📮[메리츠증권 경제분석 이승훈]
이승훈의 경제脈_2024.1.8(월)
<미국 12월 고용: 노동수요 약화 지연>
- 미국 노동시장 과열은 완화되는 흐름. 단 12월의 경우 노동수요 약화 지연 + 경제활동참가율 하락 = 노동 초과수요 확대. 임금상승세의 가속화도 유발했다고 판단
- 노동수요 약화-임금상승률 둔화-디스인플레 본격화 추세는 유효. 단, 향후 1~2개월은 쉬어갈 가능성 주시
- 올해 하반기에 연준 인하 개시할 것이라는 기존 견해 유지
(자료) http://tinyurl.com/2pcmaw4r
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : https://news.1rj.ru/str/Meritz_strategy
이승훈의 경제脈_2024.1.8(월)
<미국 12월 고용: 노동수요 약화 지연>
- 미국 노동시장 과열은 완화되는 흐름. 단 12월의 경우 노동수요 약화 지연 + 경제활동참가율 하락 = 노동 초과수요 확대. 임금상승세의 가속화도 유발했다고 판단
- 노동수요 약화-임금상승률 둔화-디스인플레 본격화 추세는 유효. 단, 향후 1~2개월은 쉬어갈 가능성 주시
- 올해 하반기에 연준 인하 개시할 것이라는 기존 견해 유지
(자료) http://tinyurl.com/2pcmaw4r
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
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메리츠증권 투자전략팀
메리츠증권 투자전략팀
풍성한 서비스를 위해 메리츠 투자전략팀 '통합채널'을 가동합니다. 국내외 전략, 경제, 채권, 계량, 시황 자료를 한 눈에 정리할 수 있는 채널입니다. 많은 애용 부탁드립니다.
채권분석 윤여삼 02)6454-4894
경제분석 이승훈 02)6454-4891
투자전략 이수정 02)6454-4893
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📮 [메리츠 선진국 투자전략 황수욱]
[Meritz DM] 엇갈린 지표, 단기 방향성 확인 필요
2024.1.8 (월)
금요일 미국 증시는 엇갈린 경제지표로 장중 변동성 나타남. 고용 발표 이후 프리마켓에서 금리 상승, 주가 하락하다가 장초 발표된 ISM 서비스업 지수 발표 이후 되돌림
미국 12월 ISM 서비스업지수는 전월대비 2.1pt 하락한 50.6 기록 컨센서스(52.5) 하회. 세부항목 중 고용지수가 전월대비 7.4pt 하락한 43.3pt 기록. 보도자료에서는 ‘대부분 원격 근무가 선호되어 숙련공 채용이 어렵고, 경제 불확실성과 고객 수요 감소 환경에서 기업들의 비용 감축 노력으로 지난 몇 달간 전문서비스업과 인력산업에서 해고가 증가했다’고 언급. 이외 헤드라인의 선행성을 갖는다고 보는 신규주문지수도 동반하락하면서 전반적인 서비스 수요에 대한 눈높이 낮아짐
12월 고용 동향과 ISM 서비스업 고용지수 엇갈렸으나, 이 외 다른 지표를 참고할 때 1~2달 시계에서 단기적으로 노동시장 둔화 추세 지연 고려할 필요. 1) 경제활동 참가율의 하락, Job Posting Index 반등은 노동시장 초과수요 재확대 시사, 2) NFIB 서베이에서 임금 상승 확대 징후 포착(자세한 내용 1월 8일자 이승훈의 경제脈 참고)
당사는 하반기부터 금리인하 개시 전망 유지. 시장에 반영된 3월 금리인하 기대는 작년말 88.5%까지 반영, 1월 5일 기준 68.1%까지 축소(CME Fed Watch). 주식시장은 앞서간 인하 기대를 되돌리는 구간 남아 있다는 판단
(자료) http://tinyurl.com/yeyrsmra
* 메리츠 선진국 전략 개별 텔레그램 링크: https://news.1rj.ru/str/soowook_hwang
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
[Meritz DM] 엇갈린 지표, 단기 방향성 확인 필요
2024.1.8 (월)
금요일 미국 증시는 엇갈린 경제지표로 장중 변동성 나타남. 고용 발표 이후 프리마켓에서 금리 상승, 주가 하락하다가 장초 발표된 ISM 서비스업 지수 발표 이후 되돌림
미국 12월 ISM 서비스업지수는 전월대비 2.1pt 하락한 50.6 기록 컨센서스(52.5) 하회. 세부항목 중 고용지수가 전월대비 7.4pt 하락한 43.3pt 기록. 보도자료에서는 ‘대부분 원격 근무가 선호되어 숙련공 채용이 어렵고, 경제 불확실성과 고객 수요 감소 환경에서 기업들의 비용 감축 노력으로 지난 몇 달간 전문서비스업과 인력산업에서 해고가 증가했다’고 언급. 이외 헤드라인의 선행성을 갖는다고 보는 신규주문지수도 동반하락하면서 전반적인 서비스 수요에 대한 눈높이 낮아짐
12월 고용 동향과 ISM 서비스업 고용지수 엇갈렸으나, 이 외 다른 지표를 참고할 때 1~2달 시계에서 단기적으로 노동시장 둔화 추세 지연 고려할 필요. 1) 경제활동 참가율의 하락, Job Posting Index 반등은 노동시장 초과수요 재확대 시사, 2) NFIB 서베이에서 임금 상승 확대 징후 포착(자세한 내용 1월 8일자 이승훈의 경제脈 참고)
당사는 하반기부터 금리인하 개시 전망 유지. 시장에 반영된 3월 금리인하 기대는 작년말 88.5%까지 반영, 1월 5일 기준 68.1%까지 축소(CME Fed Watch). 주식시장은 앞서간 인하 기대를 되돌리는 구간 남아 있다는 판단
(자료) http://tinyurl.com/yeyrsmra
* 메리츠 선진국 전략 개별 텔레그램 링크: https://news.1rj.ru/str/soowook_hwang
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
📮[메리츠증권 채권전략 윤여삼]
The Bond Shorts: 외강내유(外剛內柔)인 미국 12월 고용 2024.1.8(월)
- 미국 12월 고용지표 외형적 양호, 3월 연방금리 인하 기대 과도하다는 판단
- 그럼에도 내부적으로 질적인 둔화 진행되고 있어 하반기 인하 전망은 유지할 정도 여건. 미국채10년 4% 내외 등락 당분간 이어질 전망
(자료) http://tinyurl.com/mr3vuee2
*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://news.1rj.ru/str/bondasset
The Bond Shorts: 외강내유(外剛內柔)인 미국 12월 고용 2024.1.8(월)
- 미국 12월 고용지표 외형적 양호, 3월 연방금리 인하 기대 과도하다는 판단
- 그럼에도 내부적으로 질적인 둔화 진행되고 있어 하반기 인하 전망은 유지할 정도 여건. 미국채10년 4% 내외 등락 당분간 이어질 전망
(자료) http://tinyurl.com/mr3vuee2
*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://news.1rj.ru/str/bondasset
[메리츠증권 시황 이수정]
20240108(월) 마감 시황
GPT이 돌아왔구나
1. 올해의 주도주가 정해지기 전 난세. 이번주 GPT 스토어 출시 기대로 소프트웨어가 치고 나옴. 중소형 테마에 머물렀던 금요일과 달리 오늘은 대형주도 반응(NAVER +2.7%, 카카오 +2.5%). 삼성에스디에스(+4.8%)는 CES에서 기업용 생성형 AI 서비스를 선보일 예정. 물론 에너지는 시가총액 5천억원 미만에서 강했음(한글과컴퓨터/이스트소프트/바이브컴퍼니 상한가, 비아이매트릭스/엑셈/폴라리스오피스 +20%, 한컴위드 +17%, 시큐레터 +16%, 더존비즈온 +11%)
2. 다음주 목요일(1/18)에는 세계 첫 On-Device AI 폰인 갤럭시 S24 공개 예정. 삼성전자가 자체 개발한 생성형 AI 모델 가우스(Gauss) 탑재 유력. 반도체 개별주도 반응(네패스아크 +16%, 와이아이케이 +13%, 파두 +7.3%, 네오셈 +5.1%)
3. Apple이 작년 6월 WWDC23에서 발표한 1세대 AR 모델 Vision Pro도 이번 달 출시 예정, 1/27(토)이 거론됨. Vision Pro 원가의 절반 가량은 디스플레이(내부 Micro OLED + 외부 OLED)가 차지하는 것으로 알려짐. 역발상 투자의 근본인 LG디스플레이(+6.6%) 강세. 작년 말 삼성 협력사이자 디지털 기반 제조유통업체 아이엘포유 경영권을 인수한 AR 기업, 맥스트(+19%) 상승. 컨텐츠 관련주(드래곤플라이 +12%, 덱스터 +6.2%, 위지윅스튜디오 +5.8%, 디어유 +3.9%)도 꿈틀. 이번주 CES K-메타버스 공동관에는 AI, 사물인터넷(IoT), 공간컴퓨팅, 스마트웨어 등 메타버스/확장현실(XR) 기업 참가 예정
4. Twitch 전세계 랭킹 22위, 국내 랭킹 1위 스트리머인 '우왁굳'은 NAVER 치지직 대신 아프리카TV(+16%)로 이적 결정(1/5(금)). 트래픽 50% 증가 이상의 효과라는 분석이 나오며 주가는 오늘 급등. 한편 디앤씨미디어(+21%)와 미스터블루(+13%)는 '나 혼자만 레벨업' 애니메이션 1화 공개에 호평이 나오며 급등. 양방향 미디어 동반 상승(레뷰코퍼레이션 +11%, 키다리스튜디오 +8.4%, 자이언트스텝 +7.4%, 핑거스토리 +6.9%)
5. 내일(1/9) 오후 4시 연세대학교 양자산업융합선도단(QILI) 비전 선포식 개최. 이날 이석배 퀀텀에너지연구소가 초전도체 개발 계획을 밝힐 예정. 작년 7월 말 상온·상압 초전도체인 ‘LK-99′를 만들었다고 주장한 후 공식 석상에 나서는 것은 이번이 처음(파워로직스 상한가, 신성델타테크 +25%, 서남 +14%, 모비스 +10%). 다수가 웃어넘기던 신성델타테크는 어느새 시가총액 2조원을 바라보고 있음
6. 나머지: LS머트리얼즈(-3.4%)는 내일부터 투자경고종목 지정해제, 투자주의종목으로 격하. 지난주 금요일 먼저 해제되었다가 셀온을 맞았던 에코프로머티(+7.5%)는 오늘 반등. 윤대통령의 망분리 제도 개선 지시로 범부처 합동 TF가 개선안을 마련중이라는 뉴스, 보안주 등 반응(시큐레터 +16%). 2차전지(코스모신소재 +3.7%, 리튬포어스 +15%, 유니테크노 +14%, 알에프세미 +13%)와 헬스케어(지노믹트리 +18%, 동국제약 +6.8%)는 개별주 강세. 솔루스첨단소재(+14%)는 무상증자 권리락 착시효과에 급등
7. 셀트리온제약(-7.4%)은 1/4 단기과열종목(3거래일 단일가매매) 지정예고에 하락세. CJ제일제당(-5.1%)은 4분기 실적이 시장 기대치를 하회할 것으로 전망되며 급락. 카페24(-12%)는 12/5 Google향 제3자배정 유상증자 공시 이후 TETON CAPITAL PARTERS, L. P.의 연이은 지분 매도로 주가 정체 상황에서 오늘 또 폭락. 유상증자 납입일과 상장예정일을 각각 1/31 → 1/16, 2/23 → 2/2로 앞당김
8. 미국 연방정부 임시 예산안 만기를 10여 일 앞두고 셧다운 우려가 있었지만 의회 지도부가 $1조 6,590억의 예산 지출 상한에 합의. 매크로보다는 어닝으로 관심 이동. 오늘 LG전자(+2.1%) 잠정실적 발표. 4분기 영업이익은 3,125억원으로 예상치를 밑돌았지만 매출액이 23조원으로 2023년 연간 매출 84조원, 3년 연속 최대 매출 경신. 실적 발표(오후 2시 39분) 후 장중 주가 반응은 긍정적. 내일 삼성전자 잠정실적 발표에서 반도체로 분위기 전환될 수 있을지 주목
(자료) http://tinyurl.com/2whc4tby
* 메리츠 시황 개별 텔레그램 링크: https://news.1rj.ru/str/DopamineKrystal
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20240108(월) 마감 시황
GPT이 돌아왔구나
1. 올해의 주도주가 정해지기 전 난세. 이번주 GPT 스토어 출시 기대로 소프트웨어가 치고 나옴. 중소형 테마에 머물렀던 금요일과 달리 오늘은 대형주도 반응(NAVER +2.7%, 카카오 +2.5%). 삼성에스디에스(+4.8%)는 CES에서 기업용 생성형 AI 서비스를 선보일 예정. 물론 에너지는 시가총액 5천억원 미만에서 강했음(한글과컴퓨터/이스트소프트/바이브컴퍼니 상한가, 비아이매트릭스/엑셈/폴라리스오피스 +20%, 한컴위드 +17%, 시큐레터 +16%, 더존비즈온 +11%)
2. 다음주 목요일(1/18)에는 세계 첫 On-Device AI 폰인 갤럭시 S24 공개 예정. 삼성전자가 자체 개발한 생성형 AI 모델 가우스(Gauss) 탑재 유력. 반도체 개별주도 반응(네패스아크 +16%, 와이아이케이 +13%, 파두 +7.3%, 네오셈 +5.1%)
3. Apple이 작년 6월 WWDC23에서 발표한 1세대 AR 모델 Vision Pro도 이번 달 출시 예정, 1/27(토)이 거론됨. Vision Pro 원가의 절반 가량은 디스플레이(내부 Micro OLED + 외부 OLED)가 차지하는 것으로 알려짐. 역발상 투자의 근본인 LG디스플레이(+6.6%) 강세. 작년 말 삼성 협력사이자 디지털 기반 제조유통업체 아이엘포유 경영권을 인수한 AR 기업, 맥스트(+19%) 상승. 컨텐츠 관련주(드래곤플라이 +12%, 덱스터 +6.2%, 위지윅스튜디오 +5.8%, 디어유 +3.9%)도 꿈틀. 이번주 CES K-메타버스 공동관에는 AI, 사물인터넷(IoT), 공간컴퓨팅, 스마트웨어 등 메타버스/확장현실(XR) 기업 참가 예정
4. Twitch 전세계 랭킹 22위, 국내 랭킹 1위 스트리머인 '우왁굳'은 NAVER 치지직 대신 아프리카TV(+16%)로 이적 결정(1/5(금)). 트래픽 50% 증가 이상의 효과라는 분석이 나오며 주가는 오늘 급등. 한편 디앤씨미디어(+21%)와 미스터블루(+13%)는 '나 혼자만 레벨업' 애니메이션 1화 공개에 호평이 나오며 급등. 양방향 미디어 동반 상승(레뷰코퍼레이션 +11%, 키다리스튜디오 +8.4%, 자이언트스텝 +7.4%, 핑거스토리 +6.9%)
5. 내일(1/9) 오후 4시 연세대학교 양자산업융합선도단(QILI) 비전 선포식 개최. 이날 이석배 퀀텀에너지연구소가 초전도체 개발 계획을 밝힐 예정. 작년 7월 말 상온·상압 초전도체인 ‘LK-99′를 만들었다고 주장한 후 공식 석상에 나서는 것은 이번이 처음(파워로직스 상한가, 신성델타테크 +25%, 서남 +14%, 모비스 +10%). 다수가 웃어넘기던 신성델타테크는 어느새 시가총액 2조원을 바라보고 있음
6. 나머지: LS머트리얼즈(-3.4%)는 내일부터 투자경고종목 지정해제, 투자주의종목으로 격하. 지난주 금요일 먼저 해제되었다가 셀온을 맞았던 에코프로머티(+7.5%)는 오늘 반등. 윤대통령의 망분리 제도 개선 지시로 범부처 합동 TF가 개선안을 마련중이라는 뉴스, 보안주 등 반응(시큐레터 +16%). 2차전지(코스모신소재 +3.7%, 리튬포어스 +15%, 유니테크노 +14%, 알에프세미 +13%)와 헬스케어(지노믹트리 +18%, 동국제약 +6.8%)는 개별주 강세. 솔루스첨단소재(+14%)는 무상증자 권리락 착시효과에 급등
7. 셀트리온제약(-7.4%)은 1/4 단기과열종목(3거래일 단일가매매) 지정예고에 하락세. CJ제일제당(-5.1%)은 4분기 실적이 시장 기대치를 하회할 것으로 전망되며 급락. 카페24(-12%)는 12/5 Google향 제3자배정 유상증자 공시 이후 TETON CAPITAL PARTERS, L. P.의 연이은 지분 매도로 주가 정체 상황에서 오늘 또 폭락. 유상증자 납입일과 상장예정일을 각각 1/31 → 1/16, 2/23 → 2/2로 앞당김
8. 미국 연방정부 임시 예산안 만기를 10여 일 앞두고 셧다운 우려가 있었지만 의회 지도부가 $1조 6,590억의 예산 지출 상한에 합의. 매크로보다는 어닝으로 관심 이동. 오늘 LG전자(+2.1%) 잠정실적 발표. 4분기 영업이익은 3,125억원으로 예상치를 밑돌았지만 매출액이 23조원으로 2023년 연간 매출 84조원, 3년 연속 최대 매출 경신. 실적 발표(오후 2시 39분) 후 장중 주가 반응은 긍정적. 내일 삼성전자 잠정실적 발표에서 반도체로 분위기 전환될 수 있을지 주목
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📮[메리츠증권 투자전략팀]
Daily Market Update 2024.1.9(화)
전일 해외증시 리뷰 자료 올려드립니다. 자세한 내용은 아래 이미지 파일을 참고하시기 바랍니다.
S&P500 +1.41%
DOW +0.58%
NASDAQ +2.20%
뉴욕증시는 빅7의 호조에 힘입어 상승 마감
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy
Daily Market Update 2024.1.9(화)
전일 해외증시 리뷰 자료 올려드립니다. 자세한 내용은 아래 이미지 파일을 참고하시기 바랍니다.
S&P500 +1.41%
DOW +0.58%
NASDAQ +2.20%
뉴욕증시는 빅7의 호조에 힘입어 상승 마감
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Telegram
메리츠증권 투자전략팀
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채권분석 윤여삼 02)6454-4894
경제분석 이승훈 02)6454-4891
투자전략 이수정 02)6454-4893
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📮[MERITZ Strategy Daily 전략공감2.0]
2024.1.9(화)
[주식시황 이수정] Chart Book #2 연말연초
- 연초 강한 상고하저 전망 but 이미 작년말 실현
- 금리와 ERP 모두 단기 한계 도달, 그러나 미국 증시 신고가 부근에서 Short보다는 Long
- 주도주 찾기: 1) 실적, 2) 연초 Narrative 얻는 테마, 3) FOMC 전후 액션 플랜
http://tinyurl.com/bdedw8e5
[투자전략/시황 RA 이상현] 오늘의 차트: '23년 미국 IPO 시장 Review
[선진국 투자전략 황수욱] 칼럼의 재해석: 미국 모기지 금리를 끌어내리는 숨겨진 힘
http://tinyurl.com/3mvbk245
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2024.1.9(화)
[주식시황 이수정] Chart Book #2 연말연초
- 연초 강한 상고하저 전망 but 이미 작년말 실현
- 금리와 ERP 모두 단기 한계 도달, 그러나 미국 증시 신고가 부근에서 Short보다는 Long
- 주도주 찾기: 1) 실적, 2) 연초 Narrative 얻는 테마, 3) FOMC 전후 액션 플랜
http://tinyurl.com/bdedw8e5
[투자전략/시황 RA 이상현] 오늘의 차트: '23년 미국 IPO 시장 Review
[선진국 투자전략 황수욱] 칼럼의 재해석: 미국 모기지 금리를 끌어내리는 숨겨진 힘
http://tinyurl.com/3mvbk245
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
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📮[메리츠증권 FICC 임제혁, 박수연]
1월 FI/FX 수제비: 조정주의보_2024.1.9(화)
안녕하세요, 메리츠증권 해외채권/크레딧 임제혁, FX/원자재 박수연입니다. 새해부터 FI/FX 월보 수제비(수연 제혁 비법노트)를 시작하게 되었습니다.
매달 중요한 매크로 이슈를 Kick으로 선정하여 분석하고, FI/FX 전망을 함께 말씀드릴 예정입니다.
매월 마지막 주에 찾아뵙겠습니다. 많은 관심 부탁드립니다. 새해 복 많이 받으세요!
-----------------------------------------------------
✅ 1월의 Kick: 유가 바겐세일 마감 임박
- 현재 국제유가(WTI) 70달러/배럴에서 지지됨. Non-OPEC 중심 원유 초과 공급 때문
- 그러나 1) 원유 초과수요 전환, 2) 지정학적 리스크 확대와 3) 현재 원유 투자 수요가 바닥인 점이 상승으로 이어질 것
- 단기적으로 80달러/배럴까지 열어둘 것. 다만, 2023년초와 비슷한 수준이라 정책 영향은 제한적일 전망
✅ FI: 마지막 언덕
- 미국) 단기적으로 견조한 고용&소비 지표 확인하며 3,5월 금리 인하 기대 일부 되돌릴 것
- 상반기까지는 기업의 부채부담 -> 고용수요 위축 확인할 것. 상반기 미국채 10년 기준 3% 중반대까지 하락 룸 남아있어
- 독일) 안전한 선택지 - 펀더멘탈, 수급 요인 모두 금리에 우호적,
- 일본) 정상화는 아직 - 정상화는 춘투(춘계 노사협상) 이후인 4월 예상
✅ FX: 약달러배 미인대회
- 12월 약달러는 12월 FOMC 기자회견이 완화적이었기 때문. 하지만 과한 건 사실
- 일단 강달러가 진정되었기 때문에 1) 되돌림에 베팅할지, 2) FX 포트폴리오 다변화 기회로 삼을지 결정해야 함
- 상반기 인하는 불투명. 따라서 1) 달러 반등에 편승(USD, SGD, HKD)하거나 2) 저평가가 심한 통화(JPY) 매수 추천
(보고서) http://tinyurl.com/2s4x742r
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1월 FI/FX 수제비: 조정주의보_2024.1.9(화)
안녕하세요, 메리츠증권 해외채권/크레딧 임제혁, FX/원자재 박수연입니다. 새해부터 FI/FX 월보 수제비(수연 제혁 비법노트)를 시작하게 되었습니다.
매달 중요한 매크로 이슈를 Kick으로 선정하여 분석하고, FI/FX 전망을 함께 말씀드릴 예정입니다.
매월 마지막 주에 찾아뵙겠습니다. 많은 관심 부탁드립니다. 새해 복 많이 받으세요!
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✅ 1월의 Kick: 유가 바겐세일 마감 임박
- 현재 국제유가(WTI) 70달러/배럴에서 지지됨. Non-OPEC 중심 원유 초과 공급 때문
- 그러나 1) 원유 초과수요 전환, 2) 지정학적 리스크 확대와 3) 현재 원유 투자 수요가 바닥인 점이 상승으로 이어질 것
- 단기적으로 80달러/배럴까지 열어둘 것. 다만, 2023년초와 비슷한 수준이라 정책 영향은 제한적일 전망
✅ FI: 마지막 언덕
- 미국) 단기적으로 견조한 고용&소비 지표 확인하며 3,5월 금리 인하 기대 일부 되돌릴 것
- 상반기까지는 기업의 부채부담 -> 고용수요 위축 확인할 것. 상반기 미국채 10년 기준 3% 중반대까지 하락 룸 남아있어
- 독일) 안전한 선택지 - 펀더멘탈, 수급 요인 모두 금리에 우호적,
- 일본) 정상화는 아직 - 정상화는 춘투(춘계 노사협상) 이후인 4월 예상
✅ FX: 약달러배 미인대회
- 12월 약달러는 12월 FOMC 기자회견이 완화적이었기 때문. 하지만 과한 건 사실
- 일단 강달러가 진정되었기 때문에 1) 되돌림에 베팅할지, 2) FX 포트폴리오 다변화 기회로 삼을지 결정해야 함
- 상반기 인하는 불투명. 따라서 1) 달러 반등에 편승(USD, SGD, HKD)하거나 2) 저평가가 심한 통화(JPY) 매수 추천
(보고서) http://tinyurl.com/2s4x742r
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : https://news.1rj.ru/str/Meritz_strategy
📮 [메리츠 선진국 투자전략 황수욱]
[Meritz DM] 사우디 원유 가격 인하의 배경
2024.1.9 (화)
사우디 아람코는 일요일에 원유 가격을 인하 계획을 밝힘. 아시아와 유럽 지역 원유가격을 1월대비 각각 2달러, 1.5달러 인하한다는 것. 마켓워치에 따르면 미즈호의 Robert Yawger는 배경을 미국과 시장점유율 경쟁으로 해석
1) 중동 불안이 미국산 원유 수요를 키우고 있다는 것. EIA에 따르면 12월 마지막주 주간 미국 원유 수출이 전주대비 1.4백만b/d 증가한 5.3백만b/d(역사상 최고치는 ’23.2월 기록한 5.6백만b/d). 후티 예멘 반군 공격이 시작된 이후 미국 수출 급증
2) OPEC 원유 생산량은 감소하는데, 미국 원유 생산량은 증가. 2023년말 기준 미국 원유 생산량은 1,320만b/d로 전년동기대비 120만 b/d 증가. 반면 OPEC 생산량은 작년 감산 목표 이행에 2,918만b/d에서 2,805만b/d로 축소. 미국이 9월 이후 본격적으로 생산량을 늘리면서 OPEC 감산에 따른 원유 공급 부족 상쇄
작년말 아프리카 2대 산유국인 앙골라가 OPEC 탈퇴 선언하는 등 원유시장에서 OPEC 시장점유율의 축소는 카르텔 힘이 약화됨을 시사. 그동안 자발적 감산이 많았다는 점은 점유율 경쟁이 본격화된다면 증산 여력도 충분함을 의미
사우디의 원유가격 인하 배경을 고려하면 주식시장 반등에는 유가하락으로 추가적인 인플레 압력 완화를 상정했을 가능성. 시장에 반영된 인하 기대가 과도하다고 보는 게 중론이지만, 증산경쟁 본격화 가정하면 에너지 가격 하락으로 인플레이션 추가 완화 고려 가능, 과하게 반영된 인하 기대 중 일부 정당화될 수 있음
(자료) http://tinyurl.com/yra9ej39
* 메리츠 선진국 전략 개별 텔레그램 링크: https://news.1rj.ru/str/soowook_hwang
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
[Meritz DM] 사우디 원유 가격 인하의 배경
2024.1.9 (화)
사우디 아람코는 일요일에 원유 가격을 인하 계획을 밝힘. 아시아와 유럽 지역 원유가격을 1월대비 각각 2달러, 1.5달러 인하한다는 것. 마켓워치에 따르면 미즈호의 Robert Yawger는 배경을 미국과 시장점유율 경쟁으로 해석
1) 중동 불안이 미국산 원유 수요를 키우고 있다는 것. EIA에 따르면 12월 마지막주 주간 미국 원유 수출이 전주대비 1.4백만b/d 증가한 5.3백만b/d(역사상 최고치는 ’23.2월 기록한 5.6백만b/d). 후티 예멘 반군 공격이 시작된 이후 미국 수출 급증
2) OPEC 원유 생산량은 감소하는데, 미국 원유 생산량은 증가. 2023년말 기준 미국 원유 생산량은 1,320만b/d로 전년동기대비 120만 b/d 증가. 반면 OPEC 생산량은 작년 감산 목표 이행에 2,918만b/d에서 2,805만b/d로 축소. 미국이 9월 이후 본격적으로 생산량을 늘리면서 OPEC 감산에 따른 원유 공급 부족 상쇄
작년말 아프리카 2대 산유국인 앙골라가 OPEC 탈퇴 선언하는 등 원유시장에서 OPEC 시장점유율의 축소는 카르텔 힘이 약화됨을 시사. 그동안 자발적 감산이 많았다는 점은 점유율 경쟁이 본격화된다면 증산 여력도 충분함을 의미
사우디의 원유가격 인하 배경을 고려하면 주식시장 반등에는 유가하락으로 추가적인 인플레 압력 완화를 상정했을 가능성. 시장에 반영된 인하 기대가 과도하다고 보는 게 중론이지만, 증산경쟁 본격화 가정하면 에너지 가격 하락으로 인플레이션 추가 완화 고려 가능, 과하게 반영된 인하 기대 중 일부 정당화될 수 있음
(자료) http://tinyurl.com/yra9ej39
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📮[메리츠증권 채권전략 윤여삼]
The Bond Shorts: 미국 12월 CPI Preview, 앞서간 만큼의 충족 2024.1.9(화)
- 12월 미국 CPI 역시 한 숨 돌리는 수준의 결과 예상. 단, 양호한 미국 경제지표 기반 미국채10년 4%대에서는 매수기회 활용
- 낮아지는 기대인플레 경로를 쫓아 물가안정 기대 좀 더 확산될 가능성 높아
(자료) http://tinyurl.com/5y3suu38
*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://news.1rj.ru/str/bondasset
The Bond Shorts: 미국 12월 CPI Preview, 앞서간 만큼의 충족 2024.1.9(화)
- 12월 미국 CPI 역시 한 숨 돌리는 수준의 결과 예상. 단, 양호한 미국 경제지표 기반 미국채10년 4%대에서는 매수기회 활용
- 낮아지는 기대인플레 경로를 쫓아 물가안정 기대 좀 더 확산될 가능성 높아
(자료) http://tinyurl.com/5y3suu38
*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
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[메리츠증권 시황 이수정]
20240109(화) 마감 시황
리더(삼성전자)는 묵직해야 한다
1. 작년말 가파르게 진행된 금리 인하 기대가 주춤한 가운데 QT 종료라는 새로운 모멘텀 등장. 로건 댈러스 연은 총재가 역레포 프로그램(ON RRP, Overnight Reverse Repurchase Agreements) 잔액이 낮아져 QT 속도를 늦춰야 한다고 언급한 것. 기술적 요인에 대한 논의를 몇 주 안에 시작하는게 적절하다고 발언. 1~3월 FOMC 때 잠재적 대차대조표 축소 변경 관련 논의가 이뤄질 것이란 기대감 증폭. QT 종료 = QE라는 인식까지 등장. 추가 금리 하락이 없어도 상상 유동성을 공급해 시장을 받치는 요인
2. 때마침 Nvidia는 2Q24부터 중국향 AI칩인 H20 양산 발표. 또한 올해 처음 참여하는 CES에서 GeForce RTX 40 SUPER 시리즈 GPU 3종을 공개(4070 SUPER, 4070 Ti SUPER, 4080 SUPER). 2022년 10월 출시된 RTX 40 시리즈 최상위 모델인 4090의 하위 제품으로 기존 4080, 4070보다 성능은 향상, 가격은 인하(4080 SUPER -$200) 또는 유지해 호평. 다음주부터 순차적 출시 예정(1/17, 24, 31). RTX 4080 SUPER는 AI 영상을 기존 모델보다 1.5배 빠르게 만들어 내고 대규모 언어 모델(LLM) 처리도 5배 가량 빨라짐. 또한 최상위 GPU인 RTX 4090과 달리 바이든 행정부의 중국 수출 제한 규정에 걸리지 않는다고 언급. 주가는 +6.4% 급등해 사상 최고치 경신. AMD 역시 내장 그래픽칩셋 성능을 강화한 데스크톱 PC용 프로세서 RYZEN 8000G 4종과 연산 성능 및 메모리 용량을 강화한 Radeon RX 7600 XT GPU 공개로 +5.5% 상승. 각각 1월 말, 1/24 출시 예정
3. 설레는 마음으로 개장을 기다리던 중 삼성전자(-2.4%)의 4분기 어닝 쇼크 발표(4Q23 OP 2.8조원 vs. 컨센서스 3.7조원). 연간 영업이익이 6조 5,400억원으로 금융위기 당시 수준으로 후퇴. 연간으로 보면 괜찮았던 어제 LG전자와 달리 흐린 눈으로 봐도 15년래 최악의 성적표. 사업부별 실적이 공개되지는 않았으나 DS부문이 여전히 1~2조원대 적자를 낸 것으로 보임. 작년 강했던 하이닉스 대신 삼성전자를 보자는 분위기에서 Nvidia 신고가에 편승할 수 있는 하이닉스로 회귀. 오늘 외국인과 기관은 Long SK하이닉스(+1.0%) / Short 삼성전자(-2.4%). 삼성전자 실적은 한국 증시 전체의 이익 규모와 주가지수 레벨을 결정. 삼성전자의 부진은 KOSPI와 NASDAQ의 괴리로 연결될 우려
4. Aramco는 2월 아랍경질유 OSP(Official Selling Price)를 1월보다 $2/bbl. 낮게 공시. 사우디의 치킨 게임 개시가 의심되며 WTI 유가 -4% 하락. 또한 일부 해운사가 홍해를 안전하게 통과하기 위해 후티 반군과 계약을 맺었다는 보도. 유가 하락 수혜주 집합. 유틸리티(한국전력 +3.2%), 항공(에어부산 +7.2%, 제주항공 +7.0%, 티웨이항공 +6.6%, 진에어 +4.2%, 대한항공 +4.0%, 한진칼 +3.6%, 아사아나항공 +3.5%) 상승. 해운(HMM -4.8%, 하림 -3.8%) 하락
5. 트럼프 행정부 시절인 2017년부터 2020년까지 미국 증권거래위원회(SEC) 의장을 역임한 Jay Clayton은 CNBC와의 인터뷰를 통해 Bitcoin 현물 ETF 승인은 불가피하다고 발언. Bitcoin +6%대 상승. SEC의 ETF 승인 여부는 내일(1/10) 발표. 작년 8월 가상자산 투자회사 Grayscale이 현물 ETF 승인을 거부한 SEC를 상대로 낸 소송에서 승소하면서 이번엔 허가할 수밖에 없을 것이란 전망이 다수. 현재 Blackrock, Fidelity, ARK 등 13개 자산운용사가 ETF 발행 신청서의 최종 수정안을 제출한 뒤 결정을 기다리는 상태. SEC가 특정 업체에 특혜를 주지 않기 위해 10일 여러 ETF를 동시에 승인할 가능성이 높다는 의견도 존재. 코인 및 STO 관련주 강세(갤럭시아머니트리 +9.4%, 위메이드 +8.0%, 다날 +8.0%, 우리기술투자 +7.3%, 한화투자증권 +5.7%)
6. Nvidia 신고가는 삼성전자 어닝 쇼크로 인해 반도체 중소형주에서만 반영되었고, 그나마도 제주반도체 장중 고가 +15% → 종가 +4.1%처럼 윗꼬리 속출(피엠티 +18%, KEC +17%, 에이팩트 +15%, 에이직랜드 +9.1%, 가온칩스 +7.1%, 3S +6.1%, 케이씨텍 +5.4%, 와이아이케이 +4.7%, 네오셈 +0.7%). Apple Vision Pro 1/19 사전 주문, 2/2 출시일 확정에 메타버스 관련주 시세(포바이포 상한가, 자이언트스텝 +28%, 엔피 +22%, 위지윅스튜디오 +11%). GPT 스토어 종목도 어제에 이어 상승(한글과컴퓨터 +9.2%, 아이크래프트 +10%, 카카오 +2.6%). 삼성전자와 LG전자는 미래형 디스플레이인 투명 마이크로 LED·OLED TV 공개(HB솔루션 +4.7%). 라온피플(+19%)은 자회사 라온로드가 미국에서 AI 교통특허 등록
7. 지수가 보합에 머물고 JPM 헬스케어 컨퍼런스에서 M&A 사례가 쏟아지며 제약바이오 선방(알테오젠 +6.5%, 부광약품 +6.2%, 에스디바이오센서 +5.3%). 지아이이노베이션(+7.4%)은 컨퍼런스 현장 인터뷰가 공유되며 급등. 글로벌 빅5 제약사와 약 3조원 규모 기술이전 달성 목표를 위해 최선을 다하겠다는 내용. 차세대 유전자 편집 기술로 주목받는 프라임 편집의 효과를 높이는 새로운 체내 수송체가 개발됨. 이 기술을 시력을 잃는 유전병에 걸린 쥐에 적용하자 일부 시력을 되찾은 것으로 발표됨. 연구 결과가 Nature Biotechnology에 실리며 유전자가위 관련주 강세(마크로젠 상한가, 바이오니아 +6.7%). 의료 AI인 제이엘케이(+12%)는 미국 진출과 흑전 의지를 다짐
8. 한화솔루션(+3.9%)은 한화큐셀이 Microsoft와 8년간 최대 12GW 규모의 태양광 모듈 공급계약 체결 소식에 상승. 미국에서 이뤄진 태양광 파트너십 중 역대 최대 규모 계약. 공급계약에는 발전소 설계·조달·시공(EPC) 서비스도 포함. Twitch 한국 철수 수혜 아프리카TV(+8.1%), 유튜브쇼핑/틱톡샵 테마로 최근 쉬던 카페24(+7.7%), 망분리 관련 슈프리마(+11%), 에코프로머티(+2.1%) 등 개별주 움직임. 코디는 최대주주 시너지파트너스가 동사 지분 매각 관련 지피클럽과 경영권 인수 계약을 위한 Binding MOU 체결 소식에 상한가
9. 지수가 못 가면서 차라리 뒤처진 화장품(토니모리 +20%, 실리콘투 +8.0%, 에이블씨엔씨 7.2%, 코스메카코리아 +5.8%, +클리오 +5.6%, LG생활건강 +3.2% 아모레G +4.2%)이 오르는 등 혼탁한 장세. 증시 제반 환경은 나쁘지 않으나 한국이 안 좋은 상황. 미국 증시가 치고 나가면서 갭 좁히기를 기다릴 수밖에 없음
(자료) http://tinyurl.com/58nu8jyc
* 메리츠 시황 개별 텔레그램 링크: https://news.1rj.ru/str/DopamineKrystal
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
20240109(화) 마감 시황
리더(삼성전자)는 묵직해야 한다
1. 작년말 가파르게 진행된 금리 인하 기대가 주춤한 가운데 QT 종료라는 새로운 모멘텀 등장. 로건 댈러스 연은 총재가 역레포 프로그램(ON RRP, Overnight Reverse Repurchase Agreements) 잔액이 낮아져 QT 속도를 늦춰야 한다고 언급한 것. 기술적 요인에 대한 논의를 몇 주 안에 시작하는게 적절하다고 발언. 1~3월 FOMC 때 잠재적 대차대조표 축소 변경 관련 논의가 이뤄질 것이란 기대감 증폭. QT 종료 = QE라는 인식까지 등장. 추가 금리 하락이 없어도 상상 유동성을 공급해 시장을 받치는 요인
2. 때마침 Nvidia는 2Q24부터 중국향 AI칩인 H20 양산 발표. 또한 올해 처음 참여하는 CES에서 GeForce RTX 40 SUPER 시리즈 GPU 3종을 공개(4070 SUPER, 4070 Ti SUPER, 4080 SUPER). 2022년 10월 출시된 RTX 40 시리즈 최상위 모델인 4090의 하위 제품으로 기존 4080, 4070보다 성능은 향상, 가격은 인하(4080 SUPER -$200) 또는 유지해 호평. 다음주부터 순차적 출시 예정(1/17, 24, 31). RTX 4080 SUPER는 AI 영상을 기존 모델보다 1.5배 빠르게 만들어 내고 대규모 언어 모델(LLM) 처리도 5배 가량 빨라짐. 또한 최상위 GPU인 RTX 4090과 달리 바이든 행정부의 중국 수출 제한 규정에 걸리지 않는다고 언급. 주가는 +6.4% 급등해 사상 최고치 경신. AMD 역시 내장 그래픽칩셋 성능을 강화한 데스크톱 PC용 프로세서 RYZEN 8000G 4종과 연산 성능 및 메모리 용량을 강화한 Radeon RX 7600 XT GPU 공개로 +5.5% 상승. 각각 1월 말, 1/24 출시 예정
3. 설레는 마음으로 개장을 기다리던 중 삼성전자(-2.4%)의 4분기 어닝 쇼크 발표(4Q23 OP 2.8조원 vs. 컨센서스 3.7조원). 연간 영업이익이 6조 5,400억원으로 금융위기 당시 수준으로 후퇴. 연간으로 보면 괜찮았던 어제 LG전자와 달리 흐린 눈으로 봐도 15년래 최악의 성적표. 사업부별 실적이 공개되지는 않았으나 DS부문이 여전히 1~2조원대 적자를 낸 것으로 보임. 작년 강했던 하이닉스 대신 삼성전자를 보자는 분위기에서 Nvidia 신고가에 편승할 수 있는 하이닉스로 회귀. 오늘 외국인과 기관은 Long SK하이닉스(+1.0%) / Short 삼성전자(-2.4%). 삼성전자 실적은 한국 증시 전체의 이익 규모와 주가지수 레벨을 결정. 삼성전자의 부진은 KOSPI와 NASDAQ의 괴리로 연결될 우려
4. Aramco는 2월 아랍경질유 OSP(Official Selling Price)를 1월보다 $2/bbl. 낮게 공시. 사우디의 치킨 게임 개시가 의심되며 WTI 유가 -4% 하락. 또한 일부 해운사가 홍해를 안전하게 통과하기 위해 후티 반군과 계약을 맺었다는 보도. 유가 하락 수혜주 집합. 유틸리티(한국전력 +3.2%), 항공(에어부산 +7.2%, 제주항공 +7.0%, 티웨이항공 +6.6%, 진에어 +4.2%, 대한항공 +4.0%, 한진칼 +3.6%, 아사아나항공 +3.5%) 상승. 해운(HMM -4.8%, 하림 -3.8%) 하락
5. 트럼프 행정부 시절인 2017년부터 2020년까지 미국 증권거래위원회(SEC) 의장을 역임한 Jay Clayton은 CNBC와의 인터뷰를 통해 Bitcoin 현물 ETF 승인은 불가피하다고 발언. Bitcoin +6%대 상승. SEC의 ETF 승인 여부는 내일(1/10) 발표. 작년 8월 가상자산 투자회사 Grayscale이 현물 ETF 승인을 거부한 SEC를 상대로 낸 소송에서 승소하면서 이번엔 허가할 수밖에 없을 것이란 전망이 다수. 현재 Blackrock, Fidelity, ARK 등 13개 자산운용사가 ETF 발행 신청서의 최종 수정안을 제출한 뒤 결정을 기다리는 상태. SEC가 특정 업체에 특혜를 주지 않기 위해 10일 여러 ETF를 동시에 승인할 가능성이 높다는 의견도 존재. 코인 및 STO 관련주 강세(갤럭시아머니트리 +9.4%, 위메이드 +8.0%, 다날 +8.0%, 우리기술투자 +7.3%, 한화투자증권 +5.7%)
6. Nvidia 신고가는 삼성전자 어닝 쇼크로 인해 반도체 중소형주에서만 반영되었고, 그나마도 제주반도체 장중 고가 +15% → 종가 +4.1%처럼 윗꼬리 속출(피엠티 +18%, KEC +17%, 에이팩트 +15%, 에이직랜드 +9.1%, 가온칩스 +7.1%, 3S +6.1%, 케이씨텍 +5.4%, 와이아이케이 +4.7%, 네오셈 +0.7%). Apple Vision Pro 1/19 사전 주문, 2/2 출시일 확정에 메타버스 관련주 시세(포바이포 상한가, 자이언트스텝 +28%, 엔피 +22%, 위지윅스튜디오 +11%). GPT 스토어 종목도 어제에 이어 상승(한글과컴퓨터 +9.2%, 아이크래프트 +10%, 카카오 +2.6%). 삼성전자와 LG전자는 미래형 디스플레이인 투명 마이크로 LED·OLED TV 공개(HB솔루션 +4.7%). 라온피플(+19%)은 자회사 라온로드가 미국에서 AI 교통특허 등록
7. 지수가 보합에 머물고 JPM 헬스케어 컨퍼런스에서 M&A 사례가 쏟아지며 제약바이오 선방(알테오젠 +6.5%, 부광약품 +6.2%, 에스디바이오센서 +5.3%). 지아이이노베이션(+7.4%)은 컨퍼런스 현장 인터뷰가 공유되며 급등. 글로벌 빅5 제약사와 약 3조원 규모 기술이전 달성 목표를 위해 최선을 다하겠다는 내용. 차세대 유전자 편집 기술로 주목받는 프라임 편집의 효과를 높이는 새로운 체내 수송체가 개발됨. 이 기술을 시력을 잃는 유전병에 걸린 쥐에 적용하자 일부 시력을 되찾은 것으로 발표됨. 연구 결과가 Nature Biotechnology에 실리며 유전자가위 관련주 강세(마크로젠 상한가, 바이오니아 +6.7%). 의료 AI인 제이엘케이(+12%)는 미국 진출과 흑전 의지를 다짐
8. 한화솔루션(+3.9%)은 한화큐셀이 Microsoft와 8년간 최대 12GW 규모의 태양광 모듈 공급계약 체결 소식에 상승. 미국에서 이뤄진 태양광 파트너십 중 역대 최대 규모 계약. 공급계약에는 발전소 설계·조달·시공(EPC) 서비스도 포함. Twitch 한국 철수 수혜 아프리카TV(+8.1%), 유튜브쇼핑/틱톡샵 테마로 최근 쉬던 카페24(+7.7%), 망분리 관련 슈프리마(+11%), 에코프로머티(+2.1%) 등 개별주 움직임. 코디는 최대주주 시너지파트너스가 동사 지분 매각 관련 지피클럽과 경영권 인수 계약을 위한 Binding MOU 체결 소식에 상한가
9. 지수가 못 가면서 차라리 뒤처진 화장품(토니모리 +20%, 실리콘투 +8.0%, 에이블씨엔씨 7.2%, 코스메카코리아 +5.8%, +클리오 +5.6%, LG생활건강 +3.2% 아모레G +4.2%)이 오르는 등 혼탁한 장세. 증시 제반 환경은 나쁘지 않으나 한국이 안 좋은 상황. 미국 증시가 치고 나가면서 갭 좁히기를 기다릴 수밖에 없음
(자료) http://tinyurl.com/58nu8jyc
* 메리츠 시황 개별 텔레그램 링크: https://news.1rj.ru/str/DopamineKrystal
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
📮[MERITZ Strategy Daily 전략공감2.0] 2024.1.10(수)
[Passive/ETF 최병욱] Strategy Idea: '24년 주요 이슈 ETF로 살펴보기: (1) 미국 대선
- 급등한 주가. 유망 ETF 제시보다는 '24년 주요 이슈인 대선 관련 ETF 정보 제공이 목적
- 대표적으로 기부금 기준으로 투자하는 민주당 추종 DEMZ, 공화당 추종 MAGA가 존재
- 상관계수 계산 결과 연중 내내 지지율과 높은 상관관계를 보이지 않으며 경선 전후 가장 높음
https://vo.la/ACsuj
[채권전략 윤여삼] 칼럼의 재해석: 미국이 유독 많은 의료비를 지출하는 이유와 재정 악화 가능성
https://vo.la/wFthD
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : https://news.1rj.ru/str/Meritz_strategy
[Passive/ETF 최병욱] Strategy Idea: '24년 주요 이슈 ETF로 살펴보기: (1) 미국 대선
- 급등한 주가. 유망 ETF 제시보다는 '24년 주요 이슈인 대선 관련 ETF 정보 제공이 목적
- 대표적으로 기부금 기준으로 투자하는 민주당 추종 DEMZ, 공화당 추종 MAGA가 존재
- 상관계수 계산 결과 연중 내내 지지율과 높은 상관관계를 보이지 않으며 경선 전후 가장 높음
https://vo.la/ACsuj
[채권전략 윤여삼] 칼럼의 재해석: 미국이 유독 많은 의료비를 지출하는 이유와 재정 악화 가능성
https://vo.la/wFthD
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : https://news.1rj.ru/str/Meritz_strategy
📮[메리츠증권 투자전략팀]
Daily Market Update 2024.1.10(수)
전일 해외증시 리뷰 자료 올려드립니다. 자세한 내용은 아래 이미지 파일을 참고하시기 바랍니다.
S&P500 -0.15%
DOW -0.42%
NASDAQ +0.09%
뉴욕 증시는 12월 CPI 발표 앞두고 혼조 마감
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy
Daily Market Update 2024.1.10(수)
전일 해외증시 리뷰 자료 올려드립니다. 자세한 내용은 아래 이미지 파일을 참고하시기 바랍니다.
S&P500 -0.15%
DOW -0.42%
NASDAQ +0.09%
뉴욕 증시는 12월 CPI 발표 앞두고 혼조 마감
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy
📮[메리츠증권 퀀트 이정연]
[Quant Weekly, Hot Issue Hot Data] 1월 주가 패턴: 1월 주가 움직임은 유의미한가?
2024.1.10(월)
- 1월 주가변동성 큰 종목이 상반기 중 수익률 강세 가능성 높음. 반면, 가격움직임 뚜렷하지 않은 종목은 상반기 주가 하락 가능성
- 1월 효과는 소형주 종목에서 뚜렷하게 나타남
- 1월은 연중 거래가 가장 활발. 펀더멘털 요인아닌 수급 요인에 의한 주가 변동성 나타날 가능성
- 4분기 실적발표 이후 1월 수익률 상하위 종목 내 펀더멘털 요인에 의한 종목선별 필요
(자료) https://vo.la/BWxTT
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
[Quant Weekly, Hot Issue Hot Data] 1월 주가 패턴: 1월 주가 움직임은 유의미한가?
2024.1.10(월)
- 1월 주가변동성 큰 종목이 상반기 중 수익률 강세 가능성 높음. 반면, 가격움직임 뚜렷하지 않은 종목은 상반기 주가 하락 가능성
- 1월 효과는 소형주 종목에서 뚜렷하게 나타남
- 1월은 연중 거래가 가장 활발. 펀더멘털 요인아닌 수급 요인에 의한 주가 변동성 나타날 가능성
- 4분기 실적발표 이후 1월 수익률 상하위 종목 내 펀더멘털 요인에 의한 종목선별 필요
(자료) https://vo.la/BWxTT
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
📮[메리츠증권 채권전략 윤여삼]
The Bond Shorts: 한국 1월 금통위, 아직 매파 유지를 위해 노력 2024.1.10(수)
- 1월 금통위, 연내 인하를 정당할 정도의 스탠스 변화는 예상되나 당장 2분기에도 인하가 가능하다는 정도의 기대로 넘어설 정도는 아닐 것
- 당분간 국고3년 3.2%대에서 대외여건 변화 민감도 유지할 정도로 예상
(자료) http://tinyurl.com/27spry2y
*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://news.1rj.ru/str/bondasset
The Bond Shorts: 한국 1월 금통위, 아직 매파 유지를 위해 노력 2024.1.10(수)
- 1월 금통위, 연내 인하를 정당할 정도의 스탠스 변화는 예상되나 당장 2분기에도 인하가 가능하다는 정도의 기대로 넘어설 정도는 아닐 것
- 당분간 국고3년 3.2%대에서 대외여건 변화 민감도 유지할 정도로 예상
(자료) http://tinyurl.com/27spry2y
*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
*메리츠 채권전략 개별 텔래그램 링크: https://news.1rj.ru/str/bondasset
[메리츠증권 시황 이수정]
20240110(수) 마감 시황
풋 종목을 찾아서
1. 외국인 매도에 KOSPI -0.8%, KOSDAQ -1.0% 하락 마감. Nvidia 신고가 경신에도 삼성전자(-1.5%)는 물론 SK하이닉스(-2.8%)까지 조정. 곽노정 하이닉스 사장이 어제 CES 개막을 앞두고 진행한 미디어 컨퍼런스에서 DRAM 1분기 감산 완화를 고려한다고 발언한 여파 + 삼성전자 어닝 쇼크에 따른 실적 우려 + 그냥 한국 전체를 팔고 싶은 욕구가 겹친 탓. 다만 DRAM, NAND Flash 업황 개선에 따라 수요가 약한 부분은 감산을 유지하되 수요가 강한 부분에 한해 완화하겠다고 한 점, HBM 시장에서의 확실한 선두 지위를 유지하며 3년 내 시가총액 200조원을 달성하겠다는 목표를 제시한 점은 긍정적. 올해 1분기 실적에 대해서도 상당히 개선될 것이라고 자신. 이는 Nvidia로부터 받은 선수금 효과 때문이 아니라고 언급. 김주선 AI인프라 담당 사장은 "저희는 삼성전자의 HBM 등 메모리반도체 시장점유율을 신경쓰지 않습니다"라고 발언
2. 최근 하락장에서 우주항공 테마 선방. 지수가 하락할 때 매매할 수 있는 풋(Put) 종목으로 기능. 어제(1/9) 우주항공청 설치 및 운영에 관한 특별법이 국회 본회의를 통과, 이르면 5월경 한국판 NASA 출범 전망. 정부조직법상 민간인 비율을 20% 이하로 제한하는 다른 공무원 조직과 달리, 우주항공청은 민간인 비율을 제한하지 않는 특례를 둔 것이 특징. 우주 산업 육성은 윤대통령의 대선 공약이자 여야 한 쪽에 편향되지 않는 몇 안 되는 정책. 바이든, 트럼프가 동시에 선호하는 산업이기도 함. 확신의 정책 테마(한화에어로스페이스 +5.5%, 한화시스템 +3.8%, LIG넥스원 +3.3%, 쎄트렉아이 +3.2%, 빅텍 +2.9%, 한국항공우주 +1.7%, 비유테크놀러지 상한가)
3. 오늘 1/10 주택 대책(주택공급 확대 및 건설경기 보완방안) 발표. 작년 9/26 대책이 공급 규제 완화에 집중했다면 이번에는 수요 진작에 신경쓰는 정책 방향 변화. 고금리·고물가로 주택건설 사업성이 악화되고 부동산 프로젝트파이낸스(PF) 불안으로 공급 확대가 어려워지자 보다 적극적 대처에 나선 것으로 보임. 오피스텔·빌라 등 신축 소형 주택을 주택 수에서 제외하고 오피스텔 발코니 설치를 허용하는 등 비아파트 수요 촉진, 임대공급 확대를 꾀하는 것이 골자. 4인 가족이 살만한 아파트 는 배제됨. 이보다는 윤대통령이 '국민이 바라는 주택'을 주제로 열린 민생토론회 모두발언을 통해 "우리 정부는 재개발·재건축 규제를 확 풀겠다"고 발언한 것이 효과. 30년 이상 노후화 주택은 안전 진단 없이 재건축에 착수할 수 있겠다는 내용이 화제. 건설주 반응(DL이앤씨 +4.8%, DL건설 +4.7%, HDC현대산업개발 +3.4%, GS건설 +3.1%)
4. 지수 -1% 전후 하락에도 강한 주식은 많았음. CJ대한통운(+3.6%)은 물류 서비스를 독점 공급하는 Aliexpress 물량 증가에 따른 성장 기대로 52주 신고가. LIG넥스원과 함께 가치주 → 성장주 밸류에이션 적용 사례. 한편 Aliexpress와 경쟁하는 중국 이커머스 Temu는 중국 전자상거래 대기업 Pinduoduo의 모회사인 PDD Holdings의 자회사. 최근 Pinduoduo 시가총액은 $1,999억(약 263조원)로 Alibaba의 $1,856억(약 248조원)를 넘어섬. Temu 관련 결제 테마 상승(NHN KCP +15%, KG이니시스 +6.3%). 유튜브쇼핑/틱톡샵 테마 카페24(+10.4%) 반등. Google향 제3자배정 유상증자 259억원 납입일 1/16, 신주 상장일 2/2, 현재 시총 7,154억원
5. 롯데정보통신(+17%)은 CES에서 메타버스 플랫폼 '칼리버스' 공개. Vision Pro 관련주(포바이포 +3.7%)와 함께 시세. GPT스토어 대장주가 된 한글과컴퓨터(+16%) 52주 신고가. 같은 테마인 비아이매트릭스(+13%)는 작년 11/9 상장 이후 역사적 신고가 근접. IBKS제19호스팩(+15%)와 합병하는 에스피소프트는 삼성전자 등 250여 개 기업을 대상으로 MS 소프트웨어 라이선스 사업 영위. MS의 SPLA(Service Provider License Agreement) 라이선스 시장 내 점유율 70%. Microsoft-GPT 테마로 묶이며 강세
6. 한종희 삼성전자 부회장은 생성형AI 로봇과 가전 사업을 적극적으로 확대할 계획이라고 발언. CES에서 생성형AI가 탑재된 캠패니언 로봇(AI 집사로봇) ‘볼리’ 공개. 또한 지능형 로봇 ‘SRP(삼성 로봇 플랫폼)’을 개발 중이라고 언급(레인보우로보틱스 +5.9%, 이랜시스 상한가, 에브리봇 +18%, 티로보틱스 +3.6%, 에스비비테크 +5.0%, 알에스오토메이션 +4.4%). 어제 Nvidia도 자사의 로보틱스 플랫폼 '아이작'(ISSAC)에 생성형 AI가 적용된다고 설명. 로봇 디자인과 작동 명령 등을 복잡한 코드가 아닌 일반적인 언어로 처리할 수 있다는 장점
7. 피플바이오(+21%)는 탈모 예방 및 치료효과를 확인한 야생식물 코나루스 세미데칸드러스 추출물에 대한 추가 연구결과가 국제학술지인 약학저널(Journal of Ethnopharmacology) 2024년 최신호에 게재됐으며, 국내 특허 등록도 마무리됐다고 밝힘. 시노펙스(+16%)는 혈액투석 관련 제품 국산화를 위한 국책과제 완료 및 무상증자에 연일 강세, 오늘 52주 신고가 경신. 동아에스티(+5.0%)는 JPM 헬스케어 컨퍼런스에서 Eleven Therapeutics와 RNA 유전자치료제 연구개발 업무협약 체결. 메드팩토(+14%)는 회사의 명운이 걸린 유상증자 무사히 마무리. 자본 확충으로 상장폐지 위험과 관리종목 지정 위기 모면
8. 한화솔루션(+4.2%)은 어제 한화큐셀-Microsoft 태양광 패널 공급계약 호재로 연속 상승. 다른 태양광 관련주까지 파급(OCI홀딩스 +5.8%, 지앤비에스 에코 +10%). '석유 및 석유대체연료 사업법(석유사업법)' 개정안도 1/9 국회 본회의 통과. 바이오, 재생합성연료 등 친환경 연료 사용 활성화 기대에 바이오연료 강세(에코바이오 상한가, 그린케미칼 +18%). 현대차도 CES 미디어 컨퍼런스에서 지난해 1만3천 톤에 그친 그룹의 수소 소비량을 2035년 300만 톤으로 대폭 늘리겠다고 밝힘(일진하이솔루스 +4.7%, 두산퓨얼셀 +1.8%). 스티로폼 대체할 친환경 골판지 보냉상자 개발에 태림포장 상한가
9. 작년 12월 비바리퍼블리카는 토스 상장을 위해 국내외 대형 증권사에 IPO 입찰제안요청서(RFP) 배포. 당시 토스 기업가치는 9조원으로 거론되었으나 대부분 증권사가 적격후보자(쇼트 리스트)에 오르기 위해 15조~20조 원대를 써낸 것으로 알려짐. 관련주 급등(이월드 상한가, 한국전자인증 +12%). 신규주는 여전히 좋음. 1/4 상장한 한빛레이저 상한가
10. 실적주가 안전하다는 인식에 작년 중순 주도주였던 중소형 화장품, ODM 강세(씨앤씨인터내셔널 +4.2%, 클리오 +5.3%, 실리콘투 +3.5%, 애경산업 +3.7%, 코스메카코리아 +4.5%, 잉글우드랩 +5.2%, 아이패밀리에스씨 +5.6%). 미용도 다시 보는 추세(파마리서치 +6.3%)
11. 에코프로머티(+8.8%)에 외국인과 기관(연기금) 매수 집중. 알테오젠(+4.6%), 한진칼(+1.4%) 등의 선방도 MSCI 플레이를 의심케 함
* 현재 MSCI 편입 후보군(시총순)
- 에코프로머티 시총 16.6조원, 유동시총 2.8조원
- 두산로보틱스 6.6조원, 유동 2.0조원
- 한진칼 5.5조원, 유동 3.8조원
- 알테오젠 5.1조원, 유동 3.8조원
- HPSP 3.5조원, 유동 2.0조원
- HD현대일렉트릭 3.3조원, 유동 1.8조원
- 리노공업 3.2조원, 유동, 2.1조원
- CJ대한통운 3.0조원, 유동 1.4조원
- 현대로템 3.0조원, 유동 2.0조원
20240110(수) 마감 시황
풋 종목을 찾아서
1. 외국인 매도에 KOSPI -0.8%, KOSDAQ -1.0% 하락 마감. Nvidia 신고가 경신에도 삼성전자(-1.5%)는 물론 SK하이닉스(-2.8%)까지 조정. 곽노정 하이닉스 사장이 어제 CES 개막을 앞두고 진행한 미디어 컨퍼런스에서 DRAM 1분기 감산 완화를 고려한다고 발언한 여파 + 삼성전자 어닝 쇼크에 따른 실적 우려 + 그냥 한국 전체를 팔고 싶은 욕구가 겹친 탓. 다만 DRAM, NAND Flash 업황 개선에 따라 수요가 약한 부분은 감산을 유지하되 수요가 강한 부분에 한해 완화하겠다고 한 점, HBM 시장에서의 확실한 선두 지위를 유지하며 3년 내 시가총액 200조원을 달성하겠다는 목표를 제시한 점은 긍정적. 올해 1분기 실적에 대해서도 상당히 개선될 것이라고 자신. 이는 Nvidia로부터 받은 선수금 효과 때문이 아니라고 언급. 김주선 AI인프라 담당 사장은 "저희는 삼성전자의 HBM 등 메모리반도체 시장점유율을 신경쓰지 않습니다"라고 발언
2. 최근 하락장에서 우주항공 테마 선방. 지수가 하락할 때 매매할 수 있는 풋(Put) 종목으로 기능. 어제(1/9) 우주항공청 설치 및 운영에 관한 특별법이 국회 본회의를 통과, 이르면 5월경 한국판 NASA 출범 전망. 정부조직법상 민간인 비율을 20% 이하로 제한하는 다른 공무원 조직과 달리, 우주항공청은 민간인 비율을 제한하지 않는 특례를 둔 것이 특징. 우주 산업 육성은 윤대통령의 대선 공약이자 여야 한 쪽에 편향되지 않는 몇 안 되는 정책. 바이든, 트럼프가 동시에 선호하는 산업이기도 함. 확신의 정책 테마(한화에어로스페이스 +5.5%, 한화시스템 +3.8%, LIG넥스원 +3.3%, 쎄트렉아이 +3.2%, 빅텍 +2.9%, 한국항공우주 +1.7%, 비유테크놀러지 상한가)
3. 오늘 1/10 주택 대책(주택공급 확대 및 건설경기 보완방안) 발표. 작년 9/26 대책이 공급 규제 완화에 집중했다면 이번에는 수요 진작에 신경쓰는 정책 방향 변화. 고금리·고물가로 주택건설 사업성이 악화되고 부동산 프로젝트파이낸스(PF) 불안으로 공급 확대가 어려워지자 보다 적극적 대처에 나선 것으로 보임. 오피스텔·빌라 등 신축 소형 주택을 주택 수에서 제외하고 오피스텔 발코니 설치를 허용하는 등 비아파트 수요 촉진, 임대공급 확대를 꾀하는 것이 골자. 4인 가족이 살만한 아파트 는 배제됨. 이보다는 윤대통령이 '국민이 바라는 주택'을 주제로 열린 민생토론회 모두발언을 통해 "우리 정부는 재개발·재건축 규제를 확 풀겠다"고 발언한 것이 효과. 30년 이상 노후화 주택은 안전 진단 없이 재건축에 착수할 수 있겠다는 내용이 화제. 건설주 반응(DL이앤씨 +4.8%, DL건설 +4.7%, HDC현대산업개발 +3.4%, GS건설 +3.1%)
4. 지수 -1% 전후 하락에도 강한 주식은 많았음. CJ대한통운(+3.6%)은 물류 서비스를 독점 공급하는 Aliexpress 물량 증가에 따른 성장 기대로 52주 신고가. LIG넥스원과 함께 가치주 → 성장주 밸류에이션 적용 사례. 한편 Aliexpress와 경쟁하는 중국 이커머스 Temu는 중국 전자상거래 대기업 Pinduoduo의 모회사인 PDD Holdings의 자회사. 최근 Pinduoduo 시가총액은 $1,999억(약 263조원)로 Alibaba의 $1,856억(약 248조원)를 넘어섬. Temu 관련 결제 테마 상승(NHN KCP +15%, KG이니시스 +6.3%). 유튜브쇼핑/틱톡샵 테마 카페24(+10.4%) 반등. Google향 제3자배정 유상증자 259억원 납입일 1/16, 신주 상장일 2/2, 현재 시총 7,154억원
5. 롯데정보통신(+17%)은 CES에서 메타버스 플랫폼 '칼리버스' 공개. Vision Pro 관련주(포바이포 +3.7%)와 함께 시세. GPT스토어 대장주가 된 한글과컴퓨터(+16%) 52주 신고가. 같은 테마인 비아이매트릭스(+13%)는 작년 11/9 상장 이후 역사적 신고가 근접. IBKS제19호스팩(+15%)와 합병하는 에스피소프트는 삼성전자 등 250여 개 기업을 대상으로 MS 소프트웨어 라이선스 사업 영위. MS의 SPLA(Service Provider License Agreement) 라이선스 시장 내 점유율 70%. Microsoft-GPT 테마로 묶이며 강세
6. 한종희 삼성전자 부회장은 생성형AI 로봇과 가전 사업을 적극적으로 확대할 계획이라고 발언. CES에서 생성형AI가 탑재된 캠패니언 로봇(AI 집사로봇) ‘볼리’ 공개. 또한 지능형 로봇 ‘SRP(삼성 로봇 플랫폼)’을 개발 중이라고 언급(레인보우로보틱스 +5.9%, 이랜시스 상한가, 에브리봇 +18%, 티로보틱스 +3.6%, 에스비비테크 +5.0%, 알에스오토메이션 +4.4%). 어제 Nvidia도 자사의 로보틱스 플랫폼 '아이작'(ISSAC)에 생성형 AI가 적용된다고 설명. 로봇 디자인과 작동 명령 등을 복잡한 코드가 아닌 일반적인 언어로 처리할 수 있다는 장점
7. 피플바이오(+21%)는 탈모 예방 및 치료효과를 확인한 야생식물 코나루스 세미데칸드러스 추출물에 대한 추가 연구결과가 국제학술지인 약학저널(Journal of Ethnopharmacology) 2024년 최신호에 게재됐으며, 국내 특허 등록도 마무리됐다고 밝힘. 시노펙스(+16%)는 혈액투석 관련 제품 국산화를 위한 국책과제 완료 및 무상증자에 연일 강세, 오늘 52주 신고가 경신. 동아에스티(+5.0%)는 JPM 헬스케어 컨퍼런스에서 Eleven Therapeutics와 RNA 유전자치료제 연구개발 업무협약 체결. 메드팩토(+14%)는 회사의 명운이 걸린 유상증자 무사히 마무리. 자본 확충으로 상장폐지 위험과 관리종목 지정 위기 모면
8. 한화솔루션(+4.2%)은 어제 한화큐셀-Microsoft 태양광 패널 공급계약 호재로 연속 상승. 다른 태양광 관련주까지 파급(OCI홀딩스 +5.8%, 지앤비에스 에코 +10%). '석유 및 석유대체연료 사업법(석유사업법)' 개정안도 1/9 국회 본회의 통과. 바이오, 재생합성연료 등 친환경 연료 사용 활성화 기대에 바이오연료 강세(에코바이오 상한가, 그린케미칼 +18%). 현대차도 CES 미디어 컨퍼런스에서 지난해 1만3천 톤에 그친 그룹의 수소 소비량을 2035년 300만 톤으로 대폭 늘리겠다고 밝힘(일진하이솔루스 +4.7%, 두산퓨얼셀 +1.8%). 스티로폼 대체할 친환경 골판지 보냉상자 개발에 태림포장 상한가
9. 작년 12월 비바리퍼블리카는 토스 상장을 위해 국내외 대형 증권사에 IPO 입찰제안요청서(RFP) 배포. 당시 토스 기업가치는 9조원으로 거론되었으나 대부분 증권사가 적격후보자(쇼트 리스트)에 오르기 위해 15조~20조 원대를 써낸 것으로 알려짐. 관련주 급등(이월드 상한가, 한국전자인증 +12%). 신규주는 여전히 좋음. 1/4 상장한 한빛레이저 상한가
10. 실적주가 안전하다는 인식에 작년 중순 주도주였던 중소형 화장품, ODM 강세(씨앤씨인터내셔널 +4.2%, 클리오 +5.3%, 실리콘투 +3.5%, 애경산업 +3.7%, 코스메카코리아 +4.5%, 잉글우드랩 +5.2%, 아이패밀리에스씨 +5.6%). 미용도 다시 보는 추세(파마리서치 +6.3%)
11. 에코프로머티(+8.8%)에 외국인과 기관(연기금) 매수 집중. 알테오젠(+4.6%), 한진칼(+1.4%) 등의 선방도 MSCI 플레이를 의심케 함
* 현재 MSCI 편입 후보군(시총순)
- 에코프로머티 시총 16.6조원, 유동시총 2.8조원
- 두산로보틱스 6.6조원, 유동 2.0조원
- 한진칼 5.5조원, 유동 3.8조원
- 알테오젠 5.1조원, 유동 3.8조원
- HPSP 3.5조원, 유동 2.0조원
- HD현대일렉트릭 3.3조원, 유동 1.8조원
- 리노공업 3.2조원, 유동, 2.1조원
- CJ대한통운 3.0조원, 유동 1.4조원
- 현대로템 3.0조원, 유동 2.0조원
12. 주식이 안되면서 관심은 오늘 밤 SEC 비트코인 현물 ETF 승인 여부로 이동. 만약 이번에 승인이 불발돼도 언젠가는 될 것이라는 논리로 빠질 때 사려는 잠재적 매수 욕구 상존. 이미 알려진 이벤트라 많이 오르지는 못해도 많이 빠지지도 않을 것. 주식으로 들어와야할 자금이 코인으로 빠지며 여전히 수급 공백 지속
(자료) https://shorturl.at/abAN9
* 메리츠 시황 개별 텔레그램 링크: https://news.1rj.ru/str/DopamineKrystal
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
(자료) https://shorturl.at/abAN9
* 메리츠 시황 개별 텔레그램 링크: https://news.1rj.ru/str/DopamineKrystal
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
📮[MERITZ Strategy Daily 전략공감2.0] 2024.1.11(목)
[채권전략 윤여삼] Strategy Idea: High Yield는 하이일드를 줄까?
- 통화긴축 국면에서 인플레이션 수혜로 상대적 양호한 수익을 기록한 하이일드 채권
- 일부 기관(IB) 2024년에도 경기침체가 아니라면, 고금리 메리트 투자의견 제시. 그렇지만 스
프레드 기준 고평가 부담, 2025년부터 재투자(roll-over) 위험 고려할 필요
- 2024년 상반기 추가 시장금리 하락 구간까지 트레이딩 관점 접근. 캐리목적 신규 투자보다
는 기존 투자포지션 이익관리가 중요할 것으로 판단
(자료) http://tinyurl.com/5e3n42ut
[경제분석 이승훈] 오늘의 차트: 노르웨이 크로네(krone)의 매력 상승
[인터넷/게임 RA 강하라] 칼럼의 재해석: 생성AI, 2027년까지 일상적 마케팅 업무의 30%를 대체할 것
(자료) http://tinyurl.com/3suufma4
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : https://news.1rj.ru/str/Meritz_strategy
[채권전략 윤여삼] Strategy Idea: High Yield는 하이일드를 줄까?
- 통화긴축 국면에서 인플레이션 수혜로 상대적 양호한 수익을 기록한 하이일드 채권
- 일부 기관(IB) 2024년에도 경기침체가 아니라면, 고금리 메리트 투자의견 제시. 그렇지만 스
프레드 기준 고평가 부담, 2025년부터 재투자(roll-over) 위험 고려할 필요
- 2024년 상반기 추가 시장금리 하락 구간까지 트레이딩 관점 접근. 캐리목적 신규 투자보다
는 기존 투자포지션 이익관리가 중요할 것으로 판단
(자료) http://tinyurl.com/5e3n42ut
[경제분석 이승훈] 오늘의 차트: 노르웨이 크로네(krone)의 매력 상승
[인터넷/게임 RA 강하라] 칼럼의 재해석: 생성AI, 2027년까지 일상적 마케팅 업무의 30%를 대체할 것
(자료) http://tinyurl.com/3suufma4
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : https://news.1rj.ru/str/Meritz_strategy
📮[메리츠증권 투자전략팀]
Daily Market Update 2024.1.11(목)
전일 해외증시 리뷰 자료 올려드립니다. 자세한 내용은 아래 이미지 파일을 참고하시기 바랍니다.
S&P500 +0.57%
DOW +0.45%
NASDAQ +0.75%
뉴욕증시는 CPI 경계감 속 기술주 중심 상승 마감
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy
Daily Market Update 2024.1.11(목)
전일 해외증시 리뷰 자료 올려드립니다. 자세한 내용은 아래 이미지 파일을 참고하시기 바랍니다.
S&P500 +0.57%
DOW +0.45%
NASDAQ +0.75%
뉴욕증시는 CPI 경계감 속 기술주 중심 상승 마감
* 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
* 메리츠 투자전략팀 통합 채널 링크 : t.me/Meritz_strategy