В 2019 году доходы и расходы региональных бюджетов были максимально сбалансированы и это действительно очень крутой результат💪🏻 Правда к концу первого квартала 2020 года появились неожиданные проблемы (нефть и вирус) и снова появилась огромная необходимость в поддержке из федерального центра😔
В этом контексте профициты бюджета пришлись бы очень кстати.

@MarketOverview

🤦‍♀️Налог на вклады и облигации: законопроект

🔻Вклады физических лиц:
- налог 13% будет взиматься с процентных доходов всех вкладов и остатков по счетам (сюда входят и накопительные счета), превышающих величину 1 млн руб х ключевую ставку
Если бы налог начали считать с 2020 года, то удержанию 13% налога подлежал процентный доход, превышающий 1 млн руб х 6% = 60 тыс. руб.
- по валютным вкладам аналогичная схема, для расчета налога процентные доходы будут пересчитаны в рубли по курсу ЦБ на дату фактического получения;
- налоговая база будет рассчитываться в 2021 году, сам налог будет взиматься в 2022
- при определении налоговой базы не учитываются доходы по вкладам со ставкой 1% годовых, и по счетам эксроу;
- банк будет являться налоговым агентом и будет самостоятельно удерживать налог

🔻Облигации:
- по всем облигациям вне зависимости от эмитента (ОФЗ, муниципальные, корпоративные) и вне зависимости от даты выпуска (до 2017 года и после) вводится налог на купонный доход 13%

🔹ИИС:
- изменений нет, можно пользоваться ИИС второго типа (освобождение от налога доходы)

Наконец-то мы получили официальный источник ввиде исходных документов Госдумы и окончательную формулировку налоговой базы. Нет смысла дробить вклады на счетах в различных банках, нет смысла уменьшать размер остатков до 1 млн руб, главное контролировать абсолютную величину процентного дохода и сравнивать его с 1 млн руб х ключевая ставка. Хотя вкладчиками с годовым процентным доходом более 60 тыс. руб могут перестраховаться и переоформить свои накопления на родственников (ранее мы писали), а единственным выходом для более состоятельных вкладчиков остаётся конвертация вкладов в валюту и размещение её под ставку до 1%, доходы по таким накоплениям не попадают под налогообложение. Хотя законопроект еще не принят и начнет действовать с 2021 года, предполагаю, что в последующих отчетах ЦБ мы увидим на фоне оттоков депозитов из банков повышение доли валютных вкладов.

@MarketOverview

В начале года средняя максимальная ставка по депозитам упала до 5,379% (это официальные данные ЦБ), по накопительным счетам процент на остаток опустился ещё ниже. Меня и многих других подписчиков волнует вопрос, куда идти дальше. Конечно же на рынок облигаций, но для этого нужен брокерский счет.

Новая эпидемия вынуждает нас соблюдать меры максимальной предосторожности, поэтому включаем режим самоизоляции, минимизируем все социальные контакты, открываем компьютеры - сегодня всё можно сделать онлайн.

Клиенты Тинькофф могут онлайн в пару кликов открыть брокерский счёт в Тинькофф Инвестиции. Если вы еще не являетесь клиентом Тинькофф, то курьер сам приедет к вам домой или в офис и привезет необходимые документы на подпись, счёт откроют уже на следующий торговый день.

Мы нашли отличный вариант - выводим деньги на брокерский счет и покупаем облигации с фиксированным доходом, потому что:
1) ставка по облигациям выше, чем по депозитам;
2) можно купить облигации Минфина России или банка, в котором вы размещали депозиты;
3) если срочно понадобились деньги, можно продать облигации и накопленный купонный доход не потеряется, как проценты при досрочном расторжении вклада.

И для любителей рынка акций есть промо - "Торгуйте без убытка" для всех новых клиентов:
1) открываете счёт и покупаете в течение семи дней свои первые акции
2) держите эти акции 30 дней
3) если их стоимость за 30 дней упала, то Тинькофф возвращает разницу на вашу карту.

Если вы действующий клиент и пригласили друга на открытие счета, то Тинькофф подарит вам акцию стоимостью до 20 тысяч рублей.

Тинькофф запустил своего брокера два года назад и с тех пор занял огромную долю рынка. Каждый третий участник Мосбиржи - это клиент Тинькофф инвестиции. Клиентам нравится удобное приложение Тинькофф Инвестиции - это лучший инвестиционный сервис в мире по версии Global Finance.

https://tinkoff-invest.onelink.me/2065005593/overview

Такой прогноз роста ВВП сделали в S&P Global Ratings. Если говорить о мировом ВВП, то ранее погнозируемые 3,3% испарились за минувшие 2 недели и превратились в 0,4%😔 Радует конечно, что в 2021 году планируется (смешно конечно планировать в условиях непобежденной инфекции и отсутсвию договоренностей по нефти) восстановление и взрывной рост до 4,9%.

🇺🇸Если говорить об основных экономиках, то очевидно, что в США прогнозируемо максимальный спад ВВП (причем если посмотреть развернутый комменатрий, то ожидают до -12% во 2 квартале) на 1,3%, что будут "тушить" прямыми деньгами в домохозяйства и пособиями по безработице (прогноз по безработице на 2020 год составляет 10% во 2 квартале).

🇪🇺В Еврозоне (+Великобритания) кризис начался гораздо раньше, поэтому и прогноз хуже😉 Падение на 2% планируют "перекрывать" ослаблениями условий для эмитентов по выпуску облигаций (классный ход👍🏻) и некими мерами соц. помощи (подробности, видимо позднее).
Про остальные экономики в следующем посте!

@MarketOverview

🇨🇳Китай "развернется" на полную и, скорее всего получает бонус +100% к скорости восстановления экономики за счет дешевой нефти и отсутствии конкуренции. Конечно Китай наиболее пострадал от эпидемии в конце 2019 и 1 квартале 2020, но первые данные о росте обнадеживают.
🇷🇺В России падение ожидается на 0,8% и это, без учета всех панических настроений последних дней, даже как-то скромно. Наверное есть какие-то неизвестные вводные о планируемых мерах поддержки для МСП и способах победить вирус🤔

@MarketOverview

​​📢Banking news

🔸Управление ФАС по Москве возбудило дело против Хоум Кредит Банка (ХКФ), в которое изображены женщина и мужчина с перфоратором фоне бетонных стен и слоган "И пусть весь дом не уснет" (на фото ниже). ФАС предполагает, что сюжетом рекламы является ремонт квартиры и рекламируется кредит на этот ремонт. В Москве нельзя шуметь с 23:00 до 07:00, делать ремонт с 19:00 до 09:00 и с 13:00 до 15:00, а также в воскресенье и в праздничные дня. По мнению ФАС, ХКФ банк призывает клиентов к действию: нарушить звуковой режим в ночное и обеденное время, что запрещается п.1 ч.4 ст. 5 закона "О рекламе". ФАС надеется оштрафовать банк от 100 до 500 тыс. руб, но у ХКФ будет множество способов уйти от ответственности, впервые вижу такие действия регулятора, который усмотрел мотив к действию по картинке и слогану.
🔸Эксперт РА отозвал рейтинг Курскпромбанка без подтверждения, до отзыва рейтинг был на уровне ruBBB+, прогноз стабильный.
причина: прекращение деятельности в связи с присоединением к Экспобанку
🔸Банк Авангард уменьшил долю в АО Авангард-Агро с 5,73% до 3,28%. Авангард-Агро является крупнейшим сельскохозяйственным холдингом России (7-е место по владению с/х-земель). Основная доля Авангард-Агро принадлежит ЗАО Алькор Холдинг Групп Кирилла Миновалова, основного собственника банка Авангард, поэтому контроль над агрохолдинга сохраняется, уменьшилась только прямая доля банка.
🔸ОТП Банк решил "подчистить кредитный портфель физ. лиц и продал по переуступке права требования пяти коллекторским компаниям (ЭОС, НБК, Феникс, РСВ, Эверест). Продажа просроченных кредитов - это нормальная практика для банков, но на фоне коронавируса банк подвергает себя дополнительному репутационному риску, ждем отзывы клиентов в народный рейтинг.

@MarketOverview

​​🦠Россельхозбанк вывел сотрудников колл-центра в карантин предлагать кредиты

В Петрозаводске в период "карантинной недели" Россельхозбанк (РСХБ) вывел на работу около 300 операторов колл-центра, которые занимались обзвоном клиентов с целью предложения кредита и напоминанием о выплате по просроченному кредиту - очевидно нежизненно важные операции. Отдел взыскания РСХБ требует от клиентов вернуть долг в трехдневный срок, тем самым вынуждая возрастных клиентов нарушить режим карантина и выйти на улицу для внесение денег в банкомат.
Сотрудники колл-центра РСХБ жалуются на отсутствие масок, недостаточное количество антисептика (на 100 человек 3 шт.), небезопасное расстояние между рабочими местами (около 1,5 метра) - типичный формат open space. В бизнес-центре работает еще около 50 человек из других отделов. Сотрудники РСХБ пожаловались в Роструд, Трудовую инспекцию, Минздрав Карелии, Роспотребнадзор, Прокуратуру, МВД и главе Карелии Артуру Парфенчикову - безрезультатно, так как в стране введен мораторий на проверки.
Ответ РСХБ:
Банк прекратил обзвон с целью предложения кредитов, колл-центр помогает клиентам, которые сами обращаются за консультацией по получению кредита, и консультирует по переносу платежей в связи с потерями дохода из-за коронавируса. Все подразделения обеспечены антисептиком, на этажах установлены аппараты для обеззараживания воздуха, каждые 2 часа проводится влажная уборка обеззараживающими средствами, ориентировочно 2 апреля ожидается поступление масок. С просрочкой ведут разъяснительную работу, ориентируют на дистанционные каналы погашения, не заставляют людей выходить из дома, просят дождаться окончания карантина. Для всех сотрудников колл-центра организована развозка на Яндекс.Такси с утра из дома на работу и вечером с работы домой раз.

На фото гардероб операторов колл-центра РСХБ, напомню, что коронавирус COVID-19 может задерживаться на поверхностях одежды до трех суток. Безопасность гардероба на нулевом уровне.

@MarketOverview

​​🦠Сбербанк: три офиса на миллионный Воронеж, два офиса в Саратове, зараженный сотрудник в Башкирии

В Воронеже из-за режима выходного дня в карантинную неделю около офисов и банкоматов Сбербанка появились очереди - на видео. На этой неделе работает всего три дежурных офисов в день по сокращенному графику. В некоторых офисах специалисты банка заставили людей выстраиваться в очереди на улице, запускали клиентов по одному или по двое (в некоторые по 5) и закрывали дверь на ключ. В основном в очередях стоят пожилые люди, которые пришли снять деньги со сберкнижек (у них нет банковских карт), молодые люди с операциями, которые нельзя совершить дистанционные через мобильное приложение, но вероятно клиенты просто бояться совершать операции онлайн.
Ответ Сбербанка: Ажиотажа по снятию наличных нет, клиенты приходят совершать транзакционные операции, которые можно сделать и дома. Для уменьшения очередей Сбербанк открыл дополнительно два дежурных офиса, правда график работы 2,5 часа - с 14:30 до 17:00.

В Саратове (население 850 тыс. человек) из-за выплаты пенсий очереди в несколько десятков человек образовались в двух дежурных рабочих офисах Сбербанка. Сбербанк открыл два дополнительных отделения.

В Башкирии 22 марта торговец мясом на Сибайском рынке заразил сотрудника Кизильского филиала Сбербанка. Мэр города Сибай просит самоизолироваться всех посетителей Сбербанка Кизила и проинформировать Центральную городскую больницу Сибая по горячей линии.

@MarketOverview

За 2 года вложения физических лиц в инструменты, возвратность которых не гарантирована, увеличилась на 5 п.п., до 55%🤔
Максимальный прирост доли (+2,9%) показали акции и облигации на счетах в депозитариях и это отражение изменения риск-профиля вложений физических лиц!
Осталось только искоренить мисселинг в продажах банков😏

@MarketOverview

⚡️Сегодня в 16:00 Путин выступит с очередным обращением к стране

⚡️В приложении Московского Кредитного Банка очередной сбой, невозможно войти в систему и совершить операции по счетам.
Последнее обновление систем проходило с 6 по 10 марта, но программисты не уложились в срок, приложение работало с перебоями после в течение нескольких дней. Причиной проблем были увольнения программистов и сокращения зарплат.

@MarketOverview

⚡️Олег Тиньков покинет пост председателя совета директоров Тинькофф банка в течение ближайших нескольких недель . Олег Тиньков начал процесс передачи акций TCS Holding Group, в который входит Тинькофф банк, в семейный траст. @MarketOverview

😷Из выступления Владимира Путина:

- нерабочая неделя продлена до 30 апреля, но карантин может быть досрочно прекращен;
- банки, аптеки, больницы и поликлиники продолжат работать;
- региональные власти будут наделены дополнительными полномочиями, в частности могут самостоятельно принимать меры по борьбе с коронавирусом и прекращать работу всех предприятий;
- работодатели обязаны платить зарплату во время карантина и не увольнять;
- режим чрезвычайной ситуации не вводится

Таким образом, финансовая нагрузка на выплату зарплат полностью возложена на предпринимателей, а не на государство, как могло бы быть при введении режима ЧС. Самое время снизить потребление, чтобы пережить сложные времена предстоящих банкротств, снижения дохода и посткарантинной экономической ямы. Согласно исследованию Эвотор на основе данных онлайн-касс в России 37% торговых точек временно приостановили работу.
Больше всех магазинов закрылось в Москве - 73%, далее Санкт-Петербург - приостановили работу 58%. Особенно "плохо" придётся работающим в потенциально уязвимых сферах и владельцам этих бизнесов, согласно Эвотор свою работу приостановило:
- 85% магазины одежды;
- 78% цветочных лавок;
- 75% магазинов электроники;
- 71% фитнес-центров;
- 65% гостиниц;
- 65% столовых;
- 42% кафе и ресторанов;
- 25% супер- и минимаркетов, пекарен и зоомагазинов.
Количество работающих алкомаркетов не изменилось.

@MarketOverview

На фоне возможного возобновление переговоров России и Саудовской Аравии в рамках ОПЕК+ курс доллара резко упал с 79,12 до 77,64 руб в пиковых моментах. Цена нефти Brent растет более чем на 30%.

Трам ждет от России и Саудовской Аравии сокращения добычи на 10 млн барр в день - это очень много! Саудовская Аравия призывает к эстренной встрече ОПЕК+.

@MarketOverview

📢Banking news

🔸На время карантинной недели все банки сдвинули очередные платежи по кредитам и кредитным картам на первый рабочий день 6.04, однако у внеплановых выходных есть обратная сторона: Банк Жилищного Финансирования не выплатил 1.04 проценты по вкладам, на жалобы клиентов банк официально заявляет, что исполнит свои обязательства согласно условиям договора в первый рабочий день месяца - 6 апреля.
однако большинство банков выплатили своим клиентам проценты 1.04, несмотря на выходной день
🔸Вчера 2 апреля около 11:00 в мобильном приложении банка ВТБ произошел сбой, клиенты не могли войти в систему, оплатить услуги, не работали внутрибанковские переводы. Это шестой сбой с начала года.
🔸Главный акционер Тинькофф Банка TCS Group Holding утвердил новый состав Совета директоров, в который не вошёл основатель и уже бывший председатель совета директоров Олег Тиньков. На своих местах остались Оливер Хьюз (председатель правления), Сергей Пирогов (директор по корпоративному финансированию), Светлана Устиловская, Вадим Стасовский (главный финансовый контроллер). Новым председателем совета директоров станет Станислав Близнюк, ранее занимавший пост в Правлении банка и отвечавший за развитие бизнеса. В связи с выходом Близнюка из Правления на его место назначен директора по информационным технологиям Вячеслав Цыганов.
Вчера стало известно, что Олег Тиньков выйдет из топ-менеджмента банка и передаст акции TCS Group Holding в семейный траст.
🔹Эксперт РА повысил рейтинг Роскосмосбанку (прежнее название Фондсервисбанк, на санации ГК Роскосмос) с ruBB до ruВВВ-, прогноз сохранен стабильный.
причина: санатор сосредоточил денежные потоки обслуживающих космическую отрасль компаний в банке, что увеличило их долю в привлеченных средствах с 11% до 73% (без учета денег АСВ)
🔹Сбербанк 31 марта подключился к Системе быстрых платежей (СБП), которая позволяет переводить деньги по номеру телефона, однако пока в тестовом режиме среди ограниченного количества клиентов.

@MarketOverview

⚡️В приложении Московского Кредитного Банка очередной сбой, невозможно войти в систему и совершить операции по счетам, при попытке входа на экране появляется сообщение: "Ошибка сервера 57004, Повторите запрос еще раз"
Вчера в течение нескольких часов клиенты жаловались на сбои в мобильном приложение. Последнее обновление систем проходило с 6 по 10 марта, но программисты не уложились в срок, приложение работало с перебоями после в течение нескольких дней. Причиной проблем были увольнения программистов и сокращения зарплат.

UPD 11:39: работоспособность восстановлена

@MarketOverview

👩🏻‍🏫 Главное по итогам первой коронавирусной пресс-конференции главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной

▪️Кредитные каникулы. Если доходы уменьшились на 30% и более по сравнению со среднемесячными доходами за 2019 год, то заёмщик может обратиться в банк за кредитными каникулами до 6 месяцев. Банк может попросить подтверждающие документы об уменьшении доходов, требуется предоставить в течение 90 дней. Кредитными каникулами можно будет воспользоваться всего один раз. Кредитные каникулы предусмотрены пока для физ. лиц, но планируется распространение практики на юр. лиц.
закон уже подписан президентом, вступил в силу
▪️Отсрочка до 30 апреля. Обязательной отсрочки по выплате кредитов, начисления штрафов, пени - нет! ЦБ только рекомендует банкам не применять их к добросовестным заёмщикам.
▪️ОСАГО без диагностических карт. Страховые компании могут выписывать ОСАГО без ДК, но водитель обязан предоставить её в течение месяца.
Очевидно, ДК к ОСАГО просто дополнительная возможность заработка, мелочь для водителя, но приятно. ЦБ не лишает страховые компании дохода, а просто откладывает их на месяц.
▪️Льготные кредиты МСБ. ЦБ снизил требования к рейтингу банков до А- для предоставления льготного финансирования под 4% для кредитования МСБ. Странно, но из этих денег ЦБ рекомендует выдавать кредиты на зарплату, ставка по которым должна быть 0% в течение 6 месяцев, математика продукта не сходится.
▪️Отмена надбавок к ипотечным кредитам. Надбавки уменьшились только к кредитам, выданным до 1.04.2020. Эта мера не позволит увеличить выдачу ипотеки с низким первоначальным взносом (заёмщики со взносом от 10 до 20% составляют около половины ипотечных кредитов), а лишь позволит компенсировать расходы банков на предоставление кредитных каникул.
▪️Расширение ломбардного списка ценных бумаг. Банки смогут закладывать больше бумаг для получения краткосрочной ликвидности.

ЦБ принял минимальные меры по поддержке населения, бизнеса, банков и других участников рынка. Заёмщики-физ. лица обязаны доказывать снижение своих доходов перед банками, из-за технической неразвитости обращаться в оффлайн-отделения, которые работают в ограниченном режиме и количестве, данной поддержкой смогут воспользоваться лишь люди с официально белой прозрачной зарплатой, а судьба остальных отдана воле банков. Льготные кредиты МСБ и ранее предоставлялись, не уверен, что расширение списка банков позволит улучшить ситуацию, тем более для компаний, реально попавших в сложную ситуацию. Крупные банки и раньше не испытывали проблем с дешевой ликвидностью (ЦБ раздавал деньги всем, население несло деньги под низкие ставки, банки массово выпускали облигации), остальные банки существенно не получили ни достаточной ликвидности, ни возможности нарастить выдачу ипотеки.
ЦБ мог предоставить экономике больше стимулов, надеюсь, он решил выдавать их порционно каждую неделю на пресс-конференциях.

Согласны? 👍/👎

@MarketOverview

👩🏻‍🏫 Для удобства в аудиоформате - послушайте на фоне домашних дел на самоизоляции выступление Председателя Банка России Эльвиры Набиуллиной на пресс-конференции 3 апреля 2020 года. @MarketOverview