Утренний обзор рынков 📈
Курсы валют ЦБ 💵 USD - 57,7780 💶 EUR - 60,9656
▫️На пятничных торгах российский фондовый рынок находился под влиянием решения главного регулятора, снизившего ставку до 9,50%. Это на 150 пунктов ниже, чем действовавшая ставка. Такое решение регулятора объясняется снижением проинфляционных рисков. И все же, реакцию рынка можно назвать слабой, поскольку этот сценарий уже был учтён на фоне укрепившегося рубля.
▫️В числе лидеров были компании Юнипро и Энел Россия, чьи котировки выросли без особого новостного фона на увеличенном объеме покупок. Можно предположить, что скупку инициировали инсайдеры под M&A сделки. Ранее компания Enel 22 марта 2022 г. сообщила о намерении сократить присутствие в России и находится в процессе распродажи активов. На текущий момент компания распродает активы тепловой генерации в России.
Есть предположение, что покупатель активов российских итальянской группы все же найден и им может оказаться Интер РАО. У этой компании есть свободные денежные средства в размере 300 млрд руб. свободных денежных средств. К тому же, компания Интер РАО до этого уже говорила о возобновляемой энергетике как приоритетном направлении.
Схожее положение у Юнипро, принадлежащей немецкой Unipro, контроль над которой осуществляет Fortum.
▫️Сильнее всего наблюдалось падение в котировках Распадской и Полюса. Акции снижались вместе с укреплением российской валюты. Из позитива пятницы стоит отметить достижение предварительной договоренности между Яндексом и комитетом держателей конвертируемых облигаций Yandex N.V. Предметом договоренности стали условия по выкупу облигаций.
Этот выкуп может случиться при условии, если Яндекс произведет выплаты в адрес держателей облигаций из расчета $140 тыс. за $200 тыс. номинальной стоимости облигаций и ещё 957 акций компании Yandex N.V. Частично вознаграждение могут выплатить в виде акций Yandex N.V. после передачи облигаций при условии снятия регулятором ограничений.
#НФКсбер
Курсы валют ЦБ 💵 USD - 57,7780 💶 EUR - 60,9656
▫️На пятничных торгах российский фондовый рынок находился под влиянием решения главного регулятора, снизившего ставку до 9,50%. Это на 150 пунктов ниже, чем действовавшая ставка. Такое решение регулятора объясняется снижением проинфляционных рисков. И все же, реакцию рынка можно назвать слабой, поскольку этот сценарий уже был учтён на фоне укрепившегося рубля.
▫️В числе лидеров были компании Юнипро и Энел Россия, чьи котировки выросли без особого новостного фона на увеличенном объеме покупок. Можно предположить, что скупку инициировали инсайдеры под M&A сделки. Ранее компания Enel 22 марта 2022 г. сообщила о намерении сократить присутствие в России и находится в процессе распродажи активов. На текущий момент компания распродает активы тепловой генерации в России.
Есть предположение, что покупатель активов российских итальянской группы все же найден и им может оказаться Интер РАО. У этой компании есть свободные денежные средства в размере 300 млрд руб. свободных денежных средств. К тому же, компания Интер РАО до этого уже говорила о возобновляемой энергетике как приоритетном направлении.
Схожее положение у Юнипро, принадлежащей немецкой Unipro, контроль над которой осуществляет Fortum.
▫️Сильнее всего наблюдалось падение в котировках Распадской и Полюса. Акции снижались вместе с укреплением российской валюты. Из позитива пятницы стоит отметить достижение предварительной договоренности между Яндексом и комитетом держателей конвертируемых облигаций Yandex N.V. Предметом договоренности стали условия по выкупу облигаций.
Этот выкуп может случиться при условии, если Яндекс произведет выплаты в адрес держателей облигаций из расчета $140 тыс. за $200 тыс. номинальной стоимости облигаций и ещё 957 акций компании Yandex N.V. Частично вознаграждение могут выплатить в виде акций Yandex N.V. после передачи облигаций при условии снятия регулятором ограничений.
#НФКсбер
🔥2👍1
Forwarded from Главное о лизинге | Pioneer-leasing
Компания «Пионер-Лизинг» выплатила очередной купон по 3-му выпуску облигаций
14 июня 2022 года ООО «Пионер-Лизинг» выплатило очередной купон по 3-му выпуску биржевых облигаций (ПионЛизБП3). Купонный доход 31-го купона на одну облигацию составил 18,9 руб., исходя из ставки купона 23% годовых.
Общая сумма выплат 31-го купона составила 7,56 млн руб. Выплата 32-го купона состоится 13 июля 2022 года по ставке 20% годовых, купонный доход 32-го купона на одну облигацию составит 16,44 руб.
Раскрытие информации
14 июня 2022 года ООО «Пионер-Лизинг» выплатило очередной купон по 3-му выпуску биржевых облигаций (ПионЛизБП3). Купонный доход 31-го купона на одну облигацию составил 18,9 руб., исходя из ставки купона 23% годовых.
Общая сумма выплат 31-го купона составила 7,56 млн руб. Выплата 32-го купона состоится 13 июля 2022 года по ставке 20% годовых, купонный доход 32-го купона на одну облигацию составит 16,44 руб.
Раскрытие информации
Очередной обзор 📊Рынка ОРК.
Облигации растущих компаний демонстрируют устойчивую восстановительную динамику. Существенным драйвером поддержки продолжения этого тренда является понижение ключевой ставки до 9,5%. Пока такое решение еще не учтено в ценах и, очевидно, будет способствовать увеличению цен на вторичном рынке до конца июня.
Облигации растущих компаний демонстрируют устойчивую восстановительную динамику. Существенным драйвером поддержки продолжения этого тренда является понижение ключевой ставки до 9,5%. Пока такое решение еще не учтено в ценах и, очевидно, будет способствовать увеличению цен на вторичном рынке до конца июня.
Forwarded from Главное о лизинге | Pioneer-leasing
14 июня 2022 года АО «НФК-Сбережения» приобрело статус официального маркет-мейкера на Московской Бирже в отношении 5-го выпуска облигаций ООО «Пионер-Лизинг».¹
Маркет-мейкер – это участник торгов, который на основании специального договора с Биржей обязан поддерживать котировки по определенной ценной бумаге. При этом Биржа предоставляет маркет-мейкеру определенные льготы по условиям обслуживания для стимулирования операций на рынке ценных бумаг.
Далеко не все выпуски ценных бумаг, обращающихся на Московской Бирже, имеют закрепленного за ними маркет-мейкера.
Наличие маркет-мейкера по облигациям «Пионер-Лизинг» делает эти ценные бумаги более ликвидными и привлекательными для инвесторов: стаканы котировок гарантированно содержат как заявки на покупку, так и заявки на продажу, при этом максимальный спрэд ограничен правилами Биржи и условиями договора на оказание услуг маркет-мейкинга.
¹ Полное наименование эмитента: Общество с ограниченной ответственностью «Пионер-Лизинг», регистрационный номер выпуска облигаций: 4-01-00331-R от 28.04.2022
Раскрытие информации
Не является публичной офертой. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Маркет-мейкер – это участник торгов, который на основании специального договора с Биржей обязан поддерживать котировки по определенной ценной бумаге. При этом Биржа предоставляет маркет-мейкеру определенные льготы по условиям обслуживания для стимулирования операций на рынке ценных бумаг.
Далеко не все выпуски ценных бумаг, обращающихся на Московской Бирже, имеют закрепленного за ними маркет-мейкера.
Наличие маркет-мейкера по облигациям «Пионер-Лизинг» делает эти ценные бумаги более ликвидными и привлекательными для инвесторов: стаканы котировок гарантированно содержат как заявки на покупку, так и заявки на продажу, при этом максимальный спрэд ограничен правилами Биржи и условиями договора на оказание услуг маркет-мейкинга.
¹ Полное наименование эмитента: Общество с ограниченной ответственностью «Пионер-Лизинг», регистрационный номер выпуска облигаций: 4-01-00331-R от 28.04.2022
Раскрытие информации
Не является публичной офертой. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
👍6
Утренний обзор рынков 📈
Курсы валют ЦБ 💵 USD - 57,0926 💶 EUR - 59,2481
▫️Новая рабочая неделя на российском фондовом рынке началась с новостей об укреплении рубля, что помешало уверенному росту котировок. К вечеру акциям всё-таки удалось выйти в "зелёную" зону.
▫️Российская нацвалюта продолжила укрепляться, обновляя максимальные за последние четыре года уровни на фоне роста нефтяных котировок и общей озабоченности по поводу сохранности капитала в иностранной валюте в условиях риска новых санкций.
▫️Ценные бумаги Газпрома и дочерних предприятий растут на новости о снижении ставок, объявленном на прошлой неделе. Позитива добавляет ожидание решения по дивидендам за год на предстоящем собрании акционеров.
▫️Сильнее рынка выглядят акции Юнипро, рост превысил 20% на фоне слухов о предстоящей продаже Fortum доли в Юнипро. По информации, которой располагает Коммерсантъ, к активам Fortum проявляет Газпром, действуя через Газпромбанк. Предполагается, что банк способен выделить примерно $1,5–2 млрд, или 1,5–2 руб. В пересчёте на 1 акцию Юнипро.
На покупку активов Юнипро также могут претендовать Интер РАО, СУЭК, Новатэк. Эта сделка может способствовать росту активов Интер РАО, имеющей большие запасы денежных средств на счетах. Стоит отметить, что пока официальных сведений о сделке нет. Накануне Fortum говорила о наличии стратегических планов выйти из актива.
▫️К лидерам падения вчера можно отнести акции Распадской, упавшие в цене на 8,5% при снижении цен на уголь. Цена на уголь в июне снизилась на 25%, что негативно отражается на котировках компании.
Курсы валют ЦБ 💵 USD - 57,0926 💶 EUR - 59,2481
▫️Новая рабочая неделя на российском фондовом рынке началась с новостей об укреплении рубля, что помешало уверенному росту котировок. К вечеру акциям всё-таки удалось выйти в "зелёную" зону.
▫️Российская нацвалюта продолжила укрепляться, обновляя максимальные за последние четыре года уровни на фоне роста нефтяных котировок и общей озабоченности по поводу сохранности капитала в иностранной валюте в условиях риска новых санкций.
▫️Ценные бумаги Газпрома и дочерних предприятий растут на новости о снижении ставок, объявленном на прошлой неделе. Позитива добавляет ожидание решения по дивидендам за год на предстоящем собрании акционеров.
▫️Сильнее рынка выглядят акции Юнипро, рост превысил 20% на фоне слухов о предстоящей продаже Fortum доли в Юнипро. По информации, которой располагает Коммерсантъ, к активам Fortum проявляет Газпром, действуя через Газпромбанк. Предполагается, что банк способен выделить примерно $1,5–2 млрд, или 1,5–2 руб. В пересчёте на 1 акцию Юнипро.
На покупку активов Юнипро также могут претендовать Интер РАО, СУЭК, Новатэк. Эта сделка может способствовать росту активов Интер РАО, имеющей большие запасы денежных средств на счетах. Стоит отметить, что пока официальных сведений о сделке нет. Накануне Fortum говорила о наличии стратегических планов выйти из актива.
▫️К лидерам падения вчера можно отнести акции Распадской, упавшие в цене на 8,5% при снижении цен на уголь. Цена на уголь в июне снизилась на 25%, что негативно отражается на котировках компании.
👍3🔥1😁1
Экспресс-анализ портфеля облигаций📊Рынка ОРК - 15.06.2022
Утренний обзор рынков 📈
Курсы валют ЦБ 💵 USD - 56,6624 💶 EUR - 59,1204
▫️Максимальный уровень, показанный индексом МосБиржи в понедельник, обновлен на торгах во вторник при дополнительной поддержке от ослабления курса российской валюты. В середине дня на фондовом рынке наблюдалась некоторая коррекция, вслед за которой акции в массовом порядке снова пошли в рост, взяв ускоренный темп.
▫️Сильнее рынка акции VK, торговавшиеся на 10% выше от уровня предыдущего дня. По информации, которой располагает агентство Bloomberg, между VK и Prosus (Нидерланды), входящей в инвестиционный холдинг Naspers (ЮАР) ведутся переговоры. Предметом покупки у Naspers (материнская и для OLX Group компания) стала площадка Avito (одна из частей OLX Group). Интерес к этому активу проявляет и компания «Интеррос».
▫️Цены на газ растут, оказывая давление на котировки НОВАТЭКа. Они пробили нисходящий тренд. Ситуацию сглаживает информация, полученная из уст зампред правления компании Евгения Амбросова. Компания планирует построить дополнительно 30 судов, которые уже почти в заказе. Это анкеры-газовозы, способные ежегодно осуществлять перевозки примерно в 1 млн тонн СПГ.
▫️В начале сессии ценные бумаги Газпрома взяли курс на продолжение вчерашнего роста, однако затем котировки оказались в «красной зоне» с незначительным снижением. Можно предположить, что акции просто скорректировались после подъема на фоне новости об уменьшении объемов газодобычи в 2022 г. уже на 6,4%.
▫️Дополнительным фактором, оказавшим влияние на динамику котировок, стало вынужденное прекращении эксплуатации на «Северном потоке» газотурбинного двигателя Siemens». Причиной остановки называют истечение срока межремонтной наработки перед капитальным ремонтом. В итоге, начиная с 16 июня в ночное время прокачку уменьшат еще на треть.
Курсы валют ЦБ 💵 USD - 56,6624 💶 EUR - 59,1204
▫️Максимальный уровень, показанный индексом МосБиржи в понедельник, обновлен на торгах во вторник при дополнительной поддержке от ослабления курса российской валюты. В середине дня на фондовом рынке наблюдалась некоторая коррекция, вслед за которой акции в массовом порядке снова пошли в рост, взяв ускоренный темп.
▫️Сильнее рынка акции VK, торговавшиеся на 10% выше от уровня предыдущего дня. По информации, которой располагает агентство Bloomberg, между VK и Prosus (Нидерланды), входящей в инвестиционный холдинг Naspers (ЮАР) ведутся переговоры. Предметом покупки у Naspers (материнская и для OLX Group компания) стала площадка Avito (одна из частей OLX Group). Интерес к этому активу проявляет и компания «Интеррос».
▫️Цены на газ растут, оказывая давление на котировки НОВАТЭКа. Они пробили нисходящий тренд. Ситуацию сглаживает информация, полученная из уст зампред правления компании Евгения Амбросова. Компания планирует построить дополнительно 30 судов, которые уже почти в заказе. Это анкеры-газовозы, способные ежегодно осуществлять перевозки примерно в 1 млн тонн СПГ.
▫️В начале сессии ценные бумаги Газпрома взяли курс на продолжение вчерашнего роста, однако затем котировки оказались в «красной зоне» с незначительным снижением. Можно предположить, что акции просто скорректировались после подъема на фоне новости об уменьшении объемов газодобычи в 2022 г. уже на 6,4%.
▫️Дополнительным фактором, оказавшим влияние на динамику котировок, стало вынужденное прекращении эксплуатации на «Северном потоке» газотурбинного двигателя Siemens». Причиной остановки называют истечение срока межремонтной наработки перед капитальным ремонтом. В итоге, начиная с 16 июня в ночное время прокачку уменьшат еще на треть.
👍3🔥1
Экспресс-анализ портфеля облигаций📊Рынка ОРК - 16.06.2022
Утренний обзор рынков 📈
Курсы валют ЦБ 💵 USD - 56,8691 💶 EUR - 58,9568
▫️Ускоренный рост демонстрирует рынок акций после небольшой коррекции на торгах в среду. Индекс МосБиржи снова обновил максимальное значение последних двух недель, при том, что картина на мировых торговых площадках стала хуже.
Российский рынок устойчив, что обусловлено отсутствием всякой активности иностранных участников рынка на фоне запрета продаж, к тому же ограниченный выбор альтернатив для инвестора способствует закупкам российскихакций.
▫️В нефтяном секторе наблюдается позитив – котировки российских компаний в этой сфере растут на фоне публикации Минфином РФ данных о средней стоимости нефти Urals за истекший месяц (15.05.2022 г. – 14.06.2022 г.) в $87,5 за баррель. Дисконт Urals к бенчмарк составил 25,7% или около $30,3 за баррель. Если сравнивать с предыдущим периодом, сокращение дисконта составило около 5%.
▫️В топ роста четверга вошли ценные бумаги Энел Россия. Издание ПРАЙМ сообщает о высокой вероятности продажи итальянской энергетической группой Enel своих российских активов. Об этом заявил Франческо Стараче, возглавляющий компанию. По его мнению, окончательное решение об этой сделке компания примет в ближайшие несколько недель.
▫️Яндекс подписал соглашение, согласно которому будет выкуплено 84,9% конвертируемых облигаций, оцениваемых на общую $1,25 млрд. Предусмотрена оплата покупаемых облигаций в $140 тыс. наличными плюс 957 обыкновенных акций компаний на $200 тыс. номинальной стоимости облигаций. Сделка предположительно состоится до 24 июня 2022 г.
В итоге, $60 тыс. на каждые $200 тыс. будут погашены 957 акциями Яндекса. Это будет соответствовать $62,7 за акцию, либо 3550 в рублях, что вдвое выше текущей рыночной стоимости бумаг компании.
Курсы валют ЦБ 💵 USD - 56,8691 💶 EUR - 58,9568
▫️Ускоренный рост демонстрирует рынок акций после небольшой коррекции на торгах в среду. Индекс МосБиржи снова обновил максимальное значение последних двух недель, при том, что картина на мировых торговых площадках стала хуже.
Российский рынок устойчив, что обусловлено отсутствием всякой активности иностранных участников рынка на фоне запрета продаж, к тому же ограниченный выбор альтернатив для инвестора способствует закупкам российскихакций.
▫️В нефтяном секторе наблюдается позитив – котировки российских компаний в этой сфере растут на фоне публикации Минфином РФ данных о средней стоимости нефти Urals за истекший месяц (15.05.2022 г. – 14.06.2022 г.) в $87,5 за баррель. Дисконт Urals к бенчмарк составил 25,7% или около $30,3 за баррель. Если сравнивать с предыдущим периодом, сокращение дисконта составило около 5%.
▫️В топ роста четверга вошли ценные бумаги Энел Россия. Издание ПРАЙМ сообщает о высокой вероятности продажи итальянской энергетической группой Enel своих российских активов. Об этом заявил Франческо Стараче, возглавляющий компанию. По его мнению, окончательное решение об этой сделке компания примет в ближайшие несколько недель.
▫️Яндекс подписал соглашение, согласно которому будет выкуплено 84,9% конвертируемых облигаций, оцениваемых на общую $1,25 млрд. Предусмотрена оплата покупаемых облигаций в $140 тыс. наличными плюс 957 обыкновенных акций компаний на $200 тыс. номинальной стоимости облигаций. Сделка предположительно состоится до 24 июня 2022 г.
В итоге, $60 тыс. на каждые $200 тыс. будут погашены 957 акциями Яндекса. Это будет соответствовать $62,7 за акцию, либо 3550 в рублях, что вдвое выше текущей рыночной стоимости бумаг компании.
👍1🔥1😁1
Экспресс-анализ портфеля облигаций📊Рынка ОРК - 17.06.2022
Относительная стоимость портфеля с учетом НКД вернулась к январским уровням. Таким образом, можно считать восстановление сегмента ОРК состоявшимся. В то же время, среднегодовой уровень простой доходности портфеля остается на скромной отметке в 7,17% при средневзвешенной расчетной купонной ставке выше 12%. Этот фактор, а также ожидания дальнейшего смягчения монетарной политики со стороны Банка России послужат ключевыми драйверами дальнейшего роста цен облигаций растущих компаний, а в условиях укрепления рубля - российский долговой рынок обретает особую привлекательность.
Относительная стоимость портфеля с учетом НКД вернулась к январским уровням. Таким образом, можно считать восстановление сегмента ОРК состоявшимся. В то же время, среднегодовой уровень простой доходности портфеля остается на скромной отметке в 7,17% при средневзвешенной расчетной купонной ставке выше 12%. Этот фактор, а также ожидания дальнейшего смягчения монетарной политики со стороны Банка России послужат ключевыми драйверами дальнейшего роста цен облигаций растущих компаний, а в условиях укрепления рубля - российский долговой рынок обретает особую привлекательность.
👍1
Ставка RUONIA: спасение от нестабильности?
RUONIA – это рассчитываемая Банком России взвешенная процентная ставка однодневных межбанковских кредитов (депозитов) в рублях, отражающая оценку стоимости необеспеченного заимствования на условиях овернайт.
Название RUONIA является аббревиатурой от "Ruble Overnight Index Average". Индикатор относится к безрисковым эталонным процентным индикаторам, используется при мониторинге и анализе эффективности достижения операционной цели денежно-кредитной политики Банка России.
RUONIA была создана Банком России совместно с Национальной валютной ассоциацией в 2010 году. Разработка стала ответом на потребность в оперативной информации о состоянии межбанковского рынка во время финансового кризиса 2007–2008 годов. При этом индикатор изначально разрабатывался как для Банка России, так и для участников финансового рынка, которые могли бы использовать ставку в финансовом анализе и операционной деятельности.
Существует 5 версий RUONIA, отражающих состояние финансового рынка России в различные временные промежутки : «эталонный показатель», рассчитываемый ежедневно, срочная версия RUONIA на сроки один, три и шесть месяцев, а также индекс накопленного значения RUONIA, на основе которого каждый участник рынка может рассчитать для себя процентные ставки любой (нестандартной) срочности.
На основании ставки RUONIA рассчитывается ценообразование ряда финансовых инструментов. К примеру, купонная ставка облигаций ООО «Пионер-Лизинг» 5-го выпуска (ПионЛизБР5) рассчитывается по формуле «Срочная 6-месячная ставка RUONIA + 7%».
В данном случае был выбран наиболее плавный и самый медленный из индикаторов RUONIA. Поэтому, в условиях снижения ключевой ставки до 9,5% в июне, данный индикатор не только долгое время будет оставаться выше фактического уровня ключевой ставки, но и будет увеличиваться, продолжая учитывать февральское повышение ключевой ставки.
К примеру, купонная ставка 1-го купона облигаций Пионер-Лизинг БР5 составила 19,18% годовых, а ставка 2-го купона была повышена более чем на 2 п.п., до 20,26% годовых, вследствие роста срочной 6-месячной ставки RUONIA.
Раскрытие информации
Не является публичной офертой. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
RUONIA – это рассчитываемая Банком России взвешенная процентная ставка однодневных межбанковских кредитов (депозитов) в рублях, отражающая оценку стоимости необеспеченного заимствования на условиях овернайт.
Название RUONIA является аббревиатурой от "Ruble Overnight Index Average". Индикатор относится к безрисковым эталонным процентным индикаторам, используется при мониторинге и анализе эффективности достижения операционной цели денежно-кредитной политики Банка России.
RUONIA была создана Банком России совместно с Национальной валютной ассоциацией в 2010 году. Разработка стала ответом на потребность в оперативной информации о состоянии межбанковского рынка во время финансового кризиса 2007–2008 годов. При этом индикатор изначально разрабатывался как для Банка России, так и для участников финансового рынка, которые могли бы использовать ставку в финансовом анализе и операционной деятельности.
Существует 5 версий RUONIA, отражающих состояние финансового рынка России в различные временные промежутки : «эталонный показатель», рассчитываемый ежедневно, срочная версия RUONIA на сроки один, три и шесть месяцев, а также индекс накопленного значения RUONIA, на основе которого каждый участник рынка может рассчитать для себя процентные ставки любой (нестандартной) срочности.
На основании ставки RUONIA рассчитывается ценообразование ряда финансовых инструментов. К примеру, купонная ставка облигаций ООО «Пионер-Лизинг» 5-го выпуска (ПионЛизБР5) рассчитывается по формуле «Срочная 6-месячная ставка RUONIA + 7%».
В данном случае был выбран наиболее плавный и самый медленный из индикаторов RUONIA. Поэтому, в условиях снижения ключевой ставки до 9,5% в июне, данный индикатор не только долгое время будет оставаться выше фактического уровня ключевой ставки, но и будет увеличиваться, продолжая учитывать февральское повышение ключевой ставки.
К примеру, купонная ставка 1-го купона облигаций Пионер-Лизинг БР5 составила 19,18% годовых, а ставка 2-го купона была повышена более чем на 2 п.п., до 20,26% годовых, вследствие роста срочной 6-месячной ставки RUONIA.
Раскрытие информации
Не является публичной офертой. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
👍5
Утренний обзор рынков 📈
Курсы валют ЦБ 💵 USD - 56,7101 💶 EUR - 59,3299
▫️На пятничных торгах на российском фондовом рынке наблюдалась слабая динамика. После недельного роста котировок участники рынка предпочли зафиксировать прибыль перед уходом на уикэнд. Дополнительным негативным фактором воздействия на фондовый рынок стали цены на нефть и нефтепродукты.
Нефтяным котировкам не удалось закрепиться после того, как они показали максимумы. По марке Brent цена снизилась до $117. Это способствовало тому, что все компании из нефтегазового сектора оказались в «красной зоне» по итогам торгов, несмотря на более сильные позиции накануне, позволившие показать умеренный рост.
▫️Список топ роста включает котировки СПБ Биржи, неделей ранее сообщавшей о планах запустить торговлю ценных бумагами компаний из Азии.
Помимо прочего Акрон продолжил отскок – после длительного периода падающих котировок с марта по текущий момент бумаги стали расти.
▫️Также к лидерам роста отнрсятся бумаги застройщиков, которые ждут анонсированного возврата к более низким кредитным процентам. В рамках выступления на ПМЭФ Путин В.В. анонсировал намерение вернуть ипотечную ставку к 7% по ряду льготных программ кредитования. В ипотеку можно взять максимум 30 млн рублей, а срок окончания льготной программы заканчивается в декабре 2022 г.
▫️В аутсайдерах акции Энел Россия. Стало известно, что головная компания Enel (Италия) намерена избавиться от 56,43% активов Энел Россия, выбрав покупателем компании Лукойл и фонд «Газпромбанк-Фрезия». Общая стоимость сделки составит 137 млн евро (8,19 млрд руб.). Если брать текущую стоимость, по которой акции компании торгуются на Мосбирже, Enel может быть оценен в 11,1 млрд руб. Дисконт по указанной сделке составит 26%.
Также неизвестно, каким образом планируется распределить доли фонда «Газпромбанк-Фрезия» и Лукойл. Можно предположить, что оферту акционерам не предложат из-за разделения пакета между двумя покупателями, а дивидендная политика компании будет скорректирована. Стоит готовиться, что котировки Энел Россия снизятся.
Курсы валют ЦБ 💵 USD - 56,7101 💶 EUR - 59,3299
▫️На пятничных торгах на российском фондовом рынке наблюдалась слабая динамика. После недельного роста котировок участники рынка предпочли зафиксировать прибыль перед уходом на уикэнд. Дополнительным негативным фактором воздействия на фондовый рынок стали цены на нефть и нефтепродукты.
Нефтяным котировкам не удалось закрепиться после того, как они показали максимумы. По марке Brent цена снизилась до $117. Это способствовало тому, что все компании из нефтегазового сектора оказались в «красной зоне» по итогам торгов, несмотря на более сильные позиции накануне, позволившие показать умеренный рост.
▫️Список топ роста включает котировки СПБ Биржи, неделей ранее сообщавшей о планах запустить торговлю ценных бумагами компаний из Азии.
Помимо прочего Акрон продолжил отскок – после длительного периода падающих котировок с марта по текущий момент бумаги стали расти.
▫️Также к лидерам роста отнрсятся бумаги застройщиков, которые ждут анонсированного возврата к более низким кредитным процентам. В рамках выступления на ПМЭФ Путин В.В. анонсировал намерение вернуть ипотечную ставку к 7% по ряду льготных программ кредитования. В ипотеку можно взять максимум 30 млн рублей, а срок окончания льготной программы заканчивается в декабре 2022 г.
▫️В аутсайдерах акции Энел Россия. Стало известно, что головная компания Enel (Италия) намерена избавиться от 56,43% активов Энел Россия, выбрав покупателем компании Лукойл и фонд «Газпромбанк-Фрезия». Общая стоимость сделки составит 137 млн евро (8,19 млрд руб.). Если брать текущую стоимость, по которой акции компании торгуются на Мосбирже, Enel может быть оценен в 11,1 млрд руб. Дисконт по указанной сделке составит 26%.
Также неизвестно, каким образом планируется распределить доли фонда «Газпромбанк-Фрезия» и Лукойл. Можно предположить, что оферту акционерам не предложат из-за разделения пакета между двумя покупателями, а дивидендная политика компании будет скорректирована. Стоит готовиться, что котировки Энел Россия снизятся.
👍3🔥1😁1
Экспресс-анализ портфеля облигаций📊Рынка ОРК - 20.06.2022
Относительная стоимость портфеля вплотную приблизилась к максимуму начала года. Судя по всему, в скором времени портфель начнет демонстрировать новые максимумы в рамках восходящего тренда. На прошлой неделе состоялось погашение облигаций МигКредит. До конца лета ожидается погашение еще 8-ми выпусков в составе портфеля.
Относительная стоимость портфеля вплотную приблизилась к максимуму начала года. Судя по всему, в скором времени портфель начнет демонстрировать новые максимумы в рамках восходящего тренда. На прошлой неделе состоялось погашение облигаций МигКредит. До конца лета ожидается погашение еще 8-ми выпусков в составе портфеля.
Утренний обзор рынков 📈
Курсы валют ЦБ 💵 USD - 56,1727 💶 EUR - 58,8003
▫️На российском рынке неделя началась с умеренного роста котировок, которые с середины дня стали расти еще активнее . Котировки Акрон продолжают ралли. Также показали значительный рост ценные бумаги компаний Татнефть, НОВАТЭК, Распадская и ФосАгро.
Акции ФосАгро и Аркона растут на новостях об отсутствии ограничений по закупке удобрений и продовольствия со стороны Евросоюза. В частности, глава внешнеполитической службы ЕС Жозеп Борель сообщил, что все страны, которые видят в таких закупках потребность, могут это сделать.
По информации, распространяемой агентством Bloomberg, регулирующие органы США втайне способствуют тому, чтобы сельхозкомпании США наращивали импорт удобрений из России, учитывая растущие опасения по поводу мирового продовольственного кризиса.
▫️Бумаги Росбанка подорожали на фоне новости о том, что Интеррос выставил обязательную оферту по выкупу. 10-процентный рост основан на сообщении, что компания сможет выкупить по оферте 0,03% от уставного капитала или до 483 093 акций по цене 115 руб. Покупка у Societe Generale 99% акций Росбанка обусловила обязательную оферту со стороны Интерроса. Напомним, что сделку с Интерросом закрыли ближе к концу мая 2022 г.
▫️Одновременно с этим, акции Яндекса снова показали положительную динамику на фоне информации о подписании соглашения по выкупу 93,2% конвертируемых облигаций.
Это облигации, которые выпустила нидерландская компания Yandex N.V в 2020 г. Общая сумма всех выпущенных облигаций составила $1,25 млрд, а погашение намечено было на апрель 2025 г. По сообщению Яндекса, на каждые $200 тыс. в номинальной стоимости облигаций их владельцы должны получить $140 тыс. плюс 957 акций Yandex N.V.
Курсы валют ЦБ 💵 USD - 56,1727 💶 EUR - 58,8003
▫️На российском рынке неделя началась с умеренного роста котировок, которые с середины дня стали расти еще активнее . Котировки Акрон продолжают ралли. Также показали значительный рост ценные бумаги компаний Татнефть, НОВАТЭК, Распадская и ФосАгро.
Акции ФосАгро и Аркона растут на новостях об отсутствии ограничений по закупке удобрений и продовольствия со стороны Евросоюза. В частности, глава внешнеполитической службы ЕС Жозеп Борель сообщил, что все страны, которые видят в таких закупках потребность, могут это сделать.
По информации, распространяемой агентством Bloomberg, регулирующие органы США втайне способствуют тому, чтобы сельхозкомпании США наращивали импорт удобрений из России, учитывая растущие опасения по поводу мирового продовольственного кризиса.
▫️Бумаги Росбанка подорожали на фоне новости о том, что Интеррос выставил обязательную оферту по выкупу. 10-процентный рост основан на сообщении, что компания сможет выкупить по оферте 0,03% от уставного капитала или до 483 093 акций по цене 115 руб. Покупка у Societe Generale 99% акций Росбанка обусловила обязательную оферту со стороны Интерроса. Напомним, что сделку с Интерросом закрыли ближе к концу мая 2022 г.
▫️Одновременно с этим, акции Яндекса снова показали положительную динамику на фоне информации о подписании соглашения по выкупу 93,2% конвертируемых облигаций.
Это облигации, которые выпустила нидерландская компания Yandex N.V в 2020 г. Общая сумма всех выпущенных облигаций составила $1,25 млрд, а погашение намечено было на апрель 2025 г. По сообщению Яндекса, на каждые $200 тыс. в номинальной стоимости облигаций их владельцы должны получить $140 тыс. плюс 957 акций Yandex N.V.
👍2🔥1😁1
📊 Экспресс-анализ портфеля облигаций Рынка ОРК - 21.06.2022
#финансовая_безопасность #витя_кубышкин
🔑 Принципы KYC ("Знай своего клиента") и AML — Anti-Money Laundering ("Противодействие отмыванию денег").
Финансовая безопасность стоит номером один в деятельности всех организаций. И если в случае с торговлей товарами и услугами страхование от рисков осуществляется условиями контракта, то в случае с финансовыми сервисами сами инструменты операций включают в себя меры безопасности.
Современный мир всё больше стремится к удалению анонимности из финансового оборота. В банках сложно открыть счет «на предъявителя», и уж совсем невозможно взять кредит не имея как минимум двух документов, подтверждающих личность, кредитоспособность, семейное положение и так далее. Даже купить наличную валюту зачастую можно только с паспортом. Брокерский счёт открывается по документам, привязывается к телефону, банковским картам.
В век цифровых технологий и криптобирж появляется множество способов для отмывания денег. В связи с этим регуляторы придумывают правила, которым должны следовать централизованные структуры, чтобы пресекать такие противоправные действия.
Именно поэтому в зарубежном праве и обычаях делового оборота в 2000-х годах появились устойчивые аббревиатуры — KYC и AML.
KYC — Know Your Customer или Know Your Client (знай своего клиента). Это принцип деятельности финансовых компаний (банков, бирж, букмекерских контор, инвестиционных и паевых фондов), обязывающий их идентифицировать личность контрагента, прежде чем проводить финансовую операцию. Цель такой политики — лучше понимать клиентуру, мониторить финансовые транзакции, снижать риски клиентов.
AML — Anti-Money Laundering (противодействие отмыванию денег). Если быть совсем точным, то аббревиатура должна была быть длиннее, AML CTF CWMDF — anti-money laundering and counter-terrorist financing and counter-weapons of mass destruction financing (противодействие отмыванию денег, полученных преступным путем, противодействие финансированию терроризма и финансированию создания оружия массового уничтожения)
Термины KYC и AML прежде всего связаны с социальной ответственностью бизнеса, с защитой от рисков мошенничества. Часто они встречаются в контрактах компаний из стран, где есть законодательные ограничения и государственный контроль. В оффшорах таких требований Вы не встретите. Еще несколько лет назад, например, для открытия счета в банке, регистрации компании или покупки недвижимости было достаточно загранпаспорта и документа, удостоверяющего адрес проживания. Сейчас же этот список не дотягивает даже до минимально необходимого – регулируемые финансовые компании обязаны не только иметь базовую информацию о клиенте, но и знать о нем максимально все, вплоть до мельчайших подробностей его финансового положения, включая источники благосостояния.
(Продолжение ниже)
🔑 Принципы KYC ("Знай своего клиента") и AML — Anti-Money Laundering ("Противодействие отмыванию денег").
Финансовая безопасность стоит номером один в деятельности всех организаций. И если в случае с торговлей товарами и услугами страхование от рисков осуществляется условиями контракта, то в случае с финансовыми сервисами сами инструменты операций включают в себя меры безопасности.
Современный мир всё больше стремится к удалению анонимности из финансового оборота. В банках сложно открыть счет «на предъявителя», и уж совсем невозможно взять кредит не имея как минимум двух документов, подтверждающих личность, кредитоспособность, семейное положение и так далее. Даже купить наличную валюту зачастую можно только с паспортом. Брокерский счёт открывается по документам, привязывается к телефону, банковским картам.
В век цифровых технологий и криптобирж появляется множество способов для отмывания денег. В связи с этим регуляторы придумывают правила, которым должны следовать централизованные структуры, чтобы пресекать такие противоправные действия.
Именно поэтому в зарубежном праве и обычаях делового оборота в 2000-х годах появились устойчивые аббревиатуры — KYC и AML.
KYC — Know Your Customer или Know Your Client (знай своего клиента). Это принцип деятельности финансовых компаний (банков, бирж, букмекерских контор, инвестиционных и паевых фондов), обязывающий их идентифицировать личность контрагента, прежде чем проводить финансовую операцию. Цель такой политики — лучше понимать клиентуру, мониторить финансовые транзакции, снижать риски клиентов.
AML — Anti-Money Laundering (противодействие отмыванию денег). Если быть совсем точным, то аббревиатура должна была быть длиннее, AML CTF CWMDF — anti-money laundering and counter-terrorist financing and counter-weapons of mass destruction financing (противодействие отмыванию денег, полученных преступным путем, противодействие финансированию терроризма и финансированию создания оружия массового уничтожения)
Термины KYC и AML прежде всего связаны с социальной ответственностью бизнеса, с защитой от рисков мошенничества. Часто они встречаются в контрактах компаний из стран, где есть законодательные ограничения и государственный контроль. В оффшорах таких требований Вы не встретите. Еще несколько лет назад, например, для открытия счета в банке, регистрации компании или покупки недвижимости было достаточно загранпаспорта и документа, удостоверяющего адрес проживания. Сейчас же этот список не дотягивает даже до минимально необходимого – регулируемые финансовые компании обязаны не только иметь базовую информацию о клиенте, но и знать о нем максимально все, вплоть до мельчайших подробностей его финансового положения, включая источники благосостояния.
(Продолжение ниже)
(Начало поста выше)
Когда Вас какой-либо сервис просит предоставить свои паспортные данные, знайте, это и есть та самая процедура KYC. Это означает, что компания работает в правовой юрисдикции и подчиняется законам, которые и требуют прохождения верификации. Некоторые воспринимают это как недостаток, другие как плюс. Для первых предоставление своих личных данных неприемлемо, поскольку они работают анонимно и хотят свою анонимность сохранить. Последние считают, что если сервис регулируется (и требует процедуры KYC), значит доверять ему свои деньги безопасно.
Действительно, сложно отмывать миллионы долларов, когда о тебе все знают. В любой момент средства могут быть заблокированы с пометкой "предоставьте доказательства законности полученных средств".
Стоит отметить, что у многих финансовых сервисов установлены определенные лимиты. Если транзакции в день не превышают определенной суммы, то прохождение KYC не требуется и сервисом можно пользоваться анонимно. А если оборот составляет несколько десятков тысяч долларов, то предоставление личных данных обязательно.
Чаще всего это документ, удостоверяющий личность, ИНН и адрес проживания. Адрес проживания подтверждается с помощью квитанции на оплату коммунальных услуг или предоставлением данных из паспорта. Некоторые международные сервисы позволяют предоставить заграничный паспорт или водительское удостоверение. Другие относятся более жестко и требуют нотариально заверенную копию вышеуказанных документов.
Процессы KYC являются отраслевым стандартом для финансовых компаний. Данная практика – одна из важнейших мер по борьбе с отмыванием денег и другими преступлениями. Вряд ли кто-то любит проходить KYC-проверки, но они крайне важны, так как помогают обеспечивать безопасность и повышать доверие клиентов к таким сервисам.
Автор: Витя Кубышкин
Когда Вас какой-либо сервис просит предоставить свои паспортные данные, знайте, это и есть та самая процедура KYC. Это означает, что компания работает в правовой юрисдикции и подчиняется законам, которые и требуют прохождения верификации. Некоторые воспринимают это как недостаток, другие как плюс. Для первых предоставление своих личных данных неприемлемо, поскольку они работают анонимно и хотят свою анонимность сохранить. Последние считают, что если сервис регулируется (и требует процедуры KYC), значит доверять ему свои деньги безопасно.
Действительно, сложно отмывать миллионы долларов, когда о тебе все знают. В любой момент средства могут быть заблокированы с пометкой "предоставьте доказательства законности полученных средств".
Стоит отметить, что у многих финансовых сервисов установлены определенные лимиты. Если транзакции в день не превышают определенной суммы, то прохождение KYC не требуется и сервисом можно пользоваться анонимно. А если оборот составляет несколько десятков тысяч долларов, то предоставление личных данных обязательно.
Чаще всего это документ, удостоверяющий личность, ИНН и адрес проживания. Адрес проживания подтверждается с помощью квитанции на оплату коммунальных услуг или предоставлением данных из паспорта. Некоторые международные сервисы позволяют предоставить заграничный паспорт или водительское удостоверение. Другие относятся более жестко и требуют нотариально заверенную копию вышеуказанных документов.
Процессы KYC являются отраслевым стандартом для финансовых компаний. Данная практика – одна из важнейших мер по борьбе с отмыванием денег и другими преступлениями. Вряд ли кто-то любит проходить KYC-проверки, но они крайне важны, так как помогают обеспечивать безопасность и повышать доверие клиентов к таким сервисам.
Автор: Витя Кубышкин
Утренний обзор рынков 📈
Курсы валют ЦБ 💵 USD - 54,7081 💶 EUR - 57,4566
▫️На фондовом рынке России во вторник акции торговались во вторник со смешанной динамикой. Со второй половины взлетели ценные бумаги девелоперов ПИК, ЛСР, Самолет и Эталон.
Причиной позитивных движений стало поручение Путина немедленно заняться вопросом снижения ставки по льготной ипотеке и рассмотреть возможность расширения применения льготной ипотеки. Необходимо урегулировать распространение прав на льготу на семьи с детьми, если один из них родится не позднее 31 декабря 2023 г. Накануне, в пятницу прошлой недели Путин обещал снизить ставки по льготному ипотечному кредитованию до 7% вместо 9%.
▫️Хуже рынка смотрятся ценные бумаги золотодобывающих компаний. Падение в этой сфере вызвано ожиданием санкций, которые коснутся российского золота. Седьмого пакета санкций пока нет даже в перспективе, однако не исключено, что новые ограничения и запреты коснутся российского золота, как сообщили агентству Reuters источники, близкие к процессу обсуждения антироссийских санкций.
▫️Акции Газпрома снизились на 3% в связи с информацией о введении поправок в налоговое законодательство, в частности, в ст. 343 НК РФ. Со стороны Министерства финансов подготовлены изменения по временному вводу надбавки к НДПИ на газ, который будет добываться с период сентябрь-ноябрь 2022 г. Ссылаясь на документ Минфина, Интерфакс заявляет, что если поправки будут приняты, в бюджет будут изъяты дополнительные 416 млрд руб. В итоге, новый НДПИ уменьшит дивидендные выплаты в 2022 г. где-то на 9 руб.
Новая мера с изъятием в бюджет дополнительных средств вызвана сформировавшейся на европейском рынке ситуацией с ценами. Однако эта новость не имеет никакого влияния на дивиденды в 2021 г., и возможно, подобное поведение инвесторов выглядит неоправданным.
Курсы валют ЦБ 💵 USD - 54,7081 💶 EUR - 57,4566
▫️На фондовом рынке России во вторник акции торговались во вторник со смешанной динамикой. Со второй половины взлетели ценные бумаги девелоперов ПИК, ЛСР, Самолет и Эталон.
Причиной позитивных движений стало поручение Путина немедленно заняться вопросом снижения ставки по льготной ипотеке и рассмотреть возможность расширения применения льготной ипотеки. Необходимо урегулировать распространение прав на льготу на семьи с детьми, если один из них родится не позднее 31 декабря 2023 г. Накануне, в пятницу прошлой недели Путин обещал снизить ставки по льготному ипотечному кредитованию до 7% вместо 9%.
▫️Хуже рынка смотрятся ценные бумаги золотодобывающих компаний. Падение в этой сфере вызвано ожиданием санкций, которые коснутся российского золота. Седьмого пакета санкций пока нет даже в перспективе, однако не исключено, что новые ограничения и запреты коснутся российского золота, как сообщили агентству Reuters источники, близкие к процессу обсуждения антироссийских санкций.
▫️Акции Газпрома снизились на 3% в связи с информацией о введении поправок в налоговое законодательство, в частности, в ст. 343 НК РФ. Со стороны Министерства финансов подготовлены изменения по временному вводу надбавки к НДПИ на газ, который будет добываться с период сентябрь-ноябрь 2022 г. Ссылаясь на документ Минфина, Интерфакс заявляет, что если поправки будут приняты, в бюджет будут изъяты дополнительные 416 млрд руб. В итоге, новый НДПИ уменьшит дивидендные выплаты в 2022 г. где-то на 9 руб.
Новая мера с изъятием в бюджет дополнительных средств вызвана сформировавшейся на европейском рынке ситуацией с ценами. Однако эта новость не имеет никакого влияния на дивиденды в 2021 г., и возможно, подобное поведение инвесторов выглядит неоправданным.
👍2🔥1😁1
📊 Экспресс-анализ портфеля облигаций Рынка ОРК - 22.06.2022
Утренний обзор рынков 📈
Курсы валют ЦБ 💵 USD - 53,2788 💶 EUR - 55,8307
▫️Фондовому рынку России после отрицательной динамики с утра в среду со второй половины дня удалось выйти в «зеленую» зону. Этому в немалой степени способствовали результаты торгов акциями российских компаний – Яндекс, Сбербанк, НОВАТЭК, Лукойл, Магнит. После просадки, наблюдаемой перед этим, котировки Акрона снова показали уверенный рост.
▫️Акции Газпрома продолжают испытывать давление в свете новости о предполагаемом изъятии в период сентябрь-ноябрь 2022 г. дополнительно к текущему налогу на добычу полезных ископаемых еще 416 млрд руб. У участников рынка возникли сомнения по поводу дивидендов, которые должна заплатить компания по итогам 2021 г.
Дополнительное давление на котировки оказывает квартальная ребалансировка. Это привело к тому, что держатели акций Газпрома пытаются от них избавиться, невзирая на приближение даты проведения собрания акционеров компании.
▫️По ценным бумагам девелоперов мы наблюдаем коррекцию. Взлетев накануне, сегодня снижались котировки компаний ПИК, Эталон, ЛСР, Самолет. Появилась возможность для спекулятивных покупок. Среди застройщиков преобладают позитивные настроения, связанные с понижением процента по льготной ипотеке до 7%.
▫️В аутсайдерах дня – бумаги СПБ биржи. Мы уже отмечали, что повышение стоимости акций на новостях о запуске торгов бумагами азиатских компаний неоправданно. Все-таки прежние торговые объемы в ближайшей перспективе восстановить не удастся.
Курсы валют ЦБ 💵 USD - 53,2788 💶 EUR - 55,8307
▫️Фондовому рынку России после отрицательной динамики с утра в среду со второй половины дня удалось выйти в «зеленую» зону. Этому в немалой степени способствовали результаты торгов акциями российских компаний – Яндекс, Сбербанк, НОВАТЭК, Лукойл, Магнит. После просадки, наблюдаемой перед этим, котировки Акрона снова показали уверенный рост.
▫️Акции Газпрома продолжают испытывать давление в свете новости о предполагаемом изъятии в период сентябрь-ноябрь 2022 г. дополнительно к текущему налогу на добычу полезных ископаемых еще 416 млрд руб. У участников рынка возникли сомнения по поводу дивидендов, которые должна заплатить компания по итогам 2021 г.
Дополнительное давление на котировки оказывает квартальная ребалансировка. Это привело к тому, что держатели акций Газпрома пытаются от них избавиться, невзирая на приближение даты проведения собрания акционеров компании.
▫️По ценным бумагам девелоперов мы наблюдаем коррекцию. Взлетев накануне, сегодня снижались котировки компаний ПИК, Эталон, ЛСР, Самолет. Появилась возможность для спекулятивных покупок. Среди застройщиков преобладают позитивные настроения, связанные с понижением процента по льготной ипотеке до 7%.
▫️В аутсайдерах дня – бумаги СПБ биржи. Мы уже отмечали, что повышение стоимости акций на новостях о запуске торгов бумагами азиатских компаний неоправданно. Все-таки прежние торговые объемы в ближайшей перспективе восстановить не удастся.
👍3🔥1
📊 Экспресс-анализ портфеля облигаций растущих компаний (ОРК) - 23.06.2022
За последние 3 месяца инвесторы на рынке ОРК получили доход, который ранее достигался удержанием портфеля на протяжении полутора лет. Облигации растущих компаний резко просели в феврале-марте, но и достаточно быстро восстановились в ценах, впереди возврат к динамике 2020-2021 годов, хотя, на первых порах скорость изменения цен будет выше за счет ожиданий более активных действий со стороны Банка России
За последние 3 месяца инвесторы на рынке ОРК получили доход, который ранее достигался удержанием портфеля на протяжении полутора лет. Облигации растущих компаний резко просели в феврале-марте, но и достаточно быстро восстановились в ценах, впереди возврат к динамике 2020-2021 годов, хотя, на первых порах скорость изменения цен будет выше за счет ожиданий более активных действий со стороны Банка России