🏦 ПАО «Банк Санкт-Петербург»
Тикер: BSPB
Идея: Short
Срок идеи: 3-4 недели
Цель: 293,0 руб.
Потенциал идеи: 9,4%
Объем входа: 6%
Стоп-приказ: 336,7 руб.

📊 Технический анализ
Бумага торгуется в нисходящем тренде и выглядит слабее рынка. После консолидации цена обновила минимум, дневной график демонстрирует преобладание длинных верхних теней, что указывает на активность продавцов. При объеме позиции в 6% и выставлении стоп-заявки на уровне 336,7 руб., риск на портфель составит 0,25%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,29.

📈 Фундаментальный фактор
Банк «Санкт-Петербург» — универсальный региональный банк с устойчивыми позициями в Северо-Западном регионе. Снижение чистой прибыли рынок воспринимает как естественную нормализацию после периода особенно сильных результатов. Заметный рост резервов по кредитам отражает более осторожный подход к рискам при расширении портфеля, что смещает ожидания в сторону умеренных прогнозов и повышает вероятность фиксации прибыли.

Нравится ли вам идея по BSPB?

■ Да 👍
■ Нет 🤔
■ Пока понаблюдаю 👀

🏦 ПАО «Совкомбанк»
Тикер: SVCB
Идея: Long
Срок идеи: 3-4 недели
Цель: 14,725 руб.
Потенциал идеи: 14,73%
Объем входа: 6%
Стоп-приказ: 12,235 руб.

📊 Технический анализ
После снижения бумага перешла в длительную консолидацию у локальных минимумов. Глобальная аккумуляция создает предпосылки для разворота и слома структуры вверх при пробое сопротивления. Пробой ближайшего сопротивления с подтверждением объемов запустит восходящее движение к следующим целям. При объеме позиции в 6% и выставлении стоп-заявки на уровне 12,235 руб., риск на портфель составит 0,28%. Соотношение прибыль/риск составляет 3,15.

📈 Фундаментальный фактор
#Совкомбанк — универсальный российский банк, работающий с частными клиентами и бизнесом, развивающий небанковские сервисы. Высокие ставки сдерживают спрос на кредиты и повышают осторожность по рискам, но банк компенсирует это ростом комиссионных доходов. Доля доходов вне кредитования растет, делая результаты устойчивее и снижая зависимость от процентной маржи. Наличие дивидендных выплат из прибыли усиливает привлекательность акций и создаёт дополнительный фактор поддержки котировок.

Нравится ли вам идея по BSPB?

■ Да 👍
■ Нет 🤔
■ Пока понаблюдаю 👀

💊 Акции «Промомеда» привлекательны на среднесрок

✅ Аналитики «Финама» сохраняют рейтинг акций «Промомеда» на уровне «Покупать» с сохранением целевой цены 592 руб., потенциал роста — 45,7%.

Акции «Промомеда» в этом году показали невразумительную динамику — выигрыши, имевшие место с начала года на фоне энтузиазма инвесторов по поводу одобрения первого российского конкурента известного препарата для снижения веса, позже были растеряны. Российские инвесторы в 2025 году не проявили благосклонности к фармацевтическому сектору, несмотря на то что дела у ведущих фармкомпаний страны идут очень хорошо, а «Промомед» в числе тех, кто заслуживает внимания игроков на среднесрочную перспективу. Компания продемонстрировала убедительные операционные результаты за 9 месяцев 2025 года и подтвердила прогнозы на текущий год, подразумевающие высокие двухзначные темпы роста ключевых показателей. По состоянию на текущий момент акции «Промомеда» выглядят значительно недооцененными с фундаментальной точки зрения — торгуются с дисконтом 45,7% по прогнозным мультипликаторам P/E и P/S 2025E (с применением странового дисконта в размере 20%).

«Промомед» — российская биофармацевтическая компания, деятельность которой включает разработку, производство и реализацию лекарственных препаратов. Особое внимание «Промомед» уделяет заболеваниям, лечение которых имеет высокую социальную значимость, а именно онкологии, метаболическим нарушениям, аутоиммунным и инфекционным заболеваниям

Нравится ли вам идея по Промомеду?

■ Да 👍
■ Нет 🤔
■ Пока понаблюдаю 👀

🍏 ПАО «Магнит»
Тикер: $MGNT
Идея: Long
Срок идеи: 3-4 недели
Цель: 3597,8 руб.
Потенциал идеи: 15,9%
Объем входа: 7%
Стоп-приказ: 2693,8 руб.

📊 Технический анализ
Пробитие сопротивления нисходящего тренда может свидетельствовать о смене тенденции.
При объеме позиции в 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 2693,8 руб. риск на портфель составит 0,93%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,2.

📈 Фундаментальный фактор
#Магнит — российская розничная сеть. Падение чистой прибыли с 34,9 млрд до 4 млрд руб. скрывает операционную стабилизацию, так как основное снижение вызвано разовым уменьшением процентных доходов, в то время как выручка сохранилась на уровне 309 млрд руб., а текущая долговая нагрузка и контроль над расходами создают базу для восстановления маржи по мере нормализации финансовых результатов и завершения интеграции активов.

Нравится ли вам идея по Магниту?

■ Да 👍
■ Нет 🤔
■ Пока понаблюдаю 👀

⛏ Инвестидея

Накануне бумаги «Полюса» крайне активно росли, следуя за курсом золота.

Унция желтого металла активно пробивала уровень сопротивления и резко устремилась к историческим максимумам — вчера на рынке стоимость вообще была возле $4350 за унцию при максимальных значениях октября около $4380.

До рекордных значений осталось менее процента. Это не может не отражаться и на бумагах «Полюса», которые вполне закономерно растут: в пятницу был почти достигнут уровень в 2300 руб., а вероятность его пробития в самые ближайшие дни более чем высока. Среднесрочно вероятность ухода в район 2450 руб. также продолжает расти. Напомним, что 19 декабря — последний день для покупки под дивиденды.

Основной фактор привлекательности «Полюса» для портфельных инвесторов — комбинация дивидендного фактора и роста стоимости золота на мировых рынках. Напомним, что «Полюс» выплачивает не менее 30% скорректированной чистой прибыли по МСФО, но фактические выплаты часто были выше (50–100% от FCF), включая специальные дивиденды. Дивидендная доходность у «Полюса» исторически остается одной из самых высоких на российском рынке.

Нравится ли вам идея по Полюсу?

■ Да 👍
■ Нет 🤔
■ Пока понаблюдаю 👀

🏠 ПАО «Группа ЛСР»
Тикер: LSRG
Идея: Long
Срок идеи: 3-4 недели
Цель: 745,80 руб.
Потенциал идеи: 7,53%
Объем входа: 6%
Стоп-приказ: 676,00 руб.

📊 Технический анализ
Бумага после длительной консолидации ломает ключевое трендовое сопротивление в пользу покупателей, поддержка остается устойчивой без обновления минимумов. При закреплении выше пробитой зоны намечается ускорение импульса с потенциалом движения к следующим целям. При объеме позиции в 6% и выставлении стоп-заявки на уровне 676,00 руб., риск на портфель составит 0,15%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,97.

📈 Фундаментальный фактор
«Группа ЛСР» — один из крупных российских девелоперов: строит жилье и коммерческую недвижимость в Санкт-Петербурге и Москве, выпускает строительные материалы. Последний период компания завершила с убытком из-за высоких финансовых расходов, хотя объемы строительства и портфель площадок сохраняются. Начавшийся цикл снижения ключевой ставки улучшает доступность ипотеки и снижает долговое давление, что открывает путь к восстановлению прибыльности и возврату дивидендов.

Нравится ли вам идея по Группе ЛСР?

■ Да 👍
■ Нет 🤔
■ Пока понаблюдаю 👀

🍷 ПАО «НоваБев Групп»
Тикер: BELU
Идея: Long
Срок идеи: 3-4 недели
Цель: 425,8 руб.
Потенциал идеи: 1,23%
Объем входа: 10%
Стоп-приказ: 417,2 руб.

📊 Технический анализ
Актив находится в восходящем тренде. При объеме позиции в 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 417,2 руб. риск на портфель составит 0,08%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,53.

📈 Фундаментальный фактор
«НоваБев» — ведущая российская премиальная сеть винотек. Рост выручки на 21% до 69 млрд руб. поддерживается расширением сети до 2131 магазина и увеличением трафика, при этом положительный свободный денежный поток в 3 млрд руб. направлен на агрессивный выкуп акций, увеличивший казначейский пакет до 25%, а стабилизация долговой нагрузки и прохождение пика процентных расходов создают основу для дальнейшего роста дивидендов и капитализации.

Нравится ли вам идея по НоваБев Групп?

■ Да 👍
■ Нет 🤔
■ Пока понаблюдаю 👀

☄️ 9 кидков инвесторов в 2025 году

1) Магнитная буря
Марафон Групп показал мастер-класс по намеренному уничтожению акционерной стоимости нормального актива, пустив в ход все трюки: исключение из индекса, отсутствие квартальных отчетов, рекомендация - отмена дивидендов, завышенный Capex, а вишенкой на торте стала выдача авансов на 63 млрд рублей, что является непозволительной роскошью для бизнес-модели ритейлера, при текущей стоимости денег, а также cоотношеним NET DEBT/ EBITDA у Магнита.

2) Уничтожение ЮГК
Изначально были вопросы к IPO из-за личности Струкова, но по итогу компания не выполнила данных обещаний на IPO по росту добычи, дивидендам, только SPO засунули, да деньги выводили через связанные стороны.

По итогу Струков чудом избежал заключения, но лишился всех активов, а миноритарии остались у разбитого корыта (даже замечательная конъюнктура не помогла), которое новый покупатель на букву У. явно хочет выкупить по заниженной средней за полгода.

3) Суд Русагро
Купил полубанкрота за копейки очень давно? Тогда добро пожаловать в СИЗО + к компании предъявили исков на десятки млрд.

Cудьба мажоритария непонятна, да и компания рискует потерять последние приобретенные активы: Агро-Белоргорье и долю в НМЖК.

4) Трюки Пика
Связи с рынком нет, дивидендов нет несмотря на прибыль, мажоритарий непонятен, но при этом совет директоров хотел пропихнуть обратный сплит (X100), но потом собрание акционеров отменило данную инициативу. Эм, такие противоречия между СД и акционерами ненормальны, потому что первые назначаются вторыми.

В целом непонятно почему акции Пика до сих пор находятся в индексе.

5) Сapex Юнипро
Многие рассчитывали на разовый дивиденд из накопленной кубышки, но ей нашли достойное применение: компания решила неожиданно в ближайшие 6 лет потратить 327 млрд рублей на Capex (классика), что обнулит кубышку и процентные доходы от нее, ну и отчеты от компании стали очень-очень сокращенными. Исключение из индекса закономерно.

6) Мутный Селигдар
Золото на хаях, но это не помогает финансовым результатам компании из-за сомнительных операций менеджмента, пока основные мажоритарии под следствием: кратно выросшего вознаграждения брокеру до 4 млрд рублей, муток с оборотным капиталом, а также привлечением кредитов и займов на 37 млрд рублей по высоким ставкам.

7) Допки МТСБ и ВТБ
Негативно отношусь к дивидендам через наращивание долга, но МТС - банк и ВТБ открыли врата ада в этом году выплатив дивиденды через допку по открытой подписке: дивиденды выплачены за счет участников рынка, а число акций выросло раз и навсегда.

8) Истории с бондами
Где-то проблемы создало государство (Домодедово и Борец), где-то менеджеры банков втюхали фантик (Монополия), а где-то оказались нечестные менеджеры (Гарант-Инвест). Рынок ВДО не только давал, но и забирал в прошлом году.

9) Дочки Газпрома
На рынке торгуются энергетические дочки Газпрома (Мосэнерго, ТГК-1 и ОГК-2), которые не публикуют отчетности и рекомендуют-отменяют дивиденды (правда ОГК-2 со второго раза решил заплатить разовый дивиденд).

Если было полезно, обязательно поставьте лайк 👍

🔋 ПАО «ГТМ»
Тикер: GTRK
Идея: Long
Срок идеи: 3-4 недели
Цель: 199,1 руб.
Потенциал идеи: 13,25%
Объем входа: 6%
Стоп-приказ: 164,4 руб.

📊 Технический анализ
Бумага торгуется вблизи ключевого уровня поддержки, где ранее наблюдались отскоки покупателей. Текущая консолидация формирует базу для потенциального разворота, пробой ближайшего сопротивления может подтвердить смену тенденции. При объеме позиции в 6% и выставлении стоп-заявки на уровне 164,4 руб., риск на портфель составит 0,39%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,04.

📈 Фундаментальный фактор
ГТМ — один из крупнейших автомобильных грузовых перевозчиков в России с собственным парком тягачей и сервисными центрами. Дефицит перевозчиков на рынке из-за ухода мелких игроков создает возможности для крупных компаний с устойчивой инфраструктурой. Вхождение в состав группы «Монополия» может обеспечить синергию и укрепить позиции, что формирует потенциал для восстановления котировок.

Нравится ли вам идея по ГТМ?

■ Да 👍
■ Нет 🤔
■ Пока понаблюдаю 👀

📦 Сегодня последний день для получения дивидендов по акциям Озон.

💰 Размер дивиденда на 1 акцию - 143,55 руб., доходность 3,4%. В понедельник бумаги будут торговаться уже без дивиденда, но, учитывая достаточно неплохие перспективы компании, полагаем, что традиционный постдивидендный гэп будет закрыт оперативно.

☝️ Озон уверенно наращивает GMV за счет роста числа заказов и частотности покупок, контролирует рост операционных расходов, что способствует увеличению рентабельности скорр. EBITDA. Объем онлайн-продаж в России будет расти за счет активного продвижения в регионах, расширения ассортимента, развития финуслуг и улучшения логистики. Озон на этом фоне смотрится выгодно прежде всего за счет своей масштабности. Целевой уровень по акциям Озон на 12 мес. - 5198 руб.

Если было полезно, обязательно поставьте лайк 👍

✈️ ПАО «Аэрофлот»
Тикер: AFLT
Идея: Long
Срок идеи: 3-4 недели
Цель: 66,8 руб.
Потенциал идеи: 11,13%
Объем входа: 6%
Стоп-приказ: 54,78 руб.

📊 Технический анализ
Цена преодолела ключевое сопротивление нисходящего тренда, что сигнализирует о смене динамики в пользу покупателей. При объеме позиции в 6% и выставлении стоп-заявки на уровне 54,78 руб. риск на портфель составит 0,53%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,26.

📈 Фундаментальный фактор
#Аэрофлот — крупнейшая авиакомпания России. Рост выручки на 8,1% и пассажирооборота на 4,8% подтверждает устойчивый спрос, а высокая занятость кресел на уровне 88,9% свидетельствует об эффективности операционной модели, при этом запуск собственного ремонтного центра для двигателей Boeing и Airbus создает долгосрочный потенциал для снижения затрат и технологической независимости, а признаки восстановления динамики ставок на южных направлениях формируют основу для ускорения роста в IV квартале.

Нравится ли вам идея по Аэрофлоту?

■ Да 👍
■ Нет 🤔
■ Пока понаблюдаю 👀

🔥 Главный враг в инвестициях — не кризис, а вы сами

Все знают правило «покупай дешево, продавай дорого». Почему же ему почти никто не следует?

Ответ — эмоции. Жадность, страх и FOMO заставляют нас покупать на пиках и продавать на дне. История это доказывает снова и снова.

📉 Страх покупать: В марте 2020-го, когда рынок рухнул из-за пандемии, заголовки кричали о рецессии и коллапсе. Но те, кто нашел в себе смелость купить тогда, получили сотни процентов прибыли за пару лет.

📈 Жадность продавать: В моменты бума СМИ полны эйфории, а инвесторы верят, что рост никогда не кончится. Это идеальное время... чтобы фиксировать прибыль, а не закупаться.

⚡️ Решение? Система вместо эмоций.
Когда всё падает, а новости пугают — это не повод бежать. Это потенциальный сигнал к осторожным покупкам.

Если было полезно, обязательно поставьте лайк 👍

👀 НЛМК vs ММК: кто выиграет от оживления рынка?

Обе акции с начала года просели на ~27%. Виноваты слабая стройка, высокие ставки и конкуренция с Китаем. Но ставки ЦБ скоро начнут снижаться - это главный драйвер для отрасли.

Ключевые различия:

НЛМК - «ставка на слабый рубль». Экспортирует >30% продукции. Долг снизился, но прибыль упала почти вдвое. Дивы не платит с 2024 года.
ММК - «ставка на внутренний спрос». 90% продаж в РФ. Выручка и производство падают, свободный денежный поток отрицательный. Дивы тоже не платит.

Что в итоге?
Мультипликаторы мало о чем говорят, долговая нагрузка у обеих высокая. Долгосрочный взгляд - «Нейтральный» для обеих.

⚠️ Но есть технический сигнал: Акции ММК приблизились к сильному многолетнему уровню поддержки и начали отскок. Целевой уровень - 32.5 руб. (+13% от текущих).

Если было полезно, обязательно поставьте лайк 👍

💿 МКПАО «ОК Русал»
Тикер: RUAL
Идея: Long
Срок идеи: 3-4 недели
Цель: 37,095 руб.
Потенциал идеи: 13,56%
Объем входа: 6%
Стоп-приказ: 30,170 руб.

📊 Технический анализ
Цена торгуется над зоной поддержки в восходящем тренде. Основные скользящие средние находятся под ценой и поддерживают движение вверх, после отката бумага перешла в консолидацию с потенциалом продолжения роста к области сопротивления. При объеме позиции в 6% и выставлении стоп-заявки на уровне 30,170 руб., риск на портфель составит 0,46%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,78.

📈 Фундаментальный фактор
«Русал» — один из крупнейших мировых производителей алюминия, контролирующий полный цикл от добычи бокситов и производства глинозема до выпуска металла, а также владеющий энергетическими активами. Текущие котировки могут получить переоценку на фоне стабилизации операционных показателей и улучшения конъюнктуры рынка алюминия, несмотря на сохраняющееся давление издержек и санкционных ограничений.

Нравится ли вам идея по Русалу?

■ Да 👍
■ Нет 🤔
■ Пока понаблюдаю 👀