📊 Предлагаем наш экспресс-анализ портфеля облигаций растущих компаний (ОРК) – 03.12.2024 г. Перечень отобранных выпусков раскрыт здесь.
₽ 476 МЛРД
Чистый приток средств на брокерские счета за III квартал.
Совокупный портфель клиентских активов, по сравнению с предыдущим кварталом, вырос не очень активно – с ₽ 9,4 до 9,6 трлн. Здесь сказалось влияние снижения котировок и общая экономическая ситуация в стране.
// По тем же причинам клиентская база увеличилась тоже не очень сильно (см. график), отчасти из-за того, что в последнее время она и так значительно выросла. При этом сохраняется высокая активность инвесторов – ежемесячно на МосБирже сделки заключали около 3,8 млн человек.
==
$MOEX: ₽ 187,51 (-4,1% с начала года).
Чистый приток средств на брокерские счета за III квартал.
Совокупный портфель клиентских активов, по сравнению с предыдущим кварталом, вырос не очень активно – с ₽ 9,4 до 9,6 трлн. Здесь сказалось влияние снижения котировок и общая экономическая ситуация в стране.
// По тем же причинам клиентская база увеличилась тоже не очень сильно (см. график), отчасти из-за того, что в последнее время она и так значительно выросла. При этом сохраняется высокая активность инвесторов – ежемесячно на МосБирже сделки заключали около 3,8 млн человек.
==
$MOEX: ₽ 187,51 (-4,1% с начала года).
SOFTLINE ПЛАНИРУЕТ СОЗДАТЬ СУБХОЛДИНГ
И провести IPO.
IT-группа собирается вывести на биржу сразу три свои дочерние компании – системного интегратора Bell Integrator, центр экспертизы «Девелоника» и разработчика бизнес-приложений SL Soft. В планах – первичное размещение на МосБирже во втором полугодии 2025 года.
// Суммарная капитализация этих компаний оценивается специалистами в ₽ 40 млрд.
==
$SOFL: ₽112,08 (-27,46% с начала года).
И провести IPO.
IT-группа собирается вывести на биржу сразу три свои дочерние компании – системного интегратора Bell Integrator, центр экспертизы «Девелоника» и разработчика бизнес-приложений SL Soft. В планах – первичное размещение на МосБирже во втором полугодии 2025 года.
// Суммарная капитализация этих компаний оценивается специалистами в ₽ 40 млрд.
==
$SOFL: ₽112,08 (-27,46% с начала года).
👍1
Вечерний обзор рынков 📈
Курсы валют ЦБ на 4 декабря:
💵 USD - ↘️ 106,1878
💶 EUR - ↘️ 112,0200
💴 CNY - ↘️ 14,5545
▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии снизился на 1,82%, составив 2 539,64 пункта.
▫️ Алексей Заботкин заявил журналистам, что ЦБ не разделяет мнение о необходимости активных валютных интервенций для стабилизации курса рубля, вместо того, чтобы повышать ключевую ставку, борясь с инфляцией. Вопрос был задан журналистами на фоне вчерашнего письма Деду Морозу Димы из Синей группы детсада (он же глава ВТБ) в котором, в том числе, затрагивался вопрос о приоритетах.
▫️ 15-й инвестиционный форум «Россия зовет» откроется завтра в Москве, он продлится два дня. Сегодня стало известно, что на пленарной сессии выступит Владимир Путин, начало выступления в 13:00. На форуме также должны выступить Антон Силуанов, Максим Решетников и Эльвира Набиуллина.
▫️ Банк России сообщил о чистом притоке средств на брокерские счета в III квартале в размере 476 млрд рублей, объем является максимальным с 2021 года. Клиентская база брокеров увеличилась несущественно, а вот активность осталась высокой – ежемесячно сделки заключали в среднем 3,8 млн человек. Печально, что несмотря на приток средств, совокупный портфель клиентских активов вырос всего на 200 млрд руб. – с 9,4 до 9,6 трлн руб. – всему виной падающий рынок.
▫️ Московская биржа (-4,02%); Площадка опубликовала итоги торгов в ноябре. Общий объем торгов: 124,8 трлн руб. (-1% г/г). Торги акциями, расписками и паями: 3,2 трлн руб. (+50% г/г) при среднедневном объеме 154,7 млрд руб. (+59,7% г/г); облигациями: 2,1 трлн руб. (-17% г/г), при среднедневном объеме 102,6 млрд руб. (-11,5% г/г). Объем торгов на срочном рынке: 10 трлн руб. (+35% г/г), на денежном рынке: 95,9 трлн руб. (+25% г/г), при среднедневном объеме в 4,6 трлн руб. (+32,2% г/г). Округленные данные на основе пресс-релизов площадки за ноябрь 2024 и ноябрь 2023 г.
▫️ Софтлайн (-2,7%); Компания заявила об амбициозных планах по IPO дочерних структур во втором полугодии будущего года. Капитализация субхолдинга из трёх компаний (Bell Integrator, «Девелоника», SL Soft) оценивается в 40 млрд руб.
▫️ Мосгорломбард (+0,39%); МГКЛ поглотила 26 ломбардов и комиссионок из Москвы и области, что позволило расширить розничную сеть до 135 отделений (+24%), а общий портфель залоговых займов до 1,85 млрд руб. (+11% г/г).
▫️ Яндекс (-2,07%); Компания приобрела платформу Pruffme, с сервисами для организации вебинаров, видеоконференций и онлайн досок. А Yandex Go начал работать в узбекском Навои, в то время как пару дней назад сообщалось о проверках сервиса в Киргизии, где Яндекс занимает 70% рынка услуг такси, что вызывает опасения у местных властей.
▫️ ВК (-5,13%); Доходы авторов в рамках новой программы монетизации видео выросли в 2,5 раза с момента её запуска в сентябре. С августа по ноябрь ежедневное количество посетителей YouTube в РФ сократилось на 11%, до 46 млн человек, сообщают СМИ.
▫️ Европлан (-2,37%); Вчера вечером «Ведомости» опубликовали большое интервью с заместителем генерального директора компании Анатолием Аминовым. Компания намерена сохранять маржинальность и расти вместе с рынком, планирует дальнейший рост непроцентных доходов, при том что по итогам 9 мес. 2024 г. они составили 11,4 млрд руб., при 8,1 млрд руб. операционных расходов.
▫️ Нефть Brent $73.35 (+2,12%). Южная Корея пополнила список мировых очагов политической напряженности, на этот раз без помощи своих северных родственников.
@NFKSber
Курсы валют ЦБ на 4 декабря:
💵 USD - ↘️ 106,1878
💶 EUR - ↘️ 112,0200
💴 CNY - ↘️ 14,5545
▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии снизился на 1,82%, составив 2 539,64 пункта.
▫️ Алексей Заботкин заявил журналистам, что ЦБ не разделяет мнение о необходимости активных валютных интервенций для стабилизации курса рубля, вместо того, чтобы повышать ключевую ставку, борясь с инфляцией. Вопрос был задан журналистами на фоне вчерашнего письма Деду Морозу Димы из Синей группы детсада (он же глава ВТБ) в котором, в том числе, затрагивался вопрос о приоритетах.
▫️ 15-й инвестиционный форум «Россия зовет» откроется завтра в Москве, он продлится два дня. Сегодня стало известно, что на пленарной сессии выступит Владимир Путин, начало выступления в 13:00. На форуме также должны выступить Антон Силуанов, Максим Решетников и Эльвира Набиуллина.
▫️ Банк России сообщил о чистом притоке средств на брокерские счета в III квартале в размере 476 млрд рублей, объем является максимальным с 2021 года. Клиентская база брокеров увеличилась несущественно, а вот активность осталась высокой – ежемесячно сделки заключали в среднем 3,8 млн человек. Печально, что несмотря на приток средств, совокупный портфель клиентских активов вырос всего на 200 млрд руб. – с 9,4 до 9,6 трлн руб. – всему виной падающий рынок.
▫️ Московская биржа (-4,02%); Площадка опубликовала итоги торгов в ноябре. Общий объем торгов: 124,8 трлн руб. (-1% г/г). Торги акциями, расписками и паями: 3,2 трлн руб. (+50% г/г) при среднедневном объеме 154,7 млрд руб. (+59,7% г/г); облигациями: 2,1 трлн руб. (-17% г/г), при среднедневном объеме 102,6 млрд руб. (-11,5% г/г). Объем торгов на срочном рынке: 10 трлн руб. (+35% г/г), на денежном рынке: 95,9 трлн руб. (+25% г/г), при среднедневном объеме в 4,6 трлн руб. (+32,2% г/г). Округленные данные на основе пресс-релизов площадки за ноябрь 2024 и ноябрь 2023 г.
▫️ Софтлайн (-2,7%); Компания заявила об амбициозных планах по IPO дочерних структур во втором полугодии будущего года. Капитализация субхолдинга из трёх компаний (Bell Integrator, «Девелоника», SL Soft) оценивается в 40 млрд руб.
▫️ Мосгорломбард (+0,39%); МГКЛ поглотила 26 ломбардов и комиссионок из Москвы и области, что позволило расширить розничную сеть до 135 отделений (+24%), а общий портфель залоговых займов до 1,85 млрд руб. (+11% г/г).
▫️ Яндекс (-2,07%); Компания приобрела платформу Pruffme, с сервисами для организации вебинаров, видеоконференций и онлайн досок. А Yandex Go начал работать в узбекском Навои, в то время как пару дней назад сообщалось о проверках сервиса в Киргизии, где Яндекс занимает 70% рынка услуг такси, что вызывает опасения у местных властей.
▫️ ВК (-5,13%); Доходы авторов в рамках новой программы монетизации видео выросли в 2,5 раза с момента её запуска в сентябре. С августа по ноябрь ежедневное количество посетителей YouTube в РФ сократилось на 11%, до 46 млн человек, сообщают СМИ.
▫️ Европлан (-2,37%); Вчера вечером «Ведомости» опубликовали большое интервью с заместителем генерального директора компании Анатолием Аминовым. Компания намерена сохранять маржинальность и расти вместе с рынком, планирует дальнейший рост непроцентных доходов, при том что по итогам 9 мес. 2024 г. они составили 11,4 млрд руб., при 8,1 млрд руб. операционных расходов.
▫️ Нефть Brent $73.35 (+2,12%). Южная Корея пополнила список мировых очагов политической напряженности, на этот раз без помощи своих северных родственников.
@NFKSber
👍3😁1
📊 Предлагаем наш экспресс-анализ портфеля облигаций растущих компаний (ОРК) – 04.12.2024 г. Перечень отобранных выпусков раскрыт здесь.
НОВЫЕ ВЫПУСКИ ЗАМЕЩАЮЩИХ ЕВРОБОНДОВ
И в долларах, и в евро.
Минфин выпустил замещающие еврооблигации Российской Федерации – на них будут обмениваться облигации внешних займов. Суммарно это 13 выпусков: четыре – в евро (на €5,25 млрд) и девять – в долларах на ($35,23 млрд).
// Максимальная ставка для долларовых облигаций – 12,75%, для евро – 2,875%.
И в долларах, и в евро.
Минфин выпустил замещающие еврооблигации Российской Федерации – на них будут обмениваться облигации внешних займов. Суммарно это 13 выпусков: четыре – в евро (на €5,25 млрд) и девять – в долларах на ($35,23 млрд).
// Максимальная ставка для долларовых облигаций – 12,75%, для евро – 2,875%.
ЦЕНТРОБАНК VS ПРАВИТЕЛЬСТВО
Единого мнения нет.
На форуме «Россия зовет!» председатель Банка России Эльвира Набиуллина сказала, что «тормозной путь» инфляции затронет даже 2026 год. А смягчение денежно-кредитной политики, по ее словам, будет воспринято рынком как капитуляция перед инфляцией.
Со своей стороны, глава Минэкономразвития Максим Решетников высказал мнение, что снижение доступности кредитов приведет к сильному охлаждению экономики, что несопоставимо с целями регулятора.
// Ах, сколько людей, столько и мнений! На том же Форуме министр финансов Антон Силуанов сообщил, что его ведомство «ждет появления возможности снижения ключевой ставки, для бюджета это важно». И всю страну облетело письмо мальчика Димы, где он сомневается, что даже при существующей жесткой политике желаемые 4% инфляции достижимы к концу следующего года.
Кто по-вашему прав? Выскажи свое мнение в опросе!
Единого мнения нет.
На форуме «Россия зовет!» председатель Банка России Эльвира Набиуллина сказала, что «тормозной путь» инфляции затронет даже 2026 год. А смягчение денежно-кредитной политики, по ее словам, будет воспринято рынком как капитуляция перед инфляцией.
Со своей стороны, глава Минэкономразвития Максим Решетников высказал мнение, что снижение доступности кредитов приведет к сильному охлаждению экономики, что несопоставимо с целями регулятора.
// Ах, сколько людей, столько и мнений! На том же Форуме министр финансов Антон Силуанов сообщил, что его ведомство «ждет появления возможности снижения ключевой ставки, для бюджета это важно». И всю страну облетело письмо мальчика Димы, где он сомневается, что даже при существующей жесткой политике желаемые 4% инфляции достижимы к концу следующего года.
Кто по-вашему прав? Выскажи свое мнение в опросе!
👍1
Чья позиция Вам ближе?
Anonymous Poll
29%
Набиуллина (ЦБ РФ): Борьба с инфляцией через высокую ключевую ставку.
24%
Решетников (Минэкономразвития): Меры ЦБ работают, но риски охлаждения экономики несопоставимы с ними
0%
Силуанов (Минфин): Борьба с инфляцией это хорошо, но страдает бюджет.
48%
Мальчик Дима из детсада (первый зам главы ВТБ): Давайте лучше стабилизируем рубль.
НА ПРОГРАММЕ «ИНВЕСТИЦИОННЫЙ СЧЕТ» ПОВЫСИЛАСЬ СТАВКА
До 30%.
Теперь заключив договор новые клиенты будут получать повышенную ставку. Проценты начисляются ежедневно в течение 90 дней на свободные средства в размере до 100 000 рублей на брокерском счете.
Более подробно условия акции можно посмотреть на сайте компании.
Не является инвестиционной рекомендацией и офертой.
До 30%.
Теперь заключив договор новые клиенты будут получать повышенную ставку. Проценты начисляются ежедневно в течение 90 дней на свободные средства в размере до 100 000 рублей на брокерском счете.
Более подробно условия акции можно посмотреть на сайте компании.
Не является инвестиционной рекомендацией и офертой.
👍2😱1
Вечерний обзор рынков 📈
Курсы валют ЦБ на 5 декабря:
💵 USD - ↘️ 104,2361
💶 EUR - ↘️ 110,2041
💴 CNY - ↘️ 14,2565
▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии снизился на 2,13%, составив 2 485,62 пункта.
▫️ Индекс PMI сферы услуг в ноябре: 53.2 (51.6 в октябре), напомним, ранее был объявлен индекс PMI обрабатывающих отраслей: 51.3 (50.6 месяцем ранее), - исследование S&P Global.
▫️ Владимир Путин выступил на 15-м форуме «Россия зовёт», на этот раз обошлось без постановки новых масштабных целей, президент напоминал об уже существующих, в т.ч. об удвоении капитализации российского фондового рынка к 2030 году. Отдельно заметим, что Владимир Путин поддержал предложение разрешить вывод дивидендов и купонов с ИИС-3 на прочие счета, а спустя несколько минут А.Аксаков заявил, что такой закон уже готов.
▫️ IPO. Президент оценил задачу по выходу компаний на биржу в 2024 г. на «удовлетворительно», в масштабах страны объем небольшой. Эльвира Набиуллина указывает на то, что количество IPO за этот год достигло «19 штук», а это рекорд за 10 лет, но размещения маленькие – привлечено всего 102 млрд рублей, в то время как российские компании за этот же период взяли кредитов на несопоставимые 12,5 триллионов. Кроме того, председатель ЦБ согласилась с предложением Максима Орешкина о лишении непубличных компаний государственных субсидий – мера выглядит весьма эффективной.
▫️ ДКП. «Тормозной путь до нашей цели займет весь следующий год и даже прихватит 2026», - заявила председатель ЦБ, однако регулятору, по её словам, удалось предотвратить инфляционную спираль, а оперативные данные показывают и замедление кредитов, в т.ч. корпоративных. Напомним, цель Банка России – инфляция на уровне 4%. На этот счет Владимир Путин деликатно отметил, что не следует допускать «структурных перегибов», работать скоординированно и с умом использовать все инструменты экономической политики.
▫️ Депозиты. Россияне аккумулировали на депозитах 53,8 трлн рублей, а привлекательность вкладов ещё будет расти, считают аналитики ВТБ. Президент РФ сегодня заявил о необходимости сделать фондовый рынок не менее привлекательным (!), чем вклады, для этого нужно подготовить пакет дополнительных стимулов для эмитентов, - об этом уже давно говорит и председатель ЦБ.
▫️ Министерство финансов опубликовало результаты аукционов по размещению ОФЗ, после чего стало понятно, почему последние месяцы представители ведомства не подавали признаков паники (ведь до сегодняшнего дня результаты были плачевными) - новый флоатер, привязанный к RUONIA, ОФЗ-ПК 29026 (погашение 04.09.2038) привлек рекордное количество средств. Размещенный объем: 1000 млрд руб. (при спросе 1588,731 млрд руб.), выручка от размещения: 935,761 млрд руб., средневзв.цена: 93,5201% от номинала.
ОФЗ-ПД 26246 (погашение 12.03.2036) размещен на 27,956 млрд руб. (при спросе 33,124 млрд руб.), выручка: 21,918 млрд руб., средневзв.цена: 76,0679%, средневзв.доходность: 17,49% годовых.
▫️ Московская биржа (-1,57%); Площадка опубликовала статистику активности частных инвесторов за ноябрь. Уникальные инвесторы: 34,7 млн чел. (+493 тыс. за месяц), сделки на площадке заключали 3,7 млн человек.
▫️ Софтлайн (-0,61%); Компания объявила об открытии офиса в Индонезии и напомнила, что в течение года были открыты офисы в ОАЭ, Вьетнаме, Казахстане и Узбекистане.
▫️ Нефть Brent $73.73 (+0,15%). Ситуация в Южной Корее уже не выглядит так остро, как вчера вечером. Такер Карлсон провел интервью с Сергеем Лавровым, оно будет опубликовано в ближайшие дни, и скорее всего окажется интересным с т.з. геополитики.
@NFKSber
Курсы валют ЦБ на 5 декабря:
💵 USD - ↘️ 104,2361
💶 EUR - ↘️ 110,2041
💴 CNY - ↘️ 14,2565
▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии снизился на 2,13%, составив 2 485,62 пункта.
▫️ Индекс PMI сферы услуг в ноябре: 53.2 (51.6 в октябре), напомним, ранее был объявлен индекс PMI обрабатывающих отраслей: 51.3 (50.6 месяцем ранее), - исследование S&P Global.
▫️ Владимир Путин выступил на 15-м форуме «Россия зовёт», на этот раз обошлось без постановки новых масштабных целей, президент напоминал об уже существующих, в т.ч. об удвоении капитализации российского фондового рынка к 2030 году. Отдельно заметим, что Владимир Путин поддержал предложение разрешить вывод дивидендов и купонов с ИИС-3 на прочие счета, а спустя несколько минут А.Аксаков заявил, что такой закон уже готов.
▫️ IPO. Президент оценил задачу по выходу компаний на биржу в 2024 г. на «удовлетворительно», в масштабах страны объем небольшой. Эльвира Набиуллина указывает на то, что количество IPO за этот год достигло «19 штук», а это рекорд за 10 лет, но размещения маленькие – привлечено всего 102 млрд рублей, в то время как российские компании за этот же период взяли кредитов на несопоставимые 12,5 триллионов. Кроме того, председатель ЦБ согласилась с предложением Максима Орешкина о лишении непубличных компаний государственных субсидий – мера выглядит весьма эффективной.
▫️ ДКП. «Тормозной путь до нашей цели займет весь следующий год и даже прихватит 2026», - заявила председатель ЦБ, однако регулятору, по её словам, удалось предотвратить инфляционную спираль, а оперативные данные показывают и замедление кредитов, в т.ч. корпоративных. Напомним, цель Банка России – инфляция на уровне 4%. На этот счет Владимир Путин деликатно отметил, что не следует допускать «структурных перегибов», работать скоординированно и с умом использовать все инструменты экономической политики.
▫️ Депозиты. Россияне аккумулировали на депозитах 53,8 трлн рублей, а привлекательность вкладов ещё будет расти, считают аналитики ВТБ. Президент РФ сегодня заявил о необходимости сделать фондовый рынок не менее привлекательным (!), чем вклады, для этого нужно подготовить пакет дополнительных стимулов для эмитентов, - об этом уже давно говорит и председатель ЦБ.
▫️ Министерство финансов опубликовало результаты аукционов по размещению ОФЗ, после чего стало понятно, почему последние месяцы представители ведомства не подавали признаков паники (ведь до сегодняшнего дня результаты были плачевными) - новый флоатер, привязанный к RUONIA, ОФЗ-ПК 29026 (погашение 04.09.2038) привлек рекордное количество средств. Размещенный объем: 1000 млрд руб. (при спросе 1588,731 млрд руб.), выручка от размещения: 935,761 млрд руб., средневзв.цена: 93,5201% от номинала.
ОФЗ-ПД 26246 (погашение 12.03.2036) размещен на 27,956 млрд руб. (при спросе 33,124 млрд руб.), выручка: 21,918 млрд руб., средневзв.цена: 76,0679%, средневзв.доходность: 17,49% годовых.
▫️ Московская биржа (-1,57%); Площадка опубликовала статистику активности частных инвесторов за ноябрь. Уникальные инвесторы: 34,7 млн чел. (+493 тыс. за месяц), сделки на площадке заключали 3,7 млн человек.
▫️ Софтлайн (-0,61%); Компания объявила об открытии офиса в Индонезии и напомнила, что в течение года были открыты офисы в ОАЭ, Вьетнаме, Казахстане и Узбекистане.
▫️ Нефть Brent $73.73 (+0,15%). Ситуация в Южной Корее уже не выглядит так остро, как вчера вечером. Такер Карлсон провел интервью с Сергеем Лавровым, оно будет опубликовано в ближайшие дни, и скорее всего окажется интересным с т.з. геополитики.
@NFKSber
👍3
ОТОБРАНО 7 ГОСКОМПАНИЙ
Для IPO.
Как сообщил замминистра финансов Иван Чебесков:
По информации от представителя ЦБ, таких компаний гораздо больше – около 30.
// Всего же специалисты ЦБ насчитали около 500 компаний, которые могут выйти на фондовый рынок.
Для IPO.
Как сообщил замминистра финансов Иван Чебесков:
«Сейчас мы отобрали порядка семи компаний для вывода на [фондовый] рынок <…> и порядка 20 компаний, для которых мы будем предлагать установить KPI в виде привязки вознаграждения топ-менеджмента к капитализации компании».
По информации от представителя ЦБ, таких компаний гораздо больше – около 30.
// Всего же специалисты ЦБ насчитали около 500 компаний, которые могут выйти на фондовый рынок.
👍2
📊 Предлагаем наш экспресс-анализ портфеля облигаций растущих компаний (ОРК) – 05.12.2024 г. Перечень отобранных выпусков раскрыт здесь.
Вечерний обзор рынков 📈
Курсы валют ЦБ на 6 декабря:
💵 USD - ↘️ 103,3837
💶 EUR - ↘️ 109,7802
💴 CNY - ↘️ 14,1399
▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии вырос на 1,01%, составив 2 510,83 пункта.
▫️ Инфляция в РФ на 2 декабря. Недельная: 0,5% (0,36% ранее), с начала года: 8,33% (7,8% ранее), годовая: 9,07% (8,78% ранее). Вышедшая вчера в 19:00 статистика Минэкономразвития (данные Росстата) затмила собой итоги первого дня форума ВТБ: с 26 ноября по 2 декабря потребительская инфляция составила «шоковые» 0,5% - при целевых для ЦБ четырёх процентах за год и после того, как 19 ноября Набиуллина заявила, что Банк России находится в «переломной точке борьбы с инфляцией».
▫️ Ситуация с ростом цен не требовала глубокого анализа, поэтому сегодня прозвучало много заявлений касательно курса национальной валюты. Так, Антон Силуанов справедливо напомнил, что ослабление рубля связано с санкциями против Газпромбанка, «неделя-две, еще одна неделька — и все будет в порядке», - уверен министр. Вице-премьер Александр Новак считает, что для дальнейшего ослабления рубля предпосылок нет и он постепенно находит точку равновесия.
▫️ Ликвидная часть ФНБ на 1 декабря составила 5,792 трлн рублей, прибавив 344,8 млрд руб. за ноябрь. Объем ФНБ на эту дату составил 13,097 трлн рублей (6,8% от ВВП прогнозируемого на текущий год).
▫️ IPO. Иван Чебесков, замминистра финансов, сообщил, что в ведомстве «отобрали порядка семи компаний для вывода на рынок», ранее было озвучено название одной из них – это Дом РФ. При этом Владимир Чистюхин (зампред ЦБ) считает, что потенциально выйти на биржу могут 500 российских компаний, 30 из которых с госучастием.
По данным «Ведомостей», Президент также предложил связать поддержку компаний государством с их публичным статусом (ранее Максим Орешкин предложил лишить субсидий непубличные компании, Набиуллина такой вариант поддержала).
О намерении выхода на IPO сообщил нефтегазохимический холдинг «Сибур», в ближайшие недели будет проведен совет директоров по данному вопросу. Эксперты оценивают капитализацию компании более чем в 3 трлн рублей, пишут СМИ, по их данным, инвесторам может быть предложено примерно 2% акций. Размещение будет сочетать как Cash-in, так и cash-out компоненты, т.е. будет допэмиссия, но и некоторые действующие акционеры предложат свои акции.
▫️ «Только дивиденды. Про купоны — у нас же действует налоговый вычет», - комментирует сегодня Иван Чебесков предложение Путина о выводе дивидендов с ИИС-3. Напомним, что Банк России ранее поддерживал вариант включающий и вывод купонов.
▫️ Газпром (+0,71%); Министр финансов успел побывать и в статусе антигероя дня, заявив незадолго до публикации данных Росстата (перетянувших на себя внимание): «От Газпрома мы не закладывали в бюджет какие-то дивиденды». В ходе последовавших распродаж, котировок компании снизились на 5%.
▫️ ВТБ (+1,7); Банк выкупил треть размещенного вчера объема нового флоатера Минфина ОФЗ-ПК 29026 (размещен на 1 трлн руб.), в организации заинтересованы в покупках таких бумаг и в дальнейшем. ВТБ к концу года выйдет из «Первой грузовой компании» (ПГК).
▫️ Ростелеком (об.: +0,52%, пр.: +1,16%); В компании сообщили об ожидаемой годовой выручке «порядка 800 млрд рублей». «Интерфакс» напоминает, что выручка Ростелекома в 2023 г. составила 707,8 млрд руб.
▫️ Fix Price (+23,48%); Совет директоров компании принял решение о выплате дивидендов в размере 35,314 руб. на акцию – распределяется прибыль за три года.
▫️ Геополитика. По данным WSJ, наши западные соседи становятся сговорчивее и в их планах заявить о готовности к переговорам.
▫️ Нефть Brent $72.66 (+0,48%). Страны ОПЕК+ согласились на отсрочку повышения добычи нефти до апреля 2025 года.
@NFKSber
Курсы валют ЦБ на 6 декабря:
💵 USD - ↘️ 103,3837
💶 EUR - ↘️ 109,7802
💴 CNY - ↘️ 14,1399
▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии вырос на 1,01%, составив 2 510,83 пункта.
▫️ Инфляция в РФ на 2 декабря. Недельная: 0,5% (0,36% ранее), с начала года: 8,33% (7,8% ранее), годовая: 9,07% (8,78% ранее). Вышедшая вчера в 19:00 статистика Минэкономразвития (данные Росстата) затмила собой итоги первого дня форума ВТБ: с 26 ноября по 2 декабря потребительская инфляция составила «шоковые» 0,5% - при целевых для ЦБ четырёх процентах за год и после того, как 19 ноября Набиуллина заявила, что Банк России находится в «переломной точке борьбы с инфляцией».
▫️ Ситуация с ростом цен не требовала глубокого анализа, поэтому сегодня прозвучало много заявлений касательно курса национальной валюты. Так, Антон Силуанов справедливо напомнил, что ослабление рубля связано с санкциями против Газпромбанка, «неделя-две, еще одна неделька — и все будет в порядке», - уверен министр. Вице-премьер Александр Новак считает, что для дальнейшего ослабления рубля предпосылок нет и он постепенно находит точку равновесия.
▫️ Ликвидная часть ФНБ на 1 декабря составила 5,792 трлн рублей, прибавив 344,8 млрд руб. за ноябрь. Объем ФНБ на эту дату составил 13,097 трлн рублей (6,8% от ВВП прогнозируемого на текущий год).
▫️ IPO. Иван Чебесков, замминистра финансов, сообщил, что в ведомстве «отобрали порядка семи компаний для вывода на рынок», ранее было озвучено название одной из них – это Дом РФ. При этом Владимир Чистюхин (зампред ЦБ) считает, что потенциально выйти на биржу могут 500 российских компаний, 30 из которых с госучастием.
По данным «Ведомостей», Президент также предложил связать поддержку компаний государством с их публичным статусом (ранее Максим Орешкин предложил лишить субсидий непубличные компании, Набиуллина такой вариант поддержала).
О намерении выхода на IPO сообщил нефтегазохимический холдинг «Сибур», в ближайшие недели будет проведен совет директоров по данному вопросу. Эксперты оценивают капитализацию компании более чем в 3 трлн рублей, пишут СМИ, по их данным, инвесторам может быть предложено примерно 2% акций. Размещение будет сочетать как Cash-in, так и cash-out компоненты, т.е. будет допэмиссия, но и некоторые действующие акционеры предложат свои акции.
▫️ «Только дивиденды. Про купоны — у нас же действует налоговый вычет», - комментирует сегодня Иван Чебесков предложение Путина о выводе дивидендов с ИИС-3. Напомним, что Банк России ранее поддерживал вариант включающий и вывод купонов.
▫️ Газпром (+0,71%); Министр финансов успел побывать и в статусе антигероя дня, заявив незадолго до публикации данных Росстата (перетянувших на себя внимание): «От Газпрома мы не закладывали в бюджет какие-то дивиденды». В ходе последовавших распродаж, котировок компании снизились на 5%.
▫️ ВТБ (+1,7); Банк выкупил треть размещенного вчера объема нового флоатера Минфина ОФЗ-ПК 29026 (размещен на 1 трлн руб.), в организации заинтересованы в покупках таких бумаг и в дальнейшем. ВТБ к концу года выйдет из «Первой грузовой компании» (ПГК).
▫️ Ростелеком (об.: +0,52%, пр.: +1,16%); В компании сообщили об ожидаемой годовой выручке «порядка 800 млрд рублей». «Интерфакс» напоминает, что выручка Ростелекома в 2023 г. составила 707,8 млрд руб.
▫️ Fix Price (+23,48%); Совет директоров компании принял решение о выплате дивидендов в размере 35,314 руб. на акцию – распределяется прибыль за три года.
▫️ Геополитика. По данным WSJ, наши западные соседи становятся сговорчивее и в их планах заявить о готовности к переговорам.
▫️ Нефть Brent $72.66 (+0,48%). Страны ОПЕК+ согласились на отсрочку повышения добычи нефти до апреля 2025 года.
@NFKSber
👍3
📊 Предлагаем наш экспресс-анализ портфеля облигаций растущих компаний (ОРК) – 06.12.2024 г. Перечень отобранных выпусков раскрыт здесь.
РОССИЙСКИЙ РЫНОК ЭЛЕКТРОННОЙ КОММЕРЦИИ УВЕЛИЧИТСЯ
К 2030 году – в 5 раз.
По мнению экспертов, в ближайшие 5 лет этот сегмент нарастит объем до ₽ 35 трлн. (сейчас - ₽ 7 трлн.). Также, с 15% до 40% увеличится доля этого сегмента в общем обороте розничной торговли.
Предполагается, что рост рынка будет сопровождаться и улучшением сервисов (например, более быстрой доставки), развитием местных брендов и внедрением новых платежных решений.
// Но «выживут только сильнейшие».
==
$OZON: ₽ 2729,5 (-0,94% с начала года).
К 2030 году – в 5 раз.
По мнению экспертов, в ближайшие 5 лет этот сегмент нарастит объем до ₽ 35 трлн. (сейчас - ₽ 7 трлн.). Также, с 15% до 40% увеличится доля этого сегмента в общем обороте розничной торговли.
Предполагается, что рост рынка будет сопровождаться и улучшением сервисов (например, более быстрой доставки), развитием местных брендов и внедрением новых платежных решений.
// Но «выживут только сильнейшие».
==
$OZON: ₽ 2729,5 (-0,94% с начала года).
👍2
ЧТО МЕШАЕТ ПРОГРАММЕ ДОЛГОСРОЧНЫХ СБЕРЕЖЕНИЙ?
Есть три главные причины.
Всероссийский центр изучения общественного мнения провел опрос на тему главных препятствий ко вступлению в программу долгосрочных сбережений, активно продвигаемой государством в последнее время. Респондентам можно было выбирать до 3-х вариантов ответа.
Топ-3 выглядит так:
- «Нет свободных денег» – 66%.
- «Опасения, что условия поменяются» – 65%.
- «Риск обесценивания накоплений из-за инфляции» – 64%.
// Работа эффективных менеджеров – не иначе. После долгих опросов выяснено то, что и так всем известно! Если совсем по-хорошему, то прежде нужно было донести до большинства заинтересованных людей особенности и преимущества этой программы. Возможно также не помешало бы снизить минимальный срок участия (пока это 15 лет).
Есть три главные причины.
Всероссийский центр изучения общественного мнения провел опрос на тему главных препятствий ко вступлению в программу долгосрочных сбережений, активно продвигаемой государством в последнее время. Респондентам можно было выбирать до 3-х вариантов ответа.
Топ-3 выглядит так:
- «Нет свободных денег» – 66%.
- «Опасения, что условия поменяются» – 65%.
- «Риск обесценивания накоплений из-за инфляции» – 64%.
// Работа эффективных менеджеров – не иначе. После долгих опросов выяснено то, что и так всем известно! Если совсем по-хорошему, то прежде нужно было донести до большинства заинтересованных людей особенности и преимущества этой программы. Возможно также не помешало бы снизить минимальный срок участия (пока это 15 лет).
👍2
Вечерний обзор рынков 📈
Курсы валют ЦБ на выходные:
💵 USD - ↘️ 99,4215
💶 EUR - ↘️ 106,3040
💴 CNY - ↘️ 13,5970
▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии прибавил 1,01%, составив 2 536,23 пункта.
▫️ Средняя максимальная ставка по вкладам в III декаде ноября: 21,98% - очередной и ожидаемый рекорд. Международные резервы РФ на 1 декабря: $616,486 млрд (-2,39% от 01.11.2024).
▫️ ЦБ уточнил прогноз чистой прибыли банков в текущем году, если ранее называлась сумма в диапазоне 3,3 – 3,8 трлн рублей, то теперь нижняя планка повышена до 3,5 трлн руб., верхняя останется без изменений. Очень интересно, попадет ли регулятор со своим прогнозом в цель размером 0,3 трлн рублей. При этом прогноз на 2025 г сохранен на уровне 2,7-3,2 трлн рублей.
▫️ Минфин сообщил о замещении 13 выпусков суверенных облигаций РФ на эквивалент $20,8 млрд – это 64,2% номинального объема всех оригинальных выпусков. На вторичном рынке продолжат обращение еврооблигации в объеме $11,6 млрд.
Ведомство зарегистрировало ОФЗ-ПК 29027 (погашение 11.09.2036) – ещё один новый флоатер на 1 трлн руб.
▫️ Советник главы ЦБ Кирилл Тремасов сделал несколько заявлений на Российском облигационном конгрессе Cbonds. По его личному мнению, инфляция по итогам года может превысить 9% (при прогнозе ЦБ, добавим, не более 8,5%, а ещё, что это предмет довольно очевидный). Пик ключевой ставки будет «таким, который потребуется для возвращения инфляции к таргету». Для того, чтобы убедиться в тренде на снижение инфляции ЦБ требуется минимум 2-3 квартала (от себя хочется добавить, что до такого тренда ещё нужно дожить).
▫️ IPO. Появились подробности причин отсрочки размещения дочки «Ростелекома» «РТК-ЦОД» - если в августе компания оценивалась более чем в 200 млрд руб., то при текущей конъюнктуре оценки снизились вдвое, а в таких условиях IPO уже не интересно головной компании, сообщила её представитель «Интерфаксу».
▫️ Сбер (об: +1,5%, пр.: +1,22%); У зеленого банка сегодня проходит день инвестора, трансляция в прямом эфире велась на России 24. Сбер подтвердил планы по достижению рентабельности капитала за текущий год выше 23%. В банке видят существенные сигналы замедления экономики и риск стагфляции, Герман Греф напомнил слова президента о недопущении перегибов.
▫️ Транснефть (+3,98%); Тарифы по перекачке нефтепродуктов по системе магистральных трубопроводов с сегодняшнего дня повышаются на 13,8% в связи с индексацией тарифов «РЖД», указывается на сайте компании.
▫️ Озон Фармацевтика (+2,59%); Компания объявила о локализации препарата Ривароксабан (объем продаж которого за 9 мес. 2024 превысил 13 млрд руб.), отечественный препарат называется «Круоксабан», с 5 декабря отгружено боле 400 тыс. упаковок.
▫️ Группа Позитив (+0,78%); Заключено дистрибьюторское соглашение с египетской компанией Mideast Communication Systems – поставщиком ИБ-решений для ряда стран Африки, сообщает «Интерфакс».
▫️ Банк России опубликовал проекты указаний по расширению пула инструментов для неквалифицированных инвесторов. В соответствии с ними, неквалы после тестирования смогут получить доступ к облигациям со структурным доходом, привязанным к стоимости ценных бумаг ряда иностранных биржевых фондов (в т.ч. ETF). ЦБ пояснил это тем, что инвестору при погашении гарантирован номинал облигации. Также предложено разрешить приобретение закрытых паевых фондов, вкладывающих средства в ликвидные рыночные активы без тестирования.
▫️Геополитика. Как и ожидалось, интервью Лаврова Карлсону оказалось посланием Западу. РФ не допускает варианта не только вхождения обсуждаемого государства в Северо-Атлантический альянс, но и появления баз НАТО, проведения совместных учений и готова использовать для этого любые средства. Кремль сообщил о прямой линии с Президентом 19 декабря, она будет совмещена с пресс-конференцией.
▫️ Нефть Brent $71.13 (-1,33%).
@NFKSber
Курсы валют ЦБ на выходные:
💵 USD - ↘️ 99,4215
💶 EUR - ↘️ 106,3040
💴 CNY - ↘️ 13,5970
▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии прибавил 1,01%, составив 2 536,23 пункта.
▫️ Средняя максимальная ставка по вкладам в III декаде ноября: 21,98% - очередной и ожидаемый рекорд. Международные резервы РФ на 1 декабря: $616,486 млрд (-2,39% от 01.11.2024).
▫️ ЦБ уточнил прогноз чистой прибыли банков в текущем году, если ранее называлась сумма в диапазоне 3,3 – 3,8 трлн рублей, то теперь нижняя планка повышена до 3,5 трлн руб., верхняя останется без изменений. Очень интересно, попадет ли регулятор со своим прогнозом в цель размером 0,3 трлн рублей. При этом прогноз на 2025 г сохранен на уровне 2,7-3,2 трлн рублей.
▫️ Минфин сообщил о замещении 13 выпусков суверенных облигаций РФ на эквивалент $20,8 млрд – это 64,2% номинального объема всех оригинальных выпусков. На вторичном рынке продолжат обращение еврооблигации в объеме $11,6 млрд.
Ведомство зарегистрировало ОФЗ-ПК 29027 (погашение 11.09.2036) – ещё один новый флоатер на 1 трлн руб.
▫️ Советник главы ЦБ Кирилл Тремасов сделал несколько заявлений на Российском облигационном конгрессе Cbonds. По его личному мнению, инфляция по итогам года может превысить 9% (при прогнозе ЦБ, добавим, не более 8,5%, а ещё, что это предмет довольно очевидный). Пик ключевой ставки будет «таким, который потребуется для возвращения инфляции к таргету». Для того, чтобы убедиться в тренде на снижение инфляции ЦБ требуется минимум 2-3 квартала (от себя хочется добавить, что до такого тренда ещё нужно дожить).
▫️ IPO. Появились подробности причин отсрочки размещения дочки «Ростелекома» «РТК-ЦОД» - если в августе компания оценивалась более чем в 200 млрд руб., то при текущей конъюнктуре оценки снизились вдвое, а в таких условиях IPO уже не интересно головной компании, сообщила её представитель «Интерфаксу».
▫️ Сбер (об: +1,5%, пр.: +1,22%); У зеленого банка сегодня проходит день инвестора, трансляция в прямом эфире велась на России 24. Сбер подтвердил планы по достижению рентабельности капитала за текущий год выше 23%. В банке видят существенные сигналы замедления экономики и риск стагфляции, Герман Греф напомнил слова президента о недопущении перегибов.
▫️ Транснефть (+3,98%); Тарифы по перекачке нефтепродуктов по системе магистральных трубопроводов с сегодняшнего дня повышаются на 13,8% в связи с индексацией тарифов «РЖД», указывается на сайте компании.
▫️ Озон Фармацевтика (+2,59%); Компания объявила о локализации препарата Ривароксабан (объем продаж которого за 9 мес. 2024 превысил 13 млрд руб.), отечественный препарат называется «Круоксабан», с 5 декабря отгружено боле 400 тыс. упаковок.
▫️ Группа Позитив (+0,78%); Заключено дистрибьюторское соглашение с египетской компанией Mideast Communication Systems – поставщиком ИБ-решений для ряда стран Африки, сообщает «Интерфакс».
▫️ Банк России опубликовал проекты указаний по расширению пула инструментов для неквалифицированных инвесторов. В соответствии с ними, неквалы после тестирования смогут получить доступ к облигациям со структурным доходом, привязанным к стоимости ценных бумаг ряда иностранных биржевых фондов (в т.ч. ETF). ЦБ пояснил это тем, что инвестору при погашении гарантирован номинал облигации. Также предложено разрешить приобретение закрытых паевых фондов, вкладывающих средства в ликвидные рыночные активы без тестирования.
▫️Геополитика. Как и ожидалось, интервью Лаврова Карлсону оказалось посланием Западу. РФ не допускает варианта не только вхождения обсуждаемого государства в Северо-Атлантический альянс, но и появления баз НАТО, проведения совместных учений и готова использовать для этого любые средства. Кремль сообщил о прямой линии с Президентом 19 декабря, она будет совмещена с пресс-конференцией.
▫️ Нефть Brent $71.13 (-1,33%).
@NFKSber
👍3
МОСБИРЖА МОЖЕТ ЗАПУСТИТЬ СПЕЦИНДЕКС
К середине 2025 года.
Этот индекс охватит активы эмитентов с лучшим раскрытием информации. Как сообщила директор департамента по работе с эмитентами МосБиржи Наталья Логинова:
Наряду с МосБиржей, инициаторами этой программы развития акционерной стоимости российских эмитентов выступает и Банк России.
// Полтора месяца назад подобную идею озвучил первый зампред ЦБ Владимир Чистюхин. По его оценке, в индекс могут войти 15-20 компаний.
==
$MOEX: ₽ 178,98 (-8,8% с начала года)
К середине 2025 года.
Этот индекс охватит активы эмитентов с лучшим раскрытием информации. Как сообщила директор департамента по работе с эмитентами МосБиржи Наталья Логинова:
«Критериями участия, среди прочего, будет готовность быть прозрачными для инвесторов и поддерживать высокие стандарты корпоративного управления».
Наряду с МосБиржей, инициаторами этой программы развития акционерной стоимости российских эмитентов выступает и Банк России.
// Полтора месяца назад подобную идею озвучил первый зампред ЦБ Владимир Чистюхин. По его оценке, в индекс могут войти 15-20 компаний.
==
$MOEX: ₽ 178,98 (-8,8% с начала года)
👍2
НАЗВАНЫ СФЕРЫ, В КОТОРЫХ ЗАПАД ЗАВИСИТ
От России.
Член комитета Госдумы по делам СНГ Артур Таймазов назвал несколько направлений, в которых страны Запада не смогут обойтись без российской поддержки.
Среди других названных направлений:
• Рыболовство.
• Производство удобрений.
• Добыча редкоземельных металлов.
• Транзитные возможности ж/д и автомобильного транспорта.
// К примеру, за «санкционные» годы отмечен рост импорта российских азотных удобрений в Евросоюз на 48%.
==
$VSMO (ВСМПО-АВИСМА, добыча титана): ₽ 22020 // -39,78% с начала года.
$PHOR (ФосАгро, удобрения): ₽ 5638 // -15,69% с начала года.
От России.
Член комитета Госдумы по делам СНГ Артур Таймазов назвал несколько направлений, в которых страны Запада не смогут обойтись без российской поддержки.
«Один из самых ярких примеров зависимости – это наш российский титан. <…> Boeing и Airbus, ведущие авиастроительные компании, продолжают закупать <…> его. <…> Германия и другие европейские страны активно импортируют этот металл, несмотря на политические разногласия».
Среди других названных направлений:
• Рыболовство.
• Производство удобрений.
• Добыча редкоземельных металлов.
• Транзитные возможности ж/д и автомобильного транспорта.
// К примеру, за «санкционные» годы отмечен рост импорта российских азотных удобрений в Евросоюз на 48%.
==
$VSMO (ВСМПО-АВИСМА, добыча титана): ₽ 22020 // -39,78% с начала года.
$PHOR (ФосАгро, удобрения): ₽ 5638 // -15,69% с начала года.
У ХЭДХАНТЕРА ОДОБРИЛИ СПЕЦДИВИДЕНДЫ
₽ 907.
Таким образом дивидендная доходность составит 21% на одну обыкновенную акцию. Отсечка – 12 декабря. Общий размер выплат - ₽ 40 млрд.
// Через 20 минут после этой новости цена актива неожиданно поползла вниз, упав на 0,5%, но позднее все нормализовалось – ажиотажа на бирже нет.
==
$HEAD: ₽ 4310 (+43,10% с начала года).
₽ 907.
Таким образом дивидендная доходность составит 21% на одну обыкновенную акцию. Отсечка – 12 декабря. Общий размер выплат - ₽ 40 млрд.
// Через 20 минут после этой новости цена актива неожиданно поползла вниз, упав на 0,5%, но позднее все нормализовалось – ажиотажа на бирже нет.
==
$HEAD: ₽ 4310 (+43,10% с начала года).
🔥3
Компания «НФК-Структурные инвестиции» выплатила купон по 1-му выпуску облигаций
9 декабря 2024 года АО «НФК-СИ» выплатило 19-й купон по дебютному выпуску облигаций (4-01-10707-P-001P). Купонный доход 19-го купона на одну облигацию составил 23,01 руб., исходя из купонной ставки 28% годовых.
Выплаты по облигациям АО «НФК-СИ» могут производиться как на брокерский счет инвестора, так и на его банковский счет без посредничества брокеров и депозитариев. Эмитент является налоговым агентом и самостоятельно удерживает НДФЛ.
Облигации АО «НФК-СИ» доступны для приобретения на финплатформе Маркетплейс ВТБ Регистратор.
Раскрытие информации
Не является публичной офертой. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
9 декабря 2024 года АО «НФК-СИ» выплатило 19-й купон по дебютному выпуску облигаций (4-01-10707-P-001P). Купонный доход 19-го купона на одну облигацию составил 23,01 руб., исходя из купонной ставки 28% годовых.
Выплаты по облигациям АО «НФК-СИ» могут производиться как на брокерский счет инвестора, так и на его банковский счет без посредничества брокеров и депозитариев. Эмитент является налоговым агентом и самостоятельно удерживает НДФЛ.
Облигации АО «НФК-СИ» доступны для приобретения на финплатформе Маркетплейс ВТБ Регистратор.
Раскрытие информации
Не является публичной офертой. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.