МС купил-таки Ярцево. Что это значит для рынка?

Вероятно, весь объём (37 тыс. тн, если всё хорошо) МС захочет продавать сам, а значит все кто там сидели, куда-то денутся.

Тут есть нюанс - если МС не хватит всего завода, они будут продолжать покупать арматуру у других (сейчас основной поставщик белорусы).

В начале это поможет разогреть рынок: условный АСК, которому не дали объем на Ярцево, побежит покупать на условную Северсталь, а там всё уже заранее кончилось под А Групп, или на условную Тулу, которая не очень хочет продавать трейдерам - возникнет ажиотация. К слову, цены и без этого тихонечко ползут вверх.

Но потом случится передел рынка: МС захочет занять дополнительную долю. И вот тут самое интересное - просто валить цены, как раньше, имея завод за плечами будет не комфортно. А продавать дорого и много - это совсем другая сбытовая стратегия.

А как станут бороться за своё место в Собянинске другие трейдеры?

Будет интересно!

И да превратятся заводы в трейдеров, а трейдеры в заводы! 😎

А вы заметили как уважаемые металлурги горячо поддержали увеличение налога на прибыль?
Ещё прикол когда Министр Финансов намекает что трудящиеся сами просили увеличить НДФЛ до 22% 😎

А ещё банки начали поднимать ставки по депозитам. О чём это говорит?

Скоро мы увидит рост ключа. Инфляция в нашей любимой Родине ускоряется, а это главный раздражитель для Центробанкеров. Ждём ставку 17%.

Для тех кто не понял все эти буквы: денег нет и они будут стоить дороже.

Как это всё влияет на рынок?

1. Трейдерам всё сложнее поддерживать запасы на складе. Купить арматуру за деньги, хранить пусть даже 30 дней и продать с отсрочкой строителю на ещё 30 дней - только это стоит 2000 руб с тонны, не считая хранения (минимум тысяча). Выгоднее в банк положить на депозит! На рынке нет и не будет подушки в виде запасов металла "по старой цене".

2. Заводам будет сложнее заполучить предоплату. Особенно на фоне деятельности некоторых собственных сбытовых структур.

3. Цены будут медленно расти, но этого не хватит чтоб перебить депозитную ставку.

— А когда будет хорошо?
— Хорошо уже было ⚔️

Выдыхаем ))

Но это не надолго.

Обгонит ли арматура горячие листы?

Сравнивать внутренний рынок с экспортными паритетами уже не модно. Мы снова и снова возвращаемся к балансу спроса и предложения. И тут замечаем как Северсталь, НЛМК и ММК газует в пол, им помогает Аша, Уральская Сталь и СМС. А ещё Кармету выгоднее грузить в Россию, чем в другие страны (особенно, если большая тройка будет закакашивать казахский рынок).

Поведение арматурщиков выглядит немножко более благоразумно. Спрос на сорт внутри страны рекордный. Предложение более-менее сбалансированно (главный спонсор - Тула). Детские болезни присутствуют, но дорожающие деньги вынуждают качественнее думать.

Кстати, о деньгах: мы уверены, ключевая ставка будет расти. Ещё не выгоднее станет держать большой склад. Наценка трейдера не позволяет зарабатывать как все привыкли. Всё более актуальны финансовые рычаги планирования - оборачиваемость, работа с дебиторкой, отсрочки у поставщиков.

Но это легко могут убить некоторые Торговые Дома, работая на материнском капитале и продавая продукцию без учёта стоимости денег.

Друзья, давайте придумаем как полечить рынок горячих листов.

Очевидно что паритеты ниже, а производители с зимы пытаются впихнуть невпихуемое на внутренний рынок.

Кстати, это косвенный, но очень значимый признак того что ММК, СС и НЛМК не договариваются.

Но все мы видим вилку: коэффициент запаса, в том числе у собственных сетей, стремится к трёшечке, цены снижать не выгодно никому (и это не даст увеличения продаж), но и вывезти лишнее на внешние рынки (и спасти внутренний) почему-то не хотят.

Что делать?

Представьте, вас назначили на должность главного по продажам в один из трёх комбинатов. Есть хоть какой-то шанс спасти рынок от провала? 🧑‍⚕️