Тула вот-вот объявит о покупке активов НЛМК-Сорт.
Это станет событием года на рынке сорта. Как изменится рынок после сделки?

1. Битва за Москву завершится. ТД НЛМК переключится на плоский прокат.
2. Лидерство на дешманских строительных тендерах сместится в сторону БМЗ.
3. Программа Тулы по открытию складов, в том числе на юге и в Сибири - отказ от трейдеров в пользу собственных продаж и децентрализация, давление на ЦФО ослабнет.
4. Долговая нагрузка ПМХ - примерно 5 тыс. руб/тн, это только %, что довольно много для армы.
5. Часть объема будет продаваться через Питерскую биржу - будет новый официальный индикатив цен.
6. Возможно, ПМХ увеличит поставки собственной заготовки на свои новые активы.
7. Через 3-5 лет, уральские активы возможно выкупит кто-нибудь из ломщиков.
8. Трейдеры уменьшат долю арматуры в своём сортаментном портфеле.
9. Рынок арматуры станет более цивилизованным и менее волатильным.
10. Слияния и поглощения будут продолжаться.

Наглядно о том, сколько стали уходит на фундамент для АЭС 😱

Нам прислали предварительные планы Тулы по открытию складов в городах:

* Краснодар
* Нижний Новгород
* Набережные Челны
* Уфа
* Челябинск
* Самара
* Ставрополь
* Казань
* Ростов-на-Дону
* Екатеринбург
* Ярославль
* Владимир
* Минводы
* Н. Серьги
* Пермь
* Тюмень
* Воронеж

Передел рынка начался! ⚔️

Приготовиться к 65000

Робот–разгибальщик 😎

Настоящим сюрпризом на конференции Северстали на Алтае стало выступление Заместителя Председателя Правления Сбера - Анатолия Попова.
Банк, финансирующий 52% строителей России не видит никаких причин для беспокойства. Строительная отрасль чувствует себя более чем уверено и снижения темпов не ожидается.

Сама Северсталь видит рост строительной индустрии на 7% в 2023 году.

Интересно мнение Анатолия Попова по поводу ключевой ставки: Сбер ждёт снижения до 9% в следующем году. При этом, банковская оценка инфляции совпадает с официальной в 6,5%.

Многие ждали когда же власть обратит внимание на стремительный взлёт арматуры.

Это случилось сегодня утром.

Нам любезно предоставили презентацию Е.Б. Зубицкого для В.Л. Евтухова.

Как видим, Тула ожидает вторичку на уровне 75 тыс руб (!) в октябре и 84 в ноябре.

Как мы говорили ранее, власть волнует прежде всего цена на государственные стройки.
Динамика доходности девелоперов и малый удельный вес арматуры в себестоимости жилья, конечно тоже беспокоит, но не так сильно.

Решили разработать прозрачный механизм поставок на государственные объекты по специальной цене (в т.ч. через трейдеров).

Цены для коммерческих застройщиков определяются рынком.

Было предложение перенести действие закона по введению безнала на закупке лома, но его не приняли.

Музыкальная пауза: наш междусобойчик неожиданно вырос до 800 подписчиков!

Особая благодарность нашим друзьям из УК «Металлоинвест» за замечательный концерт в Доме Музыки.

Отрадно видеть как А.Б. Усманов поддерживает благотворительный фонд и маэстро Владимира Спивакова. И конечно чувствуется мощная корпоративная программа по развитию своих сотрудников.

Спасибо, друзья, это было незабываемо!

Нихао! Мы в Шанхае.
Здесь есть чему поучиться у китайских товарищей как в металлургии, так и в особенностях ведения бизнеса.
Гигантский внутренний рынок, опыт и жёсткая конкуренция постоянно оттачивают более чем конкурентное предложение не только на металлопрокат, но и на оборудование для его производства.
Многие иностранцы не понимают особенностей Китая, совершают ошибки.
Знаменитое «китайское качество» обычно продукт неправильных переговоров, когда вас либо обманули, либо в погоне за заказанной низкой ценой, по-восточному мягко пропустили пару технологических процессов. В итоге вы получаете что-то не очень качественное.
Вместе с тем, 🇨🇳 продаёт оборудование и машины на самые современные заводы Америки, Европы и всего мира. А ещё здесь много нюансов с оплатой, страхованием и возвратом НДС.

Мы покупаем здесь для себя и готовы помочь разобраться вам. Ган си! 🙏

Невидимая рука рынка имени Адама Смита получила предупреждение от вполне осязаемых министерств.

Это внесло сумбур в стройные ряды металлоторговцев и их производителей. Севера и Магнитка первыми отрапортовали о снижении цен (на невидимую арматуру). Остальные сделали вид что это их не касается.

Труднее всего новому мамонту арматурного рынка - приходится отбивается за всех. Но вариантов не много: проценты по кредиту надо исправно платить. Поэтому к высоким ценами нам пора бы привыкнуть. НО... они у всех такие разные.

Некоторые кинулись считать импортный паритет и в текущей вилке по 70-80 тыс руб., ничего привезти не получилось.

А это значит, наши цены справедливые?...

В итоге рынок всё ещё в состоянии нахождения равновесия. Складов больших у трейдеров нет. Спрос со стороны строителей бьёт рекорды, а ремонт ТЭМПО в октябре добавит таблетку здоровья в более чем крепкий баланс спроса.

Повышать цены дальше - дразнить государство. В одном можно быть уверенным - в сентябре все очень хорошо заработали! 💰

Похоже план Тулы сработал. Логика была следующая: арматурщики зарабатывали кратно меньше строителей (не путать с плоским прокатом).

В это же время наши главные потребители набивали торбу.

Как мы писали, периодически вся прибыль (как заводов, так и трейдеров) канализировалась в лапки строителей.
Завидовать нехорошо, но встал вопрос - почему строителям можно, а заводам нельзя? Многие акционеры не получали дивиденды, а прибыль использовали на инвестиции в развитие нашей промышленности.

МПТ вначале заругался, потом проверили себестоимость и... не нашли что ответить.

На уровне двух министерств было озвучено - цена на квартиры ТОЧНО не зависит от арматуры. Фактически, строителям запретили даже говорить это вслух. На тендерах уже приняли уровень 73-76 тыс. руб.

Следующий этап - разработать механизм специальных (дешёвых) цен для федеральных государственных строек. По нашим данным, будет создан некий реестр объектов. Кое-кто из металлургов уже начал отгружать на государевы стройки по субсидированным ценам.

Тула действительно снизила октябрьские цены до 68,5 прямо перед совещанием с Минпромторгом в прошлую пятницу.

Для того чтобы снять напряжение у Власти (трейдеры наоборот напряглись).

Главным посылом государства было и остаётся недопущение резкого роста цен на арматуру для государственных строек.

Сегодня все заводы отправят индивидуальные предложения по работе с проектами. Вечером они будут озвучены у М. Хуснуллина.

Если цены и механизмы устроят Зампреда, будет разработан механизм снабжения государственных объектов: кто, сколько, как, кому, по какой цене и когда будет везти.

Индикатив государственной цены будет привязан к себестоимости + минимальная маржинальность производителя и подлежат пересмотру в случае роста или снижения себестоимости.

Среди наших подписчиков 40% оптимистов, это радует! 😎

В Москве прямо сейчас проходит первая конференция MMI по рынкам металлопроката. Это новый аналог Металл-Эксперта.

Интересные мысли:

1. Динамическое ценообразование - новый мировой тренд. Наши металлурги активно это применяют (там где можно).

2. Влияние государства усиливается, цены будут разделены на «для госов» (об этом расскажем отдельно) и «для всех остальных».

3. Лом будет дорожать.

4. Металлурги и ломовики будут трансформироваться и укрупняться.

5. Есть потенциал у маркетплейсов b2b.