Рубль сегодня слабеет по отношению к доллару и евро. Ключевым негативным фактором здесь является динамика цен на нефть, которые буквально за 2 дня потеряли более 3% на опасениях срыва торговой сделки между США и Китаем, а также неопределенности относительно продления сделки ОПЕК+.
При этом от более сильного снижения российскую валюту удерживает успешное размещение ОФЗ Минфином (спрос на 24020 превысил предложение практически в 2 раза), а также налоговый период в стране.
В свою очередь основным событием, которое может повлиять на валютный рынок в ближайшее время являются протоколы с предыдущего заседания ФРС.
Вероятность умеренно жесткой риторики довольно высокая, но уже во много учтена рынком.
Если учитывать, что от 63.6 доллар/рубль отскочил только за последний месяц уже практически 6 раз (график ниже), а также окончание налогового периода, негативную сезонность и наличие большого количества рисков https://news.1rj.ru/str/OptionsWorld/939 , думаю, что вероятность преодолеть 64.2 и направиться в район 65 довольно высокая #рубль
При этом от более сильного снижения российскую валюту удерживает успешное размещение ОФЗ Минфином (спрос на 24020 превысил предложение практически в 2 раза), а также налоговый период в стране.
В свою очередь основным событием, которое может повлиять на валютный рынок в ближайшее время являются протоколы с предыдущего заседания ФРС.
Вероятность умеренно жесткой риторики довольно высокая, но уже во много учтена рынком.
Если учитывать, что от 63.6 доллар/рубль отскочил только за последний месяц уже практически 6 раз (график ниже), а также окончание налогового периода, негативную сезонность и наличие большого количества рисков https://news.1rj.ru/str/OptionsWorld/939 , думаю, что вероятность преодолеть 64.2 и направиться в район 65 довольно высокая #рубль
На российском рынке снова преобладает позитив, при наличии большого количества рисков. На мой взгляд, самое время немного перенести взгляд с акций на более низкорисковые активы такие как акции.
Шпаргалка по облигациям
Ключевыми при выборе облигации являются следующие пункты:
1. Доходность к погашению и купонная доходность (обычно можно посмотреть в торговом терминале иле на сайтах типа cbonds.ru и rusbonds.ru)
2. Дата погашения, дата выплаты купона и оферты (если подразумевается)
3. Вид купона (постоянный, переменный, плавающий, с амортизацией долга, индексируемые на инфляцию и др.). Например, в периоды снижения ставок обычно оптимальными являются облигации с постоянным купоном – в этом случае цена растет, принося держателю дополнительную прибыль.
4. Оферты (put и call) и их даты. Call по требованию эмитента, put вы можете решить предъявить к выкупу или нет.
5. Конвертируемость (да, нет). Некоторые можно конвертировать, например, в акции.
6. Субординированные или нет. По таким облигациям доходность, как правило, выше, но и выплат в случае дефолта можно не дождаться, т.к. при покупке таких бумаг вы становитесь последними в очередь.
7. Ликвидность. Последняя в нашей шпаргалке, но не последняя по значению, т.к. если вам понравился инструмент, то его еще надо как-то приобрести и в этом случае ликвидность является ключевым параметром #облигации
Шпаргалка по облигациям
Ключевыми при выборе облигации являются следующие пункты:
1. Доходность к погашению и купонная доходность (обычно можно посмотреть в торговом терминале иле на сайтах типа cbonds.ru и rusbonds.ru)
2. Дата погашения, дата выплаты купона и оферты (если подразумевается)
3. Вид купона (постоянный, переменный, плавающий, с амортизацией долга, индексируемые на инфляцию и др.). Например, в периоды снижения ставок обычно оптимальными являются облигации с постоянным купоном – в этом случае цена растет, принося держателю дополнительную прибыль.
4. Оферты (put и call) и их даты. Call по требованию эмитента, put вы можете решить предъявить к выкупу или нет.
5. Конвертируемость (да, нет). Некоторые можно конвертировать, например, в акции.
6. Субординированные или нет. По таким облигациям доходность, как правило, выше, но и выплат в случае дефолта можно не дождаться, т.к. при покупке таких бумаг вы становитесь последними в очередь.
7. Ликвидность. Последняя в нашей шпаргалке, но не последняя по значению, т.к. если вам понравился инструмент, то его еще надо как-то приобрести и в этом случае ликвидность является ключевым параметром #облигации
Нефть сегодня ускорила рост и продолжает сокращать спрэд с российским рынком акций (о чем не так давно писал в одном из постов).
При этом хедж фонды активно сокращают короткие позиции по черному золоту и наращивают длинные, что говорит о довольно высокой вероятности достижения отметки 65 по сорту Brent в ближайшие дни #нефть
При этом хедж фонды активно сокращают короткие позиции по черному золоту и наращивают длинные, что говорит о довольно высокой вероятности достижения отметки 65 по сорту Brent в ближайшие дни #нефть
Очень интересная и опасная картинка с дружественного канала MMI . На графике изображена динамика акций SP500 и высокодоходных облигаций США. Как видно образовалась дивергенция, что еще более подтверждает мои мысли о скорой коррекции (тем более что цель локального роста РТС сегодня успешно достиг https://news.1rj.ru/str/OptionsWorld/953) #риски
Не все знают, но так называемое "не QE" или новая программа скупки активов была запущена из-за дефицита ликвидности или вот этого шипа на графике ставок РЕПО (график выше) в сентябре.
Сейчас же ставки упали уже практически до минимальных значений 2018-го года, что говорит о возможно скором прекращении программы #стимулирование
Сейчас же ставки упали уже практически до минимальных значений 2018-го года, что говорит о возможно скором прекращении программы #стимулирование
6 причин для ослабления рубля в декабре:
1. Сезонность. Традиционно декабрь является одним из самых негативных месяцев в году (график ниже).
2. Нефть. Не думаю, что она будет стоит сильно дороже текущих уровней (64-65 по сорту Brent). Т.к. в мире все еще наблюдается рост предложения при практически стагнируещем спросе. И такие страны как например Венесуэла или Иран, могут в любой момент сильно нарастить добычу, если конечно им дадут это сделать. После 5-го декабря (IPO Saudi Aramco) поддерживать словесными интервенциями, скорее всего, перестанет и Саудовская Аравия.
3. Покупки валюты для Минфина. Учитывая рост цен на черное золото в ноябре при стабильном долларе, покупки, скорее всего, будут больше чем в ноябре.
4. Доисполнение бюджета также обычно происходит в декабре, что негативно сказывается на динамике национальной валюты.
5. Выплаты по внешним заимствованиям российскими компаниями в декабре максимальные (11.4 млрд.$ против 5.4 млрд.$ в ноябре и 3.2 млрд.$ в сентябре).
6. Санкции. В США начинается предвыборный год и Трамп вполне может усилить негативную риторику против РФ #рубль #риски
1. Сезонность. Традиционно декабрь является одним из самых негативных месяцев в году (график ниже).
2. Нефть. Не думаю, что она будет стоит сильно дороже текущих уровней (64-65 по сорту Brent). Т.к. в мире все еще наблюдается рост предложения при практически стагнируещем спросе. И такие страны как например Венесуэла или Иран, могут в любой момент сильно нарастить добычу, если конечно им дадут это сделать. После 5-го декабря (IPO Saudi Aramco) поддерживать словесными интервенциями, скорее всего, перестанет и Саудовская Аравия.
3. Покупки валюты для Минфина. Учитывая рост цен на черное золото в ноябре при стабильном долларе, покупки, скорее всего, будут больше чем в ноябре.
4. Доисполнение бюджета также обычно происходит в декабре, что негативно сказывается на динамике национальной валюты.
5. Выплаты по внешним заимствованиям российскими компаниями в декабре максимальные (11.4 млрд.$ против 5.4 млрд.$ в ноябре и 3.2 млрд.$ в сентябре).
6. Санкции. В США начинается предвыборный год и Трамп вполне может усилить негативную риторику против РФ #рубль #риски
Хедж фонды за прошлую неделю впервые за последние 6 недель сократили длинные позиции по нефти #риски
При этом на российском рынке крупные участники держат максимальные позиции вниз и накануне еще увеличили долю коротких против длинных #нефть
Forwarded from Дофаминовый Инвестор/Dopamine Investor
Нефть сорта Brent потсепенно подбирается к сильному сопротивлению в районе 64 (именно там находится максимальное количество позиций по опционам). Риски коррекции растут #риски
Аукцион Минфина вновь прошёл в не очень позитивном ключе (спрос недотянул до предложения). Как и писал ранее вероятность постепенного завершения растущего тренда на рынке облигаций постепенно увеличивается #облигации #риски
Еще по теме облигаций: Не так давно составлял портфель ОФЗ с ежемесячными купонными выплатами. Надеюсь будет полезно ❗️ #облигации
Представляю вам подборку статей, которые упростят ваш путь в торговле на рынке:
«Введение в волновую теорию Эллиотта»— автор «INVEST IN FUTURE»
«Дивидендная стратегия инвестирования» — автор «Инвестиционный
портфель Валерия Владимирова»
«Как выбрать акцию?» — автор «Путь инвестора»
«Покупка акций на аукционе по банкротству»— автор «BidAndOffer»
«Индекс VIX инструмент защиты или для активного трейдера» — автор «usertrader»
Whole Call/Doomsday Call — автор “Cbonds”
«Типичные заблуждения по ИИС»— автор «Биржа для вас»
«Как купить золото? 5 способов + налоги» — автор «Независимый финансовый советник Андрей Виноградов»
«Введение в волновую теорию Эллиотта»— автор «INVEST IN FUTURE»
«Дивидендная стратегия инвестирования» — автор «Инвестиционный
портфель Валерия Владимирова»
«Как выбрать акцию?» — автор «Путь инвестора»
«Покупка акций на аукционе по банкротству»— автор «BidAndOffer»
«Индекс VIX инструмент защиты или для активного трейдера» — автор «usertrader»
Whole Call/Doomsday Call — автор “Cbonds”
«Типичные заблуждения по ИИС»— автор «Биржа для вас»
«Как купить золото? 5 способов + налоги» — автор «Независимый финансовый советник Андрей Виноградов»
S&P500 добрался до ключевого сопротивления в районе 3155-3160. Если учитывать экстремально бычьи настроения участников + дивергенции с MACD гистограммой, а также расхождения с индексом сюрпризов от сити, я бы сейчас американские акции покупать явно не стал ❗️#риски
City economic surprise index и SP500. О том что показывает писал ранее https://news.1rj.ru/str/OptionsWorld/612
Записал тут небольшое видео (всего 2 минуты) для вас как выбрать облигацию самым простым способом по доходности и риску. Надеюсь будет полезно ! #облигации
https://youtu.be/-8Kb4pzZ9u4
https://youtu.be/-8Kb4pzZ9u4
YouTube
Выбор облигации по доходности и риску
Зачастую инвестор выбирает финансовый инструмент с наибольшей доходностью, при этом совсем забывая про риск. При выборе облигаций действует правило: «Чем выше ставки, выше риски». Поэтому следует оценивать не только доходность, но и возможный риск. Основной…
А тем временем у нас продолжается консультационная поддержка по фьючерсам, опционам и валюте❗️(трансляция сделок, вебинары по рынку, помощь в понимании инструментов)
Всех желающих приглашаю на продолжение в октябре (2 декабря - 2 января) 🚀🚀🚀
Цена 2000/месяц
Для подробностей просто напишите мне готов на @pterodactyllll
За ноябрь доходность по фьючерсам составила около 4%(48% годовых - без плеча)
Всех желающих приглашаю на продолжение в октябре (2 декабря - 2 января) 🚀🚀🚀
Цена 2000/месяц
Для подробностей просто напишите мне готов на @pterodactyllll
За ноябрь доходность по фьючерсам составила около 4%(48% годовых - без плеча)
Нефть сорта Brent сейчас торгуется около сильной поддержки (61), где расположилось самое большое количество открытых позиций по опционам пут.
Обычно такие уровни без сильных драйверов не пробиваются. Поэтому не исключаю продолжение отскока в ближайшие дни, особенно учитывая неожиданно хорошие данные по китайской экономике (график ниже). #нефть
Обычно такие уровни без сильных драйверов не пробиваются. Поэтому не исключаю продолжение отскока в ближайшие дни, особенно учитывая неожиданно хорошие данные по китайской экономике (график ниже). #нефть
А вот данные по деловой активности в производственном секторе США за ноябрь откровенно расстроили участников 48.1 против 49.2 ожидавшимися #макро
S&P500 уже падает почти на 1% против роста на 0.4% еще днем
S&P500 уже падает почти на 1% против роста на 0.4% еще днем
Страхи на финансовых рынках постепенно начинают расти, что довольно красноречиво отражают индексы волатильностей (на графике выше). Пока минимальный рост в этом плане демонстрирует российский рынок в лице индекса RVI, что вполне может измениться в ближайшее время. При этом индекс SP500 благополучно скорректировался от обозначенных в прошлом посте (https://news.1rj.ru/str/OptionsWorld/976) уровней до первой значимой цели вблизи 3090. Вполне возможно данная коррекция приостановится в ближайшее время #волатильность
Волатильность рубля может вырасти в ближайшее время
Рубль продолжает активно сопротивляться общему негативу на финансовых рынках, консолидируясь не в далеке от ключевого сопротивления (64.5) в паре с долларом.
Пробой данного значения откроет дорогу к 65.5. Впрочем, не исключаю и пробой нижней границы боковика, хотя и с меньшей вероятностью. Повысить волатильность российской валюты в ближайшее время может целый ряд событий:
- заседание ОПЕК и решение по сделке ОПЕК+ 5-6 декабря
- 12 декабря предварительно может завершиться покупка ГКО США со стороны ФРС
- 13 декабря состоится заседание Банка России, на котором не исключаю очередного снижения ставок
- события вокруг торговой сделки США/Китай. Вероятность достижения договоренностей сейчас тает на глазах и фактические результаты могут как существенно снизить рисковые активы, так и обрадовать инвесторов.
При этом не стоит забывать про санкции. В США начинается предвыборный год и Трамп вполне может усилить негативную риторику против РФ #рубль #опционы
В такие периоды обычно использую стратегии из опционов на выход из диапазона наподобие бабочки или стрэдла https://www.google.com/amp/s/optionsworld.ru/opcionnye-strategii-short-butterfly/amp/
Рубль продолжает активно сопротивляться общему негативу на финансовых рынках, консолидируясь не в далеке от ключевого сопротивления (64.5) в паре с долларом.
Пробой данного значения откроет дорогу к 65.5. Впрочем, не исключаю и пробой нижней границы боковика, хотя и с меньшей вероятностью. Повысить волатильность российской валюты в ближайшее время может целый ряд событий:
- заседание ОПЕК и решение по сделке ОПЕК+ 5-6 декабря
- 12 декабря предварительно может завершиться покупка ГКО США со стороны ФРС
- 13 декабря состоится заседание Банка России, на котором не исключаю очередного снижения ставок
- события вокруг торговой сделки США/Китай. Вероятность достижения договоренностей сейчас тает на глазах и фактические результаты могут как существенно снизить рисковые активы, так и обрадовать инвесторов.
При этом не стоит забывать про санкции. В США начинается предвыборный год и Трамп вполне может усилить негативную риторику против РФ #рубль #опционы
В такие периоды обычно использую стратегии из опционов на выход из диапазона наподобие бабочки или стрэдла https://www.google.com/amp/s/optionsworld.ru/opcionnye-strategii-short-butterfly/amp/