📮[메리츠증권 경제분석 이승훈]
이승훈의 경제脈_2021.6.17(목)
<6월 FOMC: 경기낙관과 인플레 경계>
- 6월 FOMC, 경제/물가/점도표 상향 조정에도 테이퍼링 윤곽 논의개시 언급 없었음
- 테이퍼링은 당초 당사가 예상한대로 2022년 초 개시, 2021년 9월 중 윤곽수립, 7월 중 논의 개시 시사할 것. 1년간의 테이퍼링 진행 예상
- 금리인상은 2023년 말보다 앞당겨진 2023년 상반기 말에 단행할 것으로 예상. 경제성장세 가속화와 더불어 물가 상방위험에도 대응할 필요. 그러나 AIT 하에서 기대인플레 높게 유지하기 위한 절대적인 완화기조 지속 가능성. 중장기 금융시장 긍정적
https://bit.ly/3gtXb8O
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy
이승훈의 경제脈_2021.6.17(목)
<6월 FOMC: 경기낙관과 인플레 경계>
- 6월 FOMC, 경제/물가/점도표 상향 조정에도 테이퍼링 윤곽 논의개시 언급 없었음
- 테이퍼링은 당초 당사가 예상한대로 2022년 초 개시, 2021년 9월 중 윤곽수립, 7월 중 논의 개시 시사할 것. 1년간의 테이퍼링 진행 예상
- 금리인상은 2023년 말보다 앞당겨진 2023년 상반기 말에 단행할 것으로 예상. 경제성장세 가속화와 더불어 물가 상방위험에도 대응할 필요. 그러나 AIT 하에서 기대인플레 높게 유지하기 위한 절대적인 완화기조 지속 가능성. 중장기 금융시장 긍정적
https://bit.ly/3gtXb8O
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy
📮[메리츠증권 퀀트 강봉주]
Bonjour Quant Daily 2021.6.18(금)
1. 퀀트뉴스: 디지털전환, 인공지능, 빅테크, ESG 관련
[빅테크 이슈] 은행권 vs 빅테크, '종합지급결제' 라이선스 두고 이견 '팽팽'
. 전자금융거래법(전금법) 개정안이 '종합지급결제' 라이선스라는 새로운 쟁점으로 충돌. 종합지급결제업을 단순히 정의하면 하나의 금융 플랫폼을 통해 다양한 디지털 금융 서비스를 원스톱으로 제공할 수 있는 라이선스
https://bit.ly/3wyKGP6
[ESG 현황] ESG 이슈, 기업 실적과 경영권 흔든다?
. ESG 행보에 따라 기업을 향한 소비자 평가가 엇갈리고 심지어 경영권에까지 영향을 미치는 사례가 이어짐. ESG 경영 강화 기업은 시장에서 좋은 평가를 받는 반면 리스크를 짊어진 기업은 경영권까지 위협받는 사례 관찰
https://bit.ly/3zx3Tm0
2. 테크니컬 스크리닝_단기대응 관점의 기술적 특징주: 거래증가-장대양봉, 박스권 돌파, 전저점-MACD 상승 다이버전스, 추세상승 중 하락, 볼린저밴드 내 주가 위치 등
3. 팩터 스크리닝: PER, PBR, ROE, 공매도비중, 부채비율, 베타, 수급 등 스크리닝
자료: https://bit.ly/3zC54R6
* 테크니컬 스크리닝 등 세부 활용법은 개별 문의 부탁드립니다.
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy
Bonjour Quant Daily 2021.6.18(금)
1. 퀀트뉴스: 디지털전환, 인공지능, 빅테크, ESG 관련
[빅테크 이슈] 은행권 vs 빅테크, '종합지급결제' 라이선스 두고 이견 '팽팽'
. 전자금융거래법(전금법) 개정안이 '종합지급결제' 라이선스라는 새로운 쟁점으로 충돌. 종합지급결제업을 단순히 정의하면 하나의 금융 플랫폼을 통해 다양한 디지털 금융 서비스를 원스톱으로 제공할 수 있는 라이선스
https://bit.ly/3wyKGP6
[ESG 현황] ESG 이슈, 기업 실적과 경영권 흔든다?
. ESG 행보에 따라 기업을 향한 소비자 평가가 엇갈리고 심지어 경영권에까지 영향을 미치는 사례가 이어짐. ESG 경영 강화 기업은 시장에서 좋은 평가를 받는 반면 리스크를 짊어진 기업은 경영권까지 위협받는 사례 관찰
https://bit.ly/3zx3Tm0
2. 테크니컬 스크리닝_단기대응 관점의 기술적 특징주: 거래증가-장대양봉, 박스권 돌파, 전저점-MACD 상승 다이버전스, 추세상승 중 하락, 볼린저밴드 내 주가 위치 등
3. 팩터 스크리닝: PER, PBR, ROE, 공매도비중, 부채비율, 베타, 수급 등 스크리닝
자료: https://bit.ly/3zC54R6
* 테크니컬 스크리닝 등 세부 활용법은 개별 문의 부탁드립니다.
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy
📮[메리츠증권 투자전략팀]
Daily Market Update 2021.6.18(금)
전일 해외증시 리뷰 자료 올려드립니다. 자세한 내용은 아래 이미지 파일을 참고하시기 바랍니다.
S&P500 -0.04%
DOW -0.62%
NASDAQ +0.87%
뉴욕증시는 업종별 엇갈린 행보 속 혼조세 마감
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy
Daily Market Update 2021.6.18(금)
전일 해외증시 리뷰 자료 올려드립니다. 자세한 내용은 아래 이미지 파일을 참고하시기 바랍니다.
S&P500 -0.04%
DOW -0.62%
NASDAQ +0.87%
뉴욕증시는 업종별 엇갈린 행보 속 혼조세 마감
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📮[메리츠증권 투자전략팀]
Daily Market Update 2021.6.21(월)
전일 해외증시 리뷰 자료 올려드립니다. 자세한 내용은 아래 이미지 파일을 참고하시기 바랍니다.
S&P500 -1.31%
DOW -1.58%
NASDAQ -0.94%
뉴욕증시는 조기 금리인상 우려에 하락 마감
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
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Daily Market Update 2021.6.21(월)
전일 해외증시 리뷰 자료 올려드립니다. 자세한 내용은 아래 이미지 파일을 참고하시기 바랍니다.
S&P500 -1.31%
DOW -1.58%
NASDAQ -0.94%
뉴욕증시는 조기 금리인상 우려에 하락 마감
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📮[메리츠증권 채권분석 윤여삼]
The Bond Weekly: 매(hawk)가 만든 트위스트 2021.6.21(월)
- 연준 매파성향 강화, 단기는 오르고 장기는 하락하고
- 국내 급격한 플래트닝 진행, 일부 속도조절에도 기조는 유효
https://bit.ly/3qcOuDa
*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
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The Bond Weekly: 매(hawk)가 만든 트위스트 2021.6.21(월)
- 연준 매파성향 강화, 단기는 오르고 장기는 하락하고
- 국내 급격한 플래트닝 진행, 일부 속도조절에도 기조는 유효
https://bit.ly/3qcOuDa
*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
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📮[메리츠증권 퀀트 강봉주]
Bonjour Quant Daily 2021.6.21(월)
1. 퀀트뉴스: 디지털전환, 인공지능, 빅테크, ESG 관련
[핀테크 이슈] 서비스 이용시간·수수료율…고비 눈앞 '대환대출 플랫폼'
. 정부 추진중인 대환대출(대출 갈아타기) 플랫폼이 출범을 앞두고 각 업권의 의견을 모으며 서비스 정비에 나서는 중. 현재 계획대로라면 서비스 이용 시간이 은행 영업시간에 한정될 것으로 보여 개선이 필요하다는 지적
https://bit.ly/35C5o4E
[ESG 현황] 탄소세·탄소국경세 눈앞… ESG경영 핵심 '수소'로 뚫는다
. 오는 2023년 유럽연합(EU)의 탄소국경세 도입과 함께 글로벌 기업들의 환경·사회·지배구조(ESG) 경영이 속도를 내면서 그 대안으로 수소경제로의 전환이 부상
https://bit.ly/3zGvHog
2. 테크니컬 스크리닝_단기대응 관점의 기술적 특징주: 거래증가-장대양봉, 박스권 돌파, 전저점-MACD 상승 다이버전스, 추세상승 중 하락, 볼린저밴드 내 주가 위치 등
3. 팩터 스크리닝: PER, PBR, ROE, 공매도비중, 부채비율, 베타, 수급 등 스크리닝
자료: https://bit.ly/3cW2lbL
* 테크니컬 스크리닝 등 세부 활용법은 개별 문의 부탁드립니다.
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
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Bonjour Quant Daily 2021.6.21(월)
1. 퀀트뉴스: 디지털전환, 인공지능, 빅테크, ESG 관련
[핀테크 이슈] 서비스 이용시간·수수료율…고비 눈앞 '대환대출 플랫폼'
. 정부 추진중인 대환대출(대출 갈아타기) 플랫폼이 출범을 앞두고 각 업권의 의견을 모으며 서비스 정비에 나서는 중. 현재 계획대로라면 서비스 이용 시간이 은행 영업시간에 한정될 것으로 보여 개선이 필요하다는 지적
https://bit.ly/35C5o4E
[ESG 현황] 탄소세·탄소국경세 눈앞… ESG경영 핵심 '수소'로 뚫는다
. 오는 2023년 유럽연합(EU)의 탄소국경세 도입과 함께 글로벌 기업들의 환경·사회·지배구조(ESG) 경영이 속도를 내면서 그 대안으로 수소경제로의 전환이 부상
https://bit.ly/3zGvHog
2. 테크니컬 스크리닝_단기대응 관점의 기술적 특징주: 거래증가-장대양봉, 박스권 돌파, 전저점-MACD 상승 다이버전스, 추세상승 중 하락, 볼린저밴드 내 주가 위치 등
3. 팩터 스크리닝: PER, PBR, ROE, 공매도비중, 부채비율, 베타, 수급 등 스크리닝
자료: https://bit.ly/3cW2lbL
* 테크니컬 스크리닝 등 세부 활용법은 개별 문의 부탁드립니다.
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy
📮[메리츠증권 경제분석 이승훈/황수욱]
이승훈의 주간 경제脈 2021.6.21(월)
<중국, 성장 진작을 위한 미시적 조치 강화>
- 중국의 산업/서비스업 생산은 위기 이전 수준에 도달했으나 지출항목은 미달하는 등 불균형 회복 지속 중. 여기에, 5월 지표의 실망 배경에 원자재 가격 급등이 자리하고 있어 중국 정부 대응 중
- 정부는 6월 들어 국유기업 해외상품 익스포저 축소 지시 및 직접 물량방출 등을 통해 원자재 가격 안정 노력 경주. 여기에, 위안화 강세 속도조절 통한 우호적 수출여건 도모 중. 통화정책도 제조업 중심 기업대출 확대 통한 투자진작 포석
- 정부 정책기조가 여전히 성장지원에 집중되어 있다는 것의 방증
https://bit.ly/3vGI5kD
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : https://news.1rj.ru/str/Meritz_strategy
이승훈의 주간 경제脈 2021.6.21(월)
<중국, 성장 진작을 위한 미시적 조치 강화>
- 중국의 산업/서비스업 생산은 위기 이전 수준에 도달했으나 지출항목은 미달하는 등 불균형 회복 지속 중. 여기에, 5월 지표의 실망 배경에 원자재 가격 급등이 자리하고 있어 중국 정부 대응 중
- 정부는 6월 들어 국유기업 해외상품 익스포저 축소 지시 및 직접 물량방출 등을 통해 원자재 가격 안정 노력 경주. 여기에, 위안화 강세 속도조절 통한 우호적 수출여건 도모 중. 통화정책도 제조업 중심 기업대출 확대 통한 투자진작 포석
- 정부 정책기조가 여전히 성장지원에 집중되어 있다는 것의 방증
https://bit.ly/3vGI5kD
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : https://news.1rj.ru/str/Meritz_strategy
📮[메리츠증권 퀀트 강봉주]
Bonjour Quant Daily 2021.6.22(화)
1. 퀀트뉴스: 디지털전환, 인공지능, 빅테크, ESG 관련
[빅테크 이슈] 카카오는 왜 금융을 콕 찍었나
. 카카오는 모바일 메신저로 시작한 연결기능 특화 플랫폼. 다면 플랫폼으로 성장 전략을 추구하는 과정에서 그 대상으로 금융을 선택. 다면 플랫폼은 교차 네트워크 확보라는 점에서 금융업의 속성과 결이 맞는다는 분석
https://bit.ly/35EzR29
[ESG 현황] '탄소중립' 대장정 나선 韓기업들 "R&D·세제 지원 절실" 호소
. 정부가 지난해 12월 '2050 탄소중립 추진전략'을 내놓은 뒤 중점을 둔 부분 중 하나는 철강 등 다탄소 업종의 저탄소 업종으로의 전환 촉진책. 연료와 원료, 공정에 이르기까지 산업 가치사슬 전반을 혁신해야 한다는 주문
https://bit.ly/3j09QSH
2. 테크니컬 스크리닝_단기대응 관점의 기술적 특징주: 거래증가-장대양봉, 박스권 돌파, 전저점-MACD 상승 다이버전스, 추세상승 중 하락, 볼린저밴드 내 주가 위치 등
3. 팩터 스크리닝: PER, PBR, ROE, 공매도비중, 부채비율, 베타, 수급 등 스크리닝
자료: https://bit.ly/3xCk6oc
* 테크니컬 스크리닝 등 세부 활용법은 개별 문의 부탁드립니다.
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy
Bonjour Quant Daily 2021.6.22(화)
1. 퀀트뉴스: 디지털전환, 인공지능, 빅테크, ESG 관련
[빅테크 이슈] 카카오는 왜 금융을 콕 찍었나
. 카카오는 모바일 메신저로 시작한 연결기능 특화 플랫폼. 다면 플랫폼으로 성장 전략을 추구하는 과정에서 그 대상으로 금융을 선택. 다면 플랫폼은 교차 네트워크 확보라는 점에서 금융업의 속성과 결이 맞는다는 분석
https://bit.ly/35EzR29
[ESG 현황] '탄소중립' 대장정 나선 韓기업들 "R&D·세제 지원 절실" 호소
. 정부가 지난해 12월 '2050 탄소중립 추진전략'을 내놓은 뒤 중점을 둔 부분 중 하나는 철강 등 다탄소 업종의 저탄소 업종으로의 전환 촉진책. 연료와 원료, 공정에 이르기까지 산업 가치사슬 전반을 혁신해야 한다는 주문
https://bit.ly/3j09QSH
2. 테크니컬 스크리닝_단기대응 관점의 기술적 특징주: 거래증가-장대양봉, 박스권 돌파, 전저점-MACD 상승 다이버전스, 추세상승 중 하락, 볼린저밴드 내 주가 위치 등
3. 팩터 스크리닝: PER, PBR, ROE, 공매도비중, 부채비율, 베타, 수급 등 스크리닝
자료: https://bit.ly/3xCk6oc
* 테크니컬 스크리닝 등 세부 활용법은 개별 문의 부탁드립니다.
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy
📮 [메리츠증권 투자전략팀]
Daily Market Update 2021.6.22(화)
전일 해외증시 리뷰 자료 올려드립니다. 자세한 내용은 아래 이미지 파일을 참고하시기 바랍니다.
S&P500 +1.40%
DOW +1.76%
NASDAQ +0.79%
뉴욕증시는 연준 인사들의 완화적인 발언 이어지며 상승 마감
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy
Daily Market Update 2021.6.22(화)
전일 해외증시 리뷰 자료 올려드립니다. 자세한 내용은 아래 이미지 파일을 참고하시기 바랍니다.
S&P500 +1.40%
DOW +1.76%
NASDAQ +0.79%
뉴욕증시는 연준 인사들의 완화적인 발언 이어지며 상승 마감
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy
📮[메리츠증권 투자전략팀]
Daily Market Update 2021.6.23(수)
전일 해외증시 리뷰 자료 올려드립니다. 자세한 내용은 아래 이미지 파일을 참고하시기 바랍니다.
S&P500 +0.51%
DOW +0.20%
NASDAQ +0.79%
뉴욕증시는 미 연준의 점진적 정책 조정 기대에 상승 마감
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
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Daily Market Update 2021.6.23(수)
전일 해외증시 리뷰 자료 올려드립니다. 자세한 내용은 아래 이미지 파일을 참고하시기 바랍니다.
S&P500 +0.51%
DOW +0.20%
NASDAQ +0.79%
뉴욕증시는 미 연준의 점진적 정책 조정 기대에 상승 마감
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
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📮[메리츠증권 퀀트 강봉주]
Bonjour Quant Daily 2021.6.23(수)
1. 퀀트뉴스: 디지털전환, 인공지능, 빅테크, ESG 관련
[핀테크 이슈] '토스뱅크VS카카오뱅크' 상품부터 CSS까지 닮은꼴…하반기 전면전 예고
. 토스뱅크는 이르면 9월 영업개시 시점에 맞춰 개인신용대출, 사잇돌·마통론 등의 보증서대출, 입출금통장, 규칙 기반 예치 및 저축통장를 선보일 계획. 영업 이후에는 모임통장, 해외송금, 법인뱅킹솔루션 등을 출시 예정
https://bit.ly/3gQSmFE
[ESG 현황] '작년 1.3조' 탄소배출권 시장 해마다 커지는데…기업들은 '쓴웃음'
. 다음달부터 2025년까지 적용되는 온실가스 제3차 계획기간의 시작으로 기업들에 적용되는 탄소배출권 유상할당 비중이 10%로 상향 조정. 제2차 계획기간에 도입했던 유상할당이 3% 수준이라는 점을 고려하면 3배 부담
https://bit.ly/35LsGFm
2. 테크니컬 스크리닝_단기대응 관점의 기술적 특징주: 거래증가-장대양봉, 박스권 돌파, 전저점-MACD 상승 다이버전스, 추세상승 중 하락, 볼린저밴드 내 주가 위치 등
3. 팩터 스크리닝: PER, PBR, ROE, 공매도비중, 부채비율, 베타, 수급 등 스크리닝
자료: https://bit.ly/3qhnrqr
* 테크니컬 스크리닝 등 세부 활용법은 개별 문의 부탁드립니다.
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy
Bonjour Quant Daily 2021.6.23(수)
1. 퀀트뉴스: 디지털전환, 인공지능, 빅테크, ESG 관련
[핀테크 이슈] '토스뱅크VS카카오뱅크' 상품부터 CSS까지 닮은꼴…하반기 전면전 예고
. 토스뱅크는 이르면 9월 영업개시 시점에 맞춰 개인신용대출, 사잇돌·마통론 등의 보증서대출, 입출금통장, 규칙 기반 예치 및 저축통장를 선보일 계획. 영업 이후에는 모임통장, 해외송금, 법인뱅킹솔루션 등을 출시 예정
https://bit.ly/3gQSmFE
[ESG 현황] '작년 1.3조' 탄소배출권 시장 해마다 커지는데…기업들은 '쓴웃음'
. 다음달부터 2025년까지 적용되는 온실가스 제3차 계획기간의 시작으로 기업들에 적용되는 탄소배출권 유상할당 비중이 10%로 상향 조정. 제2차 계획기간에 도입했던 유상할당이 3% 수준이라는 점을 고려하면 3배 부담
https://bit.ly/35LsGFm
2. 테크니컬 스크리닝_단기대응 관점의 기술적 특징주: 거래증가-장대양봉, 박스권 돌파, 전저점-MACD 상승 다이버전스, 추세상승 중 하락, 볼린저밴드 내 주가 위치 등
3. 팩터 스크리닝: PER, PBR, ROE, 공매도비중, 부채비율, 베타, 수급 등 스크리닝
자료: https://bit.ly/3qhnrqr
* 테크니컬 스크리닝 등 세부 활용법은 개별 문의 부탁드립니다.
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy
📮[MERITZ Strategy Daily 전략공감2.0] 2021.06.23 (수)
[조선/기계 김현] Strategy Idea: 2021년 하반기 전망 시리즈17 조선/기계 Fact>Wish (해설판)
[Part1] COVID-19 이후의 조선업황
- 컨테이너 호황이 발주로 확산, 수주 개선, +선가반등
- Clarksons 신조선가지수는 2014년 수준에 도달
- 선종별 시황개선 차별화, 컨테이너+벌크↑ Vs. LNG+탱커↓
[Part2] 과거 Super-Cycle에 대한 회고
- 2000~02년 독자 생존기, 2001년 중국 WTO 가입이 변곡점
- 컨테이너선→LNG선→벌크선+탱커 동반 발주: 선가 급상승
- Qatar發 LNG 발주 Rush→한국 점유율 급상승→Re-rating
[Part3] 2002~08년 Super-Cycle Vs. 2021~22년
- 금리, 강재가격, 신조선가 비교
- 운임(용선료) 수준과 신조선가 비교
- 발주자의 투자 회수기간 비교
[Part4] Again Super-Cycle? Not Yet
- 물동량ㆍ운임ㆍ금리ㆍ선가 상승속도는 Super보단 Up-Cycle
- 아쉬운 선가 상승 속도, 초기 IMO2020 기대 효과는 Not Yet
- 2022년까지의 낙관적 회복을 선반영하면, PBR 1.5배가 적정 수준
[Part5] 전제 조건 3가지 - 폐선, 환경규제 효과, 선가 상승 속도
- Best: 정상화→폐선↑→물동량↑+규제→P↑→교체(Q)↑ →P↑
- IMO의 환경규제 이슈
- 모든 결과물은 결국 선가, 10% 이상의 인상 기대
[Part6] 전통산업 회복 Vs. 성장산업 기대
https://c11.kr/q0ay
[스몰캡 이상현] Strategy Idea: 2021년 하반기 전망 시리즈 18 스몰캡 시간과 거리의 싸움, 전기차 충전 인프라(해설판)
[PART1] 2023년BEV 침투율11%
- 2023년 글로벌 전기차 침투율 11.2% 전망
- 각국 정부의 정책적 지원 = 전기차 양적 성장
- 주요 자동차업체의 EV 전용 플랫폼, 배터리 기술 진보 = 전기차 질적 성장
[PART2] 충전인프라가속페달을밟을시점
- 전기차 보급의 저해 요인: 1) 짧은 주행거리, 2) 차량 가격, 3) 긴 충전 시간, 4) 충전 인프라 부족
- 1), 2), 3) 문제는 대량 양산을 통한 규모의 경제, 배터리 기술 진보로 해결 가능
- 전기차 산업 가속화를 위해서는 양질의 충전 인프라 구축이 전제되어야 함
- IEA, 글로벌 공용 전기차 충전기 607~836만개 구축을 전망. 2020년 대비 4~6배 이상의 규모
- 글로벌 충전 인프라 확대 수혜는 밸류체인내 해외 진출이 가능한 급속 및 초급속 충전기 제조 업체
[PART3] 충전인프라현재와미래
- 전기차 충전 방식 지역마다 상이하여 표준화 필요
- 이는 배터리, BMS, 충전기 등의 성능 신뢰성과 연결됨
- 5분 충전에 100km 주행 가능한 초급속 충전 기술: 배터리, EV내 충전 시스템, 충전기 기술 상향이 필요
- 전기차 충전 인프라는 사용자의 편의성과 효율성을 향상 시키는 무선충전, 자율주행 로봇 충전 개발을 진행 중임
- Top picks
원익피앤이(131390)
https://c11.kr/q0b0
[채권 전략 윤여삼] 오늘의 차트: 미국채 플레트닝 장세 점검
[경제전략 이승훈] 칼럼의 재해석: 연준 통화스왑 연장의 의미
https://c11.kr/q0b2
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
[조선/기계 김현] Strategy Idea: 2021년 하반기 전망 시리즈17 조선/기계 Fact>Wish (해설판)
[Part1] COVID-19 이후의 조선업황
- 컨테이너 호황이 발주로 확산, 수주 개선, +선가반등
- Clarksons 신조선가지수는 2014년 수준에 도달
- 선종별 시황개선 차별화, 컨테이너+벌크↑ Vs. LNG+탱커↓
[Part2] 과거 Super-Cycle에 대한 회고
- 2000~02년 독자 생존기, 2001년 중국 WTO 가입이 변곡점
- 컨테이너선→LNG선→벌크선+탱커 동반 발주: 선가 급상승
- Qatar發 LNG 발주 Rush→한국 점유율 급상승→Re-rating
[Part3] 2002~08년 Super-Cycle Vs. 2021~22년
- 금리, 강재가격, 신조선가 비교
- 운임(용선료) 수준과 신조선가 비교
- 발주자의 투자 회수기간 비교
[Part4] Again Super-Cycle? Not Yet
- 물동량ㆍ운임ㆍ금리ㆍ선가 상승속도는 Super보단 Up-Cycle
- 아쉬운 선가 상승 속도, 초기 IMO2020 기대 효과는 Not Yet
- 2022년까지의 낙관적 회복을 선반영하면, PBR 1.5배가 적정 수준
[Part5] 전제 조건 3가지 - 폐선, 환경규제 효과, 선가 상승 속도
- Best: 정상화→폐선↑→물동량↑+규제→P↑→교체(Q)↑ →P↑
- IMO의 환경규제 이슈
- 모든 결과물은 결국 선가, 10% 이상의 인상 기대
[Part6] 전통산업 회복 Vs. 성장산업 기대
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[스몰캡 이상현] Strategy Idea: 2021년 하반기 전망 시리즈 18 스몰캡 시간과 거리의 싸움, 전기차 충전 인프라(해설판)
[PART1] 2023년BEV 침투율11%
- 2023년 글로벌 전기차 침투율 11.2% 전망
- 각국 정부의 정책적 지원 = 전기차 양적 성장
- 주요 자동차업체의 EV 전용 플랫폼, 배터리 기술 진보 = 전기차 질적 성장
[PART2] 충전인프라가속페달을밟을시점
- 전기차 보급의 저해 요인: 1) 짧은 주행거리, 2) 차량 가격, 3) 긴 충전 시간, 4) 충전 인프라 부족
- 1), 2), 3) 문제는 대량 양산을 통한 규모의 경제, 배터리 기술 진보로 해결 가능
- 전기차 산업 가속화를 위해서는 양질의 충전 인프라 구축이 전제되어야 함
- IEA, 글로벌 공용 전기차 충전기 607~836만개 구축을 전망. 2020년 대비 4~6배 이상의 규모
- 글로벌 충전 인프라 확대 수혜는 밸류체인내 해외 진출이 가능한 급속 및 초급속 충전기 제조 업체
[PART3] 충전인프라현재와미래
- 전기차 충전 방식 지역마다 상이하여 표준화 필요
- 이는 배터리, BMS, 충전기 등의 성능 신뢰성과 연결됨
- 5분 충전에 100km 주행 가능한 초급속 충전 기술: 배터리, EV내 충전 시스템, 충전기 기술 상향이 필요
- 전기차 충전 인프라는 사용자의 편의성과 효율성을 향상 시키는 무선충전, 자율주행 로봇 충전 개발을 진행 중임
- Top picks
원익피앤이(131390)
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[채권 전략 윤여삼] 오늘의 차트: 미국채 플레트닝 장세 점검
[경제전략 이승훈] 칼럼의 재해석: 연준 통화스왑 연장의 의미
https://c11.kr/q0b2
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
📮[메리츠증권 중국 최설화]
최설화의 Real China 2021.6.24(목)
<중국 소비시장 변화, 알고 있습니까?>
- 중국에서 신고가를 경신하는 소비재 분야: 치과/드림렌즈/의료미용/아파트관리
- 1인당 소득 증가와 노령화로 서비스 소비 증가, 정부의 소비 리쇼어링 정책도 긍정적
- 뷰티, 헬스케어 소비 변화에 주목할 필요: 기술과 노하우를 보유한 한국기업에도 기회
https://bit.ly/3xGOE8i
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : https://news.1rj.ru/str/Meritz_strategy
최설화의 Real China 2021.6.24(목)
<중국 소비시장 변화, 알고 있습니까?>
- 중국에서 신고가를 경신하는 소비재 분야: 치과/드림렌즈/의료미용/아파트관리
- 1인당 소득 증가와 노령화로 서비스 소비 증가, 정부의 소비 리쇼어링 정책도 긍정적
- 뷰티, 헬스케어 소비 변화에 주목할 필요: 기술과 노하우를 보유한 한국기업에도 기회
https://bit.ly/3xGOE8i
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : https://news.1rj.ru/str/Meritz_strategy
📮[메리츠증권 퀀트 강봉주]
Bonjour Quant Daily 2021.6.24(목)
1. 퀀트뉴스: 디지털전환, 인공지능, 빅테크, ESG 관련
[빅테크 이슈] 빅테크, 배타적사용권 '꼼수' 부리면 최대 1억원 물린다
. 빅테크도 보험회사가 '배타적사용권'을 부여받은 기간에는 비슷한 상품을 사전 마케팅 등에 활용할 수 없게 됨. 배타적사용권은 새로운 상품을 만든 회사에게 다른 회사가 따라 만들지 못하도록 인센티브를 주는 것
https://bit.ly/3qmtbiC
[ESG 현황] '2050 탄소제로'… 한은 "GDP 최대 7.4% 뒷걸음질 할수도"
. 지구온난화 등 기후변화에 대응하기 위한 저탄소 경제 정책으로 국내총생산(GDP)이 쪼그라들 것이란 전망. 향후 30년 동안 GDP가 최대 7.4% 감소할 가능성이 제기
https://bit.ly/3wUfPMO
2. 테크니컬 스크리닝_단기대응 관점의 기술적 특징주: 거래증가-장대양봉, 박스권 돌파, 전저점-MACD 상승 다이버전스, 추세상승 중 하락, 볼린저밴드 내 주가 위치 등
3. 팩터 스크리닝: PER, PBR, ROE, 공매도비중, 부채비율, 베타, 수급 등 스크리닝
자료: https://bit.ly/3gMQxuC
* 테크니컬 스크리닝 등 세부 활용법은 개별 문의 부탁드립니다.
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy
Bonjour Quant Daily 2021.6.24(목)
1. 퀀트뉴스: 디지털전환, 인공지능, 빅테크, ESG 관련
[빅테크 이슈] 빅테크, 배타적사용권 '꼼수' 부리면 최대 1억원 물린다
. 빅테크도 보험회사가 '배타적사용권'을 부여받은 기간에는 비슷한 상품을 사전 마케팅 등에 활용할 수 없게 됨. 배타적사용권은 새로운 상품을 만든 회사에게 다른 회사가 따라 만들지 못하도록 인센티브를 주는 것
https://bit.ly/3qmtbiC
[ESG 현황] '2050 탄소제로'… 한은 "GDP 최대 7.4% 뒷걸음질 할수도"
. 지구온난화 등 기후변화에 대응하기 위한 저탄소 경제 정책으로 국내총생산(GDP)이 쪼그라들 것이란 전망. 향후 30년 동안 GDP가 최대 7.4% 감소할 가능성이 제기
https://bit.ly/3wUfPMO
2. 테크니컬 스크리닝_단기대응 관점의 기술적 특징주: 거래증가-장대양봉, 박스권 돌파, 전저점-MACD 상승 다이버전스, 추세상승 중 하락, 볼린저밴드 내 주가 위치 등
3. 팩터 스크리닝: PER, PBR, ROE, 공매도비중, 부채비율, 베타, 수급 등 스크리닝
자료: https://bit.ly/3gMQxuC
* 테크니컬 스크리닝 등 세부 활용법은 개별 문의 부탁드립니다.
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy
📮[메리츠증권 투자전략팀]
Daily Market Update 2021.6.25(금)
전일 해외증시 리뷰 자료 올려드립니다. 자세한 내용은 아래 이미지 파일을 참고하시기 바랍니다.
S&P500 -0.11%
DOW -0.21%
NASDAQ +0.13%
뉴욕증시는 경제지표 호조, 조기금리인상 우려 속에서 혼조세 마감
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy
Daily Market Update 2021.6.25(금)
전일 해외증시 리뷰 자료 올려드립니다. 자세한 내용은 아래 이미지 파일을 참고하시기 바랍니다.
S&P500 -0.11%
DOW -0.21%
NASDAQ +0.13%
뉴욕증시는 경제지표 호조, 조기금리인상 우려 속에서 혼조세 마감
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy
📮[MERITZ Strategy Daily 전략공감2.0]
2021.06.24(목)
[은행/지주 은경완] Strategy Idea: 2021년 하반기 전망 시리즈 20 지주_New Phase(해설판)
[지배구조 테마의 퇴장]
- 지난 몇 년간 지주회사 투자의 한 축을 담당했던 지배구조 테마는 마무리 국면 진입
- 특히 지배권 승계 및 강화 수단으로 활용된 인적분할은 높아진 비용 부담과 법 개정 등을 감안시 변화 유인 상실
- [삼성그룹] 故 이건희 회장 유산 상속으로 삼성그룹 지배구조에 대한 투자 아이디어 소멸
- [SK그룹] SK텔레콤 자사주 소각, 조특법 일몰 등으로 SK하이닉스의 자회사 편입은 불가능
- [현대차그룹] 현대엔지니어링 상장 추진에도 지배구조 개편을 위한 자금력 확보에는 역부족.
당분간 현 체제 유지 전망
[ES'G'에서 'E'SG로]
- 코로나19 이후 ESG 투자에 대한 관심 급증.
국내는 아직 초기 단계에 불과하나 국민연금을 중심으로 활성화 움직임 강화
- 국내의 경우 ESG 투자와 관련해 ‘G’ 측면에서 투자 기회가 풍부했던 시장
- 그러나 굵직한 지배구조 개편 이벤트가 모두 마무리 된 만큼 향후 시장의 관심은 ‘G’보단 ‘E’에 집중될 것으로 예상
- ESG 중 ‘E’는 돈을 버는 가치에 가장 근접한 투자 테마로 기업과 정부 모두에게
경제적 유인을 제공
- 주가 측면에서도 ‘E’ 테마 주식은 가시적 재무 성과 부재에도 장기 성장성
주목 받으며 KOSPI 대비 아웃퍼폼 지속
[하반기 지주회사 투자전략]
- 우리는 상장 지주회사를 투자 스킴 관점에서 5가지로 분류하고 투자 아이디어를 제시
- 1) NAV spread play, 2) Hidden value seeking, 3) Sustainable cash flow, 4) Governance, 5) Activism
- 마지막을 제외하고 우리는 삼성물산∙SK∙현대중공업지주를 하반기 관심종목으로 추천
https://bit.ly/3d7SeRf
[유틸/철강 문경원] Strategy Idea: 2021년 하반기 전망 시리즈 19 철강_쉴 때도 되었다(해설판)
- 소비재, 인프라 등 중국 수요 상승을 이끌었던 전방 시장에서 최근 수요 둔화 시그널 발생
- 환경 규제 완화 등 공급 증가 요인을 감안 시 역내 업황은 상반기 대비 가라앉을 전망
- 미국 및 EU의 무역규제 완화 뉴스가 나온다면 추가적인 업황 개선 가능하지만 아직은 시기상조. 산업 내에서는 국내 철근 수요 증가에 주목
https://bit.ly/3xEvm3w
[경제분석 이승훈] 오늘의 차트: 독일 6월 서비스업 PMI: COVID 봉쇄 조치 완화로 10년래 최고치 경신
[스몰캡,엔터/레저 RA 국순용] 칼럼의 재해석: 전기자동차 무선충전 시대가 올 것인가
https://bit.ly/3gXEfhO
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
2021.06.24(목)
[은행/지주 은경완] Strategy Idea: 2021년 하반기 전망 시리즈 20 지주_New Phase(해설판)
[지배구조 테마의 퇴장]
- 지난 몇 년간 지주회사 투자의 한 축을 담당했던 지배구조 테마는 마무리 국면 진입
- 특히 지배권 승계 및 강화 수단으로 활용된 인적분할은 높아진 비용 부담과 법 개정 등을 감안시 변화 유인 상실
- [삼성그룹] 故 이건희 회장 유산 상속으로 삼성그룹 지배구조에 대한 투자 아이디어 소멸
- [SK그룹] SK텔레콤 자사주 소각, 조특법 일몰 등으로 SK하이닉스의 자회사 편입은 불가능
- [현대차그룹] 현대엔지니어링 상장 추진에도 지배구조 개편을 위한 자금력 확보에는 역부족.
당분간 현 체제 유지 전망
[ES'G'에서 'E'SG로]
- 코로나19 이후 ESG 투자에 대한 관심 급증.
국내는 아직 초기 단계에 불과하나 국민연금을 중심으로 활성화 움직임 강화
- 국내의 경우 ESG 투자와 관련해 ‘G’ 측면에서 투자 기회가 풍부했던 시장
- 그러나 굵직한 지배구조 개편 이벤트가 모두 마무리 된 만큼 향후 시장의 관심은 ‘G’보단 ‘E’에 집중될 것으로 예상
- ESG 중 ‘E’는 돈을 버는 가치에 가장 근접한 투자 테마로 기업과 정부 모두에게
경제적 유인을 제공
- 주가 측면에서도 ‘E’ 테마 주식은 가시적 재무 성과 부재에도 장기 성장성
주목 받으며 KOSPI 대비 아웃퍼폼 지속
[하반기 지주회사 투자전략]
- 우리는 상장 지주회사를 투자 스킴 관점에서 5가지로 분류하고 투자 아이디어를 제시
- 1) NAV spread play, 2) Hidden value seeking, 3) Sustainable cash flow, 4) Governance, 5) Activism
- 마지막을 제외하고 우리는 삼성물산∙SK∙현대중공업지주를 하반기 관심종목으로 추천
https://bit.ly/3d7SeRf
[유틸/철강 문경원] Strategy Idea: 2021년 하반기 전망 시리즈 19 철강_쉴 때도 되었다(해설판)
- 소비재, 인프라 등 중국 수요 상승을 이끌었던 전방 시장에서 최근 수요 둔화 시그널 발생
- 환경 규제 완화 등 공급 증가 요인을 감안 시 역내 업황은 상반기 대비 가라앉을 전망
- 미국 및 EU의 무역규제 완화 뉴스가 나온다면 추가적인 업황 개선 가능하지만 아직은 시기상조. 산업 내에서는 국내 철근 수요 증가에 주목
https://bit.ly/3xEvm3w
[경제분석 이승훈] 오늘의 차트: 독일 6월 서비스업 PMI: COVID 봉쇄 조치 완화로 10년래 최고치 경신
[스몰캡,엔터/레저 RA 국순용] 칼럼의 재해석: 전기자동차 무선충전 시대가 올 것인가
https://bit.ly/3gXEfhO
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