📢 Banking news

💳 Альфа-Банк увеличил долю в интернет-издании Russian Business (rb.ru) c 91,11% до 91,58% - по данным Rusprofile. Впервые Альфа стала владельцем издания в сентябре 2024 г., выкупив 73% у компании ООО "Курс", принадлежащей Марату Исмагулову. С тех пор банк планомерно наращивал долю.
💳 Газпромбанк планирует войти в капитал сети клиникГК Медскан, источники РБК сообщают, что в ближайшее время банк станет владельцем 10% пакета. В октябре Сбербанк вышел из капитала одной из дочек Медскана.
💳 Ак Барс Банк планирует до конца 2026 г. увеличить кредитный портфель в 1,5 раза в сравнении с показателем середины 2025 г. В рейтинговом отчете АКРА указывается, что акцент будет сделан на кредитовании корпоративных клиентов. Планируемый рост может быть сопряжен с повышенными рисками для финансовых показателей.
🏦 ЦБ включил компанию Клабико в реестр операторов инвестиционных платформ. Компания принадлежит блогеру Андрею Скрипко, автору канала "Вокруг Скрипко".

🛡 СК Гранта (Казань) объявила о добровольной передаче страхового портфеля АльфаСтрахованию. В портфель войдут договоры ДМС, ДМС мигрантам, ДСАГО, страховки по ипотеке, ВЗР, КАСКО, имуществу и прочие, кроме страхования по госконтрактам.

🏦 ЦБ оштрафовал Альфа-Капитал на 300 тыс. руб, ИК Прайвет Капитал на 250 тыс. руб, УК Рекорд Капитал и Солид Менеджменту (размер штрафа не уточняется) и вынес предупреждение Ситибанку за иное нарушение профессиональным участником рынка (ч. 12 ст. 15.29 КоАП).
🏦 ЦБ выписал по два штрафа Т-Банку и Яндекс Банку и один Сбербанку за неисправление кредитной истории (ст. 15.26.3 КоАП). По данной статье предусмотрен штраф на сумму от 30 до 50 тыс. руб.
🏦 ЦБ вынес предупреждение Сбербанк КИБ за воспрепятствование проверки ЦБ или ненадлежащее исполнение предписания (ч. 9 ст. 15.29 КоАП).
🏦 ЦБ вынес предупреждения МКБ Инвестициям за непредоставление или нарушение сроков предоставления отчетов регулятору (ч. 1 ст. 19.7.3 КоАП).
🏦 ЦБ оштрафовал УК Первая (бывш. Сбер Управление Активами) за нарушение ограничений деятельности (ч. 6 ст. 15.29). По данной статье предусмотрен штраф от 500 до 700 тыс. руб.

📢 MarketOverview

🗣 Сегодня день рождения у главы Банка России Эльвиры Набиуллиной

📢 MarketOverview

💳 Карты Альфа-Банк Беларусь больше не привязать к Apple Pay

Официально Альфа Беларусь подтверждает возникшие проблемы из-за 19-го пакета санкций ЕС, в который банк был включен на прошлой неделе. Добавленные ранее карты продолжает работать, не отвязывайте, повторно привязать не получится. Клиентам рекомендуют перейти на использование физического пластика, который продолжает работать.

Что будет дальше? Мы уже разработали несколько решений на случай сбоев в работе Apple Pay ввиду 19-го пакета санкций — скоро поделимся всей информацией и подробностями о других возможных изменениях. Остаёмся на связи и благодарим за понимание ❤️ - alfabankby

📢 MarketOverview

За неделю с 21 по 27 октября инфляция в РФ составила 0,16% (после 0,22% неделей ранее). Небольшое снижение, но и долгожданное снижение цен на бензин ("биржевая бензина АИ-92 за три дня упала на Петербургской бирже на 12%") пока не отразилось.

Хотя Эльвира Набиуллина предупредила во вторник об ожидании стабилизации в более длительный срок:

Мы понимаем, что инфляционные ожидания в ближайшие месяцы, к сожалению, могут сохраниться высокими под влиянием и роста НДС, и утильсбора, и роста цен на бензин. Это такие товары-маркеры. Эти факторы, они наслаиваются друг на друга, и конечно, усиливают ожидания граждан по инфляции.

Но ожиданиям (в цитате речь именно про ожидания) может помочь реальное снижение цен на чувствительные товары (пример с бензином в цитате неслучайно).

Годовая инфляция на 27 октября замедлилась до 8,09% (с 8,14% на 20 октября).

📢 MarketOverview

💳 Озон Банк добавил дополнительные ОКВЭДы в ЕГРЮЛ:
- деятельность дилерская (64.99.12)
- деятельность брокерская по сделкам с ценными бумагами и товарами (66.12)
- предоставление услуг по хранению ценностей, депозитарная деятельность (66.19.5)
На сегодня у банка есть только одна Универсальная банковская лицензия, ЦБ пока не выдавал брокерскую, дилерскую и депозитарную лицензии банку.

Еще в 2021 г. в Озоне обсуждалась идея создания собственного брокера. В 2023 г. компания начала набирать сотрудников для нового брокерского сервиса, но тогда представитель маркетплейса заявлял: "На данный момент у нас нет планов по запуску собственного брокера". В Озон предлагалось запустить сторонние брокерские компании. Летом 2024 г. маркетплейс учредил УК Озон управление активами, через которую планирует продавать ПИФы и ЦФА. В начале октября представитель Озона сообщал РБК, что в будущем планируется получить брокерскую и депозитарную лицензии, чтобы предложить торговлю акциями, в первую очередь розничным клиентам. В группе маркетплейса есть Озон Капитал, который недавно был включен в реестр инвестиционных советников.

📢 MarketOverview

🔹 Банк Приморье с 1 ноября возобновляет переводы в тайских батах для ИП и юр. лиц, но на этот раз не прямые, а через МКБ:

• фикс ₽2000 + 0,55% min ₽3000 для THB

До попадания в SDN в феврале 2023 г. Приморье проводил платежи в THB через Krung Thai Bank.
тарифы (pdf)

📢 MarketOverview

🏛 Инфляционная "норма": зачем ЦБ сравнивает ожидания с 2017-2019 годами

Вот оказывается почему ЦБ так упорно держит ключевую ставку на высоком уровне при замедлении фактической инфляции до 8,0%. Ответ кроется в факте сравнения текущих инфляционных ожиданий с эталонным (для ЦБ) периодом 2017-2019 годов.

На картинке видно, что население систематически переоценивает инфляцию при любых условиях реальной инфляции (видим дорожающие товары, но не видим снижения цен) и это характерно даже для развиты стран. Фактическая инфляция расходится с ожиданиями в 1,5-2 раза.

ЦБ берет за бенчмарк период 2017-2019 годов, когда инфляция устойчиво держалась около 4%, получает медиану 9,5% (диапазон 90% времени 8,4-11,2%) и признает это "нормальным" уровнем ожиданий при/для достижении цели.
Ценовые ожидания предприятий выглядят сильно хуже и при выбранной "нормальности" с медианой 8,4 пункта (коридор 5,1 - 11,8 пунктов) составляет сейчас 19,6 пунктов.

В текущей ситуации мы находимся выше этой нормы с ожиданиями 12,6%, но ориентир значений 8,4-11,2% озвучен и, как видится, вполне достижим, но снижение ключевой ставки начнется только при устойчивом возвращении ожиданий предприятий в диапазон 8-12 пунктов.

📢 MarketOverview

📢 Banking news

💳 АКРА повысило прогноз по рейтингу Новикомбанка со стабильного до позитивного, рейтинг подтвержден на уровне AA-. Причины: возможное повышение оценки риск-профиля за счет снижения соотношения объема кредитования связанных сторон и капитала первого уровня.
💳 Транскапиталбанк выкупил розничного кредитный портфель Инвестторгбанка на сумму 22,5 млрд руб. По оценкам экспертов Ъ, сделка оценивается в треть от стоимости портфеля. ТКБ подтвердил, что выкуп кредитов был одним из условий изменений плана АСВ, вкладчикам предлагалось просто перейти на обслуживание. 29 августа санация ИТБ была передана напрямую в АСВ. В итоге объём вкладов ТКБ вырос на 6,6 млрд руб до 120,4 млрд руб, кредитный портфель - более чем на 28 млрд руб.
💳 Банк Точка запустил собственное кредитование МСБ, ранее банк навигировал клиентов на кредитные продукты от банков-партнеров (Т-Банк, МСП Банк, банк Дом РФ). По информации Ведомостей в линейке Точки есть два продукта: овердрафт до 50 млн руб на срок до 60 дней со ставкой от 21,81% и экспресс-кредит до 12 месяцев для действующих клиентов. На сайте Точки представлен только овердрафт непосредственно от банка, остальные продукты предоставляют компании из группы банка - Точка Инвестиции, ФК Обороты. В документах банка упоминается еще два кредитных продукта - Бизнес Аванс Точка и Экспресс-кредит Точка.
💳 Газпромбанк увеличил уставный капитал с 571 до 601 млрд руб, изменения отражены в ЕГРЮЛ. Напомню, что в сентябре банк получил докапитализацию 30 млрд руб из средств ФНБ.
🏦 ЦБ выдал Кондор Капиталу брокерскую лицензию. На прошлой неделе компания получила депозитарную лицензию.
💳 Рокетбанк арендовал гибкий офис Space 1 Jet Красная роза в московских Хамовниках. Банк сможет разместить до 187 сотрудников на 1000 кв м.

💳 Сбербанк Инвестиции получили пакет 9,1% АО "Пивоварни Бочкарев", по оценкам экспертов Ъ сделка оценивается в 1,3-2 млрд руб. Привлеченные средства планируют направить на финансирование инвестиционной программы предприятия. Объединенным пивоварням (прежнее название Пивоварен Бочкарев) принадлежат бренды Охота, Бочкарев, Три Медведя, Степан Разин, ПИТ, Крушовице Kronprinz, Бочкарев, Охота, DR. DIESEL, Мистер Лис, Белый Кремль, Шихан, Жигулевское 1978, Maison Arne, La Costa fresca, КалинкинЪ, Gold Bier, United Legacy, Белый Кремль, Гёссер, Black Sheep, Эдельвейс, Окское, Берег Байкала, Feilong, Okome. Ждём новый бренд Sber Pivo.
🤩 В банке Кремлевский (Москва) появился новый миноритарий: Марина Когут вышла из капитала банка, продав 8,9% долей в банке Евгению Давыдову. В 2023-2024 г.г. из банка вышли главные акционеры и пришла "футбольная команда", новые владельцы с долями менее 10%. Когут зашла в банк в последнюю волну - в декабре 2024 г.

📢 MarketOverview

💳 ББР Банк отменил надбавку 0,5% min ¥100 + фикс ¥180 к комиссии на переводы в китайских юанях для ИП и юр. лиц по трем маршрутам, теперь будет браться только основная:

• 0,8% min ¥450 max ¥7999 для CNY по первому маршруту
• 0,5% min ¥450 для CNY по второму маршруту
• 0,8% min ¥1000 для CNY по третьему маршруту

Проблема только в том, что в новых тарифах от 29.10.25 появилась приписка "Комиссия третьих банков взимается дополнительно, исходя из фактических затрат Банка", так что заранее радоваться снижению расходов я бы не стал.
тарифы (xls)

📢 MarketOverview

🤩 Глава Комитета РСПП по международному сотрудничеству, председатель совета директоров ГК Ренова Виктор Вексельберг предложил мобилизовать банковский сектор для финансирования проектов технологического лидерства на на пленарной сессии форума "Российский промышленник". С его слов Фонд развития промышленности катастрофически мал и не РСПП не раз выходил с предложением его докапитализировать. В ВЭБ не попадешь, задачи технологического лидерства точно не являются для него приоритетными.

"Основной аспект.. банки. Банки в этом году заработают порядка 3 трлн руб прибыли. Эти деньги, казалось бы, должны быть возвращены в экономику, должны быть возвращены бизнесу, и тем более в приоритетные такие приоритетные задачи. На том уровне стоимости денег они являются недоступными. Все бизнес-проекты, сегодня,.. по технологическому суверенитету и лидерству, если и реализуются, лишь только в формате льготного или целевого финансирования. Это ненормальная история! Если мы не мобилизуем банковский сектор на решение тех задач, которые стоят перед нами, увы, мы не справимся с теми задачами, с которыми хотим справиться" - rspp

Ранее налог на сверхприбыль банков вводился однократно по итогам 2023 г., уже в декабре этого же года Минфин отчитался о собранных 305 млрд руб, оплаченных банками авансом. В 2024 году Справедливороссы пытались провести законопроект еще раз, но тогда документ был отклонен с формулировкой: "в связи с нарушением требований части 3 статьи 104 Конституции РФ и статьи 105 Регламента Госдумы (отсутствует заключение Правительства РФ)"

В сентябре 2025 г. глава ЛДПР Леонид Слуцкий направил письмо в ЦБ и Правительство РФ с предложением выработать механизм перераспределения сверхприбыли банков в пользу бюджета страны, сравнив его со спецрежимами в нефтегазовой отрасли. Дополнительные доходы бюджета депутат предложил направить на здравоохранение, образование и социальную сферу. В октябре Минфин заявил, что даже не обсуждает такую идею, а глава ЦБ Эльвира Набиуллина предупредила о рисках обратного (негативного) эффекта от налога на сверхприбыль банков: "Каждый изъятый рубль из капитала – это сокращение потенциала кредитования на 10 руб. Это арифметика"

📢 MarketOverview

По данным НБКИ, в сентябре произошло самое резкое месячное сокращение кредитных лимитов за последние годы - средний лимит по новым картам упал на 19,3% до 84,6 тыс. рублей против 104,8 тыс. в августе.

Директор по маркетингу НБКИ Алексей Волков назвал причину такого снижения:
С 1 сентября 2025 года в отношении необеспеченных кредитов (включая, кредиты по кредитным картам) начал действовать период охлаждения. Теперь после подписания кредитного договора на сумму от 50 до 200 тысяч рублей заемщик ожидает получения заемных средств 4 часа, а больше 200 тысяч рублей – 48 часов. В этой связи банки и заемщики стараются уложиться в установленные лимиты, чтобы сократить период ожидания кредитных средств.
Как видим, тренд на снижение системный и «закручивание гаек» идет по всем фронтам:
💰 Новым клиентам изначально одобряют гораздо меньшие суммы,
💰 Действующим клиентам (из последнего Сбер) активно режут уже установленные лимиты, ссылаясь на оценку платежеспособности.

Банки отсекают рискованных и «спящих» клиентов, но при этом готовы больше доверять проверенным.

🤩 Почему решил готовиться к СФА: от практики продаж к глубокой аналитике

После ухода CFA Institute из России в 2022 году российский финансовый рынок получил собственную альтернативу - сертификацию финансовых аналитиков (СФА) от НФА. Первые сертификаты уже выданы в январе 2025 года, что подтверждает: проект из стадии планов перешел к реальной работе.

Личная мотивация

Сертификация СФА - это вопрос соответствия новым профессиональным стандартам российского рынка. За годы работы в инвестиционном консультировании накопил практический опыт, но в условиях формирования собственной экосистемы профессиональных требований важно демонстрировать приверженность отраслевым стандартам.

СФА позволяет формализовать имеющуюся экспертизу по единой методологии, признанной крупнейшими участниками рынка. Это не столько получение новых знаний, сколько структурирование практического опыта в соответствии с требованиями, которые теперь становятся нормой для профессионалов высокого уровня.

Программа охватывает весь спектр финансовой деятельности:
💰 Этика и профессиональные стандарты,
💰 Количественные методы и экономика,
💰 Анализ финансовой отчетности,
💰 Корпоративные финансы,
💰 Инвестиционные инструменты (акции, облигации, деривативы),
💰 Управление портфелем и альтернативные инвестиции.

Сам экзамен включает 360 вопросов по 10 темам, на которые нужно ответить за 6 часов с возможностью использования калькулятора и Excel. Формат максимально приближен к реальной работе аналитика, где важны не только теоретические знания, но и практические навыки расчетов.

Почему именно российская сертификация

В состав Совета СФА входят крупнейшие участники рынка: Банк России, Сбер, ВТБ, Газпромбанк. Это обеспечивает соответствие программы реалиям российского финансового рынка, а не копирование западных стандартов.

Экзамен охватывает практические аспекты работы с российской спецификой - от особенностей регулирования до особенностей наших финансовых инструментов (на теме с вечными фьючерсами Мосбиржи будет особенно интересно). В условиях трансформации финансовой системы такие знания становятся особенно ценными для понимания рыночных процессов.

План подготовки

Расписание ближайших сертификаций выглядит так:

Сертификация 29.11.2025
11 августа 2025 - Открытие регистрации
16 ноября 2025 - Окончание регистрации
29 ноября 2025 - Экзамен (начало в 10:00)

Сертификация 11.07.2026
11 августа 2025 - Открытие регистрации
26 июня 2026 - Окончание регистрации
11 июля 2026 - Экзамен (начало в 10:00)

Рассматриваю июльскую дату - это даст больше времени на качественную подготовку.

Пока специализированная литература находится в разработке , но в FinIQ уже начали писать "Главный учебник для СФА", так что скоро к классическим источникам подготовки добавится новый инструмент + демо-версии с официального сайта.

Рассматриваю как самостоятельную подготовку, так и онлайн-курсы — рынок образовательных продуктов для СФА только формируется.

📢 MarketOverview

🤩 Агропромкредит - новый госбанк

Компании Блаусент, Дэнсиборг, Передовые инвестиционные технологии, через которые Артем Биков контролировал 40% акций банка Агропромкредит (Москва), перешли в собственность Федерального агентства по управлению государственным имуществом (Росимущество) - изменения отражены в ЕГРЮЛ. Оставшиеся 32,5% акций, которыми Биков владел напрямую, скорее всего также переведны в собственность государства. Своей доли в банке лишился и председатель правления Василий Корнев, по данным Rusprofile в сентябре 2024 г. он купил 40% в Блаусенте у Бикова и таким образом контролировал 10% банка до сегодняшнего дня, согласно данным .

В начале октября Ленинский районный суд Екатеринбурга удовлетворил иск Генпрокуратуры об обращении в доход государства активов, связанных с Артемом Биковым и Алексеем Бобровым. По версии Генпрокуратуры принадлежащая бизнесменам Корпорация СТС монополизировала поставку электроэнергии и обращение с ТКО в ряде регионов, прибыль отправлялась заграницу через Агропромкредит в банки недружественных стран - подробнее. После решения суда мы писали о возможном переходе банка в собственность Росимущества.

Структура владельцев банка Агропромкредит засекречена, все выводы сделаны по последним открытым данным на сентябрь 2021 г. Оставшийся пакет 17,5% банка оформлен на компанию "Предприятие проектного финансирования", принадлежащей юристу банка, представлявшего его интересы в суде, Александру Белоконеву, гендиректору Кургантехэнерго Елене Белоусовой и Татьяне Мартыновой. 28 октября Ленинский районный суд Екатеринбурга выдал исполнительный лист на наложение ареста по иску Генпрокуратуры - подробности неизвестны.

📢 MarketOverview