🇪🇺 Европейское банковское управление (EBA) провело стресс-тест европейской банковской системы - коэффициент капитала первого уровня опустится ниже минимального уровня 4,5%:
-Banca Monte dei Paschi di Siena (🇮🇹 Италия) -2,4% полная утрата капитала;
-Allied Irish Bank (🇮🇪 Ирландия) +4,3% полная утрата буфера и частичная утрата капитала.
Согласно Базель-3 банкам необходимо иметь уровень достаточности капитала не ниже 7% (коэффициент капитала первого уровня 4,5% и дополнительный "буферный" капитал 2,5%)
Данный тест подвергают критике, потому что в нем не участвовали банки 🇬🇷 Греции и 🇵🇹 Португалии. EBA проводило тесты с греческими и португальскими банками в 2015 г., когда в Европе не было отрицательных ставок.
http://kommersant.ru/doc/3052679
-Banca Monte dei Paschi di Siena (🇮🇹 Италия) -2,4% полная утрата капитала;
-Allied Irish Bank (🇮🇪 Ирландия) +4,3% полная утрата буфера и частичная утрата капитала.
Согласно Базель-3 банкам необходимо иметь уровень достаточности капитала не ниже 7% (коэффициент капитала первого уровня 4,5% и дополнительный "буферный" капитал 2,5%)
Данный тест подвергают критике, потому что в нем не участвовали банки 🇬🇷 Греции и 🇵🇹 Португалии. EBA проводило тесты с греческими и португальскими банками в 2015 г., когда в Европе не было отрицательных ставок.
http://kommersant.ru/doc/3052679
Коммерсантъ
Старейший банк в Европе провалил стресс-тест
Стресс-тесты европейских банков, проведенные финансовым регулятором ЕС, выявили высокую степень риска в старейшем банке Италии и Европы — Monte dei Paschi di Siena. Сам банк уже объявил о начале антикризисных мероприятий и привлечении дополнительных средств…
https://www.youtube.com/watch?v=VdioawzY2F0
Комментарии ТКБ Инвестмент Партнерс по итогам 2 квартала
ТКБ ведет канал на Youtube, можно оформить подписку или следить за новыми выпусками у них на сайте https://www.youtube.com/user/TKBBNPPIP
Владимир Цупров управляющий директор:
1) Нефть влияет на курс рубля, когда цена на нее выходит из устоявшихся "коридоров" (коридоры 40-45$; 45-50$; 50-55$)
При росте цены на нефть рубль будет укрепляться медленнее
2) Инфляция снизится к концу года до уровня 6,5%
3) ЦБ будет крайне медлителен в снижении процентных ставок, ЦБ будет снижать ставки в случае полной уверенности в закреплении инфляции
4) Один из главных факторов роста акций индекса ММВБ - снижение процентных ставок
Видеообзорчик немного скучноват в начале, но полезно послушать
Комментарии ТКБ Инвестмент Партнерс по итогам 2 квартала
ТКБ ведет канал на Youtube, можно оформить подписку или следить за новыми выпусками у них на сайте https://www.youtube.com/user/TKBBNPPIP
Владимир Цупров управляющий директор:
1) Нефть влияет на курс рубля, когда цена на нее выходит из устоявшихся "коридоров" (коридоры 40-45$; 45-50$; 50-55$)
При росте цены на нефть рубль будет укрепляться медленнее
2) Инфляция снизится к концу года до уровня 6,5%
3) ЦБ будет крайне медлителен в снижении процентных ставок, ЦБ будет снижать ставки в случае полной уверенности в закреплении инфляции
4) Один из главных факторов роста акций индекса ММВБ - снижение процентных ставок
Видеообзорчик немного скучноват в начале, но полезно послушать
YouTube
Комментарий по итогам 2 квартала 2016 года.
Комментарий от управляющего директора по инвестициям Владимира Цупрова по итогам 2 квартала 2016 года.
Вчера нефть WTI упала ниже $40 за баррель
причины:
1) Саудовская государственная нефтяная компания Saudi Aramco предоставляет скидку на сентябрьские контракты
2) Комиссия по торговле товарными фьючерсами США заявила о росте объема ставок против нефти в 3,5 раза за последние два месяца;
3) Перепроизводство бензина в США
http://www.finanz.ru/novosti/birzhevyye-tovary/neft-sorvalas-v-shtopor-WTI-i-Urals-nizhe-$40-1001333520
причины:
1) Саудовская государственная нефтяная компания Saudi Aramco предоставляет скидку на сентябрьские контракты
2) Комиссия по торговле товарными фьючерсами США заявила о росте объема ставок против нефти в 3,5 раза за последние два месяца;
3) Перепроизводство бензина в США
http://www.finanz.ru/novosti/birzhevyye-tovary/neft-sorvalas-v-shtopor-WTI-i-Urals-nizhe-$40-1001333520
finanz.ru
Нефть сорвалась в штопор: WTI и Urals ниже $40 | 01.08.16 | finanz.ru
Падение цен на нефть возобновилось в понедельник и полностью перечеркнуло небольшой рост конца прошлой недели.
Инфляционные ожидания в июле стали пессимистичнее
ЦБ опубликовал отчет по инфляционным ожиданиям населения в июле. Краткие выводы:
1) В июле 73% опрошенных ожидают ускорения инфляции (в июне 69%) в ближайший месяц;
2) В июле в ближайшие 12 месяцев рост инфляции ожидают 71% (в июне 64%);
3) По оценкам «инФОМ», в июле 2016 г. медианное значение ожидаемой инфляции на год вперед практически не изменилось и составило 14,3% (в июне было 14,2%)
Полный отчет во вложении:
http://bit.ly/ICPcbrJuly16
ЦБ опубликовал отчет по инфляционным ожиданиям населения в июле. Краткие выводы:
1) В июле 73% опрошенных ожидают ускорения инфляции (в июне 69%) в ближайший месяц;
2) В июле в ближайшие 12 месяцев рост инфляции ожидают 71% (в июне 64%);
3) По оценкам «инФОМ», в июле 2016 г. медианное значение ожидаемой инфляции на год вперед практически не изменилось и составило 14,3% (в июне было 14,2%)
Полный отчет во вложении:
http://bit.ly/ICPcbrJuly16
Fitch: пять российских банков в зоне риска
https://www.banki.ru/news/lenta/?id=9115887
По итогам первого полугодия 2016 г. пять российских банков не смогут абсорбировать убытки в случае, если более 1% кредитов перестанут платить:
ВТБ 24,
Промсвязьбанк,
Уральский Банк Реконструкции и Развития,
Московский Индустриальный Банк,
Почта Банк (new)
ранее Fitch размещал отчет по итогам мая: Восточный Экспресс Банк с тех пор исправился, а сейчас Почта банк попал в список
(ссылка на отчет)
В краткосрочном периоде такие отклонения возможны, но в долгосрочной перспективе они очень сильно влияют на кредитный риск компании. Данным компаниям будет сложнее выпускать облигации, придется делать более высокий купон или дисконт при размещении, в любом случае госбанкам бояться нечего, а другие банки могут быть просто поглощены более крупными финансовыми организациями
https://www.banki.ru/news/lenta/?id=9115887
По итогам первого полугодия 2016 г. пять российских банков не смогут абсорбировать убытки в случае, если более 1% кредитов перестанут платить:
ВТБ 24,
Промсвязьбанк,
Уральский Банк Реконструкции и Развития,
Московский Индустриальный Банк,
Почта Банк (new)
ранее Fitch размещал отчет по итогам мая: Восточный Экспресс Банк с тех пор исправился, а сейчас Почта банк попал в список
(ссылка на отчет)
В краткосрочном периоде такие отклонения возможны, но в долгосрочной перспективе они очень сильно влияют на кредитный риск компании. Данным компаниям будет сложнее выпускать облигации, придется делать более высокий купон или дисконт при размещении, в любом случае госбанкам бояться нечего, а другие банки могут быть просто поглощены более крупными финансовыми организациями
Банки.ру
Четыре банка из майского списка Fitch вновь показали худший потенциал абсорбирования потерь
Средние капитальные показатели у крупнейших российских банков практически не изменились в июне, так как небольшой рост кредитования и дивидендные выплаты (в том числе 45 млрд рублей со стороны Сбербанка и 33 млрд со стороны ВТБ) были компенсированы прибылями…
Иностранные фармкомпании потратили в 🇷🇺России 11,7 млрд рублей
Треть этой суммы пошла на выплаты врачам, остальное – на исследования и организациям здравоохранения
http://bit.ly/FarmRus2015
Треть этой суммы пошла на выплаты врачам, остальное – на исследования и организациям здравоохранения
http://bit.ly/FarmRus2015
❗Breaking news
Все офисы "Констанс-Банка" в Санкт-Петербурге закрыты, пишут, что технический сбой.
На сайте ЦБ сообщений об отзыве лицензии нет
http://www.rbc.ru/spb_sz/03/08/2016/57a1bb039a7947a58bcbb65b
Все офисы "Констанс-Банка" в Санкт-Петербурге закрыты, пишут, что технический сбой.
На сайте ЦБ сообщений об отзыве лицензии нет
http://www.rbc.ru/spb_sz/03/08/2016/57a1bb039a7947a58bcbb65b
РБК
В Петербурге закрыты все отделения одного из старейших банков
В Петербурге закрыты все отделения Констанс-Банка . Об этом РБК Петербург сообщил руководитель одного из подразделений банка. Информацию о закрытии всех отделений банка подтвердили и по телефону ...
Динамика цены на мексиканскую нефть (Maya, Olmeca и Istmo) c 1.12.2015 г. @ Bloomberg
первоисточник в оригинале World’s Largest Oil Hedge Set to Make Billions for Mexican State http://bloom.bg/2aQ4I2j
первоисточник в оригинале World’s Largest Oil Hedge Set to Make Billions for Mexican State http://bloom.bg/2aQ4I2j
Опцион пут на нефть за $49 барр
Мексика - единственная нефтедобывающая страна, которая регулярно хеджирует нефтяные риски с 1990 г.
В августе 2015 г. Мексика купила опционы-пут (право продать 212 млн барр нефти марок Maya, Olmeca и Istmo, или 22% годовой добычи, по цене $49 за барр) на $1,09 млрд у пула международных банков (Morgan Stanley, Citigroup, JPMorgan и Goldman Sachs). Данное право Мексика может реализовать с 1 декабря 2015 по 30 ноября 2016 г.
Предварительные оценки доходов и убытков Мексики:
-при средней цене нефти свыше 80$ Мексика ничего не заработает;
- при цене $50 барр - Мексика получит $2,3 млрд;
- при цене $36 барр - $3,3 млрд
В 2015 году Мексика уже получила рекордные $6,4 млрд за хедж цены на уровне $100 за барр
http://www.vedomosti.ru/economics/articles/2016/08/03/651636-meksika-milliardi-dollarov-hedzhirovaniyu-neft
Мексика - единственная нефтедобывающая страна, которая регулярно хеджирует нефтяные риски с 1990 г.
В августе 2015 г. Мексика купила опционы-пут (право продать 212 млн барр нефти марок Maya, Olmeca и Istmo, или 22% годовой добычи, по цене $49 за барр) на $1,09 млрд у пула международных банков (Morgan Stanley, Citigroup, JPMorgan и Goldman Sachs). Данное право Мексика может реализовать с 1 декабря 2015 по 30 ноября 2016 г.
Предварительные оценки доходов и убытков Мексики:
-при средней цене нефти свыше 80$ Мексика ничего не заработает;
- при цене $50 барр - Мексика получит $2,3 млрд;
- при цене $36 барр - $3,3 млрд
В 2015 году Мексика уже получила рекордные $6,4 млрд за хедж цены на уровне $100 за барр
http://www.vedomosti.ru/economics/articles/2016/08/03/651636-meksika-milliardi-dollarov-hedzhirovaniyu-neft
Ведомости
Мексика зарабатывает миллиарды долларов благодаря хеджированию цен на нефть
Ей помогла динамика нефтяного рынка в последние годы
❗Breaking news
: ЦБ отозвал лицензии у двух банков
АО АКБ "Констанс-Банк" г. Санкт-Петербург
причины: снижение нормативов достаточности собственных средств ниже 2%, снижением размера капитала ниже минимального значения уставного капитала, неоднократные нарушения в течение года, сомнительные транзакционные операции
Рейтинг Констанс-Банка 387-е место
АО "Промэнергобанк" г. Вологда
причины: высокорискованная кредитная политика, размещение денежных средств в низкокачественные активы
Рейтинг Промэнергобанка 364-е место
: ЦБ отозвал лицензии у двух банков
АО АКБ "Констанс-Банк" г. Санкт-Петербург
причины: снижение нормативов достаточности собственных средств ниже 2%, снижением размера капитала ниже минимального значения уставного капитала, неоднократные нарушения в течение года, сомнительные транзакционные операции
Рейтинг Констанс-Банка 387-е место
АО "Промэнергобанк" г. Вологда
причины: высокорискованная кредитная политика, размещение денежных средств в низкокачественные активы
Рейтинг Промэнергобанка 364-е место
Разница зарплат педагогов и полицейских в мире @ КоммерсантЪ
Учитель обратился к Медведеву с вопросом, почему учителя в России получают зарплату 10-15 т.р.,а полицейские-50 т.р. http://bit.ly/PolTeach
Учитель обратился к Медведеву с вопросом, почему учителя в России получают зарплату 10-15 т.р.,а полицейские-50 т.р. http://bit.ly/PolTeach
Динамика нефтяных опционов на WTI @ Bloomberg
Наблюдается снижение стоимости страховки от падения цен на WTI
Oil Options Echo Citi-to-Merrill View of a Brief Bear Market http://bloom.bg/2aqoMEy
Наблюдается снижение стоимости страховки от падения цен на WTI
Oil Options Echo Citi-to-Merrill View of a Brief Bear Market http://bloom.bg/2aqoMEy
Рынок нефти ждет "бешенный отскок"
- стоимость страховки от падения цен на нефть (опционы) снизилась до минимума за 2 месяца, в это же время цена на нефть WTI продолжила падение
- волатильность на рынке нефти снизилась
- добыча Канады восстановилась после лесных пожаров, порты Ливии возобновляют отгрузку нефти, а производители США вновь увеличивают буровую активность
- экстримальные позиции на падение нефти и улучшение фундаментальных факторов могут привести к "бешенному отскоку" (Энди Холл, управляющий хедж-фонда Astenbeck Capital Management LLC)
- некорректно сравнивать динамику цен на нефть в 2015 и в 2016 г., т.к. в первом полугодии 2015 коммерческие запасы нефти росли на 1,5 млн барр в сут, а в 2016 - на 0,4 млн барр в сут
- прогноз аналитиков на Bloomberg по цене на нефть на конец 4 квартала 2016 г. Brent 52$ за барр, WTI $49,85 за барр
http://www.finanz.ru/novosti/birzhevyye-tovary/rynok-nefti-zhdet-besheny-otskok-1001336715
- стоимость страховки от падения цен на нефть (опционы) снизилась до минимума за 2 месяца, в это же время цена на нефть WTI продолжила падение
- волатильность на рынке нефти снизилась
- добыча Канады восстановилась после лесных пожаров, порты Ливии возобновляют отгрузку нефти, а производители США вновь увеличивают буровую активность
- экстримальные позиции на падение нефти и улучшение фундаментальных факторов могут привести к "бешенному отскоку" (Энди Холл, управляющий хедж-фонда Astenbeck Capital Management LLC)
- некорректно сравнивать динамику цен на нефть в 2015 и в 2016 г., т.к. в первом полугодии 2015 коммерческие запасы нефти росли на 1,5 млн барр в сут, а в 2016 - на 0,4 млн барр в сут
- прогноз аналитиков на Bloomberg по цене на нефть на конец 4 квартала 2016 г. Brent 52$ за барр, WTI $49,85 за барр
http://www.finanz.ru/novosti/birzhevyye-tovary/rynok-nefti-zhdet-besheny-otskok-1001336715
finanz.ru
Рынок нефти ждет "бешеный отскок" | 03.08.16 | finanz.ru
(Bloomberg) -- Нефтяные аналитики от Citigroup Inc.