📢Banking news: часть первая

🔸Банк ВТБ планирует приобрести очередной непрофильный актив: 4 источника Reuters рассказывают о планах приобрести контрольный пакет железнодорожного оператора Рустранском (РТК), специализирующегося на перевозке зерна, леса и минеральных удобрений. 95,72% РТК принадлежит Константину Синцову и Константину Засову, в мае 2019 г. планировалось IPO РТК, но в апреле оно было отложено из-за некой частной сделки. ВТБ Капитал оценивал стоимость РТК для IPO в размере $1,363-1,605 млрд.
🔸Председатель правления Сергей Прыгунов покидает Ставропольпромстройбанк. Врио предправления назначена Ирина Егорова. Летом 2018 г. ЦБ вынес предписание акционеру банка Алима Сокурова за факт обнаружения неудовлетворительной деловой репутации, Сокуров продал 5% действующему члену Совета директоров Юрию Вербенчуку, оставив у себя 9% банка. В 2018 г. банк дважды пытался получить согласие ЦБ на кандидатуру на место в правлении Марины Агаповой, судя по последним данным - согласие было получено.
🔸Бывший врио предправления Галимжан Абдрасилов покидает Плюс Банка, у банка сейчас новые акционеры, которые проводят активные кадровые перестановки.
🔹АКРА впервые присвоила рейтинг Газтрансбанку (ГТ Банк, Краснодар) на уровне ВВ-(RU), прогноз стабильный.
риски: вложения в непрофильные активы (недвижимость), полученные в качестве отступных (633 млн руб или 37,5% основного капитала)
Смущает рост просрочки по кредитам юр. лиц с начала года на 287 млн руб (или +66%)

@MarketOverview

Так выглядит ТОП регионов с максимальной и минимальной инфляцией в апреле 2019 года @ЦБ

@MarketOverview

📢Banking news

🔸Акционер банка Невский (Санкт-Петербург) Денис Русаков полностью продал свою долю 9,9925% Олегу Пихтулову, ранее не входившему в состав собственников банка. Пихтулов является собственником компании ООО Инвестиции. Капитал. Самара.
С начала года в Невском банке прошло 3 внеплановых проверки ЦБ. В февраля Эксперт РА отозвал рейтинг банка в связи с истечением срока и отсутствием информации для пролонгации, до этого рейтинг был понижен из-за размытия доли основного акционера Сергея Гирдина с 50,1029% на пакеты до 10%. Тогда 30% банк был передан трем самарским бизнесменам: Александр Мариничев, Павел Любавин и Алексей Исаков.
По неподтвержденным данным (тг-канал @banksta) в декабре 2018 г. в капитал банка зашел легендарный "черный банкир" Илья Клигман, на счету которого крах банка Агросоюз, Арксбанка, УМ-Банка, БайкалБанка, банка Тетраполис, Рубанка
🔸Джей энд Ти Банк (Москва, 147-е место по активам) присоединяет к себе Банкхаус Эрбе (Москва, 301-е место по активам). Банкхаус Эрбе на 100% принадлежит Джей энд Ти Банку. Джей энд Ти Банк принадлежит одноименному чешскому банку, который находится в собственности двух граждан Словакии Йозефа Ткача (45,05%) и Ивана Якабовича (45,05%), остальные 9% принадлежат 5 гражданам Китая - схема владения PDF. В декабре 2017 г. Джей энд Ти Банк поглотил банк Хованский.


@MarketOverview

Apple в топе по показателю сгенерированной прибыли на одного сотрудника. Стоит оговориться, что топ содержит только компании S&P500, но показатель более 2 млн. долларов просто "космический"🚀 https://bit.ly/2EkeDck

@MarketOverview

В 1 квартале единственной отраслью с падением зарплат стали "финансы" с показателем сокращения окладов более чем на 1,5%😔
Обратная динамика в торговле, стабильно отстающей из-за большого количества занятых в сфере.
В госсекторе замедление есть, но его связывают с "подготовкой" к индексации в 4 квартале 2019 @ЦБ

@MarketOverview

#MovchansOpinion: Абсурдные инвестиции

Похоже, у нас на работе конкурс. Отсматриваем американские публичные фонды, инвестирующие в частный долг. Нашему новому фонду CREDO, хоть он и инвестирует в неторгуемые инструменты по большей части, небольшой процент таких инвестиций нужен в целях управления ликвидностью.

Я думала, что я чемпион по поиску абсурдных инвестиций в этой сфере. Нашла американский фонд, котируемый на NYSE, по имени River North, который в виде расходов и комиссий берет с инвесторов 5% от чистых активов, а им оставляет около 2%. Но оказалось, что это цветочки. Наш аналитик Еуджениу Кирэу нашел вариант гораздо круче: публичный фонд Monroe Capital, котируемый на NASDAQ, из 11,85% доходности, которую он заработал в 2018 году, отобрал себе в виде расходов и комиссий 9,84%, оставив инвесторам только 2%. В предыдущие годы у этого фонда дело было еще хуже.

Оказывается, фонды, отнимающие у инвесторов почти всю доходность через свои расходы, которые они перекладывают на инвесторов, успешно существуют и котируются. Очень хочется увидеть живого человека, который инвестировал в Monroe Capital, чтобы спросить, почему. Я сама не соображу никогда.

Елена Чиркова, портфельный управляющий CREDO FGR

📢Banking news

🔸Baring Vostok перешел в активную фазу противостояния с Артемом Аветисяном, за май в суд подано два иска к банку Восточный с требованием провести собрание акционеров и утвердить новый состав директоров (пока Baring Vostok имеет контрольный пакет банка). Baring Vostok планирует поставить свой совет директоров, докапитализировать банк на 5 млрд руб через допэмиссию, которая согласована с ЦБ. Если Baring Vostok выкупит допэмиссию, исполнение опциона по передаче 9,99% акций не даст Аветисяну полный контроль над банком.
🔸Эксперт РА отозвал рейтинг Энергобанка (Татарстан), перед отзывом рейтинг был подтвержден на уровне ruBB-, прогноз стабильный
причина: истечение срока, отказ от актуализации. Агентство обращает внимание на повышенную концентрацию активных операций заемщиков, которые имеют признаки юридической или экономической аффилированности с банком.
Ровно год назад агентство понизило рейтинг банку, обосновав ужесточением методологии агентства. Банк специализируется на кредитовании с/х-компаний (~40% кредитного портфеля) и до сих пор не входит в программу льготного кредитования сельхозпроизводителей.
Вначале недели АКРА впервые присвоило рейтинг Энергобанку на уровне ВВ-(RU), прогноз стабильный. Агентство также отметило связанность операций с аффилированными с соственниками компаниями.
🔸Эксперт РА понизил прогноз по рейтингу Энергомашбанка (Санкт-Петербург) со стабильного до негативного, рейтинг подтвержден на уровне ruB.
причина: снижение прозрачности структуры владельцев, повышение стратегических рисков бизнес-модели
В ноябре-декабре 2018 г. в банке прошла полная смена собственников, новые владельцы - группа инвесторов 11 физ. лиц с долями менее 10%, очевидно, что некоторые собственники являются номиналами и действуют от имени одного или нескольких бенефициаров. С тех пор в банке сменился и топ-менеджмент, который стал активным участником валютно-обменных операций.
🔹Эксперт РА повысил рейтинг банка Международный Финансовый Клуб (МФК, является санатором банка Таврический, принадлежит М. Прохорову) с ruB+ до ruBB, прогноз сохранен на уровне стабильный.
причина: передача проблемных активов с баланса банка в 2018-2019 г.г., повышение прозрачности структуры владения за счет увеличения доли Прохоровым до 93,46%

@MarketOverview

По итогам 1 квартала интерес к долгосрочным рублевым депозитам не ослабевает!
Рынку пришло понимание, что рост ставок с сентября 2018 полностью сошел на нет и в дальнейшем нас ждет только укрепление.
Сейчас это уже "ретро-данные", а картину вокруг мы видим сами😁 @ЦБ

@MarketOverview

Просроченная задолженность на сроках свыше 30 дней по "потребам" продолжает снижаться. По отношению к 1 кварталу 2018 года падение составило 1,7% и показатель закрепился на уровне 20,2% @НБКИ

@MarketOverview

В апреле 2019 число оптимистов, считающих, что ситуация будет улучшаться, выросло на 5% к апрелю 2018 и составила 23,9%. Число считающих, что ситуация ухудшится наоборот упало до 23,4%, что ниже прошлогоднего показателя на 9%.
Это все конечно здорово, но настоящий "тлен" нас ждет в количестве людей, которые в изменения (и хорошие и плохие) не верят вовсе и таких больше, чем и первых и вторых - 43,7% https://bit.ly/2VNPLQ8

@MarketOverview

Динамика просроченной задолженности по кредитным картам на сроке старше 30 дней в 1 квартале 2019 года опустилась до 15,3% после небольшого роста в 4 квартале (16,3%).
Падение за год существенное - 2,2% @НБКИ

@MarketOverview

​​Давно мы не писали про электромобили, а они продолжают захватывать мир. Смотрите какие прогнозы дают уважаемые организации на 2040 г.:
- ОПЕК: доля электрокаров составит 12%;
- Bloomberg (отчет BNEF): доля электрокаров превысит 1/3 (530 млн), в общем объёме продаж новых автомобилей доля превысит 50%;
- Exxon Mobil: кол-во электромобилей вырастет до 100 млн авто;
- BP: ~ до 100 млн авто;
- Международное энергетическое агентство: кол-во электромобилей вырастет до 58 млн (!) к 2030 г.
- Statoil: доля электрокаров вырастет до 30% к (!) 2030 г.

"Практически все прогнозы мягко говоря консервативные. Все говорят об одном. Да электромобили - это будущее, но до 2040 года нефти ничего не угрожает, спрос на нее будет быстро расти - покупайте нефть. И все игнорируют текущую скорость роста парка электромобилей в Мире. Кто-то говорит о том что продажи останутся как в 2018 долгие годы, кто-то с барского плеча обещает рост аж в 14-15-20% годовых и называет себя мегаоптимистом, намекая, что может быть они через чур оптимистичны. У всех этих прогнозов есть одно тонкое место, по результатам очередного года приходится его пересматривать, чтоб не обещать снижения продаж электромобилей в штуках. И уже подходит время, когда эти прогнозы придется заново пересматривать." (c) Super

Сейчас в мире около 3,7 млн электрокаров. Доля России в мировом показателе менее 0,1% - по данным АВТОСТАТ в России на начало 2019 г. числится 3,6 тыс. авто: 735 шт. во Владивостоке, 546 шт. в Москве, 308 шт. в Хабаровске, 299 шт в Иркутске, 289 шт. в Краснодаре, 147 шт. Амурская обл., 106 шт. в Санкт-Петербурге и остальные в других регионах России.

На этом фоне проглядывается очень недальновидная политика отечественных автопроизводителей, которые до сих пытаются конкурировать в сегменте массовых автомобилей (например, с Kia и Hyundai), не ожидая удара от качественного скачка в автомобилестроении.
Тем временем рынок электрокаров за 2018 г. вырос на 57%

На фото можно увидеть, как стремительно растут продажи новых автомобилей.

@MarketOverview

📢Banking news: позитивный выпуск

🔹Moodys повысил рейтинг Росбанка с Ва1 до Baa3 и базовую оценку кредитоспособности с ba3 до ba2, прогноз сохранен на уровне стабильный.
причина: снижение зависимости от оптового финансирования (17% на конец 2018 г., 28% на конец 2016 г.)
🔹АКРА повысила прогноз Акибанка (Татарстан) со стабильного до позитивного, рейтинг был подтвержден на уровне BВ-(RU).
риски: непрозрачная структура владения, 10% основного капитала - непрофильные активы
🔹Эксперт РА присвоил рейтинг Народному Банку Тувы (НБТ, Кызыл) на уровне ruB-, прогноз стабильный.
риски: значительная иммобилизация капитала (98% капитала иммобилизовано в основные средства и в земельный участок, не используемый в основной деятельности), бизнес банка на протяжении 5 лет убыточен, слабая операционная эффективность
74% валовых активов - это здание банка, неиспользуемая в деятельности земля и другая недвижимость. 11% валовых активов - это кредитный портфель, из которого доля ссуд III-V категорий качества 50%, просрочка физ. лиц 37%, юр. лиц 18%, спасает лишь то, что столько же средств размещено в депозитах в ЦБ.
Весь прошлый год банк пытался привлечь средства акционеров из-за снижения капитала ниже предельного уровня в 300 млн руб, главный акционер банка Республика Тыва (80,7%) частично обновила состав совета директоров. Банк согласовывал план с ЦБ, спас акционер (какой - неизвестно), внеся в капитал банка земельный участок.
В последний раз агентство присваивало рейтинг банку в январе 2017 г. на уровне В++, прогноз негативный, но тут же отозвало его в связи с отказом банка.
🔹Эксперт РА впервые присвоил рейтинг Мир Бизнес Банку (МБ Банк, Москва) на уровне ruBB+, прогноз стабильный.
риски: 90% активов депозиты в ЦБ и МБК до 30 дней, узкая клиентская база и всего два офиса в Москве и Астрахани, банк находится под американскими санкциями
МБ Банк попал под американские санкции в ноябре 2018 г. вместе с материнской структурой Bank Melli Iran (на 100% принадлежит Республике Иран) за оказание поддержку Корпуса Стражей Исламской Революции (КСИР - боевая часть вооруженных сил Ирана). Конкретно российский МБ Банк попал под санкции за участие в сделках по поставке нефти из Сирии в Иран и в транзите денег по этим сделкам - более подробно мы писали ранее.

@MarketOverview

📢Banking news

🔸По делу вокруг ареста членов совета директоров и партнеров главного акционера банка Восточный фонда Baring Vostok новые подробности: летом 2018 г. Управление экономической безопасности МВД уже проверяло сделку, из-за мошенничества вокруг которой задержали Майкла Калви и его партнеров. Полицию интересовали кредиты ПКБ, выданные с 2015 г. по май 2018 г. МВД не возбудили дело по итогам проверки.
В декабре 2015 г. банк Восточный выдал ПКБ два кредита на 1,5 млрд руб и на $15,1 млн, последний кредит в конце декабря был конвертирован в рублевый эквивалент 1,1 млрд руб. В феврале 2017 г. банк обменял кредиты на акции люксембургского инвестфонда IFTG (пакет оценивался в 3 млрд руб). В свою очередь ПКБ подал в суд на своего гендиректора Максима Владимирова за то, что он занизил стоимость акций IFTG при обмене в счет погашения кредитов, по данным ПКБ пакет акций IFTG оценивался в 3,6 млрд руб. Владимиров также заключен под стражу.
Вот такая Санта-Барбара: Истец Юсупов (АФЛ Аветисяна) вместе со следствием оценивает пакет акций IFTG в 600 тыс. руб, Baring Vostok (Калви и партнеры) - 3 млрд руб, ПКБ - 3,6 млрд руб. В СИЗО и под домашним арестом Калви и партнеры, в том числе гендиректор ПКБ Владимиров
🔸В Ставропольпромстройбанке меняется Председатель правления: на место Сергея Прыгунова назначена Ирина Егорова, ВРИО предправления на сегодняшний день.
Летом 2018 г. ЦБ вынес предписание акционеру банка Алима Сокурова за факт обнаружения неудовлетворительной деловой репутации, Сокуров продал 5% действующему члену Совета директоров Юрию Вербенчуку, оставив у себя 9% банка. В 2018 г. банк дважды пытался получить согласие ЦБ на кандидатуру на место в правлении Марины Агаповой, судя по последним данным - согласие было получено.
🔹Новые поправки в закон "О рынке ценных бумаг" и "О СРО в сфере фин.рынка", в простонародье закон об инвестиционных консультантах, вывели деятельность последних в публичное пространство. И Сбербанк решил занять нишу IT-платформой для инвестконсультантов, в рамках которой они получат бэк-офис, бухгалтерию, расчеты с клиентами, юридическое сопровождение деятельности и другое, клиенты - онлайн-сервис, банк - комиссию.
Лично меня интересует ограничительные пороги для входа (депозит, лицензии, сертификаты), комиссии и фиксированные платы за обслуживание.

@MarketOverview

​​Снижение ставки убило Тинькофф Ипотеку

Тинькофф банк объявил о закрытии сервиса "Тинькофф Ипотека" в связи с неприбыльностью модели на российском рынке из-за высокой концентрации среди ограниченного количества игроков. С большей вероятностью "главные виновники" - Сбербанк и его онлайн-сервис ДомКлик. Доля рынка Сбербанка выросла с 59,5% в 2017 г. до 61,9% в 2018 г. (данные на 1 полугодие), доля заявок на ипотеку через ДомКлик - с 10% до 25% соответственно (данные по итогам года). Также не стоит забывать и о ВТБ, его доля на ипотечном рынке на 1-е полугодие составляла 21,2%.

В 2018 г. Сбербанк выдал 851 тыс. ипотечных кредитов на сумму 1,6 трлн руб, заняв 54% объема рынка по штукам. ВТБ - 248 тыс. шт. (или 15,5%) на 589 млрд руб. Далее следуют Россельхозбанк и Газпромбанк с долями менее 4% по шт. Около 70% рынка новых ипотечных кредитов пришлось на Сбербанк и ВТБ, которые развивали свои системы сопровождения ипотечных сделок.

Ипотека росла качественно. Из-за снижения процетных ставок количество новых ипотечных кредитов выросло с 1,1 млн шт. (объём 2,02 трлн руб) в 2017 г. до 1,6 млн в 2018 г. (объём 3,02 трлн руб). Помимо этого с 2017 по 2018 г.г. вырос средний размер кредита с 1,86 до 2,17 млн руб и средний срок с 15 лет и 7 месяцев до 16 лет и 3 месяцев. Доля просрочки снизилась с 1,15% до 1,01%.

Тинькофф банк не оформлял кредиты, сервис Тинькофф Ипотека выступал ипотечным брокером, собирая заявки и пакет документов на рынке и направляя их различным банкам. Постоянно снижающаяся процентная ставка стала причиной "смерти" сервиса. Из-за падения процетной ставки уменьшалась комиссия ипотечных брокеров, Тинькофф Ипотеке не удалось стать востребованной платформой на растущем рынке ипотеке.

На фото топ-30 крупнейших банков по объёму выдачи ипотеки в 2018 г. - полный рейтинг здесь PDF

@MarketOverview

Итак, ВГП (Валовый Городской Продукт или денежная ценность на территории города в отслеживаемый период) Москвы на душу населения в 2017 году составил 727,93 тыс. рублей и, если представить, что этот показатель "замрет" на сто лет, то средний город-миллионник России достигнет этих же значений😯 @РБК

@MarketOverview

🛰 Спутник репутации Спутника - недоверие

Совет директоров банка Спутник 27 мая включил в состав правления нового члена на должность зампреда - Киселеву Наталью Вадимовну. Кандидатура одобрена ЦБ, но... банк Спутник в прошлом году прославился тем, что в его топ-менеджменте работали сотрудники с "подмоченной" деловой репутацией (подробнее).

В 2015 г. Тверской суд Москвы заключил под домашний арест члена совета директоров Маст-Банка (лицензия отозвана 24.06.2015 г.) Евгения Ростовцева, подозреваемого в обнале 8,8 млрд руб. Помимо него по делу проходило еще 12 человек. В то время офис "Домодедовский" Маст-Банка возглавлял Сергей Селюков (с 14.01.2015г. по 27.05.2015 г.), офис Самарский - Владислав Головин (с 17.02.2015 по 06.10.2015 г.)
В 2018 г. в банке Спутник (Самара) обнаруживаются те же личности (2 файла):
- Владислав Головин - председатель правления;
- Сергей Селюков - управляющий московским филиалом;
- Евгений Ростовцев - член Совета директоров.

В августе 2018 г. в банке шла активная смена владельцев: В капитал банка заходят новые люди Елена Хоменко 10%, Константин Лазарев 7,356%, Владимир Мухортов 10%, член совета директоров Платон Сакварелидзе 9,94%, Игорь Татарченко 9,57%. Из "старичков" Сергей Спиридонов увеличил свою долю с 6,5% до 10,%. Итого - был приобретен пакет ~50,35%
Весной 2019 г. из банка ушли два акционера: Евгений Ростовцев 9,72% и Елена Хоменко 9,992%, - новыми владельцами стали Павел Никитин и Сергей Полетаев.
С одной стороны кандидатура Киселевой одобрена ЦБ, репутационных акционеров и менеджеров уже нет в составе владельцев и топ-менеджмента банка, с другой стороны - прошлогодние назначение и смены владельцев создают риски аффилированности текущих владельцев и руководителей банка

@MarketOverview

Конечно опросы - вещь субъективная и очень много факторов остаются неучтенными (прежние накопления или, наоборот, доступность кредитования), но посмотреть на общую картину бывает полезно😉
Прибавилось количество респондентов которым хватает денег купить все, что понадобится (+0,2%) и, по-прежнему половине опрошенных хватает на еду и одежду и то хорошо @РБК/Росстат

@MarketOverview

Если считаете, что с инвестициями в китайские стартапы не успели - присмотритесь к Индии. Лидерство (1,3 млрд. дол.) удерживает сервис доставки еды (☝️🏻), что только подчеркивает особенности рынка https://bit.ly/30MhTal

@MarketOverview

​​⚡️Breaking news

ЦБ отозвал лицензию у Кемсоцинбанка (Кемерово) и ввёл временную администрацию.
причины: систематическое занижение необходимых резервов и сокрытие реального финансового положения, схемные операции для поддержания капитала, неоднократные регуляторные ограничения за последний год, в том числе на прием вкладов от физ. лиц, владельцы - номиналы

Интересно, что причины, по которым ЦБ отозвал лицензию банка, были не только на виду, но и на слуху в СМИ:
🔻Кемсоцинбанк активно принимал в счет отступных по кредитам недвижимость, ЦБ это сильно не нравилось, так как по мнению регулятора банк схематозил с оценкой. Например, в конце 2016 г. банк взял очередную недвижимость и оценил её в 60 млн руб, ЦБ не согласился с оценкой и предписал изменить сумму на 30 млн руб. В августе 2017 г. банк оспорил предписание регулятора в арбитражном суде (зря тогда мы надеялись, что ЦБ забудет этот показательный отпор)
🔻Над структурой владения Кемсоцинбанка мы ломали голову в апреле этого года, поводом послужила отмена ограничивающего право голоса предписания ЦБ акционеру Михаилу Баранову, выписанное в ноябре 2018 г. Михаил Баранов и его отец Александр Баранов еще в 2017 г. имели на двоих 16,74% в банке Таата, но ближе дате отзыва лицензии они вышли из капитала банка. Михаил Баранов также был акционером Кемсоцинбанка 9%. В конце сентября - начале октября 2018 г. Михаил Баранов увеличил свою долю до 72,3122%. Портал News.Ru сообщает, что в капитал банка также зашёл Владимир Ковалёв, однако подтверждения данному факту в открытом доступе не нашлось. Последняя информация о владельцах на 15.04.2019 (на фото - PDF) - 12 физ. лиц с долями менее 10%, включая Михаила Баранова с 6,444%.
Тогда мы выдвигали 2 версии структурирование схемы владения: бенефициар Баранов уменьшил свою долю, чтобы исполнить предписание ЦБ, или Баранов продал банк другому бенефициару (возможно Ковалёву), но не хотел получать разрешение ЦБ, поэтому структурировал структуру на доли в 10%. Мы уже не узнаем, какая была истинная причина дробления, но сейчас это уже не важно - отзыв лицензии, регуляторные риски владельцев

@MarketOverview