💡 Steel&Metal Daily: 5/14
[상상인증권 철강/비철금속 김진범]

▶️ 해외
1. China to adjust tariff rates on US goods from May 14, says finance ministry
https://buly.kr/Aapho1H
- 중국 재정부, 5월 14일 오후 12시 1분(현지시간)부터 미국산 제품에 대한 관세를 기존 34%에서 10%로 인하하고, 이후 두 차례에 걸쳐 예정되었던 추가 91%의 관세 부과를 취소한다고 발표. 해당 조치는 90일간 유효하며, 양국 간 경제 및 무역 교류를 촉진하고 글로벌 경제에 긍정적인 영향 줄 것

2. US imposes sanctions on companies it says sent Iranian oil to China
https://buly.kr/Gvmz7Ql
- 미국, 이란산 원유를 중국으로 운송한 네트워크에 대해 새로운 제재를 발표. 이번 제재 대상에는 이란혁명수비대(IRGC) 및 이와 관련된 단체들과 연계된 해운 회사, 개인, 선박이 포함. 해당 네트워크는 ‘중국 고객’을 위해 수백만 배럴의 이란산 석유를 밀수출한 것으로 보이며, 이 과정에서 위장된 선박 명칭, 허위 문서화 등의 수법이 사용되었다고 밝힘

3. EU prepares new sanctions targeting Russia's shadow fleet despite proposed Zelenskyy-Putin talks
https://buly.kr/Gvmz7Ql
- 유럽연합(EU), 러시아의 '그림자 선단(shadow fleet)'을 겨냥한 새로운 제재 패키지를 준비 중. 이는 움직임은 우크라이나 전쟁을 종식시키기 위한 협상이 진행 중인 가운데 이루어졌으며, 러시아와 우크라이나 간의 평화 회담 가능성에도 불구하고 제재 강화가 추진. 해당 움직임은 러시아에 대한 압박을 높이고, 우크라이나와의 평화 협상을 촉진하기 위한 EU의 전략의 일환으로 보임. 그러나 일부 EU 회원국, 특히 헝가리의 반대와 미국의 협조 부족 등으로 인해 제재 시행에는 정치적 장애물이 존재. 한편, 러시아는 서방의 무기 지원 중단을 조건으로 휴전을 제안한 바 있음. EU는 이러한 러시아의 조건을 받아들이지 않고, 제재를 통해 러시아를 압박하는 전략을 지속할 전망

4. Snapshot of China’s mineral export controls after trade war truce
https://buly.kr/6MrWGaG
- 중국의 희토류 금속 수출 제한이 조만간 철회되거나 완화될 가능성이 제기. 중국은 지난달 수출통제목록에 추가된 희토류 7종은 기존에 등재된 12종 이상의 광물 및 수출 허가제를 시행. 또한 갈륨, 게르마늄, 안티모니의 미국 수출을 금지한 바 있음

5. India considers counter duties on US products, notice to WTO shows
https://buly.kr/GE7xCNT
- 인도는 미국의 철강 및 알루미늄 제품에 대한 관세에 대응하여 미국산 제품에 대한 수입 관세 부과를 고려 중. 인도는 이러한 상황에서 미국과의 무역 협상을 통해 관세 격차를 3분의 2까지 줄이는 방안을 제안하고 있으며, 미국산 고급 제품에 대한 수입 규제 완화도 고려 중. 한편, 인도는 중국산 저가 철강 수입을 억제하기 위해 지난달 12%의 임시 관세를 부과했으며, 자국 철강 산업 보호와 수출 확대를 위한 다양한 무역 협상을 진행 중

6. Crude oil climbs more than $1.60 a barrel on tariff cuts, economic outlook
https://buly.kr/APuwpVq
- 브렌트유는 배럴당 64.85달러로 11센트 하락했고, 미국 서부 텍사스산 원유(WTI)는 61.87달러로 8센트 하락. 이는 미국과 중국 간의 90일간 관세 전쟁 일시 중단 발표로 인한 초기 상승 이후, 공급 과잉 우려와 무역 협상에 대한 불확실성이 다시 부각되었기 때문. 특히, OPEC+의 5월 원유 생산량이 4월 대비 하루 41만 배럴 증가하면서 공급 과잉 우려 커짐. 반면, 미국과 유럽의 정제 용량 감소로 정제유 수요는 견조하게 유지되고 있으며, 싱가포르의 정제 마진은 5월 들어 거의 두 배로 상승해 배럴당 평균 6.60달러를 기록

7. US to speed up oil and gas land parcel reviews for federal leasing
https://buly.kr/HHcV5OV
- 트럼프 행정부는 연방 토지에서의 석유 및 가스 임대 절차를 간소화하기 위해 토지 검토 기간을 기존 약 1년에서 6개월로 단축한다고 발표. 이에 따라 토지 이용 계획과의 정합성 평가와 환경 영향 평가가 동시에 진행되어 절차가 간소화될 예정. 이번 정책 변화는 트럼프 대통령이 1월 20일에 선언한 '국가 에너지 비상사태'의 일환으로, 에너지 및 광산 개발 프로젝트의 승인 시간을 최대 28일로 단축하는 긴급 허가 조치와 함께 추진되고 있음

8. Malaysia puts anti-dumping duties on some flat-rolled iron, non-alloy steel products
https://buly.kr/HHcV5OV
- 말레이시아 정부는 중국, 인도, 일본, 한국에서 수입되는 일부 평판 철 및 비합금강 제품에 대해 반덤핑 관세를 부과하기로 결정 (인도: 27.88%, 중국: 4.48% ~ 20.42%,일본: 15.74% ~ 36.8%, 한국: 21.6% ~ 35.43% 결정) 해당 조치는 2025년 5월 11일부터 시행되며, 향후 5년간 유지될 예정

9. UK trade remedies body recommends country-specific quota caps on steel imports
https://buly.kr/HHcV5OV
- 영국 무역구제청(TRA)은 자국 철강 산업을 보호하기 위해 특정 국가별 철강 수입에 대한 쿼터 상한선을 도입할 것을 권고. 이 조치는 10월부터 시행될 예정이며, 베트남, 한국, 알제리 등 일부 국가의 철강 수입이 잔여 쿼터의 40%를 초과할 경우 25%의 관세가 부과. 또한 7월부터 분기별 미사용 쿼터의 이월을 금지할 것을 제안. 그러나 UK Steel은 이러한 조치가 "국내 철강 산업을 효과적으로 방어하기에는 부족하다"고 비판

💡 Steel&Metal Daily: 5/14
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▶️국내
1. 중기 1분기 수출 늘었지만…'美관세여파' 철강 18% 감소
https://naver.me/5u9hUumQ

2. 인도, 미국 철강 관세에 맞대응 움직임…보복 조치 검토
https://naver.me/F9hwiKFn

3. '캐즘' 이후 준비하는 포스코그룹…1.6조 규모 유상증자
https://naver.me/5SS7uqN0

4. 세아제강, 영국 모노파일 제조사 세아윈드 주식 438만6000주 추가 취득
https://www.straightnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=270992

5. 고려아연-MBK 경영권 분쟁 재격돌
https://naver.me/GWiSTTW2

6. 달러 '급락' 속...국제금값 '상승', 은·구리·WTI '껑충'
http://www.choicenews.co.kr/news/articleView.html?idxno=147104

7. 무역위, 사실상 인니청산과 베트남용진 경제 공동체 인정
https://www.steeldaily.co.kr/news/articleView.html?idxno=191633

8. 중국, 미국과의 관세 합의 속 전략광물 밀수 단속 등 수출 통제 강화
-중국 정부가 전략광물 수출에 대한 통제 강화를 5월 12일 발표함. 금번 조치는 전략광물 밀수 방지 및 공급망 강화를 위한 선제적 조치로, 갈륨, 게르마늄, 안티모니, 텅스텐 등이 단속 대상에 포함됨. 한편, 중국은 스위스 제네바에서 열린 미중 고위급 무역 협상으로 미국에 대한 보복성 고율 관세를 철회했으나, 공동성명에는 희토류 수출통제 해제와 관련한 명확한 언급이 포함되지는 않음

9. Alphamin사, 콩고민주공화국 Bisie 주석 광산 조업재개 후 생산 견조
-Alphamin Resources사는 콩고민주공화국 Bisie 광산에서의 주석 생산량이 4월 15일 조업 재개 이후 현재까지 총 1,290톤을 기록했다고 발표함. 앞서 M23 반군의 Walikale 지역 점령으로 조업이 중단되었으나, 미국 정부의 중재로 반군이 철수함에 따라 4월 15일부터 점진적으로 조업이 재개됨. 한편, 5월 12일 런던금속거래소(LME)의 주석 가격은 U$32,605/톤으로 전일 대비 2.71% 상승

💡 Steel&Metal Daily: 5/15
[상상인증권 철강/비철금속 김진범]

▶️해외
1. Middle swath of North America at risk of power shortfalls this summer, regulator says
https://buly.kr/FsIRb3L
- 북미전력신뢰도공사(NERC), 올여름 미국과 캐나다의 중부 지역(텍사스(ERCOT), 중서부(MISO), 남서부(SPP), 뉴잉글랜드 등의 지역)의 전력 부족 위험이 높다고 경고. 이는 전력 수요가 작년보다 10GW 이상 증가했기 때문. 전년도 증가량의 두 배를 넘는 수치로, 데이터 센터, 제조업, 전기차 확산 등 산업 전반의 전기화가 원인. 전력 공급 측면에서는 석탄 및 천연가스 발전소가 7GW 이상 폐쇄된 반면, 태양광 30GW, 배터리 저장 설비 13GW가 추가되며 재생에너지 중심으로 빠르게 전환

2. Argentina inflation brakes more than expected in April
https://buly.kr/1REJAFU
- 아르헨티나의 4월 소비자물가지수(CPI) 상승률, 2.8%로 집계되어 예상치인 3.1%를 하회. 3월의 3.7%보다 낮아짐. 이러한 물가 안정은 하비에르 밀레이 대통령의 긴축 재정 정책과 통화 공급 억제, 자유 변동 환율제 도입 등의 영향으로 분석. 4월 중순, 아르헨티나 정부는 외환 통제를 해제하고 1,000~1,400페소 범위의 자유 변동 환율제를 도입. 전문가들은 이러한 조치들이 인플레이션 억제에 기여할 것으로 보고 있으며, 2025년 하반기에는 월간 인플레이션율이 2% 이하로 하락할 것으로 전망

3. China pauses some measures on US entities following tariff truce
https://buly.kr/uU2Dsx
- 중국 상무부는 미국과의 관세 휴전에 따라 일부 미국 기업에 대한 비관세 제재를 일시 중단. 중국은 4월에 발표한 '신뢰할 수 없는 기업 리스트'에 포함된 17개 미국 기업 중 11개 기업에 대한 제재를 90일간 중단하고, 나머지 6개 기업에 대해서도 제재를 일시 중단. 전문가들은 이번 조치가 양국 간 무역 긴장을 완화하고, 기업 활동에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대

4. US slashes 'de minimis' tariff on small China parcels to as low as 30%
https://buly.kr/28tL5dd
- 미국 정부는 중국발 소액 직구 물품에 적용되던 '디 미니미스(de minimis)' 관세를 대폭 인하하기로 발표 (기존) $800 이하의 중국발 소액 배송품에 대해 최대 120%의 관세가 부과 -> (변경 후) 편 배송품의 경우 54%로, 상업용 배송품은 30%로 인하. 다만 미국 우정국(USPS)은 관세 징수에 필요한 시스템이 부족하여 여전히 수집 문제 겪음. 또한 일부 의료용품과 같은 특정 품목은 여전히 높은 관세가 적용

5. Minerals for muscle? Why Trump’s Ukraine resources deal could be a sign of things to come
https://buly.kr/3u2utrX
- 미국과 우크라이나는 전략적 광물 자원 협정을 체결. 이러한 협력은 미국이 중국에 대한 광물 의존도를 줄이고, 우크라이나는 경제적 회복과 안보를 강화. 우크라이나의 광물 산업은 구소련 시절의 낙후된 지도와 인프라 부족, 지속되는 전쟁으로 인한 안전 문제 등으로 인해 단기간 내에 성과를 내기 어려움. 미국 역시 실질적 자립을 위해서 정제 능력 확보가 필수적임

6. Exclusive: Beijing has issued first rare earth magnet export permits, Volkswagen suppliers on the list
https://buly.kr/1n3p89Y
- 중국 정부, 희토류 자석의 수출을 제한한 이후 처음으로 수출 허가를 발급. 이는 독일 자동차 제조업체 폭스바겐(VW)의 공급업체를 포함한 최소 4개 중국 기업(Baotou Tianhe Magnetics, Zhongke Sanhuan, Baotou INST Magnetic, Earth-Panda Advanced Magnetic Material)에 허가 부여

7. India's benchmarks inch higher as tech, metal stocks gain
https://buly.kr/2Jo64fR
- 인도 증시는 미국과 인도의 예상보다 낮은 4월 소비자물가지수(CPI) 발표에 힘입어 상승 마감. 모든 주요 섹터가 상승했으며, 특히 금속과 정보기술(IT) 분야가 각각 2.5%와 1.1%의 상승률 시현. 개별기업 중에서는 타타 스틸이 4분기 실적 호조에 힘입어 4.7% 상승하며 금속 섹터의 상승을 주도했고, IT 업종은 미국의 낮은 인플레이션과 달러 약세로 인해 긍정적인 영향

8. Steelmaker Nucor halts some production after cyber security incident
https://buly.kr/28tL5tO
- Nucor, 사이버 보안 사고로 인해 일부 생산 라인을 중단. 이번 사고는 외부 제3자가 회사의 일부 정보기술(IT) 시스템에 무단으로 접근한 것으로 확인. 업체는 해당 시스템 가동중단 후 사건을 조사 중

💡 Steel&Metal Daily: 5/15
[상상인증권 철강/비철금속 김진범]

▶️국내
1. 중기 1분기 수출 0.7% 증가‥'관세 여파' 철강·알루미늄 감소
https://naver.me/57QDuZvN

2. 관세 이어 탄소세 덮친다…두 갈래로 살길 뚫는 철강
https://naver.me/xU4bW14s

3. ‘철강 관세’ 요지부동 트럼프…국내 기업들 수출량 ‘눈치 보기’
https://naver.me/xktc8nUm

4. 말레이시아, 한국 포함 4개국산 철강 제품에 반덤핑 관세 부과
https://naver.me/xrCUV2Vm

5. 포스코 노사 임단협 돌입…상견례 개최
https://naver.me/Gf0tscYF

6. 포스코 노조 "철강산업 위기…산업용 전기요금 인하해야"
https://naver.me/xnrQw1fV

7. S&P, 현대제철 신용등급 'BBB' 유지…美 투자 부담에도 전망 '안정적'
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4355852

8. 올해 경제성장률 0%대 반토막...자동차 관세, 건설업에 명운 달렸다
https://naver.me/GJ58pz41

9. 동, 미-중 관세 협상에 상승 속 세계 경기둔화 우려 상존
-5월 12일 런던금속거래소(LME)의 동 가격이 전일 대비 1.1% 상승하며 U$9,590/톤을 기록함. 미국과 중국이 스위스 제네바에서 고위급 무역 협상을 통해 상호 고율 관세를 90일간 인하하기로 합의하면서, 무역갈등이 일시적으로 완화된 데 따른 결과임. 다만, 금번 조치가 단기적 합의에 그칠 가능성이 제기되며, 세계 인플레이션 및 경기둔화에 대한 우려가 남아 있음. 한편, 중국은 2025년 4월 동 광석 수입량이 사상 최고치를 기록해 정제련 업계의 광석 부족 문제가 일부 완화될 것으로 예상되나, 세계 원광 공급부족 및 정제련 생산능력 과잉으로 인한 실적 부진이 이어질 전망임

10. Codelco-Rio Tinto, 칠레 동 증산 위한 광업 지구 조성
-칠레 국영 광산업체 Codelco사가 글로벌 광산업체 Rio Tinto사와 함께 칠레 북부 Atacama지역에 광업 지구를 조성할 계획이라고 발표함. 금번 광업 지구는 Nuevo Cobre 프로젝트를 중심으로 인접 광산들과 연계 개발되며, 칠레의 동 생산 확대를 목표로 함. Nuevo Cobre 프로젝트는 2023년 착수된 합작사업으로 현재 탐사가 진행 중이며, Codelco사가 43%, Rio Tinto사가 58%의 지분을 보유함

💡 Steel&Metal Daily: 5/16
[상상인증권 철강/비철금속 김진범]

▶️해외
1. Alibaba shares drop more than 7% on big profit miss
https://buly.kr/3CNtKkU
- 매출은 2,217억 위안(약 307억 달러)으로 전년 대비 7% 증가했지만, LSEG 예상치인 2,244억 위안에는 못 미치며 주가가 시간외 거래에서 6% 하락. 순이익은 31% 감소한 35억 위안을 기록. 중국 커머스 부문 매출은 전년 동기 대비 4% 증가에 그쳤고, 알리익스프레스와 라자다 등 해외 커머스 부문 매출은 45% 급증했으나, 여전히 전체 매출에서 차지하는 비중은 작음. 알리바바는 전사적 구조조정을 진행 중이며, 클라우드 부문을 포함한 분사 계획을 철회하고 자사주 매입을 통해 주주환원에 집중할 것

2. Trump announces $200 billion in deals during UAE visit, AI agreement signed
https://buly.kr/1c94VUm
- 트럼프 대통령의 이번 방문은 트럼프 재선 캠페인의 일환이자, UAE가 인공지능(AI) 분야에서 미국과의 협력 강화를 기대하는 가운데 이루어짐. UAE는 이미 AI 기술 개발을 위해 미국의 엔비디아(Nvidia) 등 주요 기업들과 협력 중이며, 자체 AI 모델 '팰컨(Falcon)' 개발을 위해 막대한 투자 중. 트럼프는 걸프 국가들과의 경제·기술 동맹 강화를 외교적 성과로 내세우며, 중국과의 기술 패권 경쟁에서 미국의 우위를 강조함

3. Hot weather and high demand to pressure US power grid this summer, FERC says
https://buly.kr/AapiXA8
- 연방에너지규제위원회(FERC)는 2025년 여름 미국 전력망이 고온과 높은 전력 수요로 인해 큰 압박을 받을 수 있다고 경고. 특히 중서부와 남서부 지역에서 전력 부족 위험이 가장 클 것으로 전망. 극심한 더위로 냉방 수요가 급증하고, 태양광 발전량이 일몰 이후 급감하는 시점에서 전력 수급의 불균형이 심화될 수 있다고 밝힘. 이와 함께 화석연료 발전소 폐쇄가 지속되면서 전력망의 예비 여력이 줄어들고 있어, 안정적 공급을 위한 비상대책이 필요하다고 강조. 또한, 송전 인프라 개선이 더딘 상황에서 풍력 및 태양광 발전의 확대가 오히려 공급 불안정을 심화시키고 있다고 지적

4. Putin and Trump leave Zelenskyy in the dust, skipping peace talks in Turkey
https://buly.kr/90athrX
- 6월 스위스에서 열리는 우크라이나 평화 정상회의에 블라디미르 푸틴 러시아 대통령과 도널드 트럼프 전 미국 대통령은 참석하지 않을 예정. 푸틴 대통령은 해당 행사에 초청받지 않았으며, 러시아는 회의 자체를 "반러시아적 쇼"라고 비판. 트럼프 전 대통령 역시 개인적 사정으로 불참하며, 대신 캠프 측은 "우크라이나 전쟁 종식을 위한 독자적 해법을 가지고 있다"고 밝혔음

5. China's output cap to underpin aluminium despite trade wars
https://buly.kr/28tLS6k
- 중국의 알루미늄 생산량 상한제(output cap)가 글로벌 공급 과잉을 억제하면서, 미중 무역 갈등 속에서도 알루미늄 가격의 하방을 제한하는 핵심 요인으로 작용. 중국은 알루미늄 연간 생산량을 약 4,500만 톤으로 제한하고 있으며, 이는 세계 최대 생산국임에도 불구하고 추가 증설을 억제해 글로벌 가격 안정에 기여. 최근 미국이 중국산 알루미늄 및 관련 제품에 대한 관세를 인상하고, 유럽도 반덤핑 조치를 강화하고 있으나, 중국 내수 수요와 가격 하방 견제가 여전히 시장을 지지. 지정학적 긴장이 커지더라도 중국의 생산 제한 정책이 지속된다면, 알루미늄 가격은 견고한 지지를 받을 가능성이 높음

6. Ready to talk about peace with India, says Pakistan PM Sharif
https://buly.kr/4xXT9DG
- 파키스탄 샤리프 총리는 2025년 5월 15일, 인도와의 평화를 위한 대화에 열려 있다고 밝힘. 그는 카슈미르 등 핵심 현안을 해결하기 위해 양국이 진지한 외교적 접근을 해야 한다고 강조. 다만, 인도 측은 아직 공식 반응을 내놓지 않았다. 양국은 과거 수차례 충돌과 평화 시도를 반복해왔지만, 신뢰 회복에는 시간이 걸릴 전망

7. Japan to seek third round of US trade talks next week, sources say
https://buly.kr/6ih2xPz
- 일본은 다음 주 미국과의 3차 무역 협상을 추진할 계획. 이번 협상은 양국 간 반도체 및 핵심 광물 공급망 협력을 중심으로 논의될 전망. 일본은 미국의 인플레이션 감축법(IRA) 및 반도체 지원정책이 자국 기업에 불리하게 작용할 수 있다는 우려를 전달할 예정. 미국 역시 일본의 대중국 수출 통제 강화와 공급망 협력에 대한 구체적 이행을 요구. 양국은 이미 일부 품목에 대한 협력 원칙에 합의했으며, 이번 회담에서 세부 실행 방안이 구체화될 것으로 기대

💡 Steel&Metal Daily: 5/16
[상상인증권 철강/비철금속 김진범]

▶️국내
1. 철강업계 탈탄소 기술핵심 떠오른 '청록수소'
https://naver.me/GiaJVKe2

2. 中 "철강 감산" 시그널 통했나…철근價 '회복', 상저하고 기대감
https://naver.me/5dAUgIzp

3. "주택시장 살려야"…더불어민주당·주택건설협회 정책 협약식
https://naver.me/Fhfc71sS

4. 일용직 우리 아빠, 집에만…건설경기 역대 최악
https://naver.me/GhSCQYDV

5. 벼랑 끝 철근업계 뭉쳤다…5개사 경영진 첫 비공개 회동
https://naver.me/xww7H56M

6. 포스코 노사 임단협 시작… 철강경기 침체로 난항 예상
https://naver.me/FgTUl5SH

7. 세아제강지주, 1분기 영업익 650억…"2분기 더 좋아진다"
https://naver.me/FaOB7bAg

8. 韓 철스크랩 세계 최저가 “또 내려?”…진해 앞바다서 대량 수출
http://www.ferrotimes.com/news/articleView.html?idxno=40712

9. Rio Tinto사, Simandou 철광산 11월 첫 출하 예상
-메이저 광산업체 Rio Tinto사는 기니 Simandou 광산에서의 첫 철광석 출하가 11월경으로 이뤄질 것으로 예상된다고 5월 12일 발표함. Simandou 광산은 세계 정상급 철광석 프로젝트로 중국계 자본이 지분의 75%를 보유하고 있으며, 잔여 25% 지분은 Rio Tinto사가 보유함. 앞서 시장조사업체 BMI사는 Simandou 프로젝트가 향후 세계 철광석 증산을 주도할 것으로 전망함

10. 우크라이나-미국, 광물 협정 서명
-우크라이나와 미국이 광물 협정과 관련한 추가 합의서에 서명함. 우크라이나-러시아 전쟁이 장기화되는 가운데, 금번 합의는 미국의 지속적인 군사 지원을 핵심 조건으로 공동 투자 기금의 운용 방안을 담고 있음. 공동 기금은 우크라이나가 신규 광업 활동으로부터 발생한 세수 등 수익 일부로 조성되며, 미국은 투자 또는 군사 지원 형태로 기금에 참여할 수 있음. 금번 협정은 전쟁 종식을 위한 트럼프 대통령의 전략과 궤를 같이하는 것으로 해석됨. 한편, 우크라이나, 러시아, 미국은 평화 회담을 가질 예정이나, 러시아 푸틴 대통령은 참석하지 않을 예정

💡 Steel&Metal Daily: 5/19
[상상인증권 철강/비철금속 김진범]

▶️ 해외
1. Moody's downgrade intensifies investor worry about US fiscal path
https://buly.kr/AapjcLI
- 무디스(Moody's)가 미국의 신용등급 전망을 '안정적'에서 '부정적(negative)'으로 조정한 지 6개월 만에 경고성 발언 언급. 무디스는 현재 미국의 장기 신용등급을 AAA로 유지 중인 유일한 주요 신용평가사지만, 이는 등급 강등 가능성을 시사한 것으로 해석. 특히 2025년에는 트럼프 행정부의 감세 정책 유지 가능성, 사회보장 및 국방 지출 확대, 그리고 의회 내 협상 교착으로 인해 중장기적 재정 건전성 확보가 어려울 것이라는 전망이 우세. 시장에서는 무디스의 부정적 발언을 미국 국채 수요 감소 및 금리 상승 요인으로 받아들임. 이러한 상황에서 국제통화기금(IMF)과 다수의 민간 경제학자들은 미국 정부에 대해 재정 균형 회복을 위한 세수 증대 및 지출 절감 계획 마련을 촉구

2. Trump tells Walmart to 'eat the tariffs' instead of raising prices
https://buly.kr/EonvA1m
- 트럼프 대통령은 미국 내 대표적인 유통업체인 월마트(Walmart)를 향해 “관세 부담을 소비자에게 전가하지 말고, 기업이 자체적으로 흡수하라(‘eat the tariffs’)”고 발언. 이는 트럼프가 대중(對中) 무역정책을 강화하려는 움직임 속에서 나온 발언으로, 기업들에 대한 직접적 압박으로 해석. 미국 소매기업들은 대부분의 소비재를 중국에서 수입 중이며, 월마트 같은 대형 유통업체는 저소득층 소비자 기반이 탄탄하기 때문에 가격 인상에 민감할 수밖에 없다는 지적. 경제학자들은 트럼프의 발언이 기업들의 자율적인 가격 결정권을 침해할 수 있으며, 장기적으로는 기업 수익성과 소비자 물가에 부정적 영향을 미칠 수 있다고 분석

3. With US trade war, China now top buyer for Canadian crude on Trans Mountain pipeline
https://buly.kr/CLzJQb4
- 캐나다의 트랜스 마운틴(Trans Mountain) 파이프라인 확장 이후 중국이 캐나다산 원유의 최대 수입국으로 부상. 2024년 5월 확장된 이 파이프라인은 일일 수송 능력을 89만 배럴로 세 배 이상 늘려, 캐나다산 원유가 태평양 연안을 통해 아시아 시장으로 수출될 수 있는 길을 확장. 중국은 2024년 6월 이후 평균적으로 하루 20만 7천 배럴의 캐나다산 원유를 수입하며, 이전 10년간의 평균인 7천 배럴에서 급증한 수치를 기록. 캐나다는 전통적으로 전체 원유 수출의 약 90%를 미국에 의존해왔지만, 최근 미국의 보호무역 정책과 관세 위협으로 인해 수출 시장 다변화를 추진 중

4. Trump says he will call Putin, Zelenskyy, and NATO members on Monday to talk ceasefire, trade
https://buly.kr/2qYOSbh
- 도널드 트럼프 대통령, 오는 월요일(5월 19일)에 블라디미르 푸틴 러시아 대통령 및 볼로디미르 젤렌스키 우크라이나 대통령과 각각 전화 통화를 진행할 예정이라고 밝힘. 최근 터키에서 열린 러시아-우크라이나 간 평화회담에서 양측은 각각 1,000명의 포로를 교환하기로 합의하였으나, 구체적인 일정은 정해지지 않음. 트럼프 대통령은 푸틴 대통령과의 통화에서 전쟁 종식과 무역 문제를 논의한 후, 젤렌스키 대통령 및 NATO 회원국들과도 대화를 이어갈 계획임. 한편, 우크라이나는 러시아의 드론 공격 이후 러시아에 대한 강력한 제재를 촉구 중

5. Exclusive: India weighs plan to slash Pakistan water supply with new Indus river project
https://buly.kr/GP2jzUg
- 인도는 최근 카슈미르에서 발생한 테러 공격 이후 파키스탄으로 흘러가는 인더스강 수계를 차단하거나 제한하는 방안을 검토 중. 파키스탄은 인더스강 수계에 농업과 수력발전의 약 80%를 의존하고 있으며, 인도 측의 물 흐름 차단은 파키스탄에 심각한 농업 및 에너지 위기를 초래할 수 있음. 파키스탄 정부는 이러한 행위를 '전쟁 행위'로 간주하며, 국제기구에 법적 대응을 준비 중. 전문가들은 인도가 물을 정치적 도구로 활용할 경우, 중국이 인도에 대해 유사한 전략을 사용할 가능성이 있다고 경고

6. Copper's US tariff premium crushed by wave of imports
https://buly.kr/6XmJ3tD
- 미국 구리 대규모 수입이 몰리면서 구리 가격 프리미엄이 급격히 붕괴. 미국 무역당국이 2월에 구리에 대한 국가안보 조사(Section 232)를 개시한 이후, 시장 참가자들은 관세 시행 전 물량 확보에 나섰고, 이로 인해 정제 구리의 주간 수입량은 기존 14,000톤에서 40,000톤으로 3배 가까이 급증. 수입 급증은 미국 내 재고 증가로 이어졌고, 뉴올리언스 CME 창고 기준으로 구리 재고는 연초 대비 81% 증가해 15만 2천 톤을 기록하며 8년 만에 최고치 기록. 미국의 공격적 수입으로 인해 LME와 중국 상하이의 구리 재고는 오히려 감소세. 한편 미국이 스크랩 구리에 대해서도 중국 수출을 제한하고 있어, 국내에서 소화되지 못한 스크랩 재고도 증가

7. Oil posts weekly gain but remains under supply hike pressure
https://buly.kr/1xybYkL
- 국제 유가가 미국과 중국 간 무역 긴장 완화에 힘입어 2주 연속 상승세를 기록. 이번 상승은 미국과 중국이 상호 관세를 90일간 유예하기로 합의한 데 따른 것으로, 세계 최대 원유 소비국인 두 나라 간의 무역 완화가 에너지 수요에 긍정적인 영향을 미칠 것이라는 기대를 반영. 그러나 유가 상승은 공급 증가 우려로 제한. 미국과 이란 간 핵 협상이 진전을 보이며, 이란산 원유가 시장에 추가로 공급될 가능성이 제기(제재 해제로 인해 이란이 하루 약 40만 배럴의 원유 추가 생산 가능성 전망). OPEC+의 생산량 증가와 국제에너지기구(IEA)의 공급 증가 전망도 유가 상승에 제약 요인

💡 Steel&Metal Daily: 5/19
[상상인증권 철강/비철금속 김진범]

▶️국내
1. [단독]"원전 민간 참여 허용해달라"…철강업계, 전기료 폭탄에 '생존 해법' 요구
https://naver.me/xYv34mjV

2. 철강산업 고도화 방안 관련 용역 착수...업계 “지원·보호 등 내용 포함돼야”
https://naver.me/xafL5ohN

3. 조달청 "알루미늄·구리·주석도 비철금속 연간공급계약 대상"
https://naver.me/GwStpSJr

4. "자동차 관세가 발목…韓 등 동맹 트럼프 무역전선 제자리"
https://naver.me/xAAUVIWf

5.제강업계,하방기 수요회복 기대감… 정책 훈풍 주목
https://www.steeldaily.co.kr/news/articleView.html?idxno=191751
- 제강업계는 A한국은행의 기준금리 인 하 기조 강화 A정부의 추가경정예산(추경), 신속 집행 계획 A , 부실 프로젝트파이낸싱(PF) 정리 본 격화 등 세 가지 요인을 하반기 수요 반동을 이끌 핵심 변수로 주목

6. 철근 재고, 다시 30만 톤' 목전...긴장감 고조
https://www.steeldaily.co.kr/news/articleView.html?idxno=191749
-5월 중순 국내 8대 철근 제강사 재고는 약 29만 9,000톤으로 추산. 직전 조사시점인 5월 초와 비교하면 3만 8,000톤 가량 증가

7. 콩고민주공화국, 코발트 수출금지 연장 검토
- 콩고민주공화국 전략광물 규제통제청(ASM)이 코발트 수출금지 조치를 연장하는 방안을 검토하고 있다고 5월 14일 발표함. 당국은 공급과잉으로 코발트 가격이 급락하자, 2월부터 4개월간 수출을 제한해 왔음. 런던금속거래소(LME)의 코발트 가격은 2023년 1월 U$51,500/톤에서 2025년 1월 U$21,490/톤으로 급락했으며, 2월 수출금지 조치 이후 5월 15일 U$33,260/톤으로 반등하기는 했으나, 여전히 시장 수급 불균형이 해소되지 않은 상황임. ASM은 수출 쿼터제, 금수조치 연장 등 다양한 방안을 두고 검토 중이며, 6월 Glencore, ERG, CMOC 등 광산업체와 협의를 거쳐 최종 결정을 내릴 계획임

8. Codelco사, Maricunga 소금평원 파트너 6월 말 발표
- 세계 1위 동 생산업체 Codelco사는 Maricunga 소금평원 리튬 프로젝트의 파트너를 6월 말 발표하겠다고 밝힘. 현재 후보군을 압축해 최종 협상 단계에 있으며, 하반기 중 계약을 체결할 전망임. 프로젝트명은 Paloma로 추진되어, 2027년 착공해 2030년 생산에 돌입할 계획임. 한편, 칠레 보리치 대통령이 리튬 국유화 및 증산 정책을 추진하는 가운데, Codelco사는 국영 동 생산업체로서 리튬 사업을 담당해 사업 다각화에 돌입함

💡 Steel&Metal Daily: 5/20
[상상인증권 철강/비철금속 김진범]

▶️해외
1. Trump says Russia and Ukraine to start 'immediate' talks on ceasefire
https://buly.kr/9BVg8Kd
- 미국 대통령 도널드 트럼프는 러시아와 우크라이나가 즉각적인 휴전 협상을 시작할 것이라고 발표. 이는 트럼프 대통령과 러시아 대통령 블라디미르 푸틴 간의 2시간 통화 이후 나온 발표임. 물론 푸틴은 즉각적인 휴전에 대한 구체적인 약속은 하지 않았음. 젤렌스키 대통령은 트럼프와의 통화 후, 우크라이나, 러시아, 미국, 유럽연합, 영국이 참여하는 고위급 회담을 추진 중이라고 밝혔으며, 터키, 바티칸, 스위스 등이 회담 개최지로 거론. 유럽 지도자들과 우크라이나는 러시아의 즉각적인 휴전을 요구하고 있으나, 푸틴 대통령은 특정 조건이 충족되어야 한다는 입장을 고수

2. UK strikes EU trade and defence reset in 'new era' for relations
https://buly.kr/3CNumiA
- 영국과 유럽연합(EU)은 브렉시트 이후 가장 중요한 관계 재설정 합의에 도달. 1) 무역 및 식품 수출: 영국은 EU의 식품 및 농산물 기준에 자동 반영하기로 하여, 수출 절차 간소화와 비용 절감을 기대. 2) 무역 및 식품 수출: 영국은 EU의 식품 및 농산물 기준에 동적으로 정렬하기로 하여, 수출 절차 간소화와 비용 절감을 기대. 3) 국방 및 안보 협력: 영국은 EU의 1,500억 유로 규모의 방위 기금에 접근할 수 있게 되었으며, 이는 우크라이나 지원과 유럽 방위력 강화에 기여할 것으로 보임. 4) 청년 교류 프로그램: 18~30세의 영국과 EU 청년들이 상대 지역에서 일정 기간 거주하며 일하거나 공부할 수 있는 '청년 경험 제도'에 대한 협의가 진행 중

3. Exclusive: Nippon Steel to invest $4 billion for new U.S. Steel mill in $14 billion package, document says
https://buly.kr/2fddqKM
- 일본 니폰스틸(Nippon Steel)은 미국 철강업체 U.S. 스틸 인수를 성사시키기 위해 총 140억 달러 규모의 대규모 투자 계획을 발표. 이 중 40억 달러는 새로운 철강 공장을 건설하는 데 사용되며, 이는 트럼프 행정부가 U.S. 스틸 인수안을 승인할 경우에 한해 집행될 예정. 머지 100억 달러는 기존 미국 내 철강 설비 개선 및 현대화에 투입. 특히, 그린필드 프로젝트로 신규 부지에 10억 달러를 선투자하고, 추가로 30억 달러 이상을 순차 투입할 방침. 트럼프 행정부는 현재 일본제철의 US스틸 인수 건에 대해 국가 안보 재검토를 진행 중. 검토 결과는 5월 21일 발표될 예정

4. Exclusive: Shanghai exchange looks to open domestic nickel contract to foreigners this year, sources say
https://buly.kr/CWu4m5y
- 상하이선물거래소(ShFE)는 자국 내 니켈 선물 계약을 외국인 투자자에게 개방하는 방안을 올해 안에 추진할 계획. 이러한 움직임은 런던금속거래소(LME)의 니켈 시장 지배력을 견제하고, 글로벌 금속 가격 책정에서 중국의 영향력을 강화하려는 의도로 해석. 2022년 3월 LME가 니켈 거래를 8일간 중단하면서 시장 신뢰가 흔들린 이후, 대체 가격 기준에 대한 수요가 증가한 점도 배경으로 작용. 이번 계획은 중국증권감독관리위원회(CSRC)의 승인을 받아야 하며, CSRC는 중국 선물 시장의 국제화를 추진하고 있는 상황

5. Kodal expects Mali permit soon to export 27,000 tons of stockpiled lithium
https://buly.kr/6BwnSly
- 코달 미네랄스(Kodal Minerals)는 말리 남부의 부구니(Bougouni) 리튬 프로젝트에서 생산된 27,000톤의 리튬 농축물에 대한 수출 허가를 곧 받을 것으로 기대했음. 그러나 말리 정부의 수출 허가 지연으로 인해 현재까지 제품을 출하하지 못하고 있는 상황. 리튬 농축물에 대한 상업생산은 지난 2월부터 시작했으며, 생산된 리튬 농축물 전량을 중국의 하이난 마이닝에 판매하기로 계약을 체결한 바 있음. 말리는 전통적으로 금 생산국으로 알려져 있지만, 최근 군사 정부가 광업 부문에 대한 통제를 강화하며 리튬과 같은 전략 광물의 개발을 추진. 한편 글로벌 리튬 시장은 가격 하락과 생산량 감소로 어려움을 겪고 있으며, 올해 리튬 생산량이 최대 228,000톤 감소할 것으로 전망

6. China's retail sales disappoint as stimulus fails to spur demand; industrial output defies tariffs
https://buly.kr/jZJ3a1
- 중국 국가통계국(NBS)은 4월 소매판매가 전년 동기 대비 5.1% 증가했다고 발표. 이는 3월의 5.9% 증가율과 시장 예상치인 5.5%를 모두 하회하는 수치로, 소비 회복이 여전히 부진하다는 우려 존재. 주요 원인으로는 미국과의 무역전쟁으로 인한 소비자 심리 위축과 부동산 시장 침체가 지목. 특히 미국의 고율 관세(최대 145%)와 이에 대한 중국의 보복 관세(최대 125%)가 소비자 신뢰를 저하시킴. 정부의 가전 제품 소비 촉진을 위한 보조금 정책 등으로 가전제품 판매는 38.8% 증가. 실업률은 3월의 5.2%에서 4월에는 5.1%로 소폭 하락했지만, 수출 의존도가 높은 공장들에서는 해고 사례가 보고. 전문가들은 이러한 단기 부양책만으로는 소비 회복에 한계가 있으며, 사회보장제도 개혁과 같은 구조적 개혁이 필요하다고 지적

7. Bipartisan group of US lawmakers introduce bill to boost nuclear power
https://buly.kr/3CNun49
- 미국의 초당적 상원의원 그룹은 '국제 원자력 에너지법(International Nuclear Energy Act)'을 발의. 주요 내용은 1) 원자력 수출 촉진 및 규제 간소화. 2) 국가 안보 관련 프로젝트 자금 지원. 3) 국제 협력 강화. 4) 각료급 정상회의 개최 등. 현재 미국은 세계 최대의 원자력 발전 용량을 보유하고 있지만, 중국은 자국 내 원자로를 빠르게 개발하고 있으며, 러시아는 동남아시아 등 여러 국가와 원자력 협력을 확대하고 있어 미국의 리더십이 도전에 직면. 이번 법안은 증가하는 전력 수요, 특히 인공지능 데이터 센터로 인한 수요 증가에 대응하기 위한 전략임

8. China April crude steel output misses expectations
https://buly.kr/1n3qwfR
- 4월 중국의 조강 생산량은 8,602만 톤으로 전월 대비 7% 감소하여 시장 예상치를 하회. 이는 3월의 9,284만 톤보다 줄어든 수치이며, 전년 동기와는 유사한 수준. 일일 평균 생산량은 약 287만 톤으로, 3월의 299만 톤과 비교해 소폭 감소. 그럼에도 불구하고, 철강업체들의 수익성은 개선되어 4월에는 56%가 흑자를 기록했으며, 이는 3월의 53%보다 증가한 수치 기록. 전문가들은 국내 수요의 안정성과 수출 호조가 생산을 지지했다고 분석하며, 부동산 시장 침체로 인한 지난 2년간의 손실을 만회하려는 철강업체들의 생산 확대 의지가 5월 생산 증가로 이어질 것으로 전망. 중국철강공업협회(CISA)는 생산 통제가 올해 하반기에 본격적으로 시행될 것으로 예상

💡 Steel&Metal Daily: 5/20
[상상인증권 철강/비철금속 김진범]

▶️국내
1. 철강사들은 탄소 감축 10% 약속했는데, 정부 목표는 '찔끔'
https://naver.me/5Iiyf2h9

2. 포스코, 철강 현장 기술 경쟁력 강화, 생산성 높인다
https://naver.me/5ixLefij

3. 세아, 해외 계열사 600억원 수혈… 해외로 가는 철강업계
https://naver.me/FytLET8P

4. 숨 고르는 철강업계, 하반기 `中 구조조정` 수혜 기대
https://naver.me/G3PW0AKy

5. 포스코, 과감한 세대교체..임원 절반 이상 ‘신규’
https://naver.me/50JhrnAz

6. 현대제철 철근가격 인상… 건설업계 ‘반발’
https://m.dnews.co.kr/m_home/view.jsp?idxno=202505191658593860777

7. 후판, 관세 피하려 폭탄 수 입 .·일각선 관세 소급 적용 목소 리도
https://www.steeldaily.co.kr/news/articleView.html?idxno=191818
- 4월 24일부터 중국산 후판에 대한 잠정 반 덤핑방지 관세가 발효된 가운데, 관세 부과 직전 중국산 후판 물량이 크게 급증

8. 꾸준한 감소세 수입 철근 재고, 4 만 톤대 진입
https://www.steeldaily.co.kr/news/articleView.html?idxno=191798
-수입업계에 따르면 5월 19일 기준 인천항 수입 철 근 재고는 4만 8,200톤으로 집계. 지난주 대비 3,300톤 감소