💡 Steel&Metal Daily: 03/31
[상상인증권 철강/비철금속 김진범]

▶️ 해외
1. Rheinmetall CEO visits VW plant as defence companies look to expand
https://www.reuters.com/business/aerospace-defense/armsmaker-rheinmetall-visits-volkswagen-plant-works-council-says-2025-03-28/
- Armin Papperger 라인메탈 CEO, 폭스바겐 오스나브뤼크 공장 방문. 이달 초 Papperger는 폭스바겐의 Osnabrueck 공장이 용도변경 또는 매각될 가능성이 있으며, 방위 사업에 매우 적합할 것이라고 언급한 바 있음. 이러한 방문은 유럽의 군사 지출 증대 노력에 발맞춰 확장 방안을 모색하는 와중에 이루어졌음. 한편으로 폭스바겐은 지난 12월 비용절감 노력의 일환으로 Osnabreuck 공장의 생산 중단을 합의한 이후, 공장과 2,300명에 달하는 직원의 대제 용도를 모색하고 있음

2. EU should manage to spend 500 billion euros on defence in next 5 years, says Fitch
https://www.reuters.com/world/europe/eu-should-be-able-spend-500-billion-euros-defence-over-next-5-years-says-fitch-2025-03-28/
- Fitch, EU 국가들이 몇 년 동안 국방에 지출할 수 있는 금액이 약 5,천 유로에 불과할 것이라 전망. 최근 미국이 유럽의 안보를 보장하지 않을 것이라는 우려에 따라 EU 국가들은 국방비 지출 확대를 고려 중. 다만 해당 제안은 대부분 단일 국가에 맡겨졌으며, EU의 공공 재정 한도를 완화하여 6,500억 유로 지출을 동원하며, EU가 회원국에 제공하는 1,500억 유로의 국방 대출로 이를 보충. 그렇기 때문에 높은 부채와 적자에 직면한 일부 국가에는 큰 과제임. 2028년까지 유럽 전체의 국방비는 2.5~2.6% 수준으로 Nato 계획(3%)에 미치지 못할 것

3. South Korea, China, Japan agree to promote regional trade as Trump tariffs loom
https://www.reuters.com/world/asia-pacific/south-korea-china-japan-agree-promote-regional-trade-trump-tariffs-loom-2025-03-30/
- 회의 후 발표된 성명에 따르면, 3개국의 통상장관은 "지역 및 세계 무역"을 촉진하기 위해 한국-일본-중국 자유무역협정에 관한 "포괄적이고 높은 수준의" 회담을 위해 "긴밀히 협력"하기로 합의

4. Pentagon's Hegseth says US command in 'warrior' Japan being upgraded to deter China
https://www.reuters.com/world/us/pentagon-chief-hegseth-says-warrior-japan-indispensable-deter-china-2025-03-30/
- Pete Hegseth 미 국방장관, 중국을 견제하기 위해 일본의 미군 사령부를 현대화하는 계획을 실행할 것이라 발표. 현재 일본에는 5만명의 미군 병력과 전투기 편대, 전방 타격 항공모함 주둔 중. 일본은 장거리 미사일을 포함한 군사 지출을 두 배로 늘렸음

5. India court rejects JSW Steel, Trafigura request to clear certain met coke imports
https://www.reuters.com/world/india/india-court-rejects-jsw-steel-trafigura-request-clear-certain-met-coke-imports-2025-03-30/
- 인도 법원은 JSW Steel, Trafigura의 코크스 수입 규제 폐지 요청을 기각했음. 지난 1월부터 인도정부는 국내 석탄산업을 육성하기 위해 국가별 할당량을 적용했으며, 코크스 수입에 대한 규제 부과. 이는 현지 생산 코크스의 품질 우려에 따라 ArcelorMittal Nippon India와 같은 대규모 철강업체를 불안하게 했음. ArcelorMittal Nippon India는 뉴델리의 수입 제한으로 인도의 철강 생산을 심각하게 축소하고 확장 계획을 연기해야 할 수도 있다고 경고하기도 했음

6. China's Xi urges global CEOs to protect trade as Trump tariffs loom
https://www.reuters.com/world/china/chinese-president-xi-meets-with-global-ceos-beijing-xinhua-reports-2025-03-28/

7. Trump says "there will be bombing" if Iran does not make nuclear deal
https://www.reuters.com/world/trump-says-there-will-be-bombing-if-iran-does-not-make-nuclear-deal-2025-03-30/
- 트럼프 대통령은 이란과 핵 합의에 실패한다면 폭격과 2차 관세 부과가 있을 것이라 예고

8. Exclusive: Satellite images show fresh Chinese bomber deployment in South China Sea
https://www.reuters.com/world/asia-pacific/satellite-images-show-fresh-chinese-bomber-deployment-south-china-sea-2025-03-28/
- 중국, 이번 주 남중국해 Scarborough 암초 주변에 장거리 H-6 폭격기 두 대 배치. 이는 남중국해 분쟁에서 환초에 대한 영유권을 주장하기 위한 움직임인 듯. 해당 지역은 필리핀이 자국의 배타적 경제수역인 200해리에 해당한다고 주장함에 따라 중국과 분쟁이 지속되어 왔음. 헤이그 국제 재판소는 2016년 중국의 영유권 주장에 근거가 없다고 판결했지만, 중국은 이 결정을 거부

9. Trump threatens secondary tariffs on Russian oil if unable to make deal on Ukraine
https://www.reuters.com/world/trump-threatens-secondary-tariffs-russian-oil-if-unable-make-deal-ukraine-2025-03-30/
- 트럼프 대통령은 러시아와 우크라이나 종전이 실패한다면, 모든 러시아산 원유에 25~50% 관세를 부과할 것이라고 발표

10. India Expands Copper Mining Interests in Zambia
https://oilprice.com/Metals/Commodities/India-Expands-Copper-Mining-Interests-in-Zambia.html
- 인도는 구리와 코발트 탐사를 위해 잠비아에서 토지를 인수. 이는 아프리카에서의 광물 공급망을 확보하기 위한 중요한 움직임임. Vedanta Copper International(VCI)은 사우디 아라비아와 양해각서(MoU)를 체결하여 해당 지역의 구리 프로젝트에 약 20억 달러를 투자. 이 자금은 연간 400톤 규모의 현지 구리 제련 및 300킬로톤 규모의 구리 봉 프로젝트를 개발하는 데 사용될 예정. 중국은 현재 구리 제련 및 정제 용량에서 선두를 달리고 있음. 다만 최근에는 아프리카 광물 자원에 접근하기 위해 인도와 사우디아라비아 등 다른 국가들과의 경쟁이 심화되는 추세임

💡 Steel&Metal Daily: 03/31
[상상인증권 철강/비철금속 김진범]

▶️ 국내
1. 보호무역주의보다 무서운 탄소국경세… 정부, 투트랙으로 저탄소 철강 표준 마련 추진
https://biz.chosun.com/policy/policy_sub/2025/03/30/TFN3UG26BRB2BDIJAFDVIZE5OM/

2. 中후판 규제에도 韓 철강업계 한파 지속...수요 지속 급감
https://www.ajunews.com/view/20250330145824358

3. 상호관세 맞으면 25％＋α…자동차·철강 등 韓기업들 초비상
https://www.yna.co.kr/view/AKR20250329047200003

4. 현대제철, 美 제철소 투자…난데없이 '성과급 갈등' 불씨
https://www.newsis.com/view/NISX20250328_0003117838

5. 중, 한중 장관회의서 '중국산 철강재 무역구제' 우려 제기
https://www.yna.co.kr/view/AKR20250330037400003?input=1195m

6. 독일 총리 "EU, 美관세에 하나로 대응할 것"
https://www.yna.co.kr/view/AKR20250331001800099?input=1195m

7. 트럼프발 관세 여파…철강재 美수출 줄었다
https://www.edaily.co.kr/News/Read?newsId=02082806642108568&mediaCodeNo=257&OutLnkChk=Y

8. 고려아연 최윤범 회장 정기주총서 경영권 방어
https://www.busan.com/view/busan/view.php?code=2025033018050370241

9. 중국은 우크라이나 종전을 원하지 않는다 / YTN
https://www.youtube.com/watch?v=r1OJtWgqWCU

💡 Steel&Metal Daily: 03/31
[상상인증권 철강/비철금속 김진범]

▶️ 중국
1. 중국 당산 강재 가격 하락 및 국내 건설용 강재 가격 통합
주말 동안 당산 지역 일반 탄소 방형 빌릿 공장도 20위안 하락 후 안정됨. 현재 톤당 3,040위안으로 전주 대비 10위안 하락함. 국내 건설용 강재 가격은 운영 시장 중심으로 통합되는 양상 보임.

2. 안강철, 2024년 순손실 71억 위안으로 확대
2024년 영업이익 1,051억 위안으로 전년 대비 9.06% 감소함. 순손실은 71억 2,200만 위안으로 전년 손실(32억 5,500만 위안)보다 확대됨. 주당순이익 -0.759위안이며, 배당 없음.

3. 벤시스틸, 주석도금판 판매량 40% 급증
2024년 1~2월 주석도금판 판매량 전년 대비 40% 증가함. 국내 시장 점유율 10%에 근접함. 국내 일류 주석도금 공급업체로 자리매김함

4. 산시철강그룹, 풍력발전용 고급 강재 첫 상업 공급
한강회사가 Q355ND 풍력발전용 강판(60mm) 개발 완료함. 1분기 동안 산시성 내 풍력발전용 기업에 2,000톤 이상 공급함. 고급 신재생에너지 장비용 소재 공급 부족 해소에 기여함

5. CITIC 특수강, 동남아 첫 생산기지 인수 계획
현재 해외 공장 없음. 동남아 지역 내 첫 생산기지 확보 위해 M&A 중심으로 계획 수립 중임. 인도네시아 내 델롱스틸, 칭산그룹 등과 유사한 진출 기대됨

6. 일본, 건설·자동차 부문 부진으로 일반 탄소강 수요 감소
2025년 1월 일본 내 일반 탄소강 소비 전년 대비 3.2% 감소함 (277만 톤). 건설 수요 4.9% 감소, 자동차 수요 2.0% 감소함. 주요 수요 산업 약세 지속 중임

7. 인도 SAIL, 철강 생산 감소로 이익 43.7% 급감
2024 회계연도 1~3분기 괴철·조강·철강 생산량 모두 감소함. 출하량은 0.6% 증가했으나 세후이익은 43.7% 감소해 97억 루피 기록함

8. 중국의 투자로 인도네시아 코킹 석탄 생산능력 증가
중국의 ‘일대일로’ 투자 영향으로 인도네시아 코킹 생산 능력 급성장 중임. 2024년 생산 능력 580만 톤 증가 예상됨. 외국 자본 유입도 평강 성장 촉진함

9. 인도 철근 시장, 회계연도 전 가격 상승 기대에 활황 유지
보호무역 조치 논의 이후에도 가격 강세 유지됨. 회계연도 시작 전 추가 인상 기대감으로 대량 계약 발생함. 뭄바이 1등급 철근 가격 톤당 56,00~56,500루피(톤당 656~662달러). 라이푸르 2등급 철근(12-25mm IS 1786 Fe 500D)의 공장도 가격은 톤당 46,500~47,000루피 수준

[Tin prices jump after earthquake hits Myanmar]
https://www.mining.com/web/tin-prices-jump-after-earthquake-hits-myanmar/

- 미얀마 지진 발생으로 인해 지난 주 주석 가격 급등. 주요 광산의 생산 재개 지연 우려 반영. 미얀마는 전 세계 중 세 번째 규모 주석 생산 국. 미얀마 주석의 70%를 생산하는 Wa주 광산은 지진 진원지인 Mandalay에서 약 425km 떨어져 있음. 2023년 8월 주 정부는 자원 보호를 위해 광산 작업 중단했으며, 4월 1일 Manxiang 광산 지역 투자자들과 협의를 통해 광산 개발 재개를 논의할 예정이었음
- 주석을 YTD 기준 24% 상승. 미얀마 공급 제한과 더불어, 3월 중순 콩고 민주 공화국 내 반군의 진군으로 Alphamin Resources가 광산 운영을 중단하기로 결정했기 때문
- 지진이 없더라도 미얀마 와주에서 주석 채굴을 재개하려면 몇 달이 걸릴 가능성이 높고, 콩고에서는 갈등에 대한 포괄적인 해결책이 발견되기 전까지는 합법적인 채굴을 재개할 수 없을 것이라는 예측

* 참고로 전주 금요일 LME 주석 가격은 톤당 36,220달러 기록했습니다.

https://www.steeldaily.co.kr/news/articleView.html?idxno=190398
- 포스코 4월 유통향 열연강판 공급가 인상. 현대제철 역시 유통향 열연강판 공급가격 인상 검토 중

💡 Steel&Metal Daily: 4/1
[상상인증권 철강/비철금속 김진범]

▶️ 해외
1. China's manufacturing hits 12-month high, driven by strong orders
https://www.reuters.com/markets/asia/chinas-manufacturing-activity-picks-up-march-pmi-shows-2025-03-31/
- 3월 중국의 제조업 PMI는 50.5(+0.3%p)를 기록하며 제조업 활동이 1년 만에 가장 빠른 속도로 확대하고 있음을 암시. 이는 최근 18조 달러 규모의 재정정책이 중국의 경제를 지지하고 있으며, 미국의 추가 무역 재제 예상으로 외국의 구매자가 구매를 앞당기고 있기 때문. 다만 이러한 일시적 효과는 트럼프 대통령의 상호관세 발표에 따라 오래가지 못할 듯. 잠재적으로 중국 제품에 대한 관세가 추가될 가능성 존재. 참고로 트럼프는 이미 중국산 수입품에 대해 총 20%의 추가 관세를 부과함. 한편으로 인프라 지출이 다시 증가함에 따라 비제조업 PMI는 기존 50.4에서 50.8로 확대

2. Kremlin says it's working on Ukraine peace after Trump says he's 'pissed off' with Putin
https://www.reuters.com/world/europe/after-trump-sanctions-threat-kremlin-says-russia-us-working-ukraine-peace-moves-2025-03-31/
- 푸틴은 러시아와 미국이 우크라이나에서의 평화적 합의와 양자관계 구축에 대한 아이디어를 논의 중. 이는 푸틴에게 “화가 난다”라고 언급한 트럼프 대통령의 언급과는 상반되는 분위기. 이러한 트럼프의 발언은 휴전에 대한 유의미한 진전이 없는 것에 대한 좌절감을 반영한다는 평가

3. Kremlin says US companies have shown initial interest in Russian rare earth projects
https://www.reuters.com/world/kremlin-says-us-companies-have-shown-initial-interest-russian-rare-earth-2025-03-31/
- 러시아는 미국의 몇몇 업체들이 러시아에서의 희토류 합작 프로젝트에 관심을 표명했다고 밝힘. 물론 해당 논의는 아직 초기 단계라고 언급됨. 러시아는 희토류 매장량 글로벌 5위 국가로, 지난 2월 푸틴 대통령은 미국에 희토류 매장지에 대한 공동 탐사를 제안하기도 했음. 물론 제재 영향으로 아직 구체적인 서명은 완료되지 않았으나 일부는 여전히 관심을 보이고 있다고 말했음 (러시아 희토류 매장량은 미국 지질조사국 추정 기준 380만톤 규모)

4. Trump met with Ecuadorean President Noboa in Florida on Saturday
https://www.reuters.com/world/americas/trump-meet-ecuadorean-president-noboa-florida-saturday-2025-03-29/
- 트럼프 대통령, 플로리다에서 다니엘 노보아 에콰도르 대통령과 만났음. 노보아는 2023년 선출되어 남미를 혼란에 빠뜨린 마약 조직에 맞서겠다는 공약을 내세우기도 했음. 또한 민간 군사업체인 블랙워터와 전략적 제휴를 통해 범죄와 마약 테러에 대응할 것이라 발표한 바 있음

5. China, Japan, South Korea will jointly respond to US tariffs, Chinese state media says
https://www.reuters.com/world/china-japan-south-korea-will-jointly-respond-us-tariffs-chinese-state-media-says-2025-03-31/
- 3국의 무역장관은 "지역 및 세계 무역" 촉진을 위한 한국-일본-중국 자유무역협정에 관한 "포괄적이고 높은 수준의 회담”을 위해 긴밀히 협력하기로 합의. 게시물에 따르면, 3자 모두 공급망 협력을 강화하고 수출 통제에 관한 대화를 더 많이 하기로 합의

6. India and US making progress towards trade deal, officials say
https://www.reuters.com/world/india-us-making-progress-towards-trade-deal-officials-say-2025-03-29/
- 인도와 미국은 뉴델리에서 열린 며칠간(26~29일)의 회담에서 관세 인하와 비관세 장벽 완화를 포함한 무역 문제를 논의했으며, 협상을 위한 진전을 이루었다고 밝힘. 해당 회담은 트럼프 대통령이 4월 2일부터 여러 무역 상대국에 상호관세를 부과할 준비를 하는 가운데 이루어졌으며, 인도는 양자 회담에서 이에 대한 면제를 희망. 미국의 대인도 무역적자는 456억 달러이며, 인도의 가중평균 관세율은 12%로 미국(2.2%) 대비 상당히 높은 편. 지난달 모디 총리가 미국을 방문했을 당시 미국산 에너지 및 방산 제품에 대한 구매를 늘리기로 약속. 양측은 2030년까지 5,000억달러까지 늘리는 것을 합의한 바 있음

7. Gold sails above $3,100 to uncharted territory as US tariffs approach
https://www.reuters.com/markets/commodities/gold-sails-above-3100-uncharted-territory-us-tariffs-approach-2025-03-31/
- 금 가격이 온스당 3,100달러를 돌파하며 사상 가장 의미 있는 상승세를 보이며 최고 기록을 경신. 이는 미국 관세 부과일자(4월 3일)가 임박함에 따른 우려가 반영된 것으로 판단. 추가적으로 러시아-우크라이나 전쟁, 중동에서의 적대 행위가 여전히 지속되고 있다는 점 역시 불확실성을 가중시키는 중. 현재의 추세로는 금 가격이 온스당 3,300불 수준까지 상승 가능하다는 관측

8. Exclusive: White House weighs executive order to fast-track deep-sea mining, sources say
https://www.reuters.com/markets/commodities/white-house-weighs-executive-order-fast-track-deep-sea-mining-sources-say-2025-03-31/
- 백악관은 국제 해역에서의 심해 채굴을 신속하게 처리하고 UN의 검토절차를 생략할 수 있도록하는 행정명력을 검토 중. 해당 사안 트럼프 대통령이 그린란드와 우크라이나 에서의 최근 노력에 이어 경제 전반에 널리 사용되는 니켈, 구리 및 기타 중요한 광물의 국제 매장지를 활용하기 위한 시도. 이는해저에서 중요한 광물을 채굴할 권리를 행사하고, 채굴자들이 ISA를 우회하여 미국 상무부 산하 국립해양대기청의 채굴 규정에 따라 허가를 받도록 하는 내용을 규정할 가능성이 높음

9. Japan estimates feared megaquake could cause $1.8 trln in damage, kill 300,000 people
https://www.reuters.com/business/environment/japan-estimates-feared-megaquake-could-cause-18-trln-damage-kill-300000-people-2025-03-31/
- 난카이 대지진이 발생할 경우 일본 경제는 최대 1.8조 달러(270.3조엔)의 손실과 최대 298만명의 인명 피해가 발생할 가능성 존재. 일본 정부는 난카이 트로프라는 진동하는 해저 지대를 따라 규모 8~9의 지진이 발생할 확률이 80% 정도라고 예상 중. 지진의 근원지는 일본의 남서 태평양 연안으로부터 떨어져 900km에 걸쳐 있으며, 필리핀 해판이 유라시아판 아래로 들어가는 곳임. 지각 변동으로 인해 약 100~150년에 한번 대지진 발생할 수도 있음

10. Copper price falls to two-week low on tariff worries
https://www.mining.com/copper-price-falls-to-two-week-low-on-tariff-worries/
- COMEX의 3개월 구리 선물은 동부 표준시 오후 1시 기준으로 1.8% 하락하여 파운드당 5.0375달러, 톤당 약 11,100달러 기록. 중개거래 창구가 닫혔거나 닫히고 있다는 사실은 COMEX 계약의 상당한 약세 압력으로 작용. 상인들은 미국에 금속에 대한 관세가 부과되기 전에 구리를 사서 미국으로 선적하고 있지만, 몇 주 안에 관세가 부과될 예정이기 거래 시간이 부족해지고 있음

💡 Steel&Metal Daily: 4/1
[상상인증권 철강/비철금속 김진범]

▶️ 국내
1. Rio Tinto, 2024년 광업세 U$84억 납부
- Rio Tinto사는 2024년 U$84억 규모의 세금 및 로열티를 납부했으며, 이 중 약 75%가 호주에서 발생함. 칠레에는 U$6억 1,500만을 납부했으며, 그 외 캐나다 U$5억, 몽골 U$4억 8,200만, 미국 U$1억 3,600만규모의 세금을 납부함. 동사는 지난 10년간 총 U$773억 규모의 세금 및 로열티를 납부했으며, 이 중 78% 이상을 호주에 납부함. 동사는 국가 예산, 지역 개발, 일자리 창출 등 지역 및 국가 경제에 중요한 역할을 담당하고 있음을 강조함

2. 미얀마 내전·지진 여파로 희토류 공급망 차질 심화
- 미얀마 내전 속 2024년 10월 카친독립군(KIA)이 북부 지역을 점령함에 따라 군사 정권이 타격을 입었으며, 미얀마 군사 정권을 지원하는 중국도 희토류 수입에 영향을 받음. 중국의 희토류 가격은 20% 이상 급등했으며, 2025년 2월 산화물 및 화합물 수입량은 311톤에 그치며 전년 동월 대비 89% 급감함. 카친주는 세계 중(重)희토류 생산량의 약 50%를 차지함. 여기에, 3월 28일 미얀마에서 최고 등급의 지진까지 발생해 희토류 공급망 차질이 심화될 것으로 분석됨. 한편, 인도는 중국보다 높은 가격을 제시하며 희토류 확보에 나섬

3. ‘철강·알루미늄 수출’ 중기들 “미 관세 부과로 매출 영향···정확한 파악 어려워”
https://www.khan.co.kr/article/202503311420001

4. 세아윈드 “영국 해상풍력 산업에 한 획을 긋다”
https://www.ferrotimes.com/news/articleView.html?idxno=40325

5. 전문가들 “MBK의 고려아연 적대적M&A 시도, 안보 차원서 당국 개입해야”
https://www.etnews.com/20250331000298

6. 자동차·철강 25%에 무차별 관세 20% 추가? 한국산 최대 45% 부담 가능성
https://www.hankookilbo.com/News/Read/A2025033116150005661

7. 일본, 미국 "중국 견제 합심"에 안도했지만… 알 수 없는 트럼프 속내에 불안
https://www.hankookilbo.com/News/Read/A2025033109430001878

8. 중국 정부, 4대 국영은행 자본 확충에 101조원 투입
https://www.yna.co.kr/view/AKR20250331048600009

9. 2월 KG스틸 냉연도금재 판매, 13만톤대로 회복
https://www.steeldaily.co.kr/news/articleView.html?idxno=190416
- 2월 KG스틸의 냉연도금재 판매량은 13.6천톤으로 전월 대비 28.1% 증가. 다만 1~2월 누적 판매량은 24.3만톤으로 전년 동기 대비 17.8% 감소. 내수 판매가 26% 가까이 감소하며 실적 위축됨

💡 Steel&Metal Daily: 4/1
[상상인증권 철강/비철금속 김진범]

▶️ 중국
1. 2025년 3월 철강 PMI는 46%
- 2025년 3월 철강업 PMI는 46%로, 전월 대비 0.9%포인트 상승하며 2개월 연속 반등세를 보였음. 다만 여전히 수축 구간에 머물러 철강 산업의 회복이 더딘 상황임. 세부지수로는 생산지수가 47.10%로 1.5%포인트 상승했고, 신규 주문지수는 41.10%로 0.90%포인트 상승했음. 반면, 신규 수출 주문지수는 41.10%로 전월보다 2.50%포인트 하락함. 완제품 재고지수는 50.60%, 원자재 재고지수는 45.90%로 상승했으며, 이는 수요 회복이 더디지만 구매 반등이 있었고 제철소 생산이 안정적으로 운영되는 가운데 공급과잉 압력이 나타나고 있음을 시사함.

2. 중국철강협회: 1~2월 주요 철강 사용산업 운영 현황 월간 보고서
- 2025년 1~2월 동안 철강 수요 산업 가운데 건설업은 지속적으로 위축됐고, 제조업은 성장세를 유지함. 특히 부동산 지표는 전년 대비 감소세를 이어갔지만, 감소 폭은 둔화됨. 인프라 건설과 전력 투자 분야는 계속해서 증가함. 기계산업의 부가가치는 안정적으로 증가했고, 전기기계 제품 수출도 증가함. 자동차 산업은 신에너지차 생산이 빠르게 증가하며 전반적으로 급성장했지만, 자동차 수출 증가율은 하락함. 백색가전 생산은 늘었고, 수출 증가율은 둔화됨. 컨테이너 생산은 계속해서 증가함.

3. 2025년 1~2월 원탄 생산업체 상위 10개 순위 발표
- 2025년 1~2월 동안 중국 상위 10대 석탄 기업의 원탄 생산량은 총 3.9억 톤으로 전년 대비 2,570만 톤 증가함. 대규모 기업이 전체 원탄 생산의 50.6%를 차지함. 국가에너지그룹은 1억245만 톤(+0.7%), 진능지주그룹은 6,594만 톤(+20.2%), 산둥에너지그룹은 4,401만 톤(+2.7%) 생산. 이외에 산시 코킹탄 그룹은 3,050만 톤(+34.1%), 뤄안화학그룹은 1,578만 톤(+17.6%) 증가. 반면 국가전력투자공사는 1,386만 톤으로 유일하게 전년 대비 5.6% 감소함.

4. 2024년 장쑤성 철강산업 매출 1조5800억위안 달성
- 2024년 장쑤성 철강 산업은 1조5800억 위안의 영업 수익을 달성했으며, 전국 생산량의 11.86%를 차지하는 주요 생산기지로서 위상을 유지함. 특히 고급 특수강의 비중이 처음으로 35%를 넘어서면서, 산업이 ‘규모 중심’에서 ‘가치 중심’으로 전환 중임. 이는 공급·수요 구조 개혁 흐름과도 맞물려 있음.

5. 마강그룹: 2024년 46억5900만 위안 손실
- 마스틸 그룹은 2024년 총 영업수익 818억1,700만 위원을 기록해 전년 대비 17.3% 감소함. 순손실은 46억5,900만 위안으로, 전년 동기 손실(13억2,700만 위안)보다 손실폭이 커졌음.

6. 충칭스틸: 2024년 31억9600만위안 손실
- 충칭 철강은 2024년 영업수익 272억4,400만 위안으로 전년 대비 30.71% 감소했으며, 순손실은 31억9,600만 위안으로 확대됨. 경영상황 악화가 두드러졌음.

7. 멕시코, 러시아 및 우크라이나산 열간압연판에 대한 반덤핑 일몰 검토 조사 개시
- 멕시코는 러시아와 우크라이나산 열연강판에 대해 다섯 번째 반덤핑 일몰 재조사를 개시함. 기존 반덤핑 관세는 조사 기간 중 계속 유지됨. 조사 범위는 2020~2024년 피해 조사, 2024년은 덤핑조사 대상임.

8. 발틱 건조물량 지수는 5일 연속 하락
- 발틱지수는 1,598포인트로, 5일 연속 하락하며 3월 중 최저치 기록. 케이프사이즈 -7포인트(2,465p), 수프라막스 운임 약세 영향. 반면 파나막스 지수는 +4포인트 상승(1,501p).

9. 월요일 밤 거래는 엇갈린 수익과 손실로 마감
- PX와 유리는 1% 이상 상승했으며, 설탕·대두박도 소폭 상승. 반면 가성소다·코크스용 석탄은 1% 이상 하락. 비철금속 중 니켈(-1.99%), 구리(-0.94%) 등 대부분 하락했으며, 스테인리스 스틸도 0.56% 하락함.

10. 기관 : 100대 부동산 개발사 1분기 총매출액 8,101억 위안 기록
- 중국지수연구원이 발표한 자료에 따르면, 2025년 1~3월 기간 동안 중국 내 상위 100개 부동산 개발사의 총 매출액은 8,101억 위안으로, 전년 동기 대비 9.8% 감소함. 이 중 100억 위안 이상의 매출을 기록한 기업은 17곳뿐이었음. 시장 상황을 보면, 지난해 4분기 이후 주요 도시에서 신규 주택 매매가 회복세를 보이며 2분기 연속 반등했고, 중고주택 거래량도 상당히 늘어남. 이러한 흐름 속에서 ‘하락 저지 및 안정화’ 효과가 일부 나타났다는 평가. 정책 집행 속도가 빨라지면서 단기적으로 핵심 도시 위주의 거래량 회복이 예상되며, 특히 1선 도시 및 핵심 2선 도시에서 먼저 시장 안정이 이뤄질 것으로 전망됨.

11. 베이징, 2025년 3차 주거용 토지 공급 목록 발표
- 2025년 3월 31일, 베이징 도시계획 및 자연자원위원회가 공개한 자료에 따르면, 올해 3차 공급 대상 주거용 토지는 총 5개 필지이며, 대지면적은 약 30헥타르, 건축 규모는 약 52만㎡에 달함. 해당 토지는 4월 말까지 공급될 예정이며, 주거용 및 상업용이 혼합된 형태로 도시 내 주택 공급 확대를 위한 조치로 풀이됨.

12. 난징, 상업용 주택 판매 제한 전면 해제
- 2025년 3월 31일, 난징시는 부동산 시장 안정을 위한 대책으로 상업용 주택에 대한 매매 제한을 전면 해제함. 이에 따라 부동산 등기를 마친 상업용 주택은 즉시 거래가 가능하게 되었으며, 이는 주택 교체 수요를 보다 원활하게 충족시키기 위한 조치임. 거래 자유화가 이루어짐에 따라 난징 내 부동산 거래 활성화가 기대됨.

13. 광저우시, 올해 상업용 주택 5만4000호 사전분양 승인 계획
- 광저우시는 2025년 주택 개발 계획을 처음으로 공개했으며, 그에 따르면 올해 약 5만4,000호의 상업용 주택이 사전 분양 승인을 받을 예정임. 중심구 5개 지역이 전체 물량의 36%, 외곽구 4개 지역이 48%, 기타 추가구 2개 지역이 16%를 차지함. 이와 별도로, 저렴주택 정책도 병행되며, 공공임대주택 8,000호 건설, 3,400호 공급 계획이 포함됨. 임대보장 주택은 총 10만 호를 짓고, 저렴주택은 1,500호 건설 및 2,800호 공급 계획이 수립됨. 전반적으로 광저우는 다양한 소득층을 위한 주택 공급 확대를 통해 주거 안정성과 사회 보장을 함께 꾀하고 있음.

14. A주 재매수 붐이 계속 가열
- 2025년 3월 29일 기준, 총 666개 A주 상장사가 자사주를 매입했으며, 총 매입 주식 수는 32억 5,100만 주, 매입 금액은 약 293억 6,700만 위안에 달함. 이 중 63개 기업은 매입 금액이 1억 위안을 초과했으며, 대표적으로 귀주마오타이(12억 위안), 하이크비전(9.42억 위안), 중국건설(8.87억 위안)이 상위권에 이름을 올림. 자사주 매입은 주가 방어 및 주주 환원 등의 목적을 가진 것으로, 같은 기간 190개 상장사가 자사주 매입 계획을 공시함. 이들 대부분은 이사회 승인 또는 주주총회 단계에 있음.

💡 Steel&Metal Daily: 4/2
[상상인증권 철강/비철금속 김진범]

▶️ 해외
1. China launches military drills around Taiwan, calls its president a 'parasite'
https://www.reuters.com/world/asia-pacific/chinese-military-says-it-is-conducting-exercises-around-taiwan-2025-03-31/
- 중국이 대만의 ‘분리주의’에 대한 엄중한 경고를 하고자 대만 북부, 남부, 동부 해안에서 군사 훈련을 실시했으며, 이에 대만 군함이 대응하기 위해 군함을 파견하자 라이칭더 대통령을 기생충이라 불렀음. 작년 War Game과 달리 금번 훈련은 대만에 대한 중국의 비난 여론이 고조된 후 비공실적으로 실시되었음

2 Russia says it cannot accept U.S. proposals on Ukraine 'in current form'
https://www.reuters.com/world/europe/trump-threatens-secondary-sanctions-russia-kremlin-says-it-is-continuing-talk-us-2025-04-01/
- 러시아, 우크라이나 전쟁을 종식시키려는 미국의 현재 제안을 받아들일 수 없다고 밝힘. 이는 자국이 갈등의 원인으로 간주하는 문제를 해결하지 않기 때문. 푸틴은 우크라이나의 NATO 가입 가능성을 제한하고, 4개 지역 전체를 직접 통제‧제한하기를 원함

3. Allianz scraps nuclear, military exclusions to back Europe's rearmament drive
https://www.reuters.com/business/finance/allianz-scraps-nuclear-military-exclusions-back-europes-rearmament-drive-2025-03-31/
- 독일 Allianz Global Investors, 유럽 재무장에 대한 자금을 지원하기 위해 방위 산업에 대한 투자를 배제하는 지속가능 펀드의 제외 조항 두 개를 철회. 이는 핵무기 개발 활동에도 투자가 가능해진다는 것을 의미. 물론 국제규정을 심각하게 위반한 기업과 화학, 생물학 무기 제조업체를 포함하여 몇 가지 제외 사항은 여전히 적용될 것

4. Lockheed Martin clinches $4.94 billion US Army missile contract
https://www.reuters.com/business/aerospace-defense/lockheed-martin-clinches-494-billion-us-army-missile-contract-2025-03-31/
- 록히드 마틴, 미국 육군과 최대 49.4억 달러 규모의 정밀 타격 미사일 공급 계약 체결. 최근 방위업체들은 글로벌 분쟁 증가에 다라 무기 수요 증가의 수혜를 입고 있음. 미 국방부는 PrSM의 구매를 우선순위로 두고 있음. PrSM은 록히드의 차세대 장거리 정밀 타격 미사일로, 400km 밖에 있는 목표물을 타격 가능함

5. Leaders of Canada, Mexico discuss plan to fight trade actions by US
https://www.reuters.com/world/americas/leaders-canada-mexico-discuss-plan-fight-trade-actions-by-us-2025-04-01/

6. Argentina's Milei to travel to US on Wednesday, source says
https://www.reuters.com/world/americas/argentinas-milei-travel-us-wednesday-source-says-2025-04-01/

7. India launches anti-dumping investigation on met coke imports
https://www.reuters.com/markets/commodities/india-launches-anti-dumping-investigation-met-coke-imports-2025-04-01/
- 인도는 산업계 단체의 요청에 따라 호주, 중국, 콜롬비아, 인도네시아, 일본, 러시아산 저회분 야금용 석탄(메탈 코크스) 수입에 대한 반덤핑 조사를 시작. 기존에는 멧코크스 수입에 국가별 할당량을 적용하여 1월부터 6월까지 해외 구매를 140만 톤으로 제한한 바 있음. 이로 인해 Arcelormittal Nippon, JSW Steel 등 현지 철강업계 반발 있었음. 인도 정부는 해당 제한 조치를 6월 이후로 연장할 가능성 있음

8. India's April-February finished steel imports up nearly 16% y/y, data shows
https://www.reuters.com/markets/commodities/indias-april-february-finished-steel-imports-up-nearly-16-yy-data-shows-2025-04-01/
- 4~2월 인도의 철강제품 수입물량은 898만톤으로 전년 대비 15.8% 증가. 2023~2024년 인도는 철강제품의 순수입국으로 전환되었는데, 이는 한국, 중국, 일본에서의 선적량이 늘어난 것에 기인함. (한국에서의 수입량은 269만톤으로 최대, 중국은 240만톤으로 전년 대비 5.3% 감소) 동기간 인도의 철강 수출물량은 440만톤으로 전년대비 33.7% 감소. 최근 EU의 수입쿼터 축소 영향 불가피하지만, 강력한 국내 수요 증가가 이를 상쇄할 전망

9. LG Energy Solution unit to pay $2 bln for Michigan battery venture with GM
https://www.reuters.com/business/lg-energy-solution-jv-with-gm-sells-2-billion-assets-us-subsidiary-2025-04-01/
- LG에너지솔루션, GM과 미시간 배터리 합작 법인의 지분을 20억달러에 인수할 계획. GM은 트럼프 행정부 하 EV 배터리 생산의 미래와 소비자 세액 공제에 대한 불확실성 속에서 EV 계획을 축소해왔으며, 12월에는 해당 공장 지분을 매각할 것이라고 밝힌 바 있음. 해당 거래는 연초 LG에너지솔루션이 제시한 CAPEX 지출 계획의 일부임

10. Copper market grows wary of what follows its US tariff rush: Andy Home
https://www.reuters.com/markets/commodities/copper-market-grows-wary-what-follows-its-us-tariff-rush-andy-home-2025-04-01/
- 트럼프 행정부는 구리제품에 대한 관세를 부과한다고 언급한 바 있으며, 이는 철강 및 알루미늄 제품에 대한 세율인 25% 수준으로 책정될 것이라는 전망. 시장은 232조 국가안보 조사의 한계로 관세 부과까지 270일이 소요될 것으로 예상했으나, 최근에는 이러한 시기가 앞당겨질 수 있다는 소식이 보도되었음. 향후 구가 가격에 대한 전망은 전문가마다 엇갈린 견해가 지속되고 있음 LME의 가용 재고는 2월의 232조항 발표 이후 258,425톤에서 106,900톤으로 감소. 전체 재고의 약 절반이 현재 실물 선적을 기다리고 있음. 물론 LME 창고 시스템은 러시아와 중국 금속 비중이 높아 미국으로 직수입될 가능성은 낮음. 오히려 LME 재고는 남미 구리 브랜드와 교역할 현물 구매자에게 전달될 듯

11. Indigenous groups in Peru protest Glencore's Antapaccay mine
https://www.reuters.com/markets/commodities/indigenous-groups-peru-protest-glencores-antapaccay-mine-2025-03-31/
- Antapaccay는 페루에서 7번째로 큰 구리 광산이며, 세계에서 3번째로 큰 구리 생산지임. 이 광산은 지난 몇 년 동안 환경 문제로 인해 지역 원주민 단체의 항의에 직면

💡 Steel&Metal Daily: 4/2
[상상인증권 철강/비철금속 김진범]

▶️ 국내
1. BNP: 구리 폭락 경고
- BNP는 조기 관세 시행이 미국으로의 추가 수출을 제한해 2분기 내 동 가격이 U$8,500/톤으로 급락할 것으로 전망함. 동 가격은 트럼프 행정부의 관세 검토 발표 이후 상승세를 이어 나갔는데, 3월 26일 블룸버그 통신이 수주 내 조기 관세 도입 가능성을 보도하면서 상승세가 다소 둔화된 상황임. 또, 2025년 세계 동 수요 증가율 전망치를 3.1%에서 2.3%로 하향 조정하고, 공급과잉 예상치는 12.4만톤에서 46만톤으로 대폭 상향 조정함.

2. 호주, 2024/2025 FY 수출 이익 전망치 상향 조정 불구 전년비 6% 감소
호주 산업과학자원부(Department of Industry, Science and Resources)의 3월 31일 보고서에 따르면, 호주의 2024/2025 회계연도 광물·에너지자원 수출액이 호주 달러 약세 속 철광석 및 LNG 가격 상승으로 당초 전망치 대비 3% 증가한 A$3,870억에 달할 전망임. 금번 전망치 상향에도 불구, 이는 전 회계연도 대비 약 7% 감소한 수치임. 당국은 미 트럼프 행정부발 국제 무역전쟁 및 지정학적 갈등이 세계 성장 둔화를 초래해 안전자산인 금에 대한 수요가 견조하게 유지되고 원자재 가격 변동성이 확대될 가능성이 크다고 분석

3. 中·日産 철강 수입 줄였더니 효과”…韓, 조강 생산량 증가했다
https://biz.heraldcorp.com/article/10455039

4. 미얀마 재건에 철강 수요 급증 … 韓 철강, 숨통 트일까
https://biz.newdaily.co.kr/site/data/html/2025/04/01/2025040100073.html

5. 3월 수출 호조에도 철강 '마이너스'…4월도 어둡다(종합)
https://www.ajunews.com/view/20250401152357988

6. 현대제철 노조, 당진 냉연공장 파업 중단…임단협 재개 수순
https://www.yna.co.kr/view/AKR20250401172800003

7. 동국제강그룹 CVC, `1호 펀드` 결성…장남 존재감 확대 주목
https://www.dt.co.kr/contents.html?article_no=2025040102109932057002

8. 기재부, 베트남산 STS 냉연 잠정덤핑방지관세 부과 기간 연장 행정예고
https://www.steeldaily.co.kr/news/articleView.html?idxno=190516
- 덤핑조사 기간 중 발생할 수 있는 피해를 방지하기 위해, 잠정덤핑방지관세 부과기간을 4개우러에서 7개월로 확대

9. 한국철강/한영철강, 4월 마간가 인상… 생존을 위한 선택
https://www.steeldaily.co.kr/news/articleView.html?idxno=190506
- 한국철강과 환영철강, 손익개선을 위한 가격인상을 단행함에 따라 4월 철근 판매분 마감가격을 톤당 75만원으로 책정. 현대제철과 동국제강에 이어 철근업계의 4월 가격 인상 움직임 확산되는 흐름

💡 Steel&Metal Daily: 4/2
[상상인증권 철강/비철금속 김진범]

▶️ 중국
1. 중국철강협회: 2025년 2월 철강제품 수출입 현황 월별 보고서
- 2025년 2월 중국은 803만6천 톤의 철강을 수출했으며, 이는 1월 대비 10.1% 감소한 수치임. 평균 수출 가격은 톤당 678.3달러로 1월 대비 8.9% 하락함. 1~2월 누적 수입량은 105만 톤으로 전년 대비 7.2% 감소했고, 평균 수입 가격은 1,638.3달러로 0.8% 하락함

2. 화양그룹은 3월 30일 현재 원탄 990만톤 생산 완료
- 3월 30일 기준 원탄 990만 톤 생산 완료, 보장탄 368만 톤 출하, 공급 이행률 84%로 성 내 4대 석탄기업 중 1위 차지. 에너지·알루미늄·신자재·건설 등 다양한 부문에서 성과를 보이며 1분기를 성공적으로 출발

3. 인도의 완제품 강철 수입은 이 회계연도의 첫 11개월 동안 전년 대비 15.8% 증가
- 수입량은 898만 톤으로 전년 대비 15.8% 증가, 인도가 순수입국으로 전환됨. 특정 철강제품에 대해 200일간 12%의 세이프가드 관세 부과 제안을 통해 수입 억제 조치 나서는 중

4. 일본제철, U.S. Steel 인수를 다시 활성화
- 일본제철은 141억 달러 규모로 U.S. Steel 인수를 재추진 중이며, 인수 후 추가 70억 달러 투자를 제안함. 미국 상무부 장관이 개입하고 있으며, 경쟁자인 행동주의 투자자 Ancora는 이사회 해임을 시도 중

5. LME 금속선물은 혼조세로 마감
- 구리(-17달러), 알루미늄(-26달러), 아연(-30달러), 납(-20달러) 등 하락했으며, 니켈(+189달러), 주석(+834달러)은 상승함. 코발트는 보합세를 보임

6. 런던 주석 가격 2022년 이후 최고치 기록
- 주석 선물 가격 37,479달러/톤으로 2022년 5월 이후 최고 수준 기록. 미얀마 지진(사망자 2,700명 이상) 및 콩고 공급 차질 등으로 상승세 지속. 주석 가격은 6개월 연속 오름세를 이어감

7. 발틱 건조물 지수는 6거래일 연속 하락세 시현
- 4월 1일 기준 지수는 1,587로, 3월 중순 이후 최저치. 케이프사이즈 지수는 2,440으로 하락하며 전반적인 벌크 운임 하락세를 반영함

8. 주요 야간 선물 계약 대부분이 상승
- 1% 이상 상승 품목은 팜유, 저유황 연료유, 철광석, 유리, 코크스, 대두유, 유채씨유 등. 반면 유채가루, PVC, 소다회 등은 소폭 하락. 국제 구리(-0.24%), 상하이 알루미늄(-0.34%), 아연(-0.91%), 납(-0.26%)은 하락했고, 니켈(+0.49%), 주석(+0.89%), 스테인리스(+0.82%)는 상승세 기록함

9. 올해 초장기 특수국채 2300억여 위안 편성해 '더블' 건설 지원
- 국가발전개혁위원회에 따르면, 2025년 들어 2,300억 위안 이상의 초장기 특별 국채가 이미 편성되었으며, '이중(雙)' 건설(경제 및 안보 인프라 등)을 뒷받침하고 국가 전략과 핵심 안보 역량을 강화하는 데 활용되고 있음

10. 특별국채 발행이 곧 시행
- 분기말 유동성 긴장이 완화되면서 시장의 자금 조달 조건도 안정됨. 2분기부터 국채 발행이 빨라질 것으로 보이며, 공급 확대에 따라 통화시장 금리가 상승할 가능성 있음. 이에 대응해 중앙은행은 통화정책 운영을 통해 압박을 완화할 것으로 예상됨. 재정정책 강화와 맞물려 통화시장 환경은 점진적으로 완화될 것으로 보임

11. Caixin 중국 제조업 PMI 3월 51.2로 상승
- 3월 제조업 PMI는 51.2로, 2월보다 0.4p 상승하며 확장세를 이어감. 이는 2023년 12월 이후 최고치이며 생산지수는 약 4개월 만에 최고 수준 기록. 신규 주문지수는 소폭 하락했지만 여전히 기준선(50) 이상 유지함

12. 베이징은 올해 632억 5천만 위안 규모의 신규 국채를 발행했으며, 발행 진행률은 87%
- 베이징시는 총 632.5억 위안 규모의 신규 국채를 발행했고, 진행률은 87%로 성 내 상위권임. 낙찰 금리는 같은 기간 국채 금리보다 5bp만 높은 수준으로 자금 조달 비용을 효과적으로 줄였음

13. 일부 은행, 고액예금증서 금리 긴급 인하
- 일부 사립은행이 3년·5년 고액예금증서의 금리를 각각 2.4%, 2.5%로 인하함. 예금금리는 하향 조정되고 있는 반면, 소비자 대출 이자율은 오름세. 대출자금의 차익거래 및 투기를 방지하고, 시장 질서를 유지하기 위한 조치로 해석됨

14. 1~3월 주요 부동산 기업 토지 인수 총액 전년 대비 약 30% 증가
- 2025년 1~3월 TOP100 부동산기업의 토지 매입 총액은 2,895.8억 위안으로, 전년 대비 30.6% 증가함. 핵심 도시 중심으로 고품질 토지 입찰 활발하며, 시장 심리 회복과 함께 토지 취득에 대한 자신감도 회복 중임

15. 3월 전국 100대 도시 신축주택 평균가격 전월대비 0.17% 상승
- 3월 신축 주택 평균가는 제곱미터당 16,740위안으로 전월 대비 0.17%, 전년 대비 2.63% 상승함. 반면 중고주택 평균가는 13,988위안으로 전월 대비 0.59% 하락했고, 하락폭은 전월보다 확대됨

16. 1월부터 3월까지 장강삼각주 상위 10대 기업이 취득한 토지 가치는 851.2억 위안
- 2025년 1~3월 동안 창장삼각주 지역 상위 10대 부동산 기업의 토지 취득 규모는 851.2억 위안으로 전국 1위 기록. 이어 베이징-톈진-허베이권은 571억, 중서부 지역은 265억 위안으로 각각 2, 3위를 차지함

17. 상하이는 2024년에 개인주택적립금대출 951.23억 위안을 발행할 예정
- 2024년 상하이의 공제기금 예금은 전년 대비 4.91% 증가한 2,594.5억 위안이 될 전망이며, 개인주택 대출은 951.2억 위안으로 14.27% 증가할 예정. 연말 기준 적립금 잔액은 8,645.6억 위안, 주택대출 잔액은 6,191.9억 위안으로 각각 증가할 것으로 예측

18. 베이징, 제3차 상업용 주거용 토지 프로젝트 제안 목록 발표
- 2025년 3차 상업용 주택용지 공급 계획이 발표됨. 총 5개 구역, 약 30헥타르 규모의 토지가 4월 말까지 공급 예정이며, 인프라 및 공공 서비스가 우수한 지역에 위치함

19. 베이징 중고주택 3월 판매량 1만9000호 돌파
- 3월 베이징 중고주택 거래량은 19,234호로, 전월 대비 61.96% 증가함. 정책 의존도가 낮아지고 시장 자율 순환 기능이 작동되며 안정화 추세가 더욱 뚜렷해지고 있음

20. 항저우 주택 8개 토지 93억 위안에 매각
- 4월 1일 항저우는 8개 주택용 토지를 매각해 총 92.95억 위안을 기록함. 이 중 6개는 프리미엄으로 낙찰됐고, 4개는 50% 이상의 프리미엄률을 기록. 2개 토지는 최저가로 매각됐으며 새로운 저가 기록을 세움

21. 청두: 2025년까지 상업용 주택을 위한 9,000무의 토지 추가 계획
- 청두시는 2025년 신규 상업용 주택부지로 9,000무, 12만 호 규모, 연면적 약 1,560만㎡ 공급 계획 발표함. 수요·공급 균형을 고려한 선제적 대응 방침이며, 시장 변화에 능동적으로 적응하려는 시도로 평가됨