Идея скупки "мусорных" активов интересна, но вот чтобы скупать долг компаний с мусорным рейтингом, надо иметь очень крепкие нервы. Тем более в феврале 2016 г. #longread http://j.mp/2ehtrMH

Динамика производства пшеницы в России и её экспорт @ Оригинал Russia Stuck With Record Wheat Stockpiles as Ruble Slows Exports http://bloom.bg/2epqU2q

Россия увязла с рекордными запасами пшеницы из-за укрепления рубля

🌾 На 1 октября запасы пшеницы выросли на 22% до рекордного уровня в современной России 33,8 млн тонн, при этом цена опустилась с прошлого года на 12% на Чикагской товарной бирже (минимум за последние десять лет). На экспорт росийской пшеницы давит стремительно укрепившийся рубль и, судя по статье, наш черноморский флот не успевает отгружать пшеницы, видимо не хватает мощностей.
🍞 Но не всё так плохо, из-за неурожая во Франции, крупнейшего поставщика зерна в Евросоюзе, у России есть шансы занять их долю рынка в этом сезоне. Российские трейдеры впервые в этом году отгрузили зерно в Алжир, Южную Корею, Филиппины и Таиланд, нарастили объемы в Марокко.
💰Это кстати еще один момент, почему Правительству не выгоден крепкий рубль, тем более под конец года (во второй половине сезона)
http://j.mp/MrOwWheat

Занятные мысли у автора заметки по курсу USDRUB на конец 2016 г.

1. Корпоративные клиенты снимают с валютных счетов средства – с начала года их объём сократился на $20,5 млрд.
2. Запасы валютных резервов банковской системы – у минимальных уровней за 5 лет ($20,4 млрд).
3. Запасы наличной валюты сократились до 5,2 млрд – минимум за 4 года. Связано это с тем, что население активно скупают валюту. В сентябре объем дневного оборота сделок банков с валютой вырос на 10% по доллару и на 29% по евро. Оборот с долларом достиг $34 млрд, а с евро – $9 млрд.
🔸 В банках заявляют, что выполняют ордера клиентов, которые решили прикупить валюту на фоне укрепления доллара.
🔹 1+2+3 = в банковской системе стремительно сокращаются объемы валютных средств. Идем дальше:
4. Российским компаниям в 4 квартале предстоит расплатиться по внешним долгам (в валюте) на сумму $21,6 млрд (пик выплат придется на декабрь — $13,4 млрд), а в первом квартале 2017 года от $15,2 млрд до $20,7 млрд (в зависимости от оценки).
5. Крупнейшая нефтяная компания России «Роснефть» будет вынуждена сокращать продажу валютной выручки на Московской бирже в 2017 году, поскольку валютные запасы компании близки к истощению. А компании предстоит рассчитаться по внешнему долгу до конца года на сумму ($4,7 млрд) и направить на выкуп собственных акций у государства $11 млрд.
🔹 4+5 = отток валюты резко увеличивается.
В итоге, из–за низких цен на нефть приток валюты в Россию сократился, у банков истощаются запасы, а компаниям предстоит платить по внешним долгам.

Конечно, было бы неверно с моей стороны говорить, что рубль обвалится как в 2014 году, но достаточно незначительного фактора, как, например, падения цен на нефть до $45 за баррель — рубль быстро улетит до 72 руб. за доллар. Причем власти будут лишь поддерживать этот процесс, учитывая тот факт, что сверстать бюджет никак не удается из–за слишком большого дефицита.

В качестве рекомендации: подписывайтесь на канал @mislinemisli, автор довольно интересно и эмоционально пишет о событиях в России и мире, разбавляя серьезный контент обзорами фильмов и сериалов.

Консервативный и оптимистический прогноз добычи нефти в период 2020-2035 @ Bloomberg

🇷🇺 Министр энергетики России Александр Новак заявил, что нет никакой необходимости менять энергетическую стратегию России при любых договоренностях с ОПЕК, и вообще если и будут сокращать, то на короткий срок, например, на 6 месяцев.
⛽ Согласно энергетической стратегии России до 2020 года планируется наращивать добычу до 11,1 млн барр в сутки, а дальше два пути:
оптимистичный - в 2035 году добыча вырастет до 11,2 млн барр в сутки
консервативный - в 2035 году добыча сократится до 9,84 млн барр в сутки
🃏 Крис Уифер, партнер Macro Advisory consultancy, считает, что Россия специально заявляет о здоровой нефтяной промышленности перед встречей ОПЕК

В общем добычу будут наращивать при любых исходах. Глава Роснефти Игорь Сечин оптимистично обещает увеличить добычу аж на 4 млн барр в сутки до 2045 г! http://bloom.bg/2eQTsEP

Виртуальное Зимбабве
#longread

В то время как развитые страны страдали от низкой инфляции, а временами даже дефляции, игровой мир отлично продемонстрировал все недостатки их внутренних экономических систем: фарминг, крафт, голда.
После официального выхода Diablo III в 2012 году внутри разразилась настоящая гиперинфляция. Основные причины две:
🚩 создание предметов из виртуального сырья (крафт) было реализовано неудачно, игроки не хотели тратить виртуальное золото, что привело к его быстрому аккумулированию
🚩 создание официального аукционного дома, в котором можно было совершить ввод и вывод реальных денег в обмен на игровое золото, подстегнуло волну ботов и реальных людей (в Китае этим занимались целые игровые клубы) заниматься фармингом (добычей монет). Добыча достигала до 4 млн виртуальных золотых монет в час!
📈Цена комплекта доспехов с мечом составляла 5 млн золотых, через некоторое время уже более 30 млн.
Чтобы золото перестали выводить в реальный кэш, разработчики ограничили минимальный лимит вывода со 100 тысяч золотых до 1 млн. Но эти ограничения лишь подстегнули игроков выводить свою "голду" в доллары, чтобы спастись от гиперинфляции. Хроника пикирующего золота была следующей:
🔻изначально за 100 тысяч золотых давали $0,25
🔻потом скачок вниз, 1 млн золотых = $0,25
🔻пике, 10 млн золотых = $0,25

К чему всё это, Государственное Агентство по финансовым услугам Японии (FSA) приступило к обсуждению регулирования операций с игровой валютой PokeCoins (PokemonGo). В игровой среде создаются благоприятные условия для отмывания денег, полученных преступным путем, обналичивания денег с украденных банковских карт и других мошеннических операций. Предлагается создать что-то вроде золотого стандарта, при котором игровое золото будет обеспечивать реальный денежный депозит.

https://lenta.ru/articles/2016/10/23/virtualgold/

💵Как самолетами привозят валютный кэш в Россию @ Forbes
Один самолет перевозит не более $250 млн,больше страховые компании не разрешают
Старые банкноты дешевле на 4-5 коп. новых $ http://j.mp/2eEORlf

❗ Breaking news
#банки
🔻25.10 ЦБ отозвал лицензию у банка "Финансовый капитал"
🔹24.10 Банк "Пересвет" подключен к БЭСП
🔻21.10 Энтузиастбанк отключен от БЭСП
UPD 25.10

Альфа-Банк прогнозирует курс 67 руб/долл
Наталия Орлова, руководитель Центра макроэкономического анализа Альфа-Банка

🔹При нефти в $50 за баррель, фундаментальный курс доллара - от 65 до 70 рублей, сейчас мы находимся в зоне чуть крепче фундаментального
🔹Эффект деофшоризации - часть капитала возвращается в Россию
🔹Психологический фактор: Роснефть купила Башнефть
🔸Рынок не очень ликвидный - волатильность может быть очень высокой
🔸Торговый баланс выглядит слабо, начавшееся восстановление импорта может угрожать положительному сальдо
🔸В этом году деофшоризация сбалансирует выплаты внешнего долга, но в следующем году ситуация может выглядеть иначе
🔻До конца года эффект деофшоризации иссякнет, и ожидается на уровне 67 руб/долл
🚩Нефть нужно использовать как сценарий для расчетов:
- при цене на нефть $60 за барр - курс 60-65 руб/долл
- при цене на нефть $40 за барр - курс 70-76 руб/долл
За первое полугодие номинальные зарплаты населения выросли более, чем на 7%, а люди не увеличивает потребление. Как из вне (повышение ставки ФРС), так и внутри страны есть огромные инфляционные риски, есть вероятность, что ЦБ так и оставит ключевую ставку на уровне 10%

http://j.mp/2fa1gk2

Объем просроченной задолженности по итогам 3-ого квартала 2016 г. вырос на 3%, до 1,27 трлн руб., или до 13,8% от общего объема ссудной задолженности @ Объединенное кредитное бюро

Россияне увязли в кредитах на 9,23 трлн рублей

По данным Объединенного кредитного бюро (ОКБ), на 1 сентября 2016 г. россияне должны были банкам 9,23 трлн руб. При этом вероятно из-за запустившихся во многих банках программ по рефинансированию долга по кредитам наличными и кредитным картам (КК) доля счетов с просрочками незначительно снизилась (до 90 дней на 0,5%, свыше 90 дней на 0,19%).
❓ Но почему же объемы просрочек растут?
Вероятно кредиты наличными и КК, как сообщающиеся сосуды, долг перешел из прорефинанасированных КК в кредиты наличными, именно поэтому мы наблюдаем снижение доли КК с просрочкой (до 90 дней - на 0,87%, свыше 90 дней - 0,46%), а по сумме кредитов с просрочкой рост (до 90 дней - на 0,55%, свыше 90 дней - на 0,57%)

Полный отчет ОКБ во вложении
http://j.mp/2fa8zIG

Хотя абсолютно все советуют не спешить с ипотекой, не стоит забывать, что при снижение % ставки повышение спроса может подстегнуть цены на новостройки вверх и эффект нивелируется @ http://j.mp/2fa8vsy

Структура комиссионных доходов @ http://j.mp/2fa65tM
По итогам девяти месяцев этого года банки в 5 раз увеличили комиссионные доходы до 177 млрд руб по сравнению с аналогичным периодом прошлого года

Безусловно больше всех заработал Сбербанк. Удивительно, что основной источник комисс.доходов Тинькофф–это страхование. Хотя рейтинг не учитывает доходы от платежных систем, тогда рейтинг бы изменился

Налог на депозиты

Доброе утро!
Утро, я считаю, нужно начать с самой обсуждаемой новости, которую выдал зам.министра Финансов Алексей Моисеев, предложив ввести налог на "святое-святых" - банковские депозиты.
Я предлагаю не вдаваться в рассуждения о том, справедливо это или нет, будут действительно вводить налог на депозиты или нет, а перейти к вариантам налогообложения депозитов, которые могут ввести.
🔹Первый вариант
Налог 13% будут взымать с процентного дохода со всех депозитов. Кстати, это самый простой вариант для администрирования.
🔹Второй вариант
Могут "сдвинуть" шкалу по действующему налогу 35% на депозиты. Сейчас налог взимают с рублевых депозитов с процентного дохода, полученного по ставке, превышающей ставку рефинансирования (ключевую ставку)+5% (вот эту планочку и могут "сдвинуть", например, до 2-3%)
🔹Третий вариант
Облагать налогом вклады свыше определенной суммы, например, 1 млрд руб, вероятно это и имел ввиду замминистра Моисеев. Но этот случай легко обходится:
- раскидыванием депозитов по топ-5 банкам
- оформлением депозитов на членов семьи
- выводом денег из России (самое печальное)

http://www.rbc.ru/finances/26/10/2016/5810ba5d9a794752fb9d2088

Про Ваши варианты налога на депозиты можете написать
📩 @AS111

Какой вариант введения налога на депозиты вам больше нравится?

👑Налог с вкладов от 1 млрд руб – 85
👍👍👍👍👍👍👍 57%

☀Налог 35% на max-ставки – 41
👍👍👍 28%

✂Налог 13% на все депозиты – 22
👍👍 15%

👥 148 people voted so far.

❗Breaking news
ЦБ отозвал лицензии у на осуществление банковской деятельности:
- Энтузиастбанк
- Кубанский универсальный банк
- Вестинтербанк

отозвали сразу три лицензии за день, давненько такого не было
http://www.rbc.ru/finances/27/10/2016/5811966b9a79470678c9b5bc

ВТБ24 прогнозирует курс ниже 60 руб/долл
Алексей Михеев, аналитик инвестиционного департамента ВТБ24

🔹Единственная причина, по которой рубль может укрепляться - это дальнейший рост цены на нефть
🔹До конца года курс доллара к рублю может укрепить и до 55 руб., если нефть вырастет до $63-65 за баррель
🔸ФРС не повысит ставку в этом году, потому что падающей 13-ый месяц подряд американской промышленности невыгоден сильный доллар
🔸Российские инвесторы мыслят инертно и "пока не могут поверить в рубль", потому что доверие было подорвано двумя заходами в район 80 по паре доллар-рубль
🚩Вероятно, при пробитии уровня 60 рублей за доллар произойдет некоторый психологический слом, доверие к рублю вернется в определенной степени
http://j.mp/2eSlGtF

💰Самый свежий прогноз от РБК на 26.10.2016 г:
- прогноз по ставке ЦБ на 28.10 и до конца года
- прогноз по курсу рубля до конца года
- прогноз по цене на нефть до конца года
@ РБК http://j.mp/2eSmO0r