💳 Про галактические усилия и риски национализации от главы Unicredit

Глава итальянского UniCredit Андреа Орчел заявил reuters, что банк прилагает "галактические" усилия, чтобы не нарушить "более 15 тысяч санкций" и не совершить ошибки, которые приведут к национализации российского Юникредит банка.

"Semi-protected" status
Со слов Орчела, почти 100% платежей в долларах и евро в России обрабатывают Unicredit, австрийский RBI, венгерский OTP Bank и голландский ING Bank (еще одно подтверждение про ИНГ Банк), поэтому их дочки пользуются "полузащищенным" статусом, однако объёмы переводов падают. Получается, дочки зарубежных банков попали в ловушку переводов: пока переводят, они нужны – если приостановят, то статус теряют с определенными последствиями

Gift to the Russians
Глава Unicredit назвал подарком россиянам, если согласится продать банк на условиях Москвы: скидка 60% от стоимости и оплата налога по ставке 35% или 75%, и исключил эту возможность.

Goodbye the deposits
Российские власти ждут ошибки, чтобы оправдать национализацию Юникредит Банка, тогда ей достанутся €3,8 млрд капитала "на блюдечке". Компенсировать потери Unicredit будет депозитами российского Юникредита на €1,5 млрд. "Я не собираюсь этого делать.. Если национализация произойдет, прощайте вклады.. я постараюсь сохранить свои 1,5 млрд". Интересно, как зарезервированы ли эти полтора миллиарда евро в российском Юнике, особенно после таких слов главы крупного европейского заемщика.

📢 MarketOverview

💳 12 месяцев обслуживания РКО от МТС Банка по цене 3

МТС Банк запустил еще одну акцию для предпринимателей и бизнеса "Точный расчет 3=12", в рамках которой новые клиенты могут оплатить ПУ "Точный" сразу за 3 месяца и получить дополнительно 9 месяцев бесплатного обслуживания. Стандартная плата за обслуживание пакета составляет ₽1750/мес, по акции за ₽5250 получается 12 мес. обслуживания (вместо – 21.000)

Для участия потребуется:
• до 31.12.2025 г. открыть РКО в рамках ПУ "Точный" по специальной ссылке
• подписать заявление на авансовую оплату за 3 мес
• пополнить счет на ₽5250

По сути получаете годовое обслуживание со скидкой 75% на топовый пакет услуг из линейки банка. Условия ПУ "Точный":
▪️50 бесплатных переводов, далее ₽49/шт
▪️₽3 млн/мес лимит переводов для ИП на свой счет ФЛ в МТС Банке
▪️₽150к/мес лимит бесплатного снятия по бизнес-карте при тратах по карте от 10к за прошлый месяц
▪️бесплатная бизнес-карта с кэшбеком и акциями:

- стандартный кэшбека 5% в 5 категориях: Мебель для офиса (МСС 5021, 5712), Курьерская доставка (МСС 4215), Такси (МСС 4121), Юридические услуги (МСС 8111), Страховые услуги (МСС 5960, 6300) и 0,5% на всё, есть исключения
- акция с кэшбеком 15% на супермаркеты, лимит 10.000/мес (обзор), требуются траты от 20к/мес – до 29.12.2025
- акция с кэшбеком 10% на АЗС, лимит 3000/мес, требуются траты от 20к/мес – до 26.12.2026

В линейке тарифов есть и другой тариф, условно-бесплатный – "Старт с 0" с бесплатным обслуживанием 2 мес, далее ₽550/мес или бесплатно при среднедневных остатках от 100к в прошлом месяце. Но тут уж самостоятельно, оцените расходы и выгоды - сравнительная таблица.
pdf 3=12 | 15% Супермаркеты | Исключения | 10% АЗС | Тарифы | Карта (кратко)

📢 MarketOverview

🪅 Топ-вкладов на 6 месяцев с максимальной процентной ставкой
актуально на 15.11.25

За последние 1,5 мес максимальные ставки на полгода неожиданно выросли с 15,5% до 16%, без учета акционных депозитов.

Актуальную подборку НС и вкладов на 1, 2, 3, 6, 12 мес. с актуальными ставками вы сможете найти в нашем канале MarketOverview Premium: в первый месяц за подписку плата составит 100 руб, далее 1000 руб/мес

💳33% ПСБ - "Богатырская ставка" - 50к руб, новым и без вкладов/НС даже с нулевым остатком за последние 180д, выплата % ежемесячно, однократно, открыть до 16.11.25❗️
- бесплатная дебетовая ПСБ-карта: 25% кэшбек на всё, максимум 1000 руб
💳30% Локо-Банк - "Локо-Вклад. Финуслуги Промо" от 20к до 50к, открытие через ФУ для новых, без промокодов
💳30% Дом РФ - "Надеждный прайм" от 10 до 50к руб, открытие через ФУ для новых, без промокодов

💳18% Дом РФ - "Надеждный старт" от 10к до 500к руб, открытие через ФУ для новых, без промокодов
💳18% Совкомбанк - "Оптимальный+ акционный на 180 дней" от 50к до 500к, на первый вклад через ФУ, без промокодов
💳17,5% МКБ - "МКБ. Преимущество+" от 10к до 1 млн, открытие через ФУ для новых, без промокодов

🤩16% БыстроБанк - "Отличный старт" от 10к, на 181-195д, без вкладов последние 91д, 15% "Выгодный–Банки.ру" от 150к, через Банки ру для всех, 15% "Выгодный-Финуслуги" от 150к, через ФУ для всех
💳16% МТС Банк - "МТС Вклад плюс" от 10к, 15,8% "МТС Максимум" от 10к, 16,2% траты от 10к/мес, 16,6% траты от 50к/мес, 16,8% траты от 90к/мес
💳16% Сбербанк- "Лучший %" на 5 мес, от 100к, на новые деньги за последние 2 мес, 15,1% на 6 мес
🤩16% МБ Рус Банк - "Новый вклад" от 50к до 10 млн
🔵16% Севергазбанк - "Всегда в плюсе онлайн" от 25к, онлайн

🛍15,8% Вайлдберриз Банк - "Оптимальный" от 50к
🤩15,7% БыстроБанк - "Щедрый плюс", лестничный вклад на 1890-1900д, расторгаем на 181-й день с сохранением %
💙15,675% Реалист Банк - "Точный прогноз (для новых денег)" от 100к руб до 5 млн руб, на новые деньги за последние 90д, на 1095д, расторгаем на 181й день с сохранением %, 15,55% "Точный прогноз онлайн"
💳15,6% Уралсиб - "Доход Плюс" от 2 до 7 млн, для новых и без вкладов 2 года, однократно
• Дебетовая карта Прибыль от Уралсиба - бесплатное обслуживание

💳15,5% ОТП Банк - "Горизонт" от 1к, 15,6% от 1,5 млн, 15,7% от 15 млн
- бесплатная дебетовая ОТП-карта: бонус 500 руб за траты от 15к в первые 30д
- ОТП Premium: беспл. обслуживание при остатках от 2 млн
💳15,5% Рокетбанк - "Вклад" от 10к (вклад открывается на лицензии Совкомбанка)
💳15,3% ПСБ - "Сильная ставка" от 100к, на новые деньги за последние 3 мес
💳15,3% Дом РФ - "Мой дом" от 30к, 15,5% от 1 млн
- по ссылке друга бонус 500 руб за вклад в Дом РФ от 1 млн
💳15,3% РСХБ - "Свой вклад" от 5к, онлайн, без вкладов последние 30д, 15,1% для всех
- бесплатная дебетовая РСХБ-карта c кэшбеком 25% кэшбеком в категориях до конца года
🤩15,25% Камкомбанк - "Онлайн" от 100к до 10 млн, через Банки ру для всех
💳15,25% Ростфинанс - "Классический рост" от 50к
🔵15,2% Авто Финанс Банк - "Конвейер дохода" от 100к, через ФУ для всех
🔵15,15% Москва Сити Банк - "Новая классика" от 5 млн
💳15,1% Альфа-Банк - "Альфа-Вклад" от 50к, на новые деньги последние 90д, 15,5% для Alfa Only
💙15,1% Реалист Банк - "Выгодный Финуслуги" от 100к, через ФУ для всех
🔵15,1% МФК - "МФК Выгодный" от 100к
Реклама: Московская Биржа ИНН 7702077840, ПАО «Банк ПСБ» лицензия ЦБ РФ №3251, ООО «Информационное агентство «Банки.ру» ИНН 7723527345, АО «ОТП Банк» лицензия №2766, ПАО «Банк Уралсиб» лицензия ЦБ РФ №30, АО Россельхозбанк лицензия ЦБ РФ №3349

📢 MarketOverview

❗️ Мурманский расчетный Банк - новый российский банк

Небанковская Кредитная Организация Мурманский Расчетный Центр сменила наименование на Мурманский расчетный Банк, у которого пока нет полноценной банковской лицензии от ЦБ, есть только лицензия НКО 3341-К. Согласно ст. 7 ФЗ-395-1 "О банках и банковской деятельности", юр. лицо не может использовать в своем фирменном наименования слова "банк" и "кредитная организация" без лицензии ЦБ.

Аналогичная история произошла в начале октября: 7 октября РНКО Платежный Конструктор сменила наименование на Банк Пэйджин, и только 13 октября на сайте ЦБ появилась информация о новом банке и лицензии, выданной 9 октября. Скорее всего с Мурманским расчетным банком будет похожая история, и на следующей неделе мы увидим полноценную банковскую лицензию на сайте регулятора.

Единственным владельцем нового банка является ЗПИФ "Восход" под управлением УК Надежное управление, таким образом нет публичной информации о конечных владельцах. Мурманский Расчетный Центр является оператором платежной системы Мультитрансфер multitransfer.ru, через которую можно отправлять денежные переводы в более 50 стран. Платежи идут не по классческому свифту, а по номеру карты, телефона и другими способами. Мультитрансфер активно продвигает b2b-сервис российским банкам, которые интегрируют его в свои мобильные приложения и интернет-банки.

📢 MarketOverview

🥺 Индивидуальные предприниматели в 2026 году..

📢 MarketOverview

🛰 "Белый список" доступных сайтов при отключении интернета

На этой неделе Минцифры опубликовало второй список сайтов, доступных во время ограничений работы мобильного интернета - "белый список":
• госорганы: Госдумы, федеральных министерств, служб и агентств, государственных информационных систем, Генпрокуратуры, правительств субъектов РФ
• сервисы и компании: Почта России, Альфа-Банк, Честный знак, РЖД и туристический портал Туту.ру, навигатор 2ГИС, такси Максим, Gismeteo
• СМИ: Комсомольская правда, РИА Новости, РБК, Газета.ру, Лента.ру, Rambler

Первый список был опубликован 05.09.2025, в него включили:
• соцсети и платформы: Вк, Одноклассники, Mail.ru, мессенджер Max, Дзен, Rutube
• сервисы: Госуслуги, Сервисы Яндекса, Ozon, Wildberries, Avito, НСПК Мир
• госорганны и операторы связи: Правительства и АП, ДЭГ, Билайн, МегаФон, МТС, Ростелеком, T2

В сентябре Ъ сообщал о существовании расширенного списка из 57 ресурсов, который Минцифры, почему-то, не стал публиковать. В той версии упоминались многие банки: Т-Банк, Сбербанк, ВТБ, Альфа-банк, ЮниКредит Банк, ГПБ-банк, Совкомбанк, Московский кредитный банк, банк ФК Открытие, Росбанк, Промсвязьбанк, Райффайзенбанк, Россельхозбанк. Однако на практике ни один из них не работал при отключении мобильного интернета. Сомнения в достоверности также вызывает наличие уже несуществующих банков – ФК Открытие и Росбанк.

На этой неделе депутат Госдумы от фракции "Новые люди" Сардана Авксентьева удивилась отсутствию в списке Сбера и ВТБ. Депутат рассказала, как сама столкнулась с проблемами в поездке, но почему-то попросила включить в белый список только Сбер.
Списки: первый | второй | расширенный (Ъ) | САРДАНА

Специально выделил жирным работающие банки. Из личного опыта, при отключенном мобильном интернете во Владимирской области штатно работало только приложение Яндекс Банка, который можно отнести к сервисам Яндекса. Правда, я совершал только переводы, по QR не платил. Теперь в копилку можно добавлять Альфа-Банк. Говорят, что при отключении мобильного интернета работает еще и Т-Банк, если зайти через браузер – приложение не грузится.

📢 MarketOverview

🏛 24 октября ЦБ снизил ключевую ставку до 16,5%, что стало неожиданностью для аналитиков (верно предположили только в ФИНАМ). Прошла половина ноября и пришло время обновить карты прогнозов по нашим 10 участникам (подробные карты будут в комментарии к этому посту).

Прогноз на заседание 19.12.2025:

ФИНАМ (71% верных прогнозов) - 16,5% или 16%
Анатолий Аксаков (71% верных прогнозов) - 15,5% или 15%
Райффайзен Банк (71% верных прогнозов) - 16%
БКС (71% верных прогнозов) - 16%
SBER CIB (71% верных прогнозов) - 16%
Эйлер (71% верных прогнозов) - 16,5%
Т-Инвестиции (71% верных прогнозов) - 16,5%
Совкомбанк Инвестиции (57% верных прогнозов) - 16%
Цифра брокер (57% верных прогнозов) - 16%
Эксперт РА (57% верных прогнозов) - 16%

📢 MarketOverview

👵 Депутат Госдумы, член комитета по труду, социальной политике и делам ветеранов Светлана Бессараб посчитала, как увеличить пенсию:
– если гражданин решил поработать при наступлении пенсионного возраста в течение пяти лет, он может увеличить размер своих индивидуальных пенсионных коэффициентов на 36%, а фиксированную выплату - на 45%.
– если отложит выход на пенсию на 10 лет.. индивидуальные пенсионные коэффициенты "будут проиндексированы в 2,32 раза, а фиксированная часть - в 2,11 раза

"Но нужно обратить внимание, что весь этот период гражданин будет получать только заработную плату и не будет получать пенсию. Поэтому, конечно, каждый считает, как ему более выгодно и как более правильно поступить - или получать пенсию и заработок одновременно, но ее размер будет меньше, либо отложить получение пенсии, но при выходе на нее получать уже пенсию более чем в два раза выше" - ТАСС

Если никогда не работать, то можно получать социальную пенсию по старости – в 2025 году она составляет ₽8824,08. Если совокупный доход не дотягивает до федерального прожиточного минимума пенсионера ₽15250, то её повышают и добавляют региональные надбавки.

РБК: Важный нюанс — социальная пенсия по старости начинает выплачиваться на пять лет позже, чем обычная страховая пенсия. Возраст выхода на нее зависит от года:
2024 год — 68 лет для мужчин и 63 года для женщин;
2026 год — 69 лет для мужчин и 64 года для женщин;
2028 год и далее — 70 лет для мужчин и 65 лет для женщин.

Какой вариант выбираете?

💎 БКС Банк возобновляет переводы в евро, казахстанских тенге и армянских драмах и вводит минималку на платежи в долларах и юанях

В новых тарифах БКС Банка с 12 ноября снова появляются переводы в казахстанских тенге и армянских драмах, но с условием минимальной суммы платежа. Переводы пока доступны только через отделения, комиссия одинаковая для всех пакетов услуг:

• 1,5% min €300 max €1500 для EUR на переводы от экв. 1,5 млн руб
• 1% min ₸15.000 max ₸75.000 для KZT на переводы от экв. 1 млн руб - до 21.11.24 было 1,5% min ₸5000 max ₸20000 для ПУ Лайт, Комфорт, Премиум и 0,7% min ₸5000 max ₸15000 для ПУ Валютный ПРО, Элит, Ультра
• 1% min ֏15000 max ֏75000 для AMD на переводы от экв. 1 млн руб - до 24.09.25 было 1,5% min ֏5000 max ֏15000 для ПУ Стандарт и Приоритет и 0,7% min ֏5000 max ֏10000 для остальных ПУ

Для переводов в долларах и юанях через отделения также появляется минимальная сумма, но одновременно снижается комиссия:

• 1,5% min $300 max $1500 для USD на переводы от экв. 1,5 млн руб - было 2% min $50 max $1000
• 1,5% min ¥1500 max ¥5000 для CNY на переводы от экв. 2 млн руб - было 2% min ¥100 max ¥2000
Список банков-получателей можно уточнить в поддержке. Скорее всего для USD и EUR там только российские банки, но может быть через отделения появилось что-то новое.

Комиссии на онлайн-переводы в долларах и юанях остались без изменений и без требований минимальной суммы:
• 2% min $25 max $750 для USD
• 2% min ¥100 max ¥1500 для CNY
тарифы (pdf)

📢 MarketOverview

📢 Banking news

🔹 Банк Урал ФД (Пермь) увеличил уставный капитал с 2,4588 до 2,7588 млрд руб - по данным ЕГРЮЛ. Банк развивает бренд Дом.ру Банк, новая стратегия была принята осенью 2024 г. Главный владелец банка Андрей Кузяев, который контролирует ПФП-Групп и Эр-Телеком, последний как раз известен многим по бренду Дом.ру, провайдер интернета и ТВ.
🤩 Внешфинбанк (Краснодар) открыл новый офис УТО "Сокол" в Москве на Ленинградском пр., 78 к.1. Ранее банк объявил об закрытии единственных отделений в Санкт-Петербурге с 5 декабря и в Вологде с 12 декабря.
💳 Альфа-Банк запустил на своих терминалах пилотную версию бесконтактной оплаты "Оплата взглядом". Сервис доступен пока только сотрудникам банка с телефонами на Android. Технология Альфы кросс-банковская, что означает возможность подключения банков-партнеров. Для бизнеса прием оплаты будет стоить столько же, сколько и стандартные оплаты. Для клиентов обещают сохранить все программы лояльности с кэшбеком.
💳 Экспобанк подал иск в Суд Евросоюза с требованием исключить его из 18-го пакета санкций. Как пишет Sanctions Law, в материалах дела банк указывает, что решение было принято бездоказательно, критерии, применяемые для обоснования принятия ограничительных мер в отношении отдельных российских финансовых учреждений, не применяются к банковским операциям заявителя, ответчик не изложил надлежащим образом причины и не обосновал необходимость в принятии оспариваемых мер

🛡 Владельцы страховой компании ВСК ищут покупателей на свой бизнес: полностью или доли в компании. Эксперты Ъ оценивают сделку в 12-20 млрд руб. 51% ВСК принадлежит Сергею Цикалюку, 49% холдингу SFI семьи Гуцериевых. Кандидатами на покупку называют Т-Банк и Совкомбанк.
🤩 БМ-Банк закрыл все отделения по стране, оставив только 4 допофиса (2 в Москве и по 1 в Новосибирске и Ростове-на-Дону) и один филиал в Москве.
💳 В рейтинговом отчете НКР отмечается, что за последний год объём активов IV–V категорий качества банка Зенит вырос более чем на 30%, в основном за счет перевода остатка заблокированных активов в V категорию качества.
🏦 Экси-Банк начал процедуру уменьшения капитала - по данным Rusprofile. Странно, только в июне 2024 банк увеличивал капитал с 351 млн до 1,851 млрд руб.
🔵РНКО Банковская Зона сменила наименование и форму организации на Небанковскую кредитную организацию Танграм. В сентябре основатели компании Егор Карасев и его отец Юрий Карасев вышли из состава учредителей , новым владельцем стал Илья Ясинский, до февраля 2024 г. занимавший должность директора департамента финансового мониторинга и валютного контроля Банка России. В октябре новым руководителем РНКО стал Антон Савин (предположительно бывший член совета директоров Инбанка).
💳 АКРА присвоил рейтингу Ситибанка статус "под наблюдением", рейтинг подтвержден на уровне AAA, прогноз стабильный. Причина: получение Ренессанс Капитал – ФК разрешения Президента РФ на покупку 100% акций банка у Citigroup Netherlands B.V.
🔵РНКО Пэйнэт засекретила информацию о своем владельце. Компания была зарегистрирована в сентябре экс-владельцем МКК Финпоинт Филиппом Березовским, гендиректором был назначен Шаген Григорян, владелец платформы для проведения международных платежей ВЭД-Мастер.
🔵Экс-владелец ИК Иволга Капитал Олеся Галкина купила брокера БИТ у Тараса Андрушечко, ранее занимавшего пост директора по рынкам капитала ФПК "Гарант–Инвест". Компания Брокер и Точка была учреждена Еленой Петровой в июне 2024 г, с тех пор сменила наименование на БИТ и получила брокерскую, депозитарную и дилерскую лицензии.

🏦 ЦБ оштрафовал Т-Банк, Райффайзенбанк, БКС Банк за нераскрытие или нарушение сроков и порядка раскрытия или неполное раскрытие обязательной информации (ч. 2 ст. 15.19 КоАП). Размер одного штрафа - от 700 тыс. руб до 1 млн руб.

📢 MarketOverview

🏛 Кредитование МСП: три сигнала сентября

Свежая статистика ЦБ по кредитованию МСП за сентябрь на первый взгляд выглядит обманчиво спокойно (общий портфель +1,8% м/м, кол-во заемщиков +0,8% м/м). Правда если посмотреть внимательней, то детальный анализ в сравнении с августом вскрывает три крайне «острых» тренда, которые маскируются месячными цифрами.

1️⃣ «Августовский мираж» закончился и просрочка снова растет

Помните аномальное падение просрочки в кредитах МСП в августе, когда портфель «плохих» долгов рухнул почти на 30% за месяц? Скорее всего, это было чисто техническое мероприятие - «очистка» балансов или списание.  

Сентябрьские данные возвращают нас в реальность: просроченная задолженность возобновила рост, показав +3,1% за месяц (до 541,6 млрд руб.), т.е. базовый процесс генерации новых «плохих» долгов возобновился. Особая "острота" в этих данных по 2 причинам:
💰 это «чистая» цифра, показывающая реальный тренд генерации «плохих» долгов после августовской «очистки»,
💰 рост просрочки (+3,1%) опережает рост общего портфеля (+1,8%). Это прямой индикатор того, что качество активов в секторе снова ухудшается в реальном времени.  

2️⃣ МСП переходят на "кредиты выживания"

Возможно, это самый важный и тревожный "звонок" сентября. Он показывает, что бизнес берет деньги не на развитие, а на выживание. На фоне заградительных (средняя ставка по коротким кредитам 21,22%) ставок произошел сдвиг в структуре новых выдач - в августе 2025 доля «коротких» (до 1 года) кредитов в общем объеме выдач составляла 24,3%, а в сентябре 2025 эта доля выросла до 35,6%.  

Бизнес массово отказывается от «длинных» (и более дешевых - 17,2%) кредитов на инвестиции и закупку оборудования. Вместо этого он вынужден брать сверхдорогие «короткие» деньги, чтобы закрыть кассовые разрывы и пополнить «оборотку». Банки, видя риски, также предпочитают держать бизнес на «коротком поводке».  

При этом доля льготных кредитов в общем портфеле продолжает снижаться: 10,1% на 1 октября против 11,9% год назад.

3️⃣ «Скрытая рецессия»

Позитивный месячный рост (+1,8% м/м) немного маскирует проблему - впервые за долгое время годовая динамика (г/г) всего кредитного портфеля МСП официально ушла в отрицательную зону (-0,4% к сентябрю 2024). И этот негативный тренд ускоряется (в августе годовой показатель был -0,3% ). Кстати, динамика числа самих заемщиков тоже отрицательная - их количество сократилось на 6,4%.  

Рынок сжимается не пропорционально, а за счет «вымывания» мелких игроков, не выдерживающих ставок. Тот факт, что портфель почти стабилен (-0,4%), а число заемщиков резко падает (-6,4%), означает, что долг консолидируется у более крупных «средних» компаний.

Рынок МСП входит в 4 квартал в состоянии «скрытой рецессии». Годовой портфель падает, число заемщиков сокращается, просрочка возобновила рост, а структура кредитования сместилась от инвестиций к сверхдорогим «коротким» деньгам на выживание.

📢 MarketOverview

⚡️ Банк России выдал банковскую лицензию Мурманскому расчетному Банку

13 ноября НКО Мурманский Расчетный Центр сменил наименование на Мурманский расчетный Банк, а уже 14 ноября ЦБ выдал полноценную банковскую лицензию, причем сразу универсальную:

№3341 Универсальная лицензия на осуществление банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте (без права привлечения во вклады денежных средств физических лиц) и на осуществление банковских операций с драгоценными металлами - ЦБ РФ *.zip

Как мы и писали, лицензия не заставила себя долго ждать - сразу после переименования на сайте ЦБ появилась полноценная банковская лицензия. С 2023 г. уже в России появился третий банк: январь 2023 - Банк Точка, октябрь 2025 - Банк Пэйджин.

📢 MarketOverview

Аналитики ДОМ РФ прогнозируют в 2025 году выдачу 0,9 млн ипотек на общую сумму ~3,9 трлн руб и, что еще интереснее, дали прогноз на 2026 - ожидается, что в 2026 году банки выдадут ~1,1 млн кредитов на сумму ~4,6 трлн руб. Это, конечно, не возврат к рекордным 7,8 трлн руб в 2023 и это даже немного ниже фактического уровня 2024 года (4,8 трлн руб), но цифра выглядит очень неплохо.

Ну и возможно это будет при одном условии, на котором и построен весь этот прогноз:

- об устойчивом оживлении рынка ипотеки можно будет говорить, когда ставка по ипотеке упадет ниже 15%.

В целом, пока в 2026 год по вводным похож на "клещи" из двух одновременных событий/ожиданий:
💰 оживление «вторички» (+) - снижение рыночных ставок ниже 15% должно наконец «разморозить» отложенный спрос на готовое жилье,
💰 торможение льготной ипотеки (-) - с 1 января 2026 года банкам снизят компенсации по госпрограммам, что сделает льготные кредиты менее выгодными для банков и может замедлить их выдачу.  

В итоге мы будем весь 2026 год смотреть на то, сможет ли рыночный сегмент, оживленный снижением ставки ЦБ, восстановиться быстрее, чем будет замедляться доминирующий сейчас льготный сегмент🤔

📢 MarketOverview

🏛 ЦБ планирует легализовать не криптовалюту, а хаос деривативов

Сегодня утром РБК выпустили новость о том, что ЦБ планирует в 2026 году разрешить брокерам и УК предлагать квалифицированным инвесторам производные инструменты (ПФИ), привязанные к курсам криптовалют.  

Те, кто надеялся на легализацию «спота» (реальных активов) или создание полноценных российских криптобирж, радовались зря. Пока развитие откладывается, а реальная политика ЦБ остается прежней:
💰 для массового пользователя - тотальный запрет на рекламу и продвижение криптовалют и возможное "обеление" криптообменников, 
💰 для ведомств - свежие законы об изъятии и конфискации крипты как имущества у фигурантов уголовных дел, 
💰 для инвесторов (квалов) - доступ к синтетическим ставкам.  

ЦБ не дает доступ к активу (например BTC), он дает доступ к самому рискованному, непрозрачному и хаотичному сегменту рынка - деривативам. А глядя на происходящее в мире тех же фьючерсов на крипту последний месяц, можно сказать, что регулятор предлагает импортировать в российский финсектор глобальный беспорядок.

Отличным примером этого "беспорядка" можно считать «Черную пятницу» 10 октября 2025 года (ссылка на материал).
Это был коллапс именно фьючерсного рынка и за несколько часов каскадные ликвидации принудительно закрыли позиции трейдеров с плечом на $19-20 миллиардов. Конечно, главным триггером была макро-паника (твит Трампа о тарифах), но дальнейшие претензии к механизмам ценообразования деривативов на бирже Binance доказывает наличие проблем на этом рынке.

📢 MarketOverview

💳 Финам Банк запускает переводы киргизских сомах и турецких лирах

• 0,3% min c600 max c2500 для KGS
• 1% min ₺8500 для TRY

Открытие и обслуживание счетов в новых валютах бесплатное.

Из плохих новостей:
- пропали переводы в китайских юанях в Harbin Bank, которые были запущены летом
- больше нет переводов казахстанских тенге, армянских драмах и азербайджанских манатах
тарифы (pdf)

📢 MarketOverview

🤩 Неопределенность нового крупного кредитора Алеф-Банка

Эксперт РА изменил прогноз по рейтинг Алеф-Банка (Москва) со стабильного на развивающийся, рейтинг подтвержден на уровне ruB+. Причина:

"неопределенностью относительно стабильности средств нового крупного кредитора на фоне изменения профиля фондирования банка вследствие национализации связанной компании" - raexpert.ru

Эксперт РА отмечает, что за период с 01.09.2024 по 01.09.2025 доля средств крупнейшего кредитора выросла с 7% до 18% пассивов, в целом средства юр. лиц занимают 24% пассивов.

На май 2021 г. через цепочку компаний Алеф-Банк принадлежал владельцам промышленной группы Борец Грегори Штульбергу и Марку Шабаду. Весной 2025 г. российские активы Борца были национализированы. Генпрокуратура выявила, что контроль над ними установили подданные Великобритании (Марк Шабад), Швеции (Грегори Штульберг) и гражданин Израиля Леонид Невзлин* (экс-акционер группы компаний ЮКОС, *внесен в России в реестр иноагентов, заочно приговорен к пожизненному заключению по делу об организации заказных убийств и покушений).

В структуре владения Алеф-Банка первая головная компания - Eastlink Lanker PLC (Великобритания) под управленим Желько Попович (Великобритания) и Мишель Гиллиган (Австралия). По данным Регистрационной палаты Великобритании на конец 2024 г. компания продолжает контролировать 100% акций банка - pdf: gov.uk. Следующая компания в цепочке – Lanker Enterprises Limited, только по данным ЦБ РФ в 2021 г. она была зарегистрирована на Британских Виргинских Островах, а на конец 2024 г. "переехала" в ОАЭ по данным Регпалаты Великобритании - акционеры всё те же:

The immediate and ultimate parent company is Lanker Enterprises Limited, a company registered in United Arab Emirates. The group is jointly controlled by G. Schtulberg and M. Shabad.

📢 MarketOverview

💳 Банк Ростфинанс с 1 декабря меняет комиссию на трансграничные переводы в китайских юанях, российских и белорусских рублях:

• 5% min ¥2500 для CNY - было 8% min ¥2500
• 3% min ₽5000 для BYN - было 1% min ₽1000 max ₽2500
• 3% min ₽10.000 для RUB - было 1,5% min ₽100 max ₽3000
тарифы (pdf)

⬆️Неожиданно: Совкомбанк и Озон Банк повысили ставки по накопительным счетам, а Т-Банк запустил НС как категорию

💳 16,5 → 17% Совкомбанк - "Онлайн копилка" на 3 расчетных периода, на ежедневный остаток, до 1,5 млн руб, однократно
• заказать бесплатную карту Халва с доставкой. Реклама ПАО «Совкомбанк» лицензия ЦБ РФ №963. ОЦЕНИВАЙТЕ СВОИ ФИНАНСОВЫЕ ВОЗМОЖНОСТИ И РИСКИ, ИЗУЧИТЕ ВСЕ УСЛОВИЯ КРЕДИТА (ЗАЙМА) НА SOVCOMBANK.RU

💳 16,5 → 17% Озон Банк - "Накопительный счет" до 2 мес (см. дату начала РП), на минимальный остататок, однократно, на впервые открытый НС с 25.04.25, ставка фиксируется на приветственный период
• заказать бесплатную Озон-карту по ссылке друга с доставкой в ПВЗ

💳 Т-Банк начал предлагать как индивидуальную категорию - открыть накопительный счет на ежедневный остаток под 13% / 15% / 17% (стандартно – 9% для всех / 10% Pro / 11% Premium). Проверяйте раздел "Кэшбек и бонусы"

📢 MarketOverview

🛍💳 Скидки на маркетплейсах - вопрос позиционирования, а не проявления заботы о клиентах

Противостояние лобби крупных банков и маркетплейсов продолжается. Всё началось с законопроекта, продвинутого через СФ РФ, продолжилось на этой неделе на форуме "Фокус на клиента".

🔺Глава Сбербанка Герман Греф обвинил маркетплейсы в нерыночных условиях работы и предъявил две претензии:
- из-за скидок маркетплейсов было недоплачено 1,5 трлн руб налогов;
- в некоторых странах маркетплейсам запрещено иметь свои финансовые институты. Но тут же смягчил тем, что в России уже сформировались такие игроки и просто нужно конкретизировать некоторые правила недискриминационного доступа.

"Вот скидки все, которые они дают, это вообще за наш с вами счет. И мне нисколько не жалко физическую сеть, но мне неприятно, когда маркетплейсы забирают неправомерно долю на рынке у физических сетей за счет нерыночных условий конкуренции, созданных со стороны государства. И вот это должно быть прекращено" - Греф РБК

🔺Глава Банка России Эльвира Набиуллина скорректировала свою позицию по поводу маркетплейсов, отметив, что ЦБ никогда не выступал против скидок на маркетплейсах, и даже напротив, считает справедливым, чтобы покупатель мог получать скидки и бонусы не только по карте банка маркетплейса, но и по картам других банков. У покупателя должен быть выбор, а не ограничение скидок. Платформы, выполняющие роль инфраструктуры, должны соблюдать равноудаленность, банки должны конкурировать на равных, тогда скидок будет больше, и потребители выиграют.

Ответная реакция маркетплейсов

🔺В пресс-службе Wildberries & Russ заявили, что цель крупных банков – нерыночным путем ограничить развитие банков маркетплейсов: "От запрета скидок пострадают миллионы потребителей по всей России, для которых товары станут дороже. Нам жаль, что Банк России не поддерживает создание условий здоровой конкуренции на рынке". WB раскрыл, что обсуждение законодательной инициативы проходит в закрытом режиме, без участия маркетплейсов. Скидки, бонусы и кэшбеки есть не только на маркетплейсах, но и в других сферах.

"Мы считаем предложения по ограничению скидок на маркетплейсах абсурдными. С таким же успехом можно предложить обязать все магазины "Пятерочки" давать скидку на колбасу 5% по карте "Ленты". Или же — обязать "Сбер" давать сниженную ставку по ипотеке не только его зарплатным клиентам, но и зарплатным клиентам других банков, а также покупателям Wildberries" - Wb&R Ъ

🔺В Ozon считают, что скидки "выполняют важную социальную функцию" – они позволяют миллионам покупателей получать выгодные цены в любой точке страны, особенно важно в малых городах и селах, где у населения невысокие доходы.

Добавлю, как представитель стороны клиентов (состоящего из одного домохозяйства):
✅ крупные банки видят, сколько денег выводят по СБП в банки маркетплейсов, поэтому бьют тревогу. Им не важен клиент, им важно, чтобы этот клиент не видел скидку при оплате картой банка маркетплейса
✅никто не ограничивает банки в предоставлении кэшбека при оплате на маркетплейсах, иногда банки их дают, но ограничивают потолком в рамках программ лояльности
✅ клиент в своей массе не будет вдававаться в механику, что можно получить и кэшбек от своего банка, и скидку от маркетплейса - как это работает. Банкам важно, чтобы клиент видел одну цену при оплате любой картой, они привыкли к системе кэшбека и пытаются остановить законотворческими инициативами развитие (не даю оценок, в лучшую или худшую сторону). Что будет с выгодой для клиентов - на втором плане
🗣 Мое личное мнение, просто не трогайте то, что уже работает, а то сломаете. Меня, как потребителя, устраивает наличие скидок по картам банкам маркетплейсов, хотя я и не плачу ими, но пользуюсь и кэшбеком от сторонних банков, и скидками от маркетплейсов. Займитесь другими вещами, например, мискодингом торговых точек и ущемлением прав потребителей со стороны банков в части программ лояльностей. Или из легкого, раз уж в России так развит кэшбек и уже многие знают про МСС, обяжите все банки-эквайеры показывать МСС-код перед онлайн-оплатой.

📢 MarketOverview

🏛 Как рост деловой активности может отразиться на ключевой ставке

Ноябрьский мониторинг предприятий ЦБ получился неоднозначным, но с четким финальным вердиктом для ключевой ставки. Отчетливо видим, что деловая активность продолжает расти:

Индикатор бизнес-климата (ИБК) Банка России в ноябре составил 3,4 п. (октябрь: 2,3 п.) – это максимум за последние полгода.

"Держим в уме", что этот оптимизм носит будущий характер, тогда как главный фактор, определяющий политику ЦБ (инфляционные ожидания) дает крайне негативный сигнал.

Попробуем разобраться в этой ситуации:

1️⃣ Рост ИБК был обеспечен за счет улучшения краткосрочных ожиданий по спросу и производству, которые растут четвертый месяц подряд, т.е. бизнес верит в высокий будущий спрос. При этом текущие оценки по выпуску продукции снизились к уровням июля–августа.  

Получается, что спрос, подпитываемый ожиданиями, сталкивается с негибким предложением (производством), ограниченным сохраняющимся дефицитом кадров и высоким уровнем издержек. В таких условиях единственный способ удовлетворить растущий спрос - поднять цены.  

2️⃣ К предыдущему пункту можно "придраться" (дефицит рабочей силы/низкая база), но в мониторинге есть и более прямолинейная оценка - ценовые ожидания:

Ценовые ожидания бизнеса в ноябре увеличились второй месяц подряд и оставались на повышенных уровнях. В ноябре их значение составило 23,2 п. (в октябре: 19,4 п.) – это максимум с января 2025 г.

Но особенно критичен количественный показатель, который ЦБ использует для прогнозирования инфляции - средний ожидаемый предприятиями темп прироста цен (на следующие 3 месяца, в годовом выражении) резко подскочил с 4,2% в октябре до 6,3% в ноябре.  

Объяснение этому пункту лучше всего брать из самого опроса:

Рост ценовых ожиданий предприятия связывают в том числе с увеличением с января 2026 г. налоговой нагрузки.

Выводы для решения по ключевой ставке на заседании 19 декабря

💰 Мы помним, что для ЦБ основным показателем верной ДКП является достижение цели по инфляции. Очевидный инфляционный разрыв спроса и предложения указывает на необходимость дальнейшего сдерживания спроса.

💰 Объяснение про влияние налогов логично и получается, что главная задача ЦБ - не допустить закрепления подобного разбалансирования. Это требует сохранения текущей высокой ставки 16,5% на заседании 19 декабря и, вероятно, в начале 2026 года, чтобы компенсировать давление от ожидаемого переноса налогов в цены.

📢 MarketOverview

📢 Banking news

🇲🇳 Премьер Монголии Гомбожавын Занданшатар на встрече с президентом России Владимиром Путиным заявил о готовности дать разрешение на открытие в Монголии филиала российского банка:

"Важной темой для нас остаются вопросы взаимных платежей, расчетов в торговле. Сегодня наши министры финансов почти договорились по решению проблем. Мы готовы дать все разрешения открыть филиал российского банка. Мы можем осуществлять всячески все платежи, все вопросы расчетов через это" - kremlin.ru

А теперь угадайте, что за банк будет отвечать за платежи в Монголии?
🤩 Эксперт РА повысил рейтинг Ставропольпромстройбанка с ruB до ruB+, прогноз сохранен развивающийся. Причина: изменение методологии в части регуляторных рисков. Агентство продолжает отмечать существенные изменения в структуре собственности и составе совета директоров.
💳 Альфа-Банк выкупает 87,5% акций лизинговой компании Европлан (LEAS) у холдинга SFI (SFIN) за 56,875 млрд руб. По условиям сделки в течение 6 месяцев должно быть получено согласие ФАС, совершены корпоративные действия и объявлены дивиденды на 6,96 млрд руб.
💳 Совкомбанк (SVCB) приобрел 5,82% акций IT-разработчика группы Астра (ASTR). По данным Ъ, в эту долю перешли акции, которые банк получил в результате сделок репо с основным акционером Группы. Комментарий представителя Совкомбанка: "Акции перешли Совкомбанку в результате сделок РЕПО, и классифицируются в учете как ссудная задолженность. В отношении сделок с клиентами банк не комментирует сроки, дисконты и ставки"
💳 Замгендиректора корпорации Дом РФ (DOMRF) и председатель правления банка Дом РФ Максим Грицкевич заявил о готовности выхода компании на SPO на горизонте 2-3 года: "Мы совершенно открыто говорим, что года через два с половиной - три мы, если все пойдет хорошо и мы покажем инвесторам, что мы можем перевыполнить гайденс, платить дивиденды, пойдем еще раз - на SPO. Мы внутри себя закладываем большую амбицию, чем сейчас заложено в пятилетней стратегии"

💳АКРА понизило прогноз по рейтингу Металлинвестбанка со стабильного до негативного, рейтинг подтвержден на уровне А. Причина: тенденция к ухудшению качества кредитного и гарантийного портфеля.

🏦 ЦБ оштрафовал банк ВТБ за незаконное получение или предоставление кредитного отчета (ст. 14.29 КоАП). Размер одного штрафа - от 30 тыс. руб до 50 тыс. руб. Всего на счету ВТБ уже 109 нарушений.
🏦 ЦБ выписал штраф Сбербанку, ВТБ, МТС Банку и Т-Банку за неисправление кредитной истории (ст. 15.26.3 КоАП). По данной статье предусмотрен штраф на сумму от 30 до 50 тыс. руб.

📢 MarketOverview