📉 Экономика на пути к охлаждению

Индикатор деловой активности в обрабатывающей промышленности РФ в феврале снизился до 50,2 п. после 53,1 п. в январе. По сути, ситуация в отрасли стабилизировалась, ибо превышение показателем 50 п. говорит о росте деловой активности.

В феврале предприятия обработки слабее наращивали производство, а также отметили стагнацию новых заказов. При этом наблюдалось возобновление роста экспортных продаж. Бизнес по-прежнему оптимистично смотрит на перспективы роста в этом году.

⭐️ В то же время предприятия снизили активность по найму персонала. На фоне сокращения незавершенных заказов уменьшилась и загрузка производственных мощностей. Снизились и закупки сырья. Темп роста издержек предприятий опустился до минимума с августа 2024 г.

✔️ Индикаторы продолжают указывать на более умеренный экономический рост в 2025 г. Замедление идет в соответствии с прогнозами. Но в нем есть и позитив - оно может способствовать дальнейшему снижению инфляции. Главное - не переусердствовать с охлаждением экономики.

💿 Торговая идея по Русалу:

■ Тикер: RUAL
■ Идея: Long
■ Срок идеи: 3-4 недели
■ Цель: 43,95 руб.
■ Потенциал идеи: 12%
■ Объем входа: 8%
■ Стоп-приказ: 36,8 руб.

➡️Технический анализ

📌 Котировки акций в восходящем тренде преодолели уровень сопротивления ноября 2024, в моменте находятся в коррекции к зоне ретеста. При объеме позиции 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 36,8 руб. риск на портфель составит 0,5%. Соотношение прибыль/риск 1,93.

➡️Фундаментальный фактор

📌 Русал — ведущая компания мировой алюминиевой отрасли, крупнейший производитель алюминия с низким углеродным следом. Для выпуска более 90% алюминия компании используется электроэнергия из возобновляемых источников, а внедрение инновационных и энергосберегающих технологий позволяет снижать выбросы парниковых газов на всех производственных этапах.

📌 Компания планирует до конца 2025 года создать опытное производство оксида скандия мощностью 1,5 тонны в год. При реализации проекта «Русал» может занять долю 6–7,5% мирового рынка.

Нравится ли вам идея по Русалу?

■ Да 👍
■ Нет 🔥
■ Пока понаблюдаю 👀

🔌 Акции «Интер РАО» сохраняют потенциал роста

✅ Аналитики подтверждают рейтинг «Покупать» для акций «Интер РАО» и сохраняют целевую цену на уровне 4,81 руб. c потенциалом роста на 29%.

Финансовые результаты «Интер РАО» за 2024 год оказались неоднозначными, однако аналитики сохраняют позитивный взгляд на акции компании. Энергохолдинг обладает значительными денежными резервами, что делает его одним из бенефициаров высоких процентных ставок и позволяет компенсировать снижение операционной прибыли за счет роста процентных доходов.

«Интер РАО» — российский электроэнергетический холдинг, занимающийся производством и продажей электрической и тепловой энергии, а также выпуском энергетического оборудования.

📈 ПАО «Полюс» (PLZL): сегодня опубликовала сильные финансовые результаты за 2-е полугодие 2024 года и 2024 год, благодаря увеличению объемов реализации золота и ростом средней цены реализации золота по сравнению с предыдущим годом.

👉Основные показатели за 2024 год:
📍Общий объем реализации золота в 2024 году в годовом сопоставлении
увеличился на 11% и составил 3 107 тыс. унций за счет увеличения объемов
производства на всех производственных активах группы за исключением
Иркутской бизнес-единицы.
📍Выручка в отчетном периоде составила $7 343 млн, увеличившись на 40% по
сравнению с 2023 годом
📍Скорректированный показатель EBITDA в 2024 году вырос на 49% в годовом
сопоставлении и достиг нового исторического рекорда $5 677 млн,
рентабельность по EBITDA также выросла.
📍Отношение чистого долга (вкл. деривативы) к скорректированному
показателю EBITDA снизилось до 1,1х на конец 2024 года против 1,9x на конец
2023 года, что связано со снижением чистого долга и ростом скорректированного
показателя EBITDA за последние двенадцать месяцев.

✅Совет директоров пересматривает дивидендную политику, при этом планируется выплата дивидендов не менее 30% от EBITDA, что должно поддержать рыночную привлекательность акций компании.

📊Исходя из прогнозов на 2025 год, можно сделать вывод о стремлении компании обеспечить устойчивый рост за счет модернизации и расширения производственных мощностей.

🔌 ПАО «Юнипро»

■ Тикер: UPRO
■ Идея: Long
■ Срок идеи: 1 месяц
■ Цель: 3 руб.
■ Потенциал идеи: 15%
■ Объем входа: 5%
■ Стоп-приказ: 2,33 руб.

➡️Технический анализ

📌 Цена двигается в рамках растущего тренда к сильному уровню сопротивления. При объеме позиции 5% и выставлении стоп-заявки на уровне 2,33 руб. риск на портфель составит 0,53%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,4.

➡️Фундаментальный фактор

📌 ПАО #Юнипро — один из лидеров в секторе тепловой генерации электроэнергии в РФ. Основной вид деятельности — производство и продажа электрической энергии и мощности, а также тепловой энергии.

📌 Чистая прибыль «Юнипро» по МСФО за 2024 год составила 31,9 млрд руб., увеличившись на 45% по сравнению с 22 млрд руб. в предыдущем году. Выручка выросла на 8,2% до 128,3 млрд руб. против 118,6 млрд руб. годом ранее.

Нравится ли вам идея по Юнипро?

■ Да 👍
■ Нет 🔥
■ Пока понаблюдаю 👀

🏦 ПАО «Банк "Санкт-Петербург"»

■ Тикер: BSPB
■ Идея: Long
■ Срок идеи: 1-2 месяца
■ Цель: 455 руб.
■ Потенциал идеи: 12,8%
■ Объем входа: 10%
■ Стоп-приказ: 372 руб.

➡️ Технический анализ
Котировки пробили уровень сопротивления и закрепились выше него. Также цена пробила консолидацию, начавшуюся 26 февраля. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 372 руб. риск на портфель составит 0,78%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,65.

➡️ Фундаментальный фактор
Банк «Санкт-Петербург» является одним из крупнейших частных банков России. Банк завершил 2024 год с рекордными результатами, отчитавшись по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО). Чистая прибыль составила 50,8 млрд руб. (+7,3% (г/г)); чистый процентный доход подскочил на 38,8% (г/г) до 70,6 млрд руб., выручка — на 26,5% (г/г) до 94,4 млрд руб.

Нравится ли вам идея по BSPB?

■ Да 👍
■ Нет 🔥
■ Пока понаблюдаю 👀

🛴 Торговая идея: акции Whoosh

■ Тикер: WUSH
■ Идея: Long
■ Срок идеи: 1-2 месяца
■ Цель: 278 руб.
■ Потенциал идеи: 16,8%
■ Объем входа: 7%
■ Стоп-приказ: 215 руб.

➡️ Технический анализ
Акции демонстрируют восходящий тренд, пробив и закрепившись выше 200-дневной скользящей средней. Идея на рост бумаги с целью 278 руб. При объеме позиции 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 215 руб. риск на портфель составит 0,68%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,74.

➡️ Фундаментальный фактор
#Whoosh — разработчик решений для рынка шеринга микромобильности. Шеринг микромобильности состоит в основном из кикшеринга (аренды электросамокатов) и велошеринга (аренды велосипедов).

Сезон кикшеринга стартовал в Санкт-Петербурге и Нижнем Новгороде, в ближайшее время ожидается открытие в Москве благодаря аномально теплой погоде в марте в этом году. Анонсы начала сезона в крупных городах выступят драйверами роста в краткосрочной перспективе.

Нравится ли вам идея по Whoosh?

■ Да 👍
■ Нет 🤷‍♂️
■ Пока понаблюдаю 👀

⛏ Полюс рекомендовал дивиденды

СД Полюса рекомендовал дивиденд в 730 руб./акцию за 2024 год. После завершения процесса дробления акций (коэффициент 1:10, конвертация не завершена) сумма дивидендов составит 73 рубля на бумагу.

ГОСА: 14 апреля 2025 г.
Последний день для покупки акций под дивиденды: 24 апреля 2025 г.

Выплата соответствует дивидендной политике, предполагающей распределение 30% от скорректированного показателя EBITDA, доходность составляет 3,8%. По итогам 9 месяцев 2024 года золотодобытчик уже выплатил около 1302 руб./акцию (доходность на момент выплаты 9%).

До этого компания в последний раз платила дивиденды только за первую половину 2021 года, поэтому возвращение к выплатам позитивно для бумаг.

✔️Однако нас по-прежнему настораживают прогнозы финпоказателей компании на 2025 г. на фоне сокращения производства, увеличения себестоимости, а также роста капзатрат по развитию проекта на Сухом Логе.

🏦 ПАО «Банк ВТБ»
Тикер: VTBR
Идея: Long
Срок идеи: 1-2 месяца
Цель: 105 руб.
Потенциал идеи: 15,72%
Объем входа: 10%
Стоп-приказ: 84,5 руб.

➡️ Технический анализ
Котировки движутся в восходящем тренде, цена пробила уровень сопротивления и вернулась к нему в качестве уровня поддержки. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 84,5 руб. риск на портфель составит 0,69%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,29.

➡️ Фундаментальный фактор
#ВТБ — российский универсальный коммерческий банк. Чистая прибыль ВТБ по МСФО в IV квартале составила 176,4 млрд руб., лучше прогноза. Чистая прибыль за 2024 год — 551, 4 млрд руб. (+27,5% (г/г)). Прибыль за IV квартал объясняется: продажей небанковского цифрового бизнеса (+ 46 млрд руб.); переоценкой портфеля ценных бумаг (+40 млрд руб.); погашением кредитов на 600 млрд руб., что позволило распустить резервов на 13 млрд руб. Банк обновил прогноз по прибыли на 2025 год, планирует заработать 430 млрд руб.

Нравится ли вам идея по ВТБ?

■ Да 👍
■ Нет 🤷‍♂️
■ Пока понаблюдаю 👀

🇷🇺 Торговая идея по Норникелю

■ Тикер: GMKN
■ Идея: Long
■ Срок идеи: 3-4 недели
■ Цель: 155 руб.
■ Потенциал идеи: 14,57%
■ Объем входа: 8%
■ Стоп-приказ: 131,28 руб.

➡️ Технический анализ
Восходящий тренд актуален, покупки у линии поддержки можно рассматривать как идею продолжения тренда. При объеме позиции 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 131,28 руб. риск на портфель составит 0,24%. Соотношение прибыль/риск составляет 4,93.

➡️ Фундаментальный фактор
«Норильский никель» — российская горно-металлургическая компания. Крупнейший в мире производитель никеля и палладия. Обладает наибольшими запасами никелевой руды. Производит также платину, медь, серебро, золото, кобальт и другие цветные металлы.

«Полярный литий» — совместное предприятие с компанией «Росатом», которое готовится выпустить первую продукцию 2028 году.

Нравится ли вам идея по Норникелю?

■ Да 👍
■ Нет 🤔
■ Пока понаблюдаю 👀

⛽️ Торговая идея по Татнефти

■ Тикер: TATN
■ Идея: Long
■ Срок идеи: 1 месяц
■ Цель: 845 руб.
■ Потенциал идеи: 22,6%
■ Объем входа: 5%
■ Стоп-приказ: 635 руб.

➡️ Технический анализ
Цена двигается в рамках растущего тренда к сильному уровню сопротивления. При объеме позиции 5% и выставлении стоп-заявки на уровне 635 руб. риск на портфель составит 0,39%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,89.

➡️ Фундаментальный фактор
#Татнефть — российская нефтяная компания. Чистая прибыль «Татнефти» по МСФО за 2024 год составила 308,9 млрд руб., увеличившись на 7,9% по сравнению с 286,3 млрд руб. в предыдущем году. Выручка выросла на 27,7% до 2,03 трлн руб. против 1,59 трлн руб. годом ранее.

Нравится ли вам идея по Татнефти?

■ Да 👍
■ Нет 🤷‍♂️
■ Пока понаблюдаю 👀

🏦 ПАО «Сбербанк России»

■ Тикер: SBERP
■ Идея: Long
■ Срок идеи: 2-4 недели
■ Цель: 339,5 руб.
■ Потенциал идеи: 8%
■ Объем входа: 10%
■ Стоп-приказ: 308,9 руб.

Технический анализ
Акции двигаются в рамках восходящего тренда. Идея на рост бумаги с целью 339,5 руб. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 308,9 руб. риск на портфель составит 0,17%. Соотношение прибыль/риск составляет 4,5.

Фундаментальный фактор
#Сбербанк — крупнейший банк в России, а также в Центральной и Восточной Европе. Владеет 11,5 тыс. отделениями на территории РФ, а его клиентами являются 109,9 млн физических и 3,3 млн юридических лиц. На «Сбер» приходится около трети всех активов российской банковской системы, при этом банк оказывает полный спектр финансовых услуг и вовлечен в инвестиционный бизнес.

Благодаря своему положению в секторе и эффективной бизнес-модели «Сбер» сможет продемонстрировать положительную динамику прибыли и в текущем году, хотя ожидаемое замедление темпов роста российской экономики, возможные новые меры ЦБ по охлаждению корпоративного и ипотечного кредитования, повышение налоговой нагрузки и дальнейший рост расходов на резервирование будут оказывать сдерживающее влияние. При этом позитивные финансовые отчеты банка за январь и февраль по РСБУ подкрепляют наши ожидания.

Нравится ли вам идея по SBERP?

■ Да 👍
■ Нет 🤷‍♂️
■ Пока понаблюдаю 👀

⛽️ Торговая идея по Лукойлу

■ Тикер: LKOH
■ Идея: Long
■ Срок идеи: 2-4 недели
■ Цель: 7970 руб.
■ Потенциал идеи: 10,3%
■ Объем входа: 8%
■ Стоп-приказ: 6980 руб.

➡️ Технический анализ

📌 Акции компании торгуются вблизи локальной зоны поддержки, обеспечивая возможность открытия позиций в направлении восходящего тренда с коротким стопом. При объеме позиции 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 6980 руб. риск на портфель составит 0,28%. Соотношение прибыль/риск 2,89.

➡️ Фундаментальный фактор

📌 Лукойл — одна из крупнейших публичных вертикально интегрированных нефтегазовых компаний в мире, на долю которой приходится около 2% мировой добычи нефти и около 1% доказанных запасов углеводородов.

📌 У компании значительная чистая денежная позиция и одна из лучших оценок в сравнении с конкурентами по стоимостным мультипликаторам, ожидаемые дивидендные выплаты за 2024 год — более 1000 рублей на акцию.

Нравится ли вам идея по Лукойлу?

■ Да 👍
■ Нет ❤️
■ Пока понаблюдаю 👀

🏠 Торговая идея: ПИК

■ Тикер: PIKK
■ Идея: Long
■ Срок идеи: 3-4 недели
■ Цель: 900 руб.
■ Потенциал идеи: 37,99%
■ Объем входа: 8%
■ Стоп-приказ: 581 руб.

➡️ Технический анализ
Коррекция завершилась после пробоя линии сопротивления, актуальность длинных позиций присутствует. При объеме позиции 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 581 руб. риск на портфель составит 0,87%. Соотношение прибыль/риск составляет 3,48.

➡️ Фундаментальный фактор
#ПИК — крупнейший российский девелопер, который стремительно развивается и становится высокотехнологичной компанией. Земельный банк компании составляет порядка 21,5 млн кв. м. ПИК реализует девелоперские проекты в 14 регионах страны.

21 марта состоится очередное заседание Центрального банка России, на котором будет обсуждаться ключевая ставка. Ожидается, что ставка останется на прежнем уровне, что может противоречить рыночным ожиданиям ее повышения и стимулировать рост на фондовом рынке.

Нравится ли вам идея по ПИК?

■ Да 👍
■ Нет 🔥
■ Пока понаблюдаю 👀