<현대오토에버 2Q24 실적발표>
매출액: 9,181억원 (컨센서스: 8,469원)
영업이익: 685억원 (컨센서스: 568억원)
https://news.1rj.ru/str/LSmobility
매출액: 9,181억원 (컨센서스: 8,469원)
영업이익: 685억원 (컨센서스: 568억원)
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[LS증권 자동차 이병근] 기아/현대모비스/현대오토에버/현대위아 Review
🚙 LS증권 자동차 이병근
🚙 https://news.1rj.ru/str/LSmobility
✅ 기아-믿고 보는 실적
투자의견 Buy(유지) / TP 160,000원(유지)
- 시장 컨센서스에 부합하는 영업이익 3.6조원(+7.1% YoY, OPM 13.2%)을 기록. 달러 강세와 미국 중심 믹스 개선 효과로 호실적 시현
- 1) 달러 강세와 미국 중심 Mix 개선, 2) 재료비 감소 효과 지속, 3) HEV 판매 확대 등을 통해 견조한 실적을 이어갈 것
- 최근, Ford 어닝 쇼크 이후 주가 하락. High Single% 수준의 전기차 수익성, HMGMA 내 하이브리드 혼류 생산 등 타OEM 대비 펀더멘탈은 견고. 장기적인 관점에서 비중 확대 전략이 유효
URL: https://han.gl/VLASZ
✅ 현대모비스-걱정되는 하반기
투자의견 Buy(유지) / TP 310,000원(유지)
- 영업이익 6,361억원(-4.4% YoY, OPM 4.3%)을 기록, 시장 컨센서스 하회. AS부문 수익성은 개선됐으나, 부품/제조 부문에서 1분기와 마찬가지로 품질 비용 발생
- 하반기에도 전기차 수요 둔화로 인한 고정비 부담 증가와 지속적으로 발생하는 품질비용으로 인해 수익성 개선폭은 크지 않을 것. 고운임 지속으로 AS 영업이익률 역시 하락할 것
- 올해는 실적 개선을 통한 주가 상승은 기대하기 힘들 것, 내년 물류 정상화와 전동화 부문 수익성 개선을 기대
URL: https://han.gl/OPspF
✅ 현대오토에버-놀라긴 이르다
투자의견 Buy(유지) / TP 230,000원(유지)
- 영업이익 685억원(+30.0% YoY, OPM 7.5%)을 기록, 컨센서스 영업이익 586억원을 상회
- 3분기에는 주요 그룹사 단가 인상이 3분기에 이루어지면서 1~2분기에 인식했어야할 인상분이 3분기에 소급 적용될 전망, 이로 인해 수익성이 큰 폭으로 개선될 것
- 견조한 실적과 더불어 1) 10월에 공개될 테슬라 로보택시, 2) 하반기 금리 인하는 동사에게 모멘텀으로 작용할 전망
URL: https://han.gl/5qdqE
✅ 현대위아-공작기계 수익성 개선
투자의견 Buy(유지) / TP 77,000원(유지)
- 영업이익 692억원(+6.2% YoY, OPM 3.1%)을 기록, 컨센서스 영업이익 761억원을 하회. 모듈/등속 가동률 하락과 협력사 단가 정산 등으로 모빌리티 수익성은 하락. 공작/특수 부문은 수출 물량 증가 및 달러 강세 영향으로 영업이익률 11.3%를 달성
- 중국/러시아 가동률 증가로 추가 수익성 개선 기대. 하이브리드 엔진과 열관리시스템 입찰은하반기에 진행될 것
- 엔진과 공작 기계 수익성 개선으로 ROE는 점차 높아질 것으로 예상, HEV/EV로의 포트폴리오 확장은 동사의 밸류에이션 상승의 Trigger가 될 것
URL: https://han.gl/rqIIj
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✅ 기아-믿고 보는 실적
투자의견 Buy(유지) / TP 160,000원(유지)
- 시장 컨센서스에 부합하는 영업이익 3.6조원(+7.1% YoY, OPM 13.2%)을 기록. 달러 강세와 미국 중심 믹스 개선 효과로 호실적 시현
- 1) 달러 강세와 미국 중심 Mix 개선, 2) 재료비 감소 효과 지속, 3) HEV 판매 확대 등을 통해 견조한 실적을 이어갈 것
- 최근, Ford 어닝 쇼크 이후 주가 하락. High Single% 수준의 전기차 수익성, HMGMA 내 하이브리드 혼류 생산 등 타OEM 대비 펀더멘탈은 견고. 장기적인 관점에서 비중 확대 전략이 유효
URL: https://han.gl/VLASZ
✅ 현대모비스-걱정되는 하반기
투자의견 Buy(유지) / TP 310,000원(유지)
- 영업이익 6,361억원(-4.4% YoY, OPM 4.3%)을 기록, 시장 컨센서스 하회. AS부문 수익성은 개선됐으나, 부품/제조 부문에서 1분기와 마찬가지로 품질 비용 발생
- 하반기에도 전기차 수요 둔화로 인한 고정비 부담 증가와 지속적으로 발생하는 품질비용으로 인해 수익성 개선폭은 크지 않을 것. 고운임 지속으로 AS 영업이익률 역시 하락할 것
- 올해는 실적 개선을 통한 주가 상승은 기대하기 힘들 것, 내년 물류 정상화와 전동화 부문 수익성 개선을 기대
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✅ 현대오토에버-놀라긴 이르다
투자의견 Buy(유지) / TP 230,000원(유지)
- 영업이익 685억원(+30.0% YoY, OPM 7.5%)을 기록, 컨센서스 영업이익 586억원을 상회
- 3분기에는 주요 그룹사 단가 인상이 3분기에 이루어지면서 1~2분기에 인식했어야할 인상분이 3분기에 소급 적용될 전망, 이로 인해 수익성이 큰 폭으로 개선될 것
- 견조한 실적과 더불어 1) 10월에 공개될 테슬라 로보택시, 2) 하반기 금리 인하는 동사에게 모멘텀으로 작용할 전망
URL: https://han.gl/5qdqE
✅ 현대위아-공작기계 수익성 개선
투자의견 Buy(유지) / TP 77,000원(유지)
- 영업이익 692억원(+6.2% YoY, OPM 3.1%)을 기록, 컨센서스 영업이익 761억원을 하회. 모듈/등속 가동률 하락과 협력사 단가 정산 등으로 모빌리티 수익성은 하락. 공작/특수 부문은 수출 물량 증가 및 달러 강세 영향으로 영업이익률 11.3%를 달성
- 중국/러시아 가동률 증가로 추가 수익성 개선 기대. 하이브리드 엔진과 열관리시스템 입찰은하반기에 진행될 것
- 엔진과 공작 기계 수익성 개선으로 ROE는 점차 높아질 것으로 예상, HEV/EV로의 포트폴리오 확장은 동사의 밸류에이션 상승의 Trigger가 될 것
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테슬라, 美서 '후드 열림' 결함 185만대 리콜…주가 4.1%↓(종합)
테슬라는 자사가 제조한 일부 차량의 소프트웨어가 차량 후드가 열린 상태를 감지하지 못하는 문제를 확인하고 잠재적으로 해당 문제가 발생할 수 있는 차량 약 185만대를 리콜했다.
회사 측은 리콜 대상 차량 중 1%에 결함이 있는 것으로 추정하고 있다.
테슬라는 이 문제를 해결하기 위해 소프트웨어 업데이트를 무선 통신(OTA) 방식으로 무료 배포했다.
https://n.news.naver.com/article/001/0014842375
테슬라는 자사가 제조한 일부 차량의 소프트웨어가 차량 후드가 열린 상태를 감지하지 못하는 문제를 확인하고 잠재적으로 해당 문제가 발생할 수 있는 차량 약 185만대를 리콜했다.
회사 측은 리콜 대상 차량 중 1%에 결함이 있는 것으로 추정하고 있다.
테슬라는 이 문제를 해결하기 위해 소프트웨어 업데이트를 무선 통신(OTA) 방식으로 무료 배포했다.
https://n.news.naver.com/article/001/0014842375
Naver
테슬라, 美서 '후드 열림' 결함 185만대 리콜…주가 4.1%↓(종합)
2021년 이후 생산 모델3·S·X, 2020년 이후 모델Y 대상 임미나 특파원 = 미국 전기차업체 테슬라가 차량 후드가 열리는 문제를 해결하기 위해 미국에서 대규모 리콜을 진행했다. 이 소식이 전해진 뒤 주가는 4
[단독]현대차, 수소차 '넥쏘' 후속 7년 만에 나온다…내년 5월 양산
현대차는 넥쏘 후속 모델 개발 프로젝트 'NH2(FE PE)' 양산 일정을 수립해 부품 협력사와 공유했다. 3월 테스트를 위한 첫 프로토타입 모델을 제작한 데 이어 내년 4월까지 최종 양산차 개발을 완료, 같은 해 5월부터 생산에 돌입한다.
수소차 보급을 확대하고 있는 유럽과 북미 등 글로벌 시장 진출 계획도 세웠다. 신형 넥쏘의 유럽형 모델은 내년 8월, 북미형 모델은 11월부터 양산에 돌입할 방침이다.
현대차는 신형 넥쏘 연간 생산 목표를 1만3000대로 설정했다. 기존 생산량보다 30% 이상 상향한 수치다. 생산은 현대차 울산공장이 담당한다.
https://n.news.naver.com/mnews/article/030/0003227840
현대차는 넥쏘 후속 모델 개발 프로젝트 'NH2(FE PE)' 양산 일정을 수립해 부품 협력사와 공유했다. 3월 테스트를 위한 첫 프로토타입 모델을 제작한 데 이어 내년 4월까지 최종 양산차 개발을 완료, 같은 해 5월부터 생산에 돌입한다.
수소차 보급을 확대하고 있는 유럽과 북미 등 글로벌 시장 진출 계획도 세웠다. 신형 넥쏘의 유럽형 모델은 내년 8월, 북미형 모델은 11월부터 양산에 돌입할 방침이다.
현대차는 신형 넥쏘 연간 생산 목표를 1만3000대로 설정했다. 기존 생산량보다 30% 이상 상향한 수치다. 생산은 현대차 울산공장이 담당한다.
https://n.news.naver.com/mnews/article/030/0003227840
Naver
[단독]현대차, 수소차 '넥쏘' 후속 7년 만에 나온다…내년 5월 양산
현대자동차가 국내 유일 수소전기(FCEV) 승용차 '넥쏘' 후속 모델을 내년 5월 양산한다. 2018년 데뷔 이후 약 7년 만에 이뤄지는 모델 변경이다. 신형 넥쏘 출시는 글로벌 수소차 시장에서 현대차의 리더십을 공
<도요타 2Q24 실적발표>
OP 1.31조엔 vs 1.32조엔 est
일본 생산/판매량 감소에도 불구하고 엔화 약세 및 원가절감 효과로 이익 증가.
하지만, 1) 7분기 만에 성장률 최저치 기록, 2) 인증 부정 및 리콜 등의 요인으로 인한 생산 감소, 3) 최근 엔화 강세 등으로 주가 8% 하락 중
https://www.reuters.com/business/autos-transportation/toyota-posts-17-rise-q1-operating-profit-line-with-expectations-2024-08-01/
OP 1.31조엔 vs 1.32조엔 est
일본 생산/판매량 감소에도 불구하고 엔화 약세 및 원가절감 효과로 이익 증가.
하지만, 1) 7분기 만에 성장률 최저치 기록, 2) 인증 부정 및 리콜 등의 요인으로 인한 생산 감소, 3) 최근 엔화 강세 등으로 주가 8% 하락 중
https://www.reuters.com/business/autos-transportation/toyota-posts-17-rise-q1-operating-profit-line-with-expectations-2024-08-01/
Reuters
Toyota posts 17% increase in Q1 profit but shares tumble
Toyota Motor posted a 17% increase in first-quarter profit on Thursday, as cost-cutting and a weaker yen helped offset lower sales and a decline in production at home.
[기아 2024년 7월 판매실적]
<판매실적 요약>
내수 46.2천대(-2.7% YoY, +4.4% MoM)
해외 215.1천대(+0.9% YoY, -4.4% MoM)
글로벌 261.3천대(+0.2% YoY, -2.9% MoM)
<내수 세부 판매내역>
승용 11,150대(-16.9% YoY, +6.1% MoM)
RV 31,260대(+10.8% YoY, +4.7% MoM)
LS증권 자동차 텔래그램 채널: https://news.1rj.ru/str/LSmobility
<판매실적 요약>
내수 46.2천대(-2.7% YoY, +4.4% MoM)
해외 215.1천대(+0.9% YoY, -4.4% MoM)
글로벌 261.3천대(+0.2% YoY, -2.9% MoM)
<내수 세부 판매내역>
승용 11,150대(-16.9% YoY, +6.1% MoM)
RV 31,260대(+10.8% YoY, +4.7% MoM)
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[현대차 2024년 7월 판매실적]
<판매실적 요약>
내수 56.0천대(-2.6% YoY, -6.3% MoM)
해외 276.0천대(-1.1% YoY, -6.0% MoM)
글로벌 332.0천대(-1.4% YoY, -6.1% MoM)
<내수 세부 판매내역>
승용 16,069대(+1.5% YoY, -2.7% MoM)
RV 17,986대(+4.9% YoY, -5.6% MoM)
제네시스 10,703대(+2.4% YoY, -11.6% MoM)
LS증권 자동차 텔래그램 채널: https://news.1rj.ru/str/Lsmobility
<판매실적 요약>
내수 56.0천대(-2.6% YoY, -6.3% MoM)
해외 276.0천대(-1.1% YoY, -6.0% MoM)
글로벌 332.0천대(-1.4% YoY, -6.1% MoM)
<내수 세부 판매내역>
승용 16,069대(+1.5% YoY, -2.7% MoM)
RV 17,986대(+4.9% YoY, -5.6% MoM)
제네시스 10,703대(+2.4% YoY, -11.6% MoM)
LS증권 자동차 텔래그램 채널: https://news.1rj.ru/str/Lsmobility
美 판매 실적 현대차 4% 증가…기아 10% 감소
현대차는 7월 'CDK' 여파로 인한 어려운 출발에도 불구하고, HEV와 전기차 라인업에 힘입어 월간 판매량이 4% 증가하며 견고한 실적을 달성했다
지난 6월 중순 미국 자동차 업계에서는 자동차 딜러들이 사용하는 판매·재고관리 시스템인 CDK 소프트웨어가 랜섬웨어(시스템 접근을 제한하는 악성 소프트웨어) 공격을 받아 판매에 차질이 빚어지는 문제를 겪었으며, 이 사태의 여파가 7월 초까지 일부 이어진 바 있다.
https://www.hankyung.com/article/2024080269835
현대차는 7월 'CDK' 여파로 인한 어려운 출발에도 불구하고, HEV와 전기차 라인업에 힘입어 월간 판매량이 4% 증가하며 견고한 실적을 달성했다
지난 6월 중순 미국 자동차 업계에서는 자동차 딜러들이 사용하는 판매·재고관리 시스템인 CDK 소프트웨어가 랜섬웨어(시스템 접근을 제한하는 악성 소프트웨어) 공격을 받아 판매에 차질이 빚어지는 문제를 겪었으며, 이 사태의 여파가 7월 초까지 일부 이어진 바 있다.
https://www.hankyung.com/article/2024080269835
한국경제
美 판매 실적 현대차 4% 증가…기아 10% 감소
美 판매 실적 현대차 4% 증가…기아 10% 감소, 경제
<한온시스템 2Q24 실적발표>
매출액: 2.6조원 (컨센서스: 2.5조원)
영업이익: 716억원 (컨센서스: 819억원)
https://news.1rj.ru/str/LSmobility
매출액: 2.6조원 (컨센서스: 2.5조원)
영업이익: 716억원 (컨센서스: 819억원)
https://news.1rj.ru/str/LSmobility
[LS증권 자동차 이병근] 한온시스템-점점 낮아지는 눈높이
🚙 LS증권 자동차 이병근
🚙 https://news.1rj.ru/str/LSmobility
URL: https://han.gl/fAwhR
2Q24 Review
영업이익 719억원(-49.9% YoY, OPM 2.8%)을 기록, 시장 컨센서스 영업이익 819억원을 하회. 1) 예상 대비 적었던 생산 물량, 2) 원자재 가격 상승 등으로 수익성 개선 제한적. 이자비용과 외환 관련 평가 손실이 각각 YoY 240억/500억 증가하면서, 당기순이익은 -312억원으로 적자 전환
물량 증가가 절실한 시점
물류비와 감가상각비 등 비용 단에서 부담이 여전히 높은 상황이기 때문에, 물량 증가를 통한 수익성 개선이 절실. 2024년 누적 수주는 6억달러로 연간 목표 수주액의 40% 수준, 글로벌 OEM들이 전기차 투자를 축소하는 상황에서 올해 의미 있는 수주 증가는 힘들 것.
투자의견 Buy, 목표주가 6,000원 유지
현재 주가는 12M Fwd P/E 기준 17.3배 수준, P/E Band 중하단 값, 더딘 수익성 개선과 전기차 업황 둔화로 주가 및 밸류에이션은 저점 수준. 2025년에는 1) 현대차와 벤츠 등 글로벌OEM들의 차세대 전기차 플렛폼 양산에 따른 물량 증가, 2) 물류비 및 감가상각비 감소로 인한 수익성 개선을 기대.
🚙 LS증권 자동차 이병근
🚙 https://news.1rj.ru/str/LSmobility
URL: https://han.gl/fAwhR
2Q24 Review
영업이익 719억원(-49.9% YoY, OPM 2.8%)을 기록, 시장 컨센서스 영업이익 819억원을 하회. 1) 예상 대비 적었던 생산 물량, 2) 원자재 가격 상승 등으로 수익성 개선 제한적. 이자비용과 외환 관련 평가 손실이 각각 YoY 240억/500억 증가하면서, 당기순이익은 -312억원으로 적자 전환
물량 증가가 절실한 시점
물류비와 감가상각비 등 비용 단에서 부담이 여전히 높은 상황이기 때문에, 물량 증가를 통한 수익성 개선이 절실. 2024년 누적 수주는 6억달러로 연간 목표 수주액의 40% 수준, 글로벌 OEM들이 전기차 투자를 축소하는 상황에서 올해 의미 있는 수주 증가는 힘들 것.
투자의견 Buy, 목표주가 6,000원 유지
현재 주가는 12M Fwd P/E 기준 17.3배 수준, P/E Band 중하단 값, 더딘 수익성 개선과 전기차 업황 둔화로 주가 및 밸류에이션은 저점 수준. 2025년에는 1) 현대차와 벤츠 등 글로벌OEM들의 차세대 전기차 플렛폼 양산에 따른 물량 증가, 2) 물류비 및 감가상각비 감소로 인한 수익성 개선을 기대.
Forwarded from AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
2024.08.13 17:33:23
기업명: 코리아에프티(시가총액: 1,487억)
보고서명: 반기보고서 (2024.06)
매출액 : 1,905억(예상치 : 1,833억/ +4%)
영업익 : 127억(예상치 : 97억/ +31%)
순이익 : 111억(예상치 : 0억)
**최근 실적 추이**
2024.2Q 1,905억/ 127억/ 111억
2024.1Q 1,773억/ 79억/ 94억
2023.4Q 1,994억/ 114억/ 81억
2023.3Q 1,554억/ 61억/ 27억
2023.2Q 1,672억/ 50억/ 88억
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240813001564
기업명: 코리아에프티(시가총액: 1,487억)
보고서명: 반기보고서 (2024.06)
매출액 : 1,905억(예상치 : 1,833억/ +4%)
영업익 : 127억(예상치 : 97억/ +31%)
순이익 : 111억(예상치 : 0억)
**최근 실적 추이**
2024.2Q 1,905억/ 127억/ 111억
2024.1Q 1,773억/ 79억/ 94억
2023.4Q 1,994억/ 114억/ 81억
2023.3Q 1,554억/ 61억/ 27억
2023.2Q 1,672억/ 50억/ 88억
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240813001564
Forwarded from AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
2024.08.14 13:18:41
기업명: 우신시스템(시가총액: 1,097억)
보고서명: 반기보고서 (2024.06)
매출액 : 875억(예상치 : 705억/ +24%)
영업익 : 72억(예상치 : 55억/ +31%)
순이익 : 44억(예상치 : 0억)
**최근 실적 추이**
2024.2Q 875억/ 72억/ 44억
2024.1Q 575억/ 20억/ 33억
2023.4Q 548억/ 1억/ -44억
2023.3Q 648억/ 86억/ 70억
2023.2Q 654억/ 11억/ -2억
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240814001315
기업명: 우신시스템(시가총액: 1,097억)
보고서명: 반기보고서 (2024.06)
매출액 : 875억(예상치 : 705억/ +24%)
영업익 : 72억(예상치 : 55억/ +31%)
순이익 : 44억(예상치 : 0억)
**최근 실적 추이**
2024.2Q 875억/ 72억/ 44억
2024.1Q 575억/ 20억/ 33억
2023.4Q 548억/ 1억/ -44억
2023.3Q 648억/ 86억/ 70억
2023.2Q 654억/ 11억/ -2억
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240814001315
현대자동차 준대형 전기 스포츠유틸리티차량(SUV) 아이오닉9(가칭)가 올 연말 출시될 것으로 예상된다.
17일 업계에 따르면 현대차는 오는 11월 미국 로스앤젤레스(LA)에서 열리는 오토쇼에서 아이오닉9를 공개할 예정인 것으로 알려졌다.
https://n.news.naver.com/article/050/0000078819?sid=101
17일 업계에 따르면 현대차는 오는 11월 미국 로스앤젤레스(LA)에서 열리는 오토쇼에서 아이오닉9를 공개할 예정인 것으로 알려졌다.
https://n.news.naver.com/article/050/0000078819?sid=101
Naver
"정말 이대로 나오는거야?"...현대차 '아이오닉9' 출격 대기
현대자동차 준대형 전기 스포츠유틸리티차량(SUV) 아이오닉9(가칭)가 올 연말 출시될 것으로 예상된다. 17일 업계에 따르면 현대차는 오는 11월 미국 로스앤젤레스(LA)에서 열리는 오토쇼에서 아이오닉9를 공개할 예