가끔 삘 받아서 쓰는 오리지날 들은 고정 게시물로..

#매크로

<미국은 소프트랜딩이 가능할까요?>

우리는 매월 나오는 지표를 보고 일희일비 하기보다 지난 몇년간의 추세를 보아야 합니다.

- 월간 구직수 감소 중
- 실업률 증가 중
- 임금상승률 감소 중
- 인플레이션 안정화 중

소프트랜딩은 연준이 역사적으로 성공한 적이 거의 없는 굉장히 어렵고 좁은 길입니다. 인플레를 잡으면서 과열된 경제는 식히되, 경제침체는 오지 않도록 통화정책의 미세한 조정이 필요하기 때문입니다.

위 그래프를 보면, 고용 지표는 명백하게 Slow해지고 있고, 인플레이션 또한 안정화되고 있습니다. 이는 파월이 원하는 금리인하의 조건을 충족해가는 모양새입니다. 그렇다면 연준은 금리인하를 서둘러야 할까요?

증시는 이미 다가오는 9월에 첫 금리인하를 개시할 확률을 100%로 보고 있습니다. 단, 금리인하가 무조건 증시에 좋은가에 대해서는 물음표 입니다.

금리인하의 부정적인 측면은 다음과 같습니다.

1) 엔캐리 트레이드 청산 가속화
2) BTFP 대출 조기 상환 가능성 (1100억불 규모)
3) 인플레이션 재점화

1번과 2번은 시중 유동성을 축소 시킬 수 있는 트리거입니다. 3번의 경우, 우리는 아직 인플레이션 레벨이 연준이 원하는 2%에 도달하지 못했다는 것을 기억해야 합니다. 이러한 상황에서, 공급 정상화 없이 수요 파괴로 만들어낸 인플레이션 안정화를 금리인하가 되돌릴 수 있습니다.

따라서 연준은 금리인하 사이클을 시작은 하되, 조심스럽게 나아가야 합니다. 그렇지 않으면 소프트랜딩이 아니라 스태그플레이션 엔딩이니까요.

리스본 공항 주차장에서 전기차 화재로 200대 전손, 최초에 테슬라에서 화재가 난것으로 파악 ㄷㄷ
배터리 산업은 반전 모멘텀 없이 우려만 심화되네요

https://www.portugalresident.com/pj-police-investigate-massive-blaze-initially-attributed-to-electric-car/

2024 미국 대선에 따른 영향 점검 (Ⅱ) - 트럼프 2기 정책 관련 주요 산업별 영향 점검

“웃돈 줄테니 물건 좀 주세요”… SK하이닉스, SSD 수요 급증에 낸드 생산 확대

https://naver.me/5gF3IW7x

삼성전자에 이어서 SK하이닉스까지 낸드 생산을 확대하고 있습니다. 저희가 이전에 낸드 생산 확대와 관련한 보고서를 올려드렸습니다. 관련 내용 참고하시면 좋을 것 같습니다.


그로쓰리서치 NAND 회복 관련 산업 보고서
http://www.growthresearch.co.kr/report/1200/431

역시 반도체의 근본은 낸드죠, 근본의 근본은 소재.....

전기구이차에 세금을 지원하고 싶지 않다네요

https://n.news.naver.com/mnews/article/023/0003853505?sid=104

불나는건 디폴트
https://youtu.be/oWpfs9Fp0B0

인도 “2026년 자체 설계 AI 칩 출시” 반도체 시장 도전장

미국 ‘실리콘밸리의 브레인 공급처’ 역할을 해온 인도가 인공지능(AI) 반도체 경쟁에 도전장을 내밀었다. 인도 모빌리티 기업 올라그룹은 지난 15일(현지시간)  AI 반도체 설계를 시작했다고 밝혔다.

이 회사의 바비시 아가르왈 최고경영자(CEO)는 “반도체 제조를 위해 대만 TSMC나 한국 삼성전자와 같은 주요 파운드리(반도체 위탁생산)와 협력할 것”이라고 말했다.

라는 칩 설계를 위해 세계 최대 반도체 설계자산(IP) 기업인 암(Arm)과 손잡을 가능성이 크다. 올라 그룹은 자체 생성 AI 챗봇 서비스와 이를 뒷받침할 LLM(거대언어모델)도 함께 공개했다.

https://www.joongang.co.kr/article/25271636

삼각수렴 후 골든크로스..? ㄷㄷ

컬리도 이제 수순?
https://www.skyedaily.com/news/news_view.html?ID=242925

ㄷㄷ

라스베가스는 7월 7일에 49도 기록

영국은 2022년 처음으로 40도 기록

아프리카는 역대 가장 더운 6월 (51도)

코스타리카는 3월에 41.5도


(우리나라만 더운 게 아니고 전 세계가 점점 심각해 져 감)

월가 최대 투자은행 골드만삭스는 엔비디아에 대해 "확신을 갖고 매수하라"며 '매수' 투자 등급을 제시했다. 향후 12개월간 목표 주가는 135달러로 제시했다.

골드만의 애널리스트 토시야 하리는 이달 말 예정된 실적 발표에서 엔비디아가 또다시 시장의 예상을 뛰어넘을 것이라고 관측했다.

그는 엔비디아가 데이터센터 매출 증대와 강한 영업 레버리지를 통해 호실적을 보고할 것이고, 일각에서 우려하고 있는 블랙웰 출하 지연 가능성은 엔비디아의 내년 실적까지도 큰 영향을 미치지 않을 것이라고 분석했다.


https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4321749

#NVDA #엔비디아

약간 뒷북이지만 (어제나옴) 반붐은 이제부터 시작입니다

금융당국의 시뮬레이션에 따르면 소득 5천만원 차주(30년 만기, 대출이자 4.5% 가정)가 변동금리로 대출받을 경우 스트레스 DSR 도입 전 한도는 3억2천900만원이다. 그러나 9월부터는 수도권 주담대를 받을 경우 스트레스 DSR 2단계가 적용돼 2억8천700만원으로 한도가 4천200만원가량 확 준다.


https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0014883296

#대출 #부동산