Обзор факторов, вляющих на российскую валюту. Лето 2016
Инвестиционная компания "ДоходЪ"

В базовом сценарии мы рассматриваем снижение цен на нефть в 4 квартале 2016 года до в среднем $44 за баррель, рост к $55 через год . Учитывая наши оценки влияния санкций, денежной и бюджетной политик, мы понижаем прогноз оттока капитала по итогам 2016 года с $35млрд до $30млрд., в результате баланс спроса и предложения будет находится на комфортных для рубля уровнях, позволит сохранить ему невысокую волатильность.
❗ В этом базовом сценарии мы ждем курс рубля на уровне в среднем 69 рублей за доллар к концу 2016 года и роста до 61 рубля в перспективе одного года. Соответствующие курсы европейской валюты составят 76 и 62 рублей за евро

Рекомендую прочитать весь обзор, в котором приведены условия исполнения базового сценария
http://bit.ly/2byYyDJ

ЦБ решил повысить давление на рубль

Во вторник ЦБ повысил лимит недельного репо (механизм кредитования коммерческих банков) со 100 млрд руб до 320 млрд руб, две недели назад лимит был всего 10 млрд руб.
Крупные банки и так находятся в режиме профицита ликвидности, существует риск, что данные заимствования пойдут на покупку валюту в предверии снижения цен на нефть и ослабления рубля

http://bit.ly/2bD86LF

🇷🇺Экспорт пшеницы из России стремительно растёт - рекорд за последние 25 лет. Россия походу в этом году будет лидером по экспорту пшеницы @ Доходъ

Как првлияли различные события с начала 2015 года на дневную добычу нефти в мире - ежедневные потери в тыс барр в день @ GoldmanSachs

С падением цена на нефть, 🇨🇳Китай увеличил закупки импортной сырой нефти, и как результат, посмотрите на экспорт бензина⛽️

Прощальный подарок Обамы следующему президенту США: госдолг $20 трлн.
За время президентства Обамы госдолг вырос практически в два раза. Все карты для разворачивания нового QE
http://bit.ly/ObDebt20

В новостях пишут, что производительность труда в США падает, но в других странах еще хуже.
BCG сообщает, что ни одна страна еще не обогнала США. Посмотрите, где Россия ~17%
http://j.mp/MPUS11

Кредиты хоть и растут, но в целом не вышли в годовую зону роста @ из отчета ВШЭ

Общий объём депозитов физлиц в июле вырос на 0,6%, в результате прирост объёма средств населения «год к году» остался на уровне 10,4%
Объём кредитов населению четвертый месяц подряд продолжил небольшой рост, который в июле составил 0,3%. Прирост год к году в результате составил -1,2% по равнению с -1,6 месяцем ранее. Ссудный портфель госбанков вырос на 0,7% (+6,8% год к году), а частных – снизился на 0,4% (-13,5% год к году).

На прошлой неделе Сбербанк обогнал Газпром по капитализации.
Сбербанк - самая дорогая компания России 1,323 трлн руб
Газпром - на втором месте 1,219 трлн руб

За первые 7 месяцев Сауд.Аравия с долей 14% всё еще является главным поставщиком нефти в Китай,у России доля 13,6%. За рынок Китая идёт борьба:страны Ближнего Востока vs Россия http://bloom.bg/2c71mYi

ЦБ публикует важную инсайдерскую информацию

Сайт ЦБ РФ активно развивается, но немногие уходят дальше главной страницы. Там есть интересные разделы. Например, раздел с инсайдерской информацией http://bit.ly/insideCBR
За нарушения КоАП РФ, Статья 15.27
Неисполнение требований законодательства о противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма
были наказаны штрафами руководители следующих банков:
- ООО КБ "Яр-Банк"
- АО КБ "Тульский расчетный центр"
Просто возьмите на заметку заглядывать туда хотя бы раз в неделю

Динамика экспорта и импорта с 2007 г. (100%) по данным ВШЭ

Динамика притоков и оттоков из Норвежского нефтяного фонда

Норвежский нефтяной фонд планирует тратить втрое быстрее на финансирование дефицита бюджета.
Во втором полугодии Норвегия планирует профинансировать из фонда 18% расходов бюджета или 84,2 млрд крон
Россия на конец 2016 года планирует потратить 2,4 трлн руб на финансирование 15% расходов бюджета.
Россия - не единственная страна в Европе, которая страдает от низких цен на нефть
http://www.finanz.ru/novosti/aktsii/norvegiya-vtroe-uvelichit-raskhody-iz-neftyanogo-fonda-1001374252

Как заработать 76 млн руб за неделю без риска

Берём у Минфина под 10,1% годовых 100 млрд руб
Размещаем эти деньги на депозит в ЦБ под 10,5% годовых
Profit!

http://www.finanz.ru/novosti/aktsii/cb-i-minfin-predlozhat-gosbankam-besplatnuyu-pribyl-1001374157

Министерство экономического развития обновило прогноз развития на 2016-2017 г.г.

Секта нефти по 40$

Среди чиновников есть «секта нефти по $40» и есть группа, которая верует в нефть по $50–55. Молятся на нефть, а реформы делать некому. Если же нефть окажется ниже $50–55 – ничего, подкрутим курс!

Основные параметры сценариев от Минэкономразвития:
🔸"базовый" вариант: нефть за барр
$41 - 2016
$40- 2017-2019 г.г.
🔸"базовый плюс" вариант: нефть за барр
$41 - 2016
$50 - 2017
$55 - 2018
$55 - 2019
http://www.vedomosti.ru/economics/articles/2016/08/30/654946-byudzhet-20172019-neft

Рейтинг Forbes: Лучшие российские банки для миллионеров — 2016
В подразделения Private Banking России 40 000 состоятельных клиентов держат 2,5 трлн рублей
http://bit.ly/forbesPB

Динамика цен на кукурузу и пшеницу @ SoberLook
В неудачный год в Россий рекордные урожаи пшеницы (писал ранее https://telegram.me/MarketOverview/311) Цена пшеницы упала на 38% c февраля 2014 г.

Рынок страхования жизни в 2015 году 130 млрд руб - это укус комара, совершенно неощутимый для объема банковских продуктов
Максим Чернин, ген.директор СК "Сбербанк страхование жизни"

По итогам 2015 года на долю кредитных видов страхования пришлось 29,6%, инвестиционное страхование жизни обеспечивало 43,4%, накопительное страхование жизни — 26,5%, все остальное относится к прочим видам, в основном — рисковому и некредитному страхованию жизни. Кредитное страхование жизни уже второй год подряд занимает меньше половины рыночного портфеля, а до этого на протяжении пяти лет оно составляло доминирующую долю.

Полное интервью по ссылке http://www.bosfera.ru/bo/razvitie-risk-menedzhmenta-trend-no-1-v-strahovanii-zhizni