💡 Steel&Metal Daily: 4/18
[상상인증권 철강/비철금속 김진범]

▶️국내
1. [단독]철강 관세폭탄에 ‘휘청’… 대미 수출 17% 줄었다
https://naver.me/xjgohXi4

2. K-조선, 영업익 3배 껑충 뛰는데… 적자 위기 놓인 철강
https://naver.me/xtg8FQTS

3. 中 철강 저가 공세 '막 내리나'…1Q 수입량 18.9%↓, 3월 20%↓
https://naver.me/GzEeQ8Ld

4. 현대제철, 노사갈등 넘었지만 1분기 적자 못 피해
https://naver.me/GV2B8Qi9

5. 몸 풀기 끝낸 동국제강, '현대IFC 인수' 실탄 장전하나
https://naver.me/G2EGpIdC

6. 동국제강, 건설향 철근 3만 원 인상 검토…4월 원칙마감 재강조
http://www.ferrotimes.com/news/articleView.html?idxno=40677

7. 트럼프 "다른 나라가 관세 협상하길 더 원해…결정은 우리가 해"
https://naver.me/x1VfQNal

8. 美관세 충격에도 금리 동결…환율·가계대출 등 인하 '발목'
https://naver.me/FRLtfT5N

9. 관세 비판한 파월에 트럼프 "내가 원하면 그는 바로 아웃"
https://naver.me/GubWNXaH

10. 日 “美, 90일 이내 관세협상 마무리 원해... 이달 추가 협의”
https://naver.me/FUhIjCwf

▶️ 금주의 미국 현지 OCTG 가격은 전주와 동일한 것으로 확인됩니다 (톤당 2,350달러)

💡 Steel&Metal Daily: 4/21
[상상인증권 철강/비철금속 김진범]

▶️해외
1. Carney says China is a foreign interference, geopolitical threat for Canada
https://buly.kr/5fCLzkD
- 캐나다 카니 총리, 선거 전 토론과 기자회견에서 중국의 외국 간섭, 북극 지역에서의 위협, 러시아와의 우크라이나 전쟁에서의 협력, 아시아 및 대만에 대한 위협 등을 강조하며, 중국이 캐나다의 가장 큰 지정학적 위협이라고 밝힘. 또한 미국과의 무역 전쟁 상황을 언급하며, 캐나다가 미국의 관세에 대해 동일한 수준으로 보복하지 않을 것임을 언급

2. China set to leave lending rates steady, but tariffs raise easing bets
https://buly.kr/D3eBC48
- 중국은 2025년 4월 18일 기준으로 기준 대출금리(LPR)를 동결할 것으로 예상. 또한 미중 무역 갈등의 심화로 인해 추가적인 통화 완화 조치에 대한 기대가 커지고 있음. 로이터가 31명의 시장 전문가를 대상으로 실시한 설문조사에 따르면, 87%가 1년 및 5년 만기 LPR이 변동 없이 유지될 것으로 전망. 1분기 GDP 성장률은 5.4%로 예상치를 상회했지만, 수출 감소와 위안화 약세 등의 우려로 인해 경기 둔화에 대한 불안이 지속. 은행의 순이자 마진 축소와 위안화 가치 하락 압력으로 인해 통화 완화의 여지가 제한적이라는 지적. 일부 전문가들은 예금금리 인하가 선행되어야 LPR 인하가 가능하다고 전망.

3. China's fiscal revenue falls 1.1% in January-March
https://buly.kr/5q76yiO
- 1분기 중국의 재정 수입이 전년 동기 대비 1.1% 감소하여 총 6조 위안(약 8,215억 달러)을 기록. 이는 미국의 고율 관세 등 외부 압력 속에서도 중국 정부가 경제를 안정시키기 위해 노력하고 있음을 암시. 해당 기간 중국의 재정 지출은 4.2% 증가하여 경기 부양을 위한 지출 확대 이어지고 있음

4. Trump to fast-track permitting for 10 mining projects across US
https://buly.kr/DlJD7WE
- 미국 백악관은 전국 10개 광산 개발 프로젝트의 허가 절차를 신속하게 진행하기로 발표. 이는 국내 핵심 광물 생산 확대 정책의 일환으로, 구리, 안티몬, 리튬 등 전략적 자원의 자급률을 높이고 중국 등 외국 의존도를 줄이기 위한 조치 (아이다호주의 Perpetua Resources의 안티모니 및 금 광산, 애리조나주의 Rio Tinto의 Resolution 구리 광산, 몬태나주의 Hecla Mining의 구리 및 은 광산, 네바다주의 Albemarle의 리튬 광산 확장, 아칸소주의 Standard Lithium의 직접 리튬 추출 프로젝트, 앨라배마주의 Warrior Met Coal의 제강용 석탄 프로젝트)

5. Russia's VEB to invest $13.4 bln in copper mine in country's far east
https://buly.kr/611rxgI
- 러시아 국영 개발은행 VEB는 극동 추코트카 지역의 Baimskaya 구리 광산 개발에 1.1조 루블(약 134억 달러)을 투자할 계획. 해당 프로젝트는 러시아의 구리 생산량을 25%, 금 생산량을 4% 증가시킬 것으로 예상. Baimskaya 광산은 약 950만 톤의 구리와 1,600만 온스의 금 매장량을 보유하고 있으며, 세계 최대 규모의 미개발 구리-금 광산 중 하나로 평가

6. Trump tariffs push Asian trade partners to weigh investing in massive Alaska energy project
https://buly.kr/DPTh9zf
- 아시아 국가들이 미국과의 무역 불균형을 해소하기 위해 알래스카 액화천연가스(LNG) 프로젝트에 대한 투자를 고려 중. 트럼프 행정부는 아시아 국가들과의 무역 불균형을 해소하고 에너지 안보를 강화하기 위해 미국산 LNG 수출을 확대하려는 전략을 추진. 해당 프로젝트는 아시아 국가들이 중동이나 러시아산 에너지에 대한 의존도를 줄이고, 미국과의 경제적 협력을 강화하는 데 기여할 것으로 기대. 한편으로 높은 비용과 알래스카의 혹독한 기후 조건 등 경제적 타당성에 대한 우려가 제기된 바 있음

7. Trump administration kicks off plan for expanded offshore drilling
https://buly.kr/GvmqmPd
- 트럼프 행정부는 향후 5년간의 해양 석유 및 가스 임대 프로그램 수립을 위한 45일간의 공공 의견 수렴 절차를 시작. 이 계획은 북극 지역을 포함한 새로운 해양 지역을 석유 및 가스 탐사 대상으로 포함시켜 미국의 에너지 생산을 극대화하려는 목적

💡 Steel&Metal Daily: 4/21
[상상인증권 철강/비철금속 김진범]

▶️국내
1. 美 관세·EU 친환경·中 저가공세 ‘삼연타’… 철강업계 휘청
https://naver.me/GALWkKFU

2. 제강사, H형강ㆍ철근 가격 인상 추진
https://m.dnews.co.kr/m_home/view.jsp?idxno=202504181131531670926

3. "IMF 때보다 더 심각"…시멘트·철근 생산 '곤두박질
https://naver.me/GfCzTESx

4. 중국 희토류 수출통제에 "글로벌 자동차 생산 중단 우려"
https://naver.me/5PVm0KXb

5. 中 2030년 동(銅) 가격 10만위엔 돌파 전망
http://www.ferrotimes.com/news/articleView.html?idxno=40713

6. 한미, 이번주 ‘2+2’ 관세 협상
https://naver.me/xLWI9g2U

7. "中항공사 인도 예정 보잉 항공기, 관세전쟁 탓에 美로 돌아와"
https://naver.me/5neWjDBt

8. 日, '美관세 카드'로 쌀수입 확대 등 검토
https://naver.me/GDakRjlD

9. 대만, 美관세 폭탄에 3.9조 규모 기업 지원 추진
https://naver.me/GhbxqM2e

10. 中 버티기에… 美, 해운·‘코로나 기원설’까지 압박 수단 총동원
https://naver.me/F42ugZPC

💡 Steel&Metal Daily: 4/21
[상상인증권 철강/비철금속 김진범]

▶️중국
1. 올해 1분기 우리나라 소비자들의 소비의욕이 반등
- 중국 중소기업협회와 리신데이터연구소가 공동으로 실시한 2025년 1분기 중국 소비자 소비 의향 조사 결과가 발표. 2024년 2분기 이후 중국 소비자 의향 지수가 3분기 연속 하락세를 보였지만, 2025년 1분기에는 소비자 의향 지수가 안정되고 회복되는 조짐. 조사 결과에 따르면 2025년 1분기 소비 의향 지수는 121.5로 번영 기준인 100보다 높았음. 전분기 대비 소비 의향 지수는 2.1포인트 상승

2. 토지 비축을 위한 특별 채권 발행을 추진
- 4월 초 현재, 중국은 1,800억 위안 이상의 특별 채권을 통해 기존 토지를 매수한다는 계획을 발표. 베이징, 광둥, 후난 등이 주도적으로 채권 발행을 시작. 업계 관계자들은 토지채권이 유휴 토지를 흡수하고 토지 시장 구조를 개선하는 데 도움이 될 뿐만 아니라, 부동산 회사의 자산을 되살리고 지방 투자 회사의 고금리 부채를 해결하는 데 재정적 지원을 제공한다고 평가

3. 바오강(Baosteel Co., Ltd.): 1억~2억 위안 규모로 회사 주식을 재매수할 계획
- 바오강철그룹은 4월 18일 저녁 집중 입찰 거래를 통해 자사 주식을 재매수할 계획이라고 발표. 매수 총액은 1억 위안(1억 위안 포함) 이상, 2억 위안(2억 위안 포함) 이하. 매수 가격의 상한은 주당 2.73위안입니다. 재매수된 주식은 자사주 소각에 사용될 예정.기간은 주주총회에서 재매수 계획을 심의하고 승인한 날로부터 12개월 이내

4. OECD: 철강 생산의 글로벌 과잉 설비가 철강업체에 압박
- OECD 철강 위원회의 최신 데이터에 따르면, 전 세계 철강 과잉 생산능력은 2024년 6억 200만 톤에서 2027년 7억 2100만 톤으로 늘어날 것으로 예상. OECD는 2025년부터 2027년까지 전 세계적으로 1억 6,500만 톤의 새로운 철강 생산 능력이 추가될 것으로 예측. 이는 주로 중국 철강 회사의 해외 투자에 따른 것

5. 미국, 인도네시아에 32% 관세 부과
자카르타의 관련 보도에 따르면, 최근 트럼프 미국 대통령이 인도네시아에 32%의 무역 관세를 부과하는 정책은 인도네시아가 세계 최대 니켈 광석 자원인 인도네시아 니켈 광석 부문에서 중국 투자자들의 지배력을 약화시키도록 강요하기 위한 것

6. 티센크루프 스틸 유럽, EU 철강 행동 계획의 신속한 이행 촉구
독일의 주요 철강업체인 티센크루프는 미국 관세의 영향으로부터 산업을 보호하기 위해 유럽 위원회의 철강 및 금속 행동 계획을 신속하게 이행할 것을 촉구

7. 인도 진달, 이탈리아 철강회사 인수 위해 40억 유로 투자 계획
최근 인도의 철강 회사인 진달 스틸(Jindal Steel)은 이탈리아 철강 회사인 일바(Ilva SpA)에 대한 인수 제안 금액을 경쟁사보다 높은 약 40억 유로(약 43억 6,100만 달러)로 두 배로 늘렸다고 발표. 진달의 인수 제안에는 이탈리아 철강 회사의 자산을 인수하기 위해 10억 유로(약 10억 9천만 달러)를 지불하고, 타란토 공장을 업그레이드하고 친환경적으로 만들기 위해 약 30억 유로(약 32억 7천만 달러)를 투자하는 내용이 포함

8. 올해 1~3월 카자흐스탄 구리 생산량 전년 동기 대비 2.9% 증가
카자흐스탄 통계청이 발표한 자료에 따르면, 올해 1분기 동안 카자흐스탄의 정제 구리 생산량이 전년 동기 대비 2.9% 증가해 123,789톤에 달함. 3월 기준 해당 국가의 정제 구리 생산량은 42,119톤으로, 2월의 39,001톤보다 증가. 또한, 올해 1~3월 국내 정제아연 생산량은 61,545톤으로 전년 동기 대비 8.2% 감소한 것으로 나타남. 올해 1~3월 기간 동안 미가공 알루미늄과 알루미나 생산량은 447,432톤으로 전년 동기 대비 3.5% 감소

💡Steel&Metal Daily: 4/22
[상상인증권 철강/비철금속 김진범]

▶️해외
1. US Antimony restarts Mexico smelter plant after over a year
https://buly.kr/4xXKRKD
- United States Antimony Corp, 멕시코의 마데로 제련소 월요일 운영 재개 예정. 2025년 말까지 매달 약 200톤의 안티모니를 생산할 계획. 안티모니는 탄약, 적외선 미사일, 행무기, 야간투시경, 배터리 및 태양광 장비 등에 사용. 트럼프 행정부는 안티모니 같은 필수 광물의 국내 생산을 촉진해, 중국의 공급망 장악을 벗어나고자 노력해왔음

2. India imposes temporary tariff on some steel to stem cheap imports from China
https://buly.kr/E78jRrG
- 인도, 저가 철강재 유입을 억제하기 위해 세이프 가드 조치를 강화하여 일부 철강 수입제품에 12% 임시 관세 부과. 재무부는 해당 관세가 “개정 또는 폐지되지 않는 한” 월요일부터 200일 동안 유효하다고 밝힘. 해당 조치는 주로 중국을 겨냥한 것으로 보이는데, 중국은 2024년 한국에 이어 인도의 두 번째 규모의 철강 수출국임. 인도는 지난 2년간 철강제품 순수입국이며, 지난 해 기준 출하량은 950만톤 수준으로 최고치 기록

3. China shipbuilders rip Trump's 'short-sighted' US port fees
https://buly.kr/GE7pDkj
- 중국 조선업계와 정부는 트럼프 행정부의 중국 선박에 대한 미국 항만 수수료 부과 조치에 강하게 반발 중. 트럼프 대통령은 미국 조선업을 부흥시키고 중국의 글로벌 해운 지배력을 줄이기 위해 중국과 관련된 선박에 항만 수수료를 부과하는 행정명령에 서명. 중국 조선산업협회는 이번 조치를 "근시안적"이고 "보호주의적"이라고 비판하며, 미국 조선업의 쇠퇴는 자국의 보호주의 때문이라고 주장. 이러한 제한이 글로벌 해운 시스템을 혼란시키고, 운송 비용 상승과 미국 내 인플레이션을 초래해 미국 소비자들에게 피해를 줄 것이라 경고

4. Kremlin says U.S. position ruling out NATO membership for Ukraine gives satisfaction
https://buly.kr/5JMqPF9
- 러시아, 트럼프 행정부가 우크라이나의 북대서양조약기구(NATO) 가입을 배제하겠다는 입장을 밝힌 데 대해 만족감을 표명. 러시아는 우크라이나의 NATO 가입이 자국의 안보에 위협이 된다고 오랫동안 주장해왔으며, 이를 이번 갈등의 핵심 원인 중 하나로 지목. 푸틴 대통령은 우크라이나가 NATO 가입을 포기하고, 러시아가 점령한 4개 지역에서 철수할 경우 평화 협상에 열려 있다고 밝힘. 또한 평화 협상은 비공개로 진행되어야 한다는 입장을 고수하며, 미국이 크림반도를 러시아 영토로 인정할 가능성에 대한 보도에 대해서는 언급을 회피함

5. India's infrastructure output rises 3.8% on-year in March
https://buly.kr/6Xm9H1p
- 3월 인도의 인프라 생산량은 철강 및 시멘트 생산 증가로 전년 동기 대비 3.8% 성장. 시멘트 생산량은 3월에 11.6% 증가했는데, 이는 2월의 개정된 10.8% 증가에 비해 증가한 수치임. 철강 생산량은 2월 6.9% 증가에 대비해 7.1% 증가. 전기 생산량은 전월 3.6% 증가에서 6.2% 증가했고, 정제유 제품은 전월 0.8% 증가에서 0.2% 증가. 한편 원유 생산량은 3월에 전년 대비 1.9% 감소. 천연가스 생산량은 12.7% 감소

6. Gold extends record run, breaks above $3,400/oz on safe-haven rush
https://buly.kr/BTPMjwY
- 금 가격이 온스당 $3,430.18로 사상 최고치를 기록. 이는 미중 무역 긴장과 미국 달러 약세로 인해 안전자산인 금에 대한 수요가 급증한 결과. 2025년 들어 금 가격은 $700 이상 상승했는데, 이는 투자자들이 금을 경제 불확실성과 인플레이션에 대한 헤지 수단으로 활용하기 때문. 전문가들은 금 가격이 단기적으로 조정을 받을 수 있지만, 이러한 불확실성이 지속되는 한 금에 대한 수요는 계속될 것으로 전망

7. US Commerce Dept finalizes tariff rates on solar goods from Southeast Asia
https://buly.kr/DaOSVn4
- 미국 상무부는 동남아시아에서 수입되는 태양광 셀과 패널에 대한 최종 관세율을 확정. 이는 미국 제조업체들이 제기한 불공정 무역 혐의에 따른 1년간의 조사 결과로, 해당 조치는 캄보디아, 말레이시아, 태국, 베트남에서 수입되는 태양광 제품에 적용. 반덤핑 관세는 6.1%에서 271.28%까지 부과되며, 회사와 국가에 따라 상이함. 상계 관세는 14.64%에서 최대 3,403.96%까지 부과될 예정

8. Oil falls over 2% on signs of progress in US-Iran talks, demand fears
https://buly.kr/6BwdJZn
- 미국과 이란 간의 핵 협상 진전에 대한 기대감과 미국의 경제 정책에 대한 우려로 인해 WTI는 2% 이상 하락한 배럴당 63.08달러 기록. 1) 미국과 이란은 핵 합의 복원을 위한 기본 틀을 마련하기로 합의. 이는 이란산 원유의 시장 복귀 가능성을 높여 공급 증가에 대한 우려로 작용. 2) 도널드 트럼프 대통령이 연방준비제도(Fed)의 금리 정책을 비판하며 금리 인하를 요구함에 따라, 미국 경제의 독립성과 안정성에 대한 우려 확대. 3) 미국의 관세 정책과 글로벌 경기 둔화 가능성으로 인해 연료 수요 감소 예상됨