Forwarded from IH Research
시장은 지금 애써 원자재 인플레이션을 무시하고 있는데, 내년 실적부터는 기업들 실적이 크게 갈릴것입니다. 우리에겐 큰 기회이자 위기점검의 구간이죠.
정량적으로 잘 정리해주신 블로그인데 기업들의 가격전가력은 시대에 따라 계속 변하게 마련이라 기업들의 분기실적을 잘 관찰해야 할 것입니다.
https://blog.naver.com/crush212121/224125464421
정량적으로 잘 정리해주신 블로그인데 기업들의 가격전가력은 시대에 따라 계속 변하게 마련이라 기업들의 분기실적을 잘 관찰해야 할 것입니다.
https://blog.naver.com/crush212121/224125464421
NAVER
원자재 가격 급등에 따른 반도체 섹터 투자 전략
Forwarded from AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
2025.12.29 09:22:20
기업명: 제이에스링크(시가총액: 6,392억)
보고서명: 주식등의대량보유상황보고서(일반)
대표보고 : 주성씨앤에어/대한민국
보유목적 : 경영권 영향
보고전 : 29.40%
보고후 : 29.40%
보고사유 : 보고자본인 및 특별관계자 장내매수
* 비앤피주성
2025-12-22/장내매수(+)/보통주/ 750주/주1
2025-12-24/장내매수(+)/보통주/ 7,200주/주2
2025-12-26/장내매수(+)/보통주/ 4,200주/주3
* 주성씨앤에어
2025-12-26/장내매수(+)/보통주/ 1,070주/주4
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20251229000016
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=127120
기업명: 제이에스링크(시가총액: 6,392억)
보고서명: 주식등의대량보유상황보고서(일반)
대표보고 : 주성씨앤에어/대한민국
보유목적 : 경영권 영향
보고전 : 29.40%
보고후 : 29.40%
보고사유 : 보고자본인 및 특별관계자 장내매수
* 비앤피주성
2025-12-22/장내매수(+)/보통주/ 750주/주1
2025-12-24/장내매수(+)/보통주/ 7,200주/주2
2025-12-26/장내매수(+)/보통주/ 4,200주/주3
* 주성씨앤에어
2025-12-26/장내매수(+)/보통주/ 1,070주/주4
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20251229000016
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=127120
Forwarded from MZ타뇽 긴축모드 ON
성안에서 운영진, 기술진들이 영구자석 사업을 하기 위해 돈떙기고 시도햇으나 성안에서 경영상의 문제로 사업이 틀어져 자석 완성까지 가지못한 것으로 앎. 그래서 디엔에이링크 시절에 이 회사로 사람들이 옮겨감. 그리고 1년반이 지난 지금은 사업 잘굴러가고있음.
#희토류
'관세전쟁' 다음엔 '광물전쟁'...2026년 '희토류·코발트' 확보전 치열해진다
도널드 트럼프 미국 대통령의 재집권 1년차인 2025년 세계가 '관세 전쟁'의 해를 맞이했다면, 2026년은 총성없는 '광물 전쟁'의 해가 될 것이라는 분석
국제 에너지포럼과 골드만삭스 등 주요 국제기관과 컨설팅 업체들은 새해 세계 경제 질서를 뒤흔들 핵심 변수로 핵심 광물을 꼽았음
~앞서 국제 에너지 장관들의 격년 협의체인 국제에너지포럼(IEF)은 지난달 19일 '핵심광물이 가능하게 하는 에너지 미래' 보고서에서 전 세계적으로 공급 위기가 심각한 7대 핵심광물로 코발트, 니켈과 더불어 희토류 원소인 세륨, 디스프로슘, 란타넘, 네오디뮴, 터븀 등을 지목
그러면서 "이들 광물은 현대 기술의 핵심 부품을 뒷받침하지만, 특성상 필수적이면서 대체가 어렵다"며 "글로벌 공급망 운영체계가 중단되거나 관련 정책에 변화가 생기면 상당한 교란 위험에 노출될 수밖에 없다"고 지적했음
https://n.news.naver.com/mnews/article/469/0000906302?sid=104
'관세전쟁' 다음엔 '광물전쟁'...2026년 '희토류·코발트' 확보전 치열해진다
도널드 트럼프 미국 대통령의 재집권 1년차인 2025년 세계가 '관세 전쟁'의 해를 맞이했다면, 2026년은 총성없는 '광물 전쟁'의 해가 될 것이라는 분석
국제 에너지포럼과 골드만삭스 등 주요 국제기관과 컨설팅 업체들은 새해 세계 경제 질서를 뒤흔들 핵심 변수로 핵심 광물을 꼽았음
~앞서 국제 에너지 장관들의 격년 협의체인 국제에너지포럼(IEF)은 지난달 19일 '핵심광물이 가능하게 하는 에너지 미래' 보고서에서 전 세계적으로 공급 위기가 심각한 7대 핵심광물로 코발트, 니켈과 더불어 희토류 원소인 세륨, 디스프로슘, 란타넘, 네오디뮴, 터븀 등을 지목
그러면서 "이들 광물은 현대 기술의 핵심 부품을 뒷받침하지만, 특성상 필수적이면서 대체가 어렵다"며 "글로벌 공급망 운영체계가 중단되거나 관련 정책에 변화가 생기면 상당한 교란 위험에 노출될 수밖에 없다"고 지적했음
https://n.news.naver.com/mnews/article/469/0000906302?sid=104
Naver
'관세전쟁' 다음엔 '광물전쟁'...2026년 '희토류·코발트' 확보전 치열해진다
도널드 트럼프 미국 대통령의 재집권 1년 차인 2025년 세계가 '관세 전쟁'의 해를 맞이했다면, 2026년은 총성 없는 '광물 전쟁'의 해가 될 것이라는 분석이 나온다. 국제에너지포럼(IEF)과 골드만삭스 등 주요
#SK하이닉스
그야말로 모든 것이 좋은 시기
4분기 실적
매출액 31.2조원(+27%, 이하 QoQ), 영업잉익 17.0조원(+49%)으로 컨센서스(OP 14.8조원)을 상회
가파른 범용 제품 가격 상승이 주 요인. DRAM B/G +3%, ASP +17%, NAND B/G +2%, ASP +13% 예상
사업 동향 및 26년 전망
26년 매출액 162.2조원(+70%), 영업이익 100.9조원(+124%) 전망
직전대비 추정치 상향 조정. 26년 4분기까지 주요 메모리 생산업체들의 유의미한 공급 증가가 제한적인 점에서 범용 제품 가격 상승세가 26년 연말까지 지속 유력
최근 HBM4 관련 우려가 불거졌으나 사업적으로 영향을 미칠 수준은 아닌 것으로 파악되며, 당초 계획된 26년 연간 HBM 계획 역시 변동 없을 전망
NVIDIA 내부 이슈로 차세대 Rubin의 본격 확대 시점이 초기 계획대비 일부 지연되며 HBM4의 본격 확대 시점도 2H26 예상
다만 이에 따라 HBM3E 12단 제품 주기가 길어지고 ASIC향 수요 확대 영향도 더해지며 1H26 전체 HBM ASP 추세 또한 견조하게 이어질 전망
투자전략
12월 마이크론의 평균 P/B 4.47배에서 SK하이닉스의 리레이팅이 발생한 지난 25년 9월 이후 양사 12MF P/B 격차의 최소값인 0.97만큼을 차감해 적정 P/B 3.5배 적용
(2025.01.02 다올투자증권 고영민 연구원)
그야말로 모든 것이 좋은 시기
4분기 실적
매출액 31.2조원(+27%, 이하 QoQ), 영업잉익 17.0조원(+49%)으로 컨센서스(OP 14.8조원)을 상회
가파른 범용 제품 가격 상승이 주 요인. DRAM B/G +3%, ASP +17%, NAND B/G +2%, ASP +13% 예상
사업 동향 및 26년 전망
26년 매출액 162.2조원(+70%), 영업이익 100.9조원(+124%) 전망
직전대비 추정치 상향 조정. 26년 4분기까지 주요 메모리 생산업체들의 유의미한 공급 증가가 제한적인 점에서 범용 제품 가격 상승세가 26년 연말까지 지속 유력
최근 HBM4 관련 우려가 불거졌으나 사업적으로 영향을 미칠 수준은 아닌 것으로 파악되며, 당초 계획된 26년 연간 HBM 계획 역시 변동 없을 전망
NVIDIA 내부 이슈로 차세대 Rubin의 본격 확대 시점이 초기 계획대비 일부 지연되며 HBM4의 본격 확대 시점도 2H26 예상
다만 이에 따라 HBM3E 12단 제품 주기가 길어지고 ASIC향 수요 확대 영향도 더해지며 1H26 전체 HBM ASP 추세 또한 견조하게 이어질 전망
투자전략
12월 마이크론의 평균 P/B 4.47배에서 SK하이닉스의 리레이팅이 발생한 지난 25년 9월 이후 양사 12MF P/B 격차의 최소값인 0.97만큼을 차감해 적정 P/B 3.5배 적용
(2025.01.02 다올투자증권 고영민 연구원)
#스피어
니켈 제련소 지분 확보 공시: 2025년을 완벽한 피날레로 장식
니켈 제련소 지분 10% 확보 공시
동사는 2025년 마지막 날인 12월 31일 글로벌 니켈 광물 Tier 1 그룹 NIC(Nickel Industries Limited)가 보유한 인도네시아 니켈 제련소의 운영 및 판매를 영위하는 EII(Excelsior Internanational Investment) 지분 10%를 인수
지분 취득에 소요되는 2.4억달러 중 기지급한 계약금을 제외한 2.1억달러(1차 중도금)는 인수금융을 통해 해외 투자자들로부터 조달을 완료했으며, 2차 중도금 및 잔금 지급을 위해 자사주 180만주를 NIC에 담보로 제공하기로 경정
유상증자나 전환사채처럼 지분 희석을 동반하는 자금 조달 없이 사업을 진행한다는 점에서 최상의 시나리오라 판단
기대되는 파급 효과
이번 투자는 글로벌 공급망 재편 및 지정학적 리스크 심화 속에서 전략 광물인 니켈 원재료를 안정적으로 수급할 수 있다는 점에서 동사의 우주항공 특수합금 공급 관리 역량을 한층 강화할 수 있는 기회라고 판단
인도네이사 모로왈리 산업단지에 위치한 ENC 제련소는 연 72,000톤의 니켈 및 코발트를 생산하는 대형 제련소로 청산그룹과 NIC가 공동으로 참여
스피어의 10% 지분에 해당하는 연 7,200톤과 런던금속거래소 기준 톤당 니켈 가격($16,646) 감안 시 약 1,800억원 이상의 직접 효과가 예상되며, Super Alloy 제조 및 유통 과정에서 부가적 수익 창출 전망
(2026.01.02 메리츠증권 정지수 연구원)
니켈 제련소 지분 확보 공시: 2025년을 완벽한 피날레로 장식
니켈 제련소 지분 10% 확보 공시
동사는 2025년 마지막 날인 12월 31일 글로벌 니켈 광물 Tier 1 그룹 NIC(Nickel Industries Limited)가 보유한 인도네시아 니켈 제련소의 운영 및 판매를 영위하는 EII(Excelsior Internanational Investment) 지분 10%를 인수
지분 취득에 소요되는 2.4억달러 중 기지급한 계약금을 제외한 2.1억달러(1차 중도금)는 인수금융을 통해 해외 투자자들로부터 조달을 완료했으며, 2차 중도금 및 잔금 지급을 위해 자사주 180만주를 NIC에 담보로 제공하기로 경정
유상증자나 전환사채처럼 지분 희석을 동반하는 자금 조달 없이 사업을 진행한다는 점에서 최상의 시나리오라 판단
기대되는 파급 효과
이번 투자는 글로벌 공급망 재편 및 지정학적 리스크 심화 속에서 전략 광물인 니켈 원재료를 안정적으로 수급할 수 있다는 점에서 동사의 우주항공 특수합금 공급 관리 역량을 한층 강화할 수 있는 기회라고 판단
인도네이사 모로왈리 산업단지에 위치한 ENC 제련소는 연 72,000톤의 니켈 및 코발트를 생산하는 대형 제련소로 청산그룹과 NIC가 공동으로 참여
스피어의 10% 지분에 해당하는 연 7,200톤과 런던금속거래소 기준 톤당 니켈 가격($16,646) 감안 시 약 1,800억원 이상의 직접 효과가 예상되며, Super Alloy 제조 및 유통 과정에서 부가적 수익 창출 전망
(2026.01.02 메리츠증권 정지수 연구원)
❤1
Forwarded from Decoded Narratives
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
워렌 버핏: 투자 핵심은 절대적인 실력보다, 내가 상대적으로 유리해질 수 있는 ‘경쟁 수준이 낮은 환경’을 선택하여 우위에 서는 것
"증권 시장에서는 내가 IQ 100이고, 다른 모든 참여자들이 IQ 80인 환경에 있는 것이, 내가 IQ 140이고 나머지 모두도 IQ 140인 환경에 있는 것보다 훨씬 낫습니다."
"결국 인생의 비밀은 경쟁이 약한 곳에 있다는 것이죠. 누군가 이렇게 물은 적이 있습니다. “보비 피셔(역사상 최고의 체스 선수)를 어떻게 이길 수 있나요?” 그러자 그는 이렇게 답했죠. “체스만 빼고 어떤 게임이든 그와 하면 된다.”
"증권 시장에서는 내가 IQ 100이고, 다른 모든 참여자들이 IQ 80인 환경에 있는 것이, 내가 IQ 140이고 나머지 모두도 IQ 140인 환경에 있는 것보다 훨씬 낫습니다."
"결국 인생의 비밀은 경쟁이 약한 곳에 있다는 것이죠. 누군가 이렇게 물은 적이 있습니다. “보비 피셔(역사상 최고의 체스 선수)를 어떻게 이길 수 있나요?” 그러자 그는 이렇게 답했죠. “체스만 빼고 어떤 게임이든 그와 하면 된다.”
...그의 마지막 투자여정을 기념하며
#제이에스링크
최근 일부 언론 보도를 통해 당사에 대하여 사실관계에 기반하지 않은 의혹이 제기되고 있어, 이에 대해 주주 및 이해관계자 여러분께 정확한 사실관계를 설명드리고자 합니다.
1. 성안머티리얼스와의 관계에 대한 입장
일부 기사에서는 과거 성안머티리얼스의 희토류 사업 추진 이력과 당사 경영진 일부의 이력이 중첩된다는 점을 들어, 당사와 성안머티리얼스를 연관 지어 문제를 제기하고 있습니다.
이에 대해 명확히 말씀드리면, 성안머티리얼스에서 희토류 사업을 추진했던 것은 사실이나, 해당 회사는 당시 자금 조달에 실패하면서 영구자석 사업부가 더 이상 사업을 지속할 수 없는 상황에 이르렀고, 그 결과 해당 사업은 중단되었습니다.
이후 우호적인 시장 환경과 산업적 기회를 고려하여, 해당 분야의 전문성을 보유한 경영진이 구 디엔에이링크를 통해 독립적으로 자금을 조달하여 신사업을 추진하게 된 것이며, 이는 성안머티리얼스와의 사업 승계, 이관, 연속성에 기반한 구조가 아닙니다.
현재 시점에서 당사는 성안머티리얼스와 자본, 사업, 경영 측면에서 어떠한 연관성도 없는 독립적인 회사임을 분명히 밝힙니다.
2. 사업 실체 및 기술·생산 역량에 대한 사실관계
해당 기사에서는 “희토류 사업의 핵심은 안정적인 원재료 조달 능력”이라며, 사업 경험이나 생산 인프라가 충분히 검증되지 않은 회사가 사업을 추진하고 있다는 취지의 의혹을 제기하고 있습니다.
그러나 이는 당사의 실제 사업 현황과 명백히 배치되는 주장입니다.
당사는 검증된 일본인 전문 엔지니어 인력을 영입하여 영구자석 사업을 추진하고 있으며,
충청남도 예산에 영구자석 생산 전 공정을 수행할 수 있는 설비를 이미 구축 완료하였습니다.
현재 다수의 국내외 고객사로부터 샘플 요청을 받아 시험·평가 대응을 활발히 진행 중입니다.
이는 단순한 사업 구상이 아닌, 실질적인 생산 및 기술 검증 단계에 진입했음을 의미합니다.
3. 원재료 조달 능력에 대한 검증 현황
원재료 조달과 관련하여서도 당사는 이미 검증을 완료한 상태입니다.
당사는 중국 외 지역에서 최대 규모의 희토류 정제 제품 생산업체인 호주 상장사 Lynas와 협력 관계를 구축하여,
Nd, Pr 등 경희토류는 물론,
Dy 등 중희토류까지 안정적으로 확보할 수 있는 체계를 마련하였습니다.
이는 단순한 계획이나 협의 단계가 아닌, 실질적인 공급 협력에 기반한 구조입니다.
4. 주가조작 연루 주장에 대한 명확한 반박
해당 기사에서 언급된 성안머티리얼스가 주가조작 세력과 연루되었다는 주장 또한 사실이 아닙니다.
아울러 앞서 밝힌 바와 같이,
당사는 성안머티리얼스와 현재 어떠한 연관성도 없는 별개의 회사로서, 해당 주장과 당사를 연계시키는 것은 명백한 사실 왜곡입니다.
5. 현재 사업 진행 현황 및 대외 협력
현재 당사는:
국내외 주요 수요 기업들의 실사(Due Diligence)에 대응하며, 고객사들과 함께 샘플 제품 테스트를 진행하는 단계에 진입하였고,
이를 기반으로 Lynas와 말레이시아 영구자석 공장 합작(JV)을 위한 협상을 진행 중입니다.
이는 Lynas의 공식 공시를 통해 객관적으로 확인 가능한 사안입니다.
미국 사업과 관련해서는, 조지아주 주정부와의 협력 사항이 이미 공식적으로 공개되었으며, 현재는 미국 연방정부와 보조금 및 정책 지원 관련 협의를 진행 중입니다.
또한 미국 사업을 함께 추진할 전략적 파트너와의 협의도 구체화 단계에 있습니다.
6. 향후 계획 및 주주에 대한 약속
당사는 미·중 전략 경쟁 심화로 인해 형성되고 있는 ‘비(非)중국 희토류 밸류체인’ 내에서 의미 있는 역할을 수행하기 위해 기술, 공급망, 생산 인프라 측면에서 철저한 준비를 진행해 왔습니다.
올해는 이러한 준비의 성과를 구체적인 실적과 사업 진척을 통해 주주 여러분께 직접 보여드릴 수 있는 해가 될 수 있도록 최선을 다하겠습니다.
당사는 앞으로도 투명한 정보 공개와 책임 있는 경영을 통해 시장의 신뢰에 부응해 나가겠습니다.
감사합니다.
https://jslink.co.kr/news/?q=YToxOntzOjEyOiJrZXl3b3JkX3R5cGUiO3M6MzoiYWxsIjt9&bmode=view&idx=169293359&t=board
최근 일부 언론 보도를 통해 당사에 대하여 사실관계에 기반하지 않은 의혹이 제기되고 있어, 이에 대해 주주 및 이해관계자 여러분께 정확한 사실관계를 설명드리고자 합니다.
1. 성안머티리얼스와의 관계에 대한 입장
일부 기사에서는 과거 성안머티리얼스의 희토류 사업 추진 이력과 당사 경영진 일부의 이력이 중첩된다는 점을 들어, 당사와 성안머티리얼스를 연관 지어 문제를 제기하고 있습니다.
이에 대해 명확히 말씀드리면, 성안머티리얼스에서 희토류 사업을 추진했던 것은 사실이나, 해당 회사는 당시 자금 조달에 실패하면서 영구자석 사업부가 더 이상 사업을 지속할 수 없는 상황에 이르렀고, 그 결과 해당 사업은 중단되었습니다.
이후 우호적인 시장 환경과 산업적 기회를 고려하여, 해당 분야의 전문성을 보유한 경영진이 구 디엔에이링크를 통해 독립적으로 자금을 조달하여 신사업을 추진하게 된 것이며, 이는 성안머티리얼스와의 사업 승계, 이관, 연속성에 기반한 구조가 아닙니다.
현재 시점에서 당사는 성안머티리얼스와 자본, 사업, 경영 측면에서 어떠한 연관성도 없는 독립적인 회사임을 분명히 밝힙니다.
2. 사업 실체 및 기술·생산 역량에 대한 사실관계
해당 기사에서는 “희토류 사업의 핵심은 안정적인 원재료 조달 능력”이라며, 사업 경험이나 생산 인프라가 충분히 검증되지 않은 회사가 사업을 추진하고 있다는 취지의 의혹을 제기하고 있습니다.
그러나 이는 당사의 실제 사업 현황과 명백히 배치되는 주장입니다.
당사는 검증된 일본인 전문 엔지니어 인력을 영입하여 영구자석 사업을 추진하고 있으며,
충청남도 예산에 영구자석 생산 전 공정을 수행할 수 있는 설비를 이미 구축 완료하였습니다.
현재 다수의 국내외 고객사로부터 샘플 요청을 받아 시험·평가 대응을 활발히 진행 중입니다.
이는 단순한 사업 구상이 아닌, 실질적인 생산 및 기술 검증 단계에 진입했음을 의미합니다.
3. 원재료 조달 능력에 대한 검증 현황
원재료 조달과 관련하여서도 당사는 이미 검증을 완료한 상태입니다.
당사는 중국 외 지역에서 최대 규모의 희토류 정제 제품 생산업체인 호주 상장사 Lynas와 협력 관계를 구축하여,
Nd, Pr 등 경희토류는 물론,
Dy 등 중희토류까지 안정적으로 확보할 수 있는 체계를 마련하였습니다.
이는 단순한 계획이나 협의 단계가 아닌, 실질적인 공급 협력에 기반한 구조입니다.
4. 주가조작 연루 주장에 대한 명확한 반박
해당 기사에서 언급된 성안머티리얼스가 주가조작 세력과 연루되었다는 주장 또한 사실이 아닙니다.
아울러 앞서 밝힌 바와 같이,
당사는 성안머티리얼스와 현재 어떠한 연관성도 없는 별개의 회사로서, 해당 주장과 당사를 연계시키는 것은 명백한 사실 왜곡입니다.
5. 현재 사업 진행 현황 및 대외 협력
현재 당사는:
국내외 주요 수요 기업들의 실사(Due Diligence)에 대응하며, 고객사들과 함께 샘플 제품 테스트를 진행하는 단계에 진입하였고,
이를 기반으로 Lynas와 말레이시아 영구자석 공장 합작(JV)을 위한 협상을 진행 중입니다.
이는 Lynas의 공식 공시를 통해 객관적으로 확인 가능한 사안입니다.
미국 사업과 관련해서는, 조지아주 주정부와의 협력 사항이 이미 공식적으로 공개되었으며, 현재는 미국 연방정부와 보조금 및 정책 지원 관련 협의를 진행 중입니다.
또한 미국 사업을 함께 추진할 전략적 파트너와의 협의도 구체화 단계에 있습니다.
6. 향후 계획 및 주주에 대한 약속
당사는 미·중 전략 경쟁 심화로 인해 형성되고 있는 ‘비(非)중국 희토류 밸류체인’ 내에서 의미 있는 역할을 수행하기 위해 기술, 공급망, 생산 인프라 측면에서 철저한 준비를 진행해 왔습니다.
올해는 이러한 준비의 성과를 구체적인 실적과 사업 진척을 통해 주주 여러분께 직접 보여드릴 수 있는 해가 될 수 있도록 최선을 다하겠습니다.
당사는 앞으로도 투명한 정보 공개와 책임 있는 경영을 통해 시장의 신뢰에 부응해 나가겠습니다.
감사합니다.
https://jslink.co.kr/news/?q=YToxOntzOjEyOiJrZXl3b3JkX3R5cGUiO3M6MzoiYWxsIjt9&bmode=view&idx=169293359&t=board
jslink.co.kr
최근 보도에 대한 당사 입장 : 투자정보 l 정보공개
최근 일부 언론 보도를 통해 당사에 대하여 사실관계에 기반하지 않은 의혹이 제기되고 있어, 이에 대해 주주 및 이해관계자 여러분께 정확한 사실관계를 설명드리고자 합니다.1. 성안머티리얼스와의 관계에 대한 입장일부 기사에서는 과거 성안머티리얼스의 희토류 사업 추진 이력과 당사 경영진 일부의 이력이 중첩된다는 점을 들어, 당사와 성안머티리얼스를 연관 지어 문제를 제기하고 있습니다.이에 대해 명확히 말씀드리면, 성안머티리얼스에서 희토류 사업을 추진했던 것은…
❤6
Forwarded from 하나 중국/신흥국 전략 김경환
>>골드만삭스의 2026년 10대 테마
•요약 골그막삭스는 2026년 글로벌 투자 환경이 기술 혁신, 구조적 변화, 그리고 지정학 리스크 조합으로 특징지어질 것으로 전망. 특히 AI 인프라 전환, 데이터센터 전력·전력 공급자 주목, 신약 개발의 패러다임 이동, 중국 경기 회복 등이 투자자 관점의 핵심 테마로 제시. 또한 통화정책·관세 이슈 같은 정책 불확실성이 시장에 영향을 줄 수 있다고 분석했음
1. AI 인프라 심화 & 전력(shortage) 테마 : 전통 AI 리더들의 주가 정체 속에서 데이터센터 내부 인프라 투자 확대가 핵심. AI 확산에 따라 전력·설비 공급 관련 업종이 투자 포커스로 부상함. 메모리, 커넥터 등 관련 장비 기업이 수혜 예상
2.신약 개발 중심 이동 : GLP-1 다이어트 약 중심 시장이 구조적 변동. 향후 심혈관 등 큰 치료 시장으로 R&D 초점 이동 전망. 신약 승인 확대가 투자 기회 부각
3. 소매 산업의 경계 붕괴 : 오프라인 리테일, 전자상거래, 광고 비즈니스 간 경계가 희미해지고, AI로 강화된 옴니채널 수익 모델이 부상할 전망임
4. 중국 경제 성장률 상향 및 경기 회복 : 기술 진전·수출 호조가 중국 GDP 성장의 모멘텀. 골드만삭스는 시장 컨센서스를 상회하는 성장 전망을 제시
5. 생산성 향상 기반 수익 성장 : 기술 주도 생산성 향상이 기업 이익 성장의 중요한 드라이버. ‘고용 없는 경기 회복(Jobless recovery)’ 가능성도 경고
6. 대안 투자(Alternative) 확대 : 사모 신용 등 대안 자산이 전통 자산 대비 매력 상승. 암호자산 시장 역시 변동성 속에서 구조적 확대 기대
7. 국방·군수 산업 진화 : 첨단 무기체계·우주/드론 기술 관련 기업이 향후 성장 산업으로 부상. 재무·정책 측면에서 국방 분야의 자본 유입 확대 가능성
8. 로봇·자율주행 기술 발전 : 인간형 로봇과 자율주행 기술이 차세대 산업수요로 자리 잡을 전망. 제조·물류 등 산업 자동화 확산이 투자 기회를 제공함
9. 원전 부활 & 희토류 전략성 확대: AI 시대의 전력 수요 확대에 대응하는 원자력 에너지 재평가가 테마로 부상. 희토류 등 전략 소재 수요·공급망 중요성 확대가 투자 포인트임
10. 정책 불확실성 리스크 확대 : 통화정책 방향성(美 연준 정책), 관세 정책 리스크가 여전히 주요 변수.정책 이벤트가 상반기 시장 방향을 좌우할 가능성이 언급
>https://wallstreetcn.com/articles/3762468#from=ios
•요약 골그막삭스는 2026년 글로벌 투자 환경이 기술 혁신, 구조적 변화, 그리고 지정학 리스크 조합으로 특징지어질 것으로 전망. 특히 AI 인프라 전환, 데이터센터 전력·전력 공급자 주목, 신약 개발의 패러다임 이동, 중국 경기 회복 등이 투자자 관점의 핵심 테마로 제시. 또한 통화정책·관세 이슈 같은 정책 불확실성이 시장에 영향을 줄 수 있다고 분석했음
1. AI 인프라 심화 & 전력(shortage) 테마 : 전통 AI 리더들의 주가 정체 속에서 데이터센터 내부 인프라 투자 확대가 핵심. AI 확산에 따라 전력·설비 공급 관련 업종이 투자 포커스로 부상함. 메모리, 커넥터 등 관련 장비 기업이 수혜 예상
2.신약 개발 중심 이동 : GLP-1 다이어트 약 중심 시장이 구조적 변동. 향후 심혈관 등 큰 치료 시장으로 R&D 초점 이동 전망. 신약 승인 확대가 투자 기회 부각
3. 소매 산업의 경계 붕괴 : 오프라인 리테일, 전자상거래, 광고 비즈니스 간 경계가 희미해지고, AI로 강화된 옴니채널 수익 모델이 부상할 전망임
4. 중국 경제 성장률 상향 및 경기 회복 : 기술 진전·수출 호조가 중국 GDP 성장의 모멘텀. 골드만삭스는 시장 컨센서스를 상회하는 성장 전망을 제시
5. 생산성 향상 기반 수익 성장 : 기술 주도 생산성 향상이 기업 이익 성장의 중요한 드라이버. ‘고용 없는 경기 회복(Jobless recovery)’ 가능성도 경고
6. 대안 투자(Alternative) 확대 : 사모 신용 등 대안 자산이 전통 자산 대비 매력 상승. 암호자산 시장 역시 변동성 속에서 구조적 확대 기대
7. 국방·군수 산업 진화 : 첨단 무기체계·우주/드론 기술 관련 기업이 향후 성장 산업으로 부상. 재무·정책 측면에서 국방 분야의 자본 유입 확대 가능성
8. 로봇·자율주행 기술 발전 : 인간형 로봇과 자율주행 기술이 차세대 산업수요로 자리 잡을 전망. 제조·물류 등 산업 자동화 확산이 투자 기회를 제공함
9. 원전 부활 & 희토류 전략성 확대: AI 시대의 전력 수요 확대에 대응하는 원자력 에너지 재평가가 테마로 부상. 희토류 등 전략 소재 수요·공급망 중요성 확대가 투자 포인트임
10. 정책 불확실성 리스크 확대 : 통화정책 방향성(美 연준 정책), 관세 정책 리스크가 여전히 주요 변수.정책 이벤트가 상반기 시장 방향을 좌우할 가능성이 언급
>https://wallstreetcn.com/articles/3762468#from=ios
Wallstreetcn
AI与电力、新药研发、中国经济复苏.....一文读懂高盛行研团队2026年十大投资主题
高盛2026年十大投资主题聚焦：AI基础设施投资转向数据中心内部及电力供应商；医药研发从减肥药转向心血管领域；中国经济增长将超市场预期，技术进步和出口为主要驱动力等。美联储政策、关税裁决等政治不确定性将主导上半年市场。
❤1