💡 Steel&Metal Daily: 4/18
[상상인증권 철강/비철금속 김진범]

▶️해외
1. Citi lifts 0-3 month gold price target to $3,500 on China buying, safe-haven demand
https://buly.kr/CsjP84Y
- 씨티, 관세 위험과 시장 약세 속 중국 보험사들의 금 매수와 안전자산 자금 유입 흐름에 힘입어 향후 3개월간 금 가격 목표치를 온스당 3,200달러에서 3,500달러로 상향 조정. 2분기에 금 투자와 산업 수요가 광산 공급량의 110%까지 증가할 것으로 예상. 이는 글로벌 금융 위기 이후 최고 수준. 중국이 최근 10개 보험사가 총 자산의 최대 1%를 금에 할당하도록 허용한 덕분에 연간 약 255톤의 금 수요가 발생할 것으로 추산 (글로벌 중앙은핸 매수량의 4/1)

2. MP Materials stops sending US rare earths to China amid Beijing's tariffs
https://buly.kr/E78hzsg
- 미국의 희토류 생산업체인 MP Materials는 중국의 보복 관세 및 수출 통제 조치에 대응하여 중국으로의 희토류 농축물 수출을 중단했다고 발표. MP Materials는 캘리포니아의 마운틴 패스 광산에서 희토류 정광을 생산해왔으며, 해당 제품은 중국으로 판매되어 왔음. 금번 관세 조치로 업체는 캘리포니아 현지에서의 정제 능력을 강화하고, 텍사스에 새로운 금속 생산 시설을 구축하여 국내 생산을 확대할 계획. MP Materials는 미국 내 희토류 인프라에 약 10억 달러를 투자해왔으며, 이는 중국 정제소에 대한 의존도를 줄이기 위한 노력의 일환

3. Boeing delivery plant in China latest hot spot in tariff war
https://buly.kr/8elDafa
- 보잉(Boeing)의 중국 저장성 저우산(Zhoushan)에 위치한 항공기 인도 공장이 미·중 관세 전쟁의 새로운 갈등 지점으로 부상. 해당 공장은 보잉 737 MAX 항공기의 내부 장착과 도색을 마친 후 중국 항공사에 인도하는 역할. 현재 최소 4대의 737 MAX 항공기가 대기 중이며, 이 중 3대는 미국으로 반환될 예정. 이는 중국 정부가 미국의 145% 관세 부과에 대한 보복 조치로 보잉 항공기의 인도를 중단하라는 지시를 내린 데 따른 것. 에어버스(Airbus)는 현지 생산 및 조립 능력을 갖추고 있어, 보잉보다 유리한 환경

4. Trump: We will have a trade deal with China
https://buly.kr/4xXIzZT
- 트럼프 대통령은 중국과의 무역 협상에 대한 낙관적인 입장을 밝힘. 그러나 협상 재개에 대한 구체적인 일정이나 세부 사항은 언급하지 않았음. 현재까지 양국 간의 실질적인 협상 재개 움직임은 없으며, 이러한 발언은 협상 의지를 표명한 것으로 해석

5. US says Chinese satellite firm is supporting Houthi attacks on US interests
https://buly.kr/AlkJMXN
- 미국 국무부는 중국의 위성 기술 기업인 창광위성기술유한공사(Chang Guang Satellite Technology)가 이란의 지원을 받는 후티 반군의 미국 및 국제 선박에 대한 공격을 지원하고 있다고 비판. 중국이 국제 사회에서 평화 중재자로 자처하면서도, 러시아, 북한, 이란과 그들의 대리 세력에게 경제적 및 기술적 지원을 제공하고 있다는 지적

6. Ukraine-US minerals deal could be signed by next week, Trump says
https://buly.kr/BIUaJ1O
- 2025년 4월 17일, 우크라이나와 미국은 우크라이나의 광물 자원 개발에 대한 협력을 위한 양해각서를 체결. 이 협정은 미국이 우크라이나의 천연 자원에 대한 우선 접근권을 확보하고, 이를 통해 이전 바이든 행정부 시절 제공된 군사 지원에 대한 부분적인 보상을 받으려는 의도. 우크라이나의 볼로디미르 젤렌스키 대통령은 이번 양해각서가 양국 간의 긍정적이고 건설적인 의도를 반영한다고 평가

7. Trump says he is 100% confident on Europe trade deal
https://buly.kr/1RE9NQN
- 도널드 트럼프 미국 대통령과 조르자 멜로니 이탈리아 총리는 워싱턴에서 회담을 갖고 미·유럽연합(EU) 간의 무역 갈등을 논의. 트럼프 대통령은 90일간 유예된 일부 관세 조치가 종료되기 전에 공정한 무역 협정을 체결할 수 있을 것이라고 확신을 표명. 양측은 무역 협정 외에도 NATO 방위비 분담 문제와 에너지 협력, 우주 탐사 프로젝트 등 다양한 분야에서의 협력을 논의했음

8. Trump says he doubts U.S. Steel-Nippon deal will be part of trade talks with Japan
https://buly.kr/4FsH4Ry
- 도널드 트럼프 미국 대통령은 일본의 닛폰제철(Nippon Steel)이 미국 철강업체인 U.S. 스틸(U.S. Steel)을 인수하려는 거래가 미·일 간의 관세 협상에 포함될 가능성은 낮다고 밝힘. "우리는 U.S. 스틸이 미국에 남아 있기를 원한다"고 강조. 이는 미국 내 철강 산업의 보호와 자국 기업의 소유권 유지를 중시하는 입장을 나타낸 것으로 해석

9. US oilfield services firms brace for earnings as tariffs cloud outlook
https://buly.kr/1RE9NTO
- 미국의 주요 유전 서비스 기업들이 트럼프 대통령의 관세 정책과 국제 유가 하락으로 인해 실적 악화를 우려하고 있음. 트럼프 행정부의 에너지 증산 공약에도 불구, 관세 부과에 따른 경기침체 우려로 최근 유가는 배럴당 50달러 후반까지 급락함. OPEC+ 증산 계획 역시 유가에 하방 압력으로 작용. 이러한 상황은 특히 미국 셰일 산업의 상류 투자에 부담을 주고 있으며, 생산자들은 생산 증가보다는 주주 수익과 부채 감소를 우선시하는 중. 미국의 철강 및 알루미늄 수입에 대한 관세는 유전 서비스 기업들의 비용 부담으로 작용

💡 Steel&Metal Daily: 4/18
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▶️국내
1. [단독]철강 관세폭탄에 ‘휘청’… 대미 수출 17% 줄었다
https://naver.me/xjgohXi4

2. K-조선, 영업익 3배 껑충 뛰는데… 적자 위기 놓인 철강
https://naver.me/xtg8FQTS

3. 中 철강 저가 공세 '막 내리나'…1Q 수입량 18.9%↓, 3월 20%↓
https://naver.me/GzEeQ8Ld

4. 현대제철, 노사갈등 넘었지만 1분기 적자 못 피해
https://naver.me/GV2B8Qi9

5. 몸 풀기 끝낸 동국제강, '현대IFC 인수' 실탄 장전하나
https://naver.me/G2EGpIdC

6. 동국제강, 건설향 철근 3만 원 인상 검토…4월 원칙마감 재강조
http://www.ferrotimes.com/news/articleView.html?idxno=40677

7. 트럼프 "다른 나라가 관세 협상하길 더 원해…결정은 우리가 해"
https://naver.me/x1VfQNal

8. 美관세 충격에도 금리 동결…환율·가계대출 등 인하 '발목'
https://naver.me/FRLtfT5N

9. 관세 비판한 파월에 트럼프 "내가 원하면 그는 바로 아웃"
https://naver.me/GubWNXaH

10. 日 “美, 90일 이내 관세협상 마무리 원해... 이달 추가 협의”
https://naver.me/FUhIjCwf

▶️ 금주의 미국 현지 OCTG 가격은 전주와 동일한 것으로 확인됩니다 (톤당 2,350달러)

💡 Steel&Metal Daily: 4/21
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▶️해외
1. Carney says China is a foreign interference, geopolitical threat for Canada
https://buly.kr/5fCLzkD
- 캐나다 카니 총리, 선거 전 토론과 기자회견에서 중국의 외국 간섭, 북극 지역에서의 위협, 러시아와의 우크라이나 전쟁에서의 협력, 아시아 및 대만에 대한 위협 등을 강조하며, 중국이 캐나다의 가장 큰 지정학적 위협이라고 밝힘. 또한 미국과의 무역 전쟁 상황을 언급하며, 캐나다가 미국의 관세에 대해 동일한 수준으로 보복하지 않을 것임을 언급

2. China set to leave lending rates steady, but tariffs raise easing bets
https://buly.kr/D3eBC48
- 중국은 2025년 4월 18일 기준으로 기준 대출금리(LPR)를 동결할 것으로 예상. 또한 미중 무역 갈등의 심화로 인해 추가적인 통화 완화 조치에 대한 기대가 커지고 있음. 로이터가 31명의 시장 전문가를 대상으로 실시한 설문조사에 따르면, 87%가 1년 및 5년 만기 LPR이 변동 없이 유지될 것으로 전망. 1분기 GDP 성장률은 5.4%로 예상치를 상회했지만, 수출 감소와 위안화 약세 등의 우려로 인해 경기 둔화에 대한 불안이 지속. 은행의 순이자 마진 축소와 위안화 가치 하락 압력으로 인해 통화 완화의 여지가 제한적이라는 지적. 일부 전문가들은 예금금리 인하가 선행되어야 LPR 인하가 가능하다고 전망.

3. China's fiscal revenue falls 1.1% in January-March
https://buly.kr/5q76yiO
- 1분기 중국의 재정 수입이 전년 동기 대비 1.1% 감소하여 총 6조 위안(약 8,215억 달러)을 기록. 이는 미국의 고율 관세 등 외부 압력 속에서도 중국 정부가 경제를 안정시키기 위해 노력하고 있음을 암시. 해당 기간 중국의 재정 지출은 4.2% 증가하여 경기 부양을 위한 지출 확대 이어지고 있음

4. Trump to fast-track permitting for 10 mining projects across US
https://buly.kr/DlJD7WE
- 미국 백악관은 전국 10개 광산 개발 프로젝트의 허가 절차를 신속하게 진행하기로 발표. 이는 국내 핵심 광물 생산 확대 정책의 일환으로, 구리, 안티몬, 리튬 등 전략적 자원의 자급률을 높이고 중국 등 외국 의존도를 줄이기 위한 조치 (아이다호주의 Perpetua Resources의 안티모니 및 금 광산, 애리조나주의 Rio Tinto의 Resolution 구리 광산, 몬태나주의 Hecla Mining의 구리 및 은 광산, 네바다주의 Albemarle의 리튬 광산 확장, 아칸소주의 Standard Lithium의 직접 리튬 추출 프로젝트, 앨라배마주의 Warrior Met Coal의 제강용 석탄 프로젝트)

5. Russia's VEB to invest $13.4 bln in copper mine in country's far east
https://buly.kr/611rxgI
- 러시아 국영 개발은행 VEB는 극동 추코트카 지역의 Baimskaya 구리 광산 개발에 1.1조 루블(약 134억 달러)을 투자할 계획. 해당 프로젝트는 러시아의 구리 생산량을 25%, 금 생산량을 4% 증가시킬 것으로 예상. Baimskaya 광산은 약 950만 톤의 구리와 1,600만 온스의 금 매장량을 보유하고 있으며, 세계 최대 규모의 미개발 구리-금 광산 중 하나로 평가

6. Trump tariffs push Asian trade partners to weigh investing in massive Alaska energy project
https://buly.kr/DPTh9zf
- 아시아 국가들이 미국과의 무역 불균형을 해소하기 위해 알래스카 액화천연가스(LNG) 프로젝트에 대한 투자를 고려 중. 트럼프 행정부는 아시아 국가들과의 무역 불균형을 해소하고 에너지 안보를 강화하기 위해 미국산 LNG 수출을 확대하려는 전략을 추진. 해당 프로젝트는 아시아 국가들이 중동이나 러시아산 에너지에 대한 의존도를 줄이고, 미국과의 경제적 협력을 강화하는 데 기여할 것으로 기대. 한편으로 높은 비용과 알래스카의 혹독한 기후 조건 등 경제적 타당성에 대한 우려가 제기된 바 있음

7. Trump administration kicks off plan for expanded offshore drilling
https://buly.kr/GvmqmPd
- 트럼프 행정부는 향후 5년간의 해양 석유 및 가스 임대 프로그램 수립을 위한 45일간의 공공 의견 수렴 절차를 시작. 이 계획은 북극 지역을 포함한 새로운 해양 지역을 석유 및 가스 탐사 대상으로 포함시켜 미국의 에너지 생산을 극대화하려는 목적

💡 Steel&Metal Daily: 4/21
[상상인증권 철강/비철금속 김진범]

▶️국내
1. 美 관세·EU 친환경·中 저가공세 ‘삼연타’… 철강업계 휘청
https://naver.me/GALWkKFU

2. 제강사, H형강ㆍ철근 가격 인상 추진
https://m.dnews.co.kr/m_home/view.jsp?idxno=202504181131531670926

3. "IMF 때보다 더 심각"…시멘트·철근 생산 '곤두박질
https://naver.me/GfCzTESx

4. 중국 희토류 수출통제에 "글로벌 자동차 생산 중단 우려"
https://naver.me/5PVm0KXb

5. 中 2030년 동(銅) 가격 10만위엔 돌파 전망
http://www.ferrotimes.com/news/articleView.html?idxno=40713

6. 한미, 이번주 ‘2+2’ 관세 협상
https://naver.me/xLWI9g2U

7. "中항공사 인도 예정 보잉 항공기, 관세전쟁 탓에 美로 돌아와"
https://naver.me/5neWjDBt

8. 日, '美관세 카드'로 쌀수입 확대 등 검토
https://naver.me/GDakRjlD

9. 대만, 美관세 폭탄에 3.9조 규모 기업 지원 추진
https://naver.me/GhbxqM2e

10. 中 버티기에… 美, 해운·‘코로나 기원설’까지 압박 수단 총동원
https://naver.me/F42ugZPC

💡 Steel&Metal Daily: 4/21
[상상인증권 철강/비철금속 김진범]

▶️중국
1. 올해 1분기 우리나라 소비자들의 소비의욕이 반등
- 중국 중소기업협회와 리신데이터연구소가 공동으로 실시한 2025년 1분기 중국 소비자 소비 의향 조사 결과가 발표. 2024년 2분기 이후 중국 소비자 의향 지수가 3분기 연속 하락세를 보였지만, 2025년 1분기에는 소비자 의향 지수가 안정되고 회복되는 조짐. 조사 결과에 따르면 2025년 1분기 소비 의향 지수는 121.5로 번영 기준인 100보다 높았음. 전분기 대비 소비 의향 지수는 2.1포인트 상승

2. 토지 비축을 위한 특별 채권 발행을 추진
- 4월 초 현재, 중국은 1,800억 위안 이상의 특별 채권을 통해 기존 토지를 매수한다는 계획을 발표. 베이징, 광둥, 후난 등이 주도적으로 채권 발행을 시작. 업계 관계자들은 토지채권이 유휴 토지를 흡수하고 토지 시장 구조를 개선하는 데 도움이 될 뿐만 아니라, 부동산 회사의 자산을 되살리고 지방 투자 회사의 고금리 부채를 해결하는 데 재정적 지원을 제공한다고 평가

3. 바오강(Baosteel Co., Ltd.): 1억~2억 위안 규모로 회사 주식을 재매수할 계획
- 바오강철그룹은 4월 18일 저녁 집중 입찰 거래를 통해 자사 주식을 재매수할 계획이라고 발표. 매수 총액은 1억 위안(1억 위안 포함) 이상, 2억 위안(2억 위안 포함) 이하. 매수 가격의 상한은 주당 2.73위안입니다. 재매수된 주식은 자사주 소각에 사용될 예정.기간은 주주총회에서 재매수 계획을 심의하고 승인한 날로부터 12개월 이내

4. OECD: 철강 생산의 글로벌 과잉 설비가 철강업체에 압박
- OECD 철강 위원회의 최신 데이터에 따르면, 전 세계 철강 과잉 생산능력은 2024년 6억 200만 톤에서 2027년 7억 2100만 톤으로 늘어날 것으로 예상. OECD는 2025년부터 2027년까지 전 세계적으로 1억 6,500만 톤의 새로운 철강 생산 능력이 추가될 것으로 예측. 이는 주로 중국 철강 회사의 해외 투자에 따른 것

5. 미국, 인도네시아에 32% 관세 부과
자카르타의 관련 보도에 따르면, 최근 트럼프 미국 대통령이 인도네시아에 32%의 무역 관세를 부과하는 정책은 인도네시아가 세계 최대 니켈 광석 자원인 인도네시아 니켈 광석 부문에서 중국 투자자들의 지배력을 약화시키도록 강요하기 위한 것

6. 티센크루프 스틸 유럽, EU 철강 행동 계획의 신속한 이행 촉구
독일의 주요 철강업체인 티센크루프는 미국 관세의 영향으로부터 산업을 보호하기 위해 유럽 위원회의 철강 및 금속 행동 계획을 신속하게 이행할 것을 촉구

7. 인도 진달, 이탈리아 철강회사 인수 위해 40억 유로 투자 계획
최근 인도의 철강 회사인 진달 스틸(Jindal Steel)은 이탈리아 철강 회사인 일바(Ilva SpA)에 대한 인수 제안 금액을 경쟁사보다 높은 약 40억 유로(약 43억 6,100만 달러)로 두 배로 늘렸다고 발표. 진달의 인수 제안에는 이탈리아 철강 회사의 자산을 인수하기 위해 10억 유로(약 10억 9천만 달러)를 지불하고, 타란토 공장을 업그레이드하고 친환경적으로 만들기 위해 약 30억 유로(약 32억 7천만 달러)를 투자하는 내용이 포함

8. 올해 1~3월 카자흐스탄 구리 생산량 전년 동기 대비 2.9% 증가
카자흐스탄 통계청이 발표한 자료에 따르면, 올해 1분기 동안 카자흐스탄의 정제 구리 생산량이 전년 동기 대비 2.9% 증가해 123,789톤에 달함. 3월 기준 해당 국가의 정제 구리 생산량은 42,119톤으로, 2월의 39,001톤보다 증가. 또한, 올해 1~3월 국내 정제아연 생산량은 61,545톤으로 전년 동기 대비 8.2% 감소한 것으로 나타남. 올해 1~3월 기간 동안 미가공 알루미늄과 알루미나 생산량은 447,432톤으로 전년 동기 대비 3.5% 감소

💡Steel&Metal Daily: 4/22
[상상인증권 철강/비철금속 김진범]

▶️해외
1. US Antimony restarts Mexico smelter plant after over a year
https://buly.kr/4xXKRKD
- United States Antimony Corp, 멕시코의 마데로 제련소 월요일 운영 재개 예정. 2025년 말까지 매달 약 200톤의 안티모니를 생산할 계획. 안티모니는 탄약, 적외선 미사일, 행무기, 야간투시경, 배터리 및 태양광 장비 등에 사용. 트럼프 행정부는 안티모니 같은 필수 광물의 국내 생산을 촉진해, 중국의 공급망 장악을 벗어나고자 노력해왔음

2. India imposes temporary tariff on some steel to stem cheap imports from China
https://buly.kr/E78jRrG
- 인도, 저가 철강재 유입을 억제하기 위해 세이프 가드 조치를 강화하여 일부 철강 수입제품에 12% 임시 관세 부과. 재무부는 해당 관세가 “개정 또는 폐지되지 않는 한” 월요일부터 200일 동안 유효하다고 밝힘. 해당 조치는 주로 중국을 겨냥한 것으로 보이는데, 중국은 2024년 한국에 이어 인도의 두 번째 규모의 철강 수출국임. 인도는 지난 2년간 철강제품 순수입국이며, 지난 해 기준 출하량은 950만톤 수준으로 최고치 기록

3. China shipbuilders rip Trump's 'short-sighted' US port fees
https://buly.kr/GE7pDkj
- 중국 조선업계와 정부는 트럼프 행정부의 중국 선박에 대한 미국 항만 수수료 부과 조치에 강하게 반발 중. 트럼프 대통령은 미국 조선업을 부흥시키고 중국의 글로벌 해운 지배력을 줄이기 위해 중국과 관련된 선박에 항만 수수료를 부과하는 행정명령에 서명. 중국 조선산업협회는 이번 조치를 "근시안적"이고 "보호주의적"이라고 비판하며, 미국 조선업의 쇠퇴는 자국의 보호주의 때문이라고 주장. 이러한 제한이 글로벌 해운 시스템을 혼란시키고, 운송 비용 상승과 미국 내 인플레이션을 초래해 미국 소비자들에게 피해를 줄 것이라 경고

4. Kremlin says U.S. position ruling out NATO membership for Ukraine gives satisfaction
https://buly.kr/5JMqPF9
- 러시아, 트럼프 행정부가 우크라이나의 북대서양조약기구(NATO) 가입을 배제하겠다는 입장을 밝힌 데 대해 만족감을 표명. 러시아는 우크라이나의 NATO 가입이 자국의 안보에 위협이 된다고 오랫동안 주장해왔으며, 이를 이번 갈등의 핵심 원인 중 하나로 지목. 푸틴 대통령은 우크라이나가 NATO 가입을 포기하고, 러시아가 점령한 4개 지역에서 철수할 경우 평화 협상에 열려 있다고 밝힘. 또한 평화 협상은 비공개로 진행되어야 한다는 입장을 고수하며, 미국이 크림반도를 러시아 영토로 인정할 가능성에 대한 보도에 대해서는 언급을 회피함

5. India's infrastructure output rises 3.8% on-year in March
https://buly.kr/6Xm9H1p
- 3월 인도의 인프라 생산량은 철강 및 시멘트 생산 증가로 전년 동기 대비 3.8% 성장. 시멘트 생산량은 3월에 11.6% 증가했는데, 이는 2월의 개정된 10.8% 증가에 비해 증가한 수치임. 철강 생산량은 2월 6.9% 증가에 대비해 7.1% 증가. 전기 생산량은 전월 3.6% 증가에서 6.2% 증가했고, 정제유 제품은 전월 0.8% 증가에서 0.2% 증가. 한편 원유 생산량은 3월에 전년 대비 1.9% 감소. 천연가스 생산량은 12.7% 감소

6. Gold extends record run, breaks above $3,400/oz on safe-haven rush
https://buly.kr/BTPMjwY
- 금 가격이 온스당 $3,430.18로 사상 최고치를 기록. 이는 미중 무역 긴장과 미국 달러 약세로 인해 안전자산인 금에 대한 수요가 급증한 결과. 2025년 들어 금 가격은 $700 이상 상승했는데, 이는 투자자들이 금을 경제 불확실성과 인플레이션에 대한 헤지 수단으로 활용하기 때문. 전문가들은 금 가격이 단기적으로 조정을 받을 수 있지만, 이러한 불확실성이 지속되는 한 금에 대한 수요는 계속될 것으로 전망

7. US Commerce Dept finalizes tariff rates on solar goods from Southeast Asia
https://buly.kr/DaOSVn4
- 미국 상무부는 동남아시아에서 수입되는 태양광 셀과 패널에 대한 최종 관세율을 확정. 이는 미국 제조업체들이 제기한 불공정 무역 혐의에 따른 1년간의 조사 결과로, 해당 조치는 캄보디아, 말레이시아, 태국, 베트남에서 수입되는 태양광 제품에 적용. 반덤핑 관세는 6.1%에서 271.28%까지 부과되며, 회사와 국가에 따라 상이함. 상계 관세는 14.64%에서 최대 3,403.96%까지 부과될 예정

8. Oil falls over 2% on signs of progress in US-Iran talks, demand fears
https://buly.kr/6BwdJZn
- 미국과 이란 간의 핵 협상 진전에 대한 기대감과 미국의 경제 정책에 대한 우려로 인해 WTI는 2% 이상 하락한 배럴당 63.08달러 기록. 1) 미국과 이란은 핵 합의 복원을 위한 기본 틀을 마련하기로 합의. 이는 이란산 원유의 시장 복귀 가능성을 높여 공급 증가에 대한 우려로 작용. 2) 도널드 트럼프 대통령이 연방준비제도(Fed)의 금리 정책을 비판하며 금리 인하를 요구함에 따라, 미국 경제의 독립성과 안정성에 대한 우려 확대. 3) 미국의 관세 정책과 글로벌 경기 둔화 가능성으로 인해 연료 수요 감소 예상됨