📮[메리츠증권 경제분석 이승훈/황수욱]
이승훈의 주간 경제脈 2021.6.7(월)

<미국 5월 고용: Not too hot, not too cold>

- 미국 5월 비농업취업자수 전월대비 55.6만 명 증가. 4월 대비 취업자수 증가폭 커졌으나 컨센서스(67.5만)에는 미달

- 노동시장 정상화는 1) 레저/여가, 교육 취업자수 증가(reopening)와 2) 장기실업자의 구직 성공 등에서 나타나고 있음

- 반면, 자발적 실업과 이에 따른 임금인상이 비교적 광범위하게 나타나고 있음. 대체로 비숙련 노동자 중심이기에 항구적일 가능성 낮음

- 6월 FOMC에서 테이퍼링 논의 개시되기보다는 7월 이후일 가능성에 무게

https://bit.ly/2Rr6Ras

* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : https://news.1rj.ru/str/Meritz_strategy

📮[메리츠증권 투자전략팀]
Daily Market Update 2021.6.7(월)

전일 해외증시 리뷰 자료 올려드립니다. 자세한 내용은 아래 이미지 파일을 참고하시기 바랍니다.

S&P500 +0.88%
DOW +0.52%
NASDAQ +1.47%

뉴욕증시는 고용 부진에 테이퍼링 조기집행 우려가 감소하며 상승 마감


* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy

📮[메리츠증권 퀀트 강봉주]
Bonjour Quant Daily 2021.6.7(월)

1. 퀀트뉴스: 디지털전환, 인공지능, 빅테크, ESG 관련

[핀테크 이슈] 카카오·네이버·토스 '페이머니'…"예금자보호 안 됩니다"
. 토스·카카오페이·네이버페이 등 주요 3개사 선불충전금 잔액은 지난 3월 말 기준 총 4952억원으로 집계. 2014년 7800억원, 2016년 9100억원, 2019년 1조6700억원 등 가파르게 증가
https://bit.ly/2RwTm9o

[ESG 현황] 탄소배출권 시장, 선점은 누구?
. 2015년부터 탄소배출권 거래제가 시작되며 시장 규모가 빠르게 증가하고 있고 최근 관심이 높아진 ESG 경영 환경과 맞아 떨어지는 까닭에 관심 집중. 이제 막 개화된 탄소배출권 시장내 증권사들의 치열한 경쟁도 예고
https://bit.ly/2S6iXGz

2. 테크니컬 스크리닝_단기대응 관점의 기술적 특징주: 거래증가-장대양봉, 박스권 돌파, 전저점-MACD 상승 다이버전스, 추세상승 중 하락, 볼린저밴드 내 주가 위치 등

3. 팩터 스크리닝: PER, PBR, ROE, 공매도비중, 부채비율, 베타, 수급 등 스크리닝

자료: https://bit.ly/3uY1aP8

* 테크니컬 스크리닝 등 세부 활용법은 개별 문의 부탁드립니다.

* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy

📮[MERITZ Strategy Daily 전략공감2.0] 2021.6.8(화)

[유틸리티/철강 문경원] Strategy Idea: 2021년 하반기 전망 시리즈 3
유틸리티_Nuclear Launch Detected (해설판)

- 원자재 인플레를 판가에 전가시킬 수 있고, 신사업 모멘텀이 있는 종목들에 집중 필요

- 특히 원자력은 선진국 정책 변화 및 한미수출협력 기대감으로 최근 주목받는 산업 분야

- 선진국들은 재생에너지 보조 전원으로서 SMR 역할에 주목 중. 상용화까지 시간이 필요하나, 상용화 이후 원자력 산업의 퀀텀 점프를 이끌어 낼 수 있다는 판단

https://bit.ly/3psX2FI

[전기전자/2차전지 주민우] Strategy Idea: 2021년 하반기 전망 시리즈 4
2차전지/전기전자_하반기 주목해야 할 이슈 (해설판)

- 2차전지 하반기 주목해야 할 이슈 8가지 제시. 미국 보조금 정책 상향, 테슬라 주요 이슈, 배터리 셀, 소재 업체들의 해외 투자 확대 등 주목 필요

- 스마트폰 수요는 하반기 코로나 이전 수요 정체 국면으로 복귀할 전망 (Back to normal)

- 2차전지 Top-pick으로는 에코프로비엠, 동화기업, 대주전자재료. 전기전자 Top-pick으로는 LG전자, LG이노텍, PI첨단소재 제시

https://bit.ly/3cI9rR5


[경제분석 이승훈] 오늘의 차트: 근원 PCE 항목별 분해의 시사점

[채권분석 윤여삼] 칼럼의 재해석: 그린본드, 발행과 수요 모두 견조

https://bit.ly/2T8nsQK


* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy

📮[메리츠증권 투자전략팀]
Daily Market Update 2021.6.8(화)

전일 해외증시 리뷰 자료 올려드립니다. 자세한 내용은 아래 이미지 파일을 참고하시기 바랍니다.

S&P500 -0.08%
DOW -0.36%
NASDAQ +0.49%

뉴욕증시는 경제회복과 글로벌 법인세 합의 이슈 속 혼조 마감


* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy

📮[메리츠증권 퀀트 강봉주]
Bonjour Quant Daily 2021.6.8(화)

1. 퀀트뉴스: 디지털전환, 인공지능, 빅테크, ESG 관련

[빅테크 이슈] 카카오손보, 연내 설립 가시권…빅테크 뭐가 다를까
. 금융위원회는 오는 9일 정례회의에서 카카오페이가 설립하려는 디지털 손해보험사인 '카카오손해보험'의 예비인가 안건을 심의할 예정
https://bit.ly/3x1vJEU

[ESG 현황] 삼성증권, 7월부터 40개 대기업 ESG 지표 공개…현대차·포스코 배출가스 글로벌 경쟁사와 비교 가능해진다
. 삼성증권(016360)은 국내 유가증권시장 상위 40개 기업에 대해 글로벌 동종 기업과 견줘 어느 정도 ESG 경영을 하고 있는지를 지수로 제시할 계획
https://bit.ly/3w1VYuS

2. 테크니컬 스크리닝_단기대응 관점의 기술적 특징주: 거래증가-장대양봉, 박스권 돌파, 전저점-MACD 상승 다이버전스, 추세상승 중 하락, 볼린저밴드 내 주가 위치 등

3. 팩터 스크리닝: PER, PBR, ROE, 공매도비중, 부채비율, 베타, 수급 등 스크리닝

자료: https://bit.ly/350w8eV

* 테크니컬 스크리닝 등 세부 활용법은 개별 문의 부탁드립니다.

* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy

📮[메리츠증권 퀀트 강봉주]
Bonjour Quant Daily 2021.6.9(수)

1. 퀀트뉴스: 디지털전환, 인공지능, 빅테크, ESG 관련

[핀테크 이슈] “적에서 동지로”… 핀테크에 손 내미는 보험사
. 보험과 핀테크 두 업계는 보험상품을 분석해 고객에게 상품을 추천하는 로보어드바이저 서비스에서부터 데이터 기반 상품 개발과 판매까지 협업 범위를 넓히는 중
https://bit.ly/3pwKOvM

[ESG 현황] 카카오, 자체 데이터 센터 준공 앞두고 '환경 경영' 총력
. 카카오는 경영 활동 과정에서 발생 가능한 환경 이슈에 대응하기 위해 전담 조직을 구축하고 친환경 건축을 계획하며 환경 리스크 대응에 속도를 내는 중. 지난 해 ESG 평가서 환경부분 점수는 "C"
https://bit.ly/350NaJP

2. 테크니컬 스크리닝_단기대응 관점의 기술적 특징주: 거래증가-장대양봉, 박스권 돌파, 전저점-MACD 상승 다이버전스, 추세상승 중 하락, 볼린저밴드 내 주가 위치 등

3. 팩터 스크리닝: PER, PBR, ROE, 공매도비중, 부채비율, 베타, 수급 등 스크리닝

자료: https://bit.ly/2T9tocy

* 테크니컬 스크리닝 등 세부 활용법은 개별 문의 부탁드립니다.

* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy

📮 [메리츠증권 투자전략팀]
Daily Market Update 2021.6.9(수)

전일 해외증시 리뷰 자료 올려드립니다. 자세한 내용은 아래 이미지 파일을 참고하시기 바랍니다.

S&P500 +0.02%
DOW -0.09%
NASDAQ +0.31%

뉴욕증시는 물가지표 발표를 앞두고 관망세 짙어지며 혼조세 마감


* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy

📮[메리츠증권 중국 최설화]
최설화의 Real China 2021.6.10(목)

<중국, 물가 올라도 연내 금리 인상 없다>

- 원자재 가격 급등에 5월 중국 PPI 9%로 금융위기 이후 최고

- 단 5월 PPI 피크아웃 예상, 물가 통제를 위한 정부의 행정 조치 강화될 것

- PPI 상승이 CPI로의 전이는 제한적이며 연내 금리 인상 가능성 낮아


https://bit.ly/3579y49

* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : https://news.1rj.ru/str/Meritz_strategy

📮[메리츠증권 투자전략팀]
Daily Market Update 2021.6.10(목)

전일 해외증시 리뷰 자료 올려드립니다. 자세한 내용은 아래 이미지 파일을 참고하시기 바랍니다.

S&P500 -0.18%
DOW -0.44%
NASDAQ -0.09%

뉴욕증시는 물가지표 관망과 미국채 10년물 금리 하락 속 소폭 하락 마감


* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy

📮[메리츠증권 퀀트 강봉주]
Bonjour Quant Daily 2021.6.10(목)

1. 퀀트뉴스: 디지털전환, 인공지능, 빅테크, ESG 관련

[핀테크 이슈] 토스뱅크, 은행업 본인가 획득…이르면 ‘9월 영업’
. 토스뱅크가 은행업 인가를 받아 세번째 인터넷전문은행이 됨. 토스뱅크는 실제 거래 테스트 등 준비기간을 거쳐 빠르면 9월부터 본격적으로 영업을 개시할 예정
https://bit.ly/3zfaoJY

[ESG 현황] "탄소감축 미달 韓기업 잠재적 수출손실, 2030년 1천425억달러"
. 2025년에는 글로벌 대기업의 78%가 탄소중립(Net zero) 전환이 미흡한 공급업체들과의 거래 전부나 일부를 끊을 것으로 조사
https://bit.ly/3v60lnj

2. 테크니컬 스크리닝_단기대응 관점의 기술적 특징주: 거래증가-장대양봉, 박스권 돌파, 전저점-MACD 상승 다이버전스, 추세상승 중 하락, 볼린저밴드 내 주가 위치 등

3. 팩터 스크리닝: PER, PBR, ROE, 공매도비중, 부채비율, 베타, 수급 등 스크리닝

자료: https://bit.ly/2SeWmYr

* 테크니컬 스크리닝 등 세부 활용법은 개별 문의 부탁드립니다.

* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy

📮[MERITZ Strategy Daily 전략공감2.0]
2021.6.10(목)

[화장품/섬유의복 하누리] Strategy Idea: 2021년 하반기 전망 7 화장품/섬유의복(해설판)_옥석가리기

- 1H21 자유소비재 주가 견조(YTD: KOSPI +7.6% vs. 화장품 +12.3% vs. 의류 +51.2%)

- 2H21E 커버리지 평균 매출액/OP YoY: 화장품 +12.5%/+158.2%, 의류 +10.1%/+23.0%

- 서구권향 판매 성과 우위 예상 (내수판매 회복 시점: 2Q20 중국 → 1Q21 한국 → 2Q21E 미국 → 3Q21E 유럽)

- 소비 회복에 대한 주가 반영 마무리 단계 기저 효과만으로는 추가 상승 도모 불가

- 3개 조건 충족 점검 통해 자연 성장 업체 선별 ① 2H21E 성장 유지, ② 2019년 수준 회복, ③ 2022E 성장 지속

- 최선호주: [화장품] 신세계인터내셔날, 코스맥스, [섬유의복] F&F, 화승엔터프라이즈

https://bit.ly/3wbwY4j

[채권/자산배분 윤여삼] 오늘의 차트: 축소되는 채권시장의 인플레이션 기대

[자동차 김준성] 칼럼의 재해석: 스페이스X 로켓배송 가능성 점검

https://bit.ly/3xdJwYX



* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

📮[메리츠증권 투자전략팀]
Daily Market Update 2021.6.11(금)

전일 해외증시 리뷰 자료 올려드립니다. 자세한 내용은 아래 이미지 파일을 참고하시기 바랍니다.

S&P500 +0.47%
DOW +0.06%
NASDAQ +0.78%

뉴욕증시는 인플레이션이 일시적이라는 평가에 상승 마감


* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy

📮[메리츠증권 퀀트 강봉주]
Bonjour Quant Daily 2021.6.11(금)

1. 퀀트뉴스: 디지털전환, 인공지능, 빅테크, ESG 관련

[빅테크 이슈] 카카오 "자생" vs 토스 "원팀"...닮은듯 다른 빅테크 금융
. 카카오와 토스가 잇따라 금융 계열사를 설립하며 플랫폼 기반의 금융그룹으로 성장 중. 지난 9일 토스뱅크가 국내 3호 인터넷은행 본인가를 획득한 데 이어 10일 카카오손해보험이 보험업 예비 허가 획득
https://bit.ly/3iLhRLl

[ESG 현황] 해외 기관투자자 연합, 亞 전력회사 공동 주주권행사로 압박
. AIGCC(기후변화 관련 아시아 투자자 그룹)에 속한 글로벌 연기금 및 대형 기관투자자들이 중국과 일본 등 3개국 소재 전력회사를 상대로 공동 주주권 행사에 나서기로 선언
https://bit.ly/3wfpTzV

2. 테크니컬 스크리닝_단기대응 관점의 기술적 특징주: 거래증가-장대양봉, 박스권 돌파, 전저점-MACD 상승 다이버전스, 추세상승 중 하락, 볼린저밴드 내 주가 위치 등

3. 팩터 스크리닝: PER, PBR, ROE, 공매도비중, 부채비율, 베타, 수급 등 스크리닝

자료: https://bit.ly/3w9EtZA

* 테크니컬 스크리닝 등 세부 활용법은 개별 문의 부탁드립니다.

* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy

📮[메리츠증권 중국 최설화]

중국 상무부, 17개 부처와 농촌소비 진작책 발표

안녕하십니까,

중국 상무부가 내수 확대, 농촌지역 진흥을 위하여 아래와 같은 농촌 소비 증진 방안을 발표했습니다.
 
목표는 2025년까지 (1) 농촌지역에 마트, 물류배송센터, 쇼핑몰 등 시설 구축, (2) 매년 100만개의 신규 온라인 사업자 육성, (3) 30개 국가급 농산품 전문시장 육성, (4) 공익성 농산품 시장의 보급률 40%->60%로 제고입니다.
 
세부적인 조치의 주요 골자는 아래와 같이 번역 및 정리해 보내드리오니 참고하시기 바랍니다. 흥미로운 것은 모든 세부 항목별로 담당 부처를 뒤에 기재했습니다. 과거와 사뭇 다른 점인 듯 합니다.
 
(1) 농촌지역 상업시설 개선
(2) 쇼핑몰 등 레저 센터 건설
(3) 편의점 등 기존 시설 업그레이드
(4) 기업의 디지털화, 체인화로 업그레이드
(5) 농민 출신의 새로운 리더 육성  
(6) 신형의 농업 경영주체 확대
(7) 가전, 가구, 자동차 등 농촌시장에 알맞는 소비재 생산 격려
(8) 농촌에서의 서비스 시설 확대
(9) 민속촌 등 건설 확대를 통해 체험 소비 확대
(10) 농산품의 품질 향상 및 제공
(11) 농산품의 도시 공급망 효율 제고
(12) 농업 브랜드 육성
(13) 체계적인 농산품 생산지 구축 가속화
(14) 안정적인 농산품 가격 유지토록 토지, 자본 등 면에서 지원 (공익성 농산품 시장)
(15) 농산품 주요 물류 네트워크 개선
(16) Cold Chain 보완 가속화
(17) 농업자본이 M&A 등을 통해 핵심 경쟁력 구축 격려
(18) 농기구 임대 등 농업 서비스 제공 능력 확대
(19) 대형 E-commerce, 우체국, 택배 등 기업의 지역간 공급망 구축 지지
(20) 농촌지역 Ecommerce 커버 범위 확대
(21) 농촌 지역간 공동배송 발전 지원
(22) 지속가능한 생산-판매 시스템 구축 유도
(23) 농촌시장 운영에 대한 법적 감독 강화
(24) 농사에 필요한 주요 자본재에 대한 시장 감독 강화
(25) 시장 품질 관리 강화
(26) 전반 시장에 대해 등급별 관리제 실시
(27) Fast track 등 편리한 운송 제도 지원
(28) 재정 투입 강화
(29) 혁신적 투자융자 실시
(30) 통계 관련 제도 개선   

원문 링크(중국어): https://bit.ly/3cBzLfp

* 본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전사공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인없이 제공합니다. 한편 번역에 오류가 있을 수 있음에 유의 바랍니다.  

📮[메리츠증권 채권분석 윤여삼]
The Bond Weekly: 국내 연내인상, 클라이막스 2021.6.14(월)

- 미국금리 하락의 아이러니, 하반기 반등강도 강할지 의문

- 국내 연내금리 인상 인정, 시장은 내년 상반기 인상까지 우려


https://bit.ly/35fLyvI

*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

*메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크: t.me/Meritz_strategy