В августе субъекты малого и среднего предпринимательства (МСП) продолжили наращивать кредитный портфель и получили 272 тыс. кредитов на 698 млрд руб. В результате объем кредитования некрупных компаний достиг 5,2 трлн руб., увеличившись с начала года на 483,6 млрд руб., а его доля в общем объеме кредитования снизилась до 14,3%.

Просрочка МСП демонстрирует тренд на дифференциацию некрупных компаний по финансовому состоянию. Доля малого бизнеса в формирование просрочки выросла до 12,2%, а ее общий объем к 1 сентября - до 638,4 млрд руб. Число проблемных должников МСП сократилось на 10%: часть из них смогла восстановить платежеспособность, однако оставшиеся продолжают накапливать проблемные долги.

ЦБ объясняет восстановление роста кредитования МСП тем, что после резкого падения объемов займов в апреле и мае некрупные компании возобновили долговую активность после запуска программы льготного кредитования на поддержание занятости в июне, срок окончания которой 1 ноября

@MarketOverivew

3 квартал по количеству выданных кредитных карт (2,2 млн. ед.) не вернулся ни к показателям 3 квартала прошлого года (-24,2% или 2,9 млн. ед.), но, что более расстраивает, далеко даже до результата 1 квартала 2020 (2,6 млн. ед.)😔
Редко в подобном материале доходит до обсуждения результатов регионов, но в этот раз снижение зафиксировано абсолютно(!) во всех регионах РФ📉

@MarketOverview

📢Banking news

🔻В тюменском офисе Промсвязьбанка сразу 15 сотрудников оказались заражены коронавирусом. В банке проводится санитарно-эпидемиологическое расследование. Также местным отделением Роспотребнадзора были выявлены нарушения мер профилактики коронавируса в офисе Юникредитбанка: при уборке помещений офиса не используются дезсредства, не ведутся графики обработки помещений
Ранее мы писали о нарушениях в офисах Альфа-Банка и Почта-Банка. Официально статистики зараженных сотрудниках банков не раскрывается, по открытым данным на сегодня заражено: Азиатско-Тихоокеанский Банк (АТБ) - 31 человек (на изоляции 28), Почта-Банк - 35, Промсвязьбанк - 15, Ренессанс Кредит - 5
🔻Банк ВТБ временно переводит 50 офисов с шести на пятидневную рабочую неделю в связи с эпидемиологической обстановкой (11 точек в Москве, 3 в Санкт-Петербурге и 36 в остальных регионах)
🔻ЦБ снова оштрафовал банк ВТБ за незаконное получение или предоставление кредитного отчета (ст. 14.29 КоАП), размер штрафа - 30-50 тыс. руб
Общее кол-во штрафов банков за нарушения с кредитными историями с начала активной компании ЦБ - августа 2019: банк ФК Открытие - 209, Тинькофф банк - 45, банк Уралсиб - 33, Альфа-Банк - 10, банк ВТБ - 9, Райффайзенбанк - 6, Совкомбанк - 6, Промсвязьбанк - 6, Росбанк - 3, банк ДОМ.РФ - 2, банк Зенит - 1, СКБ-Банк - 1
🔻ЦБ оштрафовал Тинькофф банк за препятствие проверке ЦБ или ненадлежащее исполнение предписания ЦБ (ч. 9 ст. 15.29 КоАП), размер штрафа на банк может составить от 0,7-1 млн руб, а на предправления Оливера Хьюза - 30-50 тыс. руб.
🔸Компания Олега Тинькова (основатель Тинькофф банка) Tinkoff Digital продала долю в финансовом маркетплейсе Сравни.ру другим акционерам фондам Baring Vostok и Goldman Sachs, сделка проходила в юрисдикции Кипра с долями компании "Сравни холдинг лимитед", информация о цене, долях до и после сделки не сообщается.
🔹19 октября Московский Областной Банк завершил присоединение Финанс Бизнес Банка (ФББ, Москва). ФББ находится на санации у СМП-Банка с мая 2014 (как и Мособлбанк). Странно, что санатор объединяет санируемые банки не к себе, а к Мособлбанку (в мае 2016 был присоединен Инресбанк)
🔹Банк Фридом Финанс (ФФИН Банк) увеличил собственный капитал на 907,4 млн руб до 1,4 млрд руб за счет взноса основного акционера ИК Фридом Финанс и нераспределенной прибыли прошлых лет, таким образом банк готовится к 2021 году расширению своей деятельности, ранее ограниченную регуляторными нормами.

@MarketOverview

Продолжаем консультации с бизнесом в этот непростой период. Теперь в рамках Совета по стратегическому развитию и реализации нацпроектов.

Первое заседание Совета открыл Министр экономического развития России Максим Решетников:
«Россия прошла самый сложный период антиковидных ограничений лучше, чем прогнозировалось. Важную роль в этом сыграло то, что регионам была представлена большая автономия, они сами принимали решения о необходимых ограничениях, исходя из эпидемиологической ситуации в конкретном субъекте страны. В результате у каждого региона за плечами – свой уникальный опыт поддержки экономики в кризисных условиях».

Председатель Совета, вице-мэр Владимир Ефимов:
«Москва в период эпидемии была вынуждена принимать жесткие ограничения для предотвращения распространения заболеваемости, но одновременно с введением ограничений правительством Москвы был принят целый набор мер поддержки бизнеса общим объемом порядка 90 млрд рублей. Москва готова делиться аналитикой по востребованности и эффективности мер поддержки для того, чтобы власти других регионов, принимая решение о запуске собственных инструментов помощи бизнесу, могли ориентироваться на объективные показатели, а не только на запросы бизнеса или экспертные оценки».

Более 25% составило падение количества выданных в 3 квартале потребительских кредитов к прошлому году📉
Накопительным итогом с начала года ситуация еще хуже - в январе-сентябре 2019 года было выдано 14,27 млн. ед., тогда как в аналогичном периоде 2020 года на 26,6% меньше - всего 10,48 млн. ед.

@MarketOverview

В Ромир решили немного обновить свой индекс свободных денег.
Теперь за исходную точку (100%) принят январь 2019 года, что действительно делает данные объективными для, как минимум 2020 года. Так же в географию добавили населенные пункты от 10 тысяч жителей для усреднения результата от экстремумов Москвы и СПб👍🏻
Что мы видим в сентябре? Очередное резкое падение в сентябре сразу на 10% (-7% в абсолюте) к августу, но это "мелочи" по сравнению с падением с начала года - 25%📉

@MarketOverview

Рост финансовой неграмотности и усиленное навязывание банковских услуг - главные причины снижения лояльности клиентов

Индекс лояльности клиентов к банкам по итогам восьми месяцев 2020 г. приблизился к нулю и составил всего 1,3 пункта. В начале этого года индекс составлял 5 пунктов, а еще в 2016 году — 43 пункта.
⠀
🔺Своим банком не удовлетворены 35,4% россиян — не будут рекомендовать его и находятся в поиске альтернативы
🔺Довольны своим банком 36,7%
🔺Пассивные клиенты, удовлетворены банком, но не рекомендуют его — 27,9% респондентов
⠀
Главными причинами снижения лояльности к банкам становятся растущая финансовая грамотность клиентов и активная продажа банками своих услуг, что не всегда нравится потребителям, а больше раздражает. Ухудшение отношения клиентов к банкам связано и со снижением ставок по депозитам и ухудшением условий по программам лояльности и кешбэка. Кроме того, многие люди являются «клиентами поневоле» как держатели зарплатных карт, а банки предлагают им дополнительные услуги.
По итогам опроса выяснилось, что в банке клиенты больше всего ценят продуктовые условия и качество обслуживания, которое должно создавать ощущение заботы банка о клиенте. Меньше всего внимания клиенты обращают на наличие в банке новых технологий, удобные онлайн-каналы, широкую и удобную сеть отделений.
А вот тренд на снижение лояльности в розничном банковском секторе продолжится в ближайшие пять лет, считают аналитики.

@MarketOverview

Друзья! Рекомендуем полезный канал для всех, чья работа связана с госзакупками: Закупки и тендеры по 44-ФЗ, 223-ФЗ.

Авторы канала следят за изменениями в законодательстве, оперативно рассказывают о новостях, подробно разбирают судебную практику, публикуют письма и разъяснения. Все, что так нужно в повседневной работе. А если останутся вопросы – задавайте их коллегам в чате @zakupkiChat, который насчитывает уже более 5 тысяч участников.

Подписывайтесь на канал @zakupki44fz прямо сейчас, чтобы не пропустить динамичные изменения в сфере госзаказа по 44-ФЗ и 223-ФЗ!

​​🏗Пандемия спасла рынок ипотеки от пузыря: что дальше?

Средний размер платежа по ипотеке в третьем квартале снизился на 8,8% по сравнению с мартом и на 7% по сравнению с июлем-августом 2019 г. И хотя мы вернулись на показатели 2018 года, не стоит забывать, что это номинальные значения, в которые необходимо закладывать инфляционный рост. Основная причина снижения платежа - это запуск льготной ипотеки с господдержкой под 6,5% годовых

Мартовский локдаун из-за коронавируса сильно охладил рынок ипотечного кредитования (посмотрите динамику выдачи ипотеки сначала года у коллег Ипотека.ПРО), Правительству пришлось "разогревать" ипотеку льготной ставкой в апреле. В конце третьего квартала стало понятно, что субсидирования ставки не хватает для дальнейшего стимулирования, поэтому в августе первоначальный взнос был снижен с 20% до 15% и сейчас обсуждают продление сроков программы до 31 декабря (ранее до 1 ноября), а Путин вовсе предлагает продлить до 1 июля 2021 г.
Решение о продлении льготной ипотеки с господдержкой под 6,5% ещё не принято - пока программа действует до 1 ноября

Директор департамента обеспечения банковского надзора ЦБ Александр Данилов: "Быстрое увеличение объемов выдач кредитов может вести к росту цен на жилье, создавая риски перегрева". Но ни Правительство, ни ЦБ, ни Минфин прямо не выражаются об охлаждении рынка, а наоборот поддерживают новые стимулы. оэтому после сворачивания госпрограммы высока вероятность увидеть резкое падение цен на жильё - возможно покупателям с деньгами стоит подождать "горячих" предложений.

@MarketOverview

На фото динамика ежемесячного платежа по ипотечным кредитам

Справедливый вопрос о целесообразности (и даже в какие-то моменты реальности) смещения расходов федерального бюджета на 4 квартал осветили в очередном КГБ эксперты ВШЭ🤔
Судя по данным Минфина о расходах за 9 месяцев (15 трлн. рублей) весь остаток сдвинули на оставшиеся 3 месяца.
Понятно, что в планах, скорее всего, использование резервного фонда РФ, но это вряд ли какой-то существенный объем. Выходит снова ожидаем крупных заимствований на внутреннем рынке, что часто влечет за собой "рост процентных ставок и осложнение доступа других заемщиков, в том числе субфедеральных правительств, к кредитным ресурсам"😒

@MarketOverview

UPD: в продолжение утреннего поста про льготную ипотеку

14.10 Президент РФ Владимир Путин предложил продлить срок с 1 ноября 2020 до 1 июля 2021 ✅
22.10 (сегодня) глава правительства Михаил Мишустин продлил льготную ипотеку под 6,5% до 1 июля 2021 ✅

За время существования программы (с апреля 2020) было выдано 230 тысяч кредитов на 670 млрд руб (большая часть пришлась на сентябрь - 60 тысяч кредитов). Население принесло в экономику 100 млрд руб в качестве первоначального взноса. Продление программы позволит выдать дополнительно 600 тысяч кредитов, население принесёт 300 млрд руб личных сбережений.

Поздравляю всех владельцев квартир, до 1 июля ценовой пузырь продолжится надуваться. Вероятно на фоне снижения ставок по депозитам государство может столкнуться с массовым перетоком денег вкладчиков из депозитов в новостройки, финансирование программы может закончиться раньше срока. Ждём окончательный документ от Правительства, интересно, подкрутятся ли правила под сегодняшние условия (старые принимались в условиях коронавирусного шока экономики)

@MarketOverview

Падение объема выдач кредитных карт в 3 квартале 2020 года сказалось на увеличении среднего лимита по ним. Рост составил 6,6% (66,5 тыс. руб.) ко 2 кварталу 2020 и, пусть несущественно, но все же вырос на 1,6% к 3 кварталу 2019 года📈

@MarketOverview

​​📈Эпоха инвестбанков: начало

В третьем квартале инвестбанки заработали более $98 млн, на треть превысив прошлогодний показатель. Высокая активность компаний наблюдалась в сегменте акционерного капитала. За 3 месяца прошло 10 сделок на $2,36 млрд. Этому способствуют снижение процентных ставок по всему миру и одновременно введение стимулирующих мер. Многие сделки, которые были отложены, смогли вполне успешно закрыться, несмотря на продолжающуюся турбулентность рынков.

Негативная тенденция наблюдалась в:
▪️сегментах синдицированного кредитования — доходы банкиров упали в 3,5 раза, до $4,46 млн
▪️сделках слияния и поглощения — доходы уменьшились до $13,2 млн.

Объем сделок на рынке синдицированного кредитования за квартал составил $1,5 млрд (сокращение более чем в два раза - в прошлом году $3,6 млрд). Синдицированный кредит более сложный продукт, чем двустороннее кредитование, и в условиях снижения деловой активности клиенты предпочитают отказываться от консорциональных публичных сделок. А в сегменте M&A произошло перераспределение активности между секторами: большую долю заняли сделки в ИТ, а в недвижимости и транспорте активность снизилась.
⠀
В сегменте акционерного капитала сохраняются тенденции третьего квартала. Оптимистично выглядит и первая половина 2021 г., когда начнут реализовываться отложенные сделки M&A. Во времена снижения процентных доходов из-за низких ставок банки переключаются на комиссионные доходы, что вполне объясняется логичным переходом денег вкладчиков из депозитов в рынок.

@MarketOverview

⚡️Breaking news

ЦБ отозвал лицензию Росбизнесбанка (Москва, 338-е место по активам) и ввёл временную администрацию.
Причины: занижение необходимых резервов, неоднократные меры надзорного реагирования, в том числе запрет на привлечение вкладов физ. лиц, нарушение законодательства по Легализации

Более 50% кредитного портфеля - это проблемные ссуды. Банк завышал размер собственных средств и предоставлял в ЦБ некорректную отчетность по достаточности капитала. Чтобы скрыть реальные размер проблемных кредитов банк заключал непрозрачные сделки с аффилированной компанией, которые носили нерыночный характер.

Среди собственников банка присутствует интересный участник - Агентство государственных доходов Министерства Финансов Болгарии 3,878% 🇧🇬

@MarketOverview

Пятница - традиционный день отзыва лицензий российских банков

Предварительный рэнкинг от Эксперт РА управляющих компаний по итогам 3 квартала 2020 года🧐
Серьезных изменений нет, но результат управляющих Газпромбанка впечатляет +9,4% прироста за квартал и +1 место в рейтинге в ТОП5. Кстати 5 место "уступил" ТКБ Инвестмент Партнерс, который единственный в ТОП15 показал отрицательный результат (-0,5%).

@MarketOverview

⚡️ЦБ принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 4,25% @MarketOverview

По состоянию на конец года прогноз Института «Центр развития» НИУ ВШЭ составляет 4,2–4,3%. Я склонен считать, что прогноз вполне оправдан с учетом грядущего повышения цен к концу года. Конечно стоит держать в уме несколько ключевых факторов:
1) Если карантинные мероприятия развернут с похожим на апрель усердием, то платные услуги (пока прогноз 2,7% на конец года) вряд ли покажут хоть минимальный рост.
2) Продовольственные товары вряд ли покажут цифры выше прогноза (5,2%), даже при вспышках ажиотажных покупок. Сильней может сказаться фактор повышения цен на сырье, но, полностью согласен с экспертами, отражение ждем в 1 квартале 2021.
3) Непродовольственные товары могут, на мой взгляд, показать результат гораздо выше прогнозных (4,6%), учитывая настроения потребителей использовать все рублевые сбережения, а медленное восстановление импорта и удорожание продукции за счет курса валют не сказаться на стоимости непродовольственных товаров не может.

@MarketOverview

Каждый десятый кредит в России станет проблемным к концу следующего года (прогноз Moodys)
⠀
По мнению аналитиков из Moody’s, доля таких ссуд увеличится до 10,5%. Прогноз не учитывает реструктурированные кредиты, потому что сами банки классифицируют их как рабочие.
В 2020 г. общая доля проблемных кредитов в портфеле банков составит 9,7%. При этом ситуация может сложиться хуже в связи с повторным ростом заболеваемости коронавирусом в России — это приведет к обесцениванию реструктурированных кредитов. С марта 2020 г. по 1 сентября 2020 г. банки реструктурировали около 10% общих кредитов, включая 15% кредитов, выданных МСП. Наиболее уязвимыми заемщиками являются те, что заняты в секторах, признанных пострадавшими от коронавируса.
⠀
Как изменятся показатели банков:
🔺Достаточность капитала в банковском секторе снизится до 10,4% в 2020-м и 9,9% в 2022 г., у банков будет ограниченная возможность генерировать капитал в условиях необходимости покрывать рост рисков. Крупнейшие банки продолжат выплачивать дивиденды.
🔺Прибыльность банковского сектора сократится из-за низких ставок в экономике и масштабной реструктуризации кредитов. В 2020 г. чистая прибыль составит 0,6% от активов, в 2021 г. — 0,7%.
🔺Ситуация с фондированием останется неизменной — на 30 июня 2020 г. депозиты компаний и населения составляли 73% от обязательств банков. Но роста депозитов населения в банках не ожидается: падение реальных доходов сократило возможности домохозяйств.
⠀
Moody’s сохранило негативный прогноз по спаду ВВП России - 5,5%, а в следующем году вырастет на 2,2%.

@MarketOverview

В сентябре рынок кредитных карт впервые с начала года показал снижение доли просроченной задолженности по общему портфелю. Доля просрочки свыше 90 дней от портфеля 947,8 млрд руб. составила 15,9%.
⠀
Перелом связан с двумя главными факторами:
▪️банками развивают собственные программы по реструктуризации потенциально проблемной задолженности.
▪️выдачи кредитных карт в период пандемии имеют высокое кредитное качество и не оказывают негативного влияния на качество портфеля + банки списывают невозвратные кредиты с баланса за счет сформированных резервов или переуступают проблемную задолженность коллекторским агентствам.
⠀
Но риски дефолтов все еще высоки: на рынок давит риск второй волны пандемии и стагнация реальных доходов населения. Эти факторы могут привести к давлению на кредитные портфели, нивелировать которые кредиторы самостоятельно не смогут. Сами банки настроены сдержанно-оптимистично, указывая, что выдача карт растет, но требования к заемщикам не смягчаются. В октябре темпы роста выдач новых карт продолжил раст. Спрос сохранится — четвертый квартал на рынке кредитования традиционно является высоким сезоном. Кредитные карты все еще остаются самым высокорискованным сегментом, доля просрочки по ним на 3–4 процентных пункта выше, чем в сегменте потребительского кредитования.

Данные по кредитным картам в 3 квартале 2020 г. :
- средний лимит по кредитка вырос на 6,6% до 66,5 тыс. руб;
- выдача кредиток выросла до 2,2 млн шт, но не превысила прошлогодние показатели

@MarketOverview

🎢Invest News Weekly

Самые важные, на наш взгляд, новости прошедшей недели. Наш канал не ставит целью быть платформой для инвест-идей, но оставаться в стороне от того, что происходит во влияющих на экономику страны компаниях мы больше не можем🤓

📈ВТБ #VTBR фееричный вебинар на котором член правления Дмитрий Пьянов озвучил, что банк хочет вернуться к дивам в 50% от чистой прибыли (за 2019 например 10%). Конечно «обещать не значит жениться», но новость очень позитивная и на котировках это отразилось мгновенно. «Скриним» и ждем)
Не менее важным стало обсуждение судьбы привилегированных акций банка, находящихся у МинФина и АСВ, но сценарий с ними взаимодействия вообще непредсказуем и, по моему мнению, там можно сильней пострадать, чем оставить «как есть».

Summary market
19.10.2020 0,0321 RUB
23.10.2020 мах 0,0350 RUB +9,03%
23.10.2020 0,0349 RUB +8,72%

📈ММК #MAGN выпустили очень хороший отчет за 9м 2020.
Думаете он хороший по результатам продаж или производству проката? К сожалению, пока 9м2020/9м2019 только падение: -22,3% выручка группы, EBITDA - 30,4%.
Но результат 3 кв 2020 к 2 кв 2020 гораздо лучше:
+23,4% выручка стального сегмента «Россия»
+33,0% выручка стального сегмента «Турция»
+42,4% EBITDA
Очень позитивной новостью стал запуск стана 2500 г/п, что положительно скажется на объеме продукции.
И конечно «вишенкой на торте» стали слова ген. директора Павла Шиляева «Результаты третьего квартала, а также уверенность в устойчивом положении ММК на фоне дальнейшего восстановления деловой активности в России и мире дают Совету директоров основание рекомендовать выплату дивидендов за третий квартал 2020 года в размере 2,391 рубля на одну обыкновенную акцию, что соответствует 100% от свободного денежного потока за третий квартал».
Конечно можно объяснить столь высокие дивы боязнью ММК выйти из индекса MSCI Russia, но результаты и правда отличные.

Summary market
19.10.2020 35,13 RUB
23.10.2020 37,34 RUB +6,29%

@MarketOverview