📮[메리츠증권 퀀트 강봉주]
Bonjour Quant Daily 2022.2.3(목)
1. 퀀트뉴스: 디지털전환, 인공지능, 빅테크, ESG 관련
[빅데이터 이슈] 마이데이터 시행 한 달, 아쉬운 평가...마케팅 경쟁만 ‘후끈’(데일리안)
. 지난 5일 시행된 마이데이터 서비스가 금융사들의 떠들썩한 홍보와 달리 기대에 못 미치는 수준이라는 평. 시행 한 달을 맞이했으나 서비스 자체를 인식하지 못하는 비율도 상당한 것으로 나타남
https://bit.ly/3B1sKzG
[ESG 현황] 재생에너지·재활용 늘리는 산업계… 순환경제 구축으로 ESG 실천(파이낸셜뉴스)
. 산업계가 올 들어 환경·사회·지배구조(ESG)를 축으로 성장스토리를 강화하고 있는 가운데 특히 탄소중립 실현을 위해 재생에너지 및 재활용을 통한 순환경제 구축에 적극 나서고 있음
https://bit.ly/32RZfn8
2. 테크니컬 스크리닝_단기대응 관점의 기술적 특징주: 거래증가-장대양봉, 박스권 돌파, 전저점-MACD 상승 다이버전스, 추세상승 중 하락, 볼린저밴드 내 주가 위치 등
3. 팩터 스크리닝: PER, PBR, ROE, 공매도비중, 부채비율, 베타, 수급 등 스크리닝
자료: https://bit.ly/3IXFOZE
* 테크니컬 스크리닝 등 세부 활용법은 개별 문의 부탁드립니다.
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy
Bonjour Quant Daily 2022.2.3(목)
1. 퀀트뉴스: 디지털전환, 인공지능, 빅테크, ESG 관련
[빅데이터 이슈] 마이데이터 시행 한 달, 아쉬운 평가...마케팅 경쟁만 ‘후끈’(데일리안)
. 지난 5일 시행된 마이데이터 서비스가 금융사들의 떠들썩한 홍보와 달리 기대에 못 미치는 수준이라는 평. 시행 한 달을 맞이했으나 서비스 자체를 인식하지 못하는 비율도 상당한 것으로 나타남
https://bit.ly/3B1sKzG
[ESG 현황] 재생에너지·재활용 늘리는 산업계… 순환경제 구축으로 ESG 실천(파이낸셜뉴스)
. 산업계가 올 들어 환경·사회·지배구조(ESG)를 축으로 성장스토리를 강화하고 있는 가운데 특히 탄소중립 실현을 위해 재생에너지 및 재활용을 통한 순환경제 구축에 적극 나서고 있음
https://bit.ly/32RZfn8
2. 테크니컬 스크리닝_단기대응 관점의 기술적 특징주: 거래증가-장대양봉, 박스권 돌파, 전저점-MACD 상승 다이버전스, 추세상승 중 하락, 볼린저밴드 내 주가 위치 등
3. 팩터 스크리닝: PER, PBR, ROE, 공매도비중, 부채비율, 베타, 수급 등 스크리닝
자료: https://bit.ly/3IXFOZE
* 테크니컬 스크리닝 등 세부 활용법은 개별 문의 부탁드립니다.
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy
📮[MERITZ Strategy Daily 전략공감2.0] 2022.2.3(목)
[경제분석 이승훈] Strategy Idea: 미국 인플레와 연준의 행보: 불확실성의 연속인가, 완화인가?
- 인플레이션율은 1분기 정점일 가능성 여전히 높아. PPI는 정점 통과했고, PCE/CPI도 압력이 약화된다는 징후들이 확인 중
- 연준은 인플레이션 안정화와 함께 더욱 매파적으로 진화할 확률이 낮아질 가능성 유의
https://bit.ly/34zJx0E
[투자전략RA 이종빈] 오늘의 차트: 미국 전망치/기대 지표 변화의 시사점
[투자전략 이진우] 칼럼의 재해석: 마이크로소프트의 인수 발표와 미국 반독점 규제의 구체화 가능성
https://bit.ly/3IXHbaK
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : https://news.1rj.ru/str/Meritz_strategy
[경제분석 이승훈] Strategy Idea: 미국 인플레와 연준의 행보: 불확실성의 연속인가, 완화인가?
- 인플레이션율은 1분기 정점일 가능성 여전히 높아. PPI는 정점 통과했고, PCE/CPI도 압력이 약화된다는 징후들이 확인 중
- 연준은 인플레이션 안정화와 함께 더욱 매파적으로 진화할 확률이 낮아질 가능성 유의
https://bit.ly/34zJx0E
[투자전략RA 이종빈] 오늘의 차트: 미국 전망치/기대 지표 변화의 시사점
[투자전략 이진우] 칼럼의 재해석: 마이크로소프트의 인수 발표와 미국 반독점 규제의 구체화 가능성
https://bit.ly/3IXHbaK
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : https://news.1rj.ru/str/Meritz_strategy
📮[메리츠증권 글로벌 산업-테마 정은수]
▶ 메타(FB US): 4Q21 실적 요약
[4Q21 실적 주요 내용]
- 매출액 336.7억달러(+19.9% YoY) / OP 125.9억달러(-1.5% YoY) / NP 102.9억달러(+13.2% YoY)
** vs. 컨센서스(diff.): 매출액 333.5억달러(+1.0%) / OP 130.7억달러(-3.7%)
- 4Q21 시장 기대치 부합 실적 발표 vs. 1Q22E 시장 기대치 하회 가이던스 제시
- 가이던스: 1Q22E 매출액 $27~29bn(-3~11% YoY; -14~20% QoQ)
** vs. 컨센서스(diff.): 매출액 -4~11%
- 1Q22E 가이던스 하향 근거:
1) 비우호적 매크로: 인플레이션, 공급망 이슈, 사직률 상승 등 불확실성에 따른 광고주들의 광고 예산 삭감
2) 애플 iOS 프라이버시 정책 변경 영향 잔존
3) 달러 강세(직전 4분기 평균 해외 매출 비중 53%)
- 부문별:
1) Family of Apps(FoA, 기존 광고 본업): 326.4억달러(+20.1% YoY; +15.4% QoQ)
2) Reality Labs(RL, 메타버스): 8.8억달러(+22.3% YoY; +57.2% QoQ)
** 연말 쇼핑 시즌 효과 등으로 역대 최고 매출 기록(기타 매출 비중 85%)
[컨퍼런스콜 주요 내용]
- 2022년은 동사의 신산업(메타버스)의 첫 장이 될 해. 향후 차세대 이용자 경험 제고를 위해 AI, 머신러닝, 메타버스향 투자 지속할 것
- 현재 RL 부문은 신규 인력 대거 영입 및 R&D 비용 기인 적자. 향후 VR 기기 및 메타버스 내 컨텐츠 발전은 수익화의 근간 마련할 것
- 정확하지는 않지만 애플의 iOS 프라이버시 규정 변화로 매출 관련 최대 $10bn 영향 있을 것으로 내부 판단 중
- 최근 이용자들의 SNS 이용 행태 움직임 관련 시장 우려: 틱톡의 흥행에 따른 인스타그램 'Reels(비디오 형태 게시글)'; Reels의 수익성은 기존 전통적 뉴스 피드 형태 광고에 비해 낮음
** 현재 인스타그램의 'Reels'의 틱톡 등 타 플랫폼 대비 경쟁력은 각 플랫폼 별로 다른 특성/이용자 연령을 통해 유추 가능하다 판단
- 1H22E 중 티커 변경 확정: 기존 FB US → META US
[Valuation]
- 시장 기대치 하회 1Q22E 가이던스 제시 및 4Q21 페이스북 DAU 소폭 하락(-0.05% QoQ)에 기인하여 실적 발표 직후 장외 약 -23% 하락
- 12MF PER: 현재(2/3) 18.5배 vs. 연초 매크로 이슈 하락 직전(1/4) 22.0배
** 직전(1/4) 대비 -15.5% 하락한 밸류에이션에 거래 중
IR 자료: https://bit.ly/3AVIXq8
업무에 도움이 되시길 바랍니다. 감사합니다.
* 메리츠 투자전략팀 글로벌 산업-테마 채널: https://news.1rj.ru/str/globalthemesjj
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
▶ 메타(FB US): 4Q21 실적 요약
[4Q21 실적 주요 내용]
- 매출액 336.7억달러(+19.9% YoY) / OP 125.9억달러(-1.5% YoY) / NP 102.9억달러(+13.2% YoY)
** vs. 컨센서스(diff.): 매출액 333.5억달러(+1.0%) / OP 130.7억달러(-3.7%)
- 4Q21 시장 기대치 부합 실적 발표 vs. 1Q22E 시장 기대치 하회 가이던스 제시
- 가이던스: 1Q22E 매출액 $27~29bn(-3~11% YoY; -14~20% QoQ)
** vs. 컨센서스(diff.): 매출액 -4~11%
- 1Q22E 가이던스 하향 근거:
1) 비우호적 매크로: 인플레이션, 공급망 이슈, 사직률 상승 등 불확실성에 따른 광고주들의 광고 예산 삭감
2) 애플 iOS 프라이버시 정책 변경 영향 잔존
3) 달러 강세(직전 4분기 평균 해외 매출 비중 53%)
- 부문별:
1) Family of Apps(FoA, 기존 광고 본업): 326.4억달러(+20.1% YoY; +15.4% QoQ)
2) Reality Labs(RL, 메타버스): 8.8억달러(+22.3% YoY; +57.2% QoQ)
** 연말 쇼핑 시즌 효과 등으로 역대 최고 매출 기록(기타 매출 비중 85%)
[컨퍼런스콜 주요 내용]
- 2022년은 동사의 신산업(메타버스)의 첫 장이 될 해. 향후 차세대 이용자 경험 제고를 위해 AI, 머신러닝, 메타버스향 투자 지속할 것
- 현재 RL 부문은 신규 인력 대거 영입 및 R&D 비용 기인 적자. 향후 VR 기기 및 메타버스 내 컨텐츠 발전은 수익화의 근간 마련할 것
- 정확하지는 않지만 애플의 iOS 프라이버시 규정 변화로 매출 관련 최대 $10bn 영향 있을 것으로 내부 판단 중
- 최근 이용자들의 SNS 이용 행태 움직임 관련 시장 우려: 틱톡의 흥행에 따른 인스타그램 'Reels(비디오 형태 게시글)'; Reels의 수익성은 기존 전통적 뉴스 피드 형태 광고에 비해 낮음
** 현재 인스타그램의 'Reels'의 틱톡 등 타 플랫폼 대비 경쟁력은 각 플랫폼 별로 다른 특성/이용자 연령을 통해 유추 가능하다 판단
- 1H22E 중 티커 변경 확정: 기존 FB US → META US
[Valuation]
- 시장 기대치 하회 1Q22E 가이던스 제시 및 4Q21 페이스북 DAU 소폭 하락(-0.05% QoQ)에 기인하여 실적 발표 직후 장외 약 -23% 하락
- 12MF PER: 현재(2/3) 18.5배 vs. 연초 매크로 이슈 하락 직전(1/4) 22.0배
** 직전(1/4) 대비 -15.5% 하락한 밸류에이션에 거래 중
IR 자료: https://bit.ly/3AVIXq8
업무에 도움이 되시길 바랍니다. 감사합니다.
* 메리츠 투자전략팀 글로벌 산업-테마 채널: https://news.1rj.ru/str/globalthemesjj
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
📮[메리츠증권 퀀트 강봉주]
Bonjour Quant Daily 2022.2.4(금)
1. 퀀트뉴스: 디지털전환, 인공지능, 빅테크, ESG 관련
[핀테크 이슈] 핀테크 절반은 간편결제·자산관리…보험·플랫폼으로 영토 확장(매일경제)
. 한국핀테크산업협회 288곳을 분석한 바에 따르면 간편페이 등 지급결제와 자산관리 기업(로보어드바이저 포함)이 절반에 가까운 138개사를 차지. 초기 핀테크 산업을 주도한 온라인투자연계금융도 32곳
https://bit.ly/35Osb0w
[ESG 현황] EU, ESG법안서 'G' 빼나…경영진 책임 대신 공급망 실사 집중(머니투데이)
. EU 추진 중인 ESG 법안에서 'G(지배구조)'가 빠질 수 있다는 전망. 한국무역협회 브뤼셀지부에 따르면 EU 집행위원회는 ESG 법안을 기업의 공급망 실사 의무화에 한정하고 경영진 책임도 공급망 실사 의무 이행으로 제한
https://bit.ly/3J33Pi0
2. 테크니컬 스크리닝_단기대응 관점의 기술적 특징주: 거래증가-장대양봉, 박스권 돌파, 전저점-MACD 상승 다이버전스, 추세상승 중 하락, 볼린저밴드 내 주가 위치 등
3. 팩터 스크리닝: PER, PBR, ROE, 공매도비중, 부채비율, 베타, 수급 등 스크리닝
자료: https://bit.ly/3J38cJG
* 테크니컬 스크리닝 등 세부 활용법은 개별 문의 부탁드립니다.
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy
Bonjour Quant Daily 2022.2.4(금)
1. 퀀트뉴스: 디지털전환, 인공지능, 빅테크, ESG 관련
[핀테크 이슈] 핀테크 절반은 간편결제·자산관리…보험·플랫폼으로 영토 확장(매일경제)
. 한국핀테크산업협회 288곳을 분석한 바에 따르면 간편페이 등 지급결제와 자산관리 기업(로보어드바이저 포함)이 절반에 가까운 138개사를 차지. 초기 핀테크 산업을 주도한 온라인투자연계금융도 32곳
https://bit.ly/35Osb0w
[ESG 현황] EU, ESG법안서 'G' 빼나…경영진 책임 대신 공급망 실사 집중(머니투데이)
. EU 추진 중인 ESG 법안에서 'G(지배구조)'가 빠질 수 있다는 전망. 한국무역협회 브뤼셀지부에 따르면 EU 집행위원회는 ESG 법안을 기업의 공급망 실사 의무화에 한정하고 경영진 책임도 공급망 실사 의무 이행으로 제한
https://bit.ly/3J33Pi0
2. 테크니컬 스크리닝_단기대응 관점의 기술적 특징주: 거래증가-장대양봉, 박스권 돌파, 전저점-MACD 상승 다이버전스, 추세상승 중 하락, 볼린저밴드 내 주가 위치 등
3. 팩터 스크리닝: PER, PBR, ROE, 공매도비중, 부채비율, 베타, 수급 등 스크리닝
자료: https://bit.ly/3J38cJG
* 테크니컬 스크리닝 등 세부 활용법은 개별 문의 부탁드립니다.
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
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📮[메리츠증권 투자전략팀]
Daily Market Update 2022.2.4(금)
전일 해외증시 리뷰 자료 올려드립니다. 자세한 내용은 아래 이미지 파일을 참고하시기 바랍니다.
S&P500 -2.44%
DOW -1.45%
NASDAQ -3.74%
뉴욕증시는 메타 플랫폼스(구 페이스북) 급락 및 ECB, BOE 매파적 스탠스에 하락 마감
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy
Daily Market Update 2022.2.4(금)
전일 해외증시 리뷰 자료 올려드립니다. 자세한 내용은 아래 이미지 파일을 참고하시기 바랍니다.
S&P500 -2.44%
DOW -1.45%
NASDAQ -3.74%
뉴욕증시는 메타 플랫폼스(구 페이스북) 급락 및 ECB, BOE 매파적 스탠스에 하락 마감
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
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📮[메리츠증권 퀀트 강봉주]
주간 펀더멘탈 모니터 2022.2.7(월)
안녕하세요 메리츠증권 퀀트 강봉주입니다.
본 자료는 국가별, 업종별 주간 수익률 동향, Valuation, Earnings 등 펀더멘탈 데이터를 총정리한 파일입니다. 데이터 기준일은 2022/2/4입니다.
본 자료는 퀀트 관점에서 Data 업체(톰슨 로이터, 와이즈에프엔)의 Rawdata 조정을 통해 신뢰도, 최신성 등 데이터 퀄리티를 극대화한 자료입니다.
목차에 관해서는 첨부드린 파일 첫 장에 요약돼 있습니다.
글로벌은 MSCI 지수 기준으로 World, 선진, 신흥, 유럽, 아시아(일본 제외)의 5개 지역(region)과 한국, 미국, 일본, 대만 등 10개 국가 입니다
한국은 코스피 종목에서 컨센서스 시계열이 존재하는 약 300종목(KOSPI 시총 비중 80% 이상)으로 구성한 데이터입니다.
감사합니다.
자료: https://bit.ly/35TC1OK
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
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주간 펀더멘탈 모니터 2022.2.7(월)
안녕하세요 메리츠증권 퀀트 강봉주입니다.
본 자료는 국가별, 업종별 주간 수익률 동향, Valuation, Earnings 등 펀더멘탈 데이터를 총정리한 파일입니다. 데이터 기준일은 2022/2/4입니다.
본 자료는 퀀트 관점에서 Data 업체(톰슨 로이터, 와이즈에프엔)의 Rawdata 조정을 통해 신뢰도, 최신성 등 데이터 퀄리티를 극대화한 자료입니다.
목차에 관해서는 첨부드린 파일 첫 장에 요약돼 있습니다.
글로벌은 MSCI 지수 기준으로 World, 선진, 신흥, 유럽, 아시아(일본 제외)의 5개 지역(region)과 한국, 미국, 일본, 대만 등 10개 국가 입니다
한국은 코스피 종목에서 컨센서스 시계열이 존재하는 약 300종목(KOSPI 시총 비중 80% 이상)으로 구성한 데이터입니다.
감사합니다.
자료: https://bit.ly/35TC1OK
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
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📮[메리츠증권 퀀트 강봉주]
Bonjour Quant Daily 2022.2.7(월)
1. 퀀트뉴스: 디지털전환, 인공지능, 빅테크, ESG 관련
[핀테크 이슈] '3200만 고객' 삼성 금융사, 핀테크 전쟁 가세(매일경제)
. 삼성 금융계열사가 이르면 다음달 통합 애플리케이션(앱) '모니모'를 내놓으면 핀테크업계와 마이데이터 시장 판도도 급변할 전망. 4개 삼성 금융계열사 가입자는 3200만명(중복 가입자 포함)에 달함
https://bit.ly/3B0RTuj
[ESG 현황] 공공기관 ESG 공시확대…에너지 사용량·청렴도 평가결과 공개(연합뉴스)
. 공공기관이 알리오 웹사이트를 통해 통합 공시하는 항목에 연간 에너지 사용량이나 청렴도 평가 결과 등도 포함. 기획재정부는 ESG 관련 항목을 추가하는 방향으로 '공공기관의 통합공시에 관한 기준'을 개정
https://bit.ly/3B11fGa
2. 테크니컬 스크리닝_단기대응 관점의 기술적 특징주: 거래증가-장대양봉, 박스권 돌파, 전저점-MACD 상승 다이버전스, 추세상승 중 하락, 볼린저밴드 내 주가 위치 등
3. 팩터 스크리닝: PER, PBR, ROE, 공매도비중, 부채비율, 베타, 수급 등 스크리닝
자료: https://bit.ly/3B2URyb
* 테크니컬 스크리닝 등 세부 활용법은 개별 문의 부탁드립니다.
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
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Bonjour Quant Daily 2022.2.7(월)
1. 퀀트뉴스: 디지털전환, 인공지능, 빅테크, ESG 관련
[핀테크 이슈] '3200만 고객' 삼성 금융사, 핀테크 전쟁 가세(매일경제)
. 삼성 금융계열사가 이르면 다음달 통합 애플리케이션(앱) '모니모'를 내놓으면 핀테크업계와 마이데이터 시장 판도도 급변할 전망. 4개 삼성 금융계열사 가입자는 3200만명(중복 가입자 포함)에 달함
https://bit.ly/3B0RTuj
[ESG 현황] 공공기관 ESG 공시확대…에너지 사용량·청렴도 평가결과 공개(연합뉴스)
. 공공기관이 알리오 웹사이트를 통해 통합 공시하는 항목에 연간 에너지 사용량이나 청렴도 평가 결과 등도 포함. 기획재정부는 ESG 관련 항목을 추가하는 방향으로 '공공기관의 통합공시에 관한 기준'을 개정
https://bit.ly/3B11fGa
2. 테크니컬 스크리닝_단기대응 관점의 기술적 특징주: 거래증가-장대양봉, 박스권 돌파, 전저점-MACD 상승 다이버전스, 추세상승 중 하락, 볼린저밴드 내 주가 위치 등
3. 팩터 스크리닝: PER, PBR, ROE, 공매도비중, 부채비율, 베타, 수급 등 스크리닝
자료: https://bit.ly/3B2URyb
* 테크니컬 스크리닝 등 세부 활용법은 개별 문의 부탁드립니다.
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy
📮[메리츠증권 채권분석 윤여삼]
The Bond Weekly: 아직 오를 수 밖에 없는 금리 2022.2.7(월)
- 당장 인플레와 사투과정에서 어쩔 수 없는 금리상승
- 한국 지속되는 물가부담, 연내 기준금리 전망 1.75%로 상향
자료: https://bit.ly/3LeX3HF
*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://news.1rj.ru/str/bondasset
The Bond Weekly: 아직 오를 수 밖에 없는 금리 2022.2.7(월)
- 당장 인플레와 사투과정에서 어쩔 수 없는 금리상승
- 한국 지속되는 물가부담, 연내 기준금리 전망 1.75%로 상향
자료: https://bit.ly/3LeX3HF
*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://news.1rj.ru/str/bondasset
📮[메리츠증권 투자전략팀]
Daily Market Update 2022.2.7(월)
전일 해외증시 리뷰 자료 올려드립니다. 자세한 내용은 아래 이미지 파일을 참고하시기 바랍니다.
S&P500 +0.52%
DOW -0.06%
NASDAQ +1.58%
뉴욕증시는 고용지표 호조, 아마존 주가 강세 속 혼조세 마감
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy
Daily Market Update 2022.2.7(월)
전일 해외증시 리뷰 자료 올려드립니다. 자세한 내용은 아래 이미지 파일을 참고하시기 바랍니다.
S&P500 +0.52%
DOW -0.06%
NASDAQ +1.58%
뉴욕증시는 고용지표 호조, 아마존 주가 강세 속 혼조세 마감
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy
📮[메리츠증권 중국 최설화]
<동계올림픽 이후의 중국: 3개 Q&A>
최설화의 Real China 2022.02.07(월)
안녕하세요, 동계올림픽 이후 중국의 정책 변화에 대한 문의가 많습니다. 많이 받은 질문 3가지를 중심으로 생각을 정리해보았습니다. 업무에 도움되시기 바랍니다.
Q1: 동계올림픽 끝나고 중국은 제로 코로나 풀 수 있을까요?
가능성 높지 않을 것. 중국은 아직 전세계 코로나 치명률이 2%로 매우 높다고 판단. 14억 인구 중 감염률 50%가 되어도 1,400만명의 사망자 발생. 또한 의료 인프라 부족은 의료시스템 붕괴로 연결될 수 있어 제로 코로나보다 대가가 더욱 크다고 판단
중국에서 제로 코로나가 풀리려면 1) 전세계 치명률이 독감 수준으로 크게 떨어지거나 2) 자국의 코로나 치료제가 나와야 할 것으로 판단
Q2: 곧 양회 시즌인데 경기부양 의지를 더 피력할 것인지? 어떤 방법을 쓸까요?
-Yes. 지방정부 양회 사업보고를 보면 중국은 연간 5.5%의 성장률을 타켓할 가능성 높으며, 이를 위해 추가 통화완화와 재정확대는 필수. 산업정책은 소비보다 신형 인프라 중심의 투자 확대 예상(많은 지방정부는 올해 고정자산투자 목표를 상향 조정, 단 소매판매 하향 조정)
Q3: 올해 중국 시장은 어떨까요?
선진국과의 정책 디커플링으로 상대적 강세 예상. 선제적인 조정으로 미국과의 상관관계도 크게 하락해 분산효과 가능. 저평가 매력이 부각되는 홍콩과 본토 블루칩을 선호
https://bit.ly/3ooH9Rl
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
<동계올림픽 이후의 중국: 3개 Q&A>
최설화의 Real China 2022.02.07(월)
안녕하세요, 동계올림픽 이후 중국의 정책 변화에 대한 문의가 많습니다. 많이 받은 질문 3가지를 중심으로 생각을 정리해보았습니다. 업무에 도움되시기 바랍니다.
Q1: 동계올림픽 끝나고 중국은 제로 코로나 풀 수 있을까요?
가능성 높지 않을 것. 중국은 아직 전세계 코로나 치명률이 2%로 매우 높다고 판단. 14억 인구 중 감염률 50%가 되어도 1,400만명의 사망자 발생. 또한 의료 인프라 부족은 의료시스템 붕괴로 연결될 수 있어 제로 코로나보다 대가가 더욱 크다고 판단
중국에서 제로 코로나가 풀리려면 1) 전세계 치명률이 독감 수준으로 크게 떨어지거나 2) 자국의 코로나 치료제가 나와야 할 것으로 판단
Q2: 곧 양회 시즌인데 경기부양 의지를 더 피력할 것인지? 어떤 방법을 쓸까요?
-Yes. 지방정부 양회 사업보고를 보면 중국은 연간 5.5%의 성장률을 타켓할 가능성 높으며, 이를 위해 추가 통화완화와 재정확대는 필수. 산업정책은 소비보다 신형 인프라 중심의 투자 확대 예상(많은 지방정부는 올해 고정자산투자 목표를 상향 조정, 단 소매판매 하향 조정)
Q3: 올해 중국 시장은 어떨까요?
선진국과의 정책 디커플링으로 상대적 강세 예상. 선제적인 조정으로 미국과의 상관관계도 크게 하락해 분산효과 가능. 저평가 매력이 부각되는 홍콩과 본토 블루칩을 선호
https://bit.ly/3ooH9Rl
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
📮 [메리츠증권 글로벌 투자전략-선진국 황수욱]
[Meritz Weekly DM.C] 인플레 우려, 금리 상승에도 미국 증시가 반등한 이유 2022.2.7(월)
- 2월 4일 미국 증시는 금리 급등에도 실적 호조의 기술주 뿐만 아니라, 중소형주까지 반등
- BBB 통과지연에 따른 아동수당 지급 종료가 노동 시장 정상화 속도를 앞당겼다는 견해
- 그동안 고용 쇼티지가 공급망 차질을 야기해 인플레를 자극했던 것을 고려한다면, 이는 인플레 우려를 덜게 해준 요인
https://bit.ly/3HExxcU
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : https://news.1rj.ru/str/Meritz_strategy
[Meritz Weekly DM.C] 인플레 우려, 금리 상승에도 미국 증시가 반등한 이유 2022.2.7(월)
- 2월 4일 미국 증시는 금리 급등에도 실적 호조의 기술주 뿐만 아니라, 중소형주까지 반등
- BBB 통과지연에 따른 아동수당 지급 종료가 노동 시장 정상화 속도를 앞당겼다는 견해
- 그동안 고용 쇼티지가 공급망 차질을 야기해 인플레를 자극했던 것을 고려한다면, 이는 인플레 우려를 덜게 해준 요인
https://bit.ly/3HExxcU
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : https://news.1rj.ru/str/Meritz_strategy
📮[메리츠증권 경제분석 이승훈]
주간 경제脈 2022.2.7(월)
<ECB, 미국 고용과 환율>
#1 Hawkish하게 해석된 ECB - 유로화 강세
- 유로존 1월 소비자물가가 전년대비 5.1% 상승하며 높아진 인플레에 대한 ECB의 우려가 가중; 2월 통화정책 결정문에서 금리 낮출 수 있다는 문구 삭제
- 미국과 달라진 기조적 인플레로 판단할 만한 증거는 부재. 임금상승률이 예년보다 높지 않고 협상임금 상승률은 3Q21 기준 1.4%로 낮기 때문
- 3월 수정 경제전망에서의 물가전망, 기조적 물가압력 판단, APP 계획 등이 중요한데, 현재 OIS가 반영하는 7월 인상보다는 점진적 정상화를 예상
#2 미국 고용 서프라이즈와 연준
- 미국 1월 비농업 취업자수가 46.7만 명 증가하며 시장 예상(12.5만) 상회
* 11월 이후 고용이 양호했음을 보여주었다는 점에서 긍정적으로 평가
- 1월 임금도 전월대비 0.8% 상승했음. 현재 노동력 쇼티지 압력이 누적된 가운데, 재계약 시즌에 임금상승 압력이 일거에 반영되었을 가능성 있음
* NFIB조사, ECI의 전분기대비 상승률 등은 임금상승세 peak 임박을 시사 중
- 경제활동참가율 상승과 광의실업률 하락은 향후 노동공급 증가를 시사
#3 달러화: 추세적 약세 전환보다는 현 수준 유지에 무게
- 연준 정책 구체화 필요성, ECB가 시장 예상보다는 점진적 정상화 도모할 가능성. 하반기 달러약세 전환 가능성에 무게가 실린다는 판단
https://bit.ly/3B2dK4s
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : https://news.1rj.ru/str/Meritz_strategy
주간 경제脈 2022.2.7(월)
<ECB, 미국 고용과 환율>
#1 Hawkish하게 해석된 ECB - 유로화 강세
- 유로존 1월 소비자물가가 전년대비 5.1% 상승하며 높아진 인플레에 대한 ECB의 우려가 가중; 2월 통화정책 결정문에서 금리 낮출 수 있다는 문구 삭제
- 미국과 달라진 기조적 인플레로 판단할 만한 증거는 부재. 임금상승률이 예년보다 높지 않고 협상임금 상승률은 3Q21 기준 1.4%로 낮기 때문
- 3월 수정 경제전망에서의 물가전망, 기조적 물가압력 판단, APP 계획 등이 중요한데, 현재 OIS가 반영하는 7월 인상보다는 점진적 정상화를 예상
#2 미국 고용 서프라이즈와 연준
- 미국 1월 비농업 취업자수가 46.7만 명 증가하며 시장 예상(12.5만) 상회
* 11월 이후 고용이 양호했음을 보여주었다는 점에서 긍정적으로 평가
- 1월 임금도 전월대비 0.8% 상승했음. 현재 노동력 쇼티지 압력이 누적된 가운데, 재계약 시즌에 임금상승 압력이 일거에 반영되었을 가능성 있음
* NFIB조사, ECI의 전분기대비 상승률 등은 임금상승세 peak 임박을 시사 중
- 경제활동참가율 상승과 광의실업률 하락은 향후 노동공급 증가를 시사
#3 달러화: 추세적 약세 전환보다는 현 수준 유지에 무게
- 연준 정책 구체화 필요성, ECB가 시장 예상보다는 점진적 정상화 도모할 가능성. 하반기 달러약세 전환 가능성에 무게가 실린다는 판단
https://bit.ly/3B2dK4s
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : https://news.1rj.ru/str/Meritz_strategy
📮[메리츠증권 글로벌 산업-테마 정은수]
▶ 유니티 소프트웨어(U US): 4Q21 실적 요약
[4Q21 실적 주요 내용]
- 매출액 3.2억달러(+43.3% YoY; +10.3% QoQ) / OL 0.1억달러(적자축소)
** vs. 컨센서스(diff.): 매출액 2.9억달러(+7.4%) / OL 0.2억달러(+42.0%)
- 당분기 Ziva Dynamics & Weta Digital 인수 효과 및 본업 성장 지속으로 시장 컨센서스 상회(실적 발표 이후 +17.3% 상승)
** 14분기 연속 탑라인 성장 = 당분기 최고 탑라인 경신
** 적자축소: Non-GAAP 기준 영업손실률 -4% 기록(4Q20 -9%)
- 부문별(YoY): Operate Solutions(B2B) 45.0% / Create Solutions(B2C) +49.3% / Strategic Partnerships & Other +11.1%
** (QoQ): Operate Solutions(B2B) 5.2% / Create Solutions(B2C) +19.3% / Strategic Partnerships & Other +21.3%
- 가이던스:
(1Q22E) 매출액 $315~320mn(+34~36% YoY; -0.3~+1.3% QoQ) / 영업손실률 -7%
(2022E) 매출액 $1,485~1,505mn(+34~36% YoY) / 영업손실률 -3%
[컨퍼런스콜 주요 내용]
- 2021년, 고객사 259개 추가(총 고객사 수: 4Q21 1,052개 vs. 4Q20 793개)
** 고객사당 연간 10만불 이상 매출 기여 중
- 2023년 중 Non-GAAP 영업이익 기준 흑자전환 전망
- 3Q20 상장 당시 TAM을 $29bn 규모로 산정했으나, 사용처 확대에 따라 현재 $45bn 규모로 증가한 것으로 파악
** 2021년 당사 매출액 $1.1bn(2% of the current TAM) vs. 2022년 당사 M/S 5~60% 추정
- 현재 30억개 이상 디바이스에 당사 엔진 기반 서비스 제공
[Valuation]
- 12MF PSR: 현재(2/4) 21배 vs. 연초 매크로 이슈 하락 직전(1/4) 29배
** 직전(1/4) 대비 -25% 하락한 밸류에이션에 거래 중
IR 자료: https://bit.ly/3HzhtsS
업무에 도움이 되시길 바랍니다. 감사합니다.
* 메리츠 투자전략팀 글로벌 산업-테마 채널: https://news.1rj.ru/str/globalthemesjj
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
▶ 유니티 소프트웨어(U US): 4Q21 실적 요약
[4Q21 실적 주요 내용]
- 매출액 3.2억달러(+43.3% YoY; +10.3% QoQ) / OL 0.1억달러(적자축소)
** vs. 컨센서스(diff.): 매출액 2.9억달러(+7.4%) / OL 0.2억달러(+42.0%)
- 당분기 Ziva Dynamics & Weta Digital 인수 효과 및 본업 성장 지속으로 시장 컨센서스 상회(실적 발표 이후 +17.3% 상승)
** 14분기 연속 탑라인 성장 = 당분기 최고 탑라인 경신
** 적자축소: Non-GAAP 기준 영업손실률 -4% 기록(4Q20 -9%)
- 부문별(YoY): Operate Solutions(B2B) 45.0% / Create Solutions(B2C) +49.3% / Strategic Partnerships & Other +11.1%
** (QoQ): Operate Solutions(B2B) 5.2% / Create Solutions(B2C) +19.3% / Strategic Partnerships & Other +21.3%
- 가이던스:
(1Q22E) 매출액 $315~320mn(+34~36% YoY; -0.3~+1.3% QoQ) / 영업손실률 -7%
(2022E) 매출액 $1,485~1,505mn(+34~36% YoY) / 영업손실률 -3%
[컨퍼런스콜 주요 내용]
- 2021년, 고객사 259개 추가(총 고객사 수: 4Q21 1,052개 vs. 4Q20 793개)
** 고객사당 연간 10만불 이상 매출 기여 중
- 2023년 중 Non-GAAP 영업이익 기준 흑자전환 전망
- 3Q20 상장 당시 TAM을 $29bn 규모로 산정했으나, 사용처 확대에 따라 현재 $45bn 규모로 증가한 것으로 파악
** 2021년 당사 매출액 $1.1bn(2% of the current TAM) vs. 2022년 당사 M/S 5~60% 추정
- 현재 30억개 이상 디바이스에 당사 엔진 기반 서비스 제공
[Valuation]
- 12MF PSR: 현재(2/4) 21배 vs. 연초 매크로 이슈 하락 직전(1/4) 29배
** 직전(1/4) 대비 -25% 하락한 밸류에이션에 거래 중
IR 자료: https://bit.ly/3HzhtsS
업무에 도움이 되시길 바랍니다. 감사합니다.
* 메리츠 투자전략팀 글로벌 산업-테마 채널: https://news.1rj.ru/str/globalthemesjj
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📮[메리츠증권 글로벌 산업-테마 정은수]
[Global Investment Themes Weekly]
한주의 테마를 한눈에, '테마'스터
2022.2.7(월)
▶ Weekly Top 10 Trends
: 지난주 미국 증시는 S&P 500 +1.5%, 나스닥 +2.4% 기록(YTD: -5.6%, -9.9%). 수익률 상위 업종: 1) 에너지, 2) 금융, 3) 방산
상승률 Top 3 종목:
1) Bill.com Holdings: 동사는 '19년 상장된 B2B 핀테크(AI 재무관리) 업체. 전 주 4Q21 실적 발표에서 분기 최대 탑라인 기록(+190% YoY; +34% QoQ)
2) Aurora Innovation: 동사는 자율주행 기술 스타트업. 전 주 아마존이 실적발표에서 동사 지분 5.2% 보유 중이라 공표
3) Snap: 분기 최대 실적 및 '17년 상장 이후 최초 이익 턴어라운드 시현. 메타와 달리 숏폼 비디오 컨텐츠 사업을 오래 영위했던 동사는 애플 프라이버시 정책 변경 관련 광고 매출 영향을 덜 받았다 설명
국내 투자자 해외 순매수 Top 3 종목: 1) Tesla, 2) Nvidia, 3) Lucid Group. 테크, 전기차 및 메타버스 관련 종목 순매수세 지속. Netflix Top 10 신규 진입
주요 검색 키워드는 1) Covid vaccine near me: 근처 코로나 백신 접종소 검색 상승. 부스터샷의 델타/오미크론향 효용성 입증 연구 결과가 연일 발표됨에 따름. 미국 부스터샷 접종 국민 수는 약 9천만명 돌파, 2) Covid test.gov: 가정용 진단 키드 5억개 무료 배포 시작
주요 뉴스 키워드는 Facebook, Google, Snap stock: 전 주 발표된 주요 빅테크 업체 실적 관련 주가 차별화 관심(메타 주가 폭락, 구글 액면분할, 스냅 최초 이익 턴어라운드)
▶ Weekly Top 10 Stocks
: 1) 미국 상승률/52주 신고가, 2) 레딧 언급, 3) 해외 순매수
▶ 메리츠 글로벌 테마 따라잡기
: #1 메타버스, 거부할 수 없는 세계
: #2 공정 자동화 & 리오프닝
자세한 내용은 하기 링크를 참고 부탁드립니다. 감사합니다.
자료: https://bit.ly/34D9D2u
* 메리츠 투자전략팀 글로벌 산업-테마 채널: https://news.1rj.ru/str/globalthemesjj
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
[Global Investment Themes Weekly]
한주의 테마를 한눈에, '테마'스터
2022.2.7(월)
▶ Weekly Top 10 Trends
: 지난주 미국 증시는 S&P 500 +1.5%, 나스닥 +2.4% 기록(YTD: -5.6%, -9.9%). 수익률 상위 업종: 1) 에너지, 2) 금융, 3) 방산
상승률 Top 3 종목:
1) Bill.com Holdings: 동사는 '19년 상장된 B2B 핀테크(AI 재무관리) 업체. 전 주 4Q21 실적 발표에서 분기 최대 탑라인 기록(+190% YoY; +34% QoQ)
2) Aurora Innovation: 동사는 자율주행 기술 스타트업. 전 주 아마존이 실적발표에서 동사 지분 5.2% 보유 중이라 공표
3) Snap: 분기 최대 실적 및 '17년 상장 이후 최초 이익 턴어라운드 시현. 메타와 달리 숏폼 비디오 컨텐츠 사업을 오래 영위했던 동사는 애플 프라이버시 정책 변경 관련 광고 매출 영향을 덜 받았다 설명
국내 투자자 해외 순매수 Top 3 종목: 1) Tesla, 2) Nvidia, 3) Lucid Group. 테크, 전기차 및 메타버스 관련 종목 순매수세 지속. Netflix Top 10 신규 진입
주요 검색 키워드는 1) Covid vaccine near me: 근처 코로나 백신 접종소 검색 상승. 부스터샷의 델타/오미크론향 효용성 입증 연구 결과가 연일 발표됨에 따름. 미국 부스터샷 접종 국민 수는 약 9천만명 돌파, 2) Covid test.gov: 가정용 진단 키드 5억개 무료 배포 시작
주요 뉴스 키워드는 Facebook, Google, Snap stock: 전 주 발표된 주요 빅테크 업체 실적 관련 주가 차별화 관심(메타 주가 폭락, 구글 액면분할, 스냅 최초 이익 턴어라운드)
▶ Weekly Top 10 Stocks
: 1) 미국 상승률/52주 신고가, 2) 레딧 언급, 3) 해외 순매수
▶ 메리츠 글로벌 테마 따라잡기
: #1 메타버스, 거부할 수 없는 세계
: #2 공정 자동화 & 리오프닝
자세한 내용은 하기 링크를 참고 부탁드립니다. 감사합니다.
자료: https://bit.ly/34D9D2u
* 메리츠 투자전략팀 글로벌 산업-테마 채널: https://news.1rj.ru/str/globalthemesjj
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
📮[MERITZ Strategy Daily 전략공감2.0] 2022.2.8(화)
[퀀트 강봉주] Strategy Idea: 2022년 이익 신뢰도 저하 국면 : 이익 상향, 외국인 매수, 저PER 종목 유리
- 한국의 2022년 이익 전망치 하향 강도 글로벌 대비 뚜렷, 금융, IT업종은 완만한 상향
- 상반기 내 이익 전망치 추가 하향 가능성, PER은 점진적 반등 기대
- 증시 변동성에 유리한 ‘이익 전망치 상향 + 외국인 매수 상위 + 저PER’ 조합의 유망주 선별
https://bit.ly/3rAtHvL
[채권전략RA 임제혁] 오늘의 차트: 미국 통화정책 정상화와 하이일드 스프레드
[엔터/레저 이효진] 칼럼의 재해석: 마카오 정부, 카지노 사업 허가권 유효기간 단축 및 유동비율 제한
https://cutt.ly/fOZf4zj
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : https://news.1rj.ru/str/Meritz_strategy
[퀀트 강봉주] Strategy Idea: 2022년 이익 신뢰도 저하 국면 : 이익 상향, 외국인 매수, 저PER 종목 유리
- 한국의 2022년 이익 전망치 하향 강도 글로벌 대비 뚜렷, 금융, IT업종은 완만한 상향
- 상반기 내 이익 전망치 추가 하향 가능성, PER은 점진적 반등 기대
- 증시 변동성에 유리한 ‘이익 전망치 상향 + 외국인 매수 상위 + 저PER’ 조합의 유망주 선별
https://bit.ly/3rAtHvL
[채권전략RA 임제혁] 오늘의 차트: 미국 통화정책 정상화와 하이일드 스프레드
[엔터/레저 이효진] 칼럼의 재해석: 마카오 정부, 카지노 사업 허가권 유효기간 단축 및 유동비율 제한
https://cutt.ly/fOZf4zj
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : https://news.1rj.ru/str/Meritz_strategy
📮[메리츠증권 퀀트 강봉주]
Bonjour Quant Daily 2022.2.8(화)
1. 퀀트뉴스: 디지털전환, 인공지능, 빅테크, ESG 관련
[디지털전환 이슈] '시중銀, 배달앱-알뜰폰 나섰지만… ‘비금융 데이터’ 확보 별따기(동아일보)
. 은행들이 네이버, 카카오 등 빅테크(대형 기술기업)의 금융업 진출에 맞서 금융 혁신에 박차를 가하고 있지만 ‘데이터 규제’에 가로막혀 비금융 데이터 확보 등 경쟁에서 뒤처지고 있다는 지적이 잇따르고 있음
https://bit.ly/35XtwCg
[ESG 현황] EU 탄소배출권 '톤당 100유로' 코앞...유럽 '전기값 인상'에도 영향(아주경제)
. EU 탄소배출권 가격이 2005년 거래 시작 이후 처음으로 톤(t)당 100유로(약 13만7300원)를 코앞에 두고 있음. 1) 천연가스 가격 상승 2) EU의 탄소중립(온실가스 순배출량 0) 목표에 대비하기 위한 거래 수요가 몰린 탓
https://bit.ly/34FLCYC
2. 테크니컬 스크리닝_단기대응 관점의 기술적 특징주: 거래증가-장대양봉, 박스권 돌파, 전저점-MACD 상승 다이버전스, 추세상승 중 하락, 볼린저밴드 내 주가 위치 등
3. 팩터 스크리닝: PER, PBR, ROE, 공매도비중, 부채비율, 베타, 수급 등 스크리닝
자료: https://cutt.ly/OOZgncZ
* 테크니컬 스크리닝 등 세부 활용법은 개별 문의 부탁드립니다.
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy
Bonjour Quant Daily 2022.2.8(화)
1. 퀀트뉴스: 디지털전환, 인공지능, 빅테크, ESG 관련
[디지털전환 이슈] '시중銀, 배달앱-알뜰폰 나섰지만… ‘비금융 데이터’ 확보 별따기(동아일보)
. 은행들이 네이버, 카카오 등 빅테크(대형 기술기업)의 금융업 진출에 맞서 금융 혁신에 박차를 가하고 있지만 ‘데이터 규제’에 가로막혀 비금융 데이터 확보 등 경쟁에서 뒤처지고 있다는 지적이 잇따르고 있음
https://bit.ly/35XtwCg
[ESG 현황] EU 탄소배출권 '톤당 100유로' 코앞...유럽 '전기값 인상'에도 영향(아주경제)
. EU 탄소배출권 가격이 2005년 거래 시작 이후 처음으로 톤(t)당 100유로(약 13만7300원)를 코앞에 두고 있음. 1) 천연가스 가격 상승 2) EU의 탄소중립(온실가스 순배출량 0) 목표에 대비하기 위한 거래 수요가 몰린 탓
https://bit.ly/34FLCYC
2. 테크니컬 스크리닝_단기대응 관점의 기술적 특징주: 거래증가-장대양봉, 박스권 돌파, 전저점-MACD 상승 다이버전스, 추세상승 중 하락, 볼린저밴드 내 주가 위치 등
3. 팩터 스크리닝: PER, PBR, ROE, 공매도비중, 부채비율, 베타, 수급 등 스크리닝
자료: https://cutt.ly/OOZgncZ
* 테크니컬 스크리닝 등 세부 활용법은 개별 문의 부탁드립니다.
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy
📮[메리츠증권 투자전략팀]
Daily Market Update 2022.2.8(화)
전일 해외증시 리뷰 자료 올려드립니다. 자세한 내용은 아래 이미지 파일을 참고하시기 바랍니다.
S&P500 -0.37%
DOW +0.00%
NASDAQ -0.58%
뉴욕증시는 트레이딩 장세 속 혼조세 마감
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategyķ
Daily Market Update 2022.2.8(화)
전일 해외증시 리뷰 자료 올려드립니다. 자세한 내용은 아래 이미지 파일을 참고하시기 바랍니다.
S&P500 -0.37%
DOW +0.00%
NASDAQ -0.58%
뉴욕증시는 트레이딩 장세 속 혼조세 마감
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategyķ
📮[메리츠증권 중국 최설화]
[2/8 중국 차스닥지수 -4.3% 급락 코멘트]
* 중국의 성장기업을 대표하는 차스닥지수가 8일 오전 -4.3% 급락하며 지지선 역할을 했던 2,800선 하회했습니다.
*주로 1) CATL를 비롯한 2차전지 기업들과 2) 바이오(CRO) 기업의 주가 폭락이 주도했습니다.
*미국 상무부가 중국의 CRO 대표기업인 우시앱탭의 모그룹(Wuxi Bio)을 미검증(UVL) 리스트에 추가 편입하면서 미중 갈등이 해당 산업으로의 확산 우려가 부각됐기 때문입니다.(설명: 미검증 리스트 편입 기업은 직접적인 수출금지 대상은 아니나, 미국기업들은 해당 기업과 거래할 때 추가 서류, 절차들을 거쳐야 함)
*반면 CATL 등 2차전지 기업은 개별이슈보다는, 어제 철강산업의 탄소배출 정점시기를 2025년에서 2030년으로 연기하는 정책 때문으로 판단됩니다. 즉 이번 정책으로 중국정부의 친환경 추진에 대한 의지 약화로 해석되며 친환경 기업들의 밸류 디레이팅 요인으로 작용하는 것이지요. 그 외 중국기업의 해외 리튬 광산 매입에 정책 차질(상대국 인수 승인 철회)이 생기는 것도 부담 요인으로 보입니다.
*결국 금일 차스닥지수의 급락은 고밸류 주식에 대한 투자심리가 취약한 상황에서 미국의 제재, 중국의 친환경 정책 강도를 과도하게 해석하며 나타난 반응으로 판단됩니다.
*반면 중국 증시에서는 석탄, 유통, 보험, 의류, 공항, 유틸리티, 은행 등 업종으로 순환매가 나타나면서 상승하고 있습니다.
*우리는 중국의 친환경 정책이 장기적으로 지속되고 지속 가능한 방향이지만, 단기적으로는 경기둔화 압박을 완화하기 위한 조치로 해석됩니다. 정부의 경기 안정화 조치가 집중될 상반기에는 성장주보다는 가치주에 유리합니다. 2/7일 자료에서도 언급했듯이 당분간 차스닥 지수의 추가 조정 가능성에 염두를 둘 필요가 있습니다.
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
[2/8 중국 차스닥지수 -4.3% 급락 코멘트]
* 중국의 성장기업을 대표하는 차스닥지수가 8일 오전 -4.3% 급락하며 지지선 역할을 했던 2,800선 하회했습니다.
*주로 1) CATL를 비롯한 2차전지 기업들과 2) 바이오(CRO) 기업의 주가 폭락이 주도했습니다.
*미국 상무부가 중국의 CRO 대표기업인 우시앱탭의 모그룹(Wuxi Bio)을 미검증(UVL) 리스트에 추가 편입하면서 미중 갈등이 해당 산업으로의 확산 우려가 부각됐기 때문입니다.(설명: 미검증 리스트 편입 기업은 직접적인 수출금지 대상은 아니나, 미국기업들은 해당 기업과 거래할 때 추가 서류, 절차들을 거쳐야 함)
*반면 CATL 등 2차전지 기업은 개별이슈보다는, 어제 철강산업의 탄소배출 정점시기를 2025년에서 2030년으로 연기하는 정책 때문으로 판단됩니다. 즉 이번 정책으로 중국정부의 친환경 추진에 대한 의지 약화로 해석되며 친환경 기업들의 밸류 디레이팅 요인으로 작용하는 것이지요. 그 외 중국기업의 해외 리튬 광산 매입에 정책 차질(상대국 인수 승인 철회)이 생기는 것도 부담 요인으로 보입니다.
*결국 금일 차스닥지수의 급락은 고밸류 주식에 대한 투자심리가 취약한 상황에서 미국의 제재, 중국의 친환경 정책 강도를 과도하게 해석하며 나타난 반응으로 판단됩니다.
*반면 중국 증시에서는 석탄, 유통, 보험, 의류, 공항, 유틸리티, 은행 등 업종으로 순환매가 나타나면서 상승하고 있습니다.
*우리는 중국의 친환경 정책이 장기적으로 지속되고 지속 가능한 방향이지만, 단기적으로는 경기둔화 압박을 완화하기 위한 조치로 해석됩니다. 정부의 경기 안정화 조치가 집중될 상반기에는 성장주보다는 가치주에 유리합니다. 2/7일 자료에서도 언급했듯이 당분간 차스닥 지수의 추가 조정 가능성에 염두를 둘 필요가 있습니다.
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.