🇷🇺 На 1 апреля 2025 года международные резервы России составили $647,36 млрд. Это на $15 млрд больше, чем месяц назад (+2,37%) и на $57 млрд больше показателя год назад ($590,37 млрд на 01.04.2024).

После событий 2022 года (блокировка резервов, размещённых в западных юрисдикциях) Россия перестроила структуру резервов в сторону юаня и золота. Рост объема золота с 2021 года показан картинке и сейчас его доля составляет аномальные для развивающихся стран 35% (для сравнения в Китае около 4%, в Индии около 8%).

📢 MarketOverview

💳 Юникредит Банк с 18 апреля приостанавливает переводы в долларах, за исключением довольно широкого ряда направлений. Уведомления по смс от банка получили клиенты-физ. лица. Ограничения не коснутся платежей в банки ЕЭЗ, Австралии, Боснии и Герцеговины, Великобритании, Вьетнама, Израиля, Канады, Малайзии, Новой Зеландии, ОАЭ, Сербии, Сингапура, США, Таиланда, Тайваня, Турции, Швейцарии, Южной Кореи и Японии. На входящие переводы ограничений нет, всё будет работать штатно.

В январе банк уведомил клиентов-ФЛ о приостановке исходящих переводы в евро из-за ограничений на стороне банка-корреспондента. До этого клиентам-ЮЛ были разосланы уведомления о трудностях переводов в евро.

📢 MarketOverview

📢Banking news

💳 Газпромбанк провел дебютную секьюритизацию потребительских кредитов на 5 млрд руб, из которых 4 млрд руб были собраны в облигации от ООО "СФО ГПБ-СПК" с фиксированным купоном 21,5%. И хотя должники наверняка были оповещены об изменении кредитора, судя по другим кейсам, предположу массу отзывов недовольных клиентов. Вся информация о смене кредитора размещена на специальной странице. Если не хотите, чтобы ваш кредит был переоформлен по переуступке, то необходимо при оформлении отключать галочку напротив согласия на такое действие.
💎 БКС в лице дочерней компании Финансовый консалтинг планирует возглавить коллективный иск к ГТЛК с требованием выплатить за полтора года купоны по еврооблигациям. В 2022 г. ГТЛК попала в SDN-лист и ссылалась на невозможность выплат без лицензий иностранных регуляторов. После ГТЛК планировала заместить бонды в российской инфраструктуре, а тем временем инвесторы подали коллективный иск в суд на $0,5 млн. В ноябре 2024 г. представитель инвестор отказался от исковых требований, в феврале 2025 г. группу возглавила УК Первая, которая на этой неделе подписала с ГТЛК соглашение об урегулировании. По данным Forbes, эстафету подхватил БКС.
🤩 У платформы pre-IPO Zorko (ПФЛ Новые Инвестиции) сменился гендиректор: на место Светланы Ефановой был назначен Владимир Сонников, партнер компании-организатора pre-IPO сделок BITL. Будет интересно, если платформа для pre-IPO будет выходить на pre-IPO.
🤩 Новым предправления Ури Банка (Москва) стал гражданин Кореи Сан Хёк Ли. В начале года пост руководителя банка покинул Ин Чжу Ким, тоже гражданин Кореи, на его место врио предправления был назначен его заместитель Владислав Воронченко. Ури Банк - это российская дочка корейского Woori
Bank Co.

💳 Строительная компания СиАрСиСи Рус - дочка китайской CRCC - подала иск против Ак Барс Банка на 1,3 млрд руб. Суть требований пока не раскрывается. СиАрСиСи Рус занималась строительством в Нижегородской области участка федеральной трассы М-12 "Москва - Казань".
🏦 ЦБ оштрафовал банк Уралсиб за незаконное получение или предоставление кредитного отчета (ст. 14.29 КоАП). Размер одного штрафа - от 30 тыс. руб до 50 тыс. руб. Всего на счету Уралсиба уже 47 нарушений.
🏦 ЦБ оштрафовал УК Атон-менеджмент на 700 тыс. руб и РСХБ Управление Активами (сумма не уточняется) за нераскрытие, или нарушение сроков и порядка раскрытия, или неполное раскрытие обязательной информации (ч. 2 ст. 15.19 КоАП). По данной статье предусмотрен штраф от 700к до 1 млн руб.
🏦 ЦБ вынес предупреждение УК РВМ Капитал за иное нарушение профессиональным участником рынка (ч. 12 ст. 15.29 КоАП).

📢 MarketOverview

Актуальные данные об активах домохозяйств на 1 марта 2025 года говорят о небольшом замедлении в росте депозитов, который можно наблюдать с 2 квартала 2022 года.
Глядя на данные с 2021 года, можно попробовать сделать осторожный вывод, что пик средств на депозитах уже пройден (правда данных об обратном "разгорячении" потребительского спроса мы еще не видели)🤔

📢 MarketOverview

💳💳 Банк Дом РФ продолжает возвращать промо-вклады на Финуслуги - на платформе снова появился вклад "Надежный старт" под 25% годовых на 31 день. Минимальная сумма осталась прежней - 10 тыс. руб. Максимальная сумма изменилась - 500 тыс. руб (было 700 тыс. руб).

Ранее банк Дом РФ вернул краткосрочный промо-вклад "Надёжный промо", а вот МКБ наоборот убрал полугодой вклад и сократил максимальную сумму по трехмесячному. В зависимости от суммы, можно выбрать оптимальное для вас предложение:
• 30% Дом РФ - "Надёжный промо" на 31 день, от 10к до 100к руб
• 24% МКБ - "МКБ. Преимущество+" на 95 дней, от 10к до 1 млн руб
промо-вклады доступны только для новых клиентов ФУ, на первый вклад, без промокодов

Как открыть вклад: онлайн, удаленно, без визитов и встреч
Оформление возможно онлайн, без визита в офис, даже если вы неклиент банка. Чтобы зарегистрироваться на ФУ необходимо встретиться с представителем маркетплейса, а клиентам ТБанка и Альфа-Банк можно без встреч авторизоваться онлайн через T-ID или Alfa ID:
- регистрируемся на Финуслугах, выбираем вклад
- нажимаем "Открыть онлайн" и привязываем Госуслуги
- пополняем счет на ФУ через СБП (быстрее) или по реквизитам
После открытия вклада у вас появится доступ к интернет-банку и мобильному приложению банка.

📢 MarketOverview

Подведение промежуточных (за март 2025 года) и годовых результатов инвестиций.

Золото на фоне всех возможных рисков "улетает" куда-то в космос с результатом +27,1% за год и прогнозом расти дальше пока все не успокоится.
А лучшим инструментом, доступным на бирже становится фонд денежного рынка (в качестве примера самый популярный от ВТБ LQDT) с результатом +19,8%. Это, конечно, ниже ключевой ставки, но она в апреле 2024 года была 16% (21% с ноября 2024 года).

Кстати, обратите внимание, что делает ежедневная капитализация процентов в фонде денежного рынка в сравнении с депозитами (результат за год +15,9%).

📢 MarketOverview

📢Banking news

🤩 Эксперт РА повысило рейтинг банка Ноосфера (Московская обл.) с ruB до ruB+, прогноз сохранен стабильный. Причина: рост доходов. В 2024 г. по данным Эксперт РА в банке сменился контролирующий акционер, до этого доли других владельцев консолидировал председатель совета директоров Александр Ползиков: мы предпологали, что именно он стал новым владельцем, хотя могло и другое лицо. Новым предправления банка стал Дмитрий Онегин, выходец из АСВ. В январе 2025 г. банк получил универсальную лицензию.
🏦 ЦБ выдал УК Патронус Капитал лицензию на управление инвестфондами, ПИФами и НПФами. С конца 2024 г. основным владельцем УК является Алексей Смолянский, один из топ-менеджеров агрохолдинга Румелко Владимира Лисина (НЛМК)

💳 Национальная Медиа Группа планирует приобрести Медиалогию, сервис по автоматизации мониторинга и анализа СМИ и социальных медиа в режиме реального времени. Сейчас собственники Медиалогии скрыты, но по последним данным 63% сервиса принадлежало структурам банка ВТБ.
🤩 НРА изменило прогноз по рейтингу Промтрансбанка (Уфа) со стабильного на негативный, рейтинг подтвержден на уровне В-. Причина: убыточность на протяжении 6 кварталов подряд, снижение норматива Н1.0 на 1,4% за последний год до 9,08%. Агентство отмечает, что 60,6% активов приходится на бумаги эмитентов с высоким кредитным качеством, из которых 1/4 номинирована в валюте. И хотя проблем с купонами не было, валютная переоценка отражается на финансовом результате.
💳 Дочерняя структура Сбербанка компания Цифровые Технологии вышла из капитала благотворительной платформы для мусульман PayZakat (ООО "ПэйЗакят"). Долю банка 25% выкупил основатель Бехнам Гурбанзаде. По данным RB, Сбер зашел в проект в 2019 г., тогда проект PayZakat презентовали как сервис с искусственным интеллектом, которые помогает перечислять и распределять обязательные (закят) и добровольные сборы (садага) в пользу неимущих и нуждающихся мусульман.

💳 В чатах клиенты Уралсиба сообщают, что банк в одностороннем порядке обнуляет лимит по кредитным картам (КЛ-кредитный лимит). Непонятно, насколько массово, но Уралсиб не приостанавливал привлечение новых клиентов на кредитки через блогеров. Практика обнуление КЛ была у Уралсиба и в прошлом году, тогда банк обнулял волнами: в сентябре была первая, в ноябре - вторая, которая затронула около 1600 договоров. Срезали лимиты даже по картам с задолженностью, клиентам предлагалось только погашение. Я оформил кредику в январе, одобрили лимит 29 тыс. руб, в какой то из месяцев после банк увеличил лимит до 35 тыс. руб. Предположу, что чистится база, исходя из скоринговой оценки клиента.
💳 ЦБ оштрафовал РБРУ Специализированный депозитарий (дочка Райффайзенбанка) на 300 тыс. руб за иное нарушение профессиональным участником рынка (ч. 12 ст. 15.29 КоАП).
📈 ЦБ оштрафовал ИК Риком-Траст на 500 тыс. руб за непредоставление или нарушение сроков предоставления отчетов регулятору (ч. 1 ст. 19.7.3 КоАП).

📢 MarketOverview

🇷🇺💰🇨🇳 Россия и Китай переходят на крипту?

Все сейчас заняты обсуждением тарифов (ждут звонков/готовят whitepaper), а тем временем в в свежей заметке VanEck (один из крупнейших игроков в мире ETF и глобальных инвестиций) очень осторожно с оговоркой на то, что это "слух" пишут:

China and Russia have reportedly begun settling some energy transactions in Bitcoin and other digital assets.
Россия и Китай начали использовать криптовалюту (BTC отмечается отдельно) в расчётах за энергоресурсы.

Накладываем (тоже со всем возможными оговорками) это на информацию о снижении на 22% объема продаж валютной выручки (последний обзор рисков финансовых рынков от ЦБ), добавляем щепотку слухов, что распродажи US treasuries Китаем идут параллельно с покупкой ими BTC и получаем вполне себе светлое (немного изолированное) будущее свободной торговли😁

📢 MarketOverview

Дайджест девалютизации

💳 Банк Уралсиб с 14 апреля незначительно повышает комиссию на переводы в рублях за границу для ИП и юр. лиц и плату за валютный контроль для нерезидентов:
• фикс ₽200 за перевод RUB за границу - было фикс ₽150
• 4,5% за перевод RUB в ВТБШ - без именений
• 0,1% min ₽300 max ₽5000 + НДС за валютный контроль по исходящим платежам в RUB - было 0,05% min ₽200 max ₽3000 + НДС
тариф (xls)

💳 Банк Солидарность в очередной раз продлил акцию "Китай рядом" с выгодными переводами в рублях в Китай для юр. лиц и ИП - до 04.05.2025 г:
• бесплатно для исходящих переводов в RUB - было 0,1% min ₽1500 max ₽25.000
• бесплатно зачисление RUB на коррсчета восточно-азиатских банков в Солидарности - было 1%
релиз | условия (pdf)

💳 Банк Синара запустил новое направление на переводы в китайских юанях для ИП и юр. лиц (уточнять в банке):
• 0,85% min ¥1300 для CNY new!
• 1% min ¥700 для в CNY в Bank of Kunlun - без изменений
тарифы (pdf)

🤩 Из тарифов банка Объединенный Капитал исчезли переводы в индийских рупиях, а платежи в китайских юанях теперь ограничены только получателями в Bank of Kunlun:
• фикс ¥1800 на переводы CNY для физ. лиц и бизнеса - было фикс ¥1500
тарифы ФЛ | ЮЛ - xls

💳 МКБ с 1 апреля повысил комиссию на валютный контроль для ИП и юр. лиц:
• 0,2% min ₽1000 - было 0,15% min ₽1000
тарифы (xls)

💳 В Примсоцбанке c 7 апреля появляется комиссия за приём наличных в тайских батах 5% min $10
тарифы (xls)

📢 MarketOverview

🤩 Инфляция с 1 по 7 апреля: темп замедлился, но цены продолжают расти&

За первую неделю апреля потребительские цены в России выросли на 0,16% и это ниже, чем неделей ранее (0,20%). В годовом выражении пока хороших новостей нет - ускорение до 10,25% (база прошлого года была низкой, поэтому годовая инфляция ускоряется).

📢 MarketOverview

🔹🇧🇾 Белорусский Приорбанк рассказал, как была структурирована сделка между австрийским RBI и Soven 1 Holding Limited из ОАЭ.

RBI контролировал 87,74% долей в Приорбанке через австрийскую компанию Raiffeisen CIS Region Holding GMBH. Согласно годовому отчету Приорбанка (*.pdf), в 2024 г. Soven 1 приобрела 100% долей Raiffeisen CIS Region Holding и переименовала её в S1 CIS Region Holding. Владелец Soven 1 является физическое лицо, гражданин ОАЭ, имя которого не раскрывается. Доли других акционеров Приорбанка сохранились:
• 6,31% Госкомитет по имуществу Беларуси
• 4,86% физ. лица
• 1,09% юр. лица

По данным сервиса FirmenABC, новыми директорами S1 CIS Region Holding стали управляющие партнеры австрийской юридической компании RK Parnters Лукас Рёпер и Доминик Курцман - фото можно посмотреть rkpartners.at.

📢 MarketOverview

🔸 LDUSDT от Binance - новый актив с доходностью.

Binance анонсировала запуск LDUSDT - токена, который можно использовать как маржу в USDⓈ-M фьючерсах и одновременно получать APR-доходность. Но часть USDT в его названии не значит, что это новый стейблкоин (как FDUSD или BUSD). Это "reward-bearing margin asset" - инструмент, совмещающий функции ликвидности и дохода. LDUSDT - не стейблкоин и он не обеспечен 1:1 фиатом.

LDUSDT можно получить, обменяв USDT из продукта Simple Earn Flexible. Он не торгуется на споте, не выводится, а используется только внутри Binance Futures. Владельцы LDUSDT получают доход в реальном времени, аналогично проценту на остаток по Simple Earn.

Не совсем понятно зачем Binance запускает точную копию своего BFUSD с аналогичной логикой - токен с доходностью, обеспечиваемой хеджирующими и инвестиционными стратегиями Binance. Рискну предположить, что LDUSDT это попытка перезапуска BFUSD для держателей USDT, но уже с маркетинговыми акциями и полной готовностью к регуляторным проблемам (дифференцировать по странам с разными подходами).

📢 MarketOverview

🤩 Банк Интеза с 24 апреля убирает автоматическую пролонгацию вкладов физ. лиц, а конкретно п. 5.4.4. "Условий заключения и исполнения договоров об оказании услуг клиентам-физическим лицам":

Перезаключение Договора осуществляется в следующем порядке: по окончании срока Депозита
Банк переводит начисленные проценты на Счет Клиента в валюте Депозита и Клиенту открывается новый Депозитный счет, на который переводится сумма Депозита, при этом ранее открытый Депозитный счет закрывается

Правда у банка не очень рыночные условия по депозитам:
• 13,5% "Новая Классика" на 3 или 6 мес, от 30к
• 6% "Мой Комфорт" на 1 год, от 50к, частичное снятие от НСО, пополнение первые 90д
• 14,5% на 3 мес и 14,75% на 6 мес "Капитал PLUS" от 10 млн руб для PrivateBanking, 14% / 14,25% выплата % ежемесячно

По данным последней отчетности остатки на вкладах физ. лиц уменьшились с 10,379 млрд руб на 31.12.23 до 6,051 млрд руб на 31.12.24, правда здесь учитываются еще вклады ИП. В начале года Интеза уже убирала из линейку ряд депозитов и длинные сроки. Предположу, что и новые ограничения - это исполнение новых требований ЕЦБ к российским дочкам европейских банков, о которых стало известно из иска UniCredit к ЕЦБ.
релиз | условия (pdf)

📢 MarketOverview

💳 В работе Т-Инвестиций произошел сбой: в мобильном приложении невозможно авторизоваться, в веб-версии из портфеля пропали бумаги.

📢 MarketOverview

💳 Пока мы удивлялись возможностям ВТБ и Уралсиба переводить в разные страны, совсем забыли про Сбер. В общем Сбербанк может также делать переводы:

Абхазия, Азербайджан, Армения, Беларусь, Вьетнам, Грузия, Индия, Индонезия, Иран, Казахстан, Китай, Киргизия, Молдова, Монголия, ОАЭ, Сербия, Таджикистан, Таиланд, Турция, Узбекистан, Филиппины, Южная Осетия.

Обычно такие переводы осуществляются с рублевого счета с конвертацией в валюту страны получателя. Способ отправки, лимиты и комиссии зависят от страны:
• по номеру счета - лимит 750к в сутки
- 1% min ₽150 max ₽10.000
• по номеру карты - 500к в сутки / 3 млн в мес
- бесплатно в Азербайджан, Беларусь, Казахстан, Китай и Киргизию
- 1% min ₽30 max ₽3000
• номеру телефона на карту/счет - лимиты 150к в сутки / 600к в месяц в Узбекистан и Таджикистан, 50к/1,5 млн в Беларусь, 150к/1,5 млн в другие страны:
- бесплатно в Азербайджан и Узбекистан
- 1% min ₽30 в другие страны
• с выдачей наличных - лимит 200к в сутки
- бесплатно в Узбекистан
- 1,5% min ₽30 в другие страны
тарифы (pdf)

📢 MarketOverview

🗣 "Тревожные сигналы" и меры поддержки строительства жилья от Марата Хуснуллина

Заместитель Председателя Правительства России Марат Хуснуллин дал большое интервью Известиям, в которых рассказал про тревожные сигналы в строительстве. Видео поставил на х1,5 и оставил только про жилищное строительство, в оригинале можно посмотреть на iz.ru. Тезисно хотел бы обратить внимание на жилую недвижимость:

• объём ввода нового жилья за первый квартал 2025 г. превышает объём за аналогичный период 2024 г.
• в 2024 г. было сдано 107 млн кв м жилья, в 2025 г. планируется удержать планку на отметке более чем 100 млн кв м, однако намечается тревожная ситуация
🔵ввод новых проектов снизился на 24% - впервые за 5 лет, на шестой год
• уже по начатым проектам стройка приостанавливается, разрешение получили, на стройку не выходят, ждут снижения ключевой ставки
• мы видим уменьшение ипотеки вдвое по сравнению с 2024 г.
• в 2024 г. объём ввода индивидуального жилищного строительства (ИЖС) составил 62 млн кв м - лучший итог за всю историю, но сейчас банки не выдают ипотеку на ИЖС, мы видим уменьшение ипотеки на ИЖС
• если не предпринимать мер, то через 2-3 года мы можем увидеть негативные последствия, вплоть до резкого падения объёма ввода
• сроки сдачи 100 тыс. квартир сдвинулись "вправо", это пока некритично. Если срок сдачи 100 тыс. квартир сдвигается более чем на 6 мес - это уже потенциальный риск

🔵самый крупный инвестор в стране - это население, мы должны создавать условия, чтобы граждане могли и дальше гарантировано вкладываться своими средствами в улучшение жилищных условий
• подготовлено порядка 30-40 мер поддержки строительства жилья:
- продление семейной ипотеки
- увеличение темпов выдачи ипотеки на новых территориях
- поддержка застройщиков, чтобы они ввели жилье на фоне рисков недостроя и удорожания кредитных ресурсов
- рассрочка от застройщиков - прорабатываются меры по уже введенным домам - https://news.1rj.ru/str/MarketOverview/14983
- различные налоговые послабления
🔵увеличение лимита субсидированного кредита! Сейчас для Москвы и Санкт-Петербурга это 12 млн руб, для регионов 6 млн руб, но квартиры уже стали стоить дороже. Люди просят увеличить этот лимит

• есть семейная, IT-, дальневосточная ипотеки - никаких новых программ не планируется!
• поддержка строительства сопровождается мультипликативным эффектом для экономики: одно рабочее место в строительстве дает до 8 рабочих мест в смежных областях
• пока нельзя сказать, что пошел процесс банкротства застройщиков, мы смотрим за ситуацией и, если потребуется, будем принимать оперативные точечные меры

📢 MarketOverview

🇷🇺 Дивидендная политика: регламент или рекомендация?

Банк России не первый год продвигает очень понятную для любого инвестора идею - публичные компании должны иметь утверждённую дивидендную политику и раскрывать её. Задача эта для ЦБ видится выполнимой, он даже оформил ее в отдельный пункт своей программы "Основные направления развития финансового рынка Российской Федерации на 2025 год и период 2026 и 2027 годов":

Повышению привлекательности инвестиций и укреплению доверия к компании способствует предсказуемость дивидендных выплат. Для этого планируется определить требования к содержанию дивидендной политики публичного общества, установить обязанность по ее утверждению и раскрытию, а также по объяснению акционерам причин отклонения от утвержденной дивидендной политики.

Изначально у ЦБ было только одно ведомство, которое высказывалось против этой инициативы - Минэкономразвития. Сейчас появляется еще одно - Минэнерго, которое считает, что Кодекса корпоративного управления достаточно: он уже рекомендует иметь дивидендную политику, а жесткие рамки - это ограничение свободы компаний.

Технически Минэнерго правы в отсылке к обязанности иметь дивполитику участникам 1 и 2 котировальных списков Мосбиржи (это правило листинга), но ЦБ же ставил задачу "развернуть" эмитентов к инвесторам🤔

📢 MarketOverview