Повышение НДС творит чудеса 😡

.Два фактора привели к такому росту цен на медь...во-первых, это аномальный импорт 600-700 тыс. т меди в США, вызванный слухами о тарифах / опасениями и т.д. Обратите внимание, что это привело к росту СПРОСА на медь, но не ПОТРЕБЛЕНИЯ. В какой-то момент этот металл будет выпущен на рынок в связи с фиксацией прибыли и должен быть потреблен для покрытия реального дефицита. Во-вторых, перебои с поставками усиливаются из-за различных аварий и невыполнения производственных планов. Нет сомнений в том, что поставки меди будут затруднены, но разговоры о непостижимо большом дефиците - всего лишь фантазия...рынок в конечном счете придет в равновесие, когда спрос будет соответствовать предложению ..... реальный вопрос в том, по какой цене?

Всех причастных с днем энергетика!

Биткойн vs. золото: Криптовалюта не оправдала статус «цифрового золота» и защиты от инфляции, упав за год на 7%. В то же время реальное золото подорожало более чем на 60%, а серебро удвоило стоимость.

A Critical Minerals Enabled Energy Future report by IEA автоперевод #рус

ЕВРАЗ начал масштабные поставки рельсов для высокоскоростной магистрали Москва – Санкт-Петербург

С августа по ноябрь ЕВРАЗ ЗСМК поставил более 28 тысяч тонн специализированных рельсов для строительства высокоскоростной железнодорожной магистрали (ВСМ) «Москва — Санкт-Петербург». Это около 20% от общего контракта с РЖД, в рамках которого комбинат произведёт 161 тысячу тонн рельсов в 2025-2027 годах — этого хватит для оснащения главных путей всей магистрали.

Рельсы марки ДТ350ВС400 были разработаны совместно ЕВРАЗом и РЖД специально для скоростных проектов.

Мировые источники энергии (2024-2050)

В настоящее время человечество остается в тотальной зависимости от ископаемых – ~80% всей потребляемой на планете энергии приходится на нефть, газ и уголь, которые в долгосрочной перспективе так или иначе будут постепенно замещаться в связи с истощением запасов и климатической повесткой

Согласно актуальному прогнозу ОПЕК, к 2050 году доля ископаемых источников в общем энергопотреблении снизится до 67%, главным образом за счет снижения спроса на уголь. Несмотря на то, что разведанных запасов угля человечеству потенциально хватит еще на 100+ лет (нефти и газа – на 40-50 лет), с точки зрения экологии он является самым "грязным" источником энергии, что вынуждает страны постепенно отказываться от него в пользу возобновляемой энергетики и газа

Кейс СМЗ — это как дело Долиной, которое никто не заметил

ВС отклонил кассационные жалобы миноритариев Соликамского магниевого завода. Эксперты фондового рынка негодуют, недовольные решением миноритарии намерены продолжать борьбу:

📈 Акции ЮГК прибавили за пять дней почти 20%. Инвесторы играют на повышение на ожиданиях продажи госпакета и выставлении оферты со стороны мажоритарного акционера

Котировки акций «Южуралзолота» вернулись к значениям начала октября, прибавив за пять дней почти 20%. Инвесторы играют на повышение на ожиданиях продажи госпакета и выставлении оферты со стороны мажоритарного акционера. Поддерживает их интерес к предприятиям отрасли и уверенный рост котировок золота, которые обновили исторический максимум. Однако оптимистичные ожидания могут быть преждевременными с учетом неопределенности со сроками продажи акций государством.

Откуда такая увереннность что УГМК выкупят?

https://www.kommersant.ru/doc/8314636 За последние 3 года золото подорожало на 170%, серебро - на 210%, платина - на 100% Основные причины роста остаются прежними:
- геополитика
- смягчение дкп мировыми ЦБ
- стремительно растущие долги крупнейших стран
- высокая нагрузка на бюджеты развитых стран
- попытки конфискации суверенных активов РФ
- диверсификация "защитных активов"

Чугун в черноморских портах подорожал из-за спроса в Турции
Рост спроса на российский чугун в Турции привел к увеличению цен на это сырье в портах Черного моря до $310 за тонну. Экспорт чугуна из РФ в страну за десять месяцев вырос более чем в два раза, и российские компании заняли почти 80% поставок. В 2026 году спрос в Турции может поддержать ужесточение экологического регулирования в ЕС, что даст преимущество турецким металлургам.

Стоимость чугуна в портах Черного моря за месяц к середине декабря выросла на 1,6%, до $310 за тонну (FOB), следует их данных MMI. Поставщики уже реализуют производство января, а некоторые из экспортеров предлагают февральское, был зафиксирован ряд контрактов. В частности, по оценкам MMI, с начала декабря российские компании законтрактовали в Турцию сравнительно большие объемы рядового чугуна по сравнению с ноябрем. Цифры аналитики не привели.

Рынок Турции — основной для российских производителей чугуна.
в январе—октябре экспорт чугуна из РФ вырос почти на 109% год к году, до 1,44 млн тонн, что соответствует 78% поставок. Только в октябре отгрузки подскочили на 132%, до 150,13 тыс. тонн. Ближайший конкурент РФ — Казахстан — сократил экспорт за десять месяцев на 14,7% год к году, до 133,8 тыс. тонн. Поставки с Украины выросли на 4,1%, до 75,38 тыс. тонн.

Производство чугуна в этом году в РФ снижается не так выраженно, как других продуктов черной металлургии. По данным корпорации «Чермет», в январе—ноябре в России было выпущено 45,9 млн тонн чугуна, только в ноябре — 4,1 млн тонн. Это на 1,6% и 0,1% соответственно меньше, чем годом ранее. Производство проката сократилось в эти периоды на 4,8% и 4,7%, труб — на 18,4% и 29,9% соответственно.

После введения ограничений на экспорт лома из ЕС и США цены на это сырье начали расти, создавая предпосылки для роста спроса на чугун как альтернативное сырье для турецких металлургов. Устойчивость спроса будет зависеть от эффективности вводимого в ЕС с 2026 года механизма СВАМ, по которому импортные товары облагаются налогом в зависимости от объема выбросов CO2 при производстве. Как отмечает эксперт, турецкие экспортеры, поставляющие более чистую электросталь, могут получить преимущество перед конкурентами из Азии, и это может позитивно сказаться на спросе на чугун из РФ в Турции. В последние месяцы 2025 года и в первые месяцы 2026 года поставки чугуна из РФ в Турцию останутся на текущих уровнях (140–160 тыс. тонн в месяц). Рост цен на чугун не будет долгосрочным.

Произошла небольшая положительная коррекция цен в условиях сезонного удорожания лома в Турции и укрепления спроса на сырье, полагают аналитики. В первом квартале следующего года особого роста спроса на чугун также не ожидают: «На рынке стального проката в мире сильного улучшения ситуации не прогнозируется, а профицит в сегменте российского чугуна в условиях ограниченных стран для экспорта сохранится». Чугун в основном закупают в тех случаях, когда домны ставятся на ремонт и компаниям нужен чугун для конверторной плавки.

Металлурги повышают цены на лом в условиях дефицита сырья
На других рынках предпосылок для роста спроса на чугун эксперты не видят. в Китае предприятия будут ориентироваться на сокращение избыточных мощностей и максимальное использование собственного сырья, а в Индии потребность в импорте будет возникать на время, когда внутреннего чугуна будет не хватать для полной загрузки производств.

Редкие руды ушли с торгов. Вольфрам Рубежного продан новому владельцу
Входившая в портфель признанной банкротом компании «Вольфрам» структура с лицензией на Рубежное рудопроявление в Приморье сменила владельца. Актив с торгов выкупила компания, вероятно, работающая с проблемными активами. Разработка Рубежного оценивается в 5 млрд руб. Но владельцу лицензии уже может угрожать ее отзыв.

ООО «РБ-Тех», владеющее лицензией на Рубежное рудопроявление вольфрама в Приморском крае, продано ООО «Проконсалт» Алексея Тимохина. Это следует из реестра сведений о банкротствах. Прежде «РБ-Тех» входило в портфель компании «Вольфрам», которая с дочерними структурами признана несостоятельной. По данным ЕГРЮЛ, «Проконсалт» стало владельцем «РБ-Тех» 18 декабря.«РБ-Тех», сказано в справке Nedradv, выиграло аукцион на Рубежное в сентябре 2020 года, заплатив 5,97 млн руб. Прогнозные ресурсы оксида вольфрама — 1,9 тыс. тонн, говорится в материалах Роснедр. Срок действия лицензии — до 8 октября 2045 года.

Компания «Вольфрам» также управляла заводом «Гидрометаллург» в Кабардино-Балкарии, Унечским заводом тугоплавких металлов (УЗТМ) и «Приморвольфрамом» с лицензией на месторождение вольфрамовых и оловянных руд Забытое в Приморье.У «Вольфрама» были амбициозные планы, но потеря в 2022 году зарубежных рынков из-за санкций и ухудшение глобальной ценовой конъюнктуры привели к банкротству. На торгах был продан комплекс УЗТМ, часть имущества «Гидрометаллурга». Активы «Приморвольфрама», выделенные в новую компанию, выставлены на аукцион.

В ЕГРЮЛ акционеры компании «Вольфрам» не раскрываются. В 2022 году ФАС одобрила ходатайство ООО «Кронос» Алексея Золотарева о покупке доли в «Вольфраме». Господин Золотарев также контролирует одного из крупнейших в РФ заготовителей лома «Транслом».

Рубежное могло стать ресурсной базой для расположенного в 17 км Лермонтовского ГОКа. Но, только в геологоразведку потребуется вложить около 200 млн руб. В 2022 году владеющее ГОКом КГУП «Примтеплоэнерго» решило ликвидировать компанию из-за убытков и долга.
Ресурсы Рубежного нужно еще разведывать и только потом начнется инвестиционная стадия. «Общие затраты очень грубо можно оценить до 5 млрд руб.». «РБ-Тех» уже может грозить отзыв лицензии по причине неплатежей и отсутствия отчетов. По его словам, Роснедра уже отправили компании уведомление.
Вольфрам относится к дефицитным минеральным ископаемым. Спрос на мировом рынке формируется в основном Китаем, который доминирует в производстве и потреблении. Добыча вольфрама в мире в 2024 году выросла на 1,88% год к году, до 81 тыс. тонн. Китай произвел 67 тыс. тонн, или 82,7%, РФ — 2 тыс. тонн, или 2,4%.

Потребность в вольфраме в РФ 3–3,3 тыс. тонн. Спрос коррелирует с темпами развития машиностроения, оборонно-промышленного комплекса (ОПК) и электронной промышленности. Хотя краткосрочные перспективы ограничены, развитие ОПК может привести к двукратному увеличению потребления в следующие десять лет. Ввод в эксплуатацию Тырнаузского месторождения (36% балансовых запасов вольфрама в РФ) превысит потребности российского рынка, поэтому остается экспорт в Китай.

Где США добывают обогащенный уран
На долю атомной энергетики приходится 19% производства электроэнергии в США.
На этом рисунке показаны основные источники обогащенного урана для гражданских ядерных энергетических реакторов США. С 1992 года большая часть урана, закупаемого операторами атомных электростанций США, импортируется.

В настоящее время США на 71,7% получают обогащенный уран из-за рубежа.
Россия предоставляет 27,2% услуг по обогащению, что делает ее крупнейшим иностранным поставщиком для гражданских ядерных энергетических реакторов в США. После России 12% обогащенного урана поступает из Франции, 8% - из Нидерландов и 7% - из Великобритании.

В ноябре 2024 года Россия временно ограничила экспорт обогащенного урана в США, что вызвало обеспокоенность по поводу потенциальных рисков поставок для компаний, эксплуатирующих американские реакторы. Эти ограничения были введены в ответ на недавний запрет Вашингтона на импорт российского урана, который был подписан в начале этого года.
Помимо США, Россия является крупным экспортером обогащенного урана в такие страны, как Китай, Южная Корея и Франция.