유진테크는 얼추 바닥 잡아가는 듯

🤖 탐방봇 리서치노트 : 제주반도체, 온디바이스 대장주의 향기..
- 탐방봇 평점 3 -> 4로 상향의견
- 지난주 탐방노트 발간 후 좋은 흐름

✅ 제주반도체와 온디바이스?
-온디바이스 시대가 열리면서 엣지단에서 인터넷 연결이 필요해지고, 저전력 저용량 메모리가 필요해짐.
-제주반도체는 국내 유일 '메모리' 팹리스 업체로, 삼성전자와 SK하이닉스라는 거대한 메모리 업체들과 경쟁하지 않는 니치마켓에서 생존해옴.
-제주반도체의 생존 방식은 '저전력, 저용량' 반도체였음. 온디바이스 시대가 오면서 해당 시장이 커지게 됨

✅ 5G IoT 시대의 도래
-말이 어려워 그렇지, 쉽게 생각하면 통신칩에 필요한 메모리 반도체를 주로 생산한다고 보면 됨.
-3G -> 4G 로 넘어올 때 실적이 퀀텀 점프했고(2017-2018) , 4G -> 5G로 넘어가는 현재 또 한 번 실적 퀀텀 점프가 예상되고 있음.
-이번에는 과거보다 훨씬 큰 점프가 가능할 것이라고 봄 (1) 4G에서는 MS 15%에 불과했으나, 5G에서는 MS 40%까지 기대 (2) 4G대비 5G 칩 ASP가 30-50% 상승되기 때문

✅ 온디바이스인데, 시몬스 침대같은 밸류
-23년 1500억, opm 10%
-24년 2500억, opm 12%
-24년 3500억, opm 13%
-현재 시총 약 2500억원

✅ 수출입데이터 움직이는 중
-수출 비중 85% 이상으로, 수출입데이터는 매출과 유의미한 상관관계를 보임
-올해 하반기부터 전년 대비 수출실적이 성장하고 있으며, 10월에는 yoy 83% 성장한 모습.


🤖탐방봇 평점 : 🤖🤖🤖🤖(4/5) 로 상향

🤖제주반도체 상세내용은 블로그 확인
👉 https://blog.naver.com/jeesuwon/223283470985

🤖탐방봇 텔레그램 : https://news.1rj.ru/str/TambangVot

온디바이스는 리노공업이랑 제주반도체가 쌍두마차로 가는 듯

제주반도체가 온디바이스 수혜주인가?

'온디바이스 AI'라는 키워드를 어떤 투자포인트로 보는 지에 따라 다르게 보는 거라고 생각함.

먼저, 제주반도체가 온디바이스 수혜 기업이 아니라는 입장에서 보면, 주로 모바일 기기 등에 AI 탑재를 통해 메모리 반도체 업황 개선을 바라보는 입장일 것임

우리나라의 경우 NPU는 주로 인하우스로 처리하고 선단공정 칩 같은 경우 글로벌 업체가 많은 상황이기 때문에 해당 기업들에 R&D 단계부터 매출이 발생하는 리노공업 같은 회사들이 수혜를 받게 됨

모바일 기기나 PC 등에 들어가는 선단공정의 반도체는 25나노 수준의 반도체를 설계하는 제주반도체는 전혀 상관이 없기 때문에 해당 투자관점에서는 수혜가 아님

충분히 일리가 있는 말임

그렇다면, 제주반도체는 온디바이스 수혜 기업이 아닐까?

아님. 제주반도체도 온디바이스AI의 수혜를 받음

온디바이스 AI 개념이 디바이스 자체적으로 가벼운 AI 기능을 접목시키는 것이기 때문에 IT/전자 기업에서 AI 기능을 도입하면서 저전력 반도체 수요를 촉진을 한다면 Q의 상승으로 볼 수 있음

에어컨 등을 제어하는데 선단공정의 반도체까지 필요없기 때문임

둘다 맞다고 봄. 결국, 관점의 차이라고 생각하며, 매출의 성장성과 지속성 측면에서 봤을때, 디자인하우스 보다는 나은 선택지라고 생각함.

내 계좌 상황

방향성은 변하지 않음

삼성전자·SK하이닉스, 4분기 실적 전망치 상향 조정… “예상보다 빠른 회복세”

» ‘부진의 늪’ 탈출한 D램, 4분기 삼성전자·SK하이닉스 흑자 전망

» 서버, 모바일, PC 등 전제품 가격 상승세

» AI 시장 개화, HBM 영업이익 비중 더 높아진다

https://biz.chosun.com/it-science/ict/2023/12/05/MXVJHKD2GFHFFOHOSH4ASDFKJE/

"中폐렴확산에 '건강코드' 재등장…상하이공항 코로나 검사재개"

환자 대부분이 소아, 아동이라 코로나처럼 경제가 마비 되지는 않을듯

자녀 있으신분들은 조심하시길

걱정되는건 취약한 시장심리 탓에 빌미삼아 내려가는 것 뿐

https://naver.me/FrARUVdw

인플레이션으로 물가는 오르고 화폐가치는 떨어지는데,

왜 기준은 점점 낮아지는가..

제주반도체

탄탄한 실적에 더해질 온디바이스AI 모멘텀

퀄컴과 미디어텍이 인정한 국내 메모리 반도체 팹리스 업체

동사의 주력 제품은 삼성전자, SK 하이닉스, 마이크론 등이 경쟁하는 모바일/서버용 고용량 메모리 반도체가 아닌 IoT기기, 가전제품, 통신장비 등에 탑재되는 저전력/저용량 반도체 (글로벌 저전력/저용량 메모리 반도체 시장규모 약 10 조원). 22 년 기준 제품별 매출 비중은 NAND MCP-LPDDR2(4G용) 52%, MCP- LPDDR4(5G용) 15%, DRAM/NAND등 기타 33%이며 적용처별 매출 비중은 IoT 68%, Consumer 16%, 전장 8%, 네트워크 등 기타 8%.

지금 제주반도체에 주목할만한 이유는 내년부터 ①반도체/IoT 업황 회복을 통한 안정적인 실적 성장이 예상되는 상황에서 ②온디바이스 AI 시장 개화에 따른 신규 수요가 창출될 것으로 예상되기 때문 (온디바이스AI 구현에 필수적인 저전력 반도체 (LPDDR) 매출 비중 약 70%).

안정적인 본업 성장에 더해질 온디바이스AI 모멘텀

AI 기능 탑재 기기 수↑(온디바이스 AI): 내년부터 AI 기능이 탑재되는 기기가 모바일/PC 뿐만 아니라 가전제품까지 본격 확대될 것으로 예상되며 이에 LPDDR4 등 다양한 저전력반도체 판매 업체인 동사의 수혜가 예상되는 상황.

근거는 현재까지 대부분의 (AI기능이 탑재된) 가전제품은 기본적인 AI 기능만 제공함에 따라 래거시 DRAM, LPDDR2 등 저사양 메모리 반도체가 주로 탑재되었지만 향후 가전 내 AI 기능 고도화/다양화가 이뤄지며 최소 LPDDR4/5 수준의 메모리 성능이 필요할 것으로 예상되기 때문 (현재 LPDDR5 퀄컴 인증 대기중). 참고로 삼성과 LG전자는 내년부터 모든 가전제품(프리미엄~보급형) 라인업에 AI기능을 적용할 계획.

24 년 예상 영업이익 329 억원 (+97% YoY), 현재주가는 12MF P/E 10 배 수준

루닛 무상증자 물량 얼추 다 소화한 것 같은데

(코스닥)케이알엠 - 임원ㆍ주요주주특정증권등소유상황보고서 보고자:고스트로보틱스테크놀로지 http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20231206000298
2023-12-06

고스트로보틱스테크놀로지는 케이알엠 주식을 자꾸 어디로 넘기시는지..?

내년 반도체 시장을 이끌어갈 온 디바이스' 정리 해드립니다⎮IT의 신 이형수 대표

- 내년에는 생성형 AI와 메모리 반도체의 성장이 예상되며, hbm과 2.5D 구조에 투자하는 기업들이 수혜를 볼 것으로 예상
- 삼성전자와 SK하이닉스는 경쟁에서 선두로 나아가기 위해 노력해야 하며, 삼성전자는 AI에 초점을 맞춘 수혜를 볼 수 있을 것
- AI 추론을 하기 위해서는 먼저 데이터 트레이닝 학습이 필요
- 그러나 클라우드에서 모든 계산을 하는 것은 너무 무거우므로 이제 컴퓨팅 파워 일부는 스마트폰이나 컴퓨터와 같은 로컬 디바이스에서도 담당하게 될 것
- 이를 위한 LLM이라는 대규모 언터 모델은 로컬에서 커버하기 어렵지만, 보완 방안을 찾으면서 로컬과 클라우드에서 양쪽에서 컴퓨팅 파워를 제공할 것
- PC와 스마트폰은 경기와 코로나 때문에 수요 부진했으나, 이제 교체 주기 돌아옴
- 향후 AI 지원 디바이스 줄줄이 출시 예정. 또한, 삼성 등에서 로봇 및 자율주행차 등 AI 관련 연구 및 개발 전략 대폭 전환
- 공정 대역폭 확장에 대한 삼성전자의 공격적 투자와 달리, 이 회사는 철저한 제한과 나눠진 수혜로 진행될 것.
- AI 개발 자회사인 HBM이 일전에 사용하던 HBM3에서 업그레이드된 HBM3e으로 전환하기 위해서는 14나노에서 12나노 전환과 추가적인 하이케이 메탈 게이트라는 공정이 필요
- 유진테크, 주성 엔지니어링, 원익 IPS 등의 회사는 테크 마이그레이션 쪽에서 앞으로 일부 수혜
- HKMG 수혜는 디엔에프, 레이크머티리얼즈 수혜

#온디바이스_AI #디엔에프 #High_K

원익머트리얼즈

더블 모멘텀: 가동률 반등 + 수익성 회복

삼성전자 메모리 반도체 가동률 반등

그동안 원익머트리얼즈의 매출액 감소를 일으켰던 삼성전자의 반도체 부문 가
동률이 올 연말·연초부터 회복되기 시작할 전망이다. 삼성전자의 시안 공장
(NAND) 가동률이 지난 3Q23말 30% 수준에서 올 연말 40~50%로 급 반등
할 전망이며, 국내 DRAM 공장의 가동률도 1Q24말~2Q24초부터 상승 전환
될 것으로 보인다. 또한 가동률 반등의 핵심 제품인 '삼성전자의 8세대(236L)
V-NAND'는 '단위당 소재의 사용량'이 크게 증가하기 때문에, 원익머트리얼즈
의 분기 실적 회복 속도에 긍정적인 영향을 끼칠 것으로 예상된다. 따라서 삼
성전자의 가동률 회복과 함께 턴어라운드 될 원익머트리얼즈의 분기 실적 흐
름에 관심을 기울일 필요가 있다.

2024년 영업이익 +161%YoY 전망

원익머트리얼즈의 2024년 실적은 매출액 3,766억원(+2%YoY)과 영업이익
572억원(+161%YoY)으로, 큰 폭의 수익성 개선을 이룰 전망이다. 매출액의
경우 삼성전자의 가동률 반등에 따라 이번 4Q23를 저점으로 반등할 전망이
며, 영업이익은 '전방 수요 회복'과 '일회성 비용 반영의 일단락'으로 인해 올해
대비 +161% 급증할 전망이다.

지난 1년여간 원익머트리얼즈의 영업이익률은 '희귀가스의 가격 급락(제논의
3개월 이동 평균 가격 '23년 10월 -85%YoY)' 으로 인해, ‘희귀가스 가격 급
락 → 재고 자산 변동 → 영업이익률 하락’의 악순환 흐름을 보였다. 그러나
올 연말을 마지막으로 희귀가스의 가격 급락 영향이 일단락될 것으로 판단되
기 때문에, 1Q24부터는 영업이익률의 급 반등이 나타날 전망이다.

위메이드 위믹스 코빗 재상장 발표에 대한 생각

오늘 핫할 위메이드

https://blog.naver.com/qowoals119/223285018202

위믹스의 화려한 부활…재상장 유예기간 끝났나

재상장을 위해 얼마나 시간이 지나야 하는지 밝힌 바 없으나 가상자산업계는 암묵적으로 1년으로 유추하고 있다. 업계의 추측이 맞다면 고팍스를 제외한 4대 거래소가 지난해 12월 8일부로 위믹스의 거래지원을 종료했으므로 재상장에 필요한 '일정 기간'은 충분히 지난 셈이다.

이에 코빗을 시작으로 빗썸, 업비트를 비롯한 타 거래소에서도 위믹스를 재상장할 수 있다는 관측이 나오고 있다. 위믹스는 대표적인 '김치코인'으로 거래량이 많고 투자자들의 관심도 높아 단기적으로 상장 효과를 누릴 수 있는 종목이기 때문이다.

https://n.news.naver.com/mnews/article/648/0000021577?rc=N&ntype=RANKING&sid=101

대주주양도세 물론 늘리면 좋지만,

양도세 완화에 대한 목소리는 계속 내되,
현실에서는 또 현실에 맞게 매매를 해야함

개인적으로는 3가지 선택지가 있다고 봄

1. 내년 업황이 좋은 섹터에서 대주주물량이 나오는 것을 지켜보다가 매매하거나
2. 테마를 타면서 트레이딩을 하거나
3. 배당을 보고 들어오는 매수세를 보고 매매하는 방법

1번 시나리오로 가면 반도체가 가장 좋은 섹터라고 봄. 대주주 요건에 해당하는 사람들도 12월에 물량 던지고 1월에 채울만한 섹터인 것 같음.

3번 시나리오로 가면 배당 많은 금융주(하나금융지주, JB금융지주 등)가 매수하기 좋은 위치로 보임. 12월 중순이후, 힘없이 떨어지는 시장에서 10% 이상 수익률을 노려볼 수 있는 시점

2번 시나리오에서 테마는 너무 많지만, 최근 매매하는 종목은 위메이드임. 12월 한정으로 봤을 때, 모멘텀(12월 중국 퍼블리셔 업체 계약, 중국 판호 승인 기대)도 제일 많고, 내년 흑자전환, 주가 팩터 분위기(비트코인, 위믹스)도 좋은 편

3가지 시나리오에서 각자 취향에 맞게 매매하면 될 것 같음.

https://news.1rj.ru/str/PRROEresearch