- 대략적으로 계산해본 결과 2024년 일본 철강업계의 EU향 수출 비중은 금액 기준으로 4.6%로 산출되었습니다 (전체 수출금액은 4.1조엔, EU 수출금액은 1,895억엔 가량 / HS 72 기준)

💡 Steel&Metal Daily: 03/19
[상상인증권 철강/비철금속 김진범]

▶️국내
1. 트럼프가 막은 철강·알루미늄이 EU로?…“제3국 수입 증가 확인”
https://buly.kr/1GJDWKW

2. 성수기에도 공장 불 끄는 철강업계…생산중단·비상경영 '장기화' 전망
https://buly.kr/FAd50mW

3. 서강현 현대제철 사장, 美 루이지애나 방문…현지 공장 투자 속도 낸다
https://buly.kr/H6hPnl1

4. 동국제강, 철근 출하‧생산 중단 결정… 시장질서 회복 나선다
https://buly.kr/DlJ0oaO
- 시중 유통판매 물량에 대해 일시적으로 출하를 중단할 예정. 3월 17~20일 생산 역시 일시 중단 에정. 출하 중단기간 동안 재고가 늘어나는 상황을 억제하기 위함. 이를 포함하면 3월 가동률은 50% 수준으로 예상. 올해 철근 수요는 600만톤 수준도 가능할 듯…

5. 백악관 당국자 ‘비관세장벽 국가’로 한국 콕 찍었다
https://buly.kr/A456Z8C

6. 美 재무 "4월 2일 각국별 상호관세 통보...무역 장벽 없애면 피할 수 있어"
https://buly.kr/4mcN8ex

7. 미 재무 "4월2일 국가별로 관세율 발표‥USTR·상무부에서 산정"
https://buly.kr/CWtiIYc

8. 트럼프-푸틴 "에너지·인프라부터 휴전"…우크라, 일단 긍정반응(종합2보)
https://buly.kr/DlJ1AGn

9. 미 국민 48% "트럼프, 러시아에 동조"...2%만 "우크라편"
https://buly.kr/C09RM77


▶️해외
1. Nickel miners ask government to reconsider royalty rate hike
https://buly.kr/3CNYJKG
- 인도네시아 니켈 광부 협회(APNI)는 정부의 광산 로열티 인상 계획에 강력히 반대했음. 이는 니켈 광산업계에 큰 재정적 부담을 줄 수 있다는 주장. APNI는 최근 제안된 로열티율이 현재 글로벌 니켈 가격 하락을 반영하지 못한다고 반박. 또한 운영 비용 상승으로 광산의 이익은 감소 중임. 한편으로 로열티 증가의 영향은 제련소로 확대될 가능성 높음

2. Tianjin Zinc: Zinc Prices Pull Back Slightly, Downstream Restocking on Rigid Demand
https://buly.kr/BTPAPfk

3. Exclusive: Cobalt produced by China's Lygend in Indonesia skirts Trump tariffs
https://buly.kr/HSWvlPc
- 미국 기업들이 중국의 Lygend Resources가 인도네시아에서 생산한 코발트 금속을 여전히 구매 중인 것으로 밝혀짐. 참고로 인도네시아의 코발트는 주로 중국 업체들이 생산 중임. 정보 제공 기관인 Trade Data Monitor(TDM)의 데이터에 따르면, 코발트 금속 판매량은 아직 적은 편이기는 하지만 11월의 첫 배송 이후 1월까지 두 배 이상으로 늘어나 58톤에서 121톤으로 늘어났음. 최근 중국산 수입제품에 대한 미국 정부의 추가 관세 부과에 따라 배터리 및 중국산 코발트 선적에 35%의 관세가 부과되어야 함. 최근 콩고 정부의 코발트 수출 중단(4개월)에 따라 코발트 가격은 급등한 바 있음

4. China's steel and iron ore swing between hopeful outlook and grim reality
https://buly.kr/Gkrtq9W
- 1~2월 데이터에 따르면 부동산 투자와 매매는 전년 대비 각각 9.8%, 5.1% 감소했고, 신규 건설 시작은 2024년 23.0% 감소에 이어 29.6% 급감. 2월 신규 주택 가격은 작년 대비 4.8% 하락했는데, 이는 주요 부동산 부문이 중앙정부의 경기 부양 노력에 대응하지 못했다는 것을 보여줌. 최근 중국 정부는 보조금을 통해 자동차 및 가전 수요를 확대하고자 함. 다만 이는 중국 철강수요의 17%에 불과하며, 건설이 24%, 인프라가 17% 차지함. 건설업이 개선되지 않는 한 철강 수요를 자극하기에는 충분하지 않아보임

5. Oil prices ease as Ukraine peace talks offset Mideast instability worries
https://buly.kr/Gkrtq9W
- 도널드 트럼프 미국 대통령과 블라디미르 푸틴 러시아 대통령이 우크라이나 에서 3년간 이어진 전쟁을 끝내기 위한 움직임에 대해 논의함에 따라 화요일에 원유 가격이 약 1% 하락. 이는 러시아의 연료 수출 제재가 완화될 가능성이 있음을 의미

6. India's government recommends 12% temporary tax on some steel products
https://buly.kr/EonZ3BO
- 인도 정부는 철강제품 수입을 억제하기 위해 제품에 200일 동안 12%의 임시 세금을 부과할 것을 권고. 작년 12월, 인도 정부는 철강 수입을 억제하기 위해 안전 조치 관세 또는 임시 세금을 부과해야 할지 여부를 고려하기 위한 조사에 착수한 바 있음. 저렴한 중국산 강철이 대량으로 유입되면서 인도의 소규모 제강사는 운영을 축소하고 직원 감축을 고려해야 했음

7. Indian steel prices facing risk from Chinese imports, tariff pressures, Fitch says
https://buly.kr/D3dzF1k
- Fitch는 국내 수요 증가, 원자재 비용 감소, 중국의 경기 부양책에 힘입어 JSW Steel과 Tata Steel의 마진이 내년에 개선될 것으로 예상하지만, 평균 이하를 유지할 것으로 예상(중국산 수입제품과 공격적인 관세 정책으로 인한 위협에 기인) 낮은 마진은 회사 신용등급에 위험 요소로 남아 있으며, Tata Steel은 유럽 사업의 구조 조정과 인도 주에서 부과하는 광산세로 인해 더 큰 위험에 직면

https://youtu.be/4c3Wzmm9ziM?si=aKZKzFcd2DYyDF87
- EU 재무장 시작

▶️ 연초부터 중 부동산 지표 악화... 철강 수요 둔화
https://www.steeldaily.co.kr/news/articleView.html?idxno=190072
- 1~2월 중국 부동산 개발 투자액은 1.7조위안으로 전년 도익 대비 9.8% 감소. 신규 착공면적 역시 전년 동기 대비 29.6% 급감한 6,641 제곱미터에 그쳤음. 동기간 조강 생산량은 1.6억톤으로 전년 대비 1.5%가량 감소함

알래스카 LNG 사업 투입 ‘철강 관세’ 면제 논의중…협상카드 내밀듯
https://n.news.naver.com/mnews/article/016/0002444383

# 금일(2025/03/19) 풍산 주가 상승 관련 코멘트
- 현재 풍산의 주가가 9% 수준의 상승세를 시현 중입니다. 최근 풍산 주가를 견인하는 이슈는 1) 유럽 재무장 및 방위비 확대에 따른 방산 기대감과 2) 구리 가격에 대한 기대입니다. 방산업종과 구리가공 업체의 주가를 고려했을 때 금일 풍산 주가 변화는 구리 가격 상승 영향에 기인하는 것으로 파악됩니다.

- 최근 LME 구리 3개월물 가격은 톤당 9,904달러 수준까지 상승했는데, 이는 LME 구리 재고 수준이 감소하고 있기 때문입니다. 트럼프 대통령의 구리제품에 대한 관세 부과 발언 이후, 구리 현물 보유자들이 미국 현지에 경쟁적으로 판매/선적하고 있다는 뉴스가 보도된 바 있습니다. 아무래도 관세 불확실성을 CME 구리 가격은 선반영하고 있기 때문에, 관세 부과 전까지 판매 차익을 추구하는 듯합니다. 실제로 최근 LME 구리 재고는 22.7만톤 수준까지 감소했습니다. (연초 27.1만톤 수준)

- 추가적으로 지난해 12월 미국 정부는 연방기관이 미국 국가안보에 위협이 되는 국가로부터 드론 구매를 금지하는 법안인 '미국보안드론법'을 제정되었고, 이로 인해 풍산과 LIG넥스원이 미국 드론업체와 협업을 통해 수혜를 볼 가능성이 있다는 기사가 보도되기도 했습니다. 물론 LIG 넥스윈의 주가는 이로 인한 유의한 상승은 없어보이지만, 해당 기사로 인한 영향이 수급에 일정 부분 반영된 것으로 보고 있습니다.

* 정신없게 쓰다보니 문맥이 이상한 부분이 있네요... 약간 수정을 거쳤습니다...!

https://www.moneys.co.kr/article/2025031816115844773
- 해당 기사 같이 참고하시면 좋을 듯 합니다!

해당 기사와 이미지도 같이 공유드립니다!!!

https://youtu.be/WCw_Vac0BV0?si=E3540Ba8JGvM0fIz
- 현대차는 바이백 옵션 넣고 14만원에 매각했었네요. 얼마에 되살 수 있을까요..?!

https://youtu.be/ucDzpdcFC6g?si=OrkayJzeD-3ShKxl
- 시진핑 격노…

https://youtu.be/s5nb8AfWy50?si=ybutFVC8QQc934EH
- 2027년 중국의 침공 가정..

💡 Steel&Metal Daily: 03/20
[상상인증권 철강/비철금속 김진범]

▶️ 국내
1. 인도, 철강 판재류에 세이프가드 관세 12% 부과 권고
https://buly.kr/AEzruCk

2. EU, 내달부터 철강 수입량 15％ 감축…한국도 영향
https://buly.kr/2JnllUk
- EU, 다음달부터 철강 수입량을 제한하기 위한 ‘세이프가드’ 조치를 강화 시행할 계획. 스테판 세주르네 EU 번영/산업전략 담당 수석 부집행위원장은 오후 벨기에 브뤼셀에서 열린 ‘철강‧금속 산업행동계획’ 기자회견에서 수입량을 최대 15% 감축하는 것이 목표라고 밝힘. 철강 세이프가드는 EU가 2018년부터 철강 제품 26종에 쿼터제를 적용하고 초과 물량에 대해서는 25% 관세를 물리는 조치. 한국을 비롯해 국가별 할당량이 정해져 있음

3. 포스코홀딩스, 4600억원대 일본제철 주식 팔기
https://buly.kr/4bhcW6T

4. ISS, 고려아연 주총 '이사수 제한' 지지…MBK·영풍 측 후보 4명만 찬성
https://buly.kr/CLyxg09

5. 고려아연-한화에너지, 호주 BESS 공급계약 체결…"첫 상업화 협업"
https://buly.kr/2UiWkJk

6. 현대제철‧세아베스틸 주도, 철 스크랩 수입 꾸준해
https://buly.kr/2UiWkJq4
- 3월 17일 기준 철 스크랩 입항 및 대기 물량은 5.7만톤으로 집계. 이중 현대제철은 인천과 당진에 각각 8,513톤, 당진에 1.1만톤으로 총 1.9만톤의 스크랩 입항 신고. 세아 베스틸은 군산 부도에 1.8만톤의 스크랩 신고. 포스코는 광양에 9,000톤 신고

8. 인니 칭산, 3월 STS 수출 가격 일주일 사이 50~80달러 인상
https://buly.kr/1GJDsc1
- 중국 시장의 STS 선물과 현물 가격이 상승한 영향 반영된 것으로 보임. 니켈가격 역시 1.6만달러 수준으로 상승했으며, 인도네시아 내 니켈광석과 페로니켈 등 가격 상승 및 공급차질 이슈 작용한 영향. 물론 트레이더 및 수요처는 인니 청산의 수출 오퍼가격 인상을 두고 아시아 지역의 전반적인 수요가 약세를 보이고 있는 상황에 우려감을 표하고 있음

▶️ 해외
1. End-User Cable Cargo Pick-Up Slows; Secondary Copper Rod Social Inventory Exceeds Normal Levels [SMM Secondary Copper Daily
https://buly.kr/7bGVBz4
- 높은 구리 가격은 다운스트림 소비를 억제하여 광둥과 허베이의 2차 구리 막대 사회적 재고가 정상 수준을 크게 상회

2. Fed in no hurry to cut rates amid high uncertainty about Trump tariffs
https://buly.kr/8pfo3hI
- 파월 의장은 연방준비제도이사회(Fed)의 최근 이틀간 정책 회의가 끝난 후 기자회견에서 "우리는 서두르지 않을 것"이라고 말하며, 불확실성이 "이례적으로 높아졌다"고 지적함. 정책 입안자들은 도널드 트럼프 대통령의 수입관세 로 인해 경제 성장이 약해지고 인플레이션이 높아질 것으로 보고 있다고 덧붙임

3. Exclusive: Proposed US port fees on China-built ships begins choking coal, agriculture exports
https://buly.kr/AwetpUP
- 주요 미국 수출업체와 운송 제공업체는 로이터와의 인터뷰, 미국 관리들에게 보낸 서한, 그리고 다음 주에 열리는 USTR 청문회를 앞두고 밝힌 의견에서 이러한 잠재적인 항구 수수료로 인해 농업, 에너지, 광산, 건설 및 제조 제품을 국제 구매자에게 운송하는 데 필요한 선박의 가용성이 제한되었다고 밝힘. 트럼프 대통령은 미국 무역 대표가 제안한 자금을 활용 해 중국산 선박이나 중국산 선박이 포함된 선단에 속한 선박에 최대 150만 달러 의 벌금을 부과하는 행정 명령을 실시하고자 함

4. European bismuth prices rocket to record highs on China export curbs
https://buly.kr/EziKOFv
- 미국 지질조사국(USGS)에 따르면, 중국은 작년에 약 13,000톤의 채굴된 비스무트를 생산했으며, 이는 전 세계 총량의 80% 이상임. 나머지는 일본, 한국, 라오스와 같은 국가에서 생산

5. Trump administration approves Venture Global LNG exports from Louisiana project
https://buly.kr/7bGVBzf
- 연간 2,000만 톤 규모의 CP2 프로젝트는 아직 다른 연방 규제 기관의 최종 승인을 받아야 하며, Venture Global은 여전히 최종 투자 결정을 내리는 과정에 있음

6. US crude imports from Canada fall to two-year low after tariff developments, EIA data shows
https://buly.kr/FsI7IL5
- 캐나다의 원유 수입은 3월 14일 주간에 541,000 감소해 310만 배럴/일로 집계됐으며, 이는 2023년 3월 이후 최저치

아침 세미나가 있어서 7시 이후 뉴스는 별도로 올려드릴게요..! 오늘 하루도 다들 파이팅이십니다!!