​Кто покупал облигации в апреле?
По данным ЦБ, основными покупателями ОФЗ (как при первичном размещении, так и на вторичном рынке) стали коллективные инвесторы. Вспоминая цифры роста рынка ПИФов и активность инвестиционных банков на этом поприще, информация абсолютно логичная и предсказуемая. А вот возросшие объемы покупки ОФЗ (благодаря ОФЗ-н) при первичном размещении физическими лицами, говорит о правильном выборе способа реализации продукта.

@MarketOverview

Размеры стран, соответсвенно их резервному фонду в долларах. Крошечная Канада🇨🇦 и гигантская Япония🇯🇵 - где еще увидишь такое😁 https://bit.ly/2sjemAL

@MarketOverview

Результаты опроса НАФИ:
Сейчас стоит брать кредит + 10%📈
Сейчас не стоит брать кредит -13%📉
https://bit.ly/2xglvXc

@MarketOverview

📢Пылесос АСВ: потрачено 60 млрд руб

Из-за массовой зачистки банковского сектора на рынке активизировалось Агентство по страхованию вкладов, в простонародье АСВ. Именно АСВ делает выплаты вкладчикам по 1,4 млн руб (ранее 700 тыс руб) из Фонда страхования вкладов, постоянно получая займы от ЦБ. Активная фаза зачистки началась еще в 2014 г., но сейчас мы видим результаты их труда.
Во-первых, АСВ финансово несостоятельная структура, о ее кредитоспособности очень беспокоится Счётная палата - деньги нужно возвращать.
Во-вторых, АСВ разраслось - в их структуре 21 дочерних непрофильных компаний с штатом 778 человек, которые занимаются управлением имущества.
В-третьих, АСВ оспаривает вывод денежных средств за месяц до ввода временной администрации или начала процедуры санации. Данный пункт выходит за рамки разумного.

Типичная история:
Компания Протом получила грант 68 млн руб от Роснана для реализации проекта протонной терапии онкологии. Деньги находились на счетах компании в Военно-Промышленном Банке. За несколько недель до отзыва лицензии у ВПБ по рекомендации фонда, предоставившего грант, деньги были переведены в банк ВТБ, и после были потрачены в течение года согласно плану.
На тот момент в Протоме все выходхнули, что вовремя успели вытащить деньги до отзыва лицензии ВПБ, но не тут то было. Юристы АСВ обратились в суд и требуют взыскать всю выведенную сумму через год после проишествия.
Основание: у ВПБ была скрытая картотека платежей, по которой деньги компании ушли по переводу, а деньги других клиентов были задержаны, значит, компания имела некий привелигированный статус, значит, перевод можно оспорить.

Аналогичные ситуации происходят и с физическими лицами, один из первых случаев был зафиксирован с вкладчиками КапиталБанка еще в январе 2017 г., тогда с них требовали деньги по решению Арбитражного суда за то, что они вывели деньги из банка за месяц до отзыва лицензии 15 февраля 2016 г.
Можете почитать о том, как в течение 2 лет АСВ требует вернуть в конкурсную массу деньги компаний и вкладчиков:
🤦🏽‍♀️АСВ головного мозга - все части:
часть 1 - "Инсайдеры" КапиталБанка
часть 2 - "Дробильщики" Татфондбанка и Интехбанка
часть 3 - "Перевод $1,383 млн в другой банк" из Татфондбанка
часть 4 - "Уголовное дело" на дробильщика Промэнергобанка

Вообще юристы АСВ - это еще одна из огромных труб, в которую улетают деньги клиентов разорившихся банков. За конкурсное управление процедуры банкротства 330 банков юристы получили более 60 млрд руб. Например, на конкурсное управление Татфондбанка планировалось потратить более 1,3 млрд руб.
Непрозрачное ценообразование позволяет зарабатывать одному адвокату группы Кворум с помощью АСВ по 8,5 млн руб в мес. Другой пример, по делу банкротства Пробизнесбанка услуги юриста оплачивались по ставке 14 тыс. руб за час.

@MarketOverview

Банки (а точнее их кредитные карты💳) стали причиной очередного снижения средней суммы микрозаймов (-24% к 2017) https://bit.ly/2LE3bKH

@MarketOverview

В общем как и ожидалось, банк Восточный в нормально состоянии

Банк Восточный сообщил, что выплатил купон по субординированным еврооблигациям в полном объеме. Инвесторы опасались, что выплаты может не быть.

Как менялась доля рефинансирования с 2014 по 1 кв 2018. Доля в общем портфеле кредитов - 53,9% (+10,7% к 2014 году) https://bit.ly/2sfok65

@MarketOverview

​​⚡️РЖД продает Абсолют Банк

Три источника Reuters сообщили, что РЖД выставило на продажу Абсолют Банк и лизинговую компанию Трансфин-М (одна из крупнейших лизинговых компаний - топ-5).
Абсолют Банк принадлежит РЖД через НПФ Благосостояние - структура на картинке PDF
Потенциальные покупатели: ВТБ, Сбербанк, Газпромбанк и ГТЛК

НПФ Благосостояние планирует осенью 2018 г. пополнить капитал банка на 6 млрд руб, по итогам 2017 г. банк показал убыток более 4 млрд руб.
Из-за этого банк сменил свою бизнес-модель - фокус на розничный бизнес - развитие ипотеки, автокредитования и цифровых технологий. Кстати он был в списке претендентов на покупку банка Возрождения

Из области фантастических прогнозов: Абсолют банк покупает Возрождение, улучшает свои финансовые показатели, далее ВТБ покупает объединенный банк.

@MarketOverview

Многие, кто знаком с трейдингом не только по рассказам более продвинутых коллег или сюжетам захватывающих фильмов, задавались вопросом выбора брокера. И наступает момент когда хочется (даже необходимо) выбрать профессиональную платформу для ведения торговли на долгое время и вот тут начинаются муки выбора. Крупные игроки, как правило, ассоциируются с гигантами, которые достаточно медленно обновляют свое ПО и не всегда успевают за скоростью, которая важна в наше изменчивое время. Таковы многие, но не все. Я, как и многие, попробовал много брокеров и выделил основы требования, которым он должен отвечать. На сегодня мой выбор остановлен на Альфа-Директ и я постараюсь ниже объяснить по каким критериям я сделал свой выбор.

Надежность
Сложно переоценить важность этой характеристики, ведь от стабильности брокера зависит мое финансовое состояние. Брокерское подразделение Альфа-Банка работает в России уже 24 года, агентства Moody’s, S&P и Fitch ставят наивысший рейтинг среди всех частных российских банков, я думаю, этого достаточно, чтобы не переживать о желанной надежности.
Комиссии. Тут на рынке примерно схожие цифры и важна возможность подбора тарифа непосредственно для моих нужд. По тарифам у "Альфа-Директ" все отлично - на стартовом тарифе всего 0,04% включает биржевую, и дальнейший выбор тарифа в соответсвии с объемом торгов.
Терминал
Здесь открылось ключевое преимущество "Альфы" - свой терминал, который позволяет торговать абсолютно в любом режиме (например наличие "скальперского" стакана (да да вы не ослышались) говорит об особом подходе к этой категории трейдеров). Вторая особенность терминала - работа прям на графике (крайне удобная вещь с горизонтальными объемами и полной наглядностью того, что происходит с заявкой).
Скорость
Здесь важные цифры замеров скорости обработки команд серверов (есть кстати пост на smart-lab с точными замерами). Высокая скорость - вероятность потерь денег на "проскальзываниях" снижается.
Роботы
Спорная тема до тех пор пока не поймешь, что всю "рутину" торговли можно автоматизировать. Помимо наличия готовых решений есть возможность собрать в робота все свои "правила" торговли и знать, что робот исполнит именно твои решения.

Вот так я выбирал "своего" брокера. Надеюсь информация по "Альфа-Директ" будет полезна.
https://www.alfadirect.ru/?utm_source=telegram&utm_medium=social&utm_campaign=MarketOverview

СКР проводит доследственную проверку по заявлению предправления банка «ФК Открытие» Михаила Задорнова, касающемуся О1 Group Бориса Минца, рассказали нам человек, знающий это от сотрудников правоохранительных органов, знакомый Минца и Задорнова и подтвердил сотрудник правоохранительных органов.

Речь идет об эпизоде с появлением на балансе «ФК Открытие» облигаций «О1 груп финанс», SPV-компании О1 Group, говорит один из наших источников. Незадолго до санации банка структуры О1 погасили кредиты перед ним, забрав обеспечение, взамен банк купил облигации «О1 груп финанс» — в сопоставимых объемах. Фактически на балансе банка вместо кредитов с залогами появились необеспеченные бонды. По этим бумагам сейчас объявлен дефолт — «О1 груп финанс» не прошла оферту.

💣Banking news

🔸В руководящий состав Промсвязьбанка планируют войти:
- блоком ОПК будет руководить Олег Минаев (находится под санкциями США с 2016 г., ранее работал предправления Собинбанка - под санкциями с 2014 г.) - блок ОПК;
- блок IT - Сергей Пегасов (ранее работал в банке Российский Капитал);
- правовая дирекция - Михаил Дорофеев (ранее ВЭБ);
- розничный и цифровой бизнес - Сергей Малышев (ранее ВЭБ)
🔹S&P повысил прогноз по рейтингу банка Уралсиб со стабильного до позитивный, рейтинг подтвержден на уровне В-
причина: совершенствование бизнес-модели и укрепление франшизы
Предыдущее понижение прогноза в мае 2017 г. было обусловлено быстрым ростом активов банка, которое повышало риск аккумулирования новых кредитных рисков из-за дефицита качественных заёмщиков
🔹Moodys повысил рейтинг Новикомбанка с В2 до В1, прогноз изменен с развивающегося до позитивного.
причина: продажа проблемного кредитного портфеля на 54,7 млрд руб аффилированным с акционерами лицам, смена санатора Фондсервисбанка с Новикомбанка на Роскосмос

@MarketOverview

📑Банковская отчетность: итоги апреля

Подводим итоги отчётности за апрель 2018 г. (данные на 1.05.2018)
в выборке нет банков, которые находятся на санации, так как ЦБ не применяет к ним ограничительные меры в случае нарушений нормативов, а также с отозванной лицензией.

🔸Нормативы достаточности капитала нарушили:
- были ранее и сейчас: Уралтрансбанк (Екатеринбург) уже 14 месяцев подряд нарушает нормативы,
new: банк ПСА Финанс Рус
🔸Норматив достаточности капитала Н1.0 опустился ниже 10%, при этом нормативы выдержаны в рамках минимально допустимого уровня - более 8%:
- были ранее и сейчас: Уралтрансбанк (4,84), Московский Индустриальный Банк
new: Промтрансбанк, Первомайский
🔸Банки, возможно скрывающие "плохие" активы:
- были ранее и сейчас: Московский Индустриальный Банк, Чувашкредитпромбанк, Кранбанк, КС Банк
new: Модуль Банк
вышли из зоны риска: Уральский Банк Реконструкции и Развития
🔸Банки, чей капитал снизился ниже минимального допустимого уровня 300 млн руб:
- были ранее и сейчас: Новый Промышленный Банк
new: Златкомбанк
вышли из зоны риска: Риал-Кредит, Рунэтбанк

@MarketOverview

"Потребов" стали выдавать меньше (-190 тыс. ед.), но они стали крупнее (+46,6 тыс.руб. к марту и +64,3 тыс.руб. к апрелю 2017) https://bit.ly/2xofjfJ

@MarketOverview

Капитал Банка России сопоставим с капиталом всех(❗️) коммерческих банков РФ. Вывод - при острой необходимости он сможет "выкупить" их все🤔 https://bit.ly/2H2i0mK

@MarketOverview

Рубль⚔️Доллар +7% к варианту "снизится" за апрель📉Причем тех, кто считает, что наоборот вырастет, стабильно с начала года 12-13%🤔 https://bit.ly/2L84P6x

@MarketOverview

Задолженность крупнейших заемщиков из нефтегазового сектора в 2,7 раза превышает суверенный внешний долг и продолжает расти (+2,3 млрд. дол. в 2017 г.) https://bit.ly/2IXfKDr

@MarketOverview

💣Banking news

🔸Помните пропавшие кредитные досье на 109,1 млрд руб из Промсвязьбанка (ПСБ) перед вводом временной администрации, потом они нашлись, но до сих пор находятся у правоохранительных органов. Так вот зампред ЦБ Василий Поздышев (главный ньюсмейкер) заявил, что "пропавшие" кредиты перешли на баланс в Фонд непрофильных активов (то же самое - Банк плохих долгов на базе банка Траст)
Теперь понятно, что в пропавших досье были очень плохие активы
🔸К2 Банк (Карачаево-Черкесская Республика) присоединяется к банку Еврокапитал-Альянс (Ярославская обл.).
В декабре 2017 г. RAEX возобновил рейтинг Еврокапитал-Альянса, однако понизил его с предыдущего отзыва, отметив тогда низкий уровень достаточности капитала, низкое покрытие ссудного капитала, высокая концентрация кредитных рисков на крупнейшем кредиторе - 11% пассивов. В 2014 г. банк Уздан (Дагестан) присоединил к себе Еврокапитал-Альянс, но в итоге сменил название и переехал в Ярославскую область.
🔹RAEX повысил рейтинг Совкомбанка (Кострома) с ruA- до ruA, прогноз сохранился на уровне стабильный.
причина: высокая вероятность финансовой и административной поддержки государства в связи с масштабом бизнеса, ожидаемый синергитический эффект от присоединения Росевробанка
Говоря простым языком: Too big to fail
🔹RAEX впервые присвоил рейтинг Бинбанку на уровне ruBBB, прогноз позитивный.
риски: ограниченная диверсификация бизнеса
Позитивный прогноз обусловлен предстоящим объединением с банком ФК Открытие
🔹АКРА повысило рейтинг банка ФК Открытие с BBB-(RU) до A+(RU), статус "рейтинг на пересмотре - позитивный" снят, установлен прогноз стабильный.
причина: высокая системная значимость, сильное влияние государства на кредитоспособность

@MarketOverview

💣Banking news

🔻31 мая ЦБ завершил очередную внеплановую тематическую проверку Центрально-Азиатского Банка (Хакасия, КБЦА), на этот раз центрального офиса в г. Абакан. Напомню сочинский филиал банка был проверен внепланово 23 мая.
В апреле активы банка существенно уменьшились (на 107 млн руб или 12,5%) в основном за счёт уменьшения средств в ЦБ (-140 млн руб). Стоит отметить резкий рост средств других банках 38 млн руб в марте и такое же резкое падение в апреле до 0,74 млн руб, при этом срочные средства физ. лиц и юр. лиц находятся на прежнем уровне ~450 млн руб
🔸ФАС возбудила административное дело в отношении банка ВТБ за непредоставление данных о компаниях-поставщиках РЖД, которые подозреваются в нарушениях при госзакупках: Глобалсвязь, Желснабресурс, Полимерпласт, Монтажстрой, Стройимпульс, ТД Новелил, Транссвязьпоставка., ТД Форум. ФАС просил предоставить расширенные выписки по всем счетам компаний и IP и MAC-адреса, через которые они выходили в онлайн-банк.
ВТБ грозит штраф 50-500 тыс. руб.
🔸АКРА впервые присвоило рейтинг Акибанку (Татарстан) на уровне ВВ-(RU), прогноз стабильный.
риски: высокая доля проблемных кредитов 17,5% при высокой концентрации на десяти крупнейших заемщиках, риск-менджемент не имеет право вето при выдаче кредита
Но вероятно вчерашний релиз ЦБ об итогах работы временной администрации страховой компании АСКО о фактах вывода 900 млн руб не учитывался в рейтинге. За месяц до прихода ЦБ в страховую компанию у Акибанка и АСКО были общие владельцы, 17,9% АСКО принадлежало напрямую Акибанку, но с декабря главным владельцем (99,9%) стал Гусейн Мусаев через УК Сити Ассет Менеджмент, но все акции компании находились в залоге предыдущих владельцев.
🔹RAEX впервые присвоил рейтинг банку Екатеринбург на уровне ruBB+, прогноз стабильный.
риски: невысокое качество кредитного портфеля (ссуды III-IV категории качества 25% портфеля), просрочка юр. лиц и ИП 17,1%, просрочка физ. лиц 4%
29,29% принадлежит г. Екатеринбургу и 29,13% Станиславу Чернецкому (сын бывшего мэра города, владелец телерадиовещательных компаний города), поэтому банк получает дешевое фондирование на ЗП-проектах бюджетных учреждений, при этом принимает участие в обслуживании низкорентабельных предприятий социального значения. Банк зависим от муниципалитета.
🔹RAEX впервые присвоил рейтинг Бинбанку на уровне ruBBB, прогноз позитивный.
риски: до объединения с банком ФК Открытие у банка недостаточно высокие конкурентные позиции: 40% активов - вложения в ценные бумаги, 25% активов - депозит ЦБ
Позитивный прогноз объясняется планами объединения с банком ФК Открытие
🔹RAEX впервые присвоил рейтинг Москоммерцбанку (Москва) на уровне ruB, прогноз стабильный.
риски: высокий уровень проблемных активов - в основном валютная ипотека, выданная до 2014 г., просрочка в портфеле физ. лиц 41%, недостаточно высокая операционная эффективность бизнес-модели
Москоммерцбанк является дочкой кахахстанского Казкоммерцбанка, интернет-банк физ. лиц российской дочки не работает с 5 апреля, официально банк обновляет систему ДБО и обещает запустить во второй половине 2018 г.

@MarketOverview

​​⚡️Breaking news

ЦБ отозвал лицензию у Бум-Банка (Нальчик, КБР, 380-к место по активам) и ввел временную администрацию.
Причины: рискованная бизнес-модель, активы сомнительного качества, нарушения в области Легализации, во втором полугодии 2017 г. сомнительные транзитные операции, неоднократные ограничения ЦБ, в том числе на приём вкладов.

Вклады физ. лиц 1,4 млрд руб;
Средства юр. лиц 114 млн руб
На картинке - схема владельцев банка PDF

@MarketOverview

​Долговая нагрузка (PTI) по отраслям снижается📉
НБКИ успешно отчиталось о снижении долговой нагрузки практически во всех отраслях (на картинке динамика в процентах). Максимальный рост (менее 1%) замечен только в 📡"телекоммуникации и связи" и максимальное снижение (более 4%) в сфере 🏖"туризма и гостиного бизнеса".

@MarketOverview