📮[메리츠증권 투자전략 이진우]
전략에세이 2020.11.30(월)
<25년 전 실패한 꿈, ‘저궤도 위성(LEO)’>
안녕하세요. 메리츠증권 투자전략 이진우입니다.
지난 주의 이야기를 요약하면 이렇습니다.
기술의 확산은 ‘대중화’의 벽(Chasm)을 넘는 경우 그리고 ‘인프라(연결)’라는 촉매제가 만날 때 가속화됩니다.
선박은 운하였고, 자동차는 도로, PC는 인터넷이었듯이 말입니다. 형태만 다를 뿐 본질은 같습니다.
우리는 지금을 초연결 시대라 이야기합니다. 지금도 끊임없이 ‘연결’이 강화되고 있다는 뜻이죠.
그런 맥락에서 흥미롭게 지켜볼 ‘또 다른 연결(인프라)’이 있습니다.
‘저궤도 위성(LEO: Low Earth Orbit)’입니다. SpaceX부터 Amazon까지 Big Tech 기업들이 뛰어들고 있는 사업입니다.
저궤도 위성은 새로운 기술은 아닙니다. 과거 마이크로소프트와 같은 Big Tech 기업에게는 아픈 손가락이기도 합니다.
기억하시는 분도 있겠지만 1994년 4월 마이크로소프트의 빌 게이츠는 이 사업에 뛰어들었지만 실패로 막을 내렸습니다.
“2001년까지 840개의 통신위성을 쏘아 올려 전세계를 망라하는 위성통신망을 건설하겠다”는 야심 찬 목표였지만 말입니다.
어느덧 25년이 지난 위성벤처 1.0 시대의 이야기입니다(ex. 텔레데식, 이리디움 등).
지금의 저궤도 위성사업은 위성벤처 2.0이라 부릅니다.
기술의 한계와 비용의 문제로 이루지 못한 ‘연결’을 다시 추진하겠다는 것이죠.
지난 25년간 기술은 빠르게 진화했고 비용은 1/10 이하로 하락했기 때문입니다. 연결은 가시화되고 있습니다
1994년의 마이크로소프트부터 지금의 SpaceX 등 Big Tech 기업들이 이 사업에 이토록 공을 들이는 이유는 무엇일까요?
기술 기업마다의 세부 목적(ex. 자율주행 진화, 가입자 확대 등)은 조금씩 다를 수 있지만 결국 새로운 연결을 통해 발생하는 새로운 시장을 선점하겠다는 것이 공통분모일 듯합니다.
우리가 전기차를 기대하는 진짜 이유가 전기를 이용한 주행보다는 ‘자율주행의 완성’인 것처럼 또 다른 연결이 기술 대중화의 기폭제가 될지 흥미롭게 지켜볼 필요도 있는 시점인 것 같습니다.
P.S 2020년도 한 달밖에 남지 않았네요. 참 많은 일들이 있었고 만감이 교차했던 한 해였던 것 같습니다.
남은 연말 유종의 미 거두시고, 편안하게 찾아뵐 날이 빨리 왔으면 좋겠습니다.
건강 유의하시고, 편안한 저녁 되세요.
항상 감사드립니다.
- 이진우 올림-
https://bit.ly/39qaJ1Y
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy
전략에세이 2020.11.30(월)
<25년 전 실패한 꿈, ‘저궤도 위성(LEO)’>
안녕하세요. 메리츠증권 투자전략 이진우입니다.
지난 주의 이야기를 요약하면 이렇습니다.
기술의 확산은 ‘대중화’의 벽(Chasm)을 넘는 경우 그리고 ‘인프라(연결)’라는 촉매제가 만날 때 가속화됩니다.
선박은 운하였고, 자동차는 도로, PC는 인터넷이었듯이 말입니다. 형태만 다를 뿐 본질은 같습니다.
우리는 지금을 초연결 시대라 이야기합니다. 지금도 끊임없이 ‘연결’이 강화되고 있다는 뜻이죠.
그런 맥락에서 흥미롭게 지켜볼 ‘또 다른 연결(인프라)’이 있습니다.
‘저궤도 위성(LEO: Low Earth Orbit)’입니다. SpaceX부터 Amazon까지 Big Tech 기업들이 뛰어들고 있는 사업입니다.
저궤도 위성은 새로운 기술은 아닙니다. 과거 마이크로소프트와 같은 Big Tech 기업에게는 아픈 손가락이기도 합니다.
기억하시는 분도 있겠지만 1994년 4월 마이크로소프트의 빌 게이츠는 이 사업에 뛰어들었지만 실패로 막을 내렸습니다.
“2001년까지 840개의 통신위성을 쏘아 올려 전세계를 망라하는 위성통신망을 건설하겠다”는 야심 찬 목표였지만 말입니다.
어느덧 25년이 지난 위성벤처 1.0 시대의 이야기입니다(ex. 텔레데식, 이리디움 등).
지금의 저궤도 위성사업은 위성벤처 2.0이라 부릅니다.
기술의 한계와 비용의 문제로 이루지 못한 ‘연결’을 다시 추진하겠다는 것이죠.
지난 25년간 기술은 빠르게 진화했고 비용은 1/10 이하로 하락했기 때문입니다. 연결은 가시화되고 있습니다
1994년의 마이크로소프트부터 지금의 SpaceX 등 Big Tech 기업들이 이 사업에 이토록 공을 들이는 이유는 무엇일까요?
기술 기업마다의 세부 목적(ex. 자율주행 진화, 가입자 확대 등)은 조금씩 다를 수 있지만 결국 새로운 연결을 통해 발생하는 새로운 시장을 선점하겠다는 것이 공통분모일 듯합니다.
우리가 전기차를 기대하는 진짜 이유가 전기를 이용한 주행보다는 ‘자율주행의 완성’인 것처럼 또 다른 연결이 기술 대중화의 기폭제가 될지 흥미롭게 지켜볼 필요도 있는 시점인 것 같습니다.
P.S 2020년도 한 달밖에 남지 않았네요. 참 많은 일들이 있었고 만감이 교차했던 한 해였던 것 같습니다.
남은 연말 유종의 미 거두시고, 편안하게 찾아뵐 날이 빨리 왔으면 좋겠습니다.
건강 유의하시고, 편안한 저녁 되세요.
항상 감사드립니다.
- 이진우 올림-
https://bit.ly/39qaJ1Y
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy
📮 [메리츠증권 투자전략팀]
Daily Market Update 2020.12.1(화)
전일 해외증시 리뷰 자료 올려드립니다. 자세한 내용은 아래 이미지 파일을 참고하시기 바랍니다.
S&P500 -0.46%
DOW -0.91%
NASDAQ -0.06%
뉴욕 증시는 미-중 갈등 우려와 기술적 과열에 따른 조정
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy
Daily Market Update 2020.12.1(화)
전일 해외증시 리뷰 자료 올려드립니다. 자세한 내용은 아래 이미지 파일을 참고하시기 바랍니다.
S&P500 -0.46%
DOW -0.91%
NASDAQ -0.06%
뉴욕 증시는 미-중 갈등 우려와 기술적 과열에 따른 조정
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy
📮[메리츠증권 퀀트/ETF 강봉주]
Bonjour Quant Daily 2020.12.1(화)
1. 퀀트뉴스: 인공지능, 머신러닝, 빅데이터, 빅테크, 알고리즘 트레이딩 관련
[빅데이터 이슈] 키움증권, 빅데이터 기반 상품추천 채비…금투업계 자산관리 경쟁 예고
. 키움증권이 빅데이터와 인공지능(AI) 기반으로 맞춤형 금융상품을 추천하는 내용의 부수업무를 추진. 최종적으로는 리테일 부문에서 고객 자산관리 플랫폼을 구축 목표
https://bit.ly/36obHtW (뉴스토마토)
[암호화폐 이슈] 페이스북 암호화폐 '리브라', 이르면 내년 1월 출시한다
. 11월 27일(현지시간) 파이낸셜타임스에 따르면, 페이스북의 암호화폐 '리브라'가 이르면 내년 1월에 출시될 예정. 스위스 금융당국으로부터 결제 서비스 운영 승인을 받는 것이 관건
https://bit.ly/2Vm9adq (코인리더즈)
2. 테크니컬 스크리닝_단기대응 관점의 기술적 특징주: 거래증가-장대양봉, 박스권 돌파, 전저점-MACD 상승 다이버전스, 추세상승 중 하락, 볼린저밴드 내 주가 위치 등
3. 팩터 스크리닝: PER, PBR, ROE, 공매도비중, 부채비율, 베타, 수급 등 스크리닝
자료: https://bit.ly/3qhGOzh
* 테크니컬 스크리닝 등 세부 활용법은 개별 문의 부탁드립니다.
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
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Bonjour Quant Daily 2020.12.1(화)
1. 퀀트뉴스: 인공지능, 머신러닝, 빅데이터, 빅테크, 알고리즘 트레이딩 관련
[빅데이터 이슈] 키움증권, 빅데이터 기반 상품추천 채비…금투업계 자산관리 경쟁 예고
. 키움증권이 빅데이터와 인공지능(AI) 기반으로 맞춤형 금융상품을 추천하는 내용의 부수업무를 추진. 최종적으로는 리테일 부문에서 고객 자산관리 플랫폼을 구축 목표
https://bit.ly/36obHtW (뉴스토마토)
[암호화폐 이슈] 페이스북 암호화폐 '리브라', 이르면 내년 1월 출시한다
. 11월 27일(현지시간) 파이낸셜타임스에 따르면, 페이스북의 암호화폐 '리브라'가 이르면 내년 1월에 출시될 예정. 스위스 금융당국으로부터 결제 서비스 운영 승인을 받는 것이 관건
https://bit.ly/2Vm9adq (코인리더즈)
2. 테크니컬 스크리닝_단기대응 관점의 기술적 특징주: 거래증가-장대양봉, 박스권 돌파, 전저점-MACD 상승 다이버전스, 추세상승 중 하락, 볼린저밴드 내 주가 위치 등
3. 팩터 스크리닝: PER, PBR, ROE, 공매도비중, 부채비율, 베타, 수급 등 스크리닝
자료: https://bit.ly/3qhGOzh
* 테크니컬 스크리닝 등 세부 활용법은 개별 문의 부탁드립니다.
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy
📮[MERITZ Strategy Daily 전략공감2.0]_2020.12.1(화)
[자동차 김준성] 2020년 전망 시리즈 자동차_P-Cycle Outperformer(해설판)
- 19-23년 신차 Cycle은 09-13년의 ‘Q-Cycle’과 다른 ‘P-Cycle’, 완성차 중심의 포트폴리오 구축 필요
- BEV 대중화 시작으로 두드러질 업체별 경쟁력 격차, 디바이스로서 BEV의 핵심 경쟁력은 FOTA · 집중형 Architecture · Powertrain
- 경쟁우위의 BEV 상품성 실현 통해 판매 점유율 확장 이어가고 있는 현대 · 기아차, ‘21년 집중형 Architecture 기반의 FOTA 기능 구현을 실현한다면, 새로운 가치 평가 프레임 적용 시작될 수 있다고 판단
링크 : https://bit.ly/3mhUPKN
[화장품/섬유 하누리]
- 2020년 코로나 영향 직격타, 전체 소매판매 침체 속 자유 소비재 부진 심화
- ‘승자독식’, 어려운 업황에도 성장 실현한 업체 위주로 쏠림 현상 (브랜드 – LG생활건강, OEM – 코스맥스)
- 2021E 승자 독식 체계 유지 전망 (∵ 기저 효과≠투자 요인, 컨센서스 하향 지속, Valuation 부담, 불확실성 여전)
- 승자 = 시장 성장 상회 = ‘중국인’이 가는 채널 및 사는 제품에 적중하는 업체
- 최선호주: LG생활건강 (Buy, 1,800,000원)
링크 : https://bit.ly/36ktkuy
[퀀트RA 이정연] 업종별 외국인 수급 쏠림에 주목해야 할 시점
[정유/화학 RA 위정원] 생존을 위한 탈-탄소
링크 : https://bit.ly/36jrnP4
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
[자동차 김준성] 2020년 전망 시리즈 자동차_P-Cycle Outperformer(해설판)
- 19-23년 신차 Cycle은 09-13년의 ‘Q-Cycle’과 다른 ‘P-Cycle’, 완성차 중심의 포트폴리오 구축 필요
- BEV 대중화 시작으로 두드러질 업체별 경쟁력 격차, 디바이스로서 BEV의 핵심 경쟁력은 FOTA · 집중형 Architecture · Powertrain
- 경쟁우위의 BEV 상품성 실현 통해 판매 점유율 확장 이어가고 있는 현대 · 기아차, ‘21년 집중형 Architecture 기반의 FOTA 기능 구현을 실현한다면, 새로운 가치 평가 프레임 적용 시작될 수 있다고 판단
링크 : https://bit.ly/3mhUPKN
[화장품/섬유 하누리]
- 2020년 코로나 영향 직격타, 전체 소매판매 침체 속 자유 소비재 부진 심화
- ‘승자독식’, 어려운 업황에도 성장 실현한 업체 위주로 쏠림 현상 (브랜드 – LG생활건강, OEM – 코스맥스)
- 2021E 승자 독식 체계 유지 전망 (∵ 기저 효과≠투자 요인, 컨센서스 하향 지속, Valuation 부담, 불확실성 여전)
- 승자 = 시장 성장 상회 = ‘중국인’이 가는 채널 및 사는 제품에 적중하는 업체
- 최선호주: LG생활건강 (Buy, 1,800,000원)
링크 : https://bit.ly/36ktkuy
[퀀트RA 이정연] 업종별 외국인 수급 쏠림에 주목해야 할 시점
[정유/화학 RA 위정원] 생존을 위한 탈-탄소
링크 : https://bit.ly/36jrnP4
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
📮[메리츠증권 투자전략 이진우]
전략에세이 2020.12.1(화)
<기술 확산기, 투자의 적기는?>
안녕하세요. 메리츠증권 투자전략 이진우입니다.
기술 대중화 사이클 속 관련 기업 주가는 어떤 패턴을 보였을까요? 또 언제 투자하는 것이 가장 효과적일까요?
우리가 가장 궁금해 하는 사안이 아닐까 합니다.
침투율은 이론적으로 0%부터 100%까지 높아지지만 이 국면 동안 주가가 계속 상승하지는 않았습니다.
경험적으로 보면 기술 침투의 정점인 침투율 50% 전후가 주가 정점인 경우가 많았습니다. 확률의 관점에서 본다면 침투율 0~50% 국면이 주식투자 기간인 셈입니다.
조금 더 관점을 좁혀보죠. 주가 성과가 가장 좋은 시기는 언제일까요?
침투율 0~10%의 초입국면입니다. 기술 대중화 직전의 단계이죠. 많은 경쟁기업들이 진입하지만 경쟁의 강도보다 산업의 개화(성장) 속도가 빠른 결과입니다.
우리에게 익숙한 스마트폰의 사례를 비춰보면 침투율 0~10% 국면에서는 애플뿐만 아니라 노키아, 블랙베리 모두 같이 주가가 오르는 시기였습니다.
누가 이 산업을 주도할지 판단하기 이른 시점이기 때문입니다. 이 국면에서의 투자전략은 특정기업보다는 해당 산업에 대한 투자가 더 효율적입니다.
침투율 10~20%부터는 투자전략이 달라져야 합니다. 기술 주도 진영이 탄생하는 시기이기 때문입니다.
스마트폰의 경우 Android(Google), iOS(Apple) 진영이 구축되기 시작한 것도 이때부터입니다. 기술 주도기업에 대한 투자가 효율적입니다.
우리는 지금 어디쯤 있을까요?
현재 글로벌 전기차 침투율은 4% 전후로, 침투율 곡선 통해 예상 경로를 추정해보면(Bass의 Diffusion Model) 다음과 같은 결과가 도출됩니다.
기술 대중화의 변곡점인 ‘Chasm(캐즘, 침투율 16%)’을 통과하는 시기는 2025년, 산업의 성장률의 정점인 침투율 50%를 통과하는 시기는 2031년으로 전망됩니다.
이 중 우리가 주목해야 할 것은 주가 성과가 가장 좋은 침투율 10% 도달 시점일 듯합니다. 그 시기는 2023년으로 추정됩니다.
즉 올해보다 내년, 내후년 관련 산업(2차전지, 전기차)의 성장은 더욱 가속화될 가능성이 높다는 뜻입니다.
2차전지 등 전기차 산업의 대중화에 동의한다면 관련 기업들을 내년 주식시장의 주도 기업 후보군에 올려도 이상하지 않은 이유입니다.
날씨가 많이 쌀쌀해졌습니다. 건강 유의하시고, 편안한 저녁 되세요.
항상 감사드립니다.
- 이진우 올림-
https://bit.ly/2HZ6IXa
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy
전략에세이 2020.12.1(화)
<기술 확산기, 투자의 적기는?>
안녕하세요. 메리츠증권 투자전략 이진우입니다.
기술 대중화 사이클 속 관련 기업 주가는 어떤 패턴을 보였을까요? 또 언제 투자하는 것이 가장 효과적일까요?
우리가 가장 궁금해 하는 사안이 아닐까 합니다.
침투율은 이론적으로 0%부터 100%까지 높아지지만 이 국면 동안 주가가 계속 상승하지는 않았습니다.
경험적으로 보면 기술 침투의 정점인 침투율 50% 전후가 주가 정점인 경우가 많았습니다. 확률의 관점에서 본다면 침투율 0~50% 국면이 주식투자 기간인 셈입니다.
조금 더 관점을 좁혀보죠. 주가 성과가 가장 좋은 시기는 언제일까요?
침투율 0~10%의 초입국면입니다. 기술 대중화 직전의 단계이죠. 많은 경쟁기업들이 진입하지만 경쟁의 강도보다 산업의 개화(성장) 속도가 빠른 결과입니다.
우리에게 익숙한 스마트폰의 사례를 비춰보면 침투율 0~10% 국면에서는 애플뿐만 아니라 노키아, 블랙베리 모두 같이 주가가 오르는 시기였습니다.
누가 이 산업을 주도할지 판단하기 이른 시점이기 때문입니다. 이 국면에서의 투자전략은 특정기업보다는 해당 산업에 대한 투자가 더 효율적입니다.
침투율 10~20%부터는 투자전략이 달라져야 합니다. 기술 주도 진영이 탄생하는 시기이기 때문입니다.
스마트폰의 경우 Android(Google), iOS(Apple) 진영이 구축되기 시작한 것도 이때부터입니다. 기술 주도기업에 대한 투자가 효율적입니다.
우리는 지금 어디쯤 있을까요?
현재 글로벌 전기차 침투율은 4% 전후로, 침투율 곡선 통해 예상 경로를 추정해보면(Bass의 Diffusion Model) 다음과 같은 결과가 도출됩니다.
기술 대중화의 변곡점인 ‘Chasm(캐즘, 침투율 16%)’을 통과하는 시기는 2025년, 산업의 성장률의 정점인 침투율 50%를 통과하는 시기는 2031년으로 전망됩니다.
이 중 우리가 주목해야 할 것은 주가 성과가 가장 좋은 침투율 10% 도달 시점일 듯합니다. 그 시기는 2023년으로 추정됩니다.
즉 올해보다 내년, 내후년 관련 산업(2차전지, 전기차)의 성장은 더욱 가속화될 가능성이 높다는 뜻입니다.
2차전지 등 전기차 산업의 대중화에 동의한다면 관련 기업들을 내년 주식시장의 주도 기업 후보군에 올려도 이상하지 않은 이유입니다.
날씨가 많이 쌀쌀해졌습니다. 건강 유의하시고, 편안한 저녁 되세요.
항상 감사드립니다.
- 이진우 올림-
https://bit.ly/2HZ6IXa
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy
📮[MERITZ Strategy Daily 전략공감2.0] 2020.12.2(수)
[섬유의복 하누리] Strategy Idea 2021년 전망 17: 섬유의복_다 좋다(해설판)
- 2020년 코로나 영향 직격타, 전체 소매판매 침체 속 자유 소비재 부진 심화
- 의류 판매 급감 (한국 -41.7%, 중국 -30.3%, 미국 -30.7%) -> De-stocking 심화
- 다 ‘안’ 좋았던 2020년: 전/후방 모두 부진 -> 주가 하락 동조화 (브랜드 - 역기저 부담, OEM - 거래선 발목)
- 다 좋을 2021E: 펀더멘털 개선 + 모멘텀 강화 -> 구간 변경, Overweight
- 최선호주: F&F (Buy, 130,000원) / 차선호주: 한세실업 (Buy, 25,000원)
링크: https://bit.ly/39wP1JO
[은행 은경완, 보험/증권 김고은] Strategy Idea 2021년 전망 18: 금융_Next Theme(해설판)
- Part 1. 은행 : 3년 만의 투자 Theme 변화
- Part 2. 증권 : 마이데이터, 채널 전쟁이 시작된다
- Part 3. 보험 : 인슈어테크, 어디까지 왔나
링크: https://bit.ly/3mowWBj
[투자전략 RA 박범지] 오늘의 차트: 추세 변수는 ‘밸류에이션’보다 ‘이익’
[보험/증권 김고은] 칼럼의 재해석: 밀레니얼 세대와 핀테크 업체들이 일으키는 변화
링크: https://bit.ly/3fUJEoW
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
[섬유의복 하누리] Strategy Idea 2021년 전망 17: 섬유의복_다 좋다(해설판)
- 2020년 코로나 영향 직격타, 전체 소매판매 침체 속 자유 소비재 부진 심화
- 의류 판매 급감 (한국 -41.7%, 중국 -30.3%, 미국 -30.7%) -> De-stocking 심화
- 다 ‘안’ 좋았던 2020년: 전/후방 모두 부진 -> 주가 하락 동조화 (브랜드 - 역기저 부담, OEM - 거래선 발목)
- 다 좋을 2021E: 펀더멘털 개선 + 모멘텀 강화 -> 구간 변경, Overweight
- 최선호주: F&F (Buy, 130,000원) / 차선호주: 한세실업 (Buy, 25,000원)
링크: https://bit.ly/39wP1JO
[은행 은경완, 보험/증권 김고은] Strategy Idea 2021년 전망 18: 금융_Next Theme(해설판)
- Part 1. 은행 : 3년 만의 투자 Theme 변화
- Part 2. 증권 : 마이데이터, 채널 전쟁이 시작된다
- Part 3. 보험 : 인슈어테크, 어디까지 왔나
링크: https://bit.ly/3mowWBj
[투자전략 RA 박범지] 오늘의 차트: 추세 변수는 ‘밸류에이션’보다 ‘이익’
[보험/증권 김고은] 칼럼의 재해석: 밀레니얼 세대와 핀테크 업체들이 일으키는 변화
링크: https://bit.ly/3fUJEoW
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
📮[메리츠증권 투자전략팀]
Daily Market Update 2020.12.02 (수)
전일 해외증시 리뷰 자료 올려드립니다. 자세한 내용은 아래 이미지 파일을 참고하시기 바랍니다.
S&P500 +1.13%
DOW +0.63%
NASDAQ +1.28%
뉴욕 증시는 백신 개발과 재정부양책 기대감에 상승 마감
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy
Daily Market Update 2020.12.02 (수)
전일 해외증시 리뷰 자료 올려드립니다. 자세한 내용은 아래 이미지 파일을 참고하시기 바랍니다.
S&P500 +1.13%
DOW +0.63%
NASDAQ +1.28%
뉴욕 증시는 백신 개발과 재정부양책 기대감에 상승 마감
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy
📮[메리츠증권 퀀트/ETF 강봉주]
Bonjour Quant Daily 2020.12.2(수)
1. 퀀트뉴스: 인공지능, 머신러닝, 빅데이터, 빅테크, 알고리즘 트레이딩 관련
[인공지능 이슈] 인공지능이 주식 투자를 돕는다면…AI 기반 서비스 ‘뉴스샐러드’ 출시
. 금융 인공지능 개발회사인 투디지트가 인공지능(AI) 기반의 주식 정보 서비스인 ‘뉴스샐러드’를 선보일 예정. 뉴스샐러드는 인공지능 기술력을 바탕으로 숫자, 차트, 뉴스와 리포트 등을 분석하는 주식정보서비스
https://bit.ly/2VvKpv7 (Bloter)
[핀테크 이슈] 인공지능 투자 ‘파운트’, 제20회 모바일기술대상 국무총리상 수상
. 인공지능 투자 전문기업 파운트는 ‘AI 변액보험 사후관리 솔루션’이 ‘제20회 모바일기술대상’에서 국무총리상을 수상
https://bit.ly/37nVkNb (파이낸셜뉴스)
2. 테크니컬 스크리닝_단기대응 관점의 기술적 특징주: 거래증가-장대양봉, 박스권 돌파, 전저점-MACD 상승 다이버전스, 추세상승 중 하락, 볼린저밴드 내 주가 위치 등
3. 팩터 스크리닝: PER, PBR, ROE, 공매도비중, 부채비율, 베타, 수급 등 스크리닝
자료: https://bit.ly/3fYDuUT
* 테크니컬 스크리닝 등 세부 활용법은 개별 문의 부탁드립니다.
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy
Bonjour Quant Daily 2020.12.2(수)
1. 퀀트뉴스: 인공지능, 머신러닝, 빅데이터, 빅테크, 알고리즘 트레이딩 관련
[인공지능 이슈] 인공지능이 주식 투자를 돕는다면…AI 기반 서비스 ‘뉴스샐러드’ 출시
. 금융 인공지능 개발회사인 투디지트가 인공지능(AI) 기반의 주식 정보 서비스인 ‘뉴스샐러드’를 선보일 예정. 뉴스샐러드는 인공지능 기술력을 바탕으로 숫자, 차트, 뉴스와 리포트 등을 분석하는 주식정보서비스
https://bit.ly/2VvKpv7 (Bloter)
[핀테크 이슈] 인공지능 투자 ‘파운트’, 제20회 모바일기술대상 국무총리상 수상
. 인공지능 투자 전문기업 파운트는 ‘AI 변액보험 사후관리 솔루션’이 ‘제20회 모바일기술대상’에서 국무총리상을 수상
https://bit.ly/37nVkNb (파이낸셜뉴스)
2. 테크니컬 스크리닝_단기대응 관점의 기술적 특징주: 거래증가-장대양봉, 박스권 돌파, 전저점-MACD 상승 다이버전스, 추세상승 중 하락, 볼린저밴드 내 주가 위치 등
3. 팩터 스크리닝: PER, PBR, ROE, 공매도비중, 부채비율, 베타, 수급 등 스크리닝
자료: https://bit.ly/3fYDuUT
* 테크니컬 스크리닝 등 세부 활용법은 개별 문의 부탁드립니다.
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy
📮[메리츠증권 투자전략 이진우]
전략에세이 2020.12.2(수)
<Net - Zero(CO₂) 시대의 의미는?>
안녕하세요. 메리츠증권 투자전략 이진우입니다.
요즘 기술과 더불어 자주 언급되는 단어가 있습니다. ‘친환경’입니다.
탄소(CO₂) 제로 시대, 탄소 중립 이슈는 주식시장에 어떤 의미가 있을까요?
글로벌 정책 트렌드라는 점은 동의하지만, 당장은 수익성이 안 나오는 산업 혹은 선언적인 의미로 보는 시각도 공존합니다. 산업의 관점보다는 환경 이슈의 성격이 강해 보이는 탓입니다.
그런데 생각해 볼 점이 하나 있습니다. 계획된 시나리오대로 탄소 배출을 억제하게 된다면, 즉 탄소를 배출하는 에너지원(ex. 석탄 등) 사용을 억제한다면 계획은 완성되는 것일까요?
한 가지를 더 고민해야 합니다.
우리가 현재 가장 많이 쓰고 있는 에너지원은 석유도, 석탄도, 천연가스도 아닙니다(석유, 석탄, 천연가스 등은 1차 에너지원). 바로 2차 에너지원인 ‘전력(Electric Power)’입니다.
문제는 석탄과 같은 화석연료의 사용 목적이 주로 전력을 만드는데 쓰인다는 점입니다.
2019년 미국 기준 석탄의 91%, 원자력의 100%, 신재생 에너지의 56%, 석유의 1%가 전력을 생산하는데 쓰입니다.
결국 탄소 제로 시대의 선언이 우리에게 남긴 메시지는 화석연료가 아닌 ‘다른 방법’으로 전력을 생산해야 한다는 것입니다. 전력 생산의 ‘원천’을 바꾸라는 의미입니다.
여기에 ‘전력’ 수요는 앞으로 늘어날 수밖에 없는 구조입니다(전기차 등 운송 수요 확대 등).
신재생 에너지를 보는 관점도 여기에 있습니다.
탄소 제로 정책 추진이 가속화될수록 새로운 전력 공급원의 필요성은 더 강하게 높아질 수밖에 없는 환경입니다.
장기적으로 보면 기술과 에너지원의 변화는 같은 흐름 속에 놓여 있습니다. 운하의 시대에는 목재가, 철도의 시대에는 석탄이, 도로의 시대에서는 원유가 주된 에너지원이었다면 지금의 Data를 중심으로 한 초연결 시대에서는 전력이 중심일 수밖에 없는 것처럼 말입니다.
물론 오랜 시간이 필요한 사안이지만 신재생에너지에 대한 관점을 다르게 볼 필요도 있지 않을까요?
추운 날씨 건강 유의하시고, 편안한 저녁 되세요.
항상 감사드립니다.
- 이진우 올림-
https://bit.ly/3lpw9yI
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy
전략에세이 2020.12.2(수)
<Net - Zero(CO₂) 시대의 의미는?>
안녕하세요. 메리츠증권 투자전략 이진우입니다.
요즘 기술과 더불어 자주 언급되는 단어가 있습니다. ‘친환경’입니다.
탄소(CO₂) 제로 시대, 탄소 중립 이슈는 주식시장에 어떤 의미가 있을까요?
글로벌 정책 트렌드라는 점은 동의하지만, 당장은 수익성이 안 나오는 산업 혹은 선언적인 의미로 보는 시각도 공존합니다. 산업의 관점보다는 환경 이슈의 성격이 강해 보이는 탓입니다.
그런데 생각해 볼 점이 하나 있습니다. 계획된 시나리오대로 탄소 배출을 억제하게 된다면, 즉 탄소를 배출하는 에너지원(ex. 석탄 등) 사용을 억제한다면 계획은 완성되는 것일까요?
한 가지를 더 고민해야 합니다.
우리가 현재 가장 많이 쓰고 있는 에너지원은 석유도, 석탄도, 천연가스도 아닙니다(석유, 석탄, 천연가스 등은 1차 에너지원). 바로 2차 에너지원인 ‘전력(Electric Power)’입니다.
문제는 석탄과 같은 화석연료의 사용 목적이 주로 전력을 만드는데 쓰인다는 점입니다.
2019년 미국 기준 석탄의 91%, 원자력의 100%, 신재생 에너지의 56%, 석유의 1%가 전력을 생산하는데 쓰입니다.
결국 탄소 제로 시대의 선언이 우리에게 남긴 메시지는 화석연료가 아닌 ‘다른 방법’으로 전력을 생산해야 한다는 것입니다. 전력 생산의 ‘원천’을 바꾸라는 의미입니다.
여기에 ‘전력’ 수요는 앞으로 늘어날 수밖에 없는 구조입니다(전기차 등 운송 수요 확대 등).
신재생 에너지를 보는 관점도 여기에 있습니다.
탄소 제로 정책 추진이 가속화될수록 새로운 전력 공급원의 필요성은 더 강하게 높아질 수밖에 없는 환경입니다.
장기적으로 보면 기술과 에너지원의 변화는 같은 흐름 속에 놓여 있습니다. 운하의 시대에는 목재가, 철도의 시대에는 석탄이, 도로의 시대에서는 원유가 주된 에너지원이었다면 지금의 Data를 중심으로 한 초연결 시대에서는 전력이 중심일 수밖에 없는 것처럼 말입니다.
물론 오랜 시간이 필요한 사안이지만 신재생에너지에 대한 관점을 다르게 볼 필요도 있지 않을까요?
추운 날씨 건강 유의하시고, 편안한 저녁 되세요.
항상 감사드립니다.
- 이진우 올림-
https://bit.ly/3lpw9yI
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy
📮[MERITZ Strategy Daily 전략공감2.0] 2020.12.3(목)
[통신/미디어 정지수] Strategy Idea 2021년 전망 19: 통신/미디어_Underrated (해설판)
- 통신서비스: 주파수 재할당, 요금 인하 등 불확실성에도 실적 개선 및 배당 매력으로 2021년 통신업종 주가는 완만한 우상향 전망. 연결 자회사 실적 개선 등 추가적인 장점을 보유한 SK텔레콤을 최선호주로 추천
- 5G 네트워크 장비: 국내 및 해외 5G 투자의 본격적인 확대로 2021년 삼성전자 네트워크 매출액은 6.4조원 전망. 삼성전자 Verizon향 발주는 12월부터 본격적으로 발생할 것으로 예상되며 Value Chain 내 최선호주는 서진시스템과 기가레인
- 미디어/광고: 2021년 국내 광고 시장은 기저효과로 전년 대비 +9.2% 증가한 12조 3,777억원 전망. 주 고객사의 글로벌 신차 출시, 기아차 CI 변경에 기저효과까지 더해져 2021년 높은 외형 성장이 기대되는 이노션 선호
링크: https://bit.ly/3og07XN
[경제분석 RA 황수욱] 오늘의 차트: 글로벌 제조업은 순항 중
[전기전자/2차전지 주민우] 칼럼의 재해석: 리튬이온 배터리, "버린 것도 다시보자"
링크: https://bit.ly/3oegpjZ
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
[통신/미디어 정지수] Strategy Idea 2021년 전망 19: 통신/미디어_Underrated (해설판)
- 통신서비스: 주파수 재할당, 요금 인하 등 불확실성에도 실적 개선 및 배당 매력으로 2021년 통신업종 주가는 완만한 우상향 전망. 연결 자회사 실적 개선 등 추가적인 장점을 보유한 SK텔레콤을 최선호주로 추천
- 5G 네트워크 장비: 국내 및 해외 5G 투자의 본격적인 확대로 2021년 삼성전자 네트워크 매출액은 6.4조원 전망. 삼성전자 Verizon향 발주는 12월부터 본격적으로 발생할 것으로 예상되며 Value Chain 내 최선호주는 서진시스템과 기가레인
- 미디어/광고: 2021년 국내 광고 시장은 기저효과로 전년 대비 +9.2% 증가한 12조 3,777억원 전망. 주 고객사의 글로벌 신차 출시, 기아차 CI 변경에 기저효과까지 더해져 2021년 높은 외형 성장이 기대되는 이노션 선호
링크: https://bit.ly/3og07XN
[경제분석 RA 황수욱] 오늘의 차트: 글로벌 제조업은 순항 중
[전기전자/2차전지 주민우] 칼럼의 재해석: 리튬이온 배터리, "버린 것도 다시보자"
링크: https://bit.ly/3oegpjZ
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
📮[메리츠증권 투자전략팀]
Daily Market Update 2020.12.03 (목)
전일 해외증시 리뷰 자료 올려드립니다. 자세한 내용은 아래 이미지 파일을 참고하시기 바랍니다.
S&P500 +0.18%
DOW +0.20%
NASDAQ -0.05%
뉴욕 증시는 민간 고용 지표 부진 및 추가 부양책 기대에 혼조세
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy
Daily Market Update 2020.12.03 (목)
전일 해외증시 리뷰 자료 올려드립니다. 자세한 내용은 아래 이미지 파일을 참고하시기 바랍니다.
S&P500 +0.18%
DOW +0.20%
NASDAQ -0.05%
뉴욕 증시는 민간 고용 지표 부진 및 추가 부양책 기대에 혼조세
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy
📮[메리츠증권 퀀트/ETF 강봉주]
Bonjour Quant Daily 2020.12.3(목)
1. 퀀트뉴스: 인공지능, 머신러닝, 빅데이터, 빅테크, 알고리즘 트레이딩 관련
[핀테크 이슈] '동학·서학개미 잡자' 증권가 MTS 무한변신 '박차'
. 한국투자증권, NH투자증권, 키움증권 등 국내 증권사가 고객 편의성을 높이기 위해 모바일트레이딩서비스(MTS)를 개편 중
https://bit.ly/33zaZrO (에너지경제)
[핀테크 이슈] 네이버, 온라인 사업자 신용대출 시작한다
. 네이버파이낸셜은 미래에셋캐피탈과 함께 네이버 스마트스토어 사업자들을 위한 신용대출 상품인 '미래에셋캐피탈 스마트스토어 사업자 대출'을 시작
https://bit.ly/3mArIlY (파이낸셜뉴스)
2. 테크니컬 스크리닝_단기대응 관점의 기술적 특징주: 거래증가-장대양봉, 박스권 돌파, 전저점-MACD 상승 다이버전스, 추세상승 중 하락, 볼린저밴드 내 주가 위치 등
3. 팩터 스크리닝: PER, PBR, ROE, 공매도비중, 부채비율, 베타, 수급 등 스크리닝
자료: https://bit.ly/2JFtvrz
* 테크니컬 스크리닝 등 세부 활용법은 개별 문의 부탁드립니다.
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy
Bonjour Quant Daily 2020.12.3(목)
1. 퀀트뉴스: 인공지능, 머신러닝, 빅데이터, 빅테크, 알고리즘 트레이딩 관련
[핀테크 이슈] '동학·서학개미 잡자' 증권가 MTS 무한변신 '박차'
. 한국투자증권, NH투자증권, 키움증권 등 국내 증권사가 고객 편의성을 높이기 위해 모바일트레이딩서비스(MTS)를 개편 중
https://bit.ly/33zaZrO (에너지경제)
[핀테크 이슈] 네이버, 온라인 사업자 신용대출 시작한다
. 네이버파이낸셜은 미래에셋캐피탈과 함께 네이버 스마트스토어 사업자들을 위한 신용대출 상품인 '미래에셋캐피탈 스마트스토어 사업자 대출'을 시작
https://bit.ly/3mArIlY (파이낸셜뉴스)
2. 테크니컬 스크리닝_단기대응 관점의 기술적 특징주: 거래증가-장대양봉, 박스권 돌파, 전저점-MACD 상승 다이버전스, 추세상승 중 하락, 볼린저밴드 내 주가 위치 등
3. 팩터 스크리닝: PER, PBR, ROE, 공매도비중, 부채비율, 베타, 수급 등 스크리닝
자료: https://bit.ly/2JFtvrz
* 테크니컬 스크리닝 등 세부 활용법은 개별 문의 부탁드립니다.
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy
📮 [메리츠증권 투자전략팀]
Daily Market Update 2020.12.4(금)
전일 해외증시 리뷰 자료 올려드립니다. 자세한 내용은 아래 이미지 파일을 참고하시기 바랍니다.
S&P500 -0.06%
DOW +0.29%
NASDAQ +0.23%
뉴욕 증시는 추가부양책 의견차 축소에도 코로나19 백신 보급 이슈에 혼조세 마감
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy
Daily Market Update 2020.12.4(금)
전일 해외증시 리뷰 자료 올려드립니다. 자세한 내용은 아래 이미지 파일을 참고하시기 바랍니다.
S&P500 -0.06%
DOW +0.29%
NASDAQ +0.23%
뉴욕 증시는 추가부양책 의견차 축소에도 코로나19 백신 보급 이슈에 혼조세 마감
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy
📮[메리츠증권 퀀트/ETF 강봉주]
Bonjour Quant Daily 2020.12.4(금)
1. 퀀트뉴스: 인공지능, 머신러닝, 빅데이터, 빅테크, 알고리즘 트레이딩 관련
[빅데이터 이슈] 누가 어디서 주로 무엇을 샀더라…데이터 분석 속도내는 BC카드
. BC카드가 밴사, PG사와 함께 데이터 연합군을 형성해 카드 결제 관련 빅데이터를 세밀히 분석하려는 행보 보여
https://bit.ly/2VyAS6w (연합뉴스)
[빅데이터 이슈] 증권업계 마이데이터 첫 타자는 '미래에셋대우' 유력
. 현재 마이데이터 예비허가 신청 기업 35개사 중 미래에셋대우 유일한 심사 대상
https://bit.ly/3mzKQAC (ETN)
2. 테크니컬 스크리닝_단기대응 관점의 기술적 특징주: 거래증가-장대양봉, 박스권 돌파, 전저점-MACD 상승 다이버전스, 추세상승 중 하락, 볼린저밴드 내 주가 위치 등
3. 팩터 스크리닝: PER, PBR, ROE, 공매도비중, 부채비율, 베타, 수급 등 스크리닝
자료: https://bit.ly/36Dh74g
* 테크니컬 스크리닝 등 세부 활용법은 개별 문의 부탁드립니다.
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy
Bonjour Quant Daily 2020.12.4(금)
1. 퀀트뉴스: 인공지능, 머신러닝, 빅데이터, 빅테크, 알고리즘 트레이딩 관련
[빅데이터 이슈] 누가 어디서 주로 무엇을 샀더라…데이터 분석 속도내는 BC카드
. BC카드가 밴사, PG사와 함께 데이터 연합군을 형성해 카드 결제 관련 빅데이터를 세밀히 분석하려는 행보 보여
https://bit.ly/2VyAS6w (연합뉴스)
[빅데이터 이슈] 증권업계 마이데이터 첫 타자는 '미래에셋대우' 유력
. 현재 마이데이터 예비허가 신청 기업 35개사 중 미래에셋대우 유일한 심사 대상
https://bit.ly/3mzKQAC (ETN)
2. 테크니컬 스크리닝_단기대응 관점의 기술적 특징주: 거래증가-장대양봉, 박스권 돌파, 전저점-MACD 상승 다이버전스, 추세상승 중 하락, 볼린저밴드 내 주가 위치 등
3. 팩터 스크리닝: PER, PBR, ROE, 공매도비중, 부채비율, 베타, 수급 등 스크리닝
자료: https://bit.ly/36Dh74g
* 테크니컬 스크리닝 등 세부 활용법은 개별 문의 부탁드립니다.
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy