📊 Экспресс-анализ портфеля облигаций растущих компаний (ОРК)
Forwarded from Главное о лизинге | Pioneer-leasing
Компания «Пионер-Лизинг» выплатила очередной купон по 3-му выпуску облигаций
14 февраля 2022 года ООО «Пионер-Лизинг» выплатило очередной купон по 3-му выпуску биржевых облигаций (ПионЛизБП3). Размер выплаты на одну облигацию составил 11,1 руб., исходя из ставки купона 13,5% годовых. Общая сумма выплат 27-го купона составила 4,44 млн рублей.
Выплата 28-го и 29-го купонов состоится по ставке 14,5% годовых, а купонная ставка 30-го купона с учетом увеличения ключевой ставки до 9,5% может быть повышена до 15,5% годовых.
Раскрытие информации
14 февраля 2022 года ООО «Пионер-Лизинг» выплатило очередной купон по 3-му выпуску биржевых облигаций (ПионЛизБП3). Размер выплаты на одну облигацию составил 11,1 руб., исходя из ставки купона 13,5% годовых. Общая сумма выплат 27-го купона составила 4,44 млн рублей.
Выплата 28-го и 29-го купонов состоится по ставке 14,5% годовых, а купонная ставка 30-го купона с учетом увеличения ключевой ставки до 9,5% может быть повышена до 15,5% годовых.
Раскрытие информации
Forwarded from Главное о лизинге | Pioneer-leasing
Рост купонных ставок облигаций ООО «Пионер-Лизинг»
11 февраля 2022 года Банк России принял решение увеличить ключевую ставку до 9,5%.
Облигации 2-го и 3-го выпусков ООО «Пионер-Лизинг» являются флоатерами. То есть процентные ставки очередных купонов данных выпусков устанавливаются по формулам исходя из уровня ключевой ставки регулятора:
• Купонная ставка 2-го выпуска = ключевая ставка Банка России + 6,25% годовых.
• Купонная ставка 3-го выпуска = ключевая ставка Банка России + 6% годовых.
Это означает, что вслед за ростом ключевой ставки растут и купонные ставки по данным выпускам, а значит, увеличивается и доход инвесторов.
При условии, что в течение месяца Банк России больше не будет пересматривать ключевую ставку, 38-й купон 2-го выпуска облигаций ООО «Пионер-Лизинг» (начало купонного периода с 29.03.2022) будет увеличен до 15,75% годовых, а 30-й купон 3-го выпуска (начало купонного периода с 14.04.2022) будет увеличен до 15,5% годовых.
Напоминаем, что купонная ставка 6-го купона 4-го выпуска облигаций ООО «Пионер-Лизинг» была повышена ранее и составляет 14,5% годовых. В дальнейшем купонная ставка 4-го выпуска также может быть увеличена в случае продолжения роста ставок в экономике.
Организатором выпусков является АО «НФК-Сбережения» (краткое наименование: ИК НФК-Сбер, код участника торгов – GC0294900000).
Раскрытие информации
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
11 февраля 2022 года Банк России принял решение увеличить ключевую ставку до 9,5%.
Облигации 2-го и 3-го выпусков ООО «Пионер-Лизинг» являются флоатерами. То есть процентные ставки очередных купонов данных выпусков устанавливаются по формулам исходя из уровня ключевой ставки регулятора:
• Купонная ставка 2-го выпуска = ключевая ставка Банка России + 6,25% годовых.
• Купонная ставка 3-го выпуска = ключевая ставка Банка России + 6% годовых.
Это означает, что вслед за ростом ключевой ставки растут и купонные ставки по данным выпускам, а значит, увеличивается и доход инвесторов.
При условии, что в течение месяца Банк России больше не будет пересматривать ключевую ставку, 38-й купон 2-го выпуска облигаций ООО «Пионер-Лизинг» (начало купонного периода с 29.03.2022) будет увеличен до 15,75% годовых, а 30-й купон 3-го выпуска (начало купонного периода с 14.04.2022) будет увеличен до 15,5% годовых.
Напоминаем, что купонная ставка 6-го купона 4-го выпуска облигаций ООО «Пионер-Лизинг» была повышена ранее и составляет 14,5% годовых. В дальнейшем купонная ставка 4-го выпуска также может быть увеличена в случае продолжения роста ставок в экономике.
Организатором выпусков является АО «НФК-Сбережения» (краткое наименование: ИК НФК-Сбер, код участника торгов – GC0294900000).
Раскрытие информации
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
👍2
Утренний обзор рынков 📈
💵 USD - 76,57 💶 EUR - 86,84
▫️Падение котировок ЕВРАЗа достигло 30%. 14 февраля 2022 г. на торгах Лондонской биржи (LSE) акции холдинга снизились на фоне закрытия реестра на получение специальных дивидендов, выплачиваемых акционерам при выделении из компании Распадской.
Ранее было принято решение, что Распадская должна быть выделена из состава металлургического холдинга через перераспределение активов. 90,9% доля ЕВРАЗа в активах Распадской будет распределена как дивидендное вознаграждение акционеров холдинга. Выплаты произведут из расчета 0,4255477880 акций Распадской на 1 акцию ЕВРАЗа. Владельцы акций металлургического холдинга могут на выбор получить денежное вознаграждение или активами Распадской.
▫️Интер РАО подтвердила, что планирует провести масштабные закупки новых активов, включая угольные электростанции и не исключает возможность M&A сделок. Покупки новых активов генерирующих и сбытовых собираются выполнить в ближайшие 12 месяцев.
Также руководство снова напомнило о намерении выплатить дивиденды в размере 25% от ч невзирая на получение максимальной прибыли.
▫️Котировки Русала сегодня росли на биржевых торгах на 5,5% и выше. Котировки вплотную подошли к уровню сопротивления в 84 руб. После того, как акции Русала обновили исторический максимум, на фоне полученной за 2021 г. финансовой отчетности они еще могут некоторое время расти по инерции.
Позитивная динамика в котировках алюминиевой компании объясняется ростом цен на алюминий и ослаблением рубля при выросших геополитических рисках в связи с ситуацией вокруг отношений России и Украины.
#НФКсбер
💵 USD - 76,57 💶 EUR - 86,84
▫️Падение котировок ЕВРАЗа достигло 30%. 14 февраля 2022 г. на торгах Лондонской биржи (LSE) акции холдинга снизились на фоне закрытия реестра на получение специальных дивидендов, выплачиваемых акционерам при выделении из компании Распадской.
Ранее было принято решение, что Распадская должна быть выделена из состава металлургического холдинга через перераспределение активов. 90,9% доля ЕВРАЗа в активах Распадской будет распределена как дивидендное вознаграждение акционеров холдинга. Выплаты произведут из расчета 0,4255477880 акций Распадской на 1 акцию ЕВРАЗа. Владельцы акций металлургического холдинга могут на выбор получить денежное вознаграждение или активами Распадской.
▫️Интер РАО подтвердила, что планирует провести масштабные закупки новых активов, включая угольные электростанции и не исключает возможность M&A сделок. Покупки новых активов генерирующих и сбытовых собираются выполнить в ближайшие 12 месяцев.
Также руководство снова напомнило о намерении выплатить дивиденды в размере 25% от ч невзирая на получение максимальной прибыли.
▫️Котировки Русала сегодня росли на биржевых торгах на 5,5% и выше. Котировки вплотную подошли к уровню сопротивления в 84 руб. После того, как акции Русала обновили исторический максимум, на фоне полученной за 2021 г. финансовой отчетности они еще могут некоторое время расти по инерции.
Позитивная динамика в котировках алюминиевой компании объясняется ростом цен на алюминий и ослаблением рубля при выросших геополитических рисках в связи с ситуацией вокруг отношений России и Украины.
#НФКсбер
👍1
📊 Экспресс-анализ портфеля облигаций растущих компаний (ОРК)
#мнение #алексей_кузьмин
Взгляд на развитие трендов на российском финансовом рынке 👁
📈 Инфляция.
Значительный всплеск инфляции, наблюдаемый в настоящее время, во многом оказался монетарной инфляцией в результате мягкой денежно-кредитной политики, осуществлявшейся в предыдущие годы, и снижения эффективности инструментов сковывания избыточной ликвидности. Меры существенного ужесточения денежно-кредитной политики, начатые в прошлом году и продолжающиеся сейчас, направлены на сбалансирование системы за счет снижения кредитной активности и возврата значительной части ликвидности в банковские депозиты. Указанная активность мегарегулятора в полной мере проявится уже в ближайшее время и свидетельствует о том, что стоимость денег в экономике будет возрастать, а инфляция окажется под контролем.
🦠 Ковидная перестройка экономики.
Приспособление рынка к введенным ограничениям во многом уже состоялось. Произошедшее нарушение производственных и бизнес-процессов, в том числе сбои в работе логистики привели к возникновению дефицита и усилению инфляции немонетарного характера. Тем не менее, принятые меры не могут иметь перманентный характер, более того, уже принимаются решения по снятию ранее введенных ограничений. Таким образом, в ближайшее время будут усиливаться процессы возврата к естественным условиям ведения хозяйственной деятельности.
🌎 Рост геополитической напряженности.
Усиление деструктивных процессов в пограничных с Россией странах ведет к увеличению премии за страновой риск и оказывает давление на курс национальной валюты. Однако дальнейшее нагнетание может привести к войне в Европе. В таком развитии событий большинство участников не заинтересовано. Всплеск дипломатической активности представителей европейских стран лишь подчеркивает данный вывод. В этой связи, основным сценарием остается постепенное снижение напряженности за счет выполнения достигнутых договоренностей.
🗣 Перспективы рубля.
В рамках развития обозначенных выше сценариев основным трендом в среднесрочной перспективе может стать восстановление рубля по отношению к резервным валютам. Это будет создавать возможности для реализации стратегии керри-трейд.
📃 Облигации и Акции.
На долговом рынке в настоящее время инвесторы предъявляют требования повышенной доходности. Это открывает возможности формирования портфелей облигаций на вторичном рынке по ценам ниже номинала. Инвестиции в расчете на снижение в дальнейшем премии за страновой риск могут оправдаться в среднесрочной и долгосрочной перспективах.
Перекупленность на рынке акций устранена. В большинстве акций состоялись существенные коррекции к предыдущему росту. На этом фоне все больший интерес вызывают дивидендные истории. Вместе с тем, повторения условий для роста цен на акции, наблюдавшихся в предыдущие годы, ожидать не следует. Общий рост цен возможен скорее в рамках восстановительной динамики, однако в условиях высокого уровня ключевой ставки (более чем вдвое превышающего минимумы 2020 года) возврата к историческим максимумам и их обновления ожидать не следует.
Кузьмин Алексей
Директор по развитию и стратегическому планированию
АО «НФК-Сбережения»
Взгляд на развитие трендов на российском финансовом рынке 👁
📈 Инфляция.
Значительный всплеск инфляции, наблюдаемый в настоящее время, во многом оказался монетарной инфляцией в результате мягкой денежно-кредитной политики, осуществлявшейся в предыдущие годы, и снижения эффективности инструментов сковывания избыточной ликвидности. Меры существенного ужесточения денежно-кредитной политики, начатые в прошлом году и продолжающиеся сейчас, направлены на сбалансирование системы за счет снижения кредитной активности и возврата значительной части ликвидности в банковские депозиты. Указанная активность мегарегулятора в полной мере проявится уже в ближайшее время и свидетельствует о том, что стоимость денег в экономике будет возрастать, а инфляция окажется под контролем.
🦠 Ковидная перестройка экономики.
Приспособление рынка к введенным ограничениям во многом уже состоялось. Произошедшее нарушение производственных и бизнес-процессов, в том числе сбои в работе логистики привели к возникновению дефицита и усилению инфляции немонетарного характера. Тем не менее, принятые меры не могут иметь перманентный характер, более того, уже принимаются решения по снятию ранее введенных ограничений. Таким образом, в ближайшее время будут усиливаться процессы возврата к естественным условиям ведения хозяйственной деятельности.
🌎 Рост геополитической напряженности.
Усиление деструктивных процессов в пограничных с Россией странах ведет к увеличению премии за страновой риск и оказывает давление на курс национальной валюты. Однако дальнейшее нагнетание может привести к войне в Европе. В таком развитии событий большинство участников не заинтересовано. Всплеск дипломатической активности представителей европейских стран лишь подчеркивает данный вывод. В этой связи, основным сценарием остается постепенное снижение напряженности за счет выполнения достигнутых договоренностей.
🗣 Перспективы рубля.
В рамках развития обозначенных выше сценариев основным трендом в среднесрочной перспективе может стать восстановление рубля по отношению к резервным валютам. Это будет создавать возможности для реализации стратегии керри-трейд.
📃 Облигации и Акции.
На долговом рынке в настоящее время инвесторы предъявляют требования повышенной доходности. Это открывает возможности формирования портфелей облигаций на вторичном рынке по ценам ниже номинала. Инвестиции в расчете на снижение в дальнейшем премии за страновой риск могут оправдаться в среднесрочной и долгосрочной перспективах.
Перекупленность на рынке акций устранена. В большинстве акций состоялись существенные коррекции к предыдущему росту. На этом фоне все больший интерес вызывают дивидендные истории. Вместе с тем, повторения условий для роста цен на акции, наблюдавшихся в предыдущие годы, ожидать не следует. Общий рост цен возможен скорее в рамках восстановительной динамики, однако в условиях высокого уровня ключевой ставки (более чем вдвое превышающего минимумы 2020 года) возврата к историческим максимумам и их обновления ожидать не следует.
Кузьмин Алексей
Директор по развитию и стратегическому планированию
АО «НФК-Сбережения»
👍2🔥2😁1
Утренний обзор рынков 📈
💵 USD - 76,16 💶 EUR - 86,26
▫️Лентой объявлено о проведении дополнительной эмиссии. Как следует из официального сообщения на сайте Центра раскрытия корпоративной информации, на внеочередном общем собрании акционеры ритейлера поддержали идею повысить уставный капитал через эмиссию обыкновенных акций.
В рамках закрытой подписки планируется разместить дополнительно 23 590 795 акций обыкновенных по цене 1087 руб. В итоге, объем эмиссии оценивается в 25,643 млрд руб. Известно, что дополнительное размещение проведут в интересах ООО «Севергрупп».
▫️Яндекс опубликовал финансовую отчетность с результатами IV кв. 2021 г. За отчетный период по отношению к аналогичному периоду прошлого года, компания на 54% нарастила выручку, составившую 110,3 млрд руб. Наблюдается ускорение до 21% темпов роста выручки по отношению к предыдущему кварталу. Основной вклад в позитивную динамику компании внесли показатели сегмента Такси, где рост выручки составил 93% по отношению к тому же кварталу 2021 г.
Показатель скорректированной чистой прибыли IT-гиганта снизилась до 2,6 млрд руб., что на 55% меньше по отношению к аналогичному показателю 2020 г. В IV кв. 2021 г. сокращение EBITDA и выплаты в 1,5 млрд руб. согласно договоренностям по делу «колдунщиков» привели к отрицательной чистой прибыли, однако это не должно было вызвать удивления.
▫️Размещение акций Санкт-Петербургской биржи на NASDAQ отложено. Сегодня от гендиректора площадки Романа Горюнова появилась информация об отсутствии планов размещать акции на NASDAQ в силу отсутствия необходимой рыночной конъюнктуры.
Как рассказал Роман Горюнов в ходе конференции «Финансовый рынок-2022. Новые цели в новых реалиях», организованной «Коммерсантом», для международного размещения конъюнктура рынка «не лучшая». Компания вернется к рассмотрению этого вопроса, когда рынок стабилизируется и возникнет «инвестиционное окно».
#НФКсбер
💵 USD - 76,16 💶 EUR - 86,26
▫️Лентой объявлено о проведении дополнительной эмиссии. Как следует из официального сообщения на сайте Центра раскрытия корпоративной информации, на внеочередном общем собрании акционеры ритейлера поддержали идею повысить уставный капитал через эмиссию обыкновенных акций.
В рамках закрытой подписки планируется разместить дополнительно 23 590 795 акций обыкновенных по цене 1087 руб. В итоге, объем эмиссии оценивается в 25,643 млрд руб. Известно, что дополнительное размещение проведут в интересах ООО «Севергрупп».
▫️Яндекс опубликовал финансовую отчетность с результатами IV кв. 2021 г. За отчетный период по отношению к аналогичному периоду прошлого года, компания на 54% нарастила выручку, составившую 110,3 млрд руб. Наблюдается ускорение до 21% темпов роста выручки по отношению к предыдущему кварталу. Основной вклад в позитивную динамику компании внесли показатели сегмента Такси, где рост выручки составил 93% по отношению к тому же кварталу 2021 г.
Показатель скорректированной чистой прибыли IT-гиганта снизилась до 2,6 млрд руб., что на 55% меньше по отношению к аналогичному показателю 2020 г. В IV кв. 2021 г. сокращение EBITDA и выплаты в 1,5 млрд руб. согласно договоренностям по делу «колдунщиков» привели к отрицательной чистой прибыли, однако это не должно было вызвать удивления.
▫️Размещение акций Санкт-Петербургской биржи на NASDAQ отложено. Сегодня от гендиректора площадки Романа Горюнова появилась информация об отсутствии планов размещать акции на NASDAQ в силу отсутствия необходимой рыночной конъюнктуры.
Как рассказал Роман Горюнов в ходе конференции «Финансовый рынок-2022. Новые цели в новых реалиях», организованной «Коммерсантом», для международного размещения конъюнктура рынка «не лучшая». Компания вернется к рассмотрению этого вопроса, когда рынок стабилизируется и возникнет «инвестиционное окно».
#НФКсбер
📊 Экспресс-анализ портфеля облигаций растущих компаний (ОРК)
Утренний обзор рынков 📈
💵 USD - 75,01 💶 EUR - 85,30
▫️НОВАТЭК опубликовал отчетность с финансовыми результатами по итогам 2021 г. по МСФО. Согласно отчетам, компания увеличила выручку до 1156,7 млрд, что на 62,5% выше, чем тот же показатель 2020 г. Динамика обусловлена подорожанием нефти и газа, а также введенными новыми мощностями и ростом объемов добычи.
Показатель чистой прибыли компании поднялся до 432,9 млрд руб., показав 6,4-кратный рост. Прибыль выросла на фоне позитивных изменений операционных показателей и динамикой полученных от совместных предприятий доходов.
Если исходить из текущей дивидендной политики, за II пол. 2021 г. компания может выплатить рекордные дивиденды. По нашим расчетам, на 1 акцию дивиденд может быть равен 42 руб. с текущей дивидендной доходностью в 2,62%.
▫️Компания НМТП опубликовала операционные результаты работы в 2021 г. За отчетный период перевалка наливных грузов составила 92,5 млн тонн, что на 5,4% больше по отношению к предыдущему году. По перевалке нефтепродуктов рост составил 8,5%, превысил среднеотраслевой уровень на 5,8 п.п. выше отраслевой динамики. По сухим грузам перевалка достигла 23,1 млн тонн, что на 1,2% больше, чем в 2020 г. Положительной динамике способствовал рост показателей по сахару-сырцу, химическим грузам, контейнерам.
Пандемия негативно повлияла на показатели НМТП в 2021 г., как и в целом по ориентированной на экспорт экономической сфере в России. За отчетный период Группа показала выросшие объемы перевалки, а по отдельным направлениям ключевых грузов показатели выросли сильнее, чем в целом по отрасли. С учетом отчетности, ждем сильных итогов по финансовым показателям по МСФО в 2021 г.
#НФКсбер
💵 USD - 75,01 💶 EUR - 85,30
▫️НОВАТЭК опубликовал отчетность с финансовыми результатами по итогам 2021 г. по МСФО. Согласно отчетам, компания увеличила выручку до 1156,7 млрд, что на 62,5% выше, чем тот же показатель 2020 г. Динамика обусловлена подорожанием нефти и газа, а также введенными новыми мощностями и ростом объемов добычи.
Показатель чистой прибыли компании поднялся до 432,9 млрд руб., показав 6,4-кратный рост. Прибыль выросла на фоне позитивных изменений операционных показателей и динамикой полученных от совместных предприятий доходов.
Если исходить из текущей дивидендной политики, за II пол. 2021 г. компания может выплатить рекордные дивиденды. По нашим расчетам, на 1 акцию дивиденд может быть равен 42 руб. с текущей дивидендной доходностью в 2,62%.
▫️Компания НМТП опубликовала операционные результаты работы в 2021 г. За отчетный период перевалка наливных грузов составила 92,5 млн тонн, что на 5,4% больше по отношению к предыдущему году. По перевалке нефтепродуктов рост составил 8,5%, превысил среднеотраслевой уровень на 5,8 п.п. выше отраслевой динамики. По сухим грузам перевалка достигла 23,1 млн тонн, что на 1,2% больше, чем в 2020 г. Положительной динамике способствовал рост показателей по сахару-сырцу, химическим грузам, контейнерам.
Пандемия негативно повлияла на показатели НМТП в 2021 г., как и в целом по ориентированной на экспорт экономической сфере в России. За отчетный период Группа показала выросшие объемы перевалки, а по отдельным направлениям ключевых грузов показатели выросли сильнее, чем в целом по отрасли. С учетом отчетности, ждем сильных итогов по финансовым показателям по МСФО в 2021 г.
#НФКсбер
📊 Экспресс-анализ портфеля облигаций растущих компаний (ОРК)
Утренний обзор рынков 📈
💵 USD - 75,75 💶 EUR - 86,13
▫️Газпромнефть опубликовала финансовую отчетность с результатами 2021 г. по МСФО. За отчетный период компания выручила 3068 млрд руб., что на 53,5% больше по отношению к предыдущему году. Причина роста показателей заключается в подорожании нефти и продукции из нее. В 2021 г. компания показала двукратный рост скоректированной EBITDA до 986,1 млрд руб. Это обусловлено повышенными объемами добычи по углеводородам и по нефтепереработке.
За 2021 г. Газпромнефть заработала чистой прибылью 503,4 млрд руб., что в 4 с лишним раза выше, чем в 2020 г. Прибыль IV кв. 2021 г. достигла 146,5 млрд руб.
▫️Магнит провел День инвестора, в рамках которого инвесторам рассказали о потенциале постепенного роста дивидендов исходя из финансовой ситуации и наличия на то соответствующего решения со стороны держателей акций и членов совета директоров.
Согласно текущей дивидендной политике, ритейлер не может делать высокоточные прогнозы по предстоящим выплатам, однако в динамике последних лет в Магните идет наращивание выплат. Если отталкиваться от роста процентных ставок и сделки с Дикси, нет оснований надеяться, что дивиденды значительно вырастут в перспективе ближайших лет.
▫️Детский мир сохраняет прежнюю дивидендную политику. Как сообщил Интерфакс, ссылаясь на генерального директора Марию Давыдову, компания решила оставить без изменений действующие условия в силу проведения программы buyback.
Как рассказала ария Давыдова, компания не меняет дивидендную политику и планирует «выплачивать по guidance 50%». Также генеральный директор ритейлера добавила, что рыночные котировки на акции сейчас довольно низкие.
#НФКсбер
💵 USD - 75,75 💶 EUR - 86,13
▫️Газпромнефть опубликовала финансовую отчетность с результатами 2021 г. по МСФО. За отчетный период компания выручила 3068 млрд руб., что на 53,5% больше по отношению к предыдущему году. Причина роста показателей заключается в подорожании нефти и продукции из нее. В 2021 г. компания показала двукратный рост скоректированной EBITDA до 986,1 млрд руб. Это обусловлено повышенными объемами добычи по углеводородам и по нефтепереработке.
За 2021 г. Газпромнефть заработала чистой прибылью 503,4 млрд руб., что в 4 с лишним раза выше, чем в 2020 г. Прибыль IV кв. 2021 г. достигла 146,5 млрд руб.
▫️Магнит провел День инвестора, в рамках которого инвесторам рассказали о потенциале постепенного роста дивидендов исходя из финансовой ситуации и наличия на то соответствующего решения со стороны держателей акций и членов совета директоров.
Согласно текущей дивидендной политике, ритейлер не может делать высокоточные прогнозы по предстоящим выплатам, однако в динамике последних лет в Магните идет наращивание выплат. Если отталкиваться от роста процентных ставок и сделки с Дикси, нет оснований надеяться, что дивиденды значительно вырастут в перспективе ближайших лет.
▫️Детский мир сохраняет прежнюю дивидендную политику. Как сообщил Интерфакс, ссылаясь на генерального директора Марию Давыдову, компания решила оставить без изменений действующие условия в силу проведения программы buyback.
Как рассказала ария Давыдова, компания не меняет дивидендную политику и планирует «выплачивать по guidance 50%». Также генеральный директор ритейлера добавила, что рыночные котировки на акции сейчас довольно низкие.
#НФКсбер
👍1
📊 Экспресс-анализ портфеля облигаций растущих компаний (ОРК)
Утренний обзор рынков 📈
💵 USD - 75,76 💶 EUR - 86,14
▫️Металлургам грозят штрафы. По информации от Максима Шаскольского, возглавляющего Антимонопольную службу, штрафные санкции в отношении металлургов определят согласно законодательным нормам, на основании полученной в 2021 г. выручки. ФАС сообщает, что в прошлом году нарушения антимонопольного законодательства были зафиксированы в сфере металлопроката, когда металлургические компании поддерживали монополию высоких цен внутри страны, а это составляет 70% от всего рынка горячекатаного проката.
Решение ФАС вызвало недовольство металлургов, намеренных обжаловать решение ведомства в судебном порядке. В случае проигрыша, компаниям придется платить штраф из вырученных на внутреннем рынке средств. Это означает, что наибольшие потери понесет ММК, ориентированного больше на внутренний рынок и получающего там же основную выручку. Меньше всех пострадает НЛМК – 2,2% от EBITDA за 2021 г.
▫️Северсталь опубликовала финансовую отчетность с результатами работы в IV кв. 2021 г. по МСФО. В целом за 2021 г. компания нарастила выручку до $11,6 млрд, что на 69% выше показателя годом ранее. Основной вклад в рост сыграли выросшие продажи и поднятие средних цен продажи. Ключевое влияние на динамику продаж оказал внутренний рынок.
По чистой прибыли, достигшей $4,1 млрд, Северсталь демонстрирует 301-процентный рост по отношению к предыдущему году. В итоге, у компании 322% годового роста по показателю свободного денежного потока - до $3,5 млрд.
В целом, финансовая отчетность Северстали не вышла за рамки ожиданий. Ожидается, что положительная динамика по финансам будет продолжена при условии сохранения высоких цен на сталь и снижение курса рубля.
Вслед за финансовыми отчетам Северсталь определилась с дивидендами. По решению совета директоров рекомендовано выплатить дивиденды за IV кв. из расчета 109,81 руб. На 1 акцию с текущей дивидендной доходностью в 6,65%. Реестр для получения выплат планируется закрыть 31 мая 2022 г.
#НФКсбер
💵 USD - 75,76 💶 EUR - 86,14
▫️Металлургам грозят штрафы. По информации от Максима Шаскольского, возглавляющего Антимонопольную службу, штрафные санкции в отношении металлургов определят согласно законодательным нормам, на основании полученной в 2021 г. выручки. ФАС сообщает, что в прошлом году нарушения антимонопольного законодательства были зафиксированы в сфере металлопроката, когда металлургические компании поддерживали монополию высоких цен внутри страны, а это составляет 70% от всего рынка горячекатаного проката.
Решение ФАС вызвало недовольство металлургов, намеренных обжаловать решение ведомства в судебном порядке. В случае проигрыша, компаниям придется платить штраф из вырученных на внутреннем рынке средств. Это означает, что наибольшие потери понесет ММК, ориентированного больше на внутренний рынок и получающего там же основную выручку. Меньше всех пострадает НЛМК – 2,2% от EBITDA за 2021 г.
▫️Северсталь опубликовала финансовую отчетность с результатами работы в IV кв. 2021 г. по МСФО. В целом за 2021 г. компания нарастила выручку до $11,6 млрд, что на 69% выше показателя годом ранее. Основной вклад в рост сыграли выросшие продажи и поднятие средних цен продажи. Ключевое влияние на динамику продаж оказал внутренний рынок.
По чистой прибыли, достигшей $4,1 млрд, Северсталь демонстрирует 301-процентный рост по отношению к предыдущему году. В итоге, у компании 322% годового роста по показателю свободного денежного потока - до $3,5 млрд.
В целом, финансовая отчетность Северстали не вышла за рамки ожиданий. Ожидается, что положительная динамика по финансам будет продолжена при условии сохранения высоких цен на сталь и снижение курса рубля.
Вслед за финансовыми отчетам Северсталь определилась с дивидендами. По решению совета директоров рекомендовано выплатить дивиденды за IV кв. из расчета 109,81 руб. На 1 акцию с текущей дивидендной доходностью в 6,65%. Реестр для получения выплат планируется закрыть 31 мая 2022 г.
#НФКсбер
👍2
📊 Экспресс-анализ портфеля облигаций растущих компаний (ОРК)
Утренний обзор рынков 📈
Курсы валют ЦБ 💵 USD - 76,76 💶 EUR - 87,33
▫️Финансовые результаты Ленты за IV кв. 2021 г. Лента представила позитивные результаты IV квартала. Выручка выросла на 8,6% до 483,6 млрд руб. по сравнению с 445,5 млрд руб. в 2020 г. Темпы роста выручки ускорились до максимальных с I квартала 2018 г. уровней. Примечательно, что рост выручки был обеспечен не только экстенсивным развитием и эффектом от M&A сделок, но и органическим ростом. Показатель LFL-продаж ускорился до +7% — лучший результат со II кв. 2020 г.
Онлайн-сегмент продолжает показывать хорошие результаты, доля направления в совокупной выручке уже составляет 4,9%. В IV квартале темпы роста выручки замедлились относительно III квартала 2021 г., но это в большей степени связано с эффектом растущей базы.
▫️Сбербанк обвалился на 20%. Обыкновенные акции Сбера впервые с мая 2020 г. пробивали психологически важный уровень 200 руб. на фоне прямой трансляции заседания Совета Безопасности РФ по ситуации в Донбассе.
Вероятно, в этих условиях наблюдаются панические распродажи, которые усугубляются принудительной ликвидацией маржинальных позиций. Это создает самоусиливающийся процесс, опуская котировки на неоправданно низкие уровни.
▫️Акции Полюса выступили защитными. В условиях повышенной турбулентности на фондовом рынке, в период геополитических потрясений бумага рассматривается инвесторами как защитный актив, о чем говорит расхождение в динамике с индексом МосБиржи. Котировки Полюса показали околонулевую динамику, по сравнению с другими российскими акциями, которые упали в среднем на 10-20%.
В то же время компания не лишена страновых рисков, поэтому мы не рекомендуем активно увеличивать позицию в акциях. Дополнительную поддержку акциям оказывает рост цен на золото. Эскалация геополитического конфликта и высокая инфляция в мире подстегнули спрос в последние дни.
#НФКсбер
Курсы валют ЦБ 💵 USD - 76,76 💶 EUR - 87,33
▫️Финансовые результаты Ленты за IV кв. 2021 г. Лента представила позитивные результаты IV квартала. Выручка выросла на 8,6% до 483,6 млрд руб. по сравнению с 445,5 млрд руб. в 2020 г. Темпы роста выручки ускорились до максимальных с I квартала 2018 г. уровней. Примечательно, что рост выручки был обеспечен не только экстенсивным развитием и эффектом от M&A сделок, но и органическим ростом. Показатель LFL-продаж ускорился до +7% — лучший результат со II кв. 2020 г.
Онлайн-сегмент продолжает показывать хорошие результаты, доля направления в совокупной выручке уже составляет 4,9%. В IV квартале темпы роста выручки замедлились относительно III квартала 2021 г., но это в большей степени связано с эффектом растущей базы.
▫️Сбербанк обвалился на 20%. Обыкновенные акции Сбера впервые с мая 2020 г. пробивали психологически важный уровень 200 руб. на фоне прямой трансляции заседания Совета Безопасности РФ по ситуации в Донбассе.
Вероятно, в этих условиях наблюдаются панические распродажи, которые усугубляются принудительной ликвидацией маржинальных позиций. Это создает самоусиливающийся процесс, опуская котировки на неоправданно низкие уровни.
▫️Акции Полюса выступили защитными. В условиях повышенной турбулентности на фондовом рынке, в период геополитических потрясений бумага рассматривается инвесторами как защитный актив, о чем говорит расхождение в динамике с индексом МосБиржи. Котировки Полюса показали околонулевую динамику, по сравнению с другими российскими акциями, которые упали в среднем на 10-20%.
В то же время компания не лишена страновых рисков, поэтому мы не рекомендуем активно увеличивать позицию в акциях. Дополнительную поддержку акциям оказывает рост цен на золото. Эскалация геополитического конфликта и высокая инфляция в мире подстегнули спрос в последние дни.
#НФКсбер
👍2
📊Обращение президента России к соотечественникам и оглашение решений о признании независимости ДНР и ЛНР привело к резкой и значительной переоценке рисков на финансовых рынках. Под давлением оказался и рынок ОРК. Тем не менее, несмотря на то, что большинство выпусков обновили минимумы по ценам, в целом портфель сохраняет положительную доходность, подчеркивая преимущества долгового рынка над рынком акционерного капитала в периоды нестабильности.
#интересно #витя_кубышкин
🤙🏻 YOLO и FOMO 😱
Сегодня ко всему так легко получить доступ, и нет ничего секретного. Мы заходим в социальные сети и мгновенно видим, чем занимаются наши друзья и знакомые, в какие отпуска они ездят, что едят и как одеваются. Затем, когда мы начинаем сравнивать себя со всеми, кого видим, на нас нацеливается реклама, говорящая нам, что нам нужно купить и как это улучшит нашу жизнь.
В социальных сетях все выглядит идеально. И все, что мы когда-либо могли хотеть, находится у нас под рукой. Этот новый стандарт сравнения в сочетании с легким доступом к покупкам может вызвать у нас чувство необходимости YOLO или дает нам ужасное FOMO, если мы решим сказать «Нет».
YOLO — сокращение от You Only Live Once (англ. — «живем только раз»), а FOMO — сокращение от Fear of Missing Out (англ. — «страх упущенной выгоды»). YOLO - это способ сказать: «Знаешь что? Я потрачу 200 баксов на вечеринку с друзьями, потому что живу только один раз!» FOMO, или страх пропустить, по сути, одно и то же. Обе эти установки отражают принцип импульсивных покупок.
Мы живем настоящим и с трудом видим будущее. Деньги нужны нам для развлечения. Нужно хвастаться, говорить: «Посмотрите, что мы сделали! Что мы купили!» Несмотря на то, что такой образ мышления приносит удовольствие в данный момент, он ограничивает ваши возможности в будущем.
Миллениалы и зуммеры не слишком заботятся о своем будущем, предпочитая использовать ресурсы в настоящем. Примерно у 66% работающих миллениалов нет сбережений, они не тратят и не откладывают деньги на жилье, предпочитая арендовать. Недавний опрос показал, что 48% миллениалов потратили деньги, которых у них не было, и влезли в долги, чтобы не отставать от своих друзей. Если вы жертвуете сбережениями, то такое поведение в конечном итоге только навредит вам. Слишком много хорошего может быть плохим. Слишком много YOLO может полностью разрушить вашу жизнь.
Оба выражения со временем распространились на мир инвестиций и финансов. Деньги сами по себе и как средство получения других благ зачастую смешаны с эмоциями и нерациональными желаниями — поэтому такие сложные психологические состояния стало удобно описывать лаконичными YOLO и FOMO.
В мире инвестиций YOLO- и FOMO-эффекты работают аналогичным образом. Когда инвестор принимает решение о вложениях на основе эмоций — на фоне не обеспеченного фундаментальными показателями роста акций, медийной популярности компании или ее первых лиц, то действует из страха остаться в стороне, пока другие получают прибыль, — это FOMO.
Если человек, заработав на фондовом рынке, не реинвестирует свои средства, а тратит на дорогие и, возможно, ненужные вещи, — это YOLO.
Одним из ярких примеров FOMO-эффекта может стать покупка NFT. Хотя компании могут быть готовы потратить миллионы на NFT, виртуальные земельные участки и патенты, это не означает, что каждый инвестор должен делать то же самое. Компании часто изучают новые возможности, но большинство из них так и не реализуются, не говоря уже о коммерциализации. Некоторые NFT могут быть более привлекательными из-за преимуществ, которые они предоставляют сегодня или в будущем, но нет необходимости тратить деньги на предметы, которые вам не нужны, тем более, если они виртуальные.
Чтобы не стать жертвой YOLO и FOMO, нужно понимать свои жизненные потребности и стремиться к планированию будущего. Зная, что впечатления — это то, что вы цените, поставьте перед собой цель планировать одну большую поездку в год, или ходить с друзьями только на два ужина в месяц вместо четырех, или найти способы получать впечатления, не тратя денег.
Проясните свои ценности. Как только вы четко определите свои ценности и приоритеты, вы сможете привести их в соответствие с тем, как вы принимаете финансовые решения, они больше не будут импульсивными. И, может быть, вы измените YOLO или FOMO на JOMO — «Joy of Missing Out», воспользовавшись возможностью сосредоточиться на том, что действительно важно для вас.
Автор: Витя Кубышкин
🤙🏻 YOLO и FOMO 😱
Сегодня ко всему так легко получить доступ, и нет ничего секретного. Мы заходим в социальные сети и мгновенно видим, чем занимаются наши друзья и знакомые, в какие отпуска они ездят, что едят и как одеваются. Затем, когда мы начинаем сравнивать себя со всеми, кого видим, на нас нацеливается реклама, говорящая нам, что нам нужно купить и как это улучшит нашу жизнь.
В социальных сетях все выглядит идеально. И все, что мы когда-либо могли хотеть, находится у нас под рукой. Этот новый стандарт сравнения в сочетании с легким доступом к покупкам может вызвать у нас чувство необходимости YOLO или дает нам ужасное FOMO, если мы решим сказать «Нет».
YOLO — сокращение от You Only Live Once (англ. — «живем только раз»), а FOMO — сокращение от Fear of Missing Out (англ. — «страх упущенной выгоды»). YOLO - это способ сказать: «Знаешь что? Я потрачу 200 баксов на вечеринку с друзьями, потому что живу только один раз!» FOMO, или страх пропустить, по сути, одно и то же. Обе эти установки отражают принцип импульсивных покупок.
Мы живем настоящим и с трудом видим будущее. Деньги нужны нам для развлечения. Нужно хвастаться, говорить: «Посмотрите, что мы сделали! Что мы купили!» Несмотря на то, что такой образ мышления приносит удовольствие в данный момент, он ограничивает ваши возможности в будущем.
Миллениалы и зуммеры не слишком заботятся о своем будущем, предпочитая использовать ресурсы в настоящем. Примерно у 66% работающих миллениалов нет сбережений, они не тратят и не откладывают деньги на жилье, предпочитая арендовать. Недавний опрос показал, что 48% миллениалов потратили деньги, которых у них не было, и влезли в долги, чтобы не отставать от своих друзей. Если вы жертвуете сбережениями, то такое поведение в конечном итоге только навредит вам. Слишком много хорошего может быть плохим. Слишком много YOLO может полностью разрушить вашу жизнь.
Оба выражения со временем распространились на мир инвестиций и финансов. Деньги сами по себе и как средство получения других благ зачастую смешаны с эмоциями и нерациональными желаниями — поэтому такие сложные психологические состояния стало удобно описывать лаконичными YOLO и FOMO.
В мире инвестиций YOLO- и FOMO-эффекты работают аналогичным образом. Когда инвестор принимает решение о вложениях на основе эмоций — на фоне не обеспеченного фундаментальными показателями роста акций, медийной популярности компании или ее первых лиц, то действует из страха остаться в стороне, пока другие получают прибыль, — это FOMO.
Если человек, заработав на фондовом рынке, не реинвестирует свои средства, а тратит на дорогие и, возможно, ненужные вещи, — это YOLO.
Одним из ярких примеров FOMO-эффекта может стать покупка NFT. Хотя компании могут быть готовы потратить миллионы на NFT, виртуальные земельные участки и патенты, это не означает, что каждый инвестор должен делать то же самое. Компании часто изучают новые возможности, но большинство из них так и не реализуются, не говоря уже о коммерциализации. Некоторые NFT могут быть более привлекательными из-за преимуществ, которые они предоставляют сегодня или в будущем, но нет необходимости тратить деньги на предметы, которые вам не нужны, тем более, если они виртуальные.
Чтобы не стать жертвой YOLO и FOMO, нужно понимать свои жизненные потребности и стремиться к планированию будущего. Зная, что впечатления — это то, что вы цените, поставьте перед собой цель планировать одну большую поездку в год, или ходить с друзьями только на два ужина в месяц вместо четырех, или найти способы получать впечатления, не тратя денег.
Проясните свои ценности. Как только вы четко определите свои ценности и приоритеты, вы сможете привести их в соответствие с тем, как вы принимаете финансовые решения, они больше не будут импульсивными. И, может быть, вы измените YOLO или FOMO на JOMO — «Joy of Missing Out», воспользовавшись возможностью сосредоточиться на том, что действительно важно для вас.
Автор: Витя Кубышкин
👍4
🎖АО «НФК-Сбережения» поздравляет с Днём защитника Отечества.
Поздравляем с праздником 23 Февраля! Желаем вам всегда оставаться сильными, смелыми и надёжными. Успехов вам и финансового благополучия. Пусть все поставленные цели обязательно воплотятся в жизнь!
23 февраля 2022 года офис работает в режиме выставления клиентских заявок через торговую систему (с учётом графиков работы организаторов торгов, указанных ниже). Указанный день не является рабочим днём в понимании заключённых с клиентами договоров. Операции, не связанные с проведением торговых операций на бирже, начнут проводиться 24 февраля 2022 года, в том числе по документам, полученным по электронным каналам связи 23 февраля 2022 года.
Также обращаем ваше внимание на следующее.
С информацией о работе ПАО «Московская биржа» в праздничные дни можно ознакомиться на официальном сайте биржи.
С информацией о работе ПАО «СПБ Биржа» в праздничные дни можно ознакомиться на официальном сайте биржи
Поздравляем с праздником 23 Февраля! Желаем вам всегда оставаться сильными, смелыми и надёжными. Успехов вам и финансового благополучия. Пусть все поставленные цели обязательно воплотятся в жизнь!
23 февраля 2022 года офис работает в режиме выставления клиентских заявок через торговую систему (с учётом графиков работы организаторов торгов, указанных ниже). Указанный день не является рабочим днём в понимании заключённых с клиентами договоров. Операции, не связанные с проведением торговых операций на бирже, начнут проводиться 24 февраля 2022 года, в том числе по документам, полученным по электронным каналам связи 23 февраля 2022 года.
Также обращаем ваше внимание на следующее.
С информацией о работе ПАО «Московская биржа» в праздничные дни можно ознакомиться на официальном сайте биржи.
С информацией о работе ПАО «СПБ Биржа» в праздничные дни можно ознакомиться на официальном сайте биржи
Главное этим утром 📉
⚡️ Владимир Путин телеобращении рано утром объявил, что принял решение о проведении военной операции в Донбассе
⚡️Зеленский объявил о введении военного положения
⚡️ Торги на Мосбирже временно приостановлены до особого распоряжения
⚡️Доллар на Московской бирже превысил 84 рубля
⚡ В ДНР заявили, что ведут боевые действия в районе подконтрольного украинским военным города Счастье
⚡️ Владимир Путин телеобращении рано утром объявил, что принял решение о проведении военной операции в Донбассе
⚡️Зеленский объявил о введении военного положения
⚡️ Торги на Мосбирже временно приостановлены до особого распоряжения
⚡️Доллар на Московской бирже превысил 84 рубля
⚡ В ДНР заявили, что ведут боевые действия в районе подконтрольного украинским военным города Счастье
⚡️Возобновление торгов с 10:00, 9:50 старт аукционов открытия, системы доступны для снятия заявок
Мосбиржа
Мосбиржа
📊 Экспресс-анализ портфеля облигаций растущих компаний (ОРК)