Многие удивляются, почему Китай, почти половина энергобаланса которого приходится на #уголь, топит за ВИЭ и климатическую повестку. Эта инфографика обьясняет почему. Китай контролирует монопольную долю полного производственного цикла солнечных батарей: 79,4% производства полисиликона, 96,8% производства пластин, 85,1% ячеек для солнечных батарей и 74,7% панелей. За 11 лет с 2010 года доля Китая в мировом производстве солнечных батарей выросла с 55% до 84%. При этом сам рынок только в 2021 вырос на 70% и преодолел $40 млрд. Иронично, но на благородных европейских намерениях в сфере развития ВИЭ заработает Китай. Именно поэтому повестка ESG только лишь усилится для России, которая становится новой сырьевой колонией старейшего азиатского брата.

Угли для металлургии в мире подорожали вслед за энергетическими углями

Второй год мы наблюдаем высокие цены на энергетические угли (топливо для угольных электростанций и предприятий ЖКХ) в мире. В 2021 г. энергетические угли дорожали из-за роста спроса на электроэнергию со стороны промышленности на фоне отступления ковида в мире.

В текущем году в мире начались радикальные изменения международной торговли энергетическими углями и другими энергоресурсами по неэкономическим причинам. Эти изменения совпали с аномальной летней жарой и засухой во многих странах мира: в Западной Европе, Канаде, Китае, Индии. Жара и засуха привели к снижению уровня рек и загрузки ГЭС и АЭС.

В результате совпадения неблагоприятных факторов энергетические угли на мировом рынке к концу лета подорожали до невиданных высот – до 420 долл./т (FOB Австралия), что 5,3 раза превышает среднюю цену в 2016-2020 гг.

В то же время спрос на угли для металлургии (коксующиеся угли и угли для вдувания пылеугольного топлива) снижался с начала года из-за сокращения выплавки стали на фоне замедления темпов строительства в мире. Цены на коксующиеся угли сократились до 200 долл./т (FOB Австралия) в июле – до уровня в два раза ниже цены энергетических углей. Это является в принципе аномальной ситуацией, т.к. коксующиеся угли характеризуются более высокой себестоимостью добычи и энергетической ценностью, по сравнению с энергетическими углями.

Производители углей для металлургии в Австралии и США на такую аномалию ответили тем, что начали активно продвигать необогащенные коксующиеся угли в качестве заменителя энергетического угля для электростанций ЕС. В результате за август цены коксующихся углей выросли в среднем на 40% до 275 долл./т. При этом негативный тренд в ценах на стальную продукцию сохраняется, т.е. мировые производители стали сталкиваются с ситуацией роста цен на ключевое сырье (коксующиеся угли) при снижении цен и объемов реализации стального проката. ЦЭП ГПБ

Мосбиржа добавит ФосАгро и исключит НЛМК из индекса голубых фишек
Фундаментально это никак не повлияет, разве что повысит престиж Фосагро в глазах акционеров. Теперь металлургов в этом списке больше нет:(

1989 год. Горбачевым уже принято решение о переходе советской экономики на рыночные рельсы.
Обе группы экономистов пересчитали межотраслевой баланс по мировым ценам, понять какие отрасли конкурентноспособны на мировом рынке. Оказалось, что СССР может конкурировать на мировом рынке только с химической и #металлургической промышленностью, ТЭК и отдельными видами ВПК (как всё знакомо). Остальные отрасли экономики — неконкурентноспособны, а значит могут сворачиваться.
По расчётам, в результате реформ, из 140 млн занятых в советской экономике 40 млн станут безработными. Повышение розничных цен оценивалось в 28 раз; у второй группы — 25 раз. В реальной жизни цены возросли в 24,5 раза.

Результаты работы обеих групп были положены на стол Горбачеву. Он ознакомился. Реформы продолжились. Так что прекрасно понимал Михаил Сергеевич куда пошли... Rest in Peace.

Список ключевых мер Российской Федерации в ответ на введенные санкции
(по состоянию на 31 августа 2022 г.)

Материал выстроен хронологически и классифицирован на следующие темы:
• ограничения/меры для воздушного транспорта и пространства
• ограничения/меры, направленные на сделки с недвижимостью
• ограничения/меры для морского транспорта
• валютные ограничения/меры
• ограничения/меры, связанные с интеллектуальной собственностью
• торговые ограничения/меры

Мы продолжим отслеживать изменения и делиться с вами обновленной информацией.

Новый перечень дефицитных видов стратегического минерального сырья утвердили в правительстве РФ. В обновленный перечень впервые вошли такие виды минерального сырья, как гелий, фосфаты, цинк, редкие и редкоземельные металлы, калийные соли, подземные воды и графит. http://publication.pravo.gov.ru/Document/View/0001202208310002

Правительство вводит с сентября временный запрет на вывоз отходов и лома драгоценных металлов до марта 2023 г

Санкционный Мордашев (точне его жена)- #Nordgold продает свою долю в прииске Montagne d'Or в Гвиане канадской Orea Mining за $77 млн
о продаже своей 55,01% доли в совместном предприятии во Французской Гвиане

Orea выплатит Nordgold 77 млн $, после получения необходимых разрешений для строительства рудника, ожидаемые производственные мощности проекта — 100 тысяч унций золота в год.
Кстати сам Nordgold все ещё имеет долю в 8% в самом Orea Mining.

Китай доминирует и во многих элементах цепочки поставок аккумуляторов для электромобилей, от обработки материалов до изготовления элементов и компонентов аккумуляторов.
Только в добыче лития, кобальта и никеля участие Китая минимально.
А РФ в этом электрическом будущем почти нет, кроме Потанинского НорНикеля:(

Зарплаты в июне-июле:
В лидерах добыча угля (+31.3% г/г)
Медианная ЗП в июне выросла на 12%

Отрасль сильно зависит от иностранного ПО и «железа», это выявлено после ухода западных компаний из РФ и прекращения контрактных обязательств.
#Evraz подала иск к российской «дочке» американской Dell на ₽15,6 млн
Это уже шестой иск к американской корпорации — ранее разобраться с ней в суде решили Пенсионный фонд России и пять интеграторов. Общая сумма исковых требований более 1 млрд рублей. В конце августа Dell Technologies объявила о приостановке всех операций в России и закрытии своего представительства.
Четыре иска подали компаний-интеграторы — «Талмер», DCLogic, ITCost и «Крок инкорпорейтед».

Взыскать все суммы требований в юрисдикциях иностранных судов маловероятно, считает юрист-эксперт.

Ситуация на сырьевом рынке продолжает ухудшаться с каждым днем. Цены на серебро, алюминий, платину опустились до двухлетнего минимума.
Опасения насчет дефицита нефти начинают уходить с рынка. Более того, появляются прогнозы насчет ее профицита до конца текущего года.

Исходя из динамики цен на сырье видно, что крупный капитал готовится к рецессии в мировой экономике.

Погрузка каменного угля на сети ОАО "РЖД" в августе составила 28,5 млн тонн, что на 3,6% выше, чем в июле. Похоже, что дно в угольной отрасли было пройдено в июне, с тех пор погрузка выросла на 5,9%.

Погрузка черных металлов на сети ОАО "РЖД" в августе составила 5,3 млн тонн, что на 1,8% ниже, чем в июле. Тут ситуация не столь однозначная, но относительно июня погрузка выросла на 6,0%.

Акции ГМК сектора в антилидерах по итогам лета 😞

Миллиардер Олег Дерипаска призвал снизить ключевую ставку с 8% до 4%, чтобы обеспечить дешевые кредиты для экономики. В качестве примера он привел сельское хозяйство, которое добилось успехов благодаря «какому-то количеству кредитов не по кабальным ставкам». https://news.1rj.ru/str/olegderipaska/436 👏🏻

Турция повысила на 50% цены на электро и газ:
Местные металлурги рассматривают остановку производства на фоне роста энергозатрат и низких цен на готовую продукцию
Также тарифы подняли для бытового использования и производства электроэнергии – на 20,4% и 49,5% соответственно.

Напомним, в апреле 2022 года Турция уже повышала цены на газ для пром объектов на 50%, для населения – на 35%. Стоимость природного газа для производства электроэнергии на тот момент выросла на 44,3%. Производители не могут обеспечить повышение цен на продукцию ни на внутреннем, ни на экспортных рынках, поэтому выпуск стали стал нерентабельным.
Турция занимает седьмое место в мире по объему производства стали. По итогам 2021 года турецкие метпредприятия выросли на 12,7% vs 2020 – до 40 млн т. Этот показатель был рекордным в истории.

Если сбудутся прогнозы ведущих аналитических агентств о росте выпуска электромобилей, то спрос на медь вырастет на 50% до 2040 года – с нынешних 25 млн. тонн в год до 38 млн. тонн. BloombergNEF ожидает, что производство первичной меди может увеличиться лишь на 16% к 2040 году. Само собой разумеется, что это увеличение не соответствует спросу. Уже к началу 2030-х годов спрос на медь может превысить предложение более чем на 6 млн. тонн в год.

Проблема осложняется тем, что сейчас не заложен ни один новый крупный медный рудник, т.е. непонятно, откуда брать растущие объёмы. Не удаётся увеличить выпуск вторичной меди, из металлолома – последние годы этот объём так и составляет около 4,8 млн. тонн в год.
Но главное – год от года медная руда имеет всё меньшую концентрацию металла. На диаграмме видно, что горняки теперь используют руду с содержанием меди 0,5%, что составляет четверть концентрации меди столетней давности. К началу 2030-х эта концентрация может упасть до 0,35%. #Медь даётся всё труднее.