд руб., что позволило распустить резервов на 13 млрд руб. Банк обновил прогноз по прибыли на 2025 год, планирует заработать 430 млрд руб.

Нравится ли вам идея по ВТБ?

■ Да 👍
■ Нет 🤷‍♂️
■ Пока понаблюдаю 👀