Указ 138 говорит нам о том, что требование о наличии разрешения Правительственной комиссии, установленное Указом № 81, распространяется на сделки с российскими ценными бумагами и еврооблигациями, которые учитываются за рубежом, расчеты по которым осуществляются также по зарубежным счетам. Зачем нужна эта норма? Формально такие сделки и так попадают в сферу действия Указа № 81.

Во-вторых, теми подходами, которые озвучивались представителями Банка России в ходе работы комитетов и рабочих групп по выработке правоприменительной практики реализации Указа Президента № 138.

Идеи запретить резидентам РФ торговать через иностранных брокеров ни у кого не было. Идея была усложнить предлагаемые отдельными участниками финансового рынка схемы по скупке с большим дисконтом российских бумаг в зарубежном периметре и переводу их в российский периметр с целью перепродажи.

Итого: покупать иностранные ценные бумаги через иностранных брокеров можно без разрешения Правкомиссии.

@Invest_Lawyer

💵💶«Про запас»

В последних постах я часто советую открывать счета в разных банках про запас = на всякий случай = на будущее. Этой рекомендации есть вполне реальные кейсы, когда такие счета в банках пригодились бы:

▪️Больше не открывают валютные счета
Ярким примером считаются Ситибанк, Юникредитбанк и Интеза. Все, у кого были открыты ранее счета, могут без проблем переводить и USD, и EUR, пользуясь их быстрой корреспондентской сетью. Но на текущий момент Сити больше вообще не привлекает новых клиентов и не открывает счета действующим, Юни и Интеза - только не открывают новые валютные счета. Дольше всех держался банк Интеза, открывая всем валютные счета - до 18 апреля

▪️Открывают платно или условно платно
До повышения спроса на валютные переводы можно было спокойно открыть счёт, но некоторые банки решили подзаработать на всём, что можно: конвертация, повышенные комиссии на переводы с переведенной из другого валюты, дополнительная комиссия за валютный контроль. Отдельной категорией идут банки, которые берут комиссию за открытие валютного счёта. До 29 мая ПСКБ брал единоразовую комиссию ₽50.000 за открытие счетов в USD и EUR, используя своё преимущество - прямой коррсчёт в австрийском RBI. В конце мая банк лишился коррсчёта, комиссия упала в 5 раз - до ₽10.000.
В Экспобанке новым клиентам «согласовывают» открытие счета в USD, уточняя какую сумму планируют переводить, просто так отказываются открывать. Одному из клиентов нужен был счёт для получения $20.000, сотрудник банка посовещался с кем-то по телефону и сказал, что откроют, если но будет делать исходящий перевод от $50.000 (логика!). Другому клиенту нужно было перевести доллары из Экспобанка, сотрудники согласились открыть счёт при условии перевода от 150.000 USD и деньги нужно принести только рублями. Сотрудники банка манипулируют отсутствием конкуренции на рынке и хотят заработать на комиссии на переводы (3% min $450) и плате за хранение (15% годовых min $100 на сумму свыше 10.000 USD). Ни в тарифах, ни в условиях - нет такого обязательства, при открытии валютного счёта обязательно совершить перевод и еще на определенную сумму. Лучше бы вписали уже комиссию $450 в тарифы и «не рассказывали» бы сказки об одобрении/неодобрении открытия счета в USD.

▪️USD и EUR «про запас»
Открыв сейчас валютные счета на самых минимальных пакетах услуг, вы избавите себя от будущих ограничений и «уловок» банков, но помните о рисках:
- плата за хранение валюты - обычно она устанавливается на суммы свыше $/€10.000;
- плата за отсутствие операций - обычно если по всем счетам (включая RUB) нет движений свыше 180/365 дней банк может брать комиссию;
- плата за обслуживание пакета - обычно можно закинуть сумму от 10 тыс руб и не платить ничего, в некоторых случаях банк просит совершать покупки, либо просто нужно платить 100-200 руб/мес за обслуживание.
Из известных мне банков, которые еще открывают валютные счета «без танцев с бубнами» и переводят (исх/вх - с ограничениями):
USD, EUR - Кредит Европа Банк, Райффайзенбанк, БКC Банк, Энерготрансбанк, Цифра Банк, Ак Барс Банк
USD - Москоммерцбанк, Кошелев-Банк, Солид Банк, Челиндбанк
EUR - ОТП Банк, Долинск, Газпромбанк
Рекомендую изучить условия открытия счетов, географию переводов и сходить открыть валютные счета в этих и других банках, которые не попали в подборку - на всякий случай.

@MarketOverview

💰 Прозрачность дивидендов VS санкционные риски

Ситуацию на фондовом рынке в текущее время трудно назвать прогнозиуемой и понятной, но инициативы эту ситуацию изменить появляются с завидной регулярностью.

Вчера Правительство совместно с Банком России объявили о намерении обязать (!) публичные акционерные общества (ПАО) раскрывать данные об их дивидендной политике. Все в угоду прогнозирования дивидендных выплат и ожидаемому притоку инвесторов на рынок за ними.
Все бы ничего, но ведь много компаний ограничили выпуск отчестности для инвесторов вообще и утвержденная див. политика в этом случае никак не поможет принять решение об инвестировании.

По итогу попытки внедрить очень качественную "настройку" в суть публичных компаний, но с текущим "фоном" закрытости эмитентов от инвесторов через отчетность🤷‍♂️

@MarketOverview

Помните прогноз ЦБ о чистой прибыли банковского сектора в размере 1,8-2,1 трлн. рублей в 2023 году?
Скорее всего можно смело забывать, т.к. в 1 квартале 2023 года удалось заработать уже 0,9 трлн. рублей. Можно ли надеяться на установление нового рекорда (лучший результат до это был в 2021 году с результатом в 2,36 трлн. рублей)? Думаю да, но "ложку дегтя" от самого ЦБ все же запомнить стоит:
"Однако на результат дополнительно могут повлиять разовые факторы (в том числе переоценка), а также вызревание проблем по кредитному портфелю."

@MarketOverview

❗️Совместно с коллегами из ИКСИ подготовили масштабное исследование роли государства (государственного капитализма) в России.

Краткие выводы:

🔹Высокая доля государства в российской экономике привела к концентрации потенциала развития в ресурсных отраслях и потере стимулов для развития обрабатывающих, высокотехнологичных секторов
🔹Мировой опыт говорит о том, что чрезмерная роль государства в экономике усложняет доступ к капиталу, снижает эффективность ДКП, конкуренцию, производительность
🔹С сокращением сырьевой ренты и грядущего "зеленого перехода" мы должны создать реальные стимулы для создания конкурентной экономики, с акцентом на обрабатывающую промышленность и высоким уровнем экономическим свобод

❗️В этой связи, мы предлагаем:

🔹Подумать о приватизации через передачу пакетов акций госкомпаний в специальный пенсионный фонд для выплат пенсий из их дивидендов, и продаже акций госкомпаний мелкими пакетами гражданам на бирже с сохранением у государства «золотой» акции
🔹Осуществлять продажу неэффективных предприятий (МУП, ГУП) в случае отсутствия прибыли в течение 5 лет за 1 рубль частным заинтересованным инвесторам
🔹Провести децентрализацию управления компаниями с госучастием путем их разукрупнения
🔹Обеспечить при этом высокий уровень свободы предпринимательства

Исследование основано на конкретных примерах, связанных с избыточной ролью государства и долей госсектора в экономике и направлено на развитие дискуссии по этому сложному вопросу, которая в последнее время становится всё более актуальной и активизировалась. Полный текст доступен на нашем сайте.

Греф заявил о планах сделать Сбер lovemark для клиентов

По словам Грефа, Сбер уже является супербрендом. В кулуарах Петербургского международного экономического форума, он указал, что на отечественном рынке это бренд №1. Однако сейчас правление организации интересует не только количественные показатели, но и качественные.
«Мы ставим перед собой задачу стать lovemark для наших клиентов. У нас 106 миллионов клиентов, и эта задачка куда более сложная, чем просто ещё куда-то расширяться. Поэтому задача следующей эволюции бренда в эту сторону качественную, и это потребует очень серьезной трансформации», — заявил Греф. @banksta

🔒 ЦБ планирует повысить планку для получения статуса квалифицированного инвестора до 24-25 млн. рублей

Не самая приятная для большинства новость из кулуаров ПМЭФ, но ЦБ начал готовить к повышению требований для получения статуса квал. инвестора с середины лета 2022 года.

Причем, справедливости ради, послабления для неквалов в части покупки бумаг не максимального рейтинга тоже сделали. Остаются открытыми вопросы того, что будет с клиентами имеющими статус на текущий момент, но без возможности его подтвердить, например, в новом брокере🤷

@MarketOverview

⚡️ ПМЭФ-2023 стартовал

Как я и ожидал, главной темой форума стала цифровая трансформация, которая в ближайшее время повлияет на все категории бизнеса от малого до крупного. Особенно любопытными мне показались 2 сессии: «Деловой завтрак Сбера» и «Секция Минцифры РФ».

Думаю, что вам тоже будет интересно, поэтому оставляю ссылку на подробную программу и трансляцию выступлений.

Годовая инфляция в мае ускорилась до 2,51% и очевидно, что апрельский рекорд в 2,31% был явным исключением из правил.
Сам ЦБ в "О чем говорят тренды" говорит о том, что "на фоне растущего потребительского спроса и ослабления рубля увеличиваются проинфляционные риски, что может привести к повышению текущих темпов роста потребительских цен и более быстрому повышению годовой инфляции".

Это конечно все лирическое отступление перед тем как вы заметите, что было после "касания" 2% инфляции на картинке😏

@MarketOverview

Аналитическое кредитное рейтинговое агентство АКРА повысило  кредитный рейтинг банку Уралсиб до уровня ВВВ+ (RU), прогноз «Стабильный».
Повышение кредитного рейтинга Уралсиба обусловлено усилением бизнес-профиля банка и планомерным наращиванием его масштаба деятельности.
Банк наращивает капитализацию, сохраняет достаточно высокую диверсификацию операционного дохода, снижет уровень проблемных и потенциально проблемных кредитов.
Эксперты АКРА также отметили, что по их мнению, попадание в санкционные списки не скажется существенным образом на структуре доходов банка и его деятельности.

Сбербанк лидирует на рынке быстрых платежей, занимая в общем объеме 75%. По словам первого зампреда правления банка Кирилла Царева, за последние два года система активно развивалась и набирала популярность среди пользователей.

К сегодняшнему дню месячный оборот в Сбере увеличился в четыре раза. В день клиенты совершают около 200 млн переводов по СБП. Причем это только переводы — без учета оплаты покупок и услуг.

@MarketOverview

🇮🇷Глава ВТБ Андрей Костин шутит: «У меня тоже прям слезы навернулись, когда фотографии показали Эльвиры Сахипзадовны в Иране в платке, это просто какое-то издевательство»

В конце мая делегация Банка России посетила Тегеран.

@MarketOverview