💡 Steel&Metal Daily: 03/17
[상상인증권 철강/비철금속 김진범]

▶️ 국내
1. 철강 위기에… 정부, 우회 덤핑 차단 조치 강화 나선다
https://buly.kr/GZx811F

2. 고부가가치 K-철강재 대표주자, 포스코의 고망간강
https://buly.kr/DPTUNMN
- 포스코는 지난 3월 초 세계 최초의 신소재 ‘고망간강’을 공개했음. 망간은 니켈보다 저렴하며, 철강 제품의 내구성을 높이는 효과가 뛰어난 원재료임. 고망간강은 망간 함량을 높일수록 마모 저항성과 강도에서 강점을 보이지만, 밀도가 높아 취성이 커진다는 문제가 있었음. 포스코는 철에 22.2~25.5%의 망간을 첨가해 니켈강과 동등한 성능에, 가격은 30% 저렴한 고망간강 개발에 성공

3. 현대제철 결국 ‘비상 선포’…위기의 철강, 정부 대책은
https://buly.kr/BpEfY1Q

4. 안전줄도 없이 쇳물 작업…20대 추락사 현대제철에 작업중지 명령
https://buly.kr/Gkrt0rr

5. 현대제철 포항공장, 희망퇴직·전환배치 약 90명 신청
https://buly.kr/6igh6Mx

6. KG스틸, 당진 전기로 잔금 일정 ‘또’ 연기…7개월 내 3차례
https://buly.kr/Alk7f8T
- 회사 측은 “이달 17일로 예정된 1차 잔금 일정을 미뤘다”며 “1차 잔금 750만 달러를 오는 6월 16일 50만 달러, 7월 700만 달러로 분할 연기했다”고 설명

7. '고려아연 희소금속' 국가핵심기술 등록 난항
https://buly.kr/FLXpALj

8. 고려아연 "MBK, YPC로 주식 넘겨도 주총 의결권 제한"
https://buly.kr/E78WIdp

9. 주총 앞 MBK 손 들어준 법원…고려아연 경영권 분쟁 어디로
https://buly.kr/GP2N3FY

▶️ 해외
1. China should choose 'right timing and strength' for monetary easing, state media says
https://buly.kr/8pfmsAj
- 중국 정부, 통화 완화적 통화 정책에 적절한 시기와 강도를 선택해야 한다고 발표. 이는 이자율이나 지금준비율 등 추가 완화 조치가 임박하지 않았을 수도 있다는 의미로 해석될 수 있음을 의미

2. China looks to boost consumption amid consumer squeeze
https://buly.kr/7FQy2pg
- 27일 중국 국무원은 국내 소비 진작을 위한 “특별 행동 계획”을 공개. 해당 조치에는 주민소득 증대와 육아 보조금 제도 수입 등의 대책 포함. 이는 강력한 소비 진작과 국내 수요의 전방위 확대, 소득 증대와 부담 감소를 통해 소비 능력 향상을 위함
- 도시와 농촌 소득 확대 요구 및 주택 개혁 등과 같은 조치 요구. 다만 지방 정부의 구체적인 지원을 약속하는 데에는 한계가 있었음. 또한 주식 시장 안정화 조치도 구상했지만, 구체적인 실행 방안은 밝히지 않음
- 육아 보조금 제도 및 소아 외래 진료소 개설, 근로자의 권리 및 휴가일 보장, 유급 연차휴가와 단기휴가 장려 등 정책 장려

3. China's Xi declines EU invitation to anniversary summit, FT reports
https://buly.kr/CsjDQwR
- 시진핑 중국 국가주석, EU-중국 수교 50주년을 기념하는 정상회담 초대를 거부. 두 국가 간 긴장은 2022년 러시아의 우크라이나 침공 이후 커졌으며, EU는 중국이 러시아를 지원한다고 비난한 바 있음. 또한 지난 해에는 과잉 생산, 불법 보조금, 상대국에 대한 덤핑 혐의를 높고 갈등을 빚었으며, 지난 10월 EU는 중국산 EV에 대해 10%의 표준 자동차 수입세에 포함해 두 자릿수 관세를 부과했음

4. Trump launches large-scale strikes on Yemen's Houthis, at least 31 killed
https://buly.kr/3NIIStE

5. British steel industry calls for help with electricity prices
https://buly.kr/1c8iejb
- 영국 철강업계가 정부에 전기 가격을 낮춰줄 것을 요청. 이들은 전기 가격이 유럽 경쟁사보다 50% 높을 수 있다고 주장. 지난 주 미국향 철강제품 수출에 25% 관세 부과되기 시작. 이는 영국 철강 수출액의 9%를 차지
- 철강업계는 차액결제 계약을 통해 해당 부문의 고정 전기 가격을 정할 것을 요구함. 지난 달 영국 정부는 철강 부문 전략에 대한 협의를 시작했으며, 25억 파운드를 투자하고 높은 에너지 비용에 대한 문제를 검토하겠다고 밝힘
- 영국 생산자들의 전기료는 MWh 당 68파운드 지불. 독일 업체는 52파운드, 프랑스 업체는 44파운드를 지불하는 것으로 알려짐

6. ArcelorMittal South Africa seeks cash rescue for mills, ST says
https://buly.kr/NjPn1h
- ArcelorMittal South Africa Ltd.가 해당 국가의 주요 제철소 폐쇄를 막기 위해 31억 랜드(1억 5,600만 유로) 규모의 구제 금융을 추진하고 있다고 Sunday Times가 보도. 회사 지분 6.4%를 보유한 국립 금융 기관인 산업 개발 공사의 자금으로 2분기에 예정된 장강 공장의 완전 가동 중단을 막고, 약 3,500개의 직간접 일자리 손실을 막을 수 있을 것

▶️ 철근업계, 감산 및 출하조정 강화… 시장 안정화 극약처방
https://www.steeldaily.co.kr/news/articleView.html?idxno=190003

- 현대제철은 생판 판매 목표를 10% 낮추고 재고 조정
- 동국제강, 가동률을 50% 이하로 낮추며 감산 폭 확대. 중순 이후 출하중단 가능성 면밀히 검토
- 대한제강은 3/15~19 건설 및 유통향 일잔 철근 출하 중단
- 한국철강과 환영철강 당초 계획했던 비가동 일정 3일 연장. 한국제강은 72만원 이하의 판매 중단

* 전일 보여드렸던 그래프의 연장선상으로 보시면 됩니다.

▶️ 알래스카 주지사, LNG 개발 사업에 일본산 철강 구매 가능성 시사
https://www.steeldaily.co.kr/news/articleView.html?idxno=190011

- 던리비 주지사, 정부 관계자 및 업계 경영진들과 만나 장기간 지연된 알래스카 LNG 개발 사업 추진하기 위해 논의
- 알래스카 LNG 개발 사업에 투입되는 철강에 관세를 면제할 가능성 논의 중
- 일본에서 철강을 조달하는 방안 고려 중. 일본제철과 US스틸 간의 합동 공급 여부가 핵심 변수
- 던리비, 25~26일 한국 방문 예정

▶️ 2025년 양회로 본 중국 경제 및 철강산업 분석
https://www.steeldaily.co.kr/news/articleView.html?idxno=190017

- 금년도 GDP 성장률 목표치는 5%, CPI는 2% 수준
- GDP 재정적자 비율 3% -> 4%로 확대 / 인프라와 내수 진작을 위해 4.5조위안 특별채권 발행
- 철강산업에 대한 요구 변화 (기존: 원가절감, 품질경쟁력 확보, 고부가가치화, 탄소중립 기술 확보 -> 신규: 산업구조 고도화, 신형 에너지 저장기술)
- 중국 내 미분양 주택이 9천만채가 넘는다는 보도 존재. 아직까지 중앙정부의 정책 변화는 크지 않음. 단기간 내 건설향 철강업황 수요 회복 힘들 듯

중국 철강업계의 감산 및 구조조정은 불가피하다...라는 결론…

* 참고로 제 자료가 아니라, 기사입니다!

일본과 호주는 잘 비벼보려다가 실패했었죠…

[속보] 트럼프 "철강·알루미늄 관세에서 예외 둘 생각없다"
https://www.news1.kr/articles/?5721359

오잉?!

[한국경제] "美에 공장 지으면 관세 없다" 트럼프 한마디에 달러 패권 '흔들'
https://www.hankyung.com/article/202503178736i

제목에 낚였네요…미국에 공장 지어서 생산하면 당연히 관세가 없긴하죠… ㅎㅎ

https://youtu.be/F5wue0B71og?si=IfBP2EwT7gW6_4S7

- 죽음의 시선 ㄷㄷ

💡 Steel&Metal Daily: 03/18
[상상인증권 철강/비철금속 김진범]

▶️ 국내
1. 인도 철강 ’24.4~‘25.1월 수입 776만톤 14% 증가
https://buly.kr/B7Ze5nS
인도는 세계 2위 철강 생산국이며, 급증하는 인프라 건설 등으로 내수가 급증하며 2024년부터 철강 수입국으로 전환됨. 미국이 한국‧일본‧멕시코‧캐나다‧EU 등에서 수입하던 철강에 대해 무관세 혜택을 철회함에 따라 인도로의 대규모 덤핑 수입 에상됨. 인도 주요 철강사들은 업계 보호를 위해 수입 철강제품에 최대 25%의 관세를 부과해야 한다고 주장

2. 포스코인터 세텍스 호주 아틀라스 가스전, 첫번째 가스 공급 시작
https://buly.kr/2qY1eMj

3. 현대제철 포항공장 인명사고, 깜짝 수급변수 발생
https://buly.kr/Edsni7K
- 지난 14일, 현대제철 포항 1공장에서 20대 인턴직원이 제강공장 내 슬래그 포트에 추락하는 사고 발생. 해당 사고는 100톤 전기로가 있는 제강 공장임. 고용노동부가 두 설비를 유사 설비로 판단해 80톤 및 100톤 전기로에 대해 작업 중지 명령을 내리며, 해당 공장에서의 소재(19mm 이상 대구경 철근 및 800*300, 900*300의 대형 H형강 주력) 생산 불가능해짐

4. 고려아연 새 뇌관 '3% 룰'…지분 집중된 영풍·MBK 허점 노려
https://buly.kr/2Jnl30q

5. 동국제강, 21일부로 H형강 가격 5만원 추가 인상
https://buly.kr/DlJ0o2m
- 3월 21일부터 중소형 H형강 가격을 통당 5만원 인상. 지난 해 4분기부터 지속적으로 떨어진 시장 가격의 흐름은 비정상적이며, 원가와 손익을 고려할 때 추가적인 단가 인상은 불가피하다는 입장. 현대제철 역시 24일부터 H형강 가격을 톤당 5만원 추가 인상할 방침

6. 발레, 캐나다 철광석 프로젝트에 자금 조달 본격화
https://buly.kr/Awet6zc
- Vale, 캐나다 아이언 베어 철광석 프로젝트에 자금 지원 본격화. 호주의 Cyclne Metals와 계약에 따라 1단계 총투자액 1,800만 달러 가운데 630만 달러를 할당. 나머지 금액은 분기별로 분할 지급할 예정. Vale는 해당 프로젝트의 지분 75%를 확보하게 될 예정. 향후 생산 개시를 결정할 경우 공정 시장 가격으로 나머지 25% 지분을 인수하거나, 기존 지분율을 유지한 상태에서 생산 단계에 참여할 계획


▶️ 해외
1. China's Xi may visit US in not-too-distant future, Trump says
https://buly.kr/3CNXx6E
- 시진핑 국가주석, 미국과의 정상회담을 위해 미국을 고려 중. 이는 트럼프 대통령의 20% 관세부과가 주요 원인일 것으로 추측됨. 트럼프 대통령은 중국의 불법 펜타닐을 문제 삼아 중국에 추가 관세를 부과한 바 있음

2. Property developer Sunac China warns of wider loss for 2024
https://buly.kr/BTPA3Ri
- 중국의 부동산 개발업체 Sunac China, 해외부채 구조조정 완료 후 이익이 발생하지 않아 2024년 손실이 더욱 확대될 것으로 예상한다고 밝힘. 중국의 부동산 침체로 인해 프로젝트 납품이 감소했으며, 결과적으로 개발업체의 수입 감소. Sunac의 2024년 손실은 255~260억 위안 수준이 될 것으로 예상됨

3. China retail sales pick up as Beijing turns to consumers to ease US trade pressure
https://buly.kr/ChoSv9w
- 실업률 증가 및 생산량 감소에도 불구, 중국의 1~2월 소매 판매 증가율은 4.0% 기록하며 급증했음. 이는 미국의 통상압박에 대응해 내수를 진작시키려는 정책의 효과가 나타는 것으로 보임.

4. OECD warns of tariff drag on growth as Trump vows to press on with levies
https://buly.kr/HHcAQNB
- 미국 가계가 새로운 수입 세금으로 인해 높은 직접 비용을 지불하게 될 것이며, 경기 침체로 인해 미국은 관세로 창출되는 추가 수입보다 더 많은 비용이 발생할 것이라고 추정. 글로벌 경제 성장률은 2024년 3.2%에서 2025년 3.1%, 2026년 3.0%로 약간 둔화될 것으로 보이며, 미국은 경제 성장률이 올해와 내년 각각 2.2%, 1.6%로 둔화될 것으로 예상

5. China reduced steel production by 1.5% y/y in January-February
https://buly.kr/GkrtTva
- 중국의 1~2월 철강 생산량은 1.7억톤 기록하며 전년 동기 대비 1.5% 감소. 반면 선적은 6.7% 증가했는데, 이는 도널드 트럼프의 관세 불확실성에 대응하여 제품을 서둘러서 수출했기 때문. 전문가들은 2024년이 중국의 철강 생산량이 10억 톤을 돌파하는 마지막 해가 될 가능성이 높다고 지적

https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005106970?sid=101

- 사실 이전부터 관세부과 수단으로 사용될 수는 있겠다 생각했으나, 트럼프 대통령과 결이 다른 느낌이라… 고민은 해보겠습니다…

▶️ 중국 철강, 5천만톤 감산 가능할까?
https://www.steeldaily.co.kr/news/articleView.html?idxno=190019

- 2016년 중국 정부는 1억톤의 노후설비 폐쇄와 바오산-우산강철의 합병 단행. 다만 이후 중국의 조강 생산량은 증가했다는 점에서 최근 감산 발표에 대한 신뢰성 문제 존재
- 다만 금번 감산은 실제 실행 가능성 높음. 근거는 총 3가지. 1) 과거에는 수출이라는 돌파구 존재했으나, 최근 각국의 무역 장벽 심화. 2) 중국 정부가 2030 탄소 피크라는 국가 과제를 달성하기 위해 노력하고 있음. 3) 국가발전개혁위원회(NDRC)에서 철강 생산능력 감산에 대해 언급되기도 했음

* 1), 3)은 제가 이전에 코맨트를 통해 전달드리기도 했죠 ㅎㅎㅎ
* 참고로 해당 링크는 제 자료가 아니라 기사입니다...!

▶️ EU, 일본산 열연에 최대 33% 잠정 관세 부과... 인도는 면제
https://www.steeldaily.co.kr/news/articleView.html?idxno=190047
- 또 하나의 과제일까요?...

▶️ 3월 중순 수입산 열연 7.3만톤 유입... 일본 평단가 급등
https://www.steeldaily.co.kr/news/articleView.html?idxno=190048
- 3월 1~13일 국내로 수입된 열연 물ㄹ량은 총 7.3만톤으로 전년 동기 대비 40% 감소. 중국산은 4.1만톤, 일본산은 3.1만톤 가량으로 모두 전년 대비 감소했음. 최근 산자부 무역위의 일본 및 중국산 열연에 대한 반덤핑 조사 시작되며 수입업계의 물량조절 영향

- 숙제 하나 더 추가…