📉 Индекс МосБиржи в шаге от годового антирекорда

Акции российских компаний продолжают падение на фоне геополитических рисков. Индекс Мосбиржи в конце прошлой недели опустился до рекордных 2642,02 пунктов! Основные факторы так влияющие на рынок это угроза санкций:

⚡️Дональд Трамп намекнул на скорое «важное сообщение по России». Речь, судя по всему, идёт о законопроекте сенатора Линдси Грэма, который предлагает дать американскому президенту право вводить заградительные пошлины в размере 500% на товары из стран, продолжающих закупать российскую нефть. Это поставит многие государства перед выбором: либо сотрудничество с США, либо экономические связи с Россией.

⚡️Готовящийся 18-й пакет санкций ЕС, который может быть принят в ближайшее время. Среди обсуждаемых мер – полный отказ от российского газа с 2028 года и, что ещё опаснее, возможное снижение потолка цен на нефть с текущих $60 до $45 за баррель. Пока этот пункт выглядит маловероятным, но сам факт его обсуждения уже двигает цены на рынке.

💹 Пока рынок лихорадит, многие инвесторы предпочитают уходить в более консервативные инструменты, не зависящие напрямую от внешней политики. Такие как облигации "НФК-СИ" с доходностью до 31% годовых.

https://shop.nfksber.ru

ЮГК ПОКАЗАЛИ
+19,55%

Акции ЮГК снова торгуются на Мосбирже. После перерыва котировки в моменте прибавили почти 20% по сравнению с ценой закрытия 4 июля.

// А если сравнивать с показателями от 1 июля, когда иск Генпрокуратуры еще не был подан, то получим падение почти на четверть (-22,13%).

=
$UGLD: ₽ 0,5251 (-36,8% за год).

👨‍💻 Онлайн-сервис для собраний владельцев облигаций

Национальный расчетный депозитарий (НРД) расширил возможности сервиса электронного голосования E-voting. Теперь он позволяет владельцам облигаций участвовать в заочных голосованиях в электронном формате наравне с акционерами.

В сервисе можно зарегистрироваться с помощью подтвержденной учетной записи на Госуслугах или через СберID.

«Мы считаем важным предоставлять простой и понятный инструмент для конечных инвесторов и организаторов собраний владельцев», — отметил управляющий директор по инфраструктурным проектам НРД Сергей Берневега.

IPO БУДЕТ
еще прозрачнее

Банк России познакомил участников рынка с изменениями в раскрытии информации при первичном размещении акций. К числу наиболее значимых можно отнести:
• Включение прогноза деятельности эмитента на ближайший год.
• Раскрытие независимых аналитических отчетов.
• Прозрачность в распределении акций.
• Необходимость публикации сведений об установлении ограничений на отчуждение или обременение акций (lock-up).

Соответствующие поправки в регулирование планируется ввести до конца года.

// При подготовке документа Банк России использовал мнения и предложения более 300 участников фондового рынка.

Сегодня, 14 июля 2025 г., облигации пятого выпуска АО «НФК-СИ» стали доступны для приобретения на финансовой платформе ВТБ Регистратор.

▪️ Ставка первых трех купонов: 31% годовых
▪️ ISIN код: RU000A10C1R3
▪️ Регистрационный номер: 4-05-10707-P-001P от 10.12.2024
▪️ Объем выпуска: 200 млн руб.
▪️ Номинальная стоимость каждой ценной бумаги: 1 000 руб.
▪️ Срок обращения: 3600 дней
▪️ Длительность купонного периода: 30 дней

Cтавка первых трех купонов пятого выпуска облигаций АО «НФК-СИ» установлена на уровне 31% годовых. Таким образом, размер выплаты на одну облигацию за один купонный период составит 25,48 руб. Андеррайтером облигаций АО «НФК-СИ» является АО «Инвестиционная компания «НФК-Сбережения».

Компания «НФК – Структурные инвестиции» является дочерним обществом ООО «Пионер-Лизинг» и играет важную роль в привлечении финансирования в группу компаний с целью развития лизинговой деятельности, а также в области реализации ее интернет-проектов. Холдинг Пионер-Лизинг входит в ТОП-100 ведущих лизинговых компаний в рэнкинге Эксперт РА.

По вопросам приобретения пятого выпуска облигаций АО «НФК-СИ» вы можете обращаться по телефону АО «НФК-Сбережения» — 8 800 200-84-84.

Раскрытие информации

Не является публичной офертой. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

📈 Вечерний обзор рынков

Курсы валют ЦБ на 15 июля:
💵 USD - ↗️ 78,3722
💶 EUR - ↗️ 91,7738
💴 CNY - ↗️ 10,8932

▫️ Индекс МосБиржи по итогам основной торговой сессии вырос на 2,73%, составив 2 714,14 пунктов.

▫️МТС Банк привлек 4 млрд рублей в результате SPO
Ранее банк объявил цену размещения в рамках SPO на Мосбирже — 1 380,5 руб. за каждую бумагу. Размещено 2 897 574 акций.
SPO состоялось в пятницу, 11 июля.

▫️Акции ВТБ упали на рекордные 27%
Причина просадки — дивидендная отсечка, технически отнявшая от стоимости акций размер выплат за 2024 год.

▫️Выпуск стали снизился в I полугодии.
Предварительные данные за I полугодие 2025 г. показывают снижение выпуска всех ключевых видов продукции черной металлургии.
В июне выпуск стали упал на 4,9% относительно аналогичного периода прошлого года, готового проката — на 5,1% г/г, стальных труб — на 21,8%.

▫️Рынок акций отскочил вверх к 2700 п. по индексу Мосбиржи на заявлениях Трампа
Рост произошел после заявления Дональда Трампа о намерении ввести вторичные пошлины в 100% в отношении России, если за 50 дней не получится добиться украинского урегулирования.

▫️ Нефть Brent $69,50 (-1,22%) 🛢️

@NFKSber

Вчера в последний час основной сессии Индекс Мосбиржи резко пошел вверх на новостях, сегодня открылся выше закрытия, но в ходе основной сессии пока показывает небольшое снижение: -0,33% в 12:00 (2741,51 п.).

Лидеры роста и падения IMOEX за день:

$MDMG (Мать и дитя): +2,89%.
$VTBR (ВТБ): +1,91%.
$CHMF (Северсталь): +1,77%.

==

$RENI (Ренессанс): -5,07%.
$RTKM (Ростел): -1,31%.
$ASTR (Астра): -1,07%.

МОСБИРЖА ПЛАНИРУЕТ
запустить два новых фьючерса

Первый – на фонд гособлигаций США. Базовым активом здесь выступит iShares 20+ Year Treasury Bond ETF, собравший в портфель американские долговые обязательства со средним сроком погашения в 26 лет и 16-летней дюрацией. Усиление тарифной политики США способствует спросу на подобные инструменты – в июле доходность американских казначейских бумаг была около 5%.

Второй фьючерс – не менее интересный. Он привязан к Ethereum и базируется на одном из крупнейших фондов, инвестирующих в эту криптовалюту.

// Планируется, что торги будут запущены в августе.

💹 Выбор стратегии инвестирования

Чтобы выбрать подходящую для себя стратегию, в первую очередь необходимо определиться с целями инвестирования. Чего вы хотите: стабильный доход на долгие годы, активное инвестирование или нечто среднее?

Существует несколько базовых стратегий:

⚡Консервативная
Минимальный риск, умеренный доход. Подходит для тех, кто боится потерять деньги и хочет сохранить капитал. Основные инструменты: облигации, депозиты.

⚡Умеренная
Сбалансированное сочетание риска и доходности. Подходит для тех, кто готов рискнуть небольшой частью капитала ради более высокого дохода. Основные инструменты: акции, облигации, фонды.

⚡Агрессивная
Высокий риск, высокая потенциальная доходность. Подходит для тех, кто готов к значительным колебаниям рынка и хочет получить максимальную прибыль. Основные инструменты: акции, опционы, криптовалюта, венчурные проекты.

Также можно условно разделить инвестиционную деятельность на:

⚡Инвестиции - вы вкладываетесь в активы, раз в несколько месяцев мониторите ситуацию на рынке и меняете состав портфеля.

⚡Трейдинг - ежедневный или еженедельный мониторинг рынка и много сделок. Активная торговля едва ли возможна без достаточного опыта и даже определенного склада характера. Не все могут быть трейдерами.

Если у вас нет большого опыта на финансовых рынках, выбирайте для начала более консервативные инструменты: облигации и покупка акций проверенных компаний.

💼 И не забывайте о диверсификации портфеля - покупайте активы из разных независимых отраслей.

БИРЖИ СМОГУТ ВОЗДЕЙСТВОВАТЬ
на нарушителей

Госдума в третьем чтении приняла закон, который еще больше упорядочит торги на товарных и финансовых рынках. Организатор торгов получает больше возможностей для воздействия на нарушителей – теперь биржи кроме предупреждений смогут накладывать штрафы и даже не допускать к торгам.

Пока по закону организатор торгов обязан контролировать участников, но не имеет возможности применить к ним какие-либо меры.

// Проект закона был внесен по инициативе председателя комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолия Аксакова.

📈 Вечерний обзор рынков

Курсы валют ЦБ на 16 июля:
💵 USD - ↘️ 77,9584
💶 EUR - ↘️ 91,1531
💴 CNY - ↘️ 10,8353

▫️ Индекс МосБиржи по итогам основной торговой сессии вырос на 1,58%, составив 2 756,95 пунктов.

▫️Рынок акций РФ во вторник продолжил восстановление.
Импульс ему придали заявления президента США Дональда Трампа о возможности ввода "суровых мер" против Москвы лишь при отсутствии сделки по урегулированию ситуации на Украине через 50 дней. Фактором риска остается вероятность утверждения новых антироссийских санкций ЕС.

▫️Госдума приняла закон о внедрении цифрового рубля.
С 1 сентября следующего года начнется постепенное подключение банков к платформе цифрового рубля. Сначала норма будет действовать для системно значимых кредитных организаций.
В 2027 г. новые требования коснутся всех банков с универсальной лицензией, а с начала осени 2028 г. — всех кредитных организаций.

▫️Банк России допускает привлечение инвесторов в отдельные сервисы Национальной системы платежных карт.
На заседании комитета Совфеда по бюджету и финансовым рынкам представителю регулятора задали вопрос о том, не настало ли время для реализации заложенной в законе возможности приватизации до 25% НСПК. Гузнов ответил, что она анализируется, и это может быть «не целостная структура НСПК», а «отдельные сервисы» с коммерческим участием.

Национальная система платежных карт (НСПК) – это оператор российской национальной платежной системы "Мир" и операционный платежный и клиринговый центр для обработки операций по банковским картам внутри России.

▫️ Нефть Brent $68,76 (-0,65%) 🛢️
ОПЕК опубликовала июльский отчет по рынку нефти.
Мировой спрос на нефть в 2025 г. может вырасти на 1,3 млн баррелей в сутки (б/с), такой же прирост ожидается и в 2026 г.
В абсолютном значении спрос на нефть в мире в 2025 г. может составить 105,13 млн б/с, а в 2026 г. — 106,42 млн б/с.

@NFKSber

📆 Последний день для получения дивидендов

Сегодня, 16 июля последний день для получения дивидендов в нескольких крупных компаниях:

⚡Сургутнефтегаз
Размер дивиденда на одну акцию: 0,9 руб.
Текущая дивидендная доходность: 4%

Размер дивиденда на одну привилегированную акцию: 8,5 руб.
Текущая дивидендная доходность: 16,3%

⚡Транснефть
Размер дивиденда на одну акцию: 198,25 руб.
Текущая дивидендная доходность: 13,8%

⚡ЕвроТранс
Размер дивиденда на одну акцию: 17,19 руб. (14,19 руб. за 2024 г. и 3 руб. за I квартал 2025)
Текущая дивидендная доходность: 13,4%

⚡Т-Технологии
Размер дивиденда на одну акцию: 33 руб.
Текущая дивидендная доходность: 1%

✅ Чтобы получить право на выплату, необходимо купить бумаги за один торговый день до даты закрытия реестра, т.е сегодня. В четверг, 17 июля акции этих компаний будут торговаться уже без дивидендов.

➡️ А купить акции на лучших условиях можно через брокера НФК - Сбережения.

Сегодня утром Индекс продолжил вечернюю тенденцию роста, но затем внезапно упал, снова поднялся и в итоге - 0,15% к 12:00, 2754,47 пунктов. Это уже ниже, чем вчерашний показатель закрытия.

Лидеры роста и падения IMOEX за день:

$UGLD (ЮГК): +3,23%.
$MTSS (MTC): +1,42%.
$SNGS (Сургутнефтегаз): +1,37%.

==

$RENI (Ренессанс): -1,33%.
$POSI (iПозитив): -1,15%.
$CBOM (МКБ): -0,99%.

РЕЗЕРВЫ РОССИИ В ЗОЛОТЕ
установили новый рекорд

По итогам первого полугодия международные резервы РФ в золоте достигли рекордных $248,7 млрд. С начала года они повысились на 27% (это самый большой прирост за последние 10 лет). При этом сам драгоценный металл поднялся в цене на 24%, до $3330 за унцию.

// По последним данным Россия находится на пятом месте по золотым резервам, уступая Китаю, Франции, Италии и Германии.

==
$PLZL: ₽1865,21 (+6,2% за месяц).

Председатель комитета Государственной думы РФ по финансовому рынку Анатолий Аксаков:

«Двадцать пятого июля, я уверен, что Центральный банк снизит ключевую ставку, причем допускаю, что на 2 процентных пункта сразу… Это будет способствовать и снижению ставок по кредитам, но и по депозитам тоже, причем довольно существенно».

#мнение, #ставкацб

МИНФИН РАЗМЕСТИЛ НА АУКЦИОНЕ
очередной выпуск облигаций

ОФЗ-ПД 26245 рассчитаны на 10 лет и будут погашены 26 сентября 2035 г. Объем размещения составил ₽ 185,44 млрд при спросе в ₽ 209,73 млрд. Средневзвешенная цена – 88,6% от номинала, средневзвешенная доходность – 14,64%.

// В этом месяце пройдет еще два аукциона ОФЗ – 23 и 30 июля.

#ОФЗ

📈 Вечерний обзор рынков

Курсы валют ЦБ на 17 июля:
💵 USD - ↗️ 77,9585
💶 EUR - ↘️ 90,5635
💴 CNY - ↗️ 10,8414

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии вырос на 0,73%, составив 2 777,16 пунктов.

▫️РФ вдвое увеличила импорт автомобилей из Южной Кореи.
Суммарные закупки машин за полугодие увеличились в 1,4 раза. Всего по итогам I полугодия 2025 г. Россия импортировала из Южной Кореи легковых авто на $417 млн. За июнь поставки автомобилей из Южной Кореи в РФ достигли $84,7 млн, что в 1,8 раза больше, чем в прошлом году.
Однако в месячном выражении уже второй месяц подряд наблюдается снижение корейского экспорта автомобилей в Россию. В июне спад достиг 1,3%.

▫️Совет Федерации одобрил закон об использовании банками цифрового рубля и введении единого QR-кода.
С 1 сентября 2026 г. закон вводит поэтапное подключение банков и продавцов к платформе цифрового рубля. Также вводится использование ими универсального платежного QR-кода.

▫️ Нефть Brent $68,65 (-0,09%) 🛢️
По данным EIA, запасы нефти в США за неделю снизились на 3,86 млн баррелей (прогноз: -1,8 млн).
Запасы бензина выросли на 3,4 млн баррелей.
Добыча нефти в США уменьшилась на 10 тыс. баррелей в сутки, до 13,375 млн б/с.

@NFKSber

Все по вчерашнему сценарию – Индекс Мосбиржи открывается выше закрытия, потом резко идет вниз, потом снова подъем… На этот раз -0,29% к 12:00 (до 2779,91 п.).

Лидеры роста и падения IMOEX за день:

$AFLT (Аэрофлот): +3,25%.
$AFKS (Система): +2,51%.
$SBER (Сбербанк): +1,81%.

==

$SNGS (Сургутнефтегаз): -13,95%.
$TRNFP (Транснефть прив.): -10,94%.
$SNGSP (Сургутнефтегаз прив.): -2,92%.

🧠 Когнитивные искажения инвесторов

Инвестирование может быть иррациональным. Решения, которые принимает человек, зачастую противоречат привычной логике.

Это происходит из-за того, что наш мозг исторически очень плохо оценивает некоторые математические модели. Ведь в обычной жизни мы с ними не сталкиваеимся. И это одна из причин, почему не все люди способны активно торговать акциями.

Давайте рассмотрим несколько наиболее распространенных искажений:

⚡Ошибка игрока - на интуитивном уровне человеку кажется, что последующий результат может зависеть от предыдущего.

Вы бросаете монетку и 7 раз подряд выпадает орел. Вам предлагают сделать ставку - что же будет следующим. Большинство людей в этой ситуации поставят на решку ведь - "Орел выпал уже так много раз".

Хотя на самом деле вероятность всегда - 50%.

⚡Иллюзия кластеризации - стремление видеть закономерности (паттерны) там, где их на самом деле нет.

Человек склонен считать случайные события повторяющимися, т.к. предполагает, что появление определенных последовательностей не может объясняться исключительно случайностью.

На основе этой иллюзии неопытные инвесторы могут строить торговые стратегии, не основанные ни на чем, кроме желания их подсознания видеть закономерность.

✅ Для того чтобы избежать искажений необходимо постоянно помнить о них и полагаться в инвестициях не на подсознание, а на стратегию и логику.

ЦБ УТОЧНИЛ ТРЕБОВАНИЯ
для Квалов

Дополнительно к прежним требованиям, Банк России определил величину дохода, как самостоятельного критерия для получения статуса квалифицированного инвестора – от ₽ 12 млн. за последние два года. Комбинируя с другими подходящими требованиями (например, ученой степенью) эта сумма может быть снижена вдвое.

При определении величины дохода не учитываются поступления от продажи недвижимости.

// Требования вступят в силу с 28 июля.

РОСГОССТРАХ ОТЧИТАЛСЯ
по РСБУ

Согласно отчетности за первое полугодие по Российским стандартам бухгалтерского учета, чистая прибыль компании составила ₽ 5,4 млрд. Это 4-процентный рост по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

// На новостях в моменте акции упали на 1,7% – похоже, инвесторы рассчитывали на большее.

==
$RGSS: ₽ 0,199 (-24% за прошлый год).