(1 часть статьи см. ранее)
Как оценивается текущее состояние рынков и чего можно ожидать в перспективе:
В настоящее время на финансовых рынках наступила зима, кроме того медвежий тренд, который развивается с ноября 2021 года, также имеет инерционную силу, поэтому не способен измениться в одночасье. Тем не менее, уже сейчас с точки зрения циклов монетарной политики Банк России приступил к смягчению монетарных условий.
С марта текущего года мегарегулятор осуществил уже 6 снижений ключевой ставки подряд, обеспечив возврат ключевой ставки к уровню ноября 2021 года. Более того, по прогнозу регулятора уровень инфляции уже в следующем году вернется в пределы 5-7%, а в 2024 году ожидается возврат инфляции к таргету на уровне 4%. Следует помнить, что Банк России установил цель в 4% по инфляции в 2015 году, как раз при переходе к смягчению монетарных условий. При этом тогда ожидалось, что цель будет достигнута в 2017 году. Так оно и случилось. Отсюда можно сделать вывод, что и в этот раз Банк России продолжит смягчение монетарных условий и обеспечит реализацию своих прогнозов.
Учитывая вышесказанное, в ближайшие 6 месяцев следует искать возможности для осуществления инвестиций с горизонтом в 2-3 года.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Автор: Алексей Кузьмин
Как оценивается текущее состояние рынков и чего можно ожидать в перспективе:
В настоящее время на финансовых рынках наступила зима, кроме того медвежий тренд, который развивается с ноября 2021 года, также имеет инерционную силу, поэтому не способен измениться в одночасье. Тем не менее, уже сейчас с точки зрения циклов монетарной политики Банк России приступил к смягчению монетарных условий.
С марта текущего года мегарегулятор осуществил уже 6 снижений ключевой ставки подряд, обеспечив возврат ключевой ставки к уровню ноября 2021 года. Более того, по прогнозу регулятора уровень инфляции уже в следующем году вернется в пределы 5-7%, а в 2024 году ожидается возврат инфляции к таргету на уровне 4%. Следует помнить, что Банк России установил цель в 4% по инфляции в 2015 году, как раз при переходе к смягчению монетарных условий. При этом тогда ожидалось, что цель будет достигнута в 2017 году. Так оно и случилось. Отсюда можно сделать вывод, что и в этот раз Банк России продолжит смягчение монетарных условий и обеспечит реализацию своих прогнозов.
Учитывая вышесказанное, в ближайшие 6 месяцев следует искать возможности для осуществления инвестиций с горизонтом в 2-3 года.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Автор: Алексей Кузьмин
👍2
Вечерний обзор рынков📈
Курсы валют ЦБ: 💵USD - ↘️61,4275 💶EUR - ↘️60,9668 💴CNY - ↗️8,40548
▫️Российский фондовый рынок лег в дрейф - индекс Мосбиржи по итогам основной сессии незначительно прибавил 0,36%. Обороты торгов крайне низкие – чуть более 21 млрд руб.
▫️Сегодня начнется двухдневное заседание ФРС США по ставкам. В среду, 2 ноября, регулятор объявит о своем решении, состоится также пресс-конференция председателя ФРС Джерома Пауэлла. Рынок ожидает повышение ставки от 50 до 75 б.п.
▫️В III кв 2022 года центральные банки разных стран приобрели около 400 тонн золота. Это в четыре с лишним раза больше, чем годом ранее (91 тонна), сообщает Bloomberg. За 9 мес. 2022 года центробанки скупили 673 тонны золота - рекордное количество с 1967 года, это почти в полтора раза больше, чем за весь предыдущий год (454 тонны).
▫️Замминистра финансов России Алексей Сазанов сообщил, что правительство прорабатывает вопрос о введении экспортных пошлин на уголь и ценах отсечения, при которых они будут взиматься.
▫️Минфин РФ 2 ноября проведет безлимитные аукционы по продаже государственных облигаций всех трех видов: ОФЗ-ПД серии 26240, ОФЗ-ПК серии 29021 и ОФЗ-ИН серии 52004.
▫️Газпром (-0,16%). За 10 мес. 2022 года "Газпром", по предварительным данным, добыл 344 млрд куб. м газа. Это на 18,6% (на 78,8 млрд куб. м) меньше, чем в прошлом году. Экспорт в страны дальнего зарубежья составил 91,2 млрд куб. м – на 42,6% (на 67,6 млрд куб. м) меньше, чем за тот же период 2021 года. Растет экспорт газа в Китай по газопроводу "Сила Сибири" в рамках двустороннего долгосрочного контракта между "Газпромом" и CNPC.
▫️Русал (-0,86%). Компания отчиталась за 9 мес. 2022 года по РСБУ. За 9 мес. выручка уменьшилась в 2,36 раза и составила 71,3 млрд руб., чистая прибыль уменьшилась в 2,13 раза и составила 71,5 млрд рублей.
▫️Мосбиржа (-0,93%). Наблюдательный совет ПАО "Московская Биржа" сегодня подтвердил рекомендованное в марте решение не выплачивать дивиденды по результатам 2021 года.
▫️Энел Россия (-2,83%). Компания отчиталась за 9 мес. 2022 года по МСФО. За 9 мес. выручка выросла на 3,4% до 36,329 млрд руб, чистый убыток составил 8,05 млрд руб. против чистой прибыли 2,45 млрд руб. годом ранее.
▫️Нефть Brent корректируется после снижения накануне +1,6% ($94,5 за барр).
На этой неделе в Абу-Даби встречаются крупнейшие мировые нефтегазовые компании и министры энергетики Саудовской Аравии, ОАЭ и Индии. Adipec будет работать с 31 октября по 3 ноября после решения ОПЕК+ сократить добычу, что вызвало резкую критику со стороны США.
По данным Международного энергетического форума, поставки нефти из России могут сократиться на 1-3 миллиона баррелей в день после того, как Европейский союз запретит морской импорт из Москвы в декабре.
@NFKSber
Курсы валют ЦБ: 💵USD - ↘️61,4275 💶EUR - ↘️60,9668 💴CNY - ↗️8,40548
▫️Российский фондовый рынок лег в дрейф - индекс Мосбиржи по итогам основной сессии незначительно прибавил 0,36%. Обороты торгов крайне низкие – чуть более 21 млрд руб.
▫️Сегодня начнется двухдневное заседание ФРС США по ставкам. В среду, 2 ноября, регулятор объявит о своем решении, состоится также пресс-конференция председателя ФРС Джерома Пауэлла. Рынок ожидает повышение ставки от 50 до 75 б.п.
▫️В III кв 2022 года центральные банки разных стран приобрели около 400 тонн золота. Это в четыре с лишним раза больше, чем годом ранее (91 тонна), сообщает Bloomberg. За 9 мес. 2022 года центробанки скупили 673 тонны золота - рекордное количество с 1967 года, это почти в полтора раза больше, чем за весь предыдущий год (454 тонны).
▫️Замминистра финансов России Алексей Сазанов сообщил, что правительство прорабатывает вопрос о введении экспортных пошлин на уголь и ценах отсечения, при которых они будут взиматься.
▫️Минфин РФ 2 ноября проведет безлимитные аукционы по продаже государственных облигаций всех трех видов: ОФЗ-ПД серии 26240, ОФЗ-ПК серии 29021 и ОФЗ-ИН серии 52004.
▫️Газпром (-0,16%). За 10 мес. 2022 года "Газпром", по предварительным данным, добыл 344 млрд куб. м газа. Это на 18,6% (на 78,8 млрд куб. м) меньше, чем в прошлом году. Экспорт в страны дальнего зарубежья составил 91,2 млрд куб. м – на 42,6% (на 67,6 млрд куб. м) меньше, чем за тот же период 2021 года. Растет экспорт газа в Китай по газопроводу "Сила Сибири" в рамках двустороннего долгосрочного контракта между "Газпромом" и CNPC.
▫️Русал (-0,86%). Компания отчиталась за 9 мес. 2022 года по РСБУ. За 9 мес. выручка уменьшилась в 2,36 раза и составила 71,3 млрд руб., чистая прибыль уменьшилась в 2,13 раза и составила 71,5 млрд рублей.
▫️Мосбиржа (-0,93%). Наблюдательный совет ПАО "Московская Биржа" сегодня подтвердил рекомендованное в марте решение не выплачивать дивиденды по результатам 2021 года.
▫️Энел Россия (-2,83%). Компания отчиталась за 9 мес. 2022 года по МСФО. За 9 мес. выручка выросла на 3,4% до 36,329 млрд руб, чистый убыток составил 8,05 млрд руб. против чистой прибыли 2,45 млрд руб. годом ранее.
▫️Нефть Brent корректируется после снижения накануне +1,6% ($94,5 за барр).
На этой неделе в Абу-Даби встречаются крупнейшие мировые нефтегазовые компании и министры энергетики Саудовской Аравии, ОАЭ и Индии. Adipec будет работать с 31 октября по 3 ноября после решения ОПЕК+ сократить добычу, что вызвало резкую критику со стороны США.
По данным Международного энергетического форума, поставки нефти из России могут сократиться на 1-3 миллиона баррелей в день после того, как Европейский союз запретит морской импорт из Москвы в декабре.
@NFKSber
👍4
Forwarded from Главное о лизинге | Pioneer-leasing
Компания «Пионер-Лизинг» выплатила очередной купон по 1-му выпуску облигаций
2 ноября 2022 года ООО «Пионер-Лизинг» выплатило очередной купон по 1-му выпуску биржевых облигаций (ПионЛизБП1). Размер выплаты на одну облигацию составил 11,51 руб., исходя из ставки купона 14% годовых.
Общая сумма выплат 53-го купона составила 1,151 млн руб. Выплата 54-го купона состоится 2 декабря 2022 года.
Раскрытие информации
2 ноября 2022 года ООО «Пионер-Лизинг» выплатило очередной купон по 1-му выпуску биржевых облигаций (ПионЛизБП1). Размер выплаты на одну облигацию составил 11,51 руб., исходя из ставки купона 14% годовых.
Общая сумма выплат 53-го купона составила 1,151 млн руб. Выплата 54-го купона состоится 2 декабря 2022 года.
Раскрытие информации
🔥7
Вечерний обзор рынков📈
Курсы валют ЦБ: 💵USD - ↗️61,6175 💶EUR - ↘️60,9216 💴CNY - ↗️8,42847
▫️Российский фондовый рынок продолжает оставаться в зоне неопределенности - индекс Мосбиржи по итогам основной сессии символично снизился на 0,02%. Обороты торгов остаются низкими –22 млрд руб.
▫️Минфин РФ на безлимитном аукционе сегодня разместил ОФЗ на 166,976 млрд руб. Объемы размещений по номиналу:
ОФЗ-ПД серии 26240 на 47,499 млрд руб.
ОФЗ-ПК серии 29021 на 108,424 млрд руб.
ОФЗ-ИН серии 52004 на 11,053 млрд руб.
▫️Россия сегодня возобновила участие в зерновой сделке России, Турции, Украины и ООН. Украина дала России гарантии, что не будет использовать зерновой коридор для ведения боевых действий
▫️Мосбиржа (-0,5%). Биржа подвела итоги торгов в октябре 2022 года: общий объем торгов в октябре на всех рынках снизился на 3,5% по сравнению с сентябрем и составил 71,7 трлн руб. Аутсайдерами оказались фондовая, срочная и валютная секции – обороты заметно просели. Объем торгов на денежном рынке увеличился на 6,8% до 50,1 трлн руб.
▫️VEON (+18,4%). Информация от 13 октября подтвердилась - телекоммуникационный холдинг начал продажу российского бизнеса - компании "ВымпелКом", работающей под брендом "Билайн".
▫️Самолет (-1,38%). Девелопер отчитался за III кв. и 9 мес. 2022 года. За 9 мес. объем продаж вырос на 70% до 125,8 млрд руб. (760,5 тыс. кв. м). Доля контрактов, заключенных с участием ипотечных средств, составила 80,5%.
▫️Лукойл (-0,02%). Совет директоров Лукойла рекомендовал выплатить дивиденды по результатам 9 мес. 2022 г. в размере 256 руб на акцию. На прошлой неделе компания также объявила о дивидендах за 2021 года в размере 537 руб на акцию, то есть совокупная выплата составит 793 руб. Дата закрытия реестра владельцев акций для получения дивидендов - 21 декабря.
▫️Татнефть об. (-0,52%). Компания отчиталась за 9 мес. 2022 года по РСБУ. За 9 мес. выручка выросла на 30,96% до 997,486 млрд руб., чистая прибыль увеличилась на 49,32% до 184 млрд руб.
▫️Фосагро (+4,29%). 3 ноября компания планирует опубликовать отчетность за III кв. и 9 мес. по МСФО.
▫️Полиметалл (-0,8%). Компания опубликовала производственные результаты за III кв. 2022 года. Выручка за 9 мес. 2022 г. снизилась на 16% до $1762 млн. Негативная динамика стала результатом накопления запасов готовой продукции, а также более низких цен на металлы. Глава компании Виталий Несис заявил, что сейчас уже не рассматривается возможность продажи российских активов.
▫️Нефть Brent подрастает +1,7% ($96,4 за барр).
В октябре Россия вышла на I место среди экспортеров нефти в Индию, поставляя 946 тыс. баррелей нефти в сутки (22% от общего объема закупок Индией).
@NFKSber
Курсы валют ЦБ: 💵USD - ↗️61,6175 💶EUR - ↘️60,9216 💴CNY - ↗️8,42847
▫️Российский фондовый рынок продолжает оставаться в зоне неопределенности - индекс Мосбиржи по итогам основной сессии символично снизился на 0,02%. Обороты торгов остаются низкими –22 млрд руб.
▫️Минфин РФ на безлимитном аукционе сегодня разместил ОФЗ на 166,976 млрд руб. Объемы размещений по номиналу:
ОФЗ-ПД серии 26240 на 47,499 млрд руб.
ОФЗ-ПК серии 29021 на 108,424 млрд руб.
ОФЗ-ИН серии 52004 на 11,053 млрд руб.
▫️Россия сегодня возобновила участие в зерновой сделке России, Турции, Украины и ООН. Украина дала России гарантии, что не будет использовать зерновой коридор для ведения боевых действий
▫️Мосбиржа (-0,5%). Биржа подвела итоги торгов в октябре 2022 года: общий объем торгов в октябре на всех рынках снизился на 3,5% по сравнению с сентябрем и составил 71,7 трлн руб. Аутсайдерами оказались фондовая, срочная и валютная секции – обороты заметно просели. Объем торгов на денежном рынке увеличился на 6,8% до 50,1 трлн руб.
▫️VEON (+18,4%). Информация от 13 октября подтвердилась - телекоммуникационный холдинг начал продажу российского бизнеса - компании "ВымпелКом", работающей под брендом "Билайн".
▫️Самолет (-1,38%). Девелопер отчитался за III кв. и 9 мес. 2022 года. За 9 мес. объем продаж вырос на 70% до 125,8 млрд руб. (760,5 тыс. кв. м). Доля контрактов, заключенных с участием ипотечных средств, составила 80,5%.
▫️Лукойл (-0,02%). Совет директоров Лукойла рекомендовал выплатить дивиденды по результатам 9 мес. 2022 г. в размере 256 руб на акцию. На прошлой неделе компания также объявила о дивидендах за 2021 года в размере 537 руб на акцию, то есть совокупная выплата составит 793 руб. Дата закрытия реестра владельцев акций для получения дивидендов - 21 декабря.
▫️Татнефть об. (-0,52%). Компания отчиталась за 9 мес. 2022 года по РСБУ. За 9 мес. выручка выросла на 30,96% до 997,486 млрд руб., чистая прибыль увеличилась на 49,32% до 184 млрд руб.
▫️Фосагро (+4,29%). 3 ноября компания планирует опубликовать отчетность за III кв. и 9 мес. по МСФО.
▫️Полиметалл (-0,8%). Компания опубликовала производственные результаты за III кв. 2022 года. Выручка за 9 мес. 2022 г. снизилась на 16% до $1762 млн. Негативная динамика стала результатом накопления запасов готовой продукции, а также более низких цен на металлы. Глава компании Виталий Несис заявил, что сейчас уже не рассматривается возможность продажи российских активов.
▫️Нефть Brent подрастает +1,7% ($96,4 за барр).
В октябре Россия вышла на I место среди экспортеров нефти в Индию, поставляя 946 тыс. баррелей нефти в сутки (22% от общего объема закупок Индией).
@NFKSber
👍1
А вы знали, что в нашем блоге на VC мы ведем еженедельную рубрику "Голубые фишки"?
На прошлой неделе мы выпустили статью о Газпроме, а сегодняшним героем стала компания Лукойл, которая обещает выплатить инвесторам крупные дивиденды.
Переходите скорей по ссылке и читайте о том, как компания появилась на рынке и как ее дела обстоят сейчас!
На прошлой неделе мы выпустили статью о Газпроме, а сегодняшним героем стала компания Лукойл, которая обещает выплатить инвесторам крупные дивиденды.
Переходите скорей по ссылке и читайте о том, как компания появилась на рынке и как ее дела обстоят сейчас!
👍3
Вечерний обзор рынков📈
Курсы валют ЦБ: 💵USD - ↗️62,0955 💶EUR - ↘️60,6071 💴CNY - ↗️8,43037
▫️Российский фондовый рынок торгуется с отрицательным гэпом относительно значений среды – такое поведение связано с новостями о повышении ставки ФРС США на 75 б.п. Индекс Мосбиржи по итогам основной сессии снизился на 0,82%.
▫️Минфин РФ сообщил, что в октябре российский бюджет недополучил 7,5 млрд руб. дополнительных нефтегазовых доходов, связанный с превышением фактически сложившейся цены на нефть над базовым уровнем – ожидали 282,8 млрд руб., получили за месяц 275,2 млрд руб.
▫️Русал (+1,29%). Запасы алюминия на складах Лондонской биржи металлов в октябре выросли на 77% (до 584 тыс. тонн) после непрерывного снижения в течение лета. В октябре мировой рынок алюминия был напуган новостями о возможных санкциях в отношении алюминия из России.
▫️Мосбиржа (+1,88%). Компания отчиталась за III кв. и 9 мес. 2022 года по МСФО. За 9 мес. чистая прибыль увеличилась на 22% до 25,1 млрд руб. г/г. За III кв. чистая прибыль составила 8,715 млрд руб.
▫️VEON (+4,12%). Компания отчиталась за III кв. 2022 года. Выручка по итогам квартала выросла на 3,6% до $2,077 млрд, доход от услуг - на 7,9% до $1,968 млрд. Показатель EBITDA составил $889 млн. Количество абонентов мобильной связи по всему миру составило 203 млн человек.
▫️СПБ Биржа (0%). Биржа сообщила о сокращении общего объема сделок с иностранными бумагами в октябре 2022 г. по сравнению с предыдущим месяцем на 57,8% - до $2,5 млрд. (в сентябре объем торгов составлял $5,85 млрд.) По сравнению с прошлым годом объем сделок сократился на 92% (в октябре 2021 г. оборот составлял $30,88 млрд.) Такие цифры явились следствием введенных ЦБ РФ с 1 октября ограничений "неквалам" по покупке иностранных бумаг эмитентов из недружественных стран.
▫️Яндекс (+0,72%). Компания отчиталась за III кв. 2022 года. Общая выручка за квартал выросла на 46% г/г до 133,163 млрд руб. Чистая прибыль составила 45,541 млрд руб. Основной вклад в рост показателей внесла продажа Новостей и Дзена (38 млрд руб).
▫️Юнипро (+0,07%). Компания отчиталась за 9 мес. 2022 года по МСФО. Выручка по итогам 9 мес. выросла на 21,8% до 77,627 млрд руб., базовая чистая прибыль за 9 мес. выросла на 65,3% до 21,524 млрд. руб.
▫️Нефть Brent снижается -0,8% ($95,4 за барр).
@NFKSber
Курсы валют ЦБ: 💵USD - ↗️62,0955 💶EUR - ↘️60,6071 💴CNY - ↗️8,43037
▫️Российский фондовый рынок торгуется с отрицательным гэпом относительно значений среды – такое поведение связано с новостями о повышении ставки ФРС США на 75 б.п. Индекс Мосбиржи по итогам основной сессии снизился на 0,82%.
▫️Минфин РФ сообщил, что в октябре российский бюджет недополучил 7,5 млрд руб. дополнительных нефтегазовых доходов, связанный с превышением фактически сложившейся цены на нефть над базовым уровнем – ожидали 282,8 млрд руб., получили за месяц 275,2 млрд руб.
▫️Русал (+1,29%). Запасы алюминия на складах Лондонской биржи металлов в октябре выросли на 77% (до 584 тыс. тонн) после непрерывного снижения в течение лета. В октябре мировой рынок алюминия был напуган новостями о возможных санкциях в отношении алюминия из России.
▫️Мосбиржа (+1,88%). Компания отчиталась за III кв. и 9 мес. 2022 года по МСФО. За 9 мес. чистая прибыль увеличилась на 22% до 25,1 млрд руб. г/г. За III кв. чистая прибыль составила 8,715 млрд руб.
▫️VEON (+4,12%). Компания отчиталась за III кв. 2022 года. Выручка по итогам квартала выросла на 3,6% до $2,077 млрд, доход от услуг - на 7,9% до $1,968 млрд. Показатель EBITDA составил $889 млн. Количество абонентов мобильной связи по всему миру составило 203 млн человек.
▫️СПБ Биржа (0%). Биржа сообщила о сокращении общего объема сделок с иностранными бумагами в октябре 2022 г. по сравнению с предыдущим месяцем на 57,8% - до $2,5 млрд. (в сентябре объем торгов составлял $5,85 млрд.) По сравнению с прошлым годом объем сделок сократился на 92% (в октябре 2021 г. оборот составлял $30,88 млрд.) Такие цифры явились следствием введенных ЦБ РФ с 1 октября ограничений "неквалам" по покупке иностранных бумаг эмитентов из недружественных стран.
▫️Яндекс (+0,72%). Компания отчиталась за III кв. 2022 года. Общая выручка за квартал выросла на 46% г/г до 133,163 млрд руб. Чистая прибыль составила 45,541 млрд руб. Основной вклад в рост показателей внесла продажа Новостей и Дзена (38 млрд руб).
▫️Юнипро (+0,07%). Компания отчиталась за 9 мес. 2022 года по МСФО. Выручка по итогам 9 мес. выросла на 21,8% до 77,627 млрд руб., базовая чистая прибыль за 9 мес. выросла на 65,3% до 21,524 млрд. руб.
▫️Нефть Brent снижается -0,8% ($95,4 за барр).
@NFKSber
👍6
Компания «Пионер-Лизинг» выплатила очередной купон по 5-му выпуску облигаций, доступному только для квалифицированных инвесторов
7 ноября 2022 года ООО «Пионер-Лизинг» выплатило очередной купон по 5-му выпуску облигаций (ПионЛизБР5), доступному только для квалифицированных инвесторов. Купонный доход 5-го купона на одну облигацию составил 16,47 руб., исходя из ставки купона 20,04% годовых.
Общая сумма выплат 5-го купона составила более 2 млн руб. Выплата 6-го купона состоится 4 декабря 2022 года по ставке 17,89% годовых. Купонная доходность 5-го выпуска облигаций со 2-го по 120-й купоны определяется на основании следующей формулы: Срочная 6-месячная ставка RUONIA + 7,00% годовых.
Раскрытие информации
Не является публичной офертой. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
7 ноября 2022 года ООО «Пионер-Лизинг» выплатило очередной купон по 5-му выпуску облигаций (ПионЛизБР5), доступному только для квалифицированных инвесторов. Купонный доход 5-го купона на одну облигацию составил 16,47 руб., исходя из ставки купона 20,04% годовых.
Общая сумма выплат 5-го купона составила более 2 млн руб. Выплата 6-го купона состоится 4 декабря 2022 года по ставке 17,89% годовых. Купонная доходность 5-го выпуска облигаций со 2-го по 120-й купоны определяется на основании следующей формулы: Срочная 6-месячная ставка RUONIA + 7,00% годовых.
Раскрытие информации
Не является публичной офертой. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
👍7
Вечерний обзор рынков📈
Курсы валют ЦБ: 💵USD - ↘️61,2367 💶EUR - ↗️60,9013 💴CNY - ↗️8,43154
▫️Российский фондовый рынок торгуется в хорошем плюсе – индекс Мосбиржи по итогам основной сессии вырос на 2,45% и ушел выше 2200 пунктов.
▫️Сегодня ЦБ РФ провёл аукцион одномесячного РЕПО, по итогам которого предоставил банкам 1,39 трлн. рублей. На аукционе годового РЕПО банки выбрали весь лимит в 100 млрд. рублей. Суммарно это максимальное дневное привлечение средств с апреля 2022 г. Банки привлекают ликвидность и приобретают на эти средства ОФЗ, зарабатывая на разнице процентных ставок. Подобная схема закрытия дыры в бюджете использовалась в 2020 г. в разгар пандемии COVID-19.
▫️За 9 мес. 2022 г. российские предприятия машиностроения снизили потребление стали на 21%, сообщил топ-менеджер "Северстали" Евгений Черняков.
▫️Экспорт угля из Россия за 9 мес. текущего года на фоне антироссийских санкций снизился на 9% до 147,7 млн тонн.
▫️Фосагро (-0,94%). 3 октября компания отчиталась за 9 мес. 2022 года по МСФО. Общая выручка за 9 мес. выросла на 57% г/г до 459,423 млрд руб. Скорректированная чистая прибыль составила 150,199 млрд руб., увеличившись на 75,1% г/г. Совет директоров рекомендовал выплатить промежуточные дивиденды за 9 мес. в размере 318 руб на акцию, Дата закрытия реестра для получения дивидендов - 19 декабря.
▫️Роснефть (+5,73%). Совет директоров "Роснефти" 11 ноября в ходе заседания планирует обсудить вопрос "О рекомендациях по размеру дивиденда по акциям "Роснефти" по результатам 9 месяцев 2022 г".
▫️Детский мир (-15,62%). Совет директоров рассмотрит решение о поэтапной трансформации "Детского мира" в частный бизнес, в непубличную компанию ООО "Детский мир", ПАО "Детский мир" может быть ликвидировано. Компания не планирует выплату промежуточных дивидендов за 9 мес. 2022 года.
▫️Нефть Brent существенно выросла в пятницу, сегодня практически не изменяется ($98,8 за барр). Объем импорта нефти в Китай в октябре вырос на 14% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, составив 43,14 млн тонн (это эквивалентно 10,16 млн баррелей в сутки). В сентябре Китай импортировал 9,8 млн баррелей нефти в сутки.
@NFKSber
Курсы валют ЦБ: 💵USD - ↘️61,2367 💶EUR - ↗️60,9013 💴CNY - ↗️8,43154
▫️Российский фондовый рынок торгуется в хорошем плюсе – индекс Мосбиржи по итогам основной сессии вырос на 2,45% и ушел выше 2200 пунктов.
▫️Сегодня ЦБ РФ провёл аукцион одномесячного РЕПО, по итогам которого предоставил банкам 1,39 трлн. рублей. На аукционе годового РЕПО банки выбрали весь лимит в 100 млрд. рублей. Суммарно это максимальное дневное привлечение средств с апреля 2022 г. Банки привлекают ликвидность и приобретают на эти средства ОФЗ, зарабатывая на разнице процентных ставок. Подобная схема закрытия дыры в бюджете использовалась в 2020 г. в разгар пандемии COVID-19.
▫️За 9 мес. 2022 г. российские предприятия машиностроения снизили потребление стали на 21%, сообщил топ-менеджер "Северстали" Евгений Черняков.
▫️Экспорт угля из Россия за 9 мес. текущего года на фоне антироссийских санкций снизился на 9% до 147,7 млн тонн.
▫️Фосагро (-0,94%). 3 октября компания отчиталась за 9 мес. 2022 года по МСФО. Общая выручка за 9 мес. выросла на 57% г/г до 459,423 млрд руб. Скорректированная чистая прибыль составила 150,199 млрд руб., увеличившись на 75,1% г/г. Совет директоров рекомендовал выплатить промежуточные дивиденды за 9 мес. в размере 318 руб на акцию, Дата закрытия реестра для получения дивидендов - 19 декабря.
▫️Роснефть (+5,73%). Совет директоров "Роснефти" 11 ноября в ходе заседания планирует обсудить вопрос "О рекомендациях по размеру дивиденда по акциям "Роснефти" по результатам 9 месяцев 2022 г".
▫️Детский мир (-15,62%). Совет директоров рассмотрит решение о поэтапной трансформации "Детского мира" в частный бизнес, в непубличную компанию ООО "Детский мир", ПАО "Детский мир" может быть ликвидировано. Компания не планирует выплату промежуточных дивидендов за 9 мес. 2022 года.
▫️Нефть Brent существенно выросла в пятницу, сегодня практически не изменяется ($98,8 за барр). Объем импорта нефти в Китай в октябре вырос на 14% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, составив 43,14 млн тонн (это эквивалентно 10,16 млн баррелей в сутки). В сентябре Китай импортировал 9,8 млн баррелей нефти в сутки.
@NFKSber
👍5
Вечерний обзор рынков📈
Курсы валют ЦБ: 💵USD - ↘️60,9774 💶EUR - ↘️60,8231 💴CNY - ↘️8,36997
▫️Российский фондовый рынок сегодня взял паузу после вчерашнего сильного роста – изменения индекса Мосбиржи по итогам основной сессии незначительное -0,07%.
▫️Минфин РФ 9 ноября проведет безлимитные аукционы по продаже государственных облигаций всех трех видов: ОФЗ-ПД серии 26237, ОФЗ-ПК серии 29021 и ОФЗ-ИН серии 52004. Учитывая объем вчерашнего вливания ликвидности в банковский сектор через РЕПО с ЦБ, можно ожидать высокого спроса на облигации.
▫️Сегодня состоялось выступление Эльвиры Набиуллиной на совместном заседании профильных комитетов Госдумы по Основным направлениям единой государственной денежно-кредитной политики на 2023- 2025 годы. Основные моменты:
- Структурная трансформация экономики РФ продлится не один год;
- Риски для мировой экономики сместились в сторону жесткого развития событий, сценарий масштабного кризиса вероятен;
- В случае начала мирового кризиса процесс трансформации российской экономики осложнится;
- ЦБ РФ пока не видит предпосылок для дальнейшей либерализации валютных ограничений;
- ЦБ РФ считает, что текущий уровень ставки - 7,5% - адекватно отражает баланс рисков для инфляции;
- Банковская система не может и не должна быть основным источником "длинных" денег;
- Банки дают в долг и они не могут быть инвестиционными фондами;
- По-настоящему долгосрочное финансирование – только на рынке капитала;
- Искусственное ослабление рубля в интересах экспортеров и бюджета приведет к валютизации экономики (росту доли доллара и евро);
- Развитие рынка капитала и долевого финансирования будет одним из приоритетов на ближайшие годы.
▫️ПИК (-1,43%), ЛСР (+0,36%), Самолет (-0,6%). ЦИАН сообщил, что количество сделок на первичном рынке жилья московского региона упало в октябре на 36% в сравнении с сентябрем на фоне частичной мобилизации граждан.
▫️НЛМК (-0,58%), ММК (-2%), Северсталь (-0,24%). ФАС может увеличить в 1,5 раза тарифы на дальнюю перевозку железорудного сырья (ЖРС) на экспорт через погранпереходы. Сейчас экспортеры железной руды пытаются перенаправить потоки в Китай, поскольку до введения санкций их основным рынком сбыта была Европа.
▫️Детский мир (-16,17%). Бумаги продолжили свое падение на фоне негативной новости о трансформации акционерного общества в непубличную частную компании. Высокая активность вывела бумаги на второе место по обороту - более 7 млрд руб.
▫️Полюс (+3,1%). Аналитики швейцарского инвестиционного банка UBS спрогнозировали восстановление цен на золото в 2023 году, пишет CNBC. В банке считают, что к следующей зиме цены на драгоценный металл вырастут на 13% и достигнут $1900 за унцию. Котировки золота растут 3 дня и сегодня превысили $1700 за унцию.
▫️Нефть Brent корректируется -0,2% ($97,7 за барр).
@NFKSber
Курсы валют ЦБ: 💵USD - ↘️60,9774 💶EUR - ↘️60,8231 💴CNY - ↘️8,36997
▫️Российский фондовый рынок сегодня взял паузу после вчерашнего сильного роста – изменения индекса Мосбиржи по итогам основной сессии незначительное -0,07%.
▫️Минфин РФ 9 ноября проведет безлимитные аукционы по продаже государственных облигаций всех трех видов: ОФЗ-ПД серии 26237, ОФЗ-ПК серии 29021 и ОФЗ-ИН серии 52004. Учитывая объем вчерашнего вливания ликвидности в банковский сектор через РЕПО с ЦБ, можно ожидать высокого спроса на облигации.
▫️Сегодня состоялось выступление Эльвиры Набиуллиной на совместном заседании профильных комитетов Госдумы по Основным направлениям единой государственной денежно-кредитной политики на 2023- 2025 годы. Основные моменты:
- Структурная трансформация экономики РФ продлится не один год;
- Риски для мировой экономики сместились в сторону жесткого развития событий, сценарий масштабного кризиса вероятен;
- В случае начала мирового кризиса процесс трансформации российской экономики осложнится;
- ЦБ РФ пока не видит предпосылок для дальнейшей либерализации валютных ограничений;
- ЦБ РФ считает, что текущий уровень ставки - 7,5% - адекватно отражает баланс рисков для инфляции;
- Банковская система не может и не должна быть основным источником "длинных" денег;
- Банки дают в долг и они не могут быть инвестиционными фондами;
- По-настоящему долгосрочное финансирование – только на рынке капитала;
- Искусственное ослабление рубля в интересах экспортеров и бюджета приведет к валютизации экономики (росту доли доллара и евро);
- Развитие рынка капитала и долевого финансирования будет одним из приоритетов на ближайшие годы.
▫️ПИК (-1,43%), ЛСР (+0,36%), Самолет (-0,6%). ЦИАН сообщил, что количество сделок на первичном рынке жилья московского региона упало в октябре на 36% в сравнении с сентябрем на фоне частичной мобилизации граждан.
▫️НЛМК (-0,58%), ММК (-2%), Северсталь (-0,24%). ФАС может увеличить в 1,5 раза тарифы на дальнюю перевозку железорудного сырья (ЖРС) на экспорт через погранпереходы. Сейчас экспортеры железной руды пытаются перенаправить потоки в Китай, поскольку до введения санкций их основным рынком сбыта была Европа.
▫️Детский мир (-16,17%). Бумаги продолжили свое падение на фоне негативной новости о трансформации акционерного общества в непубличную частную компании. Высокая активность вывела бумаги на второе место по обороту - более 7 млрд руб.
▫️Полюс (+3,1%). Аналитики швейцарского инвестиционного банка UBS спрогнозировали восстановление цен на золото в 2023 году, пишет CNBC. В банке считают, что к следующей зиме цены на драгоценный металл вырастут на 13% и достигнут $1900 за унцию. Котировки золота растут 3 дня и сегодня превысили $1700 за унцию.
▫️Нефть Brent корректируется -0,2% ($97,7 за барр).
@NFKSber
👍3
Вечерний обзор рынков📈
Курсы валют ЦБ: 💵USD - ↗️61,0611 💶EUR - ↗️61,2445 💴CNY - ↗️8,39724
▫️Российский фондовый рынок сегодня корректировался – индекс Мосбиржи по итогам основной сессии снизился на 1,84%.
▫️ЦБ РФ сообщает, что международные резервы РФ выросли за неделю на 1,2% (на $6,5 млрд) и на 1 ноября 2022 года составили $547,2 млрд.
▫️Минфин РФ на безлимитном аукционе сегодня разместил ОФЗ на 41,966 млрд руб. по номиналу. Объемы размещений:
ОФЗ-ПД серии 26237 на 16,195 млрд руб. при спросе 307,846 млрд руб.
ОФЗ-ПК серии 29021 на 18,637 млрд руб. при спросе 208,972 млрд руб.
ОФЗ-ИН серии 52004 на 7,134 млрд руб. при спросе 20,273 млрд руб.
▫️Новатэк (-1,74%). Ставка налога на прибыль для экспортеров сжиженного природного газа (СПГ) в 2023-2025 годах может быть увеличена до 34%. Это следует из внесенных в Госдуму поправок в законопроект, который предусматривает увеличение в 2023-2025 годах налоговой нагрузки на газовую и нефтяную отрасли.
▫️Татнефть об. (-0,41%). 16 ноября Совет директоров "Татнефти" решит о размере дивидендов за 9 месяцев 2022 года и порядке их выплаты.
▫️Мосбиржа (-2,82%). Московская биржа планирует запустить вечные фьючерсы на фондовые индексы, рассказал управляющий директор по деривативам биржи Владимир Яровой.
▫️НЛМК (-3,34%), ММК (-4,4%), Северсталь (-3,96%). Коммерсантъ сообщает, что экспорт стали и железной руды является убыточным почти у всех российских металлургических компаний. К такой ситуации приводит дорогая логистика на восток и крепкий рубль. По оценкам BCS GM, для безубыточности экспорта российской стали в Китай рубль должен ослабеть на 37%.
Россия сократила за 9 мес. выплавку стали на 6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, сообщил заместитель министра промышленности и торговли РФ Виктор Евтухов.
▫️Нефть Brent падает -1,95% ($93,4 за барр).
Многие из мировых нефтеперерабатывающих заводов спешат попытаться гарантировать поставки ближневосточной нефти на следующий год, опасаясь того, что станет с гигантской экспортной программой России после вступления в силу санкций.
@NFKSber
Курсы валют ЦБ: 💵USD - ↗️61,0611 💶EUR - ↗️61,2445 💴CNY - ↗️8,39724
▫️Российский фондовый рынок сегодня корректировался – индекс Мосбиржи по итогам основной сессии снизился на 1,84%.
▫️ЦБ РФ сообщает, что международные резервы РФ выросли за неделю на 1,2% (на $6,5 млрд) и на 1 ноября 2022 года составили $547,2 млрд.
▫️Минфин РФ на безлимитном аукционе сегодня разместил ОФЗ на 41,966 млрд руб. по номиналу. Объемы размещений:
ОФЗ-ПД серии 26237 на 16,195 млрд руб. при спросе 307,846 млрд руб.
ОФЗ-ПК серии 29021 на 18,637 млрд руб. при спросе 208,972 млрд руб.
ОФЗ-ИН серии 52004 на 7,134 млрд руб. при спросе 20,273 млрд руб.
▫️Новатэк (-1,74%). Ставка налога на прибыль для экспортеров сжиженного природного газа (СПГ) в 2023-2025 годах может быть увеличена до 34%. Это следует из внесенных в Госдуму поправок в законопроект, который предусматривает увеличение в 2023-2025 годах налоговой нагрузки на газовую и нефтяную отрасли.
▫️Татнефть об. (-0,41%). 16 ноября Совет директоров "Татнефти" решит о размере дивидендов за 9 месяцев 2022 года и порядке их выплаты.
▫️Мосбиржа (-2,82%). Московская биржа планирует запустить вечные фьючерсы на фондовые индексы, рассказал управляющий директор по деривативам биржи Владимир Яровой.
▫️НЛМК (-3,34%), ММК (-4,4%), Северсталь (-3,96%). Коммерсантъ сообщает, что экспорт стали и железной руды является убыточным почти у всех российских металлургических компаний. К такой ситуации приводит дорогая логистика на восток и крепкий рубль. По оценкам BCS GM, для безубыточности экспорта российской стали в Китай рубль должен ослабеть на 37%.
Россия сократила за 9 мес. выплавку стали на 6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, сообщил заместитель министра промышленности и торговли РФ Виктор Евтухов.
▫️Нефть Brent падает -1,95% ($93,4 за барр).
Многие из мировых нефтеперерабатывающих заводов спешат попытаться гарантировать поставки ближневосточной нефти на следующий год, опасаясь того, что станет с гигантской экспортной программой России после вступления в силу санкций.
@NFKSber
👍4
Forwarded from Главное о лизинге | Pioneer-leasing
Компания «Пионер-Лизинг» выплатила очередной купон по 3-му выпуску облигаций
10 ноября 2022 года ООО «Пионер-Лизинг» выплатило очередной купон по 3-му выпуску биржевых облигаций (ПионЛизБП3). Купонный доход 36-го купона на одну облигацию составил 11,51 руб., исходя из ставки купона 14% годовых.
Общая сумма выплат 36-го купона составила 4,604 млн руб. Выплата 37-го купона состоится 10 декабря 2022 года.
Раскрытие информации
10 ноября 2022 года ООО «Пионер-Лизинг» выплатило очередной купон по 3-му выпуску биржевых облигаций (ПионЛизБП3). Купонный доход 36-го купона на одну облигацию составил 11,51 руб., исходя из ставки купона 14% годовых.
Общая сумма выплат 36-го купона составила 4,604 млн руб. Выплата 37-го купона состоится 10 декабря 2022 года.
Раскрытие информации
👍10
Вечерний обзор рынков📈
Курсы валют ЦБ: 💵USD - ↗️61,2434 💶EUR - ↘️61,0037 💴CNY - ↗️8,40456
▫️Российский фондовый рынок сегодня торговался на мажорной ноте – индекс Мосбиржи по итогам основной сессии вырос на 2,01%, обороты превысили 50 млрд рублей.
▫️ЦБ РФ сообщает, что положительное сальдо счета текущих операций платежного баланса РФ в январе-октябре 2022 года составило $215,4 млрд, что в 2,3 раза больше, чем за аналогичный период 2021 года ($92,0 млрд). Ближайшим фактором, повлияющим на показатели внешней торговли РФ, будет введение эмбарго ЕС на экспорт российской нефти.
▫️Саммит G20 состоится на индонезийском Бали 15-16 ноября. От России на саммит поедет министр иностранных дел Сергей Лавров, сообщил пресс-секретарь главы государства Дмитрий Песков.
▫️Сбербанк (+6,73%). Глава банка Герман Греф сегодня сообщил, что Сбербанк по итогам 10 месяцев восстановил свою прибыльность. Чистая прибыль с начала года превысила 50 млрд руб., а в октябре банк заработал 122,8 млрд руб. Также он добавил, что начиная с отчетности за октябрь и 10 месяцев 2022 года "Сбер" возвращается к регулярному раскрытию информации и будет публиковать результаты по итогам каждого месяца. Сбербанк планирует вернуться к выплате дивидендов в следующем году.
▫️VK Group (+8,49%). VK объявила финансовые и операционные результаты за III кв. и 9 мес. 2022 года. Скорректированная выручка за III кв выросла на 5% г/г до 32 млрд руб., за 9 мес. выросла на 6% г/г до 94 млрд руб. Чистая прибыль за III кв составила 41,197 млрд руб., убыток за 9 мес. составил 10 млрд руб. (в конце III кв. 2022 г. состоялась продажа игрового сегмента MY.GАMES)
VK планирует до конца года подготовить новую стратегию, учитывающую внешние ограничения, сообщил журналистам глава холдинга Владимир Кириенко.
VK сообщает о выходе Prosus из состава акционеров через безвозмездное списание акций в пользу компании. Полученные казначейские акции VK продала по рыночной стоимости менеджменту. Сумма сделки составляет 24,8 млрд рублей.
▫️TCS (+6,39%). "Тинькофф" рассматривает возможность нескольких сделок по слиянию и поглощению (M&A) на фоне хорошего уровня ликвидности группы.
▫️ВТБ (+3,47%). ВТБ воспользуется регуляторными послаблениями, которые ЦБ даст банкам в 2023 году в обмен на ограничения в выплате дивидендов. ЦБ РФ в 2023 году планирует обнулить для банков надбавки к достаточности капитала и установить пятилетний график их постепенного восстановления. Одновременно Банк России ограничит возможность банков распределять прибыль на выплату дивидендов.
ВТБ пока не планирует возобновлять публикацию отчетности, сообщил глава банка Андрей Костин.
▫️Нефть Brent +0,65% ($93,3 за барр).
@NFKSber
Курсы валют ЦБ: 💵USD - ↗️61,2434 💶EUR - ↘️61,0037 💴CNY - ↗️8,40456
▫️Российский фондовый рынок сегодня торговался на мажорной ноте – индекс Мосбиржи по итогам основной сессии вырос на 2,01%, обороты превысили 50 млрд рублей.
▫️ЦБ РФ сообщает, что положительное сальдо счета текущих операций платежного баланса РФ в январе-октябре 2022 года составило $215,4 млрд, что в 2,3 раза больше, чем за аналогичный период 2021 года ($92,0 млрд). Ближайшим фактором, повлияющим на показатели внешней торговли РФ, будет введение эмбарго ЕС на экспорт российской нефти.
▫️Саммит G20 состоится на индонезийском Бали 15-16 ноября. От России на саммит поедет министр иностранных дел Сергей Лавров, сообщил пресс-секретарь главы государства Дмитрий Песков.
▫️Сбербанк (+6,73%). Глава банка Герман Греф сегодня сообщил, что Сбербанк по итогам 10 месяцев восстановил свою прибыльность. Чистая прибыль с начала года превысила 50 млрд руб., а в октябре банк заработал 122,8 млрд руб. Также он добавил, что начиная с отчетности за октябрь и 10 месяцев 2022 года "Сбер" возвращается к регулярному раскрытию информации и будет публиковать результаты по итогам каждого месяца. Сбербанк планирует вернуться к выплате дивидендов в следующем году.
▫️VK Group (+8,49%). VK объявила финансовые и операционные результаты за III кв. и 9 мес. 2022 года. Скорректированная выручка за III кв выросла на 5% г/г до 32 млрд руб., за 9 мес. выросла на 6% г/г до 94 млрд руб. Чистая прибыль за III кв составила 41,197 млрд руб., убыток за 9 мес. составил 10 млрд руб. (в конце III кв. 2022 г. состоялась продажа игрового сегмента MY.GАMES)
VK планирует до конца года подготовить новую стратегию, учитывающую внешние ограничения, сообщил журналистам глава холдинга Владимир Кириенко.
VK сообщает о выходе Prosus из состава акционеров через безвозмездное списание акций в пользу компании. Полученные казначейские акции VK продала по рыночной стоимости менеджменту. Сумма сделки составляет 24,8 млрд рублей.
▫️TCS (+6,39%). "Тинькофф" рассматривает возможность нескольких сделок по слиянию и поглощению (M&A) на фоне хорошего уровня ликвидности группы.
▫️ВТБ (+3,47%). ВТБ воспользуется регуляторными послаблениями, которые ЦБ даст банкам в 2023 году в обмен на ограничения в выплате дивидендов. ЦБ РФ в 2023 году планирует обнулить для банков надбавки к достаточности капитала и установить пятилетний график их постепенного восстановления. Одновременно Банк России ограничит возможность банков распределять прибыль на выплату дивидендов.
ВТБ пока не планирует возобновлять публикацию отчетности, сообщил глава банка Андрей Костин.
▫️Нефть Brent +0,65% ($93,3 за барр).
@NFKSber
👍5
📊 Экспресс-анализ портфеля облигаций растущих компаний (ОРК) - 11.11.2022.
За прошедший месяц в портфеле ОРК состоялось 5 погашений, еще 6 погашений ожидается в ближайшие 30 дней. Вместе с тем по итогам 1-й декады ноября в портфель ОРК включено 11 новых выпусков. Таким образом, к текущему моменту портфель вырос до 186 выпусков. Также отмечается и увеличение простой доходности портфеля. В годовом выражении показатель вырос до 7,24%.
@NFKsber
За прошедший месяц в портфеле ОРК состоялось 5 погашений, еще 6 погашений ожидается в ближайшие 30 дней. Вместе с тем по итогам 1-й декады ноября в портфель ОРК включено 11 новых выпусков. Таким образом, к текущему моменту портфель вырос до 186 выпусков. Также отмечается и увеличение простой доходности портфеля. В годовом выражении показатель вырос до 7,24%.
@NFKsber
👍3
#мнение #витя_кубышкин
Новая тарификация Московской биржи 📐
«Московская биржа» с 01 ноября 2022 года перешла на ассиметричную тарифную модель "мейкер/тейкер" для сделок с акциями, депозитарными расписками на акции, инвестиционными паями, паями биржевых фондов и иностранных биржевых фондов (ETF), ипотечными сертификатами участия (ИСУ).
Ассиметричная тарифная модель «мейкер/тейкер» предполагает нулевую биржевую комиссию для участников, предоставляющих ликвидность на рынке, -«мейкеров». Суммарное комиссионное вознаграждение, включающее комиссию биржи за организацию торгов, и комиссию НКЦ за клиринговое обслуживание в размере 0,03% оплатит «тейкер» - сторона сделки, забирающая ликвидность.
Разделение участников биржевых сделок на активную и пассивную стороны на Московской бирже было и раньше. Оно никак не влияло на комиссионные издержки сторон, поскольку до настоящего времени система тарификации биржевых сделок была симметричная, а все участники торгов считались равными в своих правах. При симметричной системе все стороны уплачивают бирже одинаковую комиссию, которая составляла 0,01% от объема сделки для каждой стороны.
Первое, что бросается в глаза при действующей тарификации, это рост суммарной комиссии с обеих сторон сделки на 50%. Для активной стороны сделок биржевая комиссия выросла в 3 раза! Для пассивной стороны комиссия стала нулевая.
В первую очередь сама биржа получает рост комиссионных доходов на 50% - раньше было 0,02% совокупно с обеих сторон сделки, а теперь стало 0,03%. А почему? Ответ на этот вопрос кроется в значительном сокращении торговых оборотов в фондовой секции Московской биржи. С марта текущего года они сократились почти в 4 раза.
До февраля 2022 года доля физических лиц в общем объеме торгов на рынке акций составляла около 40-45%. В связи с запретом на совершение операций для нерезидентов с марта 2022 года доля физических лиц в общем объеме торгов акциями возросла до 70-80%, - то есть теперь российский фондовый рынок представлен преимущественно сделками «физиков».
Все многообразие участников биржевых торгов можно классифицировать по разным признакам, но наиболее значимым для нас является разделение участников по критерию их профессионализма. Очевидно, что «физики» являются по большей части непрофессионалами, зачастую принимающими решения о совершения сделке под воздействием сиюминутных умозаключений. Разумеется, совершая при этом сделку «по рынку» и являясь «тэйкером». При этом нельзя упускать из виду тот факт, что «физики» не всегда сами являются инициаторами совершаемых по их счетам сделок. Можно привести, как минимум, два случая, когда решение о сделках за владельцев счетов принимают не они сами: это услуга «Автоследование» и произошедший MarginCall.
Наиболее активные «физики» уже столкнулись с необходимостью пересматривать свои стратегии торговли, поскольку многие брокеры проводят изменение тарифов вслед за Московской биржей, виду того, что сохранить тарифы категории «Премиум» в размере меньше, чем действующая сейчас комиссия «Московской биржи», и доплачивать из своего кармана за рыночные заявки они явно не готовы. Ситуация затрагивает и клиентов некоторых брокеров, в числе которых и АО «НФК-Сбережения», которые предоставляют возможность торговать на бирже без брокерской комиссии от оборота.
Это глобальная трансформация правил биржевой торговли, и она исходит от центрального звена всей системы – кого-то ставит в привилегированное положение, а кого-то в ущемленное. А в целом еще и в 1,5 раза повышает комиссионную нагрузку на всю систему целиком. Особенно удручает тот факт, что «Московская биржа», в первую очередь является ключевым инфраструктурным звеном финансового рынка с монопольным положением, накладывающим на нее определенные функции поддержания предсказуемости и стабильности правил всего рынка, и только потом уже коммерческим предприятием.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Автор: Витя Кубышкин
Новая тарификация Московской биржи 📐
«Московская биржа» с 01 ноября 2022 года перешла на ассиметричную тарифную модель "мейкер/тейкер" для сделок с акциями, депозитарными расписками на акции, инвестиционными паями, паями биржевых фондов и иностранных биржевых фондов (ETF), ипотечными сертификатами участия (ИСУ).
Ассиметричная тарифная модель «мейкер/тейкер» предполагает нулевую биржевую комиссию для участников, предоставляющих ликвидность на рынке, -«мейкеров». Суммарное комиссионное вознаграждение, включающее комиссию биржи за организацию торгов, и комиссию НКЦ за клиринговое обслуживание в размере 0,03% оплатит «тейкер» - сторона сделки, забирающая ликвидность.
Разделение участников биржевых сделок на активную и пассивную стороны на Московской бирже было и раньше. Оно никак не влияло на комиссионные издержки сторон, поскольку до настоящего времени система тарификации биржевых сделок была симметричная, а все участники торгов считались равными в своих правах. При симметричной системе все стороны уплачивают бирже одинаковую комиссию, которая составляла 0,01% от объема сделки для каждой стороны.
Первое, что бросается в глаза при действующей тарификации, это рост суммарной комиссии с обеих сторон сделки на 50%. Для активной стороны сделок биржевая комиссия выросла в 3 раза! Для пассивной стороны комиссия стала нулевая.
В первую очередь сама биржа получает рост комиссионных доходов на 50% - раньше было 0,02% совокупно с обеих сторон сделки, а теперь стало 0,03%. А почему? Ответ на этот вопрос кроется в значительном сокращении торговых оборотов в фондовой секции Московской биржи. С марта текущего года они сократились почти в 4 раза.
До февраля 2022 года доля физических лиц в общем объеме торгов на рынке акций составляла около 40-45%. В связи с запретом на совершение операций для нерезидентов с марта 2022 года доля физических лиц в общем объеме торгов акциями возросла до 70-80%, - то есть теперь российский фондовый рынок представлен преимущественно сделками «физиков».
Все многообразие участников биржевых торгов можно классифицировать по разным признакам, но наиболее значимым для нас является разделение участников по критерию их профессионализма. Очевидно, что «физики» являются по большей части непрофессионалами, зачастую принимающими решения о совершения сделке под воздействием сиюминутных умозаключений. Разумеется, совершая при этом сделку «по рынку» и являясь «тэйкером». При этом нельзя упускать из виду тот факт, что «физики» не всегда сами являются инициаторами совершаемых по их счетам сделок. Можно привести, как минимум, два случая, когда решение о сделках за владельцев счетов принимают не они сами: это услуга «Автоследование» и произошедший MarginCall.
Наиболее активные «физики» уже столкнулись с необходимостью пересматривать свои стратегии торговли, поскольку многие брокеры проводят изменение тарифов вслед за Московской биржей, виду того, что сохранить тарифы категории «Премиум» в размере меньше, чем действующая сейчас комиссия «Московской биржи», и доплачивать из своего кармана за рыночные заявки они явно не готовы. Ситуация затрагивает и клиентов некоторых брокеров, в числе которых и АО «НФК-Сбережения», которые предоставляют возможность торговать на бирже без брокерской комиссии от оборота.
Это глобальная трансформация правил биржевой торговли, и она исходит от центрального звена всей системы – кого-то ставит в привилегированное положение, а кого-то в ущемленное. А в целом еще и в 1,5 раза повышает комиссионную нагрузку на всю систему целиком. Особенно удручает тот факт, что «Московская биржа», в первую очередь является ключевым инфраструктурным звеном финансового рынка с монопольным положением, накладывающим на нее определенные функции поддержания предсказуемости и стабильности правил всего рынка, и только потом уже коммерческим предприятием.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Автор: Витя Кубышкин
👍3🔥1
Вечерний обзор рынков📈
Курсы валют ЦБ: 💵USD - ↘️60,2179 💶EUR - ↗️61,5416 💴CNY - ↗️8,44637
▫️Российский фондовый рынок перед выходными взял паузу – индекс Мосбиржи по итогам основной сессии изменился незначительно +0,34%, хотя в отдельных бумагах наблюдались сильные движения.
▫️Ставка экспортной пошлины на все виды удобрений составит 23,5%, цена отсечения - $450 за тонну, заявил вице-премьер, глава Минпромторга РФ Денис Мантуров журналистам в кулуарах форума "Всемирный день качества".
▫️Минфин РФ утвердил два новых выпуска облигаций федерального займа (ОФЗ-ПД) выпуска № 26241RMFS (с погашением в ноябре 2032 г.) и (ОФЗ-ПК) выпуска № 29022RMFS (с погашением в июле 2033 г.) - объемом до 750 млрд рублей по номинальной стоимости каждый, без определения конкретной даты размещения. По ОФЗ-ПК выпуска № 29022RMFS купонный доход рассчитывается исходя из среднего значения ставок RUONIA.
▫️США продлили разрешение на все сделки по энергоносителям с крупнейшими российскими банками и ЦБ РФ до 15 мая 2023 года, следует из опубликованной лицензии американского минфина.
▫️ГМК НорНикель (+4,07%). Наблюдаемый позитив в акциях связан с ростом цен на цветные металлы: палладий, медь, никель прибавляют более 2%. Драйвером роста цен стала вчерашняя сильная статистика по инфляции из США.
▫️Юнипро (+3,35%). Совет директоров сегодня рассмотрит вопрос о рекомендациях по размеру дивидендов по результатам 9 мес. 2022 года. Материнская компания Uniper, владеющая 83,7% акций, не сможет получить эти деньги на зарубежные счета. Ранее сообщалось, что Uniper получила чистый убыток €40 млрд за 9 месяцев 2022 года.
▫️Газпромнефть (+2,3%). 14 ноября Совет директоров компании рассмотрит вопрос о рекомендациях по размеру дивидендов по результатам 9 мес. 2022 года.
▫️АФК "Система" (-0,58%). Компания отчиталась за 9 мес. 2022 года по РСБУ. Чистый убыток за 9 мес. составил 139,5 млрд руб. против чистой прибыли 41,47 млрд руб. за аналогичный период прошлого года. АФК "Система" является крупным холдингом, поэтому данные отчета по РСБУ не отражают ситуацию полностью, так как не включают финансовые результаты дочерних компаний.
▫️НЛМК (-1,79%), ММК (-1,68%), Северсталь (-1,32%). Министерство промышленности и торговли РФ не обсуждает с ведомствами корректировку параметров НДПИ на железную руду в целом по отрасли, однако точечные решения возможны, заявил журналистам в пятницу вице-премьер и глава Минпромторга Денис Мантуров.
▫️VEON (+6,56%). Планируемая сделка по продаже "Вымпелкома" потребует согласования правительственной комиссией по связи, Минцифры РФ намерено поддержать ее, заявил журналистам глава министерства Максут Шадаев в кулуарах форума Finopolis.
▫️Нефть Brent +2,75% ($96,4 за барр). Нефть подорожала на ослаблении антиковидных мер в Китае.
Дисконт цены российской нефти марки Urals относительно Brent составил $25 в конце октября, сообщило агентство Argus. То есть при цене нефти Brent $92-94, российская нефть продавалась по цене $67-69 за баррель.
Страны ОПЕК+ будут проявлять осторожность и учитывать потребности нефтяного рынка при принятии решений об уровнях добычи нефти. Об этом заявил министр энергетики Саудовской Аравии принц Абдель Азиз бен Сальман в интервью телеканалу Bloomberg.
@NFKSber
Курсы валют ЦБ: 💵USD - ↘️60,2179 💶EUR - ↗️61,5416 💴CNY - ↗️8,44637
▫️Российский фондовый рынок перед выходными взял паузу – индекс Мосбиржи по итогам основной сессии изменился незначительно +0,34%, хотя в отдельных бумагах наблюдались сильные движения.
▫️Ставка экспортной пошлины на все виды удобрений составит 23,5%, цена отсечения - $450 за тонну, заявил вице-премьер, глава Минпромторга РФ Денис Мантуров журналистам в кулуарах форума "Всемирный день качества".
▫️Минфин РФ утвердил два новых выпуска облигаций федерального займа (ОФЗ-ПД) выпуска № 26241RMFS (с погашением в ноябре 2032 г.) и (ОФЗ-ПК) выпуска № 29022RMFS (с погашением в июле 2033 г.) - объемом до 750 млрд рублей по номинальной стоимости каждый, без определения конкретной даты размещения. По ОФЗ-ПК выпуска № 29022RMFS купонный доход рассчитывается исходя из среднего значения ставок RUONIA.
▫️США продлили разрешение на все сделки по энергоносителям с крупнейшими российскими банками и ЦБ РФ до 15 мая 2023 года, следует из опубликованной лицензии американского минфина.
▫️ГМК НорНикель (+4,07%). Наблюдаемый позитив в акциях связан с ростом цен на цветные металлы: палладий, медь, никель прибавляют более 2%. Драйвером роста цен стала вчерашняя сильная статистика по инфляции из США.
▫️Юнипро (+3,35%). Совет директоров сегодня рассмотрит вопрос о рекомендациях по размеру дивидендов по результатам 9 мес. 2022 года. Материнская компания Uniper, владеющая 83,7% акций, не сможет получить эти деньги на зарубежные счета. Ранее сообщалось, что Uniper получила чистый убыток €40 млрд за 9 месяцев 2022 года.
▫️Газпромнефть (+2,3%). 14 ноября Совет директоров компании рассмотрит вопрос о рекомендациях по размеру дивидендов по результатам 9 мес. 2022 года.
▫️АФК "Система" (-0,58%). Компания отчиталась за 9 мес. 2022 года по РСБУ. Чистый убыток за 9 мес. составил 139,5 млрд руб. против чистой прибыли 41,47 млрд руб. за аналогичный период прошлого года. АФК "Система" является крупным холдингом, поэтому данные отчета по РСБУ не отражают ситуацию полностью, так как не включают финансовые результаты дочерних компаний.
▫️НЛМК (-1,79%), ММК (-1,68%), Северсталь (-1,32%). Министерство промышленности и торговли РФ не обсуждает с ведомствами корректировку параметров НДПИ на железную руду в целом по отрасли, однако точечные решения возможны, заявил журналистам в пятницу вице-премьер и глава Минпромторга Денис Мантуров.
▫️VEON (+6,56%). Планируемая сделка по продаже "Вымпелкома" потребует согласования правительственной комиссией по связи, Минцифры РФ намерено поддержать ее, заявил журналистам глава министерства Максут Шадаев в кулуарах форума Finopolis.
▫️Нефть Brent +2,75% ($96,4 за барр). Нефть подорожала на ослаблении антиковидных мер в Китае.
Дисконт цены российской нефти марки Urals относительно Brent составил $25 в конце октября, сообщило агентство Argus. То есть при цене нефти Brent $92-94, российская нефть продавалась по цене $67-69 за баррель.
Страны ОПЕК+ будут проявлять осторожность и учитывать потребности нефтяного рынка при принятии решений об уровнях добычи нефти. Об этом заявил министр энергетики Саудовской Аравии принц Абдель Азиз бен Сальман в интервью телеканалу Bloomberg.
@NFKSber
👍6